武漢理工大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院2007學(xué)第二學(xué)期

1、武漢理工大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院 20062007 學(xué)年第二學(xué)期期末考試復(fù)習(xí)題綱名詞解釋：1財(cái)務(wù)活動(dòng)2財(cái)務(wù)杠桿3現(xiàn)金流量4資本本錢5內(nèi)含報(bào)酬率6資本金7商業(yè)信用8 ABC 分類管理9“量本利分析法 單項(xiàng)題：1我國(guó)企業(yè)采用較為合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是A .利潤(rùn)最大化B.每股利潤(rùn)最大化C .企業(yè)價(jià)值最大化D .資本利潤(rùn)率最大化2.按照我國(guó)法律規(guī)定，股票不得A 溢價(jià)發(fā)行 B 折價(jià)發(fā)行 C 市價(jià)發(fā)行 D 平價(jià)發(fā)行3.最正確資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定時(shí)期最適宜其有關(guān)條件下A、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)B、企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)C、加權(quán)平均的資本本錢最低的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)D、加權(quán)平均資本本錢最低，企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)4.籌資風(fēng)險(xiǎn)，是

2、指由于負(fù)債籌資而引起的A 企業(yè)破產(chǎn) B 資本結(jié)構(gòu)失調(diào) C 企業(yè)開展惡性循環(huán)的可能性D 到期不能償債5.以下指標(biāo)中可以用來分析短期償債能力的是A .資產(chǎn)負(fù)債率 B .速動(dòng)比率C .營(yíng)業(yè)周期D .產(chǎn)權(quán)比率6某企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為80天，應(yīng)付賬款的平均付款天數(shù)為40天，平均存貨期限為 70天，那么該企業(yè)的營(yíng)業(yè)周轉(zhuǎn)期為A 190 天 B 110 天 C 150 天 D 30 天7在以下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，能夠表達(dá)企業(yè)與其投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是。A、企業(yè)向國(guó)有資產(chǎn)投資公司交付利潤(rùn)B、企業(yè)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款C、企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款D、企業(yè)向職工支付工資8以下權(quán)利中，不屬于普通股股東權(quán)利的是。A、公司管理權(quán)

3、B、分享盈余權(quán)C、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)D、優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)9以下籌資方式中，常用來籌措短期資金的是。A、商業(yè)信用B、發(fā)行股票C、發(fā)行債券D、融資租賃10以下各項(xiàng)資金，可以利用商業(yè)信用方式籌措的是。A、國(guó)家財(cái)政資金B(yǎng)、銀行信貸資金C、其他企業(yè)資金D、企業(yè)自留資金那么該項(xiàng)借款的實(shí)際利率11某企業(yè)按年利率 4.5%向銀行借款 200 萬元，銀行要求保存 10%的補(bǔ)償性余額， 為 。A4.95%B. 5%C 5.5%D.9.5%ABC 三類存貨的品種數(shù)量比重大致為。12以下各項(xiàng)中，不影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的是。13在對(duì)存貨實(shí)行 ABC 分類管理的情況下，A 7 Q u IV/ 14其他條件不變的情況下，如果企業(yè)過度

4、提高現(xiàn)金比率，可能導(dǎo)致的結(jié)果是。A .財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B .獲得能力提高 C .營(yíng)運(yùn)效率提高 D .時(shí)機(jī)本錢增加15其他條件不變的情況下，以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報(bào)酬率下降的是。A .用銀行存款支付一筆銷售費(fèi)用B .用銀行存款購入一臺(tái)設(shè)備C.將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股D 用銀行存款歸還銀行借款多項(xiàng)選擇題：1. 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一般具有如下特征A.綜合性 B.相對(duì)穩(wěn)定性 C.多元性 D.層次性 E.復(fù)雜性2. 企業(yè)的籌資渠道包括A 銀行信貸資金 B 國(guó)家資金 C 居民個(gè)人資金 D 企業(yè)自留資金 E 其他企業(yè)資金3. 企業(yè)籌資的目的在于A 滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要 B 處理財(cái)務(wù)關(guān)系的需要 C 滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需

5、要D 降低資本本錢E 促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康開展4. 影響債券發(fā)行價(jià)格的因素有A 債券面額 B 市場(chǎng)利率 C 票面利率 D 債券期限 E 通貨膨脹率5. 長(zhǎng)期資金主要通過何種籌集方式A 預(yù)收賬款 B 吸收直接投資 C 發(fā)行股票 D 發(fā)行長(zhǎng)期債券 E 應(yīng)付票據(jù)6. 凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)法的主要區(qū)別是。A. 前面是絕對(duì)數(shù)，后者是相對(duì)數(shù)B 前者考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，后者沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值C 前者所得結(jié)論總是與內(nèi)含報(bào)酬率法一致，后者所得結(jié)論有時(shí)與內(nèi)含報(bào)酬率法不一致D 前者不便于在投資額不同的方案之間比擬，后者便于在投資額不同的方案中比擬E兩者所得結(jié)論一致7. 企業(yè)在制定目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)應(yīng)考慮A .持續(xù)經(jīng)營(yíng)的需要B

6、 .本錢的情況C .稅收因素D .資本保值的需要E.內(nèi)外環(huán)境適應(yīng)的要求8. 在完整的工業(yè)投資工程中，經(jīng)營(yíng)期期末終結(jié)時(shí)點(diǎn)發(fā)生的凈現(xiàn)金流量包括A .回收流動(dòng)資金D .經(jīng)營(yíng)期末營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量9. 吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)包括A 、有利于降低企業(yè)資金本錢C、有利于壯大企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力B .回收固定資產(chǎn)殘值收入 E.。B、D、固定資產(chǎn)的變價(jià)收入有利于加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的控制有利于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.原始投資10 以下各項(xiàng)中，屬于經(jīng)營(yíng)租賃特點(diǎn)的有。A、租賃期較短B、租賃合同較為穩(wěn)定 C、出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等效勞D、租賃期滿后，租賃資產(chǎn)常常無償轉(zhuǎn)讓或低價(jià)出售給承租人11 以下各項(xiàng)中，屬于籌資決策必須考慮的因素有。

7、A、取得資金的渠道B、取得資金的方式C、取得資金的總規(guī)模D、取得資金的本錢與風(fēng)險(xiǎn)12 以下各項(xiàng)中，屬于“吸收直接投資與“發(fā)行普通股籌資方式所共有缺點(diǎn)的是。A、限制條件多B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大C、控制權(quán)分散D、資金本錢高13 以下各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)有。A 歸還借款B 購置國(guó)庫券C 支付股票股利D 利用商業(yè)信用14 相對(duì)權(quán)益資金的籌資方式而言，長(zhǎng)期借款籌資的缺點(diǎn)主要有。A 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大B 資金本錢較高C 籌資數(shù)額有限D(zhuǎn) 籌資速度較慢15 在計(jì)算個(gè)別資金本錢時(shí)，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式有。A 銀行借款 B.長(zhǎng)期債券 C 優(yōu)先股D.普通股是非題：1、 與長(zhǎng)期負(fù)債融資相比，流動(dòng)負(fù)債融資的

8、期限短、本錢低，其償債風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。2. 現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了鼓勵(lì)客戶多買商品而給予的價(jià)格優(yōu)惠，每次購置的數(shù)據(jù)越多，價(jià)格也就越廉價(jià)。 3 發(fā)行優(yōu)先股的上市公司如不能按規(guī)定支付優(yōu)先股股利，優(yōu)先股股東有權(quán)要求公司破產(chǎn)。4企業(yè)最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)自有資金本錢最低的資金結(jié)構(gòu)。5留存收益是企業(yè)利潤(rùn)所形成的，所以留存收益沒有資金本錢。6. 企業(yè)現(xiàn)金持有量過多會(huì)降低企業(yè)的收益水平。：六、計(jì)算分析題：1.某公司購置一處房產(chǎn)，現(xiàn)在一次性付款為10萬元；假設(shè)分期付款，1 3年各年年初的付款額分別為3萬元、4萬元、4萬元。假定利率10%，要求按現(xiàn)值計(jì)算哪種付款方式較2某企業(yè)擬出資100萬元進(jìn)行一項(xiàng)為期

9、 5年的固定資產(chǎn)投資，折舊采用平均年限法，預(yù)計(jì)無殘值?，F(xiàn)有 兩種方案可供選擇，具體如下表。假設(shè)平均的市場(chǎng)資金本錢率為10%單位：萬元年份A方案B方案凈利折舊現(xiàn)金凈流量?jī)衾叟f現(xiàn)金凈流量01001001406024050340404403054020合計(jì)200200附:i=10%1年2年3年4年5年復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)0. 90910. 82640. 75130. 68300. 6209年金現(xiàn)值系數(shù)0. 90911. 73552. 48693. 16993. 7908要求：1先計(jì)算兩種方案的各年現(xiàn)金凈流量填補(bǔ)表格內(nèi)容2按凈現(xiàn)值法判斷兩種方案，哪種方案好；3計(jì)算兩種方案的現(xiàn)值指數(shù)判斷兩種方案哪種為最正確。

10、3某企業(yè)方案年度需要 A材料4000千克，單價(jià)40元/千克，儲(chǔ)存本錢為 5元/千克，每次訂貨本錢為 100 丿元。要求：1A材料的最正確經(jīng)濟(jì)批量；2每年的最正確進(jìn)貨次數(shù)；3經(jīng)濟(jì)批量的變動(dòng)總本錢；4計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額。4. 某企業(yè)方案籌資100萬元，企業(yè)所得稅稅率 33%。有關(guān)資料如下：1向銀行借款10萬元，年利率為7%,手續(xù)費(fèi)2%。2溢價(jià)發(fā)行債券，債券面值 14萬元，發(fā)行價(jià)為15萬元，票面利率9%,籌資費(fèi)率3%。3發(fā)行優(yōu)先股25萬元，預(yù)計(jì)年股利率為 12%，籌資費(fèi)率為4%。4發(fā)行普通股40萬元，每股發(fā)行價(jià)格 10元，籌資費(fèi)率為6%，預(yù)計(jì)第一年每股股利 1.2元，以后

11、每年 按8%遞增。5其余所需資金通過留存收益取得。要求：計(jì)算各個(gè)別資金本錢和綜合資金本錢。5、 凱月公司全年需消耗某種存貨2000噸，每噸存貨的購進(jìn)價(jià)格為40元，每次訂貨的固定本錢為100元,單位持有本錢為存貨價(jià)值的25%。計(jì)算該公司的經(jīng)濟(jì)訂貨量、訂貨次數(shù)和存貨總本錢。答：Q = 2UV/C0.5= 2 X 2000X 100/ 40 X 25%0.5= 200頓訂貨次數(shù)=2000/200 = 10次存貨總本錢 TC = CQ/2+UV/Q = 40X 25%X 200/2+2000 X 100/200 = 20 00元6、 某企業(yè)方案買一大型設(shè)備，假設(shè)一次性付款，需要在購置時(shí)付80萬元；假設(shè)

12、從購置時(shí)分3年付款，在每年初需要付30萬元，在銀行利率為 8%的情況下，哪種付款方式對(duì)企業(yè)有利？答：(1)P=80萬元2P= A X P/A , 8%, 3X 1+1= 30XX 1+8%= 83.498萬元因此，一次性付款對(duì)企業(yè)更有利。7、 某公司發(fā)行普通股 600萬元，預(yù)計(jì)第一年股利率為14%，以后每年增長(zhǎng) 2%，籌資費(fèi)用率為3%，求該 普通股的資本本錢？K 普通股=600 X 14% /(600*(1-3%)+2%=16.43%8、 某公司發(fā)行總面額 1000萬元，票面利率為12%，歸還期限5年，發(fā)行費(fèi)率3%,所得稅率為33%的債券，該債券發(fā)行價(jià)為1200萬元，求該債券資本本錢?K 債券

13、=1000 X 12%x 1-33%/ 1200X 1-3%= 6.91 %9、科創(chuàng)公司的有關(guān)資料如下：(1)2000年末資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)化格式)為：資產(chǎn)金額(百萬兀)負(fù)債與股東權(quán)益金額(百萬兀)現(xiàn)金30應(yīng)付票據(jù)25應(yīng)收賬款60應(yīng)付賬款55存貨80應(yīng)付工資10其他流動(dòng)資產(chǎn)30長(zhǎng)期借款100固定資產(chǎn)凈值300普通股250留存收益60總資產(chǎn)500負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)500(2) 該公司2000年度銷售收入(即銷售額)為1500萬元，凈利潤(rùn)為75萬元。設(shè)如果計(jì)算需要，可將年末數(shù)據(jù) 代作年度平均數(shù)據(jù)。請(qǐng)計(jì)算：(1) 銷售利潤(rùn)率？(2) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率？(3) 權(quán)益乘數(shù)?(4) 股東權(quán)益利潤(rùn)率？?jī)衾麧?rùn)答：3解

14、：(1)銷售凈利潤(rùn)率=銷售收入100%5%1500銷售收入2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=平均總資產(chǎn)500總資產(chǎn)500權(quán)益乘數(shù)=總股東權(quán)益250 601.6129股東權(quán)益利潤(rùn)率凈利潤(rùn)股東權(quán)益752506024.19%10某企業(yè)資本總額為2000萬元，負(fù)債和權(quán)益籌資額的比例為2:3，債務(wù)利率為12%，當(dāng)前銷售額1000萬元，息稅前利潤(rùn)為200萬，求財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。解：債務(wù)總額 =2000 X 2/5=800萬元，利息=債務(wù)總額X責(zé)務(wù)利率=800X12%=96萬元，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)/息稅前利潤(rùn)-利息=200/ 200-96=1、9211.某公司本年度需耗用乙材料36000千克，該材料采購本錢為200元/千克

15、，年度儲(chǔ)存本錢為16元/千克，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為20元。要求：1計(jì)算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。2計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總本錢。3計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額。4計(jì)算本年度乙材料最正確進(jìn)貨批次。答案1計(jì)算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量=(2X 36000 X 20)/16 =300千克2計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總本錢：本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總本錢=V 2X 36000 X 20X 16= 4800元3計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額=300- 2 X 200=

16、30000元4計(jì)算本年度乙材料最正確進(jìn)貨批次本年度乙材料最正確進(jìn)貨批次=36000- 300= 120次12 ：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年按 360天計(jì)算現(xiàn)金需要量為 250000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券 的轉(zhuǎn)換本錢為每次 500元，有價(jià)證券年利率為10%。要求：(1)計(jì)算最正確現(xiàn)金持有量。(2) 計(jì)算最正確現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總本錢、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換本錢和全年現(xiàn)金持有時(shí)機(jī)本錢。(3) 計(jì)算最正確現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。答案1最正確現(xiàn)金持有量 =V2X 250000X 500/10%=50000元2最低現(xiàn)金管理總本錢 =V2X 250000 X 500 X 10%

17、=5000元轉(zhuǎn)換本錢=250000/50000 X 500=2500元時(shí)機(jī)本錢=50000/2 X 10%=2500元3有價(jià)證券交易次數(shù) =250000/50000=5次有價(jià)證券交易間隔期=360/5=72天13. 某公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬元，年初應(yīng)收賬款為 125萬元，年末流動(dòng)比率為3，年末速動(dòng)比率為1.5，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動(dòng)資產(chǎn)余額為 270萬元，一年按360天計(jì)算。 要求：1計(jì)算該公司流動(dòng)負(fù)債年末余額。2計(jì)算該公司存貨年末余額和年平均余額。3計(jì)算該公司本年銷貨本錢。4假定本年賒銷凈額為960萬元，應(yīng)收賬款以外的其他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì)，計(jì)算該公司應(yīng)收賬款

18、周轉(zhuǎn)期。答案1流動(dòng)負(fù)債年末余額=270/3= 90萬元2存貨年末余額=270- 90 X 1.5= 135萬元存貨平均余額=135 + 145/ 2= 140萬元3本年銷貨本錢=140X 4 = 560萬元4應(yīng)收賬款年末金額= 270- 135= 135萬元應(yīng)收賬款平均余額=135+ 125/2 = 130萬元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=130X 360/960 = 48.75萬元14. 某商業(yè)企業(yè)2000年度賒銷收入凈額為 2000萬元，銷售本錢為 1600萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額 分別為200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動(dòng)比率為1.2, 年末現(xiàn)金比率為 0.7。假定該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)