互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn)

1、精選文檔互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn) 一、概念 （1） 當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融行業(yè)所開展的業(yè)務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺開展的結(jié)算、小微貸款、標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品銷售、信息中介等金融業(yè)務(wù)，就構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融在緩解信息不對稱、提高交易效率、優(yōu)化資源配置、豐富投融資渠道等方面有別于傳統(tǒng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是金融與互聯(lián)網(wǎng)的簡單結(jié)合，而是現(xiàn)代金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的有機(jī)融合。 李博、董亮（ 中國人民銀行金融研究所李博、北京市金融工作局董亮 ）將互聯(lián)網(wǎng)金融分為傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)三種模式。他們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)延伸是一種廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行都屬于

2、這一范疇；互聯(lián)居間服務(wù)應(yīng)用模式有第三方支付平臺、P2P 信貸、眾籌等；金融服務(wù)多為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融業(yè)的滲透，如小額貸款公司、基金保險銷售平臺等?；ヂ?lián)居間服務(wù)和金融服務(wù)可劃為狹義上的互聯(lián)網(wǎng)金融。吳曉靈（中國人民銀行原副行長、國家外管局原局長，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)包括四個方面：一是與電商相結(jié)合的結(jié)算業(yè)務(wù)，二是基于銷售信息的小微貸款業(yè)務(wù)，三是基于支付賬戶的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品銷售，四是借貸雙方的信息平臺，目前得到監(jiān)管的是與貨幣運(yùn)動關(guān)系密切的結(jié)算業(yè)務(wù)。謝平（謝平，1955年生，中國人民銀行研究生部教授、博士生導(dǎo)師，南開大學(xué)、南京大學(xué)、武漢大學(xué)等多家大學(xué)兼職教授）按照互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，在支付、信息處

3、理和資源配置三大支柱上的差異，將其劃分為傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化、移動支付和第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡(luò)貸款、基于大數(shù)據(jù)的保險、P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資、大數(shù)據(jù)在證券投資中的應(yīng)用等八大類。高漢（2014）根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的主要功能，將互聯(lián)網(wǎng)金融分為支付結(jié)算類、融資類和投資理財保險類等三類。 摘自于 金融論壇 2014年第7期（總第223期） 中國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與監(jiān)管研究 魏 鵬（2）互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具而產(chǎn)生的一種新興金融模式莊要包括第三方支付平臺模式、PPZ網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺模式、眾籌模式、網(wǎng)絡(luò)保險(放心保)模式、

4、金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等模式。時代金融 2014年第4期中旬刊(總第549期) 互聯(lián)網(wǎng)金融淺析李建超（3）互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個概念的簡單加總。目前,“互聯(lián)網(wǎng)金融”在全球還沒有統(tǒng)一定義。市場人士將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融,而將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)稱為金融互聯(lián)網(wǎng)。不過,隨著金融和互聯(lián)網(wǎng)的相互滲透、融合,這一狹義概念的邊限正變得模糊。廣義來看,互聯(lián)網(wǎng)金融已泛指一切通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實現(xiàn)資金融通的行為。我們認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)(目前主要是Web2.0)為代表的現(xiàn)代信息科技,特別是搜索引擎、移動支付、云計算、社會化網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)挖掘等,相結(jié)合的新興領(lǐng)域。一方

5、面國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)主動利用互聯(lián)網(wǎng)平臺改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式,另一方面互聯(lián)網(wǎng)公司依賴技術(shù)和平臺開始滲透到金融領(lǐng)域。當(dāng)金融遇上互聯(lián)網(wǎng),互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神正在對傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透,嶄新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)正在生長?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的概念、現(xiàn)狀與發(fā)展建議 陳一稀 金融發(fā)展評論 2013年第12期 （4）中國金融當(dāng)局對互聯(lián)網(wǎng)金融的描述是： 互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合， 是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、 支付和信息中介功能的新興金融模式。 狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、 基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。 廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)， 也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)

6、開展的業(yè)務(wù) （中國金融穩(wěn)定報告， 2014）。（5）互聯(lián)網(wǎng)金融目前尚未有統(tǒng)一、明確的定義。馬云(2013)認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融,而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)稱為金融互聯(lián)網(wǎng)。侯維棟(2013)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融業(yè)務(wù)進(jìn)行深刻變革后產(chǎn)生的一種新興的金融業(yè)態(tài)。謝平、鄒傳偉(2012)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是隨著互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技,特別是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等的發(fā)展,出現(xiàn)的既不同于商業(yè)銀行間接融資,也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。萬建華(2012)則認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是融資,還包括支付和各類金融產(chǎn)品,互聯(lián)網(wǎng)金融

7、應(yīng)定義為第三種金融模式。更準(zhǔn)確的表述應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融是信息時代的一種金融模式。林采宜(2013)認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融服務(wù)的提供方式和獲取方式發(fā)生改變,是直接融資和間接融資在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸,而非直接融資和間接融資之外的第三種金融模式。吳曉靈(2013)提出,互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是利用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù),加工傳遞金融信息,辦理金融業(yè)務(wù),構(gòu)建渠道,完成資金的融通。我們認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技,特別是搜索引擎、移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)挖掘等相結(jié)合產(chǎn)生的新興領(lǐng)域,是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。不論互聯(lián)網(wǎng)金融還是

8、金融互聯(lián)網(wǎng),只是戰(zhàn)略上的分類,沒有嚴(yán)格的定義區(qū)分。隨著金融和互聯(lián)網(wǎng)的相互滲透、融合,互聯(lián)網(wǎng)金融已泛指一切通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實現(xiàn)資金融通的行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是廣義金融的一部分,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù),也應(yīng)該是廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分,兩邊是交叉進(jìn)行,相互促進(jìn)的(劉士余,2013)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展模式主要包括第三方支付、P2P小額信貸(peer to peer lending)、眾籌融資(crowdfunding)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣(如比特幣、Q幣等)、電商金融以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺等。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究陶婭娜 （中國人民銀行營業(yè)管理部金融研究處)（6）雖然互聯(lián)網(wǎng)金融成為當(dāng)下的金融熱點(diǎn)問題，但與

9、較高的關(guān)注度相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義在學(xué)術(shù)界尚未形成非常明確的界定。想要為互聯(lián)網(wǎng)金融下定義，首先要以金融的定義為切入點(diǎn)。從廣義上來講，金融本義為資金的融通，與貨幣的發(fā)行、流通相關(guān)的就是金融；從狹義層面來理解，金融僅指貨幣的融通，即資金在各個市場主體之間融通轉(zhuǎn)移的過程。這一轉(zhuǎn)移過程，可以分為兩種形式，一是直接融資，二是間接融資。直接融資的主要表現(xiàn)形式，是資金需求者直接向資金提供者融資，最典型的直接融資方式就是股票和債券；間接融資的主要表現(xiàn)形式，是資金需求者通過中介機(jī)構(gòu)獲得資金，不直接與資金提供者對接，這種方式以商業(yè)銀行為代表。由于廣義金融和狹義金融的存在，互聯(lián)網(wǎng)金融也存在廣義和狹義之分，廣義上來講

10、，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、共享”的精神，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相互滲透形成的新領(lǐng)域，在廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融里，包括傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的線上營銷、金融中介、第三方支付平臺等，但并不僅限于此。從狹義的金融角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該界定在與貨幣的信息化流通相關(guān)的層面，即資金的融通無論是通過直接或是間接的方式，只要運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)來實現(xiàn)，就是互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的狹義定義更側(cè)重如何利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段來實現(xiàn)與金融的相互滲透。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)及問題研究 白 杰2、 特點(diǎn)（1）與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下特點(diǎn)：一是業(yè)務(wù)運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開展業(yè)務(wù)無需大量設(shè)立經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)及配備大量人員，因此運(yùn)營成本

11、較低，準(zhǔn)入門檻相對不高，這與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要具備相當(dāng)?shù)馁Y金規(guī)模存在明顯區(qū)別。二是業(yè)務(wù)經(jīng)營信息化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)軟件，將高度分散化的企業(yè)、個人信息進(jìn)行系統(tǒng)集中處理，形成分門別類的信息數(shù)據(jù)資源，并以此為基礎(chǔ)提供資金融通和交易服務(wù)。三是業(yè)務(wù)競爭自由化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破了物理、空間的限制，縮短了業(yè)務(wù)鏈條，可實現(xiàn)金融業(yè)的全面自由發(fā)展，推進(jìn)新業(yè)務(wù)更加便捷，競爭更加激烈。四是業(yè)務(wù)交易“平民化”。互聯(lián)網(wǎng)金融的市場參與者相對平民化、大眾化，一般民眾可通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易，交易流程相對簡化且易于操作，這與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行客戶分級分類，專注于大客戶明顯不同。南方金融·總447 期 2013

12、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究 陳林 （中國人民銀行，北京100800）（2）由于互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物,其存在形態(tài)的虛擬化、運(yùn)行方式的網(wǎng)絡(luò)化與傳統(tǒng)金融相比有自身獨(dú)有的特點(diǎn)。1.低成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間開展的金融業(yè)務(wù),具有一定的成本優(yōu)勢。金融產(chǎn)品的發(fā)行、交易以及貨幣的支付可以直接在網(wǎng)上進(jìn)行,交易雙方在資金期限匹配、風(fēng)險分擔(dān)上的成本非常低,進(jìn)而大幅降低了市場交易成本。同時,互聯(lián)網(wǎng)平臺省去了傳統(tǒng)的龐大實體營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)費(fèi)用和雇用眾多員工的人力資源費(fèi)用,大大減少了投資成本、營業(yè)費(fèi)用和管理成本。據(jù)估計,互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)成本和傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)成本相差很大,往往能達(dá)到1:100甚至1: 10

13、00。2.高效率。依靠強(qiáng)大的信用數(shù)據(jù)積累與挖掘優(yōu)勢,以及互聯(lián)網(wǎng)、移動支付、搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計算等先進(jìn)技術(shù)手段,互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以突破時空限制,減少中間環(huán)節(jié),便捷支付方式,金融活動參與者通過互聯(lián)網(wǎng)有了更直接、更有效的接觸,透明度更高,極大程度上減少了市場信息不對稱,使市場充分有效,從而接近一般均衡定理上描述的無金融中介狀態(tài),有效提高了資金融通效率。3.注重客戶體驗?；ヂ?lián)網(wǎng)金融秉承開放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神,在服務(wù)模式上由傳統(tǒng)的面對面柜臺交易轉(zhuǎn)向開放式的群體參與、互動式溝通;在商業(yè)模式上通過實時交互、大規(guī)模協(xié)作實現(xiàn)組織扁平化、去中心化,客戶群信息平臺化、網(wǎng)絡(luò)化,并可以通過數(shù)據(jù)

14、挖掘和分析,提前發(fā)現(xiàn)潛在客戶和潛在需求,為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的產(chǎn)品和服務(wù)體驗。4.風(fēng)險特殊性。互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)決定了其引發(fā)風(fēng)險的因素及影響與傳統(tǒng)金融存在差異?；ヂ?lián)網(wǎng)金融除具有傳統(tǒng)金融業(yè)經(jīng)營過程中存在的流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險和利率風(fēng)險外,還存在基于信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險、系統(tǒng)安全風(fēng)險和基于虛擬金融服務(wù)的各類業(yè)務(wù)風(fēng)險,且風(fēng)險擴(kuò)散傳播速度更快、風(fēng)險誘因更復(fù)雜。 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究陶婭娜 （中國人民銀行營業(yè)管理部金融研究處)（3）1即時性與移動化隨著平板電腦、智能手機(jī)等移動端設(shè)備的推出，其便于攜帶、功能豐富、操作簡單的特點(diǎn)，使用戶可以使用互聯(lián)網(wǎng)提供的金融服務(wù)。利用互聯(lián)網(wǎng)，用戶可以通過手機(jī)、平板電腦等客戶端

15、隨時隨地進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、支付、購買理財產(chǎn)品等。2 覆蓋廣與發(fā)展快互聯(lián)網(wǎng)金融的在我國的發(fā)展，主要是以互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為基礎(chǔ)，同時，依靠電商平臺的快速覆蓋。網(wǎng)絡(luò)將自身的特點(diǎn)賦予到互聯(lián)網(wǎng)金融上，可以對全球進(jìn)行有效的覆蓋，打破傳統(tǒng)地域的限制，并且突破時間上的約束。金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，業(yè)務(wù)覆蓋范圍將會擴(kuò)大，將會有更多的客戶。3互動強(qiáng)與透明化互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展逐漸從 PC 端向移動端滲透，越來越多的移動應(yīng)用應(yīng)運(yùn)而生，移動應(yīng)用具有很強(qiáng)的互動性，比如微博社區(qū)、大眾點(diǎn)評、微信等應(yīng)用程序，可以實現(xiàn)交流溝通、獲取資訊等目的。信息在網(wǎng)絡(luò)上快速傳播的特點(diǎn)，使得用戶能夠在第一時間獲取信息，信息更為透明和公開。4低成本與效率高互聯(lián)網(wǎng)金融的

16、另一個特征就是在降低交易成本的同時提高了效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作流程趨于規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，所有的業(yè)務(wù)都在計算機(jī)或智能手機(jī)上進(jìn)行操作，客戶不需要去銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊等候，降低了時間成本，除此之外，計算機(jī)在業(yè)務(wù)處理上效率更高，可以使客戶體驗得到改善，提升滿意度。5管理弱與風(fēng)險大雖然互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以通過大數(shù)據(jù)來進(jìn)行客戶的信用調(diào)查，但沒有與人民銀行征信系統(tǒng)進(jìn)行對接，大量的數(shù)據(jù)信息不能夠共享。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，風(fēng)險控制能力還不足，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險控制能力是今后工作的重點(diǎn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展時間還不長，缺乏必要的行業(yè)規(guī)范和法律監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著法律風(fēng)險和政策風(fēng)險。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)及問題

17、研究 白 杰那是心與心的交匯，是相視的莞爾一笑，是一杯飲了半盞的酒，沉香在喉，甜潤在心。我無所謂成功不成功，但我在乎我自己的成長；我無法掌握別人，但我可以掌握自己。我唯一能把握的，是我會一直盡力走下去，不為了別人，為了給自己一個交代。這個世界上有太多的事情是我們無法掌握的，你不知道誰明天會離開，你不知道意外和你等的人誰先到來。最可怕的是因為怕失去而放棄擁有的權(quán)利。我們都會遇到很多人，會告別很多人，會繼續(xù)往前走，也許還會愛上那么幾個人，弄丟那么幾個人。關(guān)鍵在于，誰愿意為你停下腳步？對于生命中每一個這樣的人，一千一萬個感激。有一些人、一些事是不需要理由的：比如天空的顏色；比如連你自己都不知道為什么會喜歡上的那個人；比如昨天擦肩而過的人變成了你今天的知己。夢想這東西，最美妙的在于你可以制造它，