看懂財(cái)經(jīng)新聞你必須知道的宏觀金融概念

1、看懂財(cái)經(jīng)新聞你必須知道的宏觀金融概念看懂財(cái)經(jīng)新聞你必須知道的宏觀金融概念國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）12綠色GDP3通貨膨脹和消費(fèi)價(jià)格指數(shù)4經(jīng)濟(jì)“軟著陸”5稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)宏觀金融概念宏觀金融概念流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（FDI）67存款準(zhǔn)備金率和備付金率8貨幣政策9財(cái)政政策 10金融監(jiān)管 宏觀金融概念宏觀金融概念外匯管制1112國(guó)際收支13巴塞爾協(xié)議 14銀行業(yè)跨境監(jiān)管15貨幣供應(yīng)量 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，簡(jiǎn)稱國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，簡(jiǎn)稱GDPGDP（Gross Domestic ProductGross Domestic Product）。是）。是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)使用本國(guó)或本地區(qū)的生產(chǎn)要素，在一年內(nèi)創(chuàng)指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)使

2、用本國(guó)或本地區(qū)的生產(chǎn)要素，在一年內(nèi)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和最終服務(wù)的貨幣價(jià)值總額。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)造的最終產(chǎn)品和最終服務(wù)的貨幣價(jià)值總額。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率常常被用來描述一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況。但是，國(guó)率常常被用來描述一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況。但是，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的概念具有一定的局限性。它不能反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)增內(nèi)生產(chǎn)總值的概念具有一定的局限性。它不能反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。片面追求長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。片面追求GDPGDP的高速度，容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)高的高速度，容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)高投入、高消耗、低效益、不可持續(xù)的粗放型增長(zhǎng)模式。因此出投入、高消耗、低效益、不可持續(xù)的粗放型增長(zhǎng)模式。因此出現(xiàn)了一個(gè)新的概念

3、：綠色現(xiàn)了一個(gè)新的概念：綠色GDPGDP。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）BACK綠綠色色GDPGDP 人類的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)包括兩方面的活動(dòng)。一方面在為社會(huì)創(chuàng)造著財(cái)富，即所謂“正面效應(yīng)”，但另一方面又在以種種形式和手段對(duì)社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展起著阻礙作用，即所謂“負(fù)面效應(yīng)”。改革現(xiàn)行的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系，對(duì)環(huán)境資源進(jìn)行核算，從現(xiàn)行GDP中扣除環(huán)境資源成本和對(duì)環(huán)境資源的保護(hù)服務(wù)費(fèi)用，其計(jì)算結(jié)果可稱之為“綠色GDP”。綠色GDP這個(gè)指標(biāo)，實(shí)質(zhì)上代表了國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的凈正效應(yīng)。綠色GDP占GDP的比重越高，表明國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正面效應(yīng)越高，負(fù)面效應(yīng)越低，反之亦然。BACK通貨膨脹和消費(fèi)價(jià)格指數(shù)通貨膨脹和消費(fèi)價(jià)格指

4、數(shù) 通貨膨脹是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)體在一段時(shí)間內(nèi)總體價(jià)格的持續(xù)上漲。通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，是流通中貨幣超過了產(chǎn)品和服務(wù)所需貨幣量。它造成的直接后果是購(gòu)買力的下降。通常，通貨膨脹率是用消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）來衡量的。BACK經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)“軟著陸軟著陸”“軟著陸”是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)體在降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，以免出現(xiàn)高通貨膨脹率和高利率，同時(shí)又要防止經(jīng)濟(jì)陷入衰退的做法。我國(guó)歷次宏觀調(diào)控的經(jīng)驗(yàn)反復(fù)證明，經(jīng)濟(jì)大起大落對(duì)持續(xù)發(fā)展會(huì)造成巨大損害，恢復(fù)起來需要更長(zhǎng)時(shí)間、付出更大代價(jià)。BACK稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)收入效應(yīng)：指稅收引起人們收入的變動(dòng)，即人們由于納稅而使可支配的實(shí)際收入效應(yīng)：指稅收引起人們收入

5、的變動(dòng)，即人們由于納稅而使可支配的實(shí)際收入隨之減少。收入隨之減少。替代效應(yīng)：稅收引起人們經(jīng)濟(jì)行為的調(diào)整，即人們?yōu)榱藴p少納稅負(fù)擔(dān)而改變?cè)诳晒┨娲?yīng)：稅收引起人們經(jīng)濟(jì)行為的調(diào)整，即人們?yōu)榱藴p少納稅負(fù)擔(dān)而改變?cè)诳晒┨娲慕?jīng)濟(jì)行為之間的選擇。替代的經(jīng)濟(jì)行為之間的選擇。例如，政府對(duì)商品課稅可能改變?nèi)藗冊(cè)诳晒┨娲纳唐分g的選擇，對(duì)企業(yè)課稅可例如，政府對(duì)商品課稅可能改變?nèi)藗冊(cè)诳晒┨娲纳唐分g的選擇，對(duì)企業(yè)課稅可能改變?nèi)藗冊(cè)诳晒┨娲耐顿Y之間的選擇，如此等等。人們對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的調(diào)整必然能改變?nèi)藗冊(cè)诳晒┨娲耐顿Y之間的選擇，如此等等。人們對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的調(diào)整必然 造成經(jīng)濟(jì)稅基的變動(dòng)，導(dǎo)致個(gè)人收入、企業(yè)收入，以及

6、政府財(cái)政收入的變化。不會(huì)造成經(jīng)濟(jì)稅基的變動(dòng)，導(dǎo)致個(gè)人收入、企業(yè)收入，以及政府財(cái)政收入的變化。不會(huì) 造成替代效應(yīng)的稅收被稱為中性稅收。造成替代效應(yīng)的稅收被稱為中性稅收。BACK流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（FDI）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指金融機(jī)構(gòu)沒有足夠的流動(dòng)性資金來及時(shí)支付流動(dòng)性負(fù)債，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指金融機(jī)構(gòu)沒有足夠的流動(dòng)性資金來及時(shí)支付流動(dòng)性負(fù)債，乃至引發(fā)擠兌風(fēng)潮的危險(xiǎn)。其原因可以是金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債的期限乃至引發(fā)擠兌風(fēng)潮的危險(xiǎn)。其原因可以是金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債的期限搭配不當(dāng)，把大量短期資金來源進(jìn)行長(zhǎng)期資金運(yùn)用，又沒有足夠的支付搭配不當(dāng)，把大量短期資金來源進(jìn)行長(zhǎng)期資金運(yùn)用，又沒有足夠的支付準(zhǔn)備，造成資金周轉(zhuǎn)

7、不靈；也可以是因出現(xiàn)資產(chǎn)損失又無力彌補(bǔ)，失去準(zhǔn)備，造成資金周轉(zhuǎn)不靈；也可以是因出現(xiàn)資產(chǎn)損失又無力彌補(bǔ)，失去了支付流動(dòng)性負(fù)債的能力。了支付流動(dòng)性負(fù)債的能力。BACK 存款準(zhǔn)備金率：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行需存款準(zhǔn)備金率：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行需 將其存款的一定百分比繳存中央銀行。通過調(diào)整商將其存款的一定百分比繳存中央銀行。通過調(diào)整商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率，中央銀行達(dá)到控制基礎(chǔ)貨業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率，中央銀行達(dá)到控制基礎(chǔ)貨 幣，從而調(diào)控貨幣供應(yīng)量的目的。幣，從而調(diào)控貨幣供應(yīng)量的目的。備付金：商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準(zhǔn)備金備付金：商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準(zhǔn)備金率的那部分存款，一般稱為超額準(zhǔn)備

8、金。率的那部分存款，一般稱為超額準(zhǔn)備金。中國(guó)人民銀行已經(jīng)取消了對(duì)商業(yè)銀行備付金比率的中國(guó)人民銀行已經(jīng)取消了對(duì)商業(yè)銀行備付金比率的要求，將原來的存款準(zhǔn)備金率和備付金率合二為一。要求，將原來的存款準(zhǔn)備金率和備付金率合二為一。存款準(zhǔn)備金率和備付金率存款準(zhǔn)備金率和備付金率BACK 通過中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響利息率及經(jīng)濟(jì)中的信貸供應(yīng)程度通過中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響利息率及經(jīng)濟(jì)中的信貸供應(yīng)程度來間接影響總需求，以達(dá)到總需求與總供給趨于理想的均衡的一系列措施。來間接影響總需求，以達(dá)到總需求與總供給趨于理想的均衡的一系列措施。貨幣政策分為擴(kuò)張性的和緊縮性的兩種。擴(kuò)張性的貨幣政策是通過提高貨貨幣政策分

9、為擴(kuò)張性的和緊縮性的兩種。擴(kuò)張性的貨幣政策是通過提高貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度來刺激總需求，當(dāng)總需求與經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)能力相比很低時(shí)，幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度來刺激總需求，當(dāng)總需求與經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)能力相比很低時(shí)，使用擴(kuò)張性的貨幣政策最合適。緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應(yīng)的使用擴(kuò)張性的貨幣政策最合適。緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應(yīng)的增長(zhǎng)率來降低總需求水平，在通貨膨脹較嚴(yán)重時(shí)，采用緊縮性的貨幣政策增長(zhǎng)率來降低總需求水平，在通貨膨脹較嚴(yán)重時(shí)，采用緊縮性的貨幣政策較合適。貨幣政策的工具主要有：調(diào)整法定準(zhǔn)備率、調(diào)整貼現(xiàn)率和公開市較合適。貨幣政策的工具主要有：調(diào)整法定準(zhǔn)備率、調(diào)整貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。場(chǎng)業(yè)務(wù)。貨幣政策貨幣政策B

10、ACK 財(cái)政政策是指國(guó)家根據(jù)一定時(shí)期政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的任務(wù)而規(guī)定的財(cái)政工作的指導(dǎo)原則，通過財(cái)政支出與稅收政策的變動(dòng)來影響和調(diào)節(jié)總需求進(jìn)而影響就業(yè)和國(guó)民收入的政策。 財(cái)政政策是國(guó)家整個(gè)經(jīng)濟(jì)政策的組成部分。財(cái)政政策財(cái)政政策BACK金融行政管理機(jī)關(guān)（中央銀行或其他金融行政管理機(jī)關(guān)），為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，防止金融混亂對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成不良影響，而對(duì)商業(yè)銀行和其他金融行政管理機(jī)關(guān)以及金融市場(chǎng)的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行檢查監(jiān)督、指導(dǎo)、管理和控制。簡(jiǎn)單地說，也就是金融行政管理機(jī)關(guān)通過其對(duì)商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)的管理，對(duì)金融市場(chǎng)的管理，達(dá)到穩(wěn)定金融和促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的目的。金融監(jiān)管金融監(jiān)管

11、 BACK 外匯管制外匯管制 外匯管制是指一國(guó)政府利用各種法令和規(guī)定，對(duì)居民外匯買賣的數(shù)量和價(jià)格加以嚴(yán)格的行政控制，以達(dá)到平衡國(guó)際收支、維持利率，以及集中外匯資金并根據(jù)政策需要加以分配的目的。BACK國(guó)際收支是指一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（通常指一國(guó)或者地區(qū)）與世界其他經(jīng)濟(jì)體之間的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易。其中的經(jīng)濟(jì)交易是在居民與非居民之間進(jìn)行的。經(jīng)濟(jì)交易作為流量，反映經(jīng)濟(jì)價(jià)值的創(chuàng)造、轉(zhuǎn)移、交換、轉(zhuǎn)讓或削減，包括經(jīng)常項(xiàng)目交易、資本與金融項(xiàng)目交易和國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)變動(dòng)等。國(guó)際收支國(guó)際收支BACK 巴塞爾協(xié)議是指國(guó)際清算銀行所屬銀行監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱巴塞爾委員會(huì)），于1988年7月在瑞士巴塞爾通過的關(guān)于同意國(guó)際銀行的

12、資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議。協(xié)議的主要宗旨是通過對(duì)銀行規(guī)定資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最低比率來加強(qiáng)國(guó)際銀行的穩(wěn)定性。協(xié)議內(nèi)容主要包括，對(duì)商業(yè)銀行的資本比率、資本結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)等都作了統(tǒng)一的規(guī)定。C巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 BACK銀行業(yè)跨境監(jiān)管銀行業(yè)跨境監(jiān)管 在銀行業(yè)國(guó)際化的背景下，各國(guó)的銀行監(jiān)管當(dāng)局都要負(fù)責(zé)對(duì)本國(guó)銀行的境外分支機(jī)構(gòu)和境內(nèi)外資銀行實(shí)施監(jiān)管，即在某些情況下?lián)?dāng)母國(guó)監(jiān)管者的角色，在另外情況下?lián)?dāng)東道國(guó)監(jiān)管者的角色。而且，任何一個(gè)跨國(guó)銀行的分支機(jī)構(gòu)都要同時(shí)接受母國(guó)和東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。實(shí)施跨境監(jiān)管的目的是要確保所有的跨境銀行業(yè)務(wù)都能得到母國(guó)和東道國(guó)的有效監(jiān)管。 為此，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)實(shí)施全球并表監(jiān)管，對(duì)銀行在世界各地的業(yè)務(wù)，特別是其外國(guó)分行、附屬機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，進(jìn)行充分有效的監(jiān)管；同時(shí)，東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)對(duì)境內(nèi)的外國(guó)銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管。母國(guó)與東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)建立監(jiān)管