票據(jù)融通問題初析及業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)用肖斐

1、票據(jù)融通問題初析及業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)用/肖斐原載票據(jù)研究2004年第一期文章編號：票據(jù)融通問題初析及業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)用肖 斐摘要：隨著經(jīng)濟生活的日益發(fā)達，票據(jù)制度也越來越發(fā)達，這不僅表現(xiàn)在票據(jù)種類的增加，還表現(xiàn)在票據(jù)制度構(gòu)造上更加精巧。票據(jù)融通就是一種具體表現(xiàn)行為，它指雙方當事人不是直接融通現(xiàn)金，而是由融通人在票據(jù)上簽章后將票據(jù)交付給被融通人，由被融通人將該票據(jù)另作背書轉(zhuǎn)讓而得到資金的一類票據(jù)融資行為。其中我們把進行融通的票據(jù)定義為：“融通票據(jù)”。簡單來說就是融通人出借其信用而簽發(fā)的票據(jù)，俗稱借票。融通票據(jù)將票據(jù)的信用功能和融資功能發(fā)揮到極至。目前，世界上只有美國和英國對此有規(guī)定。筆者根據(jù)前段時間研究的一些

2、心得，通過對融通票據(jù)的制度構(gòu)架加以分析，對票據(jù)融通基本問題進行闡述。并就我國是否存在融通票據(jù)及票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新提出一些見解。關(guān)鍵詞：融通票據(jù) 美國統(tǒng)一商法典 融資 業(yè)務(wù)創(chuàng)新一、概念的澄清金融詞典中是這樣規(guī)定融通票據(jù)的：融通票據(jù)又稱“金融票據(jù)”、“空票據(jù)”。“商業(yè)票據(jù)”的對稱。它是一種不以商品交易為基礎(chǔ)專為融通資金而簽發(fā)的票據(jù)。融通票據(jù)不反映真實的商品周轉(zhuǎn)，只是為套取資金而發(fā)行，它會促進投機活動。這些票據(jù)發(fā)出后，大多用來向銀行抵押放款。融通票據(jù)由發(fā)票人和付款人達到協(xié)議后發(fā)行。發(fā)票人作為債權(quán)人簽發(fā)票據(jù)，付款人即債務(wù)人則對票據(jù)表示承兌換。發(fā)票人于票據(jù)到期前要把款項交給付款人，以便付款人用來清償。融通票據(jù)

3、可采取商人的發(fā)票商人承兌，或商人的發(fā)票銀行承兌，或銀行的發(fā)票銀行承兌等方式發(fā)行、使用。我們認為此概念更類似于解釋融資性質(zhì)的商業(yè)票據(jù)，本文中的“融通票據(jù)”是一種票據(jù)制度構(gòu)造上的概念，與其有不同之處，下詳。二、融通票據(jù)的概念及特征（一）融通票據(jù)的概念本文所要討論的“融通票據(jù)”則見于美國統(tǒng)一商法典（以下簡稱為UCC）的第3-415條和英國票據(jù)法28條。美國統(tǒng)一商法典第3-415條對融通人的合同中的融通人是這樣定義的：“票據(jù)融通人是指以出借自己的姓名給另一票據(jù)當事人為目的，而用任何身份在票據(jù)上簽名的人。如果票據(jù)到期前被他人以對價取得，融通人應(yīng)以簽名時的身份負責。融通人對被融通人不承擔責任，如果融通人支

4、付票據(jù)金額，他就有權(quán)就票據(jù)向被融通人追索。”英國票據(jù)法29條融通票據(jù)和融通人是這樣規(guī)定的：（）匯票之融通人是作為出票人、承兌人或背書人在匯票上簽名之人，但該人并未為此而收取價值，其目的在于將其名字借與其他人。（）融通人對付對價持票人承擔匯票責任，在該持票人取得匯票時，是否知悉該當事人為融通人，則無關(guān)重要。融通票據(jù)雙方當事人不直接融通現(xiàn)金，而是由融通人在票據(jù)上簽章后將票據(jù)交付給被融通人，由被融通人將該票據(jù)另作背書轉(zhuǎn)讓而得到資金的一類票據(jù)。簡單來說就是融通人出借其信用而簽發(fā)的票據(jù)，俗稱借票。它常常不以商品交易為基礎(chǔ)，而是為融通資金簽發(fā)的，屬于一種特別的消費借貸。常見的是融通匯票，也有融通本票和支票

5、。在融通匯票中，融通人可以是出票人，也可以是付款人，還可以是背書人；在融通本票和支票中，融通人一般是出票人。融通當事人雖然以發(fā)票人、承兌人、背書人等身份在票據(jù)上出現(xiàn)，但實際上其并沒有收到被融通當事人的對價，只是將自己的姓名或信用借給他人使用。例如，A急需資金，向他的一位富有的朋友B商妥，簽了一張以B為承兌人的三個月到期的匯票。盡管A沒有付對價給B，但B一經(jīng)承兌匯票就承擔了在三個月后付款的責任。由于B有付款的主要責任，因此該匯票是第一流的有價證券，A可以利用此匯票來籌措資金（即“貼現(xiàn)”）。A希望在三個月后當B被要求付款時，他財務(wù)上的緊迫狀況將會消失并能向B提供資金以便兌付該匯票。B作為承兌人在匯

6、票上簽字幫助或融通A，因而B是融通當事人。融通票據(jù)屬于票據(jù)的一種，當然具有票據(jù)的性質(zhì)和作用，只不過它更集中體現(xiàn)了票據(jù)的融資作用和信用作用。由于它是建立在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上，所以對整體商業(yè)信用的要求也較高。我國的票據(jù)法對此沒有明文規(guī)定。為了更好的說明融通票據(jù)的概念，有必要將其與近似制度做一比較。（二）融通票據(jù)和票據(jù)保證制度的比較研究融通人是出借其信用和姓名而在票據(jù)上簽章的人。在性質(zhì)上，屬于保證人之一種。保證人是第三人和債權(quán)人約定，當債務(wù)人不履行債務(wù)時，由該人以他票據(jù)融通問題初析及業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)用的信用和一般財產(chǎn)來履行債務(wù)。融通人和保證人的區(qū)別在于融通人的責任和票據(jù)密不可分，他以票據(jù)上一般當事人的身份簽

7、名于票據(jù)上，并由此決定他的權(quán)利義務(wù)。如果他以匯票承兌人或本票出票人的身份簽名于票據(jù)，則所付之責任為主債務(wù)人之責任，權(quán)利人對其行使權(quán)利時，不得有任何推脫。如果以背書人的身份簽名，則權(quán)利人須依規(guī)定于到期日向付款人提示請求付款，在遭拒絕并作成拒絕證書后，可以對其行使追索權(quán)。票據(jù)保證是票據(jù)債務(wù)人以外之第三人，為保證特定票據(jù)債務(wù)人票據(jù)債務(wù)的履行，所作的要式的、單獨的具有獨立性的票據(jù)行為，提供保證之人就是票據(jù)保證人。票據(jù)保證人和融通人的目的都在于擔保特定的債務(wù)人票據(jù)債務(wù)的履行，增加一票據(jù)的信用，但二者還是有區(qū)別的：（1）主體不同：融通人本人是票據(jù)債務(wù)人，而票據(jù)保證人必須為票據(jù)債務(wù)人以外的第三人。因為票據(jù)債

8、務(wù)人原應(yīng)依票據(jù)文義負責，假如允許他們充當票據(jù)保證人，對于票據(jù)信用實際上并無增加，所以法律特別規(guī)定票據(jù)保證人的主體資格作了限制。至于票據(jù)付款人在承兌前，并非票據(jù)債務(wù)人，所以可以充當票據(jù)保證人。但承兌的效力強于保證，付款人保證的效力，僅在拒絕承兌時有所表現(xiàn)，也就是說，付款人在為票據(jù)保證行為后，就不能拒絕承兌了。（2）發(fā)生的原因行為性質(zhì)不同：融通契約是契約的一種，是雙方法律行為，經(jīng)融通人和被融通人協(xié)商一致成立，由合同法調(diào)整，其效力一般不及于第三人。票據(jù)保證是票據(jù)行為的一種，是單方行為，具有要式性、獨立性，由票據(jù)法調(diào)整。（3）金額上的要求不同：融通人的責任范圍是票面金額（在追索權(quán)行使的情況下還包括其他

9、相關(guān)費用），而在票據(jù)保證，保證人可以就票面金額的一部分為保證。因為一部保證已足以增強票據(jù)的信用，對于票據(jù)關(guān)系人有利無害，只是在一部保證的場合下，必須在票面上記載，否則不得對抗直接當事人以外之第三人。 （4）效力不同：融通人依其在票據(jù)上的簽名負相應(yīng)責任，他與被融通人的責任在多數(shù)場合下都是不一樣的；而票據(jù)保證人與被保證人負同一責任。由此可見，雖然二者在具體的構(gòu)造上不同，但都可以起到加強票據(jù)的信用，促進票據(jù)流通的功能。融通當事人合同與日內(nèi)瓦法系中的隱存保證原理是相通的。但經(jīng)仔細比較，仍可發(fā)現(xiàn)兩者的若干差異，表現(xiàn)在：第一，融通當事人合同設(shè)立的宗旨在于為被融通當事人融通或籌集資金（通常是將票據(jù)向銀行貼現(xiàn)

10、，以此獲取的資金解決財務(wù)的窘迫狀況），因此，被融通當事人所采用的這種籌資方法有時被稱為“放風箏”、“空中籌款”。而隱存的票據(jù)保證作用主要是增強該票據(jù)的信用，進而能更為有效的流通和轉(zhuǎn)讓，相較而言，其融資功能表現(xiàn)得并不如同融通當事人合同那么突出。第二，融通當事人和其他票據(jù)當事人的區(qū)別在于融通當事人和被融通當事人之間并沒有對價關(guān)系。也正因為如此，融通當事人對被融通當事人不承擔責任，因為后者沒有付給前者承擔責任的對價。隱存的票據(jù)保證之所以能冠以“保證”字樣，完全在于保證人和被保證人間的基礎(chǔ)關(guān)系，其實隱存保證的保證人只能以其在票據(jù)上表現(xiàn)出的身份對持票人負責，而不能主張票據(jù)保證關(guān)系的適用。第三，在融通當事

11、人合同中，被融通當事人不能向融通當事人主張票據(jù)權(quán)利，已如前述。但在隱存票據(jù)保證中，被保證人可以向在票據(jù)上以其他身份表現(xiàn)的保證人主張票據(jù)權(quán)利，只不過保證人完全可基于基礎(chǔ)關(guān)系而為抗辯。以一例言之，A簽發(fā)一張以B為承兌人的匯票，并將該匯票轉(zhuǎn)讓給C，如果B以承兌人身份簽名是為了融通A，則B為融通當事人，若B于票據(jù)到期日拒付票款，C可向A行使追索權(quán)，A一旦付款，匯票就得以解除，此時，A不能像通常的出票人那樣有權(quán)憑被拒付的匯票向承兌人B起訴。如果B是作為隱存保證人并以承兌人身份在票據(jù)上出現(xiàn)，在如上情形下，A付款后，匯票關(guān)系并不消滅，出票人A作為新的持票人也可以向承兌人B直接請求支付，但是承兌人可以提出抗辯

12、。（三）融通當事人所為之保證的特征1.融通當事人能援用被融通當事人的抗辯。如為使賣方信用放貸給買方，融通人與買方（被融通人）聯(lián)合簽發(fā)票據(jù)，以賣方為受款人。賣方交付貨物給買方后，買方經(jīng)檢驗認為與合同不符而拒收。賣方向作為本票聯(lián)合出票人的融通人尋求償還，融通人有權(quán)主張買放的抗辯。但這種對被融通人抗辯的援用并非毫無限制，如融通人不能援用買方因破產(chǎn)、無能力及缺乏法律資格而解除責任的抗辯。2.融通當事人無先訴抗辯權(quán)，融通當事人被認為是票據(jù)上的保證人（surety），在英美法另有g(shù)uarantor一詞也是保證人的意思。兩者的區(qū)別在于有無先訴抗辯權(quán)。在保證關(guān)系（surety arrangement）中保證人

13、通常也被稱作融通當事人，其與主債務(wù)人對到期的主債務(wù)人的債務(wù)同負第一性的義務(wù)，債權(quán)人向保證人尋求救濟，既不要求主債務(wù)票據(jù)融通問題初析及業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)用人已違約在先，也不必債權(quán)人窮盡其對債務(wù)人的所有救濟手段。因此，可以說保證人（surety）先訴抗辯權(quán)，而在保證關(guān)系（surety arrangement）中，保證人（guarantor）對主債務(wù)人的債務(wù)負有第二性的義務(wù)。換言之，只在主債務(wù)人違約，債權(quán)人不能從主債務(wù)人處成功收回款項時，始負支付義務(wù)。 3.融通當事人無特別追償權(quán)，為票據(jù)付了款的融通當事人（保證人）有權(quán)從被融通當事人手中獲得償還，并有權(quán)向被融通當事人強制執(zhí)行該票據(jù)，即代位權(quán)。例如，保證人向買

14、方出借自己的名義，作為融通當事人簽發(fā)票據(jù)，買方背書該票據(jù)給賣方，遂賣方交貨。如果保證人付款并取得票據(jù)，保證人對買方則有追索權(quán)（但如果買方付款，則買方對保證人不能有追索權(quán)）。但這種追償權(quán)的行使對象僅限于被保證人，而不能向被保證人的所有前手（如果存在的話）主張追償權(quán)，即無特別追償權(quán)。三、融通票據(jù)之融通人相關(guān)問題解析（一）融通人的概念融通人是以出借其信用和姓名給另一票據(jù)當事人為目的，而以任何身份在票據(jù)上簽名的人。融通人可以是自然人，也可以是法人，其簽名應(yīng)依當?shù)胤梢鬄橹Ｈ谕ㄈ思瓤梢栽诔銎鼻昂灻?，也可以在出票后簽名。比如：甲（融通人）簽字于乙（被融通人），在到期前乙將票?jù)背書轉(zhuǎn)讓給丙，丙支付了對價

15、，若丙對甲和乙的信用不確信，或者為了使該票據(jù)信用更加充分，丙又與丁訂下了融通契約，則丁也是融通人。另外，UCC3-419條增加“融通人必須未從中獲利”的條件。這一規(guī)定在UCC修訂前就已經(jīng)為法院的判例所認可。當被告主張自己是融通人而不必對被融通人負責時，法院往往以被告從中直接獲利與融通人的身份不符，從而駁回融通人的抗辯。如果一張票據(jù)上存在融通人，那么這張票據(jù)就是融通票據(jù)。反過來說，要認定一張票據(jù)是否是融通票據(jù)，就要證明是否有融通人。接下來的問題是，如何判斷一票據(jù)當事人是融通人。（二）融通人的認定融通人的認定是一個事實判斷問題。如果票據(jù)當事人的簽名是不規(guī)則背書中的簽名，或者在簽名后有文字表明該當事人對另一票據(jù)當事人付保證或擔保的責任，就可以認定該簽名人為融通人。票據(jù)為文義和要式證券，當事人簽名的位置和附加的文句是他的身份的強有力的證明。凡不在權(quán)利連續(xù)中的背書，均表明其具有融通性質(zhì)。例如：甲為出票人，乙為受款人，丙在甲將票