利用外資的稅收政策分新及轉型建議(一)

1、利用外資的稅收政策分新及轉型建議 一 自 1978 年改革開放以來， 積極引進外資成為我國經濟開展戰(zhàn)略的一個 核心內容。我國利用外資的總體效果良好， 累計吸引外國直接投資 FDI 已超過 6600億美元，截至 2006年 6 月，全球 500強跨國企業(yè)中，已 有 480 多家來華投資。 FDI 對我國的資本形成、就業(yè)、出口與技術進步 等諸方面都產生了積極效果。截至 2005 年底，我國經濟增長的 13、 稅收的 15都來自于外資， 外商投資企業(yè)進出口已超過全國進出口總 額的 57%?，F(xiàn)存注冊的 28 萬家外商投資企業(yè)直接就業(yè)人數(shù)已經超過 2500 萬，占全國城鎮(zhèn)勞動就業(yè)人口的 10%以上。 “

2、十五期間.占全國企 業(yè)總數(shù)約 3%的外商投資企業(yè)上繳稅收達 22384億元人民幣， 年均增長 22%；工業(yè)增加值年均增長約 30%。我國近 30 年的開放實踐證明，積 極合理地吸收外資有效彌補了國內建設資金的缺乏，引進了大量先進 技術以及先進經營方式和管理經驗，并帶來了現(xiàn)代流通和市場營銷理 念，引入了國際競爭機制、國際規(guī)那么和國際標準，在促進我國技術進 步、推動產業(yè)結構調整升級的同時，加速了我國開放型經濟的形成。然而，從人均吸收外國直接投資占全社會固定資產投資和占GDP的比重等指標來看，我國吸收外商投資仍低干世界平均水平。 2003 年我國 人均實際利用 1331 為 47 美元，居于全球中下

3、游水平。如果考慮外商 投資企業(yè)的終止運營、資產折舊和撤資等因素，2003 年底我國吸收外商直接投資存量為2600億美元，相當于當年 GDP的18%左右，低于 27%的世界平均水平。根據(jù)聯(lián)合國貿易和開展會議的研究報告，1998 2000年，在 140 個國家與地區(qū)參與的排名中，中國吸引外國直接投資 的業(yè)績指數(shù)值名列第 47 位。從 FDI 結構來看 .我國這些年所吸引的 FDI 絕大多數(shù)屬于中低端技術產業(yè)與勞動密集型產業(yè)，高科技產業(yè)比重偏 低。而且，絕大多數(shù) FDl 集中在傳統(tǒng)制造業(yè)，流入現(xiàn)代效勞業(yè)的 FDl 比 重偏低，這一點與興旺國家所吸引 FDI的結構有明顯差異。 一、稅收優(yōu)惠與吸引外資的

4、關系 按照聯(lián)合國貿易和開展會議的定義，優(yōu)惠是指政府提供應特定企業(yè)的 任何可衡量的經濟方面的利益， 由此可以提高特定外資企業(yè)的收益率， 或降低其本錢或風險。外資稅收優(yōu)惠是指為引導外資注入特定工程或 部門而給予企業(yè)的使企業(yè)減輕稅收負擔的各種優(yōu)惠。一稅收優(yōu)惠與吸引 FDI 的一般關系從上個世紀 80 年代以來，人們開始深入研究稅收與引進外資的關系。 早期的文獻可以追溯到盧丁報告，盧丁通過對西方興旺國家的研究， 發(fā)現(xiàn)稅收對于外資內流有顯著影響。 90 年代有更多的研究支持這個結 論。Gropp& Kostial 2000運用 OECD國家在19881997年的數(shù)據(jù)， 建立了 FDI流動和法定稅

5、率以及其他宏觀經濟變量預期經濟增長率、 預期真實匯率、經濟開放指數(shù)、FDI總量之間的方程式，進行回歸分 析，考察稅率變化對FDI流動的影響。研究結果說明，稅率變化對 FDI 流動有著顯著影響， 法定稅率每平均上升 10個百分點， 那么會減少 0.3% 的FDI內流以FDI/GDP,同時增加O.2%的FDI外流。我國有關涉外 稅收優(yōu)惠與FDI相關性的研究始于20世紀90年代?？宋炙筀WOrth、 塞繆爾和斯特拉(SamueITungandStellaCho2OO0、克爾和彼得 (lanKerrandVasanthiMorlsinghPete, 2001)等外國學者的研究結果均 證明我國的涉外稅收

6、優(yōu)惠大大降低了外資企業(yè)的有效稅率，對外資增 長及其地區(qū)分布有著顯著影響。 國內學者魯明泓 (1994、 1997、 1999、 2002)、馬栓友( 2001)、張長春( 2002)、童錦治( 2004)等分別運用 計量經濟方法對我國涉外稅收優(yōu)惠的有效性進行了實證分析，其結果 也根本支持了涉外稅收優(yōu)惠在一定條件和一定程度上對我國 FDl 流入 的積極影響。(二) 稅收優(yōu)惠吸引 FDl 的進一步分析1. 稅收優(yōu)惠方式與效果。 稅收優(yōu)惠有許多表現(xiàn)形式， 如減免所得稅、 免 稅期、擴大投資和再投資補貼、特殊扣除等。各類優(yōu)惠措施的效果是 不一樣的，除了一般陛優(yōu)惠手段和特殊的優(yōu)惠手段會出現(xiàn)效果的差異 外

7、，對不同類型的外國直接投資，稅收優(yōu)惠的效果也會不一樣，最典 型的是在出口導向型和進口替代型投資上的差異。對進口替代型的投 資者而言，是否進行投資主要取決于當?shù)厥袌龅囊?guī)模和條件，他們往 往只考慮兩個問題，一是他們是否有超過當?shù)仄髽I(yè)的競爭優(yōu)勢，二是 直接投資是否比簡單地向這一市場出口產品更有利，由于投資者的競 爭對手主要來自于當?shù)仄髽I(yè)和在當?shù)赝顿Y的其他跨國公司，而每個競 爭者都可以享受到相同的稅收環(huán)境，因此，東道國是否有稅收優(yōu)惠就 顯得不是那么重要。但在出口導向型的投資中，生產本錢對出口產品 的競爭力有相當重要的影響，東道國的稅負越低，生產本錢就越低，出口產品的競爭力就越強。2. 稅收優(yōu)惠與稅收饒

8、讓。 跨國投資者能否真正得到資本輸入國給予的稅 收優(yōu)惠，還取決于資本輸出國能否實行稅收饒讓。 如果實行稅收饒讓， 稅收優(yōu)惠的好處將落入投資者手中；如果不實行，稅收優(yōu)惠的好處將 落入資本輸出國的政府手中。在與我國簽訂稅收協(xié)定的 89 個國家中， 有許多未實行稅收饒讓，這意味著我國給予外資稅收優(yōu)惠政策而放棄 的經濟利益，許多跨國投資者并未直接受益，而是送給了外國政府。3. 稅收優(yōu)惠的效益與代價。 稅收優(yōu)惠有效益是指稅收優(yōu)惠能顯著地增加 經濟的產出，對東道國產生的實際利益大于由于稅收優(yōu)惠而導致的利 益損失或時機損失。通常，外國直接投資給東道國帶來的利益有創(chuàng)造 就業(yè)時機、改善根底設施、 技術轉移與擴散

9、以及拓展新市場等， 同時， 可能由于損害環(huán)境、消耗原材料、割裂國內經濟等而導致東道國的較 大損失。只有當投資利益大于損失時，東道國的稅收優(yōu)惠才是有效益 的。東道國不能因為片面追求外國投資的數(shù)量而犧牲本國的利益，在 制定優(yōu)惠政策時，要充分考慮該項政策的實施對本國的環(huán)境、市場、 技術等方面的影響。4. 稅收優(yōu)惠與其他措施。 稅收優(yōu)惠措施是通過減少外國投資者在東道國 投資的本錢、增加其收益這一機理到達吸引外商直接投資的目的的。 人們逐步認識到，雖然稅收是影響直接投資的重要因素，但是稅收優(yōu) 惠政策并不是吸收外國直接投資的最有效方法?？焖僭鲩L的經濟、良 好的根底設施條件、潛在的巨大市場份額、高素質的勞動

10、力以及便利 的交通運輸條件等對外國投資者都有著強烈的吸引力。三我國 FDI 稅收優(yōu)惠政策綜合評價1. 現(xiàn)有政策。 我國涉外稅制創(chuàng)立之初， 為了彌補當時投資環(huán)境存在的諸 多嚴重缺陷，并考慮到當時國內稅制本身也面臨較大的調整，所以選 擇了全面優(yōu)惠原那么，對外商投資企業(yè)單獨制定了一套稅收制度，其中 涉及的稅收優(yōu)惠措施主要包括以下幾個方面： 1對所有外商投資企 業(yè)適用的 “普惠稅收政策 -定期減免稅優(yōu)惠。2對所有外國投資者適 用的再投資退稅優(yōu)惠。 3對外商投資的特定行業(yè)、工程的所得稅優(yōu) 惠政策。 4對外商投資企業(yè)的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策。 5對外商投 資企業(yè)采購國產設備抵免所得稅的優(yōu)惠政策。 6對外商投資

11、企業(yè)技 術開發(fā)費加計扣除的稅收優(yōu)惠政策。 7對外商投資企業(yè)追加投資單 獨享受定期減免稅的優(yōu)惠政策。2. 綜合評價。 過去的二十多年， 我國引進外資是把重心放在增加國內市 場的資本要素供應總量上，這種模式也是開展中國家中期利用外資的 普遍選擇， 外資稅收優(yōu)惠政策對我國經濟開展的歷史性奉獻有目共睹， 不予贅述。但是，時至今日，外資稅收優(yōu)惠所帶來的負面效應正在逐 漸顯現(xiàn)：一是稅收優(yōu)惠過多，普惠性傾向突出而實際規(guī)那么紊亂：二是 政策目標不明確，區(qū)域優(yōu)惠沖淡了產業(yè)導向目標；三是局部優(yōu)惠政策 有失公平，損害內資企業(yè)競爭力； 四是稅收優(yōu)惠方式以直接減免為主， 容易受限和扭曲。對此，理論界與實務界已根本形成共

12、識。、利用外資稅收政策的關聯(lián)性問題一關于虛假外資問題1.虛假外資問題描述。 從目前的文獻資料看， 虛假外資在法律上或學術 界討論中都沒有明確的定義，更多的是對一種經濟行為的概括。例如 將之描述為 “境內企業(yè)或自然人通常先在境外注冊一個或假設干個相關 聯(lián)的控股公司，然后想方設法籌集到一筆外匯資金，并以境外注冊的 公司名義匯入外匯資本金，新設或收購境內目標企業(yè) ，成立假外資企 業(yè)的過程。麻省理工學院黃亞生教授認為這種回流的外商直接投資， “開始是中國企業(yè)輸出的， 然后，再回投給中國 。由此可見，虛假外資 的本質是國內資本身份的轉換，而離岸金融中心的存在使這種轉換成 為可能。離岸金融中心對中國內地展

13、開大規(guī)模投資始于 20 世紀 90 年代中期， 到 2000 年，主要離岸金融中心對中國內地直接投資已近 50 億美元， 約占當年實際利用外國直接投資總額的12%。但是這其中究竟有多少與中國內地資本回流有關系，迄今也沒有一個統(tǒng)一的、眾所公認的統(tǒng) 計。梅新育博士估計，我國每年實際利用外資中，約13 是國內資本“留學后回流形成的假外資。根據(jù)黃亞生教授的研究， 20世紀 80年代 至90年代中期.回流FDI占中國FDI流入量的23%。與此相似的數(shù)字是 世界銀行給出的，它估計在1992年中國回流的FDI占總FDI流入量的 25%左右。2.稅收優(yōu)惠政策與虛假外資的關系。 虛假外資對一國經濟最明顯的消極 影響就是對國家稅收的侵蝕。國內資本可以通過控制或設立多家假外資企業(yè)，一旦一家假外資過了稅收優(yōu)惠期限 .就通過關聯(lián)交易等手段將其利潤轉移到另一家假外資企業(yè)，繼續(xù)享受稅收優(yōu)惠。3. 觀點與建議。1虛假外資的成因是多方面的，既有制度性因素，又 有管理性因素，稅收優(yōu)惠只是產生虛假外資的誘因之一。 2加強對 虛假外資的防范，更