工程經(jīng)濟學課程設(shè)計報告

1、."工程經(jīng)濟學"課程設(shè)計 題目 XX燚炎工程財務(wù)評價學生所在學院 建筑管理學院 專 業(yè) 班 級 工程造價 學 號 14111198 學 生 姓 名指 導 教 師 黃聰普 總 評 成 績. v.摘要"工程經(jīng)濟學概論課程設(shè)計"是在"工程經(jīng)濟學概論"理論課程學習之后，通過為期1周的課程設(shè)計實踐教學，使我們初步掌握"工程經(jīng)濟學概論"所涉及的調(diào)研技能，掌握"工程經(jīng)濟學概論"的原理知識,具有編寫工程可行性研究報告的初步能力，熟練掌握工程工程的經(jīng)濟評價技術(shù)及相關(guān)的財務(wù)報表的編制，以及財務(wù)評價的技能。本課程設(shè)計

2、報告的主要內(nèi)容分為六個局部：工程概況、根底數(shù)據(jù)及財務(wù)報表的編制、融資前分析、融資后分析、財務(wù)評價說明、財務(wù)評價結(jié)論。根據(jù)本工程的計算，1投資利潤率為28.2879%，大于12%；資本金利潤率為56.2719%，大于12%；全部投資的稅前內(nèi)部收益率29.8855%，大于12%；全部投資的稅后內(nèi)部收益率為24.6846%，大于12%；自有資金的內(nèi)部收益率為47.2145%，大于12%。因此，投資收益率和內(nèi)部收益率均大于行業(yè)平均收益率12%，說明工程盈利能力是滿足行業(yè)基準要求的。2全部投資的稅前凈現(xiàn)值為55060.2049萬元，遠遠大于0；全部投資的稅后凈現(xiàn)值為36596.7581萬元，遠大于0；自

3、有資金的凈現(xiàn)值為49572.4233萬元，遠大于0。故工程在財務(wù)是盈利的。3全部投資稅前的靜態(tài)投資回收期為4.98年，小于8年；動態(tài)投資回收期為5.88年，小于8年，說明工程投資能按期回收?？傊こ痰母黜椮攧?wù)指標說明，工程具有顯著的盈利能力，同時工程的償債能力強，并具有良好的工程生存能力，因此工程在財務(wù)上可行。關(guān)鍵詞：新建工程，財務(wù)報表，財務(wù)指標，財務(wù)評價. v.目錄摘要I一、工程概況1二、根底數(shù)據(jù)及財務(wù)報表的編制2三、融資前分析10一融資前財務(wù)評價指標計算10二融資前財務(wù)評價指標分析12四、融資后分析13一融資后盈利能力分析13二融資后償債能力分析13三融資后生存能力分析13五、財務(wù)評價說

4、明14六、財務(wù)評價結(jié)論14致謝15參考文獻16任務(wù)書評分標準. v.一、工程概況XXXXX新建廠房工程，其主要技術(shù)和設(shè)備擬從國外引進。廠址位于某城市近郊。占用農(nóng)田約30公頃，靠近鐵路、公路、碼頭，水陸交通運輸方便。靠近主要原料和燃料產(chǎn)地，供給有保證。水電供給可靠。工程基準收益率為10%，基準投資回收期為8年。二、根底數(shù)據(jù)及財務(wù)報表的編制 一XX大華機械廠工程建立投資估算1、固定資產(chǎn)投資估算含漲價預(yù)備費為48000萬元，其中：外幣2000萬美元，折合人民幣13000萬元1美元=6.5元第一年、第二年金額分別為10000、3000萬元全部通過中國銀行向國外借款，年利率8.98%，寬限期2年，歸還期

5、4年，等額歸還本金。人民幣局部35000萬元包括工程自有資金15000萬元，向中國建立銀行借款20000萬元第一年、第二年金額分別為10000、10000萬元，年利率5.98%，國內(nèi)借款本息按等額歸還法從投產(chǎn)后第一年開場歸還。國外借款建立期利息按復(fù)利累計計算到建立期末，與本金合計在一起，按4年等額本金法歸還。2、流動資金估算為14000萬元，其中：工程自有資金為4600萬元；向中國工商銀行借款9400萬元，年利率為4.98%；三年達產(chǎn)期間，各年投入的流動資金分別為5600萬元、2800萬元、5600萬元設(shè)定年末。 注：1、建立投資自有資金按國內(nèi)貸款投資配比2300011500、11500 2、

6、流動資金國內(nèi)借款和自有資金按流動資金各年投資配比（2） 建立期貸款利息計算 國外第一年借款利息：10000/2*8.98%=449 國外第二年借款利息：10000+449+3000/2*8.987%=1073.02 國內(nèi)第一年借款利息：10000/2*5.98%=299 國內(nèi)借款第二年利息：10000+299+10000/2*5.98%=914.88 建立期貸款利息為：499+1073.02+299+914.88=2735.9 三固定資產(chǎn)原值及折舊1、固定資產(chǎn)原值 XXX機械廠固定資產(chǎn)原值是由建立投資和建立期利息構(gòu)成。 XXX機械廠固定資產(chǎn)原值48000+I外+I內(nèi)=50735.902、固定資

7、產(chǎn)折舊 根據(jù)課程設(shè)計，固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5%。 各年折舊率=1-殘值率/ 10= 0.095 各年固定資產(chǎn)折舊額=原值*1-殘值率/10=4819.913、 根據(jù)以上資料編制固定資產(chǎn)折舊估算表見表2。4、 注：沒有計算其他費用土地費用 四無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷根據(jù)設(shè)計任務(wù)書的資料有有：無形資產(chǎn)為800萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)700由上述資料編制無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷見表3如下。 五營業(yè)收入、營業(yè)稅金和增值稅計算該工程年產(chǎn) A產(chǎn)品65萬噸。工程擬兩年建成，三年達產(chǎn)，即在第三年投產(chǎn)當年生產(chǎn)負荷到達設(shè)計生產(chǎn)能力的60%，第四年到達80%，第五年到達100%。生產(chǎn)期按8年計算，加

8、上2年建立期，計算期為10年。經(jīng)分析預(yù)測，建立期末的A產(chǎn)品售價不含增值稅，每噸為900元，投產(chǎn)第一年的銷售收入為達產(chǎn)期的60%，第二年為達產(chǎn)期的80%，其后年份均為100%。產(chǎn)品增值稅率為一般企業(yè)納稅稅率17%，城市維護建立稅率按增值稅的7%計算，教育費附加按增值稅率的3%計算。企業(yè)各項原料的進項稅額約占產(chǎn)品銷售收入銷項稅額的56.15%。根據(jù)上述資料，編制營業(yè)收入、營業(yè)稅金和增值稅計算表見表4如下。 六借款還本付息表1、固定資產(chǎn)投資估算含漲價預(yù)備費為48000萬元，其中：外幣2000萬美元，折合人民幣13000萬元1美元=6.5元第一年、第二年金額分別為10000、3000萬元全部通過中國銀

9、行向國外借款，年利率8.98%，寬限期2年，歸還期4年，等額歸還本金。人民幣局部35000萬元包括工程自有資金15000萬元，向中國建立銀行借款20000萬元第一年、第二年金額分別為10000、10000萬元，年利率5.98%，國內(nèi)借款本息按等額歸還法從投產(chǎn)后第一年開場歸還。國外借款建立期利息按復(fù)利累計計算到建立期末，與本金合計在一起，按4年等額本金法歸還。2、流動資金估算為14000萬元，其中：工程自有資金為4600萬元；向中國工商銀行借款9400萬元，年利率為4.98%；三年達產(chǎn)期間，各年投入的流動資金分別為5600萬元、2800萬元、5600萬元設(shè)定年末。 3、建立期貸款利息國外貸款利息

10、、國內(nèi)貸款利息根據(jù)以上資料，編制借款還本付息表表5如下： 七本錢估算表 1、原材料、燃料：外購原材料占銷售收入的35%，外購燃料及動力費約占銷售收入的6.5%。 2、全廠定員為2000人，工資及福利費按每人每年4800元，全年工資及福利費為1094萬元，其中：職工福利費按工資總額的14%計提。 3、固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5%。修理費按年折舊額的50%提取。 4、無形資產(chǎn)為800萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)700萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后開場攤銷。 5、其它費用包括土地使用費為每年2198萬元。 6、前述所計算的還本付息數(shù)據(jù)及其他相關(guān)數(shù)據(jù)。 根據(jù)以上資料編制總本錢估算表表6如

11、下：八工程總投資使用方案與資金籌措表編制根據(jù)工程建立投資估算和建立期貸款利息的計算，以及借款還本付息計算的相關(guān)數(shù)據(jù)編制 九利潤及利潤分配表1、工程所得稅率為25%。2、法定盈余公積金按稅后利潤的10%提取，當盈余公積金已到達注冊資本的50%，即不再提取。3、歸還國外借款及還清國內(nèi)貸款本金利息后尚有盈余時，按10%提取應(yīng)付利潤。4、還款期間，將未分配利潤、折舊費和攤銷費全部用于還款。（10） 工程投資現(xiàn)金流量表（11） 自有資本金現(xiàn)金流量表 表10 自有資本金現(xiàn)金流量表十二償債能力分析 表11 利息備付率計算表表12 償債備付率計算表三、融資前分析一融資前財務(wù)評價指標計算根據(jù)表9 工程總投資現(xiàn)金

12、流量表1、所得稅前指標計算1投資收益率利潤表投資利潤率=稅前利潤總額各年求和 表8-5/8/ 總投資 表7-1的投資合計資本金利潤率=稅后利潤總額各年求和 表8-9/8/工程資本金 表7-2.1合計2靜態(tài)投資回收期根據(jù)表9 的3-4 靜態(tài)投資 = 工程累計各年凈現(xiàn)金流量 1 + |上一年止累計各年凈現(xiàn)金流量之和|回收期Pt 之和初始為正的年份 該年凈現(xiàn)金流量3凈現(xiàn)值根據(jù)表9 3-4基準收益率為10%4內(nèi)部收益率根據(jù)表9 3-4試算法或插值法 根據(jù)表9的有關(guān)數(shù)據(jù)有 i1=28%，NPV=777.35萬元 i2=30%，NPV=-1711.08萬元 由插值法計算公式有：5動態(tài)投資回收期根據(jù)表9 3

13、-42、所得稅后指標計算1稅后凈現(xiàn)值根據(jù)表9 6-7基準收益率為10%2稅后內(nèi)部收益率 根據(jù)表9 6-7試算法或插值法 根據(jù)表9的有關(guān)數(shù)據(jù)有 i1=21%，NPV=2932.09萬元 i2=23%，NPV=-322.39萬元 由插值法計算公式有：3、自有資金財務(wù)指標的計算表10 自有資金現(xiàn)金流量表1自有資金的凈現(xiàn)值根據(jù)表10 3基準收益率為10%2自有資金的內(nèi)部收益率根據(jù)表10 3試算法或插值法 根據(jù)表10的有關(guān)數(shù)據(jù)有 i1=44%，NPV=248.04萬元 i2=46%，NPV=-273萬元 由插值法計算公式有：二融資前財務(wù)評價指標分析1、根據(jù)前述財務(wù)指標的計算可知，投資利潤率為24.19%

14、，大于10%；資本金利潤率為59.93%，大于10%；全部投資的稅前內(nèi)部收益率28.62%，大于10%；全部投資的稅后內(nèi)部收益率為22.80%，大于10%；自有資金的內(nèi)部收益率為44.95%，大于10%。因此，投資收益率和內(nèi)部收益率均大于行業(yè)平均收益率10%，說明工程盈利能力是滿足行業(yè)基準要求的。2、根據(jù)前述財務(wù)指標的計算可知，全部投資的稅前凈現(xiàn)值為53104.68萬元，遠遠大于0；全部投資的稅后凈現(xiàn)值為34568.19萬元，遠大于0；自有資金的凈現(xiàn)值為38821.18萬元，遠大于0。故，又各凈現(xiàn)值的值為正，說明工程在財務(wù)是盈利的，工程進展建立是可以承受。3、根據(jù)前述財務(wù)指標的計算可知，全部投

15、資稅前的靜態(tài)投資回收期為5.27年，小于8年；動態(tài)投資回收期為6.05年，小于8年，說明工程投資能按期回收。 根據(jù)上述3個條件，得出，工程評價結(jié)論在財務(wù)上是可行的和可承受的。四、融資后分析（1） 融資后盈利能力分析1、靜態(tài)評價投資收益率，靜態(tài)投資回收期，工程盈利能力強1投資收益率利潤表投資利潤率=稅前利潤總額各年求和 表8-5/8/ 總投資 表7-1的投資合計資本金利潤率=稅后利潤總額各年求和 表8-9/8/工程資本金 表7-2.1合計2靜態(tài)投資回收期根據(jù)表9 的6-7 靜態(tài)投資 = 工程累計各年凈現(xiàn)金流量 1 + |上一年止累計各年凈現(xiàn)金流量之和|回收期Pt 之和初始為正的年份 該年凈現(xiàn)金流

16、量2、 動態(tài)評價凈現(xiàn)值，內(nèi)部收益率，動態(tài)投資回收期，工程能力可行，尤其是自有資金的凈現(xiàn)值，內(nèi)部收益率，提醒工程投資建立，給投資商帶來豐厚的利潤。1凈現(xiàn)值根據(jù)表9 6-7基準收益率為10%2內(nèi)部收益率根據(jù)表9 6-7試算法或插值法 根據(jù)表9的有關(guān)數(shù)據(jù)有 i1=22%，NPV=1239.27萬元 i2=24%，NPV=-1763.49萬元 由插值法計算公式有：3動態(tài)投資回收期根據(jù)表9 6-71自有資金的凈現(xiàn)值根據(jù)表10 3基準收益率為10%2自有資金的內(nèi)部收益率根據(jù)表10 3試算法或插值法 根據(jù)表10的有關(guān)數(shù)據(jù)有 i1=44%，NPV=248.04萬元 i2=46%，NPV=-273萬元 由插值法

17、計算公式有：二融資后償債能力分析著重分析償債備付率、利息備付率分析根據(jù)表11利息備付率計算表 根據(jù)表12償債備付率計算表 第三年利息備付率為2.75 第三年償債備付率為2.58 第四年利息備付率為5.02 第四年償債備付率為3.75 第五年利息備付率為7.13 第五年償債備付率為2.82 第六年利息備付率為8.59 第六年償債備付率為2.93 第七年利息備付率為10.84 第七年償債備付率為3.05 第八年利息備付率為14.89 第八年償債備付率為3.17 第九年利息備付率為23.68 第九年償債備付率為6.41 第十年利息備付率為30.19 第十年償債備付率為1.87 通過償債備付率和利息備

18、付率看出融資后償債能力是合理的.償付債務(wù)利息的保障程度較高,用于還本付息的資金對借款本息的保障程度較高。說明該工程償債能力強，也說明了該工程的獲利能力是能夠持續(xù)的，此工程可行。三融資后生存能力分析著重分析累計凈現(xiàn)金流量分析 稅后累計凈現(xiàn)金流量為106360.33萬元 稅后累計凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值為34568.19萬元 1 根據(jù)前述財務(wù)指標的計算可知稅后累計凈現(xiàn)金流量為106360.33萬元遠遠高于0，那么說明該工程生存能力強。 2 投資的稅后累計凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值為34568.19萬元，遠大于0，說明工程是可行的，是盈利的。 3 根據(jù)前述財務(wù)指標計算可知全部投資的稅后動態(tài)投資回收期年為7.03年，小

19、于基準投資回收期8年。靜態(tài)投資回收期為5.87年，小于8年，說明工程投資能按期回收。根據(jù)以上條件，得出工程評價結(jié)論在財務(wù)上是可行的和可承受的。五、財務(wù)評價說明1、盈利能力分析中，尤其是自有資金，沒有計算投資回收期。 2、償債能力分析中，由于缺乏資產(chǎn)負債表的相關(guān)數(shù)據(jù)，沒有計算資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率等償債能力評價指標。 3、六、財務(wù)評價結(jié)論 1、根據(jù)盈利能力指標的計算，各指標值，均符合要求，工程盈利能力明顯。 2、根據(jù)償債能力指標的計算和分析，利息備付率和償債備付率，均大于1，說明工程償債能力強。 3、根據(jù)財務(wù)生存能力指標的計算和分析，全部投資工程凈現(xiàn)金流量稅前為53104.68萬元，遠遠

20、大于零，說明該工程生存能力強。 綜上，工程在盈利能力、償債能力、財務(wù)生存能力等方面評價，效果良好，總體上看，工程財務(wù)評價可行，此工程進展投資建立是可行的。. v.致謝在這次課程設(shè)計的完成過程中，我得到了許多人的幫助。首先我要感謝我的課程設(shè)計指導教師在課程設(shè)計上給予我的指導和幫助。這是我能順利完成這次報告的主要原因，更重要的是教師幫我們解決了許多技術(shù)上的難題，讓我能把課程設(shè)計做得更加完善。在完成課程設(shè)計期間，我不僅學到了許多新的知識，而且也開闊了視野，提高了自己的設(shè)計能力。在這次課程設(shè)計中，熟悉了工程經(jīng)濟學中許多的計算，進一步理解了一些經(jīng)濟學名詞的含義，也學會了一些表格的應(yīng)用。其次，我要感謝幫助過我的同學，他們也為我解決了不少我不太明白的設(shè)計上的難題。同時也感謝學校為我們提供的這一次難得的時機。. v. v.參考文獻1 尹貽林. 工程造價計價與控制. 中國方案，20032"建立工程經(jīng)濟評價方法與參數(shù)"第三版中國方案，2006年3 王貴春. 工程經(jīng)濟學. 冶金工業(yè)，2021.74 X曉君. 工程經(jīng)濟學. ，2021.15 胡章喜. 工程立項與可行性研究. XX交通大學，2021年10月. v.XX大學城市科技學院"工程經(jīng)濟學課程設(shè)計"背景任務(wù)書課程設(shè)計