一、風險揭示書

1、平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強1號特定客戶資產管理計劃 風險揭示書一、風險揭示書尊敬的客戶：為使您更好地了解平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強1號特定客戶資產管理計劃的風險，根據(jù)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會有關規(guī)定，提供本風險揭示書，請認真詳細閱讀，慎重決定是否參與該計劃。一、了解特定多個客戶資產管理計劃，區(qū)分風險收益特征特定多個客戶資產管理計劃是一種利益共享、風險共擔的證券投資方式，即通過籌集資產委托人資金交由托管人托管，由特定多個客戶資產管理計劃管理人統(tǒng)一管理和運用，投資于中國證監(jiān)會認可的投資品種，并將投資收益按比例分配給資產委托人的一種投資方式，具有集合理財、專業(yè)管理、組合投資、分散風險的優(yōu)勢和特點。但

2、是，投資于特定多個客戶資產管理計劃也存在著一定的風險，資產管理計劃管理人不承諾投資者資產本金不受損失或者取得最低收益。二、了解平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強1號特定客戶資產管理計劃風險本計劃投資可能面臨下列各項風險，包括但不限于：（一）市場風險證券市場價格因受各種因素的影響所引起的波動，將對本資產管理計劃產生潛在風險，主要包括：政策風險：貨幣政策、財政政策、產業(yè)政策等國家政策的變化對投資標的產生一定的影響，導致市場價格波動，從而影響本資管計劃投資收益而產生風險；由于國家法律、法規(guī)、政策的變化、交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施的出臺等原因導致本資產管理計劃持有的金融資產可能無法繼續(xù)持有從而導致?lián)p失。

3、經(jīng)濟周期風險：經(jīng)濟運行具有周期性的特點。宏觀經(jīng)濟運行狀況對證券市場的收益水平產生影響，從而產生風險。上市公司經(jīng)營風險；上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如業(yè)內競爭、市場前景、管理能力、財務狀況等都會導致公司盈利發(fā)生變化。若資管計劃所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價格可能下跌或可分配利潤減少，使投資收益下降，從而給資管計劃的投資帶來風險。大宗交易風險：大宗交易的成交價格并非完全由市場供需關系形成，可能與市場價格存在一定差異，從而導致大宗交易參與者的非正常損益。利率風險：利率的變化直接影響國債的價格，同時也影響到證券市場資金供求關系，還會在一定程度上影響上市公司的盈利水平。上述變化將直接或間接影響

4、到本資管計劃的收益水平。金融產品發(fā)行方風險：金融產品的發(fā)行方可能存在因其違規(guī)經(jīng)營和管理疏忽等原因而使該金融產品財產蒙受損失的風險。以上所指的金融產品是指包含在資產管理計劃投資范圍內的金融產品。交易對手信用風險：企業(yè)債券和金融債券的發(fā)行人可能因經(jīng)營不善或其他原因拒付債券本息，或者在債券交易時交易對家違約，從而使資管計劃財產受到損失。購買力風險：委托人將主要通過現(xiàn)金形式來獲取收益，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹因素而使其購買力下降。（二）管理風險在實際操作過程中，資產管理人可能限于知識、技術、經(jīng)驗等因素而影響其對相關信息、經(jīng)濟形勢和證券價格走勢的判斷，其篩選出的投資品種的業(yè)績表現(xiàn)不一定能夠優(yōu)于其他投資品種

5、。（三）資產托管人風險資管計劃存續(xù)期間內，資產托管人的資質、管理能力、相關知識和經(jīng)驗以及操作能力等也對計劃財產的投資運用和管理有著較大程度的影響；也可能發(fā)生違反本合同或相關聘用合同的情形；資產托管人的經(jīng)營和操作失誤、系統(tǒng)故障也可能導致計劃財產受到損失。（四）再投資風險再投資獲得的收益有時又被稱做利息的利息，這一收益取決于再投資時的利率水平和再投資的策略。因未來市場利率的變化而引起給定投資策略下再投資率的不確定性為再投資風險。（五）投資損失風險委托人認購資管計劃的投資，受到計劃份額凈值的變化影響；計劃份額凈值根據(jù)計劃財產投資運作狀況以及其他因素可能發(fā)生變動。管理人按照法律法規(guī)的規(guī)定不得對委托人承

6、諾投資不受損失或最低收益，委托人對投資收益分配的金額和時間也不作出任何保證。這些都可能導致委托人的投資受到損失。（六）流動性風險本計劃面臨的證券市場流動性風險主要表現(xiàn)在幾個方面：計劃財產不能迅速轉變成現(xiàn)金，或變現(xiàn)成本很高，不能應付可能出現(xiàn)的委托人大額退出的風險；證券投資中個券和個股的流動性風險等。這些風險的主要形成原因是：市場整體流動性相對不足。證券市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時期成交活躍，流動性非常好，而在另一些時期，則可能成交稀少，流動性差。在市場流動性相對不足時，交易變現(xiàn)都有可能因流動性問題而增加變現(xiàn)成本，對本計劃的資產凈值造成不利影響。這種風險在發(fā)生大額退

7、出時表現(xiàn)尤為突出；證券市場中流動性不均勻，存在個股和個券流動性風險。由于流動性存在差異，即使在市場流動性比較好的情況下，一些個股的流動性可能仍然比較差，這種情況的存在使得本計劃在進行個股和個券操作時，可能難以按計劃買入或賣出相應的數(shù)量，或買入賣出行為對個股和個券價格產生比較大的影響，增加個股和個券的建倉成本或變現(xiàn)成本。這種風險在出現(xiàn)個股和個券停牌和漲跌停板等情況時表現(xiàn)得尤為突出。（七）信用風險企業(yè)債券和金融債券的發(fā)行人可能因經(jīng)營不善或其他原因拒付債券本息，或者在債券交易時交易對家違約，從而使本資產管理計劃受到損失。（八）提前終止或延期風險發(fā)生本計劃文件規(guī)定的情形或其他法定情形時，管理人將按照法

8、律法規(guī)、資管計劃文件以及其他規(guī)定提前終止資管計劃，可能造成委托人的投資損失。因所持投資品種被暫停退出等原因導致計劃財產無法及時變現(xiàn)的，計劃將延期至計劃財產全部變現(xiàn)為止；資管計劃投資收益僅以扣除應付未付的資產管理計劃的費用和其他負債后的貨幣資金形式計劃財產為限分配，可能造成委托人的投資損失，并導致委托人不能及時取得資管計劃收益。（九）現(xiàn)金管理風險本資管計劃期間設置開放日，必須保持一定的現(xiàn)金比例以應付退出的需求，在管理現(xiàn)金頭寸時，有可能存在現(xiàn)金不足的風險和現(xiàn)金過多而帶來的機會成本風險。（十）操作或技術風險相關當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引

9、致的風險，例如，越權違規(guī)交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等風險。在計劃的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進行或者導致投資者的利益受到影響。這種技術風險可能來自基金管理公司、注冊登記機構、銷售機構、相關交易所、證券注冊登記機構等。（十一）投資顧問風險本資產管理計劃的資產管理人將參考投資顧問的投資建議進行投資交易。投資顧問的投資服務能力、服務水平將直接影響本資產管理計劃的收益水平。在本資產管理計劃管理運作過程中，可能因投資顧問對經(jīng)濟形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的信息不全等因素影響本資產管理計劃的收益水平。（十二）投資于金融衍生品的風險1、本資產

10、管理計劃將投資于股指期貨、商品期貨、國債期貨等金融衍生品。無論資產管理人是否出于投機目的對金融衍生品進行投資，由于金融衍生品的高杠桿性等特征，對金融衍生品的投資無論在任何情況下均具有較高的風險。2、資產管理人并非期貨交易所會員，以期貨交易所會員（即期貨經(jīng)紀人）之客戶的身份參與期貨交易，可能存在因期貨經(jīng)紀人違規(guī)經(jīng)營、管理疏忽、資金能力出現(xiàn)問題等原因而導致本資產管理計劃蒙受損失。3、期貨交易所實行保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額和大戶持倉報告制度、風險準備金制度以及國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他風險管理制度。本資產管理計劃可能因保證金不足而被采取限制開倉、強制平倉，進而可能

11、給本資產管理計劃造成重大損失；本資產管理計劃所委托的交易所會員除接受本資產管理計劃委托外,還可能同時接受其他主體的委托,本資產管理計劃所委托的交易所會員發(fā)生保證金不足時將被采取限制開倉、強制平倉等措施，而這種不足不一定是本資產管理計劃的保證金不足造成的,還可能是上述交易所會員進行其他主體的委托操作所造成的,但即便如此本資產管理計劃也可能因此受到重大損失；為及時繳納保證金，本資產管理計劃可能緊急變現(xiàn)部分資產管理計劃財產，在上述情況下，該部分資產管理計劃財產的變現(xiàn)可能并非以最優(yōu)價格進行，從而造成本資產管理計劃的損失。本資產管理計劃及本資產管理計劃所委托的交易所會員可能被實行強制結算，一旦本資產管理

12、計劃或本資產管理計劃所委托的交易所會員被強制結算、可能給本資產管理計劃財產造成損失。4、金融衍生品具有高杠桿性的特征，當出現(xiàn)不利行情時，本計劃所投資期貨合約品種微小的變動就可能使本計劃遭受較大損失。5、在市場劇烈變化的情況下，資產管理人可能難以或無法將持有的未平倉合約平倉。這類情況將導致保證金有可能無法彌補全部損失，本資產管理計劃必須承擔由此導致的全部損失。同時本資產管理計劃將面臨期貨合約無法當天平倉而價格變動的風險。6、相關交易所可能對交易品種的套期保值或套利實行額度管理，本計劃如擬進行某交易品種的套期保值或套利交易的，可能因無法申請額度或無法及時獲得額度而不能開展相關交易。7、相比于其他交

13、易品種，金融衍生品的投資交易可能更加頻繁，頻繁操作將可能增加資產管理人、期貨經(jīng)紀人等相關方操作失誤的可能性，存在操作風險。（十三）股指期貨的特別風險除本合同提示的“投資于金融衍生品的風險”的風險外，投資于股指期貨還存在以下特別風險：作為股指期貨合約標的的股票指數(shù)受股票交易市場價格波動的影響，從而給股指期貨的投資來帶風險。（十四）標的指數(shù)風險本計劃跟蹤的標的指數(shù)為滬深300指數(shù)，滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本編制而成的成份股指數(shù)，滬深300指數(shù)樣本僅覆蓋滬深市場六成左右的市值，由于滬深300指數(shù)僅覆蓋市場部分股票，并不能代表整個股票市場的平均回報率，故投資者收益和

14、整個股票市場的收益存在偏差的可能，同時當標的指數(shù)出現(xiàn)較大跌幅時，本計劃將承受較大的損失。（十五）指數(shù)化投資的風險本計劃的跟蹤組合的構建和日常管理，以對標的指數(shù)較小的跟蹤誤差為投資目標，因此其也具有普通資管計劃所不具備的特有風險。在以下條件下可能會出現(xiàn)跟蹤誤差較大從而造成與標的指數(shù)風險收益特征不匹配的風險： 標的指數(shù)成份股及其權重的定期或不定期調整； 標的指數(shù)成份股的配股、增發(fā)、分紅等公司行為； 資管計劃買入、賣出股票時產生的交易成本； 參與退出等業(yè)務因素帶來的跟蹤誤差； 新股市值配售、新股認購帶來的跟蹤誤差； 資管計劃保留部分現(xiàn)金資產的造成的跟蹤誤差； 資管計劃的管理費、托管費帶來的跟蹤誤差；

15、 指數(shù)成份股停牌、摘牌，成份股漲、跌停板等因素帶來的組合偏差； 其他因素引起的跟蹤誤差。（十六）投資策略變更的風險本計劃在存續(xù)期間，可能會發(fā)生投資策略的變更，投資策略的變更可能加大本計劃所面臨的投資風險，也可能導致本計劃可獲得收益降低，資產委托人應當仔細衡量投資策略變更對本計劃的影響，以決定是否及時退出本計劃或減少對本計劃的投資。（十七）其他風險戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致計劃資產的損失。金融市場危機、行業(yè)競爭、代理機構違約等超出資產管理人自身直接控制能力之外的風險，可能導致資產委托人利益受損。三、了解自身特點，適度參與平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強1

16、號特定客戶資產管理計劃由上可見，參與平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強1號特定客戶資產管理計劃存在一定的風險，您存在盈利的可能，也存在虧損的風險；資產管理人不承諾確保您委托的資產本金不受損失或者取得最低收益。資產委托人在參與該計劃前，應綜合考慮自身的資產與收入狀況、投資經(jīng)驗、風險偏好，適度參與該計劃。本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明參與平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強1號特定客戶資產管理計劃的所有風險的全部情形。您在參與平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強1號特定客戶資產管理計劃前，應認真閱讀相關業(yè)務規(guī)則及資產管理合同、投資說明書的條款，并確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與該計劃

17、而遭受難以承受的損失。市場有風險，投資需謹慎！特別提示：客戶在本風險揭示書上簽字，表明客戶已經(jīng)理解并愿意自行承擔參與平安匯通磐海創(chuàng)富量化指數(shù)增強1號特定客戶資產管理計劃的風險?？蛻簦海ê炞旨?或蓋章）簽署日期：201 年 月 日（注：自然人客戶，請簽字；機構客戶，請加蓋機構公章并由法定代表人或其授權代理人簽字）二、客戶風險承受能力調查表管理合同編號：_ _銷售網(wǎng)點名稱：_ _（以上內容由網(wǎng)點工作人員填寫） 尊敬的客戶：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的基金管理公司特定客戶資產管理業(yè)務試點辦法第十七條規(guī)定“為多個客戶辦理特定資產管理業(yè)務的，資產管理人在簽訂資產管理合同前，應當保證有充足時間供資產委

18、托人審閱合同內容，并對資產委托人資金能力、金融投資經(jīng)驗和投資目的進行充分了解，制作客戶資料表和相關證明材料留存?zhèn)洳?，并應指派專人就資產管理計劃向資產委托人作出詳細說明?！辫b于該監(jiān)管條款，敬請您認真對待下列內容，并真實填寫。填寫人承諾：本人在本調查表上填寫的信息真實、準確。填寫人（填寫人為個人客戶本人或機構客戶授權代理人）姓名：_ 身份證號碼：_風險承受能力調查表個人填寫職業(yè)政府機關 商貿 金融 房地產 IT行業(yè) 其他個人及家庭年收入 50萬以上 10-50萬 10萬以下（*）證券投資資金占收入比重 50%以上 50%-20% 20%以下投資目的 在高風險承受能力范圍內使資產最大化地增值 在中風險承受能力范圍內使資產增值 在低風險承受能力范圍內使資產保值，以抵消通脹為主要目的（*）投資年限 5年以上 3-5年 3年以下（*）投資經(jīng)驗 豐富 中等 一般（*）風險偏好 積極型 穩(wěn)健型 保守型（*）機構填寫機構類型 機關及事業(yè)單位 企業(yè) 其他機構機構年收益 1億以上 1000萬-1億 1000萬以下證券投資資金占收益比重 50%以上 50%-10% 10%以下投資目的 在高風險承受能力范圍內使資產最大化地增值 在中風險承受能力范圍內使資產增值 在低風險承受能力范圍內使資產保值，以抵消通脹為主要目的（*）投資年限 5年以上 3-5年 3年以下（*）投資經(jīng)驗 豐富 中等 一般（*）風