看股票機(jī)構(gòu)買入的方法有什么_如何看機(jī)構(gòu)買入股票.doc

1、看股票機(jī)構(gòu)買入的方法有什么如何看機(jī)構(gòu)買入股票看股票機(jī)構(gòu)買入的方法投資者往往對(duì)于機(jī)構(gòu)買入后的股票特別關(guān)注。以2月5日上證綜指下跌1.87%為例，當(dāng)日3家機(jī)構(gòu)買入北京科銳， 次日該股股價(jià)上漲，隔日下跌；同日還有兩家機(jī)構(gòu)買入了精華 制藥，結(jié)果其次日下跌，隔日下跌。但3日后，兩只股票都由現(xiàn)上漲。機(jī)構(gòu)介入對(duì)于股價(jià)到底會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響，投 資者如何應(yīng)用公開信息數(shù)據(jù)指導(dǎo)自己操作？我們通過統(tǒng)計(jì)歷史數(shù)據(jù)，戰(zhàn)由大概率事件和規(guī)律將對(duì)于操作大有益處。在深交所的解釋中，機(jī)構(gòu)專用席位被解釋成基金、券商、 社?；?、QFII等機(jī)構(gòu)投資者所用交易席位統(tǒng)稱，這類投資方研發(fā)實(shí)力強(qiáng)、資金量大，他們的買賣動(dòng)向被看成主流資金 的想法

2、，備受市場(chǎng)關(guān)注。我們以同時(shí)有兩家以上的機(jī)構(gòu)買入 的股票來做分析，戰(zhàn)由 2010年以來此類股票后續(xù)走勢(shì)的規(guī) 律。這樣的樣本分析能夠得由大致定性的結(jié)論，如果時(shí)間向 歷史追溯太長(zhǎng)，市場(chǎng)環(huán)境畢竟不同，結(jié)論可能并不適宜今年 的情況，不如先定性分析由來，及時(shí)指導(dǎo)未來對(duì)機(jī)構(gòu)介入股 的操作。機(jī)構(gòu)介入短期錦上添花今年初至2月10日的交易公開信息中，滬深兩市龍虎榜中單日買入方向由現(xiàn)兩家以上機(jī)構(gòu)的股票共有43只次，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，機(jī)構(gòu)介入的當(dāng)日股價(jià)上漲，后市繼續(xù)上漲 一天是大概率事件。樣本中有21只、占比一半的股票在機(jī)構(gòu)介入當(dāng)日股價(jià)上 漲，股價(jià)上漲在前，由于價(jià)格上漲偏離值超過7%,或者價(jià)格上漲引發(fā)換手率超過 20

3、%、振幅達(dá)15%,都會(huì)達(dá)到交易所 公布買賣席位的條件，投資者當(dāng)晚才能看到機(jī)構(gòu)介入。在這 21只股票中，有14只、占比三分之二的股票次日繼續(xù)上漲， 這14只股票次日開盤有13只高開，次日的交易均價(jià)有 9只 股票成交均價(jià)超過開盤價(jià)格。上漲的14只股票中，次日高開幅度最大的是1月27日創(chuàng)業(yè)板的合康變頻，前一個(gè)交易日中買入方向有5家機(jī)構(gòu)介入，這樣的數(shù)據(jù)引起市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注，次日股價(jià)即高開8.42%,高開高走的態(tài)勢(shì)，讓前一天介入的機(jī)構(gòu)都有脫逃的機(jī)會(huì)，這 也說明市場(chǎng)操作人士都在重點(diǎn)研究龍虎榜的數(shù)據(jù)，全天加權(quán) 股價(jià)上漲8.57%。漲幅較低的是1月26日大冶特鋼逆勢(shì)上 漲5.32%,當(dāng)天2家機(jī)構(gòu)買入，次日繼續(xù)高開

4、 0.34%,全天 上漲4.96% o應(yīng)用到投資者今后操作中，當(dāng)股價(jià)上漲異動(dòng)達(dá)到公布龍 虎榜條件時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)當(dāng)晚公布席位中買入方向有兩家機(jī) 構(gòu)，則次日股價(jià)繼續(xù)高開的概率是三分之二，且大部分股票 股價(jià)成交均價(jià)都會(huì)高過開盤價(jià)。持有這類股票的投資者，次 日高開不必著急賣生，全天會(huì)有更高的價(jià)格由現(xiàn)，那時(shí)再賣 由更好。但這一個(gè)交易日也是最好的賣生日子，因?yàn)榈谌斓慕y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)非常難看。前兩天都上漲的14只股票中，第三天上漲的股票只有5只，占比三分之一強(qiáng)，即剩下三分之二的股票在第三天都是 下跌，所以持有者次日是實(shí)生的絕好時(shí)機(jī)。數(shù)據(jù)的另一面也能指導(dǎo)投資者的買入時(shí)機(jī)。一些游資是 今天買明天賣，而機(jī)構(gòu)持有時(shí)間較長(zhǎng)，

5、對(duì)于股價(jià)也形成一定 支撐，所以，當(dāng)一個(gè)投資者發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)買入后，其它投資者也 會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)數(shù)據(jù)，大家都追入，次日股價(jià)高開就是必然之事， 而投資者買漲不買落的心理進(jìn)而會(huì)推動(dòng)股價(jià)更高。這樣的市 場(chǎng)行為，恰好讓前一天搭車介入的游資心花怒放，趁機(jī)賣由 脫身。隔日市場(chǎng)熱情降溫，前一天買入者發(fā)現(xiàn)不強(qiáng)勢(shì)退由時(shí)， 都會(huì)造成股價(jià)下跌，這一天想介入者再買也不遲。何必在次 日買入時(shí)追個(gè)高價(jià)，在隔日股價(jià)下跌時(shí)就遭受虧損的煎熬。機(jī)構(gòu)也不能力挽狂瀾機(jī)構(gòu)是股市重要的推動(dòng)力量，但機(jī)構(gòu)也只是市場(chǎng)一分子，并不能完全主導(dǎo)市場(chǎng)，2008年基金多數(shù)做錯(cuò)就是明證。 同樣， 43只有兩家以上機(jī)構(gòu)由現(xiàn)的股票中，當(dāng)天股價(jià)下跌，機(jī)構(gòu)入場(chǎng)或是掃票、或是

6、為了撐住市值，維護(hù)當(dāng)天基金排名而做由 護(hù)盤買入操作，后續(xù)走勢(shì)或許卻會(huì)讓買入的機(jī)構(gòu)后悔當(dāng)日的 操作。43只股票中，還有21只股票因?yàn)楣蓛r(jià)下跌而上榜，雖然有機(jī)構(gòu)買入，但次日上漲的股票只有一半、另外一半繼續(xù)下跌，這種類似于非男即女、一半對(duì)一半的數(shù)據(jù)最沒有指導(dǎo)意 義，但仍能說明，如力量大的機(jī)構(gòu)者，也不能阻擋洶涌而至 的賣單，賣者多于買者自然會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下跌，而前一天護(hù)盤 或者抄底的機(jī)構(gòu)面對(duì)股價(jià)的下跌，也會(huì)懷疑前一天的買入是 否正確，如果做由斬倉(cāng)撤退的決定，小量賣生又會(huì)導(dǎo)致股價(jià) 下跌，無形之中強(qiáng)化了股價(jià)跌勢(shì)?？傮w看，賣生者多是股價(jià)下跌的重要原因，當(dāng)天席位中不管是否有機(jī)構(gòu)介入，次日繼續(xù)下跌的概率都在50%左

7、右，次日，股價(jià)低開的概率是 60%,這些低開的股票中，再有62% 的股票在隔日交易均價(jià)低于開盤價(jià)。投資者在操作中，面對(duì) 股價(jià)下跌即使有機(jī)構(gòu)當(dāng)日介入，次日開盤也要主動(dòng)賣生，因 為很可能成交均價(jià)都低于開盤價(jià)，在開盤時(shí)賣生是個(gè)好選擇。如 生益科技2月5日跌幅10.03%,次日開盤就下跌 1.58%,全天呈現(xiàn)低開低走態(tài)勢(shì)，全天交易均價(jià)比前收盤低 2.55%,開盤與均價(jià)差 1%。所以，機(jī)構(gòu)買入不一定是靈丹妙藥，關(guān)鍵是投資者要區(qū) 別對(duì)待。對(duì)機(jī)構(gòu)凈買入個(gè)股選擇買點(diǎn)對(duì)于機(jī)構(gòu)凈買入的個(gè)股，投資者需注意的并不是所有個(gè) 股在第2天都是可以買入的，個(gè)股的走勢(shì)千差萬別，機(jī)構(gòu)有 時(shí)也是直接買在個(gè)股的中短期高點(diǎn)上。如近期炒

8、作的地震概 念股力生制藥，部分機(jī)構(gòu) 3月15日追高買入后于第二日及時(shí)賣生，但沒能夠全部由盡，被套在了高點(diǎn)上所以，對(duì)機(jī)構(gòu)凈買入個(gè)股的對(duì)象選擇和買點(diǎn)的選擇上， 投資者仍需要仔細(xì)研究。簡(jiǎn)單來說，對(duì)于機(jī)構(gòu)凈買入個(gè)股的 買點(diǎn)要訣包括以下幾點(diǎn)：1,介入機(jī)構(gòu)凈買入的個(gè)股，至少要有一處或多處需符合 紅周刊第10期文章中所述的七大原則，且同時(shí)仍需根 據(jù)當(dāng)時(shí)行情發(fā)生背景綜合起來運(yùn)用，不能逆勢(shì)而為；2,盡量在個(gè)股的上升趨勢(shì)中參與機(jī)構(gòu)凈買入的個(gè)股，至 少也是要在上升趨勢(shì)當(dāng)中的回檔走穩(wěn)之時(shí)，不要選擇在個(gè)股 的下跌趨勢(shì)中參與，也不要在個(gè)股漲幅巨大且很長(zhǎng)時(shí)間之后 再去重倉(cāng)參與。3,機(jī)構(gòu)凈買入個(gè)股并不是投資者必須買入股票的終

9、極理 由，機(jī)構(gòu)凈買入后只有能夠推動(dòng)股價(jià)上漲的才是你買入的理 由，印機(jī)構(gòu)凈買入個(gè)股后，該股股價(jià)繼續(xù)保持上漲趨勢(shì)為最 好。4,機(jī)構(gòu)買賣原則是相對(duì)而不絕對(duì)的，有時(shí)由現(xiàn)機(jī)構(gòu)單次 凈買入額不大、內(nèi)部分歧很大、且未必符合拙文所著七大原 則的個(gè)股同樣也會(huì)漲得很好時(shí)，就一定要遵循筆者上述的第3條原則，關(guān)鍵點(diǎn)是要關(guān)注機(jī)構(gòu)凈買入后的股價(jià)變化5,公布交易席位的個(gè)股主要是指當(dāng)日收盤價(jià)漲幅偏離值 達(dá)到7%的前三只證券和日換手率達(dá)到20%的前三只證券這兩類股，簡(jiǎn)單來看，漲停個(gè)股上榜的機(jī)會(huì)較多。因此，投資 者買入時(shí)實(shí)際上要考慮的是漲停股繼續(xù)上漲的可能性有多 大的問題，這也就需要投資者具體考慮當(dāng)時(shí)市場(chǎng)情況和個(gè)股 的具體形態(tài)問

10、題了。實(shí)戰(zhàn)中替換股票的技巧實(shí)戰(zhàn)中如何替換股票呢？賣由不受歡迎且變動(dòng)的可能性很 小的股，而改換可能會(huì)立刻上漲的股。這種方法看起來很容 易，但實(shí)際上做起來是很難的，較適合有經(jīng)驗(yàn)的投資者。股 票的知名度與受歡迎的程度是起伏不定的，但投資人必須有 能力辨別股票受歡迎期間的長(zhǎng)短。假如沒有辨別能力，而僅 按著股市所呈現(xiàn)由的伏況進(jìn)行替換，則往往會(huì)導(dǎo)致高價(jià)買 進(jìn)，低價(jià)賣生的后果。賣掉一種有名氣的股票，而改換一另種有名氣的股票這 種替換沒有多大的意義。因?yàn)闆]有人能保證會(huì)賺大錢，也不 能肯定就減少損失，只是徒增手續(xù)費(fèi)而巳。象這樣的替換方 式，即使有人引誘，也不要輕舉妄動(dòng)，這才是明智的作法， 是實(shí)戰(zhàn)中如何替換股票非

11、常重要的一點(diǎn)。漲時(shí)重勢(shì)，跌時(shí)重質(zhì)在股市中，推動(dòng)股票漲跌的動(dòng)力分 勢(shì)與質(zhì)兩種。質(zhì)是指股票的發(fā)行企業(yè)的本質(zhì)。勢(shì)是指股價(jià)變動(dòng)的氣勢(shì)，以及時(shí)勢(shì)，買進(jìn)或賣生的時(shí)機(jī)。這三種因素是何 種關(guān)系呢，有句名言道由天機(jī)：漲時(shí)重勢(shì)，跌時(shí)重質(zhì)。這句 話提醒投資人，應(yīng)該如何對(duì)待質(zhì)與勢(shì)。漲時(shí)重勢(shì)，就是要求投資人面對(duì)漲升的行情，應(yīng)著重偏 向股價(jià)的氣勢(shì)，即在莫種股票漲勢(shì)十足時(shí)，不必花費(fèi)精神去 探討它的本質(zhì)和價(jià)值，或從該不該漲去預(yù)測(cè)其漲的幅度。買 賣股票就應(yīng)趁勢(shì)而為，光憑本質(zhì)去買股票，有時(shí)會(huì)造成人家 大漲你小漲，人家小漲你不漲的局面。因?yàn)槌蓜?shì)的股票，總 是吸引迫漲者不斷眼進(jìn)，才會(huì)不停地上漲，大家都樂觀地認(rèn) 為自己不會(huì)接到最后的火棒，這是實(shí)戰(zhàn)中如何替換股票必不 可少的一點(diǎn)。由于優(yōu)質(zhì)股有真實(shí)價(jià)值沙為后盾，無論股價(jià)跌多少，都 能發(fā)放較優(yōu)厚的股息和紅利。因此，這種內(nèi)在的實(shí)力妙使它 在下跌的行清中跌得小，而其它因勢(shì)而漲的股票，必然遭受 漲得高，跌得重的報(bào)應(yīng)，如不及時(shí)脫手，時(shí)間越長(zhǎng)，則損失 越大。因此，投資股票時(shí)，一定要學(xué)會(huì)運(yùn)用漲時(shí)重勢(shì)，