期權(quán)從業(yè)考試題

1、試卷單選題（共50題，每題2分）1、期權(quán)屬于（）A.股票B.基金C.衍生品D.債券2、投資者賣出認(rèn)沽期權(quán)，則（）一定數(shù)量的標(biāo)的證券A.有義務(wù)賣出B.有義務(wù)買入C.有權(quán)利買入D.有權(quán)利賣出3、期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行權(quán)的期權(quán)是（）A.歐式期權(quán)B.認(rèn)購期權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)D.美式期權(quán)4、上交所股票期權(quán)合約的到期日是（）A.到期月份的第三個星期四B.到期月份的第四個星期三C.到期月份的第三個星期五D.到期月份的第四個星期五5、期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（）A.股票或ETFB.債券C.LOFD.期貨6、上交所ETF期權(quán)合約的最小報價單位為（）元A.

2、0.001B.0.01C.0.1D.0.00017、上交所斷路器制度規(guī)定，盤中(最新成交價格)相對參考價格漲跌幅度達(dá)到（），暫停連續(xù)競價，進(jìn)入一段時間的集合競價交易A.max50%×參考價格,5*合約最小報價單位B.30%C.20%D.0.005元8、行權(quán)價格低于標(biāo)的市場價格的認(rèn)購期權(quán)是（）A.超值期權(quán)B.實(shí)值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.平值期權(quán)9、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（）A.發(fā)行主體不同B.權(quán)證的投資者可以作賣方C.權(quán)證的投資者需要保證金D.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品10、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（）A.期貨的雙方中只有一方需要繳納保證金B(yǎng).期貨的買方需要支付權(quán)利金C.期權(quán)的雙

3、方都需要繳納保證金D.期權(quán)的買方只有權(quán)利，沒有義務(wù)11、期權(quán)的價值可分為（）A.內(nèi)在價值和理論價值B.外在價值和時間價值C.波動價值和時間價值D.內(nèi)在價值和時間價值12、在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動率下降，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會（）A.上漲B.下跌C.不變D.不確定13、備兌開倉更適合預(yù)期股票價格( )或者小幅上漲時采取A.大幅上漲B.大幅下跌C.大漲大跌D.基本保持不變14、李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同時增加持股收益，又不想用額外資金繳納保證金，其可以采用以下哪個指令（ ）A.備兌平倉B.賣出開倉C.備兌開倉D.賣出平倉15、如果投資者預(yù)計合約調(diào)整后備兌證券數(shù)量不足，

4、在合約調(diào)整當(dāng)日應(yīng)當(dāng)（ ）A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)沽期權(quán)C.補(bǔ)足證券或自行平倉D.無須進(jìn)行任何操作16、小張持有5000股甲股票，希望為其進(jìn)行保險，應(yīng)該如何操作（甲股票期權(quán)合約單位為1000）（ ）A.買入5張認(rèn)沽期權(quán)B.買入5張認(rèn)購期權(quán)C.買入1張認(rèn)沽期權(quán)D.買入1張認(rèn)購期權(quán)17、一級投資者進(jìn)行股票保險策略的開倉要求是（ ）A.持有相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的股票B.不需持有標(biāo)的股票C.持有任意數(shù)量的標(biāo)的股票D.持有任意股票18、規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是（ ）A.限倉制度B.限購制度C.限開倉制度D.強(qiáng)行平倉制度19、王先生以10元價格買入甲股票1萬

5、股，并賣出該股票行權(quán)價為11元的認(rèn)購期權(quán)， 1個月后到期，收取權(quán)利金0.5元/股（合約單位是1萬股），在到期日，標(biāo)的股票收盤價是11.5元，則該策略的總盈利是（ ）元A.15000B.20000C.10000D.020、甲股票價格是39元，其2個月后到期、行權(quán)價格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價格為3.2元，則構(gòu)建保險策略的成本是每股（ ）元A.35.8B.36.8C.43.2D.42.221、老張買入認(rèn)購期權(quán)，則他的（）A.風(fēng)險有限，盈利有限B.風(fēng)險無限，盈利有限C.風(fēng)險有限，盈利無限D(zhuǎn).風(fēng)險無限，盈利無限22、關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉交易目的，說法錯誤的是（）A.看多后市，希望鎖定未來買入價格B.看多后市

6、，希望獲取杠桿性收益C.持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價格下行風(fēng)險D.看多市場，不想踏空23、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉交易目的，說法正確的是（）A.杠桿性做多B.增強(qiáng)持股收益C.降低持股成本D.杠桿性做空24、王先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認(rèn)購期權(quán)，股票在到期日價格為19元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（）A.行權(quán)后可彌補(bǔ)部分損失B.賣出認(rèn)購期權(quán)可彌補(bǔ)部分損失C.不會損失D.完全虧光權(quán)利金25、投資者買入認(rèn)購期權(quán)，假設(shè)其他因素不變，下列說法正確的是（）A.行權(quán)價格越高，獲取收益的可能性越高B.行權(quán)價格越低，到期日獲取收益的可能性越低C.行權(quán)價格越高，損失權(quán)利金的可能性

7、越大D.行權(quán)價格越低，損失權(quán)利金的可能性越大26、實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)在到期時投資者不進(jìn)行行權(quán)，則期權(quán)到期后價值變?yōu)椋ǎ〢.時間價值B.內(nèi)在價值C.零D.權(quán)利金27、買入一張行權(quán)價格為50元的認(rèn)購期權(quán)，支付權(quán)利金1元，則如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價格上升到60元，每股收益為（）A.8元B.9元C.10元D.11元28、劉女士以0.8元每股的價格買入行權(quán)價為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為10000股），到期日標(biāo)的股票價格為16元，則該項(xiàng)投資盈虧情況是（）A.虧損32000元B.盈利48000元C.盈利32000元D.虧損48000元29、甲股票的價格為50元，第二天漲停，漲幅為10%，其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合

8、約價格漲幅為50%，則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（）A.5B.4C.1D.030、于先生以0.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲，準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為0.06元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（）元A.-300B.300C.1400D.-140031、賣出認(rèn)購期權(quán)，將獲得（）A.行權(quán)價格B.初始保證金C.權(quán)利金D.維持保證金32、賣出認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)閷ξ磥淼男星轭A(yù)期是 （）A.大漲B.大跌C.不跌D.漲跌方向不確定33、在標(biāo)的證券價格（ ）時，賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的損失最大A.小幅上漲B.小幅下跌C.大幅上漲D.大幅下跌34、哪種期權(quán)交易行為需要繳納保證金（）A.賣出開倉

9、B.買入開倉C.賣出平倉D.買入平倉35、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險對沖（）A.買入其他認(rèn)購B.買入認(rèn)沽C.賣出其他認(rèn)購D.建立期貨空頭36、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險對沖（）A.買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購C.建立期貨多頭D.買入其他認(rèn)沽37、強(qiáng)行平倉情形不包括（）A.備兌證券不足B.在到期日仍然持有倉位C.保證金不足D.持倉超限38、投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.-2B.5C.-3D.739、投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價格為

10、90元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.-2B.5C.2D.740、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的了結(jié)方式不包括（）A.買入平倉B.賣出平倉C.到期被行權(quán)D.到期失效41、一個月前甲股票認(rèn)購期權(quán)的Delta值為0.7，隨著到期日臨近，甲股票Delta值增大，則現(xiàn)在甲股票上漲1元（不考慮其它因素）引起的認(rèn)購期權(quán)價格的變化為（）A.大于0.7元小于1元B.小于0.7元C.等于0.7元D.大于1元42、一個月前甲股票認(rèn)購期權(quán)的Delta值為0.7，隨著到期日臨近，甲股票Delta值增大，則現(xiàn)在甲股票上漲1元（不考慮其它因素）引起的認(rèn)購期權(quán)價格的變化為（）A.小于0.7元B.等于0.7元C.大于1元D.大于0.

11、7元小于1元43、關(guān)于平價公式正確的是（），其中c和p分別是認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金，S是標(biāo)的價格，PV(K)是行權(quán)價的現(xiàn)值A(chǔ).c+PV(K)=p+SB.c-PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S44、平價公式的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)具有（）A.相同行權(quán)價、不同到期日B.不同行權(quán)價、相同到期日C.不同到期日、不同行權(quán)價D.相同行權(quán)價、相同到期日45、以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票空頭（）A.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭B.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭D.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭46、構(gòu)造合成股票策略的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)的條件不包括（）A.行權(quán)價格相同B.到期日相同C.標(biāo)的證券相同D.權(quán)利金相同47、熊市認(rèn)購價差期權(quán)策略是指買入較（ ）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)，并賣出相同數(shù)量、相同到期日、較（）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)A.高；低B.高；高C.低；低D.