貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行

1、第五章第五章 商業(yè)銀行商業(yè)銀行第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行信用創(chuàng)造與收縮商業(yè)銀行信用創(chuàng)造與收縮貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能一、現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生一、現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生(一）古代的貨幣兌換業(yè) 銀行業(yè)是個(gè)古老的行業(yè)，它源于古代銀錢(qián)業(yè)和貨幣兌換業(yè)。當(dāng)古代的銀錢(qián)業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源由收取保管費(fèi)等變?yōu)榇尜J利差時(shí)，則意味著古代銀錢(qián)業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)演變。（二）現(xiàn)代銀行 現(xiàn)代意義上的銀行起源于文藝復(fù)興時(shí)期的意大利。 1694年英格蘭銀行的成立，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生。（三）現(xiàn)代

2、商業(yè)銀行建立的途徑1、高利貸性質(zhì)的銀行逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義商業(yè)銀行2、按照資本主義經(jīng)濟(jì)的要求組織股份制銀行二、中國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展及構(gòu)成二、中國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展及構(gòu)成 中國(guó)出現(xiàn)的第一家新式銀行是1845年英國(guó)麗如銀行在廣州開(kāi)設(shè)的分行。 中國(guó)自辦的第一家銀行是1897年在上海設(shè)立的中國(guó)通商銀行。貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行三、商業(yè)銀行的性質(zhì)三、商業(yè)銀行的性質(zhì) 商業(yè)銀行是以追求最大利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，為客戶(hù)提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。1、商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征2、商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè) （1）經(jīng)營(yíng)的對(duì)象特殊貨幣。（2）經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容特殊是以金融資

3、產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象。（3）與一般企業(yè)的關(guān)系特殊（4）對(duì)社會(huì)的影響特殊可能影響到整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定。（5）國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的管理特殊管理嚴(yán)格得多，管理范圍也要廣泛得多。貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行四、商業(yè)銀行的特征四、商業(yè)銀行的特征 商業(yè)銀行的特征主要是相對(duì)于政策性銀行、專(zhuān)業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，一般表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1.吸收可轉(zhuǎn)賬的活期存款2.信用創(chuàng)造3.提供全方位、多功能的金融服務(wù)貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行五、商業(yè)銀行的職能五、商業(yè)銀行的職能1.信用中介（1）含義 信用中介職能是指商業(yè)銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)，將社會(huì)上各種閑散資金集中起來(lái)；通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，將所集中的資金運(yùn)用到國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)中去。（2）信用

4、中介職能的意義 商業(yè)銀行通過(guò)信用中介職能，一方面通過(guò)支付利息吸收存款，增加資金來(lái)源;另一方面商業(yè)銀行又通過(guò)貸款或有價(jià)證券投資收取利息及投資收益，形成商業(yè)銀行利潤(rùn)。2.支付中介（1）含義 支付中介職能是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶(hù)，為客戶(hù)辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動(dòng)。貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行（2）支付中介職能的意義 商業(yè)銀行所發(fā)揮的支付中介職能，一方面有利于商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定而又廉價(jià)的資金來(lái)源;另一方面又為客戶(hù)提供良好的支付服務(wù)，節(jié)約流通費(fèi)用，增加生產(chǎn)資本的投入。3.信用創(chuàng)造 指在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的情況下，商業(yè)銀行利用其所吸收的存款發(fā)放貸款時(shí)，不以現(xiàn)金形式或不完全以現(xiàn)

5、金形式支付給客戶(hù)，而只是把貸款轉(zhuǎn)到客戶(hù)的存款賬戶(hù)上，這樣就增加了商業(yè)銀行的資金來(lái)源，最后在整個(gè)銀行體系形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。重要意義：（1）促進(jìn)閑置資源的利用和開(kāi)發(fā)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（2）中央銀行通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行派生存款規(guī)模的控制和調(diào)節(jié)，來(lái)達(dá)到控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量從而影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目的。貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行4.4.金融服務(wù)金融服務(wù) 指商業(yè)銀行利用其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的特殊地位及其在業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中所獲得的大量信息，運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)等先進(jìn)手段和工具進(jìn)行加工提煉，為客戶(hù)提供的其他服務(wù)。六、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)六、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)四化：集中化（銀行并購(gòu)）、業(yè)務(wù)全能化、電子化、國(guó)際化貨幣金融學(xué)

6、-第五章商業(yè)銀行第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，它是商業(yè)銀行開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)廣義的負(fù)債業(yè)務(wù)=自有資本+吸收外來(lái)資金狹義的負(fù)債業(yè)務(wù)=吸收外來(lái)資金（一）銀行自有資本 1987年巴塞爾協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行資本總額占加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例不得低于8%；其中核心資本占加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例不得低于4%。1.商業(yè)銀行的資本構(gòu)成普通資本：普通股、資本盈余和未分配利潤(rùn)優(yōu)先資本：優(yōu)先股、資本性票據(jù)和債券、可轉(zhuǎn)換債券 資本性票據(jù)：期限短、大小不同額度的銀行借據(jù)；資本性債券：期限長(zhǎng)、發(fā)行面額較大的債務(wù)憑證。其他資本：資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)

7、備和證券損失準(zhǔn)備等貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行資本準(zhǔn)備金：為應(yīng)付資本的減少（如優(yōu)先股贖回等）而保持的儲(chǔ)備；貸款損失準(zhǔn)備：為應(yīng)付呆賬、壞賬損失而保持的儲(chǔ)備；證券損失準(zhǔn)備：為應(yīng)付證券價(jià)格下降而保持的儲(chǔ)備核心資本：普通股、普通股溢價(jià)、公開(kāi)儲(chǔ)備、永久性非累積優(yōu)先股、未分配利潤(rùn)附屬資本：未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具（如永久性累積優(yōu)先股）、后期償付的長(zhǎng)期債券貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行（二）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）（二）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分四檔：0%、20%、50%、100%資產(chǎn)票面價(jià)值（萬(wàn)元） 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)折算后準(zhǔn)備金5000%0中央政府債券50000%0地

8、方政府債券100020%200住宅抵押貸款300050%1500商業(yè)貸款4000100%4000表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)額5700貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行（三）資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)（三）資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)等額=表外項(xiàng)目的本金額信用風(fēng)險(xiǎn) 轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相應(yīng)科目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)總額（四）資本充足率指標(biāo)：核心資本充足率=核心資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額4%資本充足率=總資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額8%貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行2.商業(yè)銀行資本的功能1）經(jīng)營(yíng)性功能2）保護(hù)性功能3）管理性功能（二）商業(yè)銀行的存款負(fù)債 商業(yè)銀行的存款負(fù)債

9、即是通過(guò)吸收存款來(lái)形成商業(yè)銀行的資金來(lái)源1.按存款的所有權(quán)分為：政府機(jī)構(gòu)存款同業(yè)存款私人存款2.按存款的性質(zhì)分為：活期存款 指法人存款戶(hù)無(wú)須事先通知銀行，隨時(shí)可以存取和轉(zhuǎn)讓的存款。定期存款 法人存款戶(hù)與商業(yè)銀行約定了一定期限的存款貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行（三）商業(yè)銀行的非存款負(fù)債1.向中央銀行短期借款兩種方式：再貼現(xiàn)和再貸款2.向其它銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款兩種方式：同業(yè)拆借和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)3.向大企業(yè)的臨時(shí)借款回購(gòu)協(xié)議4.結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用5.發(fā)行金融債券6.國(guó)際貨幣市場(chǎng)貸款貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是其資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款

10、、貼現(xiàn)以及投資等。（一）現(xiàn)金資產(chǎn)1.準(zhǔn)備金 Reserve 即商業(yè)銀行為應(yīng)付日常的提款要求而保留的流動(dòng)性最高的資產(chǎn)。包括為法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金=準(zhǔn)備金-法定存款準(zhǔn)備金2.存放同業(yè)款 即商業(yè)銀行為了提高清算效率或補(bǔ)償代理行所提供的服務(wù)，而在其他銀行存入一定數(shù)額的活期存款。3.同業(yè)往來(lái)中的托收未達(dá)款貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行)天360未到期天數(shù)年 貼(1票據(jù)面額貼現(xiàn)付款額現(xiàn)率（二）貼現(xiàn) Discount指銀行買(mǎi)進(jìn)未到期的票據(jù)的業(yè)務(wù)。在辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，客戶(hù)向銀行支付一定的利息，稱(chēng)為貼現(xiàn)利息或折扣。貼現(xiàn)實(shí)質(zhì)上是銀行的一種放款性的資產(chǎn)行為，但它與普通的放款有以下不同：1、體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系

11、不同2、流動(dòng)性不同3、融資期限不同4、風(fēng)險(xiǎn)不同貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行（三）貸款 1.按貸款是否有抵押劃分：抵押貸款、信用貸款和擔(dān)保貸款 2.按貸款對(duì)象劃分：有工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費(fèi)貸款 3.按貸款期限劃分：短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款 4.按還款方式分：有一次償還的貸款和分次償還的貸款 5.按貸款質(zhì)量分類(lèi)：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款 貸款損失準(zhǔn)備金：正常類(lèi)（1%），關(guān)注類(lèi)（2%），次級(jí)類(lèi)（20%），可疑類(lèi)（50%），損失類(lèi)（100%）貸款證券化趨向Asset securitization它將具有共同特征的、流動(dòng)性較差的貸款、租賃、應(yīng)收賬等資產(chǎn)集中起來(lái)，形成一個(gè)資產(chǎn)

12、池，通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂型顿Y特征的可銷(xiāo)售證券，據(jù)以融資的過(guò)程。貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行通過(guò)證券化，銀行可以將原本持有至到期日的貸款變?yōu)檫m合銷(xiāo)售的資產(chǎn)，它對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)有顯著的影響，顯示了強(qiáng)勁的生命力。 一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化主要有兩種含義：一種是以資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓為手段的融資方式，另一種是通過(guò)構(gòu)造一定的結(jié)構(gòu)進(jìn)行籌資以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓目的的資產(chǎn)處置手段。 能夠證券化的資產(chǎn)應(yīng)具備以下兩個(gè)條件： 其一，只有能產(chǎn)生固定的或循環(huán)的現(xiàn)金收入流的資產(chǎn)才能證券化。 其二，原始權(quán)益人對(duì)該資產(chǎn)擁有完整的所有權(quán)，亦即未被抵押的資產(chǎn)才能證券化。 證券化是解決流動(dòng)性問(wèn)題的一種創(chuàng)新貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行（四）

13、證券投資 商業(yè)銀行以其資金在金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)各種有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 在我國(guó)，商業(yè)銀行不得從事境內(nèi)信托投資和股票業(yè)務(wù)。但購(gòu)買(mǎi)政府債券不受限制。三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) 銀行不動(dòng)用資金，利用信息、技術(shù)、人才優(yōu)勢(shì)，以中間人的身份，代理客戶(hù)承辦支付結(jié)算和其他委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。按照巴塞爾協(xié)議提出的要求，廣義的中間業(yè)務(wù)可分為兩大類(lèi):一是或有債權(quán)/債務(wù)，即狹義的中間業(yè)務(wù)，包括貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生工具和投資銀行業(yè)務(wù)。二是金融服務(wù)類(lèi)業(yè)務(wù)，包括信托與咨詢(xún)服務(wù)、支付與結(jié)算、代理人服務(wù)、與貸款有關(guān)的服務(wù)以及進(jìn)出口服務(wù)等。 貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行1.匯兌業(yè)務(wù)2.代理業(yè)務(wù)3.信用證業(yè)務(wù)4.承兌業(yè)務(wù)5.

14、信用卡業(yè)務(wù)6.信托業(yè)務(wù)7.租賃業(yè)務(wù)四、商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)也稱(chēng)資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)，是指未被列入資產(chǎn)負(fù)債表，但與表內(nèi)業(yè)務(wù)有密切關(guān)系，在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)的銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。主要有： 1.擔(dān)保業(yè)務(wù)Guarantee business 2.貸款承諾Credit commitment 3.金融衍生工具Financial derivate instruments貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)雖然都屬于收取手續(xù)的業(yè)務(wù)，并且都不直接在資產(chǎn)負(fù)債表里反映出來(lái)，但是銀行對(duì)他們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)卻是不同。中間業(yè)務(wù)中，銀行一般僅處在中間人或服務(wù)者的位置，不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。而表外業(yè)務(wù)雖然不直接反

15、映在資產(chǎn)、負(fù)債個(gè)方，也就是不直接形成資產(chǎn)和負(fù)債，但卻是一種潛在的資產(chǎn)和負(fù)債，在一定條件下，表外業(yè)務(wù)可以轉(zhuǎn)化成表內(nèi)業(yè)務(wù)，因此要承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。 貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行五、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)之間的關(guān)系（一）信用業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)之間的關(guān)系1.信用業(yè)務(wù)是中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)2.中間業(yè)務(wù)的發(fā)展反過(guò)來(lái)又促進(jìn)了信用業(yè)務(wù)的發(fā)展（二）信用業(yè)務(wù)之間的關(guān)系1.從信用業(yè)務(wù)的產(chǎn)生來(lái)看，負(fù)債業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)2.當(dāng)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展到一定程度，資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)大反過(guò)來(lái)會(huì)引起負(fù)債業(yè)務(wù)的擴(kuò)大六、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本原則1.安全性2.流動(dòng)性3.盈利性貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行信用創(chuàng)造與收縮商業(yè)銀行信用創(chuàng)造與收縮一、原始存款和派生

16、存款一、原始存款和派生存款（一）簡(jiǎn)單的現(xiàn)金運(yùn)行機(jī)制（一）簡(jiǎn)單的現(xiàn)金運(yùn)行機(jī)制 央行央行商業(yè)商業(yè)銀行銀行個(gè)人個(gè)人企業(yè)企業(yè)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金存款現(xiàn)金存款現(xiàn)金存款現(xiàn)金存款貸款貸款+ +其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款貸款+ +其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)購(gòu)買(mǎi)商品購(gòu)買(mǎi)商品支付報(bào)酬支付報(bào)酬流通中的現(xiàn)金流通中的現(xiàn)金再貸款再貼現(xiàn)再貸款再貼現(xiàn)存入準(zhǔn)備金存入準(zhǔn)備金公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)+ +非現(xiàn)金存款非現(xiàn)金存款+ +非現(xiàn)金存款非現(xiàn)金存款貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行（二）原始存款和派生存款1.原始存款指銀行吸收到的能增加其準(zhǔn)備金的存款。準(zhǔn)備金=庫(kù)存現(xiàn)金+在央行存款2.派生存款它是相對(duì)于原始

17、存款而言，指由商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)發(fā)放貸款（或其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)）所創(chuàng)造出來(lái)的存款。二、存款創(chuàng)造的條前提件1、部分準(zhǔn)備金制度2、非現(xiàn)金結(jié)算制度普遍實(shí)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算。假設(shè)：客戶(hù)之間結(jié)算均用轉(zhuǎn)賬，不提現(xiàn)。貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行第三節(jié) 商業(yè)銀行信用創(chuàng)造與收縮A A企業(yè)企業(yè)存入存入超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金貸放貸放B B企業(yè)企業(yè)B B企業(yè)企業(yè)還還款款法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金貸放貸放C C企業(yè)企業(yè)D D企業(yè)企業(yè)購(gòu)材料購(gòu)材料法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金貸放貸放D D企業(yè)企業(yè)E E企業(yè)企業(yè)F F企業(yè)企業(yè)第二家第二家銀行銀行第一家第一家銀行銀行轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)賬第三家第三家銀行銀行轉(zhuǎn)

18、賬轉(zhuǎn)賬貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行為分析簡(jiǎn)便起見(jiàn)，我們擬作如下假設(shè)：（1）銀行體系由中央銀行及至少兩家以上的商業(yè)銀行所構(gòu)成；（2）法定準(zhǔn)備率為20%； （3）存款準(zhǔn)備金由商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金及其存于中央銀行的存款所組成；（4）銀行客戶(hù)將其一切收入均存入銀行體系。貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行設(shè)甲銀行在開(kāi)始時(shí)的T形賬戶(hù)為（單位：元）：資資 產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù) 債債現(xiàn)金準(zhǔn)備現(xiàn)金準(zhǔn)備放放 款款200 000800 000 存存 款款1 000 000 合計(jì)合計(jì)1 000 000 合合 計(jì)計(jì)1 000 000上表說(shuō)明，甲銀行的準(zhǔn)備率為（20/100）100% =20%，符合法律規(guī)定，其余80萬(wàn)元用于放款，至此，甲銀行便

19、處于均衡狀態(tài)，無(wú)超額準(zhǔn)備金，不能繼續(xù)擴(kuò)大貸款。 貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行資資 產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù) 債債現(xiàn)金準(zhǔn)備現(xiàn)金準(zhǔn)備放放 款款300 000800 000 存存 款款1 100 000 合計(jì)合計(jì)1 100 000 合合 計(jì)計(jì)1 100 000 此時(shí)，甲銀行的準(zhǔn)備率為（30/110）100%=27.3 %，高于法定準(zhǔn)備率，擁有超額準(zhǔn)備金8萬(wàn)元(3011020%)。這意味著甲銀行的均衡被打破了。由于超額準(zhǔn)備金不會(huì)給甲銀行帶來(lái)任何收益，所以，從盈利出發(fā)，甲銀行勢(shì)必將超額準(zhǔn)備金用于放款。 假設(shè)，有一客戶(hù)將其現(xiàn)金10萬(wàn)元存入甲銀行，那么甲銀行的原始存款增加了10萬(wàn)元，現(xiàn)金準(zhǔn)備也增加了10萬(wàn)元，甲銀行的T形賬戶(hù)

20、變?yōu)橘~戶(hù)B（單位：元）：貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行資資 產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù) 債債現(xiàn)金準(zhǔn)備現(xiàn)金準(zhǔn)備放放 款款220 000880 000 存存 款款1 100 000 合計(jì)合計(jì)1 100 000 合合 計(jì)計(jì)1 100 000 在賬戶(hù)C中，甲銀行的準(zhǔn)備率為（22/110）100% =20%，符合法律規(guī)定，超額準(zhǔn)備金消失，銀行又處于均衡狀態(tài)。 假設(shè)，甲銀行決定將8萬(wàn)超額準(zhǔn)備金用于放款，甲銀行的形賬戶(hù)則變?yōu)橘~戶(hù)C（單位：元）：貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行資資 產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù) 債債現(xiàn)金準(zhǔn)備現(xiàn)金準(zhǔn)備放放 款款150 000600 000 存存 款款750 000 合計(jì)合計(jì)750 000 合合 計(jì)計(jì)750 000 此時(shí)，乙銀

21、行的準(zhǔn)備率為（15/75）100%=20%，符合法律規(guī)定，無(wú)超額準(zhǔn)備金，處于均衡狀態(tài)。 u 由甲銀行貸款出來(lái)的8萬(wàn)元仍然流通于銀行體系，假定流入乙銀行。u 設(shè)乙銀行在8萬(wàn)元未流入前的情況為（單位：元）：貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行資資 產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù) 債債現(xiàn)金準(zhǔn)備現(xiàn)金準(zhǔn)備放放 款款230 000600 000 存存 款款830 000 合計(jì)合計(jì)830 000 合合 計(jì)計(jì)830 000 此時(shí)，乙銀行的準(zhǔn)備率為（23/83）100%= 27.7 %，高于法定準(zhǔn)備率，擁有超額準(zhǔn)備金6.4萬(wàn)元（238320%），均衡被打破。基于同一理由，乙銀行從盈利出發(fā)，也勢(shì)必會(huì)將超額準(zhǔn)備金貸放出去，則乙銀行賬戶(hù)變?yōu)椋▎挝唬?/p>

22、元） 當(dāng)甲銀行流出的8萬(wàn)元存入乙銀行后，乙銀行的賬戶(hù)變?yōu)椋▎挝唬涸贺泿沤鹑趯W(xué)-第五章商業(yè)銀行資資 產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù) 債債現(xiàn)金準(zhǔn)備現(xiàn)金準(zhǔn)備放款放款166 000664 000 存存 款款830 000 合計(jì)合計(jì)830 000 合合 計(jì)計(jì)830 000u乙銀行貸出的6.4萬(wàn)元又流入丙銀行，丙銀行在保留20%的準(zhǔn)備金以后，同樣又將其余的5.12萬(wàn)元貸放出去如此輾轉(zhuǎn)存貸，直到超額準(zhǔn)備金在整個(gè)銀行體系中消失。結(jié)果最初由客戶(hù)存入甲銀行的10萬(wàn)元現(xiàn)金，經(jīng)過(guò)銀行體系的反復(fù)使用，將擴(kuò)張至50萬(wàn)元，用幾何級(jí)數(shù)來(lái)表示，這一擴(kuò)張過(guò)程為： 貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行100000+80000+64000+= 1000001+

23、(4/5)+(4/5)2+= 1000001/1-(4/5)= 500000 這一過(guò)程可用“多倍存款的創(chuàng)造過(guò)程示意表”來(lái)表示。貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行多倍存款的創(chuàng)造過(guò)程示意表多倍存款的創(chuàng)造過(guò)程示意表銀行銀行增加存款增加存款法定準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金增加放款增加放款第一家銀行第一家銀行第二家銀行第二家銀行第三家銀行第三家銀行第四家銀行第四家銀行第五家銀行第五家銀行第六家銀行第六家銀行:100 00080 00064 00051 20040 960 :20 00016 00012 80010 2408192 :80 00064 00051 20040 96032 768 :總總 計(jì)計(jì)500 00010

24、0 000400 000貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行120/100D= =100 000 = = 500 000rAD1 u上表表明，在部分準(zhǔn)備金制度下，一筆原始存款由整個(gè)銀行體系運(yùn)用擴(kuò)張信用的結(jié)果，可產(chǎn)生大于原始存款若干倍的存款貨幣。此一擴(kuò)張的數(shù)額，主要決定于兩大因素：一是原始存款量的大小；二是法定準(zhǔn)備率的高低。原始存款量越多，創(chuàng)造的存款貨幣量越多；反之，越少。法定準(zhǔn)備率越高，擴(kuò)張的數(shù)額越?。环粗?，則越大。此一關(guān)系,如以D代表存款貨幣最大擴(kuò)張額,A代表原始存款量，r 代表法定準(zhǔn)備金比率，可用公式表示如下： 如把上例代入公式，則為貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行如以D表示包括原始存款在內(nèi)的經(jīng)過(guò)派生的存

25、款增加總額，以R 表示原始存款或準(zhǔn)備存款的初始增加額，rd 表示法定存款準(zhǔn)備率，則三者關(guān)系式如下： 貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行u 顯然，這里的存款乘數(shù)是1/r =5，即包括原始存款在內(nèi)的派生存款是原始存款的5倍。存款乘數(shù)的含義是每一元準(zhǔn)備金的變動(dòng)所能引起的存款變動(dòng)。3.多倍緊縮存款的過(guò)程 u 其原理和前述的累積擴(kuò)張過(guò)程完全相同，所不同者僅在于：在擴(kuò)張過(guò)程中，存款的變動(dòng)為正數(shù)；在緊縮的過(guò)程中，存款的變動(dòng)為負(fù)數(shù)。貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行1. 銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款總額，其最大擴(kuò)張倍數(shù)稱(chēng)為派生倍數(shù)，也稱(chēng)為派生乘數(shù)。它是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)。若以K代表；則如下式：2. 這里的 K 值只是原始存

26、款能夠擴(kuò)大的最大倍數(shù)，實(shí)際過(guò)程的擴(kuò)張倍數(shù)往往達(dá)不到這個(gè)值。 貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的兩個(gè)必要的前提條件存款貨幣創(chuàng)造的兩個(gè)必要的前提條件1. 各個(gè)銀行對(duì)于自己所吸收的存款只需保留一定比例的準(zhǔn)備金部分準(zhǔn)備金制度;2. 銀行清算體系的形成非現(xiàn)金轉(zhuǎn)帳結(jié)算制度。貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行存款之區(qū)分為活期、定期與創(chuàng)造乘數(shù)存款之區(qū)分為活期、定期與創(chuàng)造乘數(shù)仍設(shè)D 為活期存款量的增額，rd 為活期存款的法定準(zhǔn)備率；再假定T 為定期存款量的增額，rt 為定期存款的法定準(zhǔn)備率，R為總準(zhǔn)備存款的增額，且定期存款與活期存款之比為t（T/D）。則有：貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行現(xiàn)金與存款貨幣的創(chuàng)造乘數(shù)現(xiàn)金與存款貨幣的創(chuàng)造乘數(shù)1. 以上的分析模型沒(méi)有涉及現(xiàn)金；貸款、存款、貨幣支付均在銀行的賬頁(yè)上進(jìn)行。然而，客戶(hù)總會(huì)從銀行提取或多或少的現(xiàn)金，從而使一部