我國離岸金融市場建設(shè)中存在問題分析

1、我國離岸金融市場建立中存在問題分析摘 要離岸市場是全球金融一體化和自由化的產(chǎn)物，是國際金融市場的重要組成部分。本文在回憶我國離岸金融市場的歷程上，指出目前我國離岸金融市場存在的問題，并有針對性地提出完善我國離岸金融市場建立的建議。關(guān)鍵詞離岸金融市場；存在問題；市場構(gòu)建1 我國離岸金融市場的開展歷程回憶1.1 離岸金融業(yè)務(wù)的初創(chuàng)階段(19891994年)1997年亞洲金融危機的爆發(fā)，對東南亞地區(qū)的影響很大，這對以香港為主要市場的我國離岸金融業(yè)務(wù)來說，無疑是當(dāng)頭一棒，加之此前一階段的盲目擴張和管理不善，離岸金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險立即暴露出來，離岸資產(chǎn)質(zhì)量不斷惡化。1999年年初，中國人民銀行不得不宣布暫停

2、新的離岸資產(chǎn)業(yè)務(wù)，離岸業(yè)務(wù)進(jìn)入了清理整頓階段，離岸業(yè)務(wù)的開展也步入了停滯和萎縮期。雖然離岸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的清理整頓獲得了較大的進(jìn)展，但是離岸資產(chǎn)質(zhì)量問題仍然相當(dāng)嚴(yán)重。2 我國離岸金融市場存在的問題2.1 整體業(yè)務(wù)經(jīng)營開展不全面首先，我國離岸金融經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類范圍較局限，不夠多樣化。按照我國離岸銀行業(yè)務(wù)管理方法規(guī)定，我國離岸銀行可創(chuàng)辦的業(yè)務(wù)包括：外匯存款、外匯貸款、同業(yè)外匯拆借、國際結(jié)算。發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓憑證、外匯擔(dān)保和咨詢、見證業(yè)務(wù)等。但是從實際情況來看，目前我國中資離岸銀行的業(yè)務(wù)階段還是停留在傳統(tǒng)的存款、貸款和國際結(jié)算上，仍然以開展國際結(jié)算和低風(fēng)險的貿(mào)易融資為主，主要效勞對象僅限于境外中資機構(gòu)和港澳

3、臺地區(qū)的境外等狹窄的范圍內(nèi)，而歐、美、日等經(jīng)濟興隆地區(qū)客戶較少。其次，我國離岸銀行的離岸業(yè)務(wù)這幾年的增長速度比較快，可是總體規(guī)模還是不夠大，與國外離岸銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模相比甚有差距。2002年離岸銀行業(yè)務(wù)全面恢復(fù)以來，我國中資銀行的離岸業(yè)務(wù)都有不同程度的增長。各中資銀行的離岸銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)總量、存款余額和國際結(jié)算業(yè)務(wù)量都增長很多，整體業(yè)務(wù)的增長速度比較快，其中，國際結(jié)算業(yè)務(wù)的增長最快。但與世界離岸金融中心看齊的時候，我們的中資銀行的離岸金融業(yè)務(wù)的整體規(guī)模還是較小。2.2 政府主動建立離岸金融中心的積極性還不夠高，支持力度不夠我國政府對離岸銀行經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)的政策優(yōu)惠不夠。我國中資銀行在經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)時的

4、整個外部環(huán)境不寬松，在跨國經(jīng)營和跨境交易中沒有很多的政策優(yōu)惠，沒有優(yōu)惠的稅收制度。但是，任何一個國家的離岸銀行不可能在不良好的外部環(huán)境中得到很好的開展。所以我國應(yīng)該積極為離岸銀行業(yè)務(wù)構(gòu)造一個寬松優(yōu)惠的外部經(jīng)營環(huán)境。理論證明，一個國家離岸金融中心的成功建立必需要有政府的積極支持。目前我國的銀行沒有得到足夠的政府金融政策的傾斜，利率和匯率額管制還較嚴(yán)格，政府對我國目前建立離岸金融中心的推動作用發(fā)揮的還不是很明顯。 2.3 我國沒有形成對離岸金融的完好監(jiān)管體系，金融監(jiān)管的力度不夠3 完善我國離岸金融市場構(gòu)建的建議3.1 擴大業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，進(jìn)步業(yè)務(wù)規(guī)模3.2 政府要積極推動離岸金融市場的建立我國政府要

5、積極行動起來，逐漸放松金融管制，適度開放離岸客戶準(zhǔn)入的資格范圍，降低存款準(zhǔn)本金率，給予更多的金融政策傾斜。另外，建議國家稅務(wù)部門對離岸銀行業(yè)務(wù)稅收政策進(jìn)展研究，參照國際通行做法，盡快制定離岸金融業(yè)的稅收法規(guī)，把稅收優(yōu)惠政策以法律形式固定下來，以吸引國外銀行來華設(shè)立離岸銀行機構(gòu)，扶持我國商業(yè)銀行的離岸業(yè)務(wù)和離岸金融市場開展。在保證外匯資金外來外去的根本前提下給離岸銀行更多的自由度，把離岸金融市場當(dāng)做我國的“國際金融自由區(qū)，同時，積極創(chuàng)造條件，實現(xiàn)人民幣的完全可自由兌換，這也會促進(jìn)我國離岸金融市場的開展。3.3 制定完善的離岸金融市場的金融監(jiān)管法律針對我國目前存在的離岸金融監(jiān)管法律政策不統(tǒng)一的問題

6、，那么我們很有必要建立一部統(tǒng)一的法律來標(biāo)準(zhǔn)離岸金融市場。從國際經(jīng)歷來看，世界主要離岸金融中心的法律法規(guī)都很健全。健全的法律制度是離岸金融市場運行的重要保障。所以可以由全國人大或全國人大常委會主持制定一部系統(tǒng)全面的離岸金融監(jiān)管法律，將目前離岸金融市場遇到的新問題納入其中。完善原有的法律規(guī)章，構(gòu)建一個統(tǒng)一的法律體系，盡量防止相關(guān)法律法規(guī)之間矛盾的規(guī)定。根據(jù)金融經(jīng)濟開展的新形勢，適時補充法律法規(guī)，予以完善，以彌補法律空白。這樣通過建立一個根底性的統(tǒng)一的法律，可以讓其他相關(guān)法律有一個法律基準(zhǔn)，并且形成一個統(tǒng)一的離岸金融監(jiān)管的框架，以此更好地對離岸金融市場進(jìn)展監(jiān)管。參考文獻(xiàn)：2景建國.有關(guān)我國建立離岸金融中心的建議J.新金融，2021(2