信用債務(wù)管理與個人理財(cái)管理知識分析概念

1、第九章第九章 信用與債務(wù)管理信用與債務(wù)管理 l 信用的概念與信用管理信用的概念與信用管理l 貸款的種類與產(chǎn)品特性貸款的種類與產(chǎn)品特性l 信用決策信用決策 l 信用卡的使用信用卡的使用一、信用及信用管理一、信用及信用管理l 信用的概念和意義信用的概念和意義l 信用的喪失及其后果信用的喪失及其后果l 個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫與個人信用報(bào)告?zhèn)€人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫與個人信用報(bào)告l 信用額度與核定程序信用額度與核定程序l 信用控制指標(biāo)信用控制指標(biāo)l 償債規(guī)劃與債務(wù)危機(jī)的處理償債規(guī)劃與債務(wù)危機(jī)的處理（一）信用的概念（一）信用的概念l 信用本質(zhì)上是一種承諾，是指在獲得商品、服務(wù)或信用本質(zhì)上是一種承諾，是指在獲

2、得商品、服務(wù)或資金時，承諾在未來一段時間內(nèi)償還。償還的方式包括商資金時，承諾在未來一段時間內(nèi)償還。償還的方式包括商品、服務(wù)或資金品、服務(wù)或資金。l 以下情形都發(fā)生了信用交易以下情形都發(fā)生了信用交易: 先收取訂金，承諾一段時間后交貨或提供服務(wù)。先收取訂金，承諾一段時間后交貨或提供服務(wù)。 先取得商品或服務(wù)，承諾一段期間后支付資金。先取得商品或服務(wù)，承諾一段期間后支付資金。 先借入資金，承諾一段期間后償還。先借入資金，承諾一段期間后償還。1、信用的意義、信用的意義l 信用的意義在于信用的意義在于超前消費(fèi)或置產(chǎn)超前消費(fèi)或置產(chǎn) 消費(fèi)或置產(chǎn)具有時間上的迫切性，缺乏消費(fèi)或置產(chǎn)具有時間上的迫切性，缺乏信用會使

3、理財(cái)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)或無法及時實(shí)現(xiàn)。信用會使理財(cái)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)或無法及時實(shí)現(xiàn)。 購房目標(biāo)需要在年輕時實(shí)現(xiàn)。如等到存購房目標(biāo)需要在年輕時實(shí)現(xiàn)。如等到存夠全款才購房，一般人至少要積蓄十年，而屆時夠全款才購房，一般人至少要積蓄十年，而屆時房價又可能遠(yuǎn)高于原目標(biāo)價位，購房目標(biāo)可能無房價又可能遠(yuǎn)高于原目標(biāo)價位，購房目標(biāo)可能無法達(dá)成。法達(dá)成。 另外，子女教育金目標(biāo)也需在一定時間內(nèi)實(shí)另外，子女教育金目標(biāo)也需在一定時間內(nèi)實(shí)現(xiàn)，必要時需要先借貸來及時滿足目標(biāo)?，F(xiàn)，必要時需要先借貸來及時滿足目標(biāo)。2、信用和債務(wù)的性質(zhì)和類型、信用和債務(wù)的性質(zhì)和類型l 超前消費(fèi)型：超前消費(fèi)型： 借錢消費(fèi)借錢消費(fèi)l 周轉(zhuǎn)應(yīng)急型：周轉(zhuǎn)應(yīng)急型：

4、 平衡收支時間差，緊急平衡收支時間差，緊急周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)l 投資投機(jī)型：投資投機(jī)型： 利用財(cái)務(wù)杠桿加速資產(chǎn)利用財(cái)務(wù)杠桿加速資產(chǎn)成長成長3、信用的喪失、信用的喪失l收款后不按時履行交貨或提供服務(wù)的承諾。收款后不按時履行交貨或提供服務(wù)的承諾。l借款到期后不履行還款義務(wù)借款到期后不履行還款義務(wù)。l公用事業(yè)費(fèi)用欠費(fèi)（國外的征信機(jī)構(gòu)把是公用事業(yè)費(fèi)用欠費(fèi)（國外的征信機(jī)構(gòu)把是否按時繳費(fèi)也當(dāng)作征信的重要考核指標(biāo)）。否按時繳費(fèi)也當(dāng)作征信的重要考核指標(biāo)）。l未能兌現(xiàn)口頭承諾。未能兌現(xiàn)口頭承諾。4、信用喪失的后果、信用喪失的后果l 未實(shí)現(xiàn)口頭承諾，將失去他人信任，很難未實(shí)現(xiàn)口頭承諾，將失去他人信任，很難在商場上立足。在商

5、場上立足。l 在簽訂書面契約情況下，債權(quán)人可請求賠在簽訂書面契約情況下，債權(quán)人可請求賠償或清償，債務(wù)人承擔(dān)民事甚至刑事責(zé)任。償或清償，債務(wù)人承擔(dān)民事甚至刑事責(zé)任。l 水電費(fèi)用未繳，斷水?dāng)嚯娫斐刹槐?。水電費(fèi)用未繳，斷水?dāng)嚯娫斐刹槐?。l 稅款罰單未繳，可能被限制出境或坐牢。稅款罰單未繳，可能被限制出境或坐牢。l 破產(chǎn)者在一段時間內(nèi)將無法獲得任何信用，破產(chǎn)者在一段時間內(nèi)將無法獲得任何信用，財(cái)產(chǎn)被查封、收入被扣押，求職困難，后果嚴(yán)重。財(cái)產(chǎn)被查封、收入被扣押，求職困難，后果嚴(yán)重。5、未能履行信用的原因與預(yù)防措施、未能履行信用的原因與預(yù)防措施l 意外支出增加意外支出增加產(chǎn)產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、醫(yī)

6、療險(xiǎn)l 失業(yè)、失能、身故收入中斷失業(yè)、失能、身故收入中斷失業(yè)險(xiǎn)、失失業(yè)險(xiǎn)、失能險(xiǎn)、壽險(xiǎn)能險(xiǎn)、壽險(xiǎn)l 疏忽未按期繳費(fèi)疏忽未按期繳費(fèi)注意通知提醒、銀行自注意通知提醒、銀行自動轉(zhuǎn)帳動轉(zhuǎn)帳（二）個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫（二）個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫（“經(jīng)濟(jì)身份證經(jīng)濟(jì)身份證”）l 個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是我國社會信用體系的重個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是我國社會信用體系的重要基礎(chǔ)設(shè)施，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，要基礎(chǔ)設(shè)施，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，由中國人民銀行（征信由中國人民銀行（征信局）組織各商業(yè)銀行建立的個人信用信息共享平臺局）組織各商業(yè)銀行建立的個人信用信息共享平臺。該數(shù)。該數(shù)據(jù)庫采集、整理、保存?zhèn)€人信用信息，為金融機(jī)構(gòu)

7、提供個據(jù)庫采集、整理、保存?zhèn)€人信用信息，為金融機(jī)構(gòu)提供個人信用狀況查詢服務(wù)，為貨幣政策和金融監(jiān)管提供有關(guān)信人信用狀況查詢服務(wù)，為貨幣政策和金融監(jiān)管提供有關(guān)信息服務(wù)。該數(shù)據(jù)庫于息服務(wù)。該數(shù)據(jù)庫于2006年年1月正式運(yùn)行。月正式運(yùn)行。l 中國人民銀行建立個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的中國人民銀行建立個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的目的目的是幫助商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和信貸管理效率，防范是幫助商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和信貸管理效率，防范信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)個人消費(fèi)信貸健康發(fā)展，為金融監(jiān)管和貨信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)個人消費(fèi)信貸健康發(fā)展，為金融監(jiān)管和貨幣政策提供服務(wù)。同時，幫助個人積累信譽(yù)財(cái)富、方便個幣政策提供服務(wù)。同時，幫助個

8、人積累信譽(yù)財(cái)富、方便個人借款。（人借款。（上海資信有限公司上海資信有限公司）1、個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫收集的信息、個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫收集的信息l 身份識別信息身份識別信息：包括姓名、身份證號碼、：包括姓名、身份證號碼、家庭住址、工作單位等；家庭住址、工作單位等；l 貸款信息貸款信息：包括貸款發(fā)放銀行、貸款額、：包括貸款發(fā)放銀行、貸款額、貸款期限、還款方式、實(shí)際還款記錄等；貸款期限、還款方式、實(shí)際還款記錄等；l 信用卡信息信用卡信息：包括發(fā)卡銀行、授信額度、：包括發(fā)卡銀行、授信額度、還款記錄等。還款記錄等。l 隨著數(shù)據(jù)庫建設(shè)的逐步完善，還將采集個隨著數(shù)據(jù)庫建設(shè)的逐步完善，還將采集個人支付電話

9、、水、電、燃?xì)獾热酥Ц峨娫?、水、電、燃?xì)獾裙檬聵I(yè)費(fèi)用的信公用事業(yè)費(fèi)用的信息息，以及法院，以及法院民事判決民事判決、欠稅欠稅等等公共信息。公共信息。2、商業(yè)銀行商業(yè)銀行查詢個人在數(shù)據(jù)庫中的信用信息查詢個人在數(shù)據(jù)庫中的信用信息l 商業(yè)銀行商業(yè)銀行辦理下列業(yè)務(wù)，可以向個人信用數(shù)據(jù)庫辦理下列業(yè)務(wù)，可以向個人信用數(shù)據(jù)庫查詢查詢個人信用報(bào)告?zhèn)€人信用報(bào)告： 審核審核個人貸款個人貸款申請的；申請的； 審核個人審核個人貸記卡貸記卡、準(zhǔn)貸記卡申請的；、準(zhǔn)貸記卡申請的； 審核個人作為審核個人作為擔(dān)保人擔(dān)保人的；的； 對已發(fā)放的個人信貸進(jìn)行對已發(fā)放的個人信貸進(jìn)行貸后風(fēng)險(xiǎn)管理貸后風(fēng)險(xiǎn)管理的；的； 受理法人或其他組織的

10、貸款申請或其作為擔(dān)保人，需受理法人或其他組織的貸款申請或其作為擔(dān)保人，需要查詢其要查詢其法定代表人法定代表人及出資人信用狀況的。及出資人信用狀況的。2、查詢個人在數(shù)據(jù)庫中的信用信息、查詢個人在數(shù)據(jù)庫中的信用信息l 個人對數(shù)據(jù)庫中收集的關(guān)于其本人的信息具有知情個人對數(shù)據(jù)庫中收集的關(guān)于其本人的信息具有知情權(quán)。目前有兩種辦法能夠看到自己的信用報(bào)告：權(quán)。目前有兩種辦法能夠看到自己的信用報(bào)告： 一種是個人在一種是個人在申請新的借款或信用卡申請新的借款或信用卡時，可以從商業(yè)時，可以從商業(yè)銀行獲得本人的信用報(bào)告。銀行獲得本人的信用報(bào)告。 另一種是個人可持身份證到當(dāng)?shù)氐闹袊嗣胥y行分支另一種是個人可持身份證到

11、當(dāng)?shù)氐闹袊嗣胥y行分支征信管理部門，或直接向征信管理部門，或直接向征信中心提出書面查詢申請征信中心提出書面查詢申請。l 個人信用信息只向個人的借款銀行提供，不對社會個人信用信息只向個人的借款銀行提供，不對社會公開。公開。3、如何建立個人信用、如何建立個人信用l 個人征信系統(tǒng)收集的主要是個人征信系統(tǒng)收集的主要是個人在銀行的借貸信個人在銀行的借貸信息息 消費(fèi)貸款消費(fèi)貸款 辦理信用卡辦理信用卡 信用保證等信用保證等 銀行的銀行的結(jié)算賬戶結(jié)算賬戶（工資卡工資卡等信息也會入庫）等信息也會入庫）l 如果僅在銀行辦理了如果僅在銀行辦理了普通借記卡，平時和銀行只普通借記卡，平時和銀行只是發(fā)生存取款關(guān)系，個人銀

12、行信用狀況則完全是空白是發(fā)生存取款關(guān)系，個人銀行信用狀況則完全是空白。l 個人應(yīng)當(dāng)盡早建立信用記錄個人應(yīng)當(dāng)盡早建立信用記錄。簡單的方法是。簡單的方法是向銀向銀行申請信用卡行申請信用卡。商業(yè)銀行使用個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫典商業(yè)銀行使用個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫典型案例（一）型案例（一）l 個人征信系統(tǒng)在個人征信系統(tǒng)在提高銀行審貸效率提高銀行審貸效率，方便個人借貸，方便個人借貸，防止不良貸款，防止不良貸款，防止個人過度負(fù)債防止個人過度負(fù)債，以及，以及根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)確定根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)確定利率水平利率水平方面開始發(fā)揮作用方面開始發(fā)揮作用l 幫助商業(yè)銀行簡化審批流程、縮短審批時間幫助商業(yè)銀行簡化審批流程、縮短審

13、批時間l 案例：工商銀行某分行在審查案例：工商銀行某分行在審查1筆筆120萬元的個人經(jīng)營性萬元的個人經(jīng)營性貸款時，查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶在其他銀行有貸款時，查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶在其他銀行有1筆筆23萬元的貸款，還款付息正常。查詢結(jié)果與客戶本人聲明相符，萬元的貸款，還款付息正常。查詢結(jié)果與客戶本人聲明相符，間接證實(shí)了客戶的信用度。結(jié)合客戶提供的抵押物、還款能間接證實(shí)了客戶的信用度。結(jié)合客戶提供的抵押物、還款能力進(jìn)行綜合分析后，該行做出放貸決定，貸款額度確定為力進(jìn)行綜合分析后，該行做出放貸決定，貸款額度確定為100萬元。萬元。使用個人征信系統(tǒng)使原來需使用個人征信系統(tǒng)使原來需1個多月的

14、貸款時間縮短為個多月的貸款時間縮短為2個星期。個星期。l 幫助商業(yè)銀行幫助商業(yè)銀行了解客戶在他行的借款以及還款記錄了解客戶在他行的借款以及還款記錄，客觀判斷客戶的還款能力或還款意愿，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)客觀判斷客戶的還款能力或還款意愿，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)l 案例：某客戶向工商銀行某分行申請期限案例：某客戶向工商銀行某分行申請期限10年、金額年、金額11萬元的住房貸款萬元的住房貸款1筆。該客戶申請資料顯示其擁有私家筆。該客戶申請資料顯示其擁有私家車車1輛，具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力。輛，具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力。查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶在其他銀行辦理的客戶在其他銀行辦理的1筆汽車消費(fèi)貸款已形成不良貸

15、款，筆汽車消費(fèi)貸款已形成不良貸款，余額為余額為7萬元。該行判定該客戶惡意拖欠貸款意圖明顯，萬元。該行判定該客戶惡意拖欠貸款意圖明顯，信譽(yù)較差，故拒絕了其貸款申請。信譽(yù)較差，故拒絕了其貸款申請。商業(yè)銀行使用個人信用信息商業(yè)銀行使用個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫典型案例（二）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫典型案例（二）l 有利于借款人建立良好的信用記錄有利于借款人建立良好的信用記錄l 案例：某客戶向中國銀行某分行申請個人住房按揭貸案例：某客戶向中國銀行某分行申請個人住房按揭貸款，該行查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該借款人過去在其他銀款，該行查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該借款人過去在其他銀行辦理的行辦理的1筆貸款曾經(jīng)筆貸款曾經(jīng)出現(xiàn)過逾期出現(xiàn)

16、過逾期（指到約定還款時間而（指到約定還款時間而借款人未能及時還款，下同）借款人未能及時還款，下同）半年半年的情況，鑒于該客戶個的情況，鑒于該客戶個人人經(jīng)濟(jì)狀況良好且已將該貸款結(jié)清經(jīng)濟(jì)狀況良好且已將該貸款結(jié)清，該行，該行同意發(fā)放同意發(fā)放該借款該借款人的人的住房按揭貸款住房按揭貸款，但是，但是提高了首付款的比例提高了首付款的比例。該客戶表。該客戶表示非常后悔自己過去的失信行為，提高了還款的自覺性，示非常后悔自己過去的失信行為，提高了還款的自覺性，再沒有出現(xiàn)過不良信用記錄。再沒有出現(xiàn)過不良信用記錄。l 幫助借款人防范信用盜用風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)維護(hù)自己的信用意幫助借款人防范信用盜用風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)維護(hù)自己的信用意識

17、識l 案例：案例：2005年年11月，某客戶向上海浦發(fā)銀行某分行申請?jiān)?，某客戶向上海浦發(fā)銀行某分行申請1筆筆4萬元的車位貸款。該行通過查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客萬元的車位貸款。該行通過查詢個人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶戶1筆住房按揭貸款有連續(xù)筆住房按揭貸款有連續(xù)6期的逾期記錄，于是決定拒絕這筆期的逾期記錄，于是決定拒絕這筆貸款申請，并向該客戶說明了具體原因。該客戶當(dāng)場就提出異貸款申請，并向該客戶說明了具體原因。該客戶當(dāng)場就提出異議，并解釋說：他曾擔(dān)任高層管理人員的某公司為其購置了議，并解釋說：他曾擔(dān)任高層管理人員的某公司為其購置了1套住房，該公司承諾每月負(fù)責(zé)還款，房子在其服務(wù)期滿后歸其套住房，該公司

18、承諾每月負(fù)責(zé)還款，房子在其服務(wù)期滿后歸其所有。但該客戶在服務(wù)期間離開了該公司，也退出了房子，但所有。但該客戶在服務(wù)期間離開了該公司，也退出了房子，但該公司每月仍然以他的名義還款。針對銀行提出的問題，他與該公司每月仍然以他的名義還款。針對銀行提出的問題，他與原公司進(jìn)行了交涉，該行也做了許多配合工作，最終公司答應(yīng)原公司進(jìn)行了交涉，該行也做了許多配合工作，最終公司答應(yīng)以后按月及時還款，并對逾期記錄產(chǎn)生的后果承擔(dān)責(zé)任。以后按月及時還款，并對逾期記錄產(chǎn)生的后果承擔(dān)責(zé)任。該客該客戶表示非常感謝個人征信系統(tǒng)揭示了原公司以他的名義進(jìn)行的戶表示非常感謝個人征信系統(tǒng)揭示了原公司以他的名義進(jìn)行的貸款，使他能及時采取

19、補(bǔ)救措施，并且給他上了一堂生動的信貸款，使他能及時采取補(bǔ)救措施，并且給他上了一堂生動的信用教育課。用教育課。（三）信用額度（三）信用額度l 信用額度主要取決于信用額度主要取決于收入能力收入能力與與抵押資產(chǎn)價值抵押資產(chǎn)價值。l 最大貸款額度最大貸款額度=最大最大信用貸款信用貸款額度額度+最大最大抵押貸款抵押貸款額度額度 最大信用貸款額度最大信用貸款額度=稅后月收入稅后月收入信貸倍數(shù)上限信貸倍數(shù)上限, 通常是通常是月收入的三到十倍月收入的三到十倍。 最大抵押貸款額度最大抵押貸款額度=資產(chǎn)資產(chǎn)貸款成數(shù)上限貸款成數(shù)上限。通常。通常為五到七成為五到七成。 信貸倍數(shù)上限和貸款成數(shù)上限由央行和商業(yè)銀行信貸倍

20、數(shù)上限和貸款成數(shù)上限由央行和商業(yè)銀行的信貸政策決定。的信貸政策決定。1、信用額度的、信用額度的核定標(biāo)準(zhǔn)核定標(biāo)準(zhǔn)（1）借款人的信用記錄評估）借款人的信用記錄評估l 本利攤還額占月收入比例本利攤還額占月收入比例l 借款人職業(yè)與在職年數(shù)借款人職業(yè)與在職年數(shù)l 借款人家庭狀況與負(fù)擔(dān)借款人家庭狀況與負(fù)擔(dān)l 有否其他借款還款記錄有否其他借款還款記錄l 是否提供非配偶保證人是否提供非配偶保證人l 是否投保房貸等是否投保房貸等 l 擔(dān)保品估價報(bào)告擔(dān)保品估價報(bào)告l 抵押物所在地城市抵押物所在地城市l(wèi) 屋齡與屋況屋齡與屋況l 類型類型-住宅、店鋪或辦公室住宅、店鋪或辦公室l 使用使用-自用、出租或空置自用、出租或

21、空置l 是否為擔(dān)保品所有權(quán)人是否為擔(dān)保品所有權(quán)人l 經(jīng)濟(jì)適用房的特殊考慮經(jīng)濟(jì)適用房的特殊考慮（2）擔(dān)保品評估）擔(dān)保品評估2、信用額度的、信用額度的核定程序核定程序p 征信調(diào)查：征信調(diào)查：通過個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫查詢是否有信用通過個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫查詢是否有信用卡或貸款違約的記錄。如有以上情況，很多銀行就會馬上退件，卡或貸款違約的記錄。如有以上情況，很多銀行就會馬上退件，或者或者需要增加抵押品需要增加抵押品或或增加保證人增加保證人才能受理貸款申請。才能受理貸款申請。p 銀行信用評分銀行信用評分：考慮因素包括收入、職業(yè)、任職公司、年：考慮因素包括收入、職業(yè)、任職公司、年資、是否有房地產(chǎn)、其它

22、負(fù)債等。資、是否有房地產(chǎn)、其它負(fù)債等。 職業(yè)方面，公務(wù)人員的工作穩(wěn)定，評分較高；其次是在知職業(yè)方面，公務(wù)人員的工作穩(wěn)定，評分較高；其次是在知名大企業(yè)服務(wù)的員工；再次是中小企業(yè)員工與自營工作者。名大企業(yè)服務(wù)的員工；再次是中小企業(yè)員工與自營工作者。 借款人在同一企業(yè)服務(wù)的年資越久，越珍惜自己的身份地借款人在同一企業(yè)服務(wù)的年資越久，越珍惜自己的身份地位，經(jīng)驗(yàn)顯示此種人的信用風(fēng)險(xiǎn)最低。位，經(jīng)驗(yàn)顯示此種人的信用風(fēng)險(xiǎn)最低。 銀行根據(jù)以上因素決定借款人的最終信用評分，銀行根據(jù)以上因素決定借款人的最終信用評分，信用評分信用評分低于最低要求者會被拒貸，分?jǐn)?shù)愈高者可能獲貸額度也較高低于最低要求者會被拒貸，分?jǐn)?shù)愈高

23、者可能獲貸額度也較高。（四）償債規(guī)劃（四）償債規(guī)劃p 1、償債現(xiàn)金流量規(guī)劃、償債現(xiàn)金流量規(guī)劃 本金攤還本金攤還月還本金額月還本金額=當(dāng)前負(fù)債當(dāng)前負(fù)債/債務(wù)還清月數(shù)債務(wù)還清月數(shù) 本利攤還本利攤還每月還本金額每月還本金額= PMT (i, n, pv ) 盡快償還本金盡快償還本金，降低債務(wù)余額，減少復(fù)利影響，降低債務(wù)余額，減少復(fù)利影響 支出預(yù)算支出預(yù)算=收入收入-應(yīng)付利息應(yīng)付利息-卡債余額卡債余額/償還期限。償還期限。 例如收入例如收入3,000元，卡債元，卡債15,000元，每月應(yīng)付利息元，每月應(yīng)付利息250元，打算在元，打算在2年內(nèi)償還卡債，每月支出預(yù)算年內(nèi)償還卡債，每月支出預(yù)算=3,000元

24、元-250元元-15,000元元/24=2,125元元p 2、償債順序規(guī)劃、償債順序規(guī)劃 到期時間到期時間: 優(yōu)先償還臨近到期的借款優(yōu)先償還臨近到期的借款 利率利率: 優(yōu)先償還利率高的借款優(yōu)先償還利率高的借款p 3、償還期限規(guī)劃、償還期限規(guī)劃 房貸房貸200,000元，每月可還貸款的現(xiàn)金流量元，每月可還貸款的現(xiàn)金流量2,000元，元，月利率月利率0.5%，償還期限，償還期限=N(0.5%,-2000,200000)=139月月 卡債卡債50,000元，每月可還貸款的現(xiàn)金流量元，每月可還貸款的現(xiàn)金流量1,000元，月元，月利率利率1.5%，償還期限，償還期限=N(1.5%,-1000,50000

25、,) =93.1月月p 4、轉(zhuǎn)貸規(guī)劃、轉(zhuǎn)貸規(guī)劃 以低利率負(fù)債置換高利率負(fù)債。以低利率負(fù)債置換高利率負(fù)債。p 5、債務(wù)整合規(guī)劃、債務(wù)整合規(guī)劃 在降低利息總負(fù)擔(dān)前提下把不同貸款機(jī)構(gòu)貸款整合在一家在降低利息總負(fù)擔(dān)前提下把不同貸款機(jī)構(gòu)貸款整合在一家 債務(wù)整合產(chǎn)品參考債務(wù)整合產(chǎn)品參考 產(chǎn)品特色：整合多筆款項(xiàng)，如信用卡、信用貸款、房貸、汽產(chǎn)品特色：整合多筆款項(xiàng)，如信用卡、信用貸款、房貸、汽車貸款車貸款 申請資格：年滿申請資格：年滿20-57 歲信用正常、正職工作滿三個月者歲信用正常、正職工作滿三個月者 貸款額度：最高金額可貸貸款額度：最高金額可貸50萬元，依個人信用評分而定萬元，依個人信用評分而定 貸款年

26、限：貸款年限：1-7 年年 貸款利率：依銀行審核個人信用評分而定貸款利率：依銀行審核個人信用評分而定 相關(guān)文件：身份證明文件；在職證明；薪資單、完稅憑證；相關(guān)文件：身份證明文件；在職證明；薪資單、完稅憑證； 欲代償之信用卡、信用貸款、房貸、車貸之繳息記錄。欲代償之信用卡、信用貸款、房貸、車貸之繳息記錄。 以上核發(fā)金額、利率，依銀行審核個人信用評分而定。以上核發(fā)金額、利率，依銀行審核個人信用評分而定。（五）債務(wù)危機(jī)的防范（五）債務(wù)危機(jī)的防范l 控制負(fù)債增長的速度控制負(fù)債增長的速度，不要讓債務(wù)愈滾愈大。，不要讓債務(wù)愈滾愈大。l盡快償還本金盡快償還本金，降低債務(wù)余額，減少復(fù)利效果影響。，降低債務(wù)余額

27、，減少復(fù)利效果影響。尤其是信用卡或現(xiàn)金卡負(fù)債，卡債利率高達(dá)尤其是信用卡或現(xiàn)金卡負(fù)債，卡債利率高達(dá)18.25%。l以低利率負(fù)債置換高利率負(fù)債以低利率負(fù)債置換高利率負(fù)債。l制定償債計(jì)劃制定償債計(jì)劃，如明確計(jì)劃償還期限，則：支出預(yù)，如明確計(jì)劃償還期限，則：支出預(yù)算算=收入收入-應(yīng)付利息應(yīng)付利息-卡債余額卡債余額/償還期限。償還期限。（六）債務(wù)危機(jī)的處理（六）債務(wù)危機(jī)的處理l 遲繳在個人征信系統(tǒng)會留下遲繳在個人征信系統(tǒng)會留下信用瑕疵記錄，記錄會信用瑕疵記錄，記錄會留存三年到七年留存三年到七年,以后購屋會受到影響。以后購屋會受到影響。l 如果過了如果過了催繳期限催繳期限，銀行會力求保全債務(wù)，如要求，銀行

28、會力求保全債務(wù)，如要求父母代繳，扣押三分之一薪水或查封名下的房產(chǎn)。父母代繳，扣押三分之一薪水或查封名下的房產(chǎn)。l 換工作、換地址、換手機(jī)只能夠逃避一時，終究要換工作、換地址、換手機(jī)只能夠逃避一時，終究要面對現(xiàn)實(shí)。面對現(xiàn)實(shí)。l 可出面與銀行溝通償債方式可出面與銀行溝通償債方式，如實(shí)告知債權(quán)銀行當(dāng)，如實(shí)告知債權(quán)銀行當(dāng)前的收入狀況、可供處理的財(cái)產(chǎn)與總共負(fù)擔(dān)的債務(wù)，在自前的收入狀況、可供處理的財(cái)產(chǎn)與總共負(fù)擔(dān)的債務(wù)，在自己僅保留基本生活費(fèi)（比如說每月己僅保留基本生活費(fèi)（比如說每月1,000元）情況下，預(yù)元）情況下，預(yù)計(jì)還債期間多久，每個月可還每家銀行多少債務(wù)，利息如計(jì)還債期間多久，每個月可還每家銀行多少

29、債務(wù)，利息如何計(jì)算等。對債權(quán)銀行而言，只要有還款協(xié)議，債權(quán)回收何計(jì)算等。對債權(quán)銀行而言，只要有還款協(xié)議，債權(quán)回收雖然較慢，但不至于全部列為壞帳，因此多數(shù)銀行能夠接雖然較慢，但不至于全部列為壞帳，因此多數(shù)銀行能夠接受。受。二、貸款的種類與產(chǎn)品特性二、貸款的種類與產(chǎn)品特性（一）貸款種類的選擇（一）貸款種類的選擇p 1、貸款的種類、貸款的種類以目標(biāo)是否確定劃分以目標(biāo)是否確定劃分 （1） 目標(biāo)確定貸款目標(biāo)確定貸款 房貸、車貸、耐用消費(fèi)品分期付款、證券融資房貸、車貸、耐用消費(fèi)品分期付款、證券融資 借款的目的確定，借款為完成標(biāo)的物購買過程的一借款的目的確定，借款為完成標(biāo)的物購買過程的一個步驟，購置標(biāo)的物可

30、當(dāng)作所借額度的擔(dān)保品。個步驟，購置標(biāo)的物可當(dāng)作所借額度的擔(dān)保品。 通常利率較低通常利率較低 （2）目標(biāo)開放貸款目標(biāo)開放貸款 房屋凈值貸款、存單房屋凈值貸款、存單/保單保單/證券質(zhì)押貸款、信用卡證券質(zhì)押貸款、信用卡循環(huán)信用、小額消費(fèi)貸款等。循環(huán)信用、小額消費(fèi)貸款等。 不限制借款用途，借款目標(biāo)不確定，可用于消費(fèi)或不限制借款用途，借款目標(biāo)不確定，可用于消費(fèi)或投資。投資。 利率視有無擔(dān)保品而定，通常利率較前者為高。利率視有無擔(dān)保品而定，通常利率較前者為高。2、貸款的種類、貸款的種類以借款用途劃分以借款用途劃分l 投資性貸款投資性貸款 貸款的目的用來投資貸款的目的用來投資, 投資報(bào)酬率高于投資報(bào)酬率高于

31、貸款利率時貸款利率時, 財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)愈高財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)愈高,凈值報(bào)酬率愈高凈值報(bào)酬率愈高,可加速資產(chǎn)成長可加速資產(chǎn)成長 如如住房凈值貸款住房凈值貸款與與創(chuàng)業(yè)貸款創(chuàng)業(yè)貸款l 消費(fèi)性貸款消費(fèi)性貸款 貸款的目的用來彌補(bǔ)收支差異貸款的目的用來彌補(bǔ)收支差異(信用卡循信用卡循環(huán)信用環(huán)信用)或或提前置產(chǎn)提前置產(chǎn)(房貸與車貸房貸與車貸)投資性貸款投資性貸款杠桿投資杠桿投資的凈值報(bào)酬率的凈值報(bào)酬率n 例：本金例：本金100萬，借款萬，借款100萬，合計(jì)萬，合計(jì)200萬投資股票，投資期萬投資股票，投資期一年。股票期末凈值為一年。股票期末凈值為240萬，借款利率萬，借款利率10%。l 投資期間的利息支出投資期間的利息

32、支出=100萬萬10%=10萬。萬。l 凈值報(bào)酬率凈值報(bào)酬率=投資凈收入投資凈收入/凈值凈值 =（投資收入（投資收入-利息）利息）/自有資金自有資金 =(投資收入投資收入/資產(chǎn)資產(chǎn))-(利息利息/資產(chǎn)資產(chǎn)) (資產(chǎn)資產(chǎn)/自有資金自有資金) =(資產(chǎn)投資報(bào)酬率資產(chǎn)投資報(bào)酬率-資金成本率資金成本率)財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù) =(240-200)/200-10/200 (200/100)=(20%-5%) 2 =30%l 自有資金回報(bào)率自有資金回報(bào)率資產(chǎn)回報(bào)率（資產(chǎn)回報(bào)率債務(wù)利息資產(chǎn)回報(bào)率（資產(chǎn)回報(bào)率債務(wù)利息率）率）負(fù)債權(quán)益比率負(fù)債權(quán)益比率投資性貸款的操作策略投資性貸款的操作策略l 操作策略：設(shè)定目

33、標(biāo)獲利率操作策略：設(shè)定目標(biāo)獲利率l 設(shè)定目標(biāo)停損率設(shè)定目標(biāo)停損率l 定期結(jié)清定期結(jié)清l 資金運(yùn)用一季為一循環(huán)資金運(yùn)用一季為一循環(huán)l 選擇一季內(nèi)獲利可能超過選擇一季內(nèi)獲利可能超過5%的投資工具投入的投資工具投入p 設(shè)定設(shè)定獲利點(diǎn)獲利點(diǎn)與與停損點(diǎn)停損點(diǎn)，在期限內(nèi)達(dá)此點(diǎn)時賣出，在期限內(nèi)達(dá)此點(diǎn)時賣出p 期限已到而未達(dá)獲利或達(dá)到停損點(diǎn)時到期結(jié)清，還清期限已到而未達(dá)獲利或達(dá)到停損點(diǎn)時到期結(jié)清，還清本金，結(jié)算盈余本金，結(jié)算盈余/虧損虧損規(guī)劃規(guī)劃投資性貸款的投資性貸款的額度額度l 額度規(guī)劃原則額度規(guī)劃原則 還息能力還息能力上限上限=年儲蓄額年儲蓄額/年利率年利率 還本能力還本能力上限上限=其它流動資產(chǎn)其它流動

34、資產(chǎn)/停損比率停損比率 銀行可貸銀行可貸上限上限=總可貸額度總可貸額度-已貸額度已貸額度 取以上三項(xiàng)最小值為合理的貸款額取以上三項(xiàng)最小值為合理的貸款額l 額度規(guī)劃示例額度規(guī)劃示例 年儲蓄年儲蓄2萬，年利率萬，年利率7%，還息能力，還息能力=2萬萬/7%=28.5萬萬 其它流動資產(chǎn)其它流動資產(chǎn)4萬，萬，10%停損，停損，4萬萬/10%=40萬萬 若抵押物價值若抵押物價值100萬，可貸萬，可貸70萬，已貸萬，已貸40萬萬,70萬萬-40萬萬=30萬萬 取最小值，合理住房凈值貸款額度為取最小值，合理住房凈值貸款額度為28.5萬萬3、貸款的種類、貸款的種類是否有擔(dān)保是否有擔(dān)保p 擔(dān)保貸款擔(dān)保貸款 物的

35、擔(dān)保物的擔(dān)保: 抵押或質(zhì)押抵押或質(zhì)押 人的擔(dān)保人的擔(dān)保: 保證人保證人 通常貸款期限較長通常貸款期限較長,貸款金額較高貸款金額較高,利率較低利率較低p 信用貸款信用貸款 沒有物或人的擔(dān)保沒有物或人的擔(dān)保 以借款人本身的信用為貸款審核依據(jù)以借款人本身的信用為貸款審核依據(jù) 通常貸款期限較短通常貸款期限較短,貸款金額較低貸款金額較低,利率較高利率較高擔(dān)保貸款擔(dān)保貸款是抵押還是質(zhì)押是抵押還是質(zhì)押p 抵押抵押 不轉(zhuǎn)移不轉(zhuǎn)移抵押品占有抵押品占有 自自抵押登記抵押登記辦理完成后生效辦理完成后生效 債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)以該抵押物的債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)以該抵押物的拍賣、折價變賣所得優(yōu)先受償。

36、拍賣、折價變賣所得優(yōu)先受償。p 質(zhì)押質(zhì)押 轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)移質(zhì)押品占有質(zhì)押品占有 自自出質(zhì)人出質(zhì)人將質(zhì)押品將質(zhì)押品移交移交給給質(zhì)權(quán)人質(zhì)權(quán)人占有時生效占有時生效 債務(wù)履行期屆滿，質(zhì)權(quán)人未受清償?shù)?，可以與出債務(wù)履行期屆滿，質(zhì)權(quán)人未受清償?shù)?，可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押品折價，也可以依法拍賣、變賣質(zhì)押品。質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押品折價，也可以依法拍賣、變賣質(zhì)押品。擔(dān)保貸款擔(dān)保貸款 一般保證與連帶責(zé)任保證的一般保證與連帶責(zé)任保證的區(qū)別區(qū)別p 一般保證一般保證 當(dāng)事人在保證合同中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)當(dāng)事人在保證合同中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，為一般保證。時，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，為一般保證。 一般

37、保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。 （相對較輕）（相對較輕）p 連帶責(zé)任保證連帶責(zé)任保證 當(dāng)事人在保證合同中約定保證人與債務(wù)人對債當(dāng)事人在保證合同中約定保證人與債務(wù)人對債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的，為連帶責(zé)任保證。務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的，為連帶責(zé)任保證。 債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債

38、務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。 （相對較重）（相對較重）（二）選擇貸款產(chǎn)品（二）選擇貸款產(chǎn)品l 住房凈值貸款住房凈值貸款l 抵利型房貸抵利型房貸l 倒按揭倒按揭l 氣球貸氣球貸1、住房凈值貸款、住房凈值貸款 住房凈值貸款：是金融機(jī)構(gòu)以借款人住房住房凈值貸款：是金融機(jī)構(gòu)以借款人住房作為抵押物，作為抵押物，以住房凈值作為抵押貸款基礎(chǔ)，按以住房凈值作為抵押貸款基礎(chǔ)，按一定貸款成數(shù)向借款人發(fā)放的貸款一定貸款成數(shù)向借款人發(fā)放的貸款。 使用：住房凈值貸款可用于日常消費(fèi)，購使用：住房凈值貸款可用于日常消費(fèi)，購買耐用消費(fèi)品，也買耐用消費(fèi)品，也可用于證

39、券投資可用于證券投資或其他用途?；蚱渌猛?。 住房凈值貸款用于投資時，有些學(xué)者將其住房凈值貸款用于投資時，有些學(xué)者將其稱為稱為理財(cái)性房貸理財(cái)性房貸。2、抵利型房貸、抵利型房貸l 定義：抵利型房貸是定義：抵利型房貸是住房抵押貸款住房抵押貸款和和存款帳戶存款帳戶的一的一個組合產(chǎn)品，存款帳戶個組合產(chǎn)品，存款帳戶按貸款利率水平計(jì)息（故稱抵利）按貸款利率水平計(jì)息（故稱抵利）。l 特點(diǎn)：特點(diǎn)：相當(dāng)于允許以存款提前還貸相當(dāng)于允許以存款提前還貸。l 使用：抵利型房貸適合現(xiàn)金流量不穩(wěn)定使用：抵利型房貸適合現(xiàn)金流量不穩(wěn)定,但至少會但至少會大于本利攤還額的客戶，大于本利攤還額的客戶，超額現(xiàn)金流量進(jìn)入可抵利存款超額現(xiàn)

40、金流量進(jìn)入可抵利存款賬戶賬戶,可達(dá)到節(jié)省利息支出并提前還清貸款本金的效果可達(dá)到節(jié)省利息支出并提前還清貸款本金的效果。抵利型房貸案例抵利型房貸案例u 月初貸款余額月初貸款余額500,000元元, 期限期限20年年, 利率利率6% 月供款月供款PMT(6%/12,2012,500000)=-3,582u 當(dāng)月當(dāng)月可抵利存款賬戶平均余額可抵利存款賬戶平均余額100,000元元u 計(jì)息貸款本金余額計(jì)息貸款本金余額400,000元元,利息利息2,000元元（400,000612）,當(dāng)月本金還當(dāng)月本金還1,582元元u 若存款帳戶余額維持若存款帳戶余額維持100,000元，還款期限則元，還款期限則為為N(

41、6%/12,-3582,400000)=163.85月月u 163.85/12=13.656.5%， 因此，辦理固定利率房貸較為有利。因此，辦理固定利率房貸較為有利。（五）期初費(fèi)用對利率的影響（五）期初費(fèi)用對利率的影響p 期初費(fèi)用包括期初費(fèi)用包括保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)、評估費(fèi)評估費(fèi)、抵押登記費(fèi)抵押登記費(fèi)及其及其它費(fèi)用，對于實(shí)際借款利率成本有一定影響它費(fèi)用，對于實(shí)際借款利率成本有一定影響l A銀行提供銀行提供5年期個人貸款年期個人貸款12萬元，名義上提供免萬元，名義上提供免息貸款，息貸款，5年內(nèi)每月還年內(nèi)每月還2000元，元，5年還清，但收取年還清，但收取20000元元期初費(fèi)用。期初費(fèi)用。實(shí)際上等同于借實(shí)

42、際上等同于借10萬元、每月還萬元、每月還2,000元。元。實(shí)際本利平均攤還月利率實(shí)際本利平均攤還月利率R(60,-2000,100000)=0.62%有效年利率有效年利率=(1+0.62%)12-1=7.7%。l B銀行不收任何期初費(fèi)用，本利攤還利率銀行不收任何期初費(fèi)用，本利攤還利率7%，有效年利率為有效年利率為(1+7%/12)12-1=7.23%7.7%,應(yīng)選擇應(yīng)選擇B。l C銀行提供銀行提供5年期個人貸款年期個人貸款12萬元，名義上提萬元，名義上提供免息貸款，供免息貸款，5年后一次支付年后一次支付12萬還清，但收取萬還清，但收取20,000元的期初費(fèi)用。元的期初費(fèi)用。 有效年利率為：有效

43、年利率為： R(5,100000,-120000)=3.71%7%,應(yīng)選擇應(yīng)選擇C。（六）計(jì)息期間與利率（六）計(jì)息期間與利率l 例：借款例：借款10萬元，一年內(nèi)僅付息，一年后萬元，一年內(nèi)僅付息，一年后還本。還本。A銀行以日計(jì)息，每日利息銀行以日計(jì)息，每日利息30元；元；B銀行以銀行以月計(jì)息，每月利息月計(jì)息，每月利息900元；元；C銀行以年計(jì)息，每年銀行以年計(jì)息，每年利息利息11,000元。元。l 計(jì)算有效年利率進(jìn)行比較：計(jì)算有效年利率進(jìn)行比較： A銀行銀行:(1+30/100,000)365-1=11.57% B銀行銀行:(1+900/100,000)12-1=11.35% C銀行銀行: 11

44、,000/100,000=11.00%l C銀行的貸款利率最低。銀行的貸款利率最低。l 例：五年期本利均攤貸款例：五年期本利均攤貸款10萬元萬元 X銀行每日要還銀行每日要還70元，元， Y銀行每月要還銀行每月要還2,150元，元， Z銀行每年要還銀行每年要還26,500元。元。l 計(jì)算有效年利率：計(jì)算有效年利率： X銀行：銀行：R(3655,-70, 100000)=0.028% (1+0.028%)365-1=10.77% Y銀行：銀行：R(125,-2150,100000)=0.876% (1+0.876%)12-1=11.03% Z銀行：銀行：R(5, -26500,100000)=10

45、.18%l 以以Z銀行的利率最低。銀行的利率最低。（七）轉(zhuǎn)貸決策（七）轉(zhuǎn)貸決策l 首先計(jì)算首先計(jì)算轉(zhuǎn)貸的期初成本轉(zhuǎn)貸的期初成本，包括評估費(fèi)、，包括評估費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、公證費(fèi)、抵押登記費(fèi)和新貸款的其它費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)、公證費(fèi)、抵押登記費(fèi)和新貸款的其它費(fèi)用；其次看轉(zhuǎn)貸后的額度是否相同。用；其次看轉(zhuǎn)貸后的額度是否相同。l 例如，原銀行貸款按優(yōu)惠利率例如，原銀行貸款按優(yōu)惠利率6.12%上浮上浮10%，以，以6.73%放貸放貸30萬元，期限萬元，期限20年；現(xiàn)有一年；現(xiàn)有一家銀行愿意下浮家銀行愿意下浮10%，以，以5.51%放貸，但額度只放貸，但額度只有有25萬元，期限萬元，期限20年。年。6.73%-5.51%=

46、1.22%，（七）轉(zhuǎn)貸決策（七）轉(zhuǎn)貸決策l PMT(6.73%/12,2012,300000)=-2,278元元l PMT(5.51%/12,2012,250000)=-1,721元元l 差額差額50,000元用元用5年期信用借款籌得，利率年期信用借款籌得，利率12%，五年，五年本利平均攤還。本利平均攤還。PMT(12%/12,512,50000)=-1112元元l 轉(zhuǎn)貸后前轉(zhuǎn)貸后前5年月供年月供1,112元元+1,721元元=2,833元，后元，后15年月年月供供1721元。元。l 如果轉(zhuǎn)貸費(fèi)用為如果轉(zhuǎn)貸費(fèi)用為6,000元，新貸款的內(nèi)部報(bào)酬率如下元，新貸款的內(nèi)部報(bào)酬率如下:l CF0=294

47、000, CF1=-2833,N1=60, CF2=-1721,N2=180,IRR= 0.5152%，有效年利率，有效年利率(1+0.5152%)12-1=6.36%，6.36%低于原貸款的（低于原貸款的（1+6.73%/12）12-1=6.94%，所以仍然可以轉(zhuǎn)貸。所以仍然可以轉(zhuǎn)貸。（八）還款期限的選擇與貸款方案（八）還款期限的選擇與貸款方案l 期限期限 公積金貸款假設(shè)利率公積金貸款假設(shè)利率 商業(yè)貸款假設(shè)利率商業(yè)貸款假設(shè)利率 35年年 4.5 6.5% 530年年 5.0 7.0% l 同樣的貸款額，還款期限愈長，月供愈低；還款期限同樣的貸款額，還款期限愈長，月供愈低；還款期限愈短，月供額

48、愈高。愈短，月供額愈高。l 如首付款準(zhǔn)備得很充分，所需要的房貸額不高，如首付款準(zhǔn)備得很充分，所需要的房貸額不高，五五年期貸款月供額在每月負(fù)擔(dān)能力范圍之內(nèi)的話，選擇五年年期貸款月供額在每月負(fù)擔(dān)能力范圍之內(nèi)的話，選擇五年期貸款可以降低利息負(fù)擔(dān)。期貸款可以降低利息負(fù)擔(dān)。（八）還款期限的選擇與貸款方案（八）還款期限的選擇與貸款方案l 例如，貸款例如，貸款30萬，月負(fù)擔(dān)能力萬，月負(fù)擔(dān)能力2,000元。元。p 商業(yè)貸款的合理期限為：商業(yè)貸款的合理期限為：N(7%/12,-2000,300000)=358月即月即358/12=29.8年年p 公積金貸款的合理期限為：公積金貸款的合理期限為：N(5%/12,-

49、2000,300000)=236月即月即236/12=19.7年年p 如希望利用如希望利用4.5%低利率五年期住房公積金貸款，則低利率五年期住房公積金貸款，則最大可貸金額為：最大可貸金額為：PV(4.5%/12,512,-2000)=107,279元。不元。不足足30萬部分需要以首付款支付。萬部分需要以首付款支付。（九）通貨膨脹對信用決策的影響（九）通貨膨脹對信用決策的影響l 通貨膨脹嚴(yán)重時，負(fù)債余額不隨著物價變化，對通貨膨脹嚴(yán)重時，負(fù)債余額不隨著物價變化，對債債務(wù)人務(wù)人有利有利。l 通脹時名義利率上升，指數(shù)型房貸利率上升，對于通脹時名義利率上升，指數(shù)型房貸利率上升，對于固定利率貸款固定利率貸

50、款的債務(wù)人有利。的債務(wù)人有利。l 通貨膨脹高達(dá)兩位數(shù)時，如果信用卡利率維持通貨膨脹高達(dá)兩位數(shù)時，如果信用卡利率維持20%不變，對消費(fèi)者而言實(shí)際利率負(fù)擔(dān)降低。消費(fèi)者可以先刷不變，對消費(fèi)者而言實(shí)際利率負(fù)擔(dān)降低。消費(fèi)者可以先刷卡購物，延后付款可鎖定購物成本，因此通貨膨脹情況嚴(yán)卡購物，延后付款可鎖定購物成本，因此通貨膨脹情況嚴(yán)重時，重時，使用使用消費(fèi)性貸款消費(fèi)性貸款的實(shí)際利率負(fù)擔(dān)較輕。的實(shí)際利率負(fù)擔(dān)較輕。四、信用卡的使用四、信用卡的使用l 商業(yè)銀行的銀行卡業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的銀行卡業(yè)務(wù)l 商業(yè)銀行的信用卡商業(yè)銀行的信用卡l 信用卡寬限期及循環(huán)利息計(jì)算信用卡寬限期及循環(huán)利息計(jì)算l 合理的信用卡循環(huán)信用額度合理

51、的信用卡循環(huán)信用額度l 減輕信用卡債務(wù)的方式減輕信用卡債務(wù)的方式（一）商業(yè)銀行的銀行卡業(yè)務(wù)。分類依據(jù)：（一）商業(yè)銀行的銀行卡業(yè)務(wù)。分類依據(jù)：銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法-1999年年借記卡的優(yōu)點(diǎn)借記卡的優(yōu)點(diǎn)l 借記卡與其所對應(yīng)的個人存款賬戶直接相連借記卡與其所對應(yīng)的個人存款賬戶直接相連，可衍生出附，可衍生出附屬賬戶，滿足個人消費(fèi)支付、結(jié)算、投資等多樣化理財(cái)需求。可屬賬戶，滿足個人消費(fèi)支付、結(jié)算、投資等多樣化理財(cái)需求?？衫媒栌浛ㄖС鲰?xiàng)目與余額變化來作為記帳的依據(jù)。利用借記卡支出項(xiàng)目與余額變化來作為記帳的依據(jù)。l 借記卡可在借記卡可在ATM提款，在有提款，在有POS機(jī)的商店刷卡直接扣帳消

52、機(jī)的商店刷卡直接扣帳消費(fèi)。費(fèi)。l 借記卡的提現(xiàn)與消費(fèi)，以存款賬戶余額為限，不能透支借記卡的提現(xiàn)與消費(fèi)，以存款賬戶余額為限，不能透支，可做到量入為出，避免信用卡消費(fèi)過度，負(fù)債增加的風(fēng)險(xiǎn)?？勺龅搅咳霝槌觯苊庑庞每ㄏM(fèi)過度，負(fù)債增加的風(fēng)險(xiǎn)。l 借記卡的密碼聯(lián)機(jī)消費(fèi)方式，更有利于保障客戶卡內(nèi)資金借記卡的密碼聯(lián)機(jī)消費(fèi)方式，更有利于保障客戶卡內(nèi)資金的安全。的安全。l 申辦借記卡無須擔(dān)保，不用交納保證金，也不需進(jìn)行資信申辦借記卡無須擔(dān)保，不用交納保證金，也不需進(jìn)行資信審查，審查，50元即可開戶，用卡時也不必使用身份證。元即可開戶，用卡時也不必使用身份證。l 內(nèi)地發(fā)行的帶有內(nèi)地發(fā)行的帶有“銀聯(lián)銀聯(lián)”標(biāo)識的人

53、民幣銀行卡可在香港和標(biāo)識的人民幣銀行卡可在香港和澳門地區(qū)、韓國、泰國和新加坡的受理業(yè)務(wù)，走出國門。澳門地區(qū)、韓國、泰國和新加坡的受理業(yè)務(wù)，走出國門。（二）商業(yè)銀行的信用卡（二）商業(yè)銀行的信用卡1、信用卡業(yè)務(wù)概況、信用卡業(yè)務(wù)概況p 中國人民銀行發(fā)布的中國支付體系發(fā)展報(bào)告中國人民銀行發(fā)布的中國支付體系發(fā)展報(bào)告顯示，顯示，銀行卡是我國個人使用最廣泛的非現(xiàn)金支付工銀行卡是我國個人使用最廣泛的非現(xiàn)金支付工具具。目前，銀行卡得到廣泛應(yīng)用，銀行卡普及和使用。目前，銀行卡得到廣泛應(yīng)用，銀行卡普及和使用率不斷提升，具有中國特色的銀行卡支付體系初步形率不斷提升，具有中國特色的銀行卡支付體系初步形成。我國成。我國借

54、記卡借記卡發(fā)卡量、發(fā)卡量、信用卡信用卡發(fā)卡量增長迅速。發(fā)卡量增長迅速。p 銀行卡受理市場快速發(fā)展。全國可以受理銀銀行卡受理市場快速發(fā)展。全國可以受理銀行卡的行卡的特約商戶特約商戶、POS機(jī)機(jī)、 ATM廣泛分布。人民幣廣泛分布。人民幣銀行卡已在多個國家和地區(qū)實(shí)現(xiàn)受理，便利了境內(nèi)居銀行卡已在多個國家和地區(qū)實(shí)現(xiàn)受理，便利了境內(nèi)居民民出境出境公務(wù)和旅游消費(fèi)需要。公務(wù)和旅游消費(fèi)需要。l 在中國銀聯(lián)的積極推動下，發(fā)卡機(jī)構(gòu)間已經(jīng)創(chuàng)在中國銀聯(lián)的積極推動下，發(fā)卡機(jī)構(gòu)間已經(jīng)創(chuàng)建了不良信息共享系統(tǒng)，這使得持卡人的信用風(fēng)險(xiǎn)建了不良信息共享系統(tǒng)，這使得持卡人的信用風(fēng)險(xiǎn)能夠迅速暴露。能夠迅速暴露。p 信用卡能給銀行帶來三

55、塊利潤：信用卡能給銀行帶來三塊利潤：一是一是年費(fèi)年費(fèi)；二是二是手續(xù)費(fèi)手續(xù)費(fèi)，刷卡消費(fèi)能使發(fā)卡行獲得占客戶消，刷卡消費(fèi)能使發(fā)卡行獲得占客戶消費(fèi)金額費(fèi)金額2%左右的傭金；左右的傭金；第三是持卡人因第三是持卡人因透支透支付給銀行的付給銀行的利息利息。超過免息超過免息期期后，貸記卡透支消費(fèi)的年利率高達(dá)后，貸記卡透支消費(fèi)的年利率高達(dá)18.25%。2、信用卡的、信用卡的優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 方便安全方便安全:大額購物時不用攜帶大量現(xiàn)金大額購物時不用攜帶大量現(xiàn)金 延遲付款節(jié)省利息延遲付款節(jié)省利息:先消費(fèi)后付款，最長有先消費(fèi)后付款，最長有56天寬限期。天寬限期。 消費(fèi)折扣或紅利積分贈品消費(fèi)折扣或紅利積分贈品 免費(fèi)保險(xiǎn)免費(fèi)

56、保險(xiǎn):持卡人用信用卡購買機(jī)票，可按照普卡、金持卡人用信用卡購買機(jī)票，可按照普卡、金卡、白金卡獲得卡、白金卡獲得5萬至萬至100萬的搭機(jī)意外險(xiǎn)保障，另附加班機(jī)萬的搭機(jī)意外險(xiǎn)保障，另附加班機(jī)延誤險(xiǎn)及行李遺失險(xiǎn)。延誤險(xiǎn)及行李遺失險(xiǎn)。 可利用信用卡月結(jié)單記帳可利用信用卡月結(jié)單記帳:月結(jié)單上載明每一筆消費(fèi)的月結(jié)單上載明每一筆消費(fèi)的日期、地點(diǎn)、金額等，對持卡人來說類似記帳的服務(wù)。日期、地點(diǎn)、金額等，對持卡人來說類似記帳的服務(wù)。 彰顯身份彰顯身份:擁有一張額度比較高的白金卡是身份象征。擁有一張額度比較高的白金卡是身份象征。 臨時應(yīng)急臨時應(yīng)急:在急需資金時，信用卡提供循環(huán)信用額度內(nèi)在急需資金時，信用卡提供循環(huán)

57、信用額度內(nèi)的預(yù)借現(xiàn)金功能，可臨時應(yīng)急。的預(yù)借現(xiàn)金功能，可臨時應(yīng)急。3、信用卡的使用技巧、信用卡的使用技巧p 申請幾張不同結(jié)帳日的信用卡，申請幾張不同結(jié)帳日的信用卡，每次消費(fèi)時選擇每次消費(fèi)時選擇離結(jié)帳日最遠(yuǎn)的信用卡消費(fèi)，離結(jié)帳日最遠(yuǎn)的信用卡消費(fèi)，充分運(yùn)用最長充分運(yùn)用最長56天的寬限期。天的寬限期。p 善用分期付款善用分期付款。并非財(cái)務(wù)吃緊者才需要分期付款，。并非財(cái)務(wù)吃緊者才需要分期付款，假如價格相同，刷卡分期付款可以節(jié)省利息支出。假如價格相同，刷卡分期付款可以節(jié)省利息支出。p 充分利用優(yōu)惠條件充分利用優(yōu)惠條件，分析哪一張與自己的消費(fèi)習(xí)，分析哪一張與自己的消費(fèi)習(xí)慣最相合，實(shí)惠最大。如加油、特約餐廳

58、或飯店折扣。慣最相合，實(shí)惠最大。如加油、特約餐廳或飯店折扣。p 紅利積分換取贈品紅利積分換取贈品。一年刷卡。一年刷卡6萬，累計(jì)可換的贈萬，累計(jì)可換的贈品應(yīng)有品應(yīng)有300元的價值。元的價值。4、信用卡的各項(xiàng)收費(fèi)、信用卡的各項(xiàng)收費(fèi)p 年費(fèi)年費(fèi)：普卡：普卡100元元,刷刷卡達(dá)一定金額可免年費(fèi)卡達(dá)一定金額可免年費(fèi)p 取現(xiàn)費(fèi)取現(xiàn)費(fèi)：金額的：金額的1%，最低，最低1元人民元人民幣幣p 滯納金滯納金：最低還款額未還部分的：最低還款額未還部分的5%p 超限費(fèi)超限費(fèi)：超信用額度部分的：超信用額度部分的5% l 免息期免息期：20-56 天天l 最高信用額度最高信用額度：如：如5萬元萬元 注意：不付息就要全額還款

59、注意：不付息就要全額還款o 最新的國際信用卡章程已將原來只對最新的國際信用卡章程已將原來只對欠款部分欠款部分收取利息改為對收取利息改為對消費(fèi)款全部消費(fèi)款全部從消費(fèi)發(fā)生日起收從消費(fèi)發(fā)生日起收取每日取每日萬分之五萬分之五的利息。的利息。l 曾有信用卡持有人因只曾有信用卡持有人因只少還了少還了0.280.28元元，就付出就付出月息月息10.9710.97元元。l 賬單上月應(yīng)還款賬單上月應(yīng)還款731.28731.28元，實(shí)際還款元，實(shí)際還款731731元，少元，少還還0.280.28元，一個月竟然計(jì)息元，一個月竟然計(jì)息10.9710.97元！元！l 731.28731.280.050.05303010

60、.9710.97（元）（元）（三）信用卡寬限期及循環(huán)利息計(jì)算（三）信用卡寬限期及循環(huán)利息計(jì)算1、免息還款期、免息還款期2、循環(huán)信用利息的計(jì)算（、循環(huán)信用利息的計(jì)算（不能享受免息待遇不能享受免息待遇）p 此時，信用卡計(jì)息是逐日計(jì)息，此時，信用卡計(jì)息是逐日計(jì)息，記賬日起算記賬日起算。p 例例1：賬單日為每月賬單日為每月5日，到期還款日為每月日，到期還款日為每月23日。日。8月月30日消費(fèi)金額為人民幣日消費(fèi)金額為人民幣1,000元，元，8月月31日記日記賬；最低還款額為賬；最低還款額為100元，元， 9月月23日還日還100元，請問元，請問10月月5日對賬單的循環(huán)（信用）利息日對賬單的循環(huán)（信用）利