利用成交量變化規(guī)律主動(dòng)出擊

1、利用成交量變化規(guī)律主動(dòng)出擊股市中有一句諺語:量在價(jià)先行。說的就是,投資者可以通過成交量的變化來判斷股價(jià)未來的走勢。因此,成交量的分析可以說是技術(shù)分析中非常重要的一環(huán),投資者只有深入細(xì)心地洞察成交量的變化并掌握其規(guī)律,才能對個(gè)股的買賣點(diǎn)把握得恰到好處。本文擬對不同階段成交量的表現(xiàn)及應(yīng)對策略進(jìn)行大致分析。上升過程中成交量表現(xiàn)一只個(gè)股在下跌周期結(jié)束后,就開始進(jìn)入一個(gè)新的上升周期。通常個(gè)股的上升過程會(huì)以五浪運(yùn)行,包括三個(gè)上升浪和兩個(gè)調(diào)整浪。我們首先來分析第一上升浪和第三上升浪中成交量的表現(xiàn)。在股價(jià)上升初期即上升一浪剛剛開始時(shí),此階段個(gè)股的成交量會(huì)較構(gòu)筑底部時(shí)的成交量溫和放大,說明市場主力正式開始積極運(yùn)

2、作,推升股價(jià)向上。此時(shí),投資者可積極大膽介入。有時(shí),一些個(gè)股構(gòu)筑歷史性底部完成后,股價(jià)啟動(dòng)時(shí)會(huì)放一根標(biāo)志性的巨量,此后股價(jià)一路縮量上漲,表明機(jī)構(gòu)已經(jīng)高度控盤,籌碼鎖定情況良好。遇到這種情況,投資者應(yīng)該在股價(jià)啟動(dòng)第一時(shí)間內(nèi)積極介入。第三上升浪是股價(jià)上升過程中的主升浪,這一浪是股價(jià)漲幅最大、運(yùn)行時(shí)間最長、人氣最旺的一浪,在這一階段成交量很活躍,但也有一些個(gè)股在第三浪啟動(dòng)時(shí)成交量溫和放大,而隨后量能會(huì)隨著股價(jià)的一路上升而萎縮,這也表明主力控盤程度已經(jīng)相當(dāng)高。在這一階段投資者在股價(jià)沒有出現(xiàn)急速拉升及成交量未出現(xiàn)異常變化的情況下,可尋找適當(dāng)機(jī)會(huì)介入。股價(jià)在第一浪和第三浪結(jié)束的高點(diǎn)處,往往會(huì)出現(xiàn)階段性放量

3、的特征,是因?yàn)楣蓛r(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的上升后,獲利盤和解套盤開始兌現(xiàn),拋壓不斷加重,阻止了股價(jià)的進(jìn)一步上升,從而使股價(jià)出現(xiàn)二浪和四浪的調(diào)整。在這兩個(gè)調(diào)整階段,成交量均表現(xiàn)為由高峰處開始逐步萎縮的特點(diǎn),當(dāng)股價(jià)萎縮到地量水平時(shí),表明市場浮籌已經(jīng)被清洗,股價(jià)有望在新增買盤的推動(dòng)下重新上漲。股價(jià)上升周期中的最后一個(gè)階段為第五浪,這一階段股價(jià)會(huì)繼續(xù)創(chuàng)出新高,在股價(jià)達(dá)到高點(diǎn)后會(huì)出現(xiàn)寬幅劇烈震蕩,成交量也會(huì)較前兩個(gè)上升階段明顯放大。此時(shí)主力通過劇烈震蕩達(dá)到出貨目的的意愿已經(jīng)越來越明顯,投資者在此階段則不應(yīng)再留戀市場,盡早擇機(jī)出局為宜。下跌階段成交量表現(xiàn)當(dāng)市場或個(gè)股的五浪上升結(jié)束后,市場將進(jìn)入下跌趨勢。在下跌初期,

4、由于大多數(shù)人對市場下跌的性質(zhì)難以判斷,所以市場觀望氣氛較濃,這一階段不會(huì)出現(xiàn)太大的成交量。但隨著市場的繼續(xù)調(diào)整,部分資金意識(shí)到市場已經(jīng)趨弱,開始尋找反彈出貨的機(jī)會(huì),如個(gè)股或大盤跌破頸線位或平臺(tái)破位,在回抽頸線位或平臺(tái)的時(shí)候,許多止損盤就會(huì)拋出,形成放量下跌的特征。當(dāng)一些止損資金出逃后,市場將進(jìn)一步下跌,即進(jìn)入中期下跌階段,在這一階段許多投資者遭受深度套牢,于是割肉盤就很小了,外圍資金由于市場在下跌中也處于謹(jǐn)慎觀望狀態(tài),因此,買盤也很小,所以在下跌中期的成交量一般不會(huì)很大。在下跌末期,市場由于各種利空傳聞的影響,會(huì)對一直堅(jiān)守的套牢盤造成影響。這些資金由于害怕市場繼續(xù)深跌就會(huì)割肉,大部分后知后覺的

5、資金會(huì)在這時(shí)候選擇賣出,這種現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)說明市場離底部不遠(yuǎn)了。此時(shí),反而會(huì)有一些先知先覺的資金提前逢低吸納部分籌碼,形成階段性放量。最后,機(jī)構(gòu)可能會(huì)利用收集到的籌碼刻意進(jìn)行打壓,使股價(jià)再創(chuàng)新底,這時(shí)形成一個(gè)真正中長期底部區(qū)域。大的主力資金將在這一區(qū)域逢底吸納籌碼。這個(gè)階段的成交量與前期下跌過程中的成交量相比有明顯放大跡象。市場的活躍程度開始提高。當(dāng)主力建倉完畢后,市場將重新步入上升,從而完成股價(jià)從上升到下跌再到上升的循環(huán)過程。投資者只要深入分析、認(rèn)真總結(jié)成交量在各階段的變化規(guī)律,才能在股票投資中主動(dòng)出擊,精準(zhǔn)把握,使投資效率大大提高。炒股,是一種技術(shù)細(xì)活,更是一門遺憾藝術(shù)。無論是在剛剛過去的20

6、10年,還是在已經(jīng)開始的2011年,投資者或多或少總會(huì)留下這樣那樣的遺憾。譬如,短線操作所帶來的收獲趕不上長線投資、頻繁進(jìn)出所取得的業(yè)績遠(yuǎn)不及持股不動(dòng),就曾給不少投資者留下過許多遺憾。的確,在許多時(shí)候,投資收益大小與操作節(jié)奏快慢沒有必然的聯(lián)系。相反,“勤快不如懶惰”、“短線不如長線”這種看似不可思議實(shí)則客觀存在的現(xiàn)象卻隨處可見。于是,不少投資者在經(jīng)歷太多的挫折、教訓(xùn)之后漸漸悟出真諦,并調(diào)整操作策略,選擇長線投資。那么,長線投資是否等于一味死守?實(shí)際上,長線投資遠(yuǎn)不是一些投資者所想象的那么簡單,長線投資同樣要講究策略、方法和藝術(shù)?，F(xiàn)介紹幾種常見的長線投資方法,供投資者參考。持股不動(dòng)這是最基本、最

7、常用的長線投資方法,在大盤趨勢保持向上、所持股票走勢強(qiáng)于大盤時(shí)被許多投資者普遍采用。用好這一方法重在把握三個(gè)環(huán)節(jié):一是買入環(huán)節(jié),包括品種選擇要“強(qiáng)”,時(shí)機(jī)選擇要“早”,倉位選擇要“重”等,簡言之就是要以最快的速度,盡最大的可能,買入最強(qiáng)勢的股票。二是持有環(huán)節(jié)。買入股票后要能拿得住,做到這一點(diǎn)看似簡單實(shí)則不易,需要經(jīng)受住三個(gè)考驗(yàn):大盤和個(gè)股跳水時(shí)市值縮水的考驗(yàn),大盤和個(gè)股井噴時(shí)想獲利了結(jié)的考驗(yàn),以及出現(xiàn)高拋低吸機(jī)會(huì)時(shí)想博取差價(jià)的考驗(yàn),只有經(jīng)受住了這三個(gè)考驗(yàn)的投資者才拿得住股票。三是賣出環(huán)節(jié)。持股不動(dòng)不等于“永久持股”,它是一種根據(jù)投資者的預(yù)期,持有期相對較長的投資方法。長線投資的最終目的同樣是為

8、了賣出,而且想賣個(gè)更高的價(jià)格,取得更好的收益。把握好賣出環(huán)節(jié)的關(guān)鍵是要有目標(biāo)位。從買入股票之日起,投資者就要明確所買股票的預(yù)期目標(biāo)價(jià);到價(jià)即賣出。一旦股價(jià)達(dá)到或沖破目標(biāo)位,就應(yīng)毫不猶豫地賣出所持股票,至此一個(gè)完整的長線投資周期才算結(jié)束;賣后不后悔。賣出后,無論股價(jià)下跌還是上漲,投資者都能坦然面對,尤其是當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)也能做到賣后不悔。持幣觀望說起長線投資,許多人想到的僅僅是買入股票后持有不動(dòng),殊不知還有另一種長線投資方式持幣觀望。相對于持股不動(dòng)來說,持幣觀望同樣是一種簡單實(shí)用的長線投資方法。事實(shí)表明,投資者如果僅會(huì)用持股不動(dòng)方法而不善于持幣觀望,結(jié)果常常“坐電梯”,投資收益也會(huì)受到嚴(yán)重影響。持幣

9、觀望一般在熊市或“掙扎市”里采用。操作方法主要有二:一是讓資金“閑著”。賣出股票后的資金直接留在資金賬戶里備用;二是派其他用場用騰出來的資金去申購新股或轉(zhuǎn)入銀行存定期。這樣做,雖然會(huì)失去一些短線機(jī)會(huì),但由于較好地保存了資金實(shí)力,一旦行情轉(zhuǎn)暖,發(fā)現(xiàn)理想的建倉品種時(shí),即可為精確出擊提供資金保障。長中有短長線投資不等于一味死守,高水平的投資者往往會(huì)在長線投資的同時(shí)適度穿插一些靈活、有效的短線操作,做到長中有短、長短結(jié)合,這也是區(qū)別于“純長線”或“純短線”操作的一種更為合理、奏效的投資方法。在實(shí)際操作中,不同的長線投資者(持股或持幣需有不同的操作方法:持股的長線投資者須先賣后買,即先高拋所持股票,再擇

10、機(jī)逢低買回;持幣的長線投資者須先買后賣,即先逢低買入所選股票,再擇機(jī)找高點(diǎn)賣出。操作數(shù)量視確定性大小而定。當(dāng)確定性較大時(shí),可動(dòng)用大部甚至全部股票或資金進(jìn)行長中有短操作。當(dāng)確定性不大時(shí),應(yīng)少用或不用這種方法。無論是持股或持幣的投資者,進(jìn)行長中有短操作的目的都是為了賺取正差收益,在確保長線投資性質(zhì)不變的同時(shí)進(jìn)一步提高股票或資金的利用率,增加投資收益。滾動(dòng)操作除了“長中有短”這種在單一品種內(nèi)部進(jìn)行的高拋低吸操作外,投資者還可在兩個(gè)不同品種之間進(jìn)行來回操作,這種方法通常稱之為“滾動(dòng)操作”。譬如,某投資者長線持有A股票,當(dāng)預(yù)期A將橫盤或下跌,而另一非長線投資品種B 卻存在短線上漲可能,此時(shí)就可用A股票去

11、換B股票,即先將A股票賣出再買入B股票。當(dāng)B股票到達(dá)目標(biāo)位后便將其賣出并逢低買回A股票。操作結(jié)果為:既不改變長線投資初衷,又能達(dá)到籌碼不變、資金增加的目的。聲東擊西在確?！暗讉}”籌碼不丟的前提下,將“短炒”對象拓展到A、B之外的其他股票上,這種操作方法便稱之為聲東擊西投資法。此法特點(diǎn)是選擇的范圍更廣、獲利的幾率更高,但可能遭受的投資風(fēng)險(xiǎn)也更大。所以,這也是所有長線投資方法中難度更大、要求更高的操作方法,把握不大的投資者不建議頻繁采用。采用此法取勝的關(guān)鍵在于品種要熟悉、心態(tài)要擺正,且在操作中能對相關(guān)股票做到進(jìn)出自如、得心應(yīng)手,“你來玩轉(zhuǎn)股票”而不是“被股票牽著走”。否則,極有可能偷雞不成蝕把米。

12、長線投資方法除了上述幾種外還有很多,投資者不僅可以在同一板塊、同一市場內(nèi)進(jìn)行操作,還可在不同板塊、不同市場之間采取靈活多樣的方法進(jìn)行長線投資,使長線投資品種或資金的作用得到最大程度的發(fā)揮。長線投資實(shí)際上是一種靜中有動(dòng)、動(dòng)中有靜,有長有短、長短結(jié)合,不同方法相互滲透、多種策略融為一體的投資方法。用好這一方法需注意的問題主要有:一要明確操作對象。既要確保待買品種未來走勢強(qiáng)于大盤和待賣品種,又要確保待賣品種日后走勢弱于大盤或處于下降通道中,沒有把握或勝算不大的股票不宜輕易出擊,以免做反。二要明確操作方法。無論采取哪種方法,都是鑒于長線投資基礎(chǔ)上進(jìn)行的操作,特別是要防止隨著操作頻率的加快和總量的增加,

13、逐漸迷失了方向甚至出現(xiàn)“長線變短線”、“逐利變被套”的窘境。要做到這一點(diǎn),買賣時(shí)機(jī)的把握十分關(guān)鍵,原則上要在沖高過程中賣出,股價(jià)回調(diào)時(shí)介入。三要明確操作目的。始終牢記長線操作的目的:籌碼不變、資金增加,或資金不變、籌碼增加。一段時(shí)間后,為了檢驗(yàn)操作效果,投資者還可拿資產(chǎn)總值與大盤指數(shù)進(jìn)行比較。通過采取不同形式的長線操作方法,若在指數(shù)不變的情況下能使賬戶總值多起來,或在賬戶總值不變的情況下指數(shù)出現(xiàn)下跌,都是正確的長線投資,反之則是錯(cuò)誤的操作。炒股,是一種技術(shù)細(xì)活,更是一門遺憾藝術(shù)。無論是在剛剛過去的2010年,還是在已經(jīng)開始的2011年,投資者或多或少總會(huì)留下這樣那樣的遺憾。譬如,短線操作所帶來的收獲趕不上長線投資、頻繁進(jìn)出所取得的業(yè)績遠(yuǎn)不及持股不動(dòng),就曾給不少投