商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)

1、2021/4/21第六章第六章 商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù) 2021/4/22本章要點本章要點v國際業(yè)務(wù)的組織與特點v國際貿(mào)易融資v國際銀行貸款v外匯買賣業(yè)務(wù)v國際結(jié)算方式v離岸金融業(yè)務(wù)2021/4/23第一節(jié)第一節(jié) 國際業(yè)務(wù)的組織與特點國際業(yè)務(wù)的組織與特點 2021/4/24一、國際業(yè)務(wù)的發(fā)展（一）國際業(yè)務(wù)的含義（一）國際業(yè)務(wù)的含義v商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)又稱國際銀行業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行所有以外國貨幣為載體開展的業(yè)務(wù)或針對外國居民開展的業(yè)務(wù)。v確定商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)的標準有兩條：貨幣標準，凡是以外國貨幣為為載體開展的業(yè)務(wù)就是國際業(yè)務(wù)，反之就是國內(nèi)業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)對象的國籍標準，凡是對外國居民開展的

2、業(yè)務(wù)就是國際業(yè)務(wù)，反之就是國內(nèi)業(yè)務(wù)2021/4/25（二）國際業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展v商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)產(chǎn)生于國際貿(mào)易的需求，并隨著國際貿(mào)易的發(fā)展而發(fā)展。 v二戰(zhàn)之前，商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)發(fā)展進程比較緩慢，且基本是被動的 v二戰(zhàn)之后，商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，商業(yè)銀行的角色發(fā)生變化 世界經(jīng)濟國際化、一體化趨勢加強金融管制逐漸放松，金融全球化趨勢逐漸加強科技水平迅速提高，新技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域 2021/4/26專欄6-1 中國銀行的國際業(yè)務(wù) v了解中國銀行作為我國外匯和國際專業(yè)銀行的地位。2021/4/27二、商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)的組織機構(gòu)v國際業(yè)務(wù)部通常設(shè)在總行，負責(zé)經(jīng)營和管理銀行所有國際業(yè)務(wù)，包括國

3、際借貸、外匯買賣等。國際業(yè)務(wù)部是總行的一個重要業(yè)務(wù)部門，并不是設(shè)在國外的分支機構(gòu)。 v代表處商業(yè)銀行在國外組建機構(gòu)的最初形式，當進入外國市場時，都要先成立代表處，作為業(yè)務(wù)會談和進行聯(lián)絡(luò)的場所。代表處不是一個業(yè)務(wù)經(jīng)營機構(gòu)。v代理行 商業(yè)銀行在國外沒有或無法建立自己分支機構(gòu)的情況下，往往通過與國外銀行的合作，辦理國外款項的收付和其他相關(guān)的國際業(yè)務(wù)，由此建立起來的長期的、固定的業(yè)務(wù)代理關(guān)系的國外銀行就是代理行。 v分行 商業(yè)銀行分行是商業(yè)銀行在國外設(shè)立的從屬于總行的經(jīng)營性分支機構(gòu)。國外分行可以在當?shù)胤稍S可的范圍內(nèi)從事各種銀行業(yè)務(wù)。v附屬機構(gòu) 附屬機構(gòu)在法律上獨立于總行，但直接或間接受總行的控制。包

4、括全資子公司和合資公司兩種形式?？梢越?jīng)營全面的銀行業(yè)務(wù)。 2021/4/28三、國際業(yè)務(wù)的主要特點v參與主體一般都是跨國公司、企業(yè)和外國政府v交易規(guī)模一般比較大 v經(jīng)營風(fēng)險大2021/4/29 第二節(jié)第二節(jié) 貿(mào)易融資與國際貸款貿(mào)易融資與國際貸款 2021/4/210一、進出口押匯v進出口押匯是指進出口商在出口合同的執(zhí)行過程和貨款的收回過程中，從商業(yè)銀行獲得信用擔(dān)保和資金融通的信貸方式，分為進口押匯和出口押匯兩種。（一）進口押匯（一）進口押匯v進口押匯是指在信用證結(jié)算方式下，進口地銀行應(yīng)進口商的要求對出口商開出信用證后，在收到議付行寄來的議付通知書索匯時，經(jīng)審核單證相符后，以進口商的全套提貨單據(jù)

5、為抵押，代進口商墊付貨款給出口商的一種貿(mào)易融資方式。v流程如下：2021/4/2112021/4/212（二）出口押匯v出口押匯是指在信用證結(jié)算方式下，出口地銀行以出口商發(fā)運貨物后取得的全套提貨單據(jù)為抵押向出口商提供的資金融通。v流程如下： 2021/4/2132021/4/214專欄6-2 企業(yè)使用出口押匯融資v為什么很多外向型企業(yè)會采用出口押匯這種貿(mào)易融資形式？2021/4/215二、打包放款 v打包放款是出口地銀行向出口商提供的一種短期資金融通方式。一般是發(fā)生在出口商和進口商簽定合同之后，出口商需要準備貨物的時間段里，當備貨資金不足可以向出口地銀行申請短期資金融通。v流程如下： 2021

6、/4/2162021/4/217三、出口信貸 v出口信貸是由政府支持的，用以鼓勵本國商品出口，加強本國商品的國際競爭力，鼓勵本國的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)為出口商提供優(yōu)惠貸款的一種融資方式。v根據(jù)接受貸款對象的不同，又可分為賣方信貸和買方信貸賣方信貸是指出口國銀行向出口商提供的中、長期貸款，以便出口商向進口商提供延期或分期付款等優(yōu)惠的付款條件,增加其產(chǎn)品對進口商的吸引力。賣方信貸一般金額較大，大多在大型成套設(shè)備的貿(mào)易中采用。 買方信貸是指出口國銀行提供給進口商或進口國銀行用于購買出口國商品或勞務(wù)的信貸融資方式。v買方信貸或賣方信貸的發(fā)展形式，即混合貸款，是指同一融資項目中，政府貸款與買方信貸或賣

7、方信貸按某種形式混合發(fā)放的出口信貸。 混合賣方信貸，即政府貸款與賣方信貸混合發(fā)放，向本國出口商貸款；混合買方信貸，由政府貸款與買方信貸混合向進口商或進口國銀行貸款。2021/4/218四、福費廷v福費廷（Forfeiting）又稱為“包買票據(jù)”或“票據(jù)買斷”，是指銀行作為包買商從出口商那里無追索權(quán)地購買由銀行銀行承兌/承付或保付的遠期匯票，而向出口商提供融資的業(yè)務(wù)。v福費廷對出口商的好處 ：終局性融資便利改善現(xiàn)金流量 節(jié)約管理費用 提前辦理退稅規(guī)避各類風(fēng)險增加貿(mào)易機會實現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移 v流程如下：2021/4/2192021/4/220五、銀團貸款v銀團貸款又稱辛迪加貸款（Syndicate Lo

8、an），是由一家或幾家商業(yè)銀行牽頭，多家商業(yè)銀行作為參與行，共同向某一借款人提供的金額比較大的中長期貸款 （一）銀團貸款的產(chǎn)生和發(fā)展（一）銀團貸款的產(chǎn)生和發(fā)展v銀團貸款產(chǎn)生于20世紀60年代末期 v目前銀團貸款已經(jīng)成為籌集和發(fā)放國際中長期貸款的最主要手段，也是商業(yè)銀行參與國際資本市場的主要途徑之一。 v1983年，我國首次運用國際銀團貸款2021/4/221（二）國際銀團貸款的意義v從商業(yè)銀行角度來講有效分散風(fēng)險在商業(yè)銀行自身信用規(guī)模受到限制的情況下，可以參與大型項目的投入，尤其是中、小銀行；加強同國際銀行同業(yè)的聯(lián)系與合作，接觸更多的國際客戶，進而拓展國際經(jīng)營規(guī)模，樹立國際信譽、國際形象。 v

9、從借款人角度來講 進行一次貸款談判，簽定一個貸款合同即可，降低了借款人的籌資費用和難度 。2021/4/222（三） 銀團貸款的參與者v借款人借款人即資金的需求者，也是申請銀團貸款的人。v牽頭行牽頭行是國際銀團貸款的組織者和管理者，可以是一家銀行，也可以是由多家銀行組成管理小組。 v管理行也稱經(jīng)理行，是一組提供貸款和承擔(dān)的權(quán)利義務(wù)僅次于牽頭行的商業(yè)銀行。 v代理行代理行作為銀團的代表，集中管理有關(guān)的各項事務(wù) v參與行參與行，是僅僅參與貸款的銀行，對項目中的其他事務(wù)都勿需負責(zé)。2021/4/223（四）國際銀團貸款的費用構(gòu)成v前端費分作參與費與管理費。管理費是借款人對牽頭銀行成功地組織銀團貸款的

10、報酬，一般在牽頭行和經(jīng)理行之間分配，牽頭行收取其中大部分。參與費則按照貸款的份額在所有貸款銀行中分配。前端費用為貸款金額的0.5%-1% v承擔(dān)費承擔(dān)費是在貸款生效之后，由于借款人沒有完全提取貸款，使貸款銀行的資金閑置，而向貸款銀行支付的一種帶有賠償性的費用。費率一般是0.375%-0.5%。v代理費代理費是代理行向借款人收取的一種費用，一般在貸款期間內(nèi)，每年支付一次，也有在貸款初期一次性支付的。 v雜費雜費是牽頭行在組織銀團和與借款人聯(lián)系、協(xié)商從而簽署貸款協(xié)議過程中所發(fā)生的費用。這些費用需在貸款協(xié)議簽定之前由借款人一次付清。其收費標準視貸款金額與事務(wù)繁簡、開支多少而定，一般金額比較大。202

11、1/4/224（五）國際銀團貸款的運作過程v借款人聯(lián)系牽頭行； v談判、貸款數(shù)額的分配或認購； v簽訂銀團貸款協(xié)議。v上述過程也可以是另一種方式，牽頭銀行先同借款人簽訂協(xié)議，然后再將貸款數(shù)額分配給銀團成員。銀團貸款協(xié)議簽訂后，牽頭銀行的工作結(jié)束，它可以轉(zhuǎn)變?yōu)殂y團的代理人角色，或銀團再選出其他銀行作為代理人，代表銀團同借款人聯(lián)系貸款的劃撥、使用和監(jiān)督管理以及還款。 2021/4/225專欄6-3 中國銀行業(yè)協(xié)會銀團貸款與 交易專業(yè)委員會成立v銀團貸款與交易專業(yè)委員會是一種什么樣的組織？v了解銀團貸款合作備忘錄的相關(guān)規(guī)定2021/4/226 第三節(jié)第三節(jié) 外匯買賣業(yè)務(wù)外匯買賣業(yè)務(wù) 2021/4/2

12、27一、外匯及外匯買賣市場（一）外匯（一）外匯v外匯是以外國貨幣表示的、可用于國際結(jié)算的支付手段。外 匯主要包括可兌換的外國貨幣、外幣有價證券、外匯支付憑 證和外幣存款憑證等。v我國外匯管理暫行條例對外匯的范圍作了如下規(guī)定外國貨幣，包括鈔票和鑄幣；外幣有價證券，包括公司債券、股票、息票等；外幣支付憑證，包括外國票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；其他外匯資金2021/4/228（二）外匯買賣市場v外匯是以外國貨幣表示的、可用于國際結(jié)算的支付手段外匯 買賣市場也稱外匯交易市場或外匯市場，是指由外匯需求和 外匯供給雙方以及外匯交易中介機構(gòu)所構(gòu)成的外匯買賣場所 和網(wǎng)絡(luò)。v外匯市場的參與者主要有各國的

13、中央銀行、商業(yè)銀行、非銀 行金融機構(gòu)、經(jīng)紀人公司、自營商及大型跨國企業(yè)等。 v世界主要外匯市場包括：歐洲的倫敦、法蘭克福、蘇黎世和 巴黎，北美洲的紐約和洛杉磯，亞太地區(qū)的悉尼、東京、新 加坡和香港等。2021/4/229二、外匯買賣價格 （一）匯率（一）匯率v匯率又稱匯價或外匯行市，是一國貨幣兌換成另一國貨幣的 比率，或者是指用一種貨幣表示的另一種貨幣的價格。2021/4/230（二）匯率標價方法v直接標價法也稱應(yīng)付標價法，是指以一定單位的外國貨幣（1個或100、1000個單位）為標準，計算應(yīng)付出多少單位的本國貨幣。或者說一定單位的外幣折算成若干單位的本幣。 外匯匯率的升降和本國貨幣的價值變化

14、成反比例關(guān)系：本幣升值，匯率下降；本幣貶值，匯率上升。目前世界上大多數(shù)國家采用直接標價法v間接標價法（Indirect Quotation）也稱應(yīng)收標價法或數(shù)量標價法，是指以一定單位的本國貨幣（ 1個或 100、1000個單位）為標準，計算應(yīng)收進多少外國貨幣?；蛘哒f一定單位的本幣折算成若干單位的外幣。 在間接標價法下，外匯匯率的升降和本國貨幣的價值變化成正比例關(guān)系：本幣升值，匯率上升；本幣貶值，匯率下降。前英聯(lián)邦國家多使用間接標價法，如英國。 2021/4/231三、外匯買賣的交易方式（一）現(xiàn)貨交易（一）現(xiàn)貨交易v也稱即期交易和現(xiàn)貨買賣，是指外匯買賣雙方以即期外匯市場的價格成交，并在成交后的第

15、二個營業(yè)日交割的外匯買賣方式。v作用可以滿足客戶臨時性的支付需要?？梢詭椭蛻粽{(diào)整手中外幣的幣種結(jié)構(gòu)。外匯投機的重要工具?？梢詽M足銀行自身的資金調(diào)整和頭寸平衡。2021/4/232（二）遠期交易v遠期交易是指外匯買賣雙方成交后，按雙方簽定的遠期合同在未來的約定日期進行外匯交割的買賣方式。v一般來講，遠期外匯買賣的期限通常為一個月、三個月、六個月，最長可以做到一年，超過一年的交易稱為超遠期外匯買賣。v遠期交易的作用遠期外匯買賣是國際上最常用的避免外匯風(fēng)險、固定外匯成本的方法。（當然如果匯率向不利方向變動，那么由于鎖定匯率，遠期外匯買賣也就失去獲利的機會。） 銀行自身也可以參與遠期外匯交易，主要是

16、為了調(diào)整外匯頭寸。2021/4/233（三）外匯期貨交易v外匯期貨交易是指在有形的外匯買賣市場上即期貨交易所內(nèi)，通過公開竟價的方式進行的外匯期貨標準合約的買賣方式 。v外匯期貨交易的特點：場內(nèi)交易標準化合約 買賣雙方無直接合同責(zé)任關(guān)系實際交割率少 2021/4/234（四）外匯期權(quán)交易v外匯期權(quán)買賣，是指一種權(quán)利的買賣。權(quán)利的買方 有權(quán)在未來的一定時間內(nèi)按約定的匯率向權(quán)利的賣 方買進或賣出約定數(shù)額的外幣，同時權(quán)利的買方也 有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。為取得上述權(quán)利，期權(quán) 的買方必須向期權(quán)的賣方支付一定的費用，實際上 就是期權(quán)的價格，稱為期權(quán)費。v期權(quán)分為買權(quán)和賣權(quán)兩種買權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在未來的

17、一定時間內(nèi)按約定的匯率向銀行買進約定數(shù)額的某種外匯 賣權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在未來一定時間內(nèi)按約定的匯率向銀行賣出約定數(shù)額的某種外匯。 2021/4/235v按行使權(quán)利的時限可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)歐式期權(quán)是指期權(quán)的買方只能在期權(quán)到期日才能行使是否按約定的匯率買賣某種貨幣的權(quán)利；而美式期權(quán)是指期權(quán)的買方可以在期權(quán)成立之日起至期權(quán)到期日期間內(nèi)任一時點，隨時要求按約定的匯率買賣某種貨幣的權(quán)利，它的靈活性較大，因而期權(quán)費也較高。2021/4/236四、外匯買賣的策略v力求準確預(yù)測匯率，做好交易決策 v慎重選擇交易銀行 交易方的服務(wù)。包括及時向?qū)Ψ教峁┯嘘P(guān)交易信息、市場動態(tài)以及對經(jīng)濟指標或未來匯率波動產(chǎn)

18、生影響的程度預(yù)測等。交易方的資信度。資信度與交易方的實力、信譽及形象密切相關(guān)。交易方資信度的高低直接影響到交易的風(fēng)險，如果交易方資信不佳，銀行在外匯交易過程中承擔(dān)信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險的概率就會加大。交易方的報價速度。良好的交易方報價速度快，方便銀行抓住機會，盡快促成外匯交易。交易方的報價水平。好的交易方所報價格基本反映市場匯率的動向，具有代表性和競爭力。v嚴格交易程序及規(guī)則 v培養(yǎng)高素質(zhì)的交易員 2021/4/237第四節(jié)第四節(jié) 國際結(jié)算業(yè)務(wù)國際結(jié)算業(yè)務(wù) 2021/4/238v國際結(jié)算業(yè)務(wù)是通過兩國銀行辦理的跨國結(jié)算主體之間的貨幣收付活動。v根據(jù)貨幣收付產(chǎn)生的原因和基礎(chǔ)不同，可將其分為國際貿(mào)易結(jié)算和非

19、貿(mào)易國際結(jié)算。v凡以國際貿(mào)易為基礎(chǔ)，以清償國際貿(mào)易引起的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的貨幣收付為國際貿(mào)易結(jié)算。國際貿(mào)易以外的其他活動引起的貨幣收付為非貿(mào)易國際結(jié)算。 2021/4/239一、國際結(jié)算的方式（一）匯款（一）匯款 v匯款是債務(wù)人依據(jù)交易合同主動委托銀行，用一定的匯兌工具將貿(mào)易貨款或各種貿(mào)易的從屬費用匯寄給債權(quán)人的商業(yè)信用支付方式。最簡單的國際結(jié)算方式。一般用于支付傭金、貿(mào)易尾款結(jié)算等。v匯款方式涉及到四個基本當事人，即匯款人、匯出行、匯入行和收款人。v根據(jù)匯兌工具的不同，匯款的方式又可分為電匯、信匯和票匯三種。 2021/4/240專欄專欄6-46-4 環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會 （

20、SWIFT） v環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT） 是什么樣的機構(gòu)？v它的主要業(yè)務(wù)是什么？2021/4/241（二）托收v托收是指債權(quán)人按照交易合同委托銀行，憑一定的金融單據(jù) 和/或商業(yè)單據(jù)，向債權(quán)人收取交易款項的商業(yè)信用支付方式。 v托收的基本當事人有四個，即客戶委托人（通常是出口商）、 托收行（通常為出口地銀行）、代收行（通常為進口地的銀 行）和付款人（通常是進口商）v托收可按匯票是否帶有商業(yè)單據(jù)分為跟單托收和光票托收。跟單托收指附帶商業(yè)單據(jù)的金融單據(jù)（匯票和/或其他取款憑證）的托收或純粹商業(yè)單據(jù)的托收光票托收是指金融單據(jù)不附帶商業(yè)單據(jù)的托收，即僅把金融單據(jù)委托銀行代為收款。 2021/4

21、/242（三）信用證 v信用證是指由銀行應(yīng)開證申請人的要求和指示向第三方開立的，載有一定金額，在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。1、信用證的當事人信用證的當事人v開證申請人是指向銀行申請開立信用證的人。開證申請人通常就是進口商，即買方。v開證行是指應(yīng)開證申請人的要求開立信用證的銀行。開證行通常就是進口商所在地的銀行。v受益人是指有權(quán)享受該信用證的人。受益人通常就是出口商，即賣方。v通知行通知行（轉(zhuǎn)遞行），是指受開證行的委托，將信用證通知（或轉(zhuǎn)遞）給受益人的銀行。通知行（轉(zhuǎn)遞行）一般是出口商所在地的銀行，且通常是開證行的代理行。2021/4/243v議付行又稱購票銀行、押匯銀行和貼

22、現(xiàn)銀行。是指根據(jù)開證行的授權(quán)或邀請及受益人的請求，按照信用證規(guī)定對受益人交付的單據(jù)進行審核相符后給予墊款，并向信用證規(guī)定的付款行或償付行索回墊款的銀行。v付款行又稱受票銀行，就是匯票規(guī)定的付款人。付款行通常就是開證行，有時是開證行委托的另一家銀行。v保兌行是指根據(jù)開證行的授權(quán)或邀請在不可撤銷信用證上加具保兌（以其自身名義保證付款）的銀行。v償付行又稱清算銀行，是指根據(jù)開證行的授權(quán)或指示，履行信用證項下付款責(zé)任的銀行。2021/4/2442 2、信用證的種類、信用證的種類 v跟單信用證與光票信用證跟單信用證，指附帶貨運單據(jù)的信用證。貨運單據(jù)是指代表貨物所有權(quán)或證明貨物已經(jīng)裝運的運輸單據(jù)和商業(yè)發(fā)票

23、、保險單據(jù)、商檢證書、產(chǎn)地證書、包裝單據(jù)等。光票信用證，指不附帶貨運單據(jù)的信用證。v可撤銷信用證和不可撤銷信用證可撤銷信用證，是指開證行在開出信用證后，不必征求有關(guān)當事人同意即可隨時單方面撤銷的信用證。不可撤銷信用證，是指開證行在開出信用證并經(jīng)受益人接受之后，在信用證有效期內(nèi)，未經(jīng)受益人及有關(guān)當事人的同意不能單方面撤銷的信用證。v保兌信用證和非保兌信用證 保兌信用證，指開證行以外的另一家銀行即保兌行，應(yīng)開證行的請求或授權(quán)對其所開信用證加以保證兌付的不可撤銷信用證。非保兌信用證，是指沒有開證行以外的其他銀行保兌的信用證。2021/4/245v即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證和議付信用證

24、 即期付款信用證，是指以即期付款方式為兌付方式的信用證，在付款行（開證行或償付行）收到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的跟單匯票或不帶匯票的單據(jù)后，當即付款。延期付款信用證，是指以不要匯票的遠期付款方式為兌付方式的信用證，在付款行（開證行或償付行）收到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的不帶匯票的單據(jù)后，于約定的付款到期日付款。承兌信用證，是指以要匯票的遠期或假遠期付款方式為兌付方式的信用證，在付款行（開證行或償付行）收到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的跟單匯票后，先予辦理匯票承兌手續(xù)，再于約定的付款到期日付款。議付信用證，是指以即期議付（就是銀行對受益人墊付資金）方式為兌付方式的信用證，在議付行收

25、到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的跟單匯票或不帶匯票的單據(jù)后，當即向受益人議付。2021/4/246v即期信用證和遠期信用證 即期信用證，在付款行（開證行或償付行）收到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的跟單匯票或不帶匯票的單據(jù)后，當即付款的信用證。遠期信用證，是指開證行或其指定的付款行收到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的跟單匯票或不帶匯票的單據(jù)后，并不立即付款，而是在規(guī)定的期限內(nèi)付款。延期付款信用證、承兌信用證和遠期議付信用證都是遠期信用證v可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證 可轉(zhuǎn)讓信用證，是指受益人有權(quán)將信用證的全部或部分金額轉(zhuǎn)讓給另一個或兩個以上的第三者（即第二受益人）使用的信用證。凡可轉(zhuǎn)讓信用證

26、，必須注明“可轉(zhuǎn)讓”字樣，如未注明，則被視為不可轉(zhuǎn)讓信用證。不可轉(zhuǎn)讓信用證，是指受益人不能將信用證權(quán)利轉(zhuǎn)讓給第三者的信用證。2021/4/247v對背信用證 又稱背對背信用證或從屬信用證，是指出口人（中間商）收到進口人開來的信用證（稱為母證）后，要求該證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容近似的新證（稱為子證）給另一受益人（實際供貨人）。這另開的新證就是背對背信用證，是適應(yīng)中間商經(jīng)營進出口業(yè)務(wù)的需要而產(chǎn)生的一種信用證。v對開信用證 對開信用證是買賣雙方各自開立的以對方為受益人的信用證。即在對等貿(mào)易中，交易雙方互為買賣雙方，雙方各為自己的進口部分互為對方開立信用證，這兩張互開的信用證便是

27、對開信用證。v循環(huán)信用證 循環(huán)信用證，是指信用證被受益人全部或部分使用后，又恢復(fù)到原金額，再被受益人繼續(xù)使用，直至用完規(guī)定的使用次數(shù)或累計總金額為止的信用證。它與一般信用證的不同之處在于它可以多次循環(huán)使用，而一般信用證在使用后告失效。 2021/4/2483 3、我國商業(yè)銀行的信用證業(yè)務(wù)、我國商業(yè)銀行的信用證業(yè)務(wù) v出口信用證業(yè)務(wù)是指出口商所在地銀行收到開證行開來的信用證后，為出口商提供的包括來證通知、接單、審單、寄單、索匯等一系列服務(wù)內(nèi)容包括：審核出口來證和信用證修改的真實性，并通知國內(nèi)出口商；轉(zhuǎn)讓及異地轉(zhuǎn)證；審核出口商交來的貨運單據(jù)和寄單；在客戶提出需求時辦理議付、押匯、貼現(xiàn)等貿(mào)易融資；人

28、民幣遠期售匯；查詢、催收、追短付款、追收利息、補寄單據(jù)等；考核進口商信用。 流程如下：2021/4/2492021/4/250v進口信用證業(yè)務(wù) 是銀行應(yīng)國內(nèi)進口商的申請，向國外出口商出具的一種付款承諾，承諾在符合信用證所規(guī)定的各項條款時，向出口商履行付款責(zé)任 內(nèi)容包括：開立各種信用證，如：即期、延期、承兌、議付、可轉(zhuǎn)讓、保兌、循環(huán)、對開信用證等；進行業(yè)務(wù)處理，如開證、修改、審單、付款/承兌或拒付等（其中開證有授信開證和憑保證金開證兩種）；敘做進口押匯、提貨擔(dān)保等融資業(yè)務(wù)；協(xié)助進口商對外進行出口商資信調(diào)查，備貨和船情查詢等 。流程如下： 2021/4/2512021/4/252二、國際結(jié)算的工具

29、（一）匯票（一）匯票v匯票是指出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 v根據(jù)匯票出票人的不同，可以將匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票。 銀行匯票是指由銀行簽發(fā)的匯票，其出票人和付款人都是銀行。 商業(yè)匯票是指由工商企業(yè)簽發(fā)的匯票，其付款人可以是工商企業(yè)，也可以是銀行。 2021/4/253（二）本票（二）本票 v本票是由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)v本票按出票人的不同可以分為商業(yè)本票和銀行本票商業(yè)本票的出票人一般是工商企業(yè)銀行本票的出票人則是銀行v本票按付款期限的不同可以分為即期本票和遠期本票即期本票就是

30、見票即付的本票遠期本票則是承諾在出票或見票后某一規(guī)定的或可以確定的日期支付票款的本票。2021/4/254（三）支票（三）支票 v支票是由出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其他金融機構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù) 。v支票作為結(jié)算工具，主要在國內(nèi)使用，在國際結(jié)算中，使用較少，且主要用于小額貿(mào)易的國際支付。 2021/4/255 第五節(jié) 離岸金融業(yè)務(wù) 2021/4/256一、離岸金融業(yè)務(wù)概述v離岸金融業(yè)務(wù)(off-shore banking activities)是指在本國境內(nèi)發(fā)生的外國機構(gòu)（或個人）之間以外幣進行的交易，它特指非居民間的融資活動，即外國貸款者、投資者與外國籌資者間的業(yè)務(wù)。 v離岸金融業(yè)務(wù)的特點屬于批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)，存貸金額比較大，它的存款和貸款交易額應(yīng)在一定的起點之上。交易對象是以非居民為主體，通常是銀行及跨國公司，不對本國居民開放。管制較少。 2021/4/257v我國離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展從時間序列看，由南到北，逐步推開