關(guān)于存款準備金率上調(diào)對商業(yè)銀行的影響

1、銀行經(jīng)營與業(yè)務課程論文學號：銀行經(jīng)營與業(yè)務課程論文（ 2008 級本科）題 目： 關(guān)于存款準備金率調(diào)整對商業(yè)銀行影響的綜述 學 院： 經(jīng)濟管理學院 專 業(yè)： 金 融 姓 名： 成 績： 指導教師： 完成日期： 2010 年 12 月 20 日 關(guān)于存款準備金率上調(diào)對商業(yè)銀行影響的綜述摘要: 中央銀行通過調(diào)整存款準備金率影響金融機構(gòu)的信貸擴張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應量。準備金率的微小變化將會導致貨幣供應量的大幅度增加或減少。對于存款準備金頻繁調(diào)整的利弊眾說紛紜，有些人擔憂它會帶來經(jīng)濟的不良發(fā)展; 央行表示，調(diào)整金融機構(gòu)人民幣準備金率和存貸款基準利率，旨在加強銀行體系流動性的管理，引導貨幣信貸和

2、投資合理增長，保持物價水平的基本穩(wěn)定。法定存款準備金政策影響商業(yè)銀行競爭力的問題，正日益引起各界的重視。本文綜述了近年來一些學者關(guān)于存款準備金率調(diào)整的原因，對商業(yè)銀行的影響以及商業(yè)銀行應如何應對其調(diào)整。關(guān)鍵詞: 存款準備金; 貨幣政策; 信貸資金; 商業(yè)銀行存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。法定存款準備金制政策是中央銀行在法律所賦予的權(quán)力范圍內(nèi)，通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)繳存中央銀行的存款準備金的比率，以改變貨幣乘數(shù)量，控制和改變商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)的信用創(chuàng)造能力，間接控制社會

3、貨幣供應量的政策措施。我國的存款準備金制度是在1984年建立起來的，至今存款準備金率經(jīng)歷了三十多次調(diào)整，尤其為了應對金融危機的影響，央行從2008年開始不斷調(diào)整，特別今年分別在1月18日、2月15日、5月10日、11月16日、11月29日、12月20日進行了六次調(diào)整?？傮w上看，我國的存款準備金率是呈現(xiàn)上升的趨勢。國家在實施貨幣政策方面比較謹慎利率的調(diào)整，將重心放在存款準備金率的調(diào)整，這樣頻繁調(diào)整又將對商業(yè)銀行造成怎樣的影響?1.存款準備金率頻繁上調(diào)的原因夏彩君（2009）認為：我國存款準備金率調(diào)整的原因，第一，央行提高存款準備金比率，被認為是收縮銀根的標志，是為了減輕央行公開市場操作的壓力；第

4、二，降低資金流動性；第三，抑制通貨膨脹；第四，防范金融風險。李穎（2005）指出：我國存款準備金率上調(diào)的原因，一方面由于貨幣信貸總量的過快增長是提高準備金率的直接原因；另一方面是僅僅依賴公開市場操作手段, 達不到金融調(diào)控的目的董淑霞（2008）的觀點是：與利率政策相比，存款準備金率的上調(diào)可以避免再次上調(diào)利率導致的匯率穩(wěn)定壓力，在目前利率持續(xù)走高的前提下，與央票據(jù)相比，運用存款準備金率這一貨幣政策工具，人民銀行不需要直接支付宏觀調(diào)控的高成本。牛麗萍,李瑞冉,常姣潔（2010）共同認為：對通貨膨脹預期因素促使央行調(diào)整存款準備金率，避免出現(xiàn)大規(guī)模的物價上漲；回籠資金，為不同產(chǎn)業(yè)部門之間的公平競爭提供

5、有效的市場環(huán)境。筆者認為，央行2010年頻繁使用存款準備金的根本原因是為了凍結(jié)流動性，減少商業(yè)銀行可以運用資金，控制貸款增速，緩解物價上漲的壓力，或者說緩解通貨膨脹的壓力。根據(jù)中國現(xiàn)行經(jīng)濟運行狀況，上調(diào)法定存款準備金率的主要原因可歸結(jié)為以下幾個方面：國際收支順差導致貨幣供應量迅速增加；金融機構(gòu)存貸差額及信貸總量不斷增長；固定資產(chǎn)投資過熱，尤其是房地產(chǎn)行業(yè)，導致產(chǎn)能過剩，經(jīng)濟出現(xiàn)過熱現(xiàn)象；消費物價指數(shù)(CPI)繼續(xù)攀升（11月份超過了5%），通貨膨脹壓力加大。2.存款準備金率上調(diào)對商業(yè)銀行的影響夏彩君（2009）認為：存款準備金率上調(diào)對商業(yè)銀行的有利影響：促進商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有效地降低不良

6、貸款；促進商業(yè)銀行提高資金管理水平； 客觀上有利于商業(yè)銀行提高金融服務質(zhì)量，更好地為居民提供金融服務三點。其不利影響：影響銀行傳統(tǒng)業(yè)務利息收入的增長，銀行業(yè)整體業(yè)績增幅將放緩；影響銀行間同業(yè)拆借；減緩商業(yè)銀行的發(fā)展三個方面。鄧旭升（2005）指出：我國商業(yè)銀行會自愿地向央行繳存準備金，不但有法定準備金，更有大量的超額準備金。因此，這種法定準備金比率的調(diào)高只是把原來的超額準備金的一小部分挪動了一下賬戶而已，而對于整個銀行的貸款形勢并不會產(chǎn)生多大的影響。裴沛（2008）研究發(fā)現(xiàn)：由于我國目前仍對法定準備金和超額準備金支付利息，若果一味的調(diào)高存款準備金率，會使商業(yè)銀行有超額準備金的利益驅(qū)使，把大量資

7、金以超額準備金的形式存放在央行獲取無風險收益。李穎（2005）的看法是：第一，影響商業(yè)銀行的利潤水平。對商業(yè)銀行而言, 存款準備金率上調(diào)則意味著商業(yè)銀行存放在央行的準備金金額增加, 這將直接導致其可以用于發(fā)放貸款的資金減少。第二，促進商業(yè)銀行提高資金管理水平。商業(yè)銀行的新增存款之中可用資金比例比原來降低了, 資金來源制約資金運用的自我約束管理體制下, 促使商業(yè)銀行更重視存款工作, 以便進一步增強資金實力。第三，促進商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu), 有效地降低不良貸款。第四，實行差別存款準備金率制度也是對商業(yè)銀行綜合經(jīng)營水平提出了更高的要求。袁明男（2007）認為：一是抑制商業(yè)銀行貨幣信貸過快增長。央行提

8、高法定存款準備金率，商業(yè)銀行繳存央行的法定準備金增加，可供自主運用的資金減少，其放款和投資能力削弱，全社會貨幣供給將隨之減少。二是商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將作出一定程度的調(diào)整，并對盈利能力產(chǎn)生一定的影響。存款準備金率上調(diào)則意味著增加存放在央行的準備金金額，這將直接導致其可以用于發(fā)放貸款的資金減少。海納（2003）提出：一方面上調(diào)存款準備金率后, 整個金融體系的貸款擴張能力下降, 相應的派生存款增長也下降, 如此形成一種循環(huán)性收縮。在固定成本無法調(diào)整的條件下, 業(yè)務規(guī)模的下降, 對銀行的利潤將產(chǎn)生沖擊。另一方面銀行為了增加存款準備金, 被迫調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu), 賣出持有的債券、央行票據(jù)或者收縮貸款規(guī)模。由

9、于商業(yè)銀行在央行的準備金存款收益相比其他營利性資產(chǎn)而言較低, 這種調(diào)整直接導致銀行的盈利性下降。牛麗萍,李瑞冉,常姣潔（2010）共同研究認為：，提高存款準備金比率，會減少商業(yè)銀行的超額準備，迫使商業(yè)銀行減少放款和投資，達到緊縮效果。降低存款準金率，會增加商業(yè)銀行的超額準備，刺激商業(yè)銀行增加放款和投資，達到擴張的效果。修雪丹（2007）認為：存款準備金率的調(diào)整對資金比較緊張的中小銀行來說是一次考驗。一些中小商業(yè)銀行為了滿足自身的流動性要求, 可能會出調(diào)整手中持有的債券的數(shù)量概括起來講，存款準備金率調(diào)整對商業(yè)銀行的影響有五點：第一，影響商業(yè)銀行的利潤水平。第二，促使商業(yè)銀行提高資金管理水平。第三

10、，促使商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。第四，促使商業(yè)銀行提高服務水平。第五，影響商業(yè)銀行的超額存款準備金量。3.商業(yè)銀行如何應對存款準備金率的上調(diào)楊光明（2008）指出：需要兩手抓。一方面要積極擴大資金來源，從對公、零售、同業(yè)幾個方面組織擴大資金來源；另一方面，要控制好資金投放的進度和規(guī)模，做好資產(chǎn)的運用和期限管理。商業(yè)銀行應密切關(guān)注自身流動性特點和市場變化，既要考慮銀行自身的經(jīng)營情況，高度關(guān)注資產(chǎn)負債期限錯配問題，改善流動性管理，也要分析客戶在流動性上可能面臨的壓力，以此采取有效的應對措施，防范各類風險。桌尚進（2007）的觀點：存款準備金的上調(diào)就意味著當前央行實施從緊貨幣政策，這將給上市銀行帶來不利

11、影響，上市銀行應當在認真貫徹央行調(diào)控政策的前提下，高度重視，創(chuàng)新圖變，采取有效對策措施，其中加快市場化經(jīng)營機制和盈利模式轉(zhuǎn)型，或?qū)⒊蔀橹伪局?。從現(xiàn)有的跡象來看，從緊貨幣政策最重要的一個要求是要嚴格控制貨幣信貸的過快增長，這將迫使商業(yè)銀行減緩信貸業(yè)務的增長規(guī)模、改善貸款結(jié)構(gòu)，并加快非利息收入、中間業(yè)務的增長。周燦鋒（2006）指出；商業(yè)銀行應以積極的姿態(tài)以這次準備金上調(diào)為契機，改變傳統(tǒng)的主要依靠存貸款利差作為盈利支柱的模式，大力拓展中間業(yè)務和其他業(yè)務，走多元經(jīng)營之路，提高非利息收入。在資金來源制約資金運用的自我約束管理體制下，商業(yè)銀行更應重視資金組織工作，通過做大存款總量贏得更多貸款規(guī)模，以此

12、在確保流動性的前提下，有效對沖準備金利率上調(diào)后貸款存量盤子的縮水，最大程度地獲取合理的存貸利差。同時，要通過貸款利率的浮動機制，牟取綜合效益的最大化，并達到扶優(yōu)限劣的戰(zhàn)略目標。提升資金管理水平，提高資金營運效益。還要立足長遠，進一步深化機制、體制改革，加大金融創(chuàng)新力度，走差異化經(jīng)營道路，全面提升核心競爭力。4.結(jié)束語通過改變存款準備金率來影響經(jīng)濟環(huán)境的效果十分猛烈，一旦存款準備金率發(fā)生變化，所有銀行的信用都被迫收縮或擴張，商業(yè)銀行運用資產(chǎn)能力將受到很大沖擊，放貸能力受到限制。不過，由于銀行體系流動性尚屬充裕，迄今的調(diào)控對銀行盈利水平的總體影響不大。盡管每次調(diào)整對銀行的負面影響甚微，但它們疊加在

13、一起的負面影響將逐漸顯現(xiàn)。面對貨幣政策的從緊，金融脫媒的加劇，同時資本市場迎來繁榮時期，商業(yè)銀行加速業(yè)務和收入結(jié)構(gòu)調(diào)整既是形勢發(fā)展所迫，同時也面臨很多機遇。存款準備金的調(diào)整，是為了解決中小銀行流動性不足的問題。央行調(diào)整存款準備金率表明，央行有意采取措施以控制前一階段出現(xiàn)的經(jīng)濟局部過熱或衰退趨勢，加強貸款風險預警和監(jiān)測，防止重復建設(shè)，保持貨幣信貸的穩(wěn)定增長，維護經(jīng)濟良好的發(fā)展勢頭。這也表明了在經(jīng)濟發(fā)展的下一個階段必然加強對商業(yè)銀行的金融監(jiān)管，商業(yè)銀行則必需抓緊時間加大自身建設(shè)力度，以盡快適應監(jiān)管環(huán)境的變化。參考文獻1夏彩君.我國存款準備金的調(diào)整對商業(yè)銀行的影響J. 思想準線,2009(35)：130-1312李 穎.存款準備金率的提高與商業(yè)銀行的發(fā)展J.工業(yè)技術(shù)業(yè)，2008(18)：118-1193董淑霞.央行近期存款準備金率的持續(xù)上調(diào)：效應與影響J.現(xiàn)代商業(yè),2008(18)：118-1194牛麗萍，瑞冉，姣潔.央行調(diào)整存款準備金率的金融學分析J.商業(yè)現(xiàn)代化,2010,6：120-1215鄧旭升.調(diào)高商業(yè)銀行法定準備金率的原因及影響分析J.理論導刊,2005,1：40-416裴 沛.法定準備金率政策頻繁調(diào)整原因及其效應J.決策&信息,2008(5)：52-537袁明男.當前央行貨幣政策工具運用對商業(yè)銀行的影響J.金融與經(jīng)濟,2007,6：11-138海 納.調(diào)整存款