三分類理論與我國銀行國際化步驟的考量

1、三分類理論與我國銀行國際化步驟的考量    摘要隨著我國銀行業(yè)開放的不斷深入，如何實施銀行業(yè)“走出去”的戰(zhàn)略已成為亟待解決的問題。本文在分析格魯拜爾有關銀行跨國經(jīng)營的三分類理論的基礎上，對我國銀行國際化步驟進行思考，并針對不同階段提出相應的戰(zhàn)略對策。關鍵詞跨國服務銀行，三分類理論，國際化2006年中國銀行業(yè)已經(jīng)全面對外開放，中國商業(yè)銀行面對來自國外商業(yè)銀行的巨大挑戰(zhàn)和激烈競爭。實施國際化發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)我國銀行“走出去”參與國際競爭是應對這種挑戰(zhàn)與競爭的主動選擇。筆者受格魯拜爾的三分類理論的啟示，就中國銀行業(yè)國際化戰(zhàn)略步驟略做探討。一、格魯拜爾三分類理論哈

2、波特·格魯拜爾(Herbert G.Grubel，1977)在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎上提出跨國銀行功能的三分類理論。該理論從銀行業(yè)務專業(yè)優(yōu)勢和特點的角度，將國際化銀行分為跨國零售業(yè)務銀行、跨國服務業(yè)務銀行和跨國批發(fā)業(yè)務銀行三種類型。格魯拜爾認為每類銀行都具有各自不同的比較優(yōu)勢，從而可以在和東道國銀行競爭中占據(jù)有利地位?？鐕闶蹣I(yè)務銀行的比較優(yōu)勢在于其具有的某些壟斷優(yōu)勢，比如組織管理技術、市場擴展技能、商業(yè)知識、金融創(chuàng)新能力、現(xiàn)代化設備等。由于市場的不完全競爭，銀行能夠以較低的邊際成本在國外使用和發(fā)揮這些壟斷優(yōu)勢，從而獲得超過東道國當?shù)馗偁幷呱踔帘葒鴥?nèi)市場高的收益。為跨國公司客戶在海外的子

3、公司提供資金支持、貿(mào)易結算和信息服務等業(yè)務的銀行稱為“跨國服務銀行”。格魯拜爾認為，這類跨國銀行的比較優(yōu)勢在于總行與跨國公司母公司之間的密切關系，使得跨國公司的子公司往往也愿意將貿(mào)易結算、貿(mào)易融資等業(yè)務交給與自己的母公司有密切關系的銀行。而且國際化的銀行在處理跨國公司金融服務方面比東道國銀行具有壟斷優(yōu)勢，其國際化網(wǎng)絡資源可以快速地、低成本地全面了解公司財務狀況的有關信息，體察公司的金融需求?？鐕l(fā)業(yè)務銀行主要通過國際資本市場(歐洲貨幣市場、歐洲債券市場等)從事跨國境套匯套利活動。這類銀行的優(yōu)勢在于經(jīng)營成本的下降。一方面由于存在規(guī)模經(jīng)濟，經(jīng)營管理開支的費用分散于不同的國家和地區(qū)，比單純的國內(nèi)銀

4、行更加具有成本優(yōu)勢。另一方面，離岸金融市場往往還能夠免除國內(nèi)銀行的法規(guī)限制，這種優(yōu)勢常導致批發(fā)業(yè)務銀行成本的下降。格魯拜爾按照業(yè)務性質(zhì)和功能將銀行跨國經(jīng)營活動進行分類，分別分析了每種類型國際化銀行海外擴張的動因和優(yōu)勢來源，認為銀行應集中精力發(fā)展自己的優(yōu)勢，以專業(yè)化開展自己的業(yè)務，從而實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟這一目標。但該理論忽視了銀行跨國經(jīng)營的動態(tài)過程，僅從靜態(tài)角度剖析美國銀行的跨國經(jīng)營，因此無法回答跨國銀行應先提供哪種業(yè)務后提供哪種業(yè)務，同時也無法解釋銀行的全能化經(jīng)營現(xiàn)象。二、中國銀行跨國經(jīng)營的戰(zhàn)略選擇(一)三步走的戰(zhàn)略步驟格魯拜爾的三分類理論雖未指出銀行跨國經(jīng)營應遵循的戰(zhàn)略步驟，但從動態(tài)的角

5、度看，銀行應遵循從跨國服務業(yè)務銀行，到跨國批發(fā)業(yè)務銀行，再到跨國零售業(yè)務銀行的動態(tài)漸進的過程?？鐕?jīng)營的初始階段是服務導向的。銀行作為提供金融服務的企業(yè)，要實現(xiàn)其利潤最大化，最好的途徑就是最大限度地滿足客戶的需求。銀行在實施跨國經(jīng)營、服務于本國客戶時具有比較優(yōu)勢。首先，銀行跟隨本國重要客戶走向海外，可以降低營銷成本和營銷的不確定性，也降低了海外經(jīng)營的風險。其次，銀行與本國跨國公司總部之間長期不斷的業(yè)務往來，使銀行可以低成本、高速度地獲得公司財務狀況的信息，從而擁有信息優(yōu)勢。第三，銀行和客戶之間具有通過長期業(yè)務往來而建立的信任關系。第四，銀行可以在東道國對本國客戶提供與國內(nèi)相同或相近的服務，獲取

6、低成本優(yōu)勢。第五，同一民族和文化的親和力使本國企業(yè)愿意選擇本國的銀行作為金融服務提供者。從上述分析我們知道，銀行在實施跨國經(jīng)營、服務于本國客戶、滿足其商品資本和生產(chǎn)資本國際化對銀行業(yè)務的需求時，具有比較優(yōu)勢。服務導向的銀行跨國經(jīng)營發(fā)展到一定階段，銀行海外擴展取得一定的經(jīng)驗、積累一定的實力后，必然謀求規(guī)模的擴展。在服務導向階段，一般很難在東道國建立全面的、系統(tǒng)的經(jīng)營網(wǎng)絡，經(jīng)營零售業(yè)務存在一定困難，而且對廣大東道國零售業(yè)務客戶來講，長期習慣于一個特定的服務銀行，也不愿更換。在零售業(yè)務不能發(fā)展的情況下，發(fā)展批發(fā)業(yè)務不失為一個明智的選擇，有利于獲取規(guī)模經(jīng)濟效應。即待到時機成熟后，銀行即可選擇國際金融市

7、場，建立分支機構，拓展批發(fā)業(yè)務，積極參與同業(yè)市場，融通資金，以獲取規(guī)模經(jīng)濟收益。如果銀行首先進入國際金融市場開展零售銀行業(yè)務，在不具備相當實力和優(yōu)勢的條件下將會遇到嚴重的阻力和挑戰(zhàn)。由于金融業(yè)是一國國民經(jīng)濟的中樞，關系到整個社會支付體系以及國民經(jīng)濟調(diào)節(jié)機制的有效性，國家一般對其管制十分嚴格，金融開放也是一個漸進過程。因而，東道國對零售業(yè)務在市場準入、金融監(jiān)管方面的要求往往十分嚴格。另外，銀行跨國經(jīng)營零售業(yè)務需要廣泛的經(jīng)營網(wǎng)點、穩(wěn)定的客戶關系。進一步從風險的角度來講，零售業(yè)務攤子大，一旦鋪開，退出很難。只有當銀行對東道國和國際金融市場非常熟悉、并在海外奠定一定的基礎后，才可以通過建立廣泛的分支機

8、構開展零售銀行業(yè)務，服務于外國客戶。所以從銀行跨國經(jīng)營的動態(tài)過程看，我國銀行國際化的步驟應分三步走：服務銀行業(yè)務到批發(fā)業(yè)務再到零售銀行業(yè)務。(二)各階段的戰(zhàn)略選擇1.跨國服務業(yè)務經(jīng)營階段發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢。數(shù)據(jù)表明，中國對外投資最大的區(qū)域是亞洲，其次是北美，再就是非洲和拉丁美洲。而從中國銀行業(yè)的整個海外投資布局來看，主要集中在港澳地區(qū)和世界金融中心，對近年來中國企業(yè)對外投資趨多的非洲和拉丁美洲卻少之又少。換句話說，在中資銀行“走出去”的過程中，為我國“走出去”的企業(yè)提供服務的功能尚未體現(xiàn)出來。在這個階段的區(qū)位優(yōu)勢應該是跨國公司聚集的地方，這些企業(yè)需要金融機構特別是跨國金融機構為他們提供全方位的服務。

9、從目前中國金融業(yè)開放的實際情況也不難看出，上海一方面是世界500強在對華投資時的首選之地，也是跨國銀行競相覬覦的地方。因此應側重考慮重要的貿(mào)易國家和地區(qū)以及與我國業(yè)務往來最大的國家和地區(qū)。對于重要的國際性港口、城市及貨物集散地、中轉(zhuǎn)站等，物流量大，轉(zhuǎn)口貿(mào)易多，與之對應的需要提供的金融服務就多。而如果與我國業(yè)務往來多，也需要我國銀行業(yè)在對方國家設立分支機構更好地為兩國經(jīng)濟交往提供國際融資、匯兌、結算等金融服務。具體來說，這個階段的海外機構區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略目標是：鞏固和加強東南亞市場，重點發(fā)展新興市場經(jīng)濟國家、歐元區(qū)、拉美國家的自由港以及中東的巴林等市場，兼顧發(fā)展中國家的市場。對于近年來投資不斷增多的

10、發(fā)展中國家以及國際貿(mào)易量提高的歐元區(qū)國家亦不容忽視。中國銀行在進行跨國服務業(yè)務經(jīng)營時，首先應追隨本國客戶，即本國客戶先到國際市場開展業(yè)務，銀行隨之跟進，到國外設立分行等分支機構，為本國客戶提供資金支持和貿(mào)易結算等服務。等到我國銀行度過創(chuàng)建期進入成長期后，就可以領先本國客戶，即銀行先于本國客戶到某一國家設立分支機構，為本國客戶提供咨詢服務、熟悉法律環(huán)境、掌握行業(yè)動態(tài)、調(diào)查買方信用等，幫助本國客戶完成進入該國市場前的準備工作。通過服務于國內(nèi)客戶的全球化而實現(xiàn)自身的全球化是由銀行業(yè)自身發(fā)展規(guī)律決定的，也為如今世界上幾乎所有的跨國銀行的發(fā)展經(jīng)驗所證實。這個市場是中國銀行業(yè)走向世界的基礎，也是中國銀行業(yè)

11、國際化努力成敗的關鍵所在。2.跨國批發(fā)業(yè)務經(jīng)營階段利用規(guī)模經(jīng)濟?？鐕l(fā)業(yè)務銀行主要通過歐洲貨幣市場、歐洲債券市場等，從事跨國境套匯套利活動。國際金融中心，聚集著眾多的東道國銀行和跨國銀行分支機構，競爭異常激烈。同時這些銀行經(jīng)歷過上百年市場錘煉且實力雄厚，整體實力強，有著廣泛的分支機構，國際業(yè)務量大，擁有豐富經(jīng)驗和較高的科技與管理水平。銀行要進行跨國批發(fā)經(jīng)營，沒有一定的規(guī)模是難以成功的。這一階段應主要在國際金融中心設置分支機構。目前4大國有商業(yè)銀行、交通銀行和中信實業(yè)銀行已經(jīng)在倫敦、紐約、東京、香港、法蘭克福等國際金融中心設立了分支機構。海外分支機構要參與金融市場并使其成為利潤增長點，需要足夠

12、的資源支撐其運轉(zhuǎn)，因此必須擴大規(guī)模。一條途徑是股份制改造與上市。通過股份制改造，引入多種形式的資金，達到增資擴股的功效。同時也可通過國內(nèi)外上市的方法募集資金、擴大規(guī)模。目前，我國四大國有銀行中的中國銀行、工商銀行和建設銀行已經(jīng)實現(xiàn)上市融資。第二條途徑是自身的累積。自我積累要求銀行要有好的收益，所以我國商業(yè)銀行需要加快業(yè)務創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點，特別是中間業(yè)務(如信息咨詢業(yè)務、擔保業(yè)務、代理業(yè)務、租賃業(yè)務等)的開拓與創(chuàng)新，保持利潤的穩(wěn)定、持續(xù)增長，從而保證資本金的來源穩(wěn)定。第三條途徑是并購。一是推動國內(nèi)銀行之間的并購重組，培育國際化的巨型銀行。二是鼓勵我國銀行走出國門兼并收購國外銀行。三是待到

13、政策允許時，有實力的銀行通過并購重組，滲透到證券業(yè)和保險業(yè)，進而發(fā)展成全能化的巨型銀行。3.跨國零售業(yè)務經(jīng)營階段提高核心競爭力。隨著銀行業(yè)的商業(yè)化、國際化和全能化程度的加深，中國銀行必將會逐步實現(xiàn)當?shù)鼗?，將全球客戶作為自己的目標客戶，為中國企業(yè)的全球化業(yè)務提供全球化產(chǎn)品和服務?？鐕y行要利用自己的比較優(yōu)勢在東道國開展零售業(yè)務，與東道國當?shù)劂y行以及其他跨國銀行進行競爭。因此我國商業(yè)銀行應該加強自身核心競爭力的建設，才能在國際舞臺上占有一席之地。鑒于我國銀行業(yè)開放比較晚，與發(fā)達國家相比在組織結構、管理技能、技術水平等方面還存在著很大的差距，加強與外資銀行的合作成為提高銀行核心競爭能力的切實可行的辦法。中外資銀行合作的基本途徑是：(1)直接參股。外資銀行通過直接參股，以戰(zhàn)略投資者的身份進入我國銀行，以謀求長期投資收益。這對改善我國國有商業(yè)銀行股權結構、完善公司治理結構具有特別重要的意義。同時，引入戰(zhàn)略投資者還可以帶來世界先進的技術、管理方法和機制。(2)建立戰(zhàn)略合作伙伴關系。聯(lián)盟不要求兩個銀行之間做到各個方面的融合，只要求雙方通過采用戰(zhàn)略合作、策略合作方式，揚長避短，盡可能共享資源，實現(xiàn)組織之間、產(chǎn)品之間、各種服務間的優(yōu)勢互補，共同防范風險，最大限度地發(fā)揮雙方合作后的市場拓展力。(3)建立中外合資銀行。中資銀