外匯如何預(yù)測(cè)匯率走勢(shì)

1、如何預(yù)測(cè)匯率走勢(shì)？請(qǐng)分別從基本因素和技術(shù)方面來(lái)分析。影響匯率的基本因素分析：(1)利率：在一般的狀況下，一個(gè)國(guó)家如果提高了本國(guó)的利率，該國(guó)的貨幣就會(huì)相對(duì)的走強(qiáng)，匯率就會(huì)升高，因?yàn)橥顿Y人會(huì)將資產(chǎn)移轉(zhuǎn)到這個(gè)國(guó)家以期望將來(lái)可以獲到更高的投資報(bào)酬率。但是，如果利率太高，對(duì)股市而言卻是個(gè)壞消息，投資人會(huì)將資金移出該國(guó)的股票市場(chǎng)而導(dǎo)致該國(guó)的貨幣價(jià)格下降，匯率降低。(2)外匯的供求關(guān)系：如果一種外匯供過(guò)與求，那么本國(guó)的貨幣的會(huì)如此會(huì)上升；如果外匯的需求大于供給那么本國(guó)的匯率就會(huì)下降，外國(guó)的貨幣的匯率上升。(3)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率：當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率提高時(shí)一方面反應(yīng)該國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)，其貨幣在外匯市場(chǎng)上被依賴(lài)，貨幣地位

2、提高，使該國(guó)的匯率上升.o(4)通貨膨脹：當(dāng)一國(guó)通貨膨脹率較高時(shí)，人們就會(huì)預(yù)期該國(guó)貨幣的匯率趨于疲軟，由此將手中的該國(guó)貨幣轉(zhuǎn)化為其他貨幣造成該國(guó)貨幣下跌。(5)政府的干預(yù)政策：但一國(guó)本國(guó)的匯率過(guò)高，該國(guó)的中央銀行就會(huì)通過(guò)拋售本幣買(mǎi)入外匯，使得本幣的匯率下降；但一國(guó)的本國(guó)的匯率過(guò)低，該國(guó)的中央央行就會(huì)拋售外幣買(mǎi)入本幣使得本幣匯率上升。(6)市場(chǎng)預(yù)期：就經(jīng)濟(jì)方面而言市場(chǎng)預(yù)期對(duì)本國(guó)的收支狀況、相對(duì)物價(jià)水平、相對(duì)利率水平和相對(duì)資產(chǎn)收益率以及對(duì)匯率本身的預(yù)期，它們常常是市場(chǎng)信號(hào)變化的表現(xiàn)，只要市場(chǎng)上預(yù)期某國(guó)貨幣會(huì)下跌，那么市場(chǎng)上馬上就會(huì)出現(xiàn)拋售該國(guó)貨幣的活動(dòng)，造成該國(guó)貨幣的市場(chǎng)價(jià)格下降。(7)政治新聞媒

3、體1 .基本圖形分析：如K線圖、竹線圖等等，主要是K線的分析：1.先分析最近歷史最高價(jià)與最低價(jià)，目前匯價(jià)所處的位置；2.趨勢(shì)分析，畫(huà)出支持線與壓力線，找出目前匯價(jià)所處于的通道狀況，是水平通道，上升通道、下降通道哪種情形呢？3.分析目前匯價(jià)的一根K線、一組K線組合的形態(tài)，有沒(méi)有出現(xiàn)特殊的形態(tài)，比如：十字星、烏云蓋頂、W底、M頂、V字底、頭肩頂?shù)鹊刃螒B(tài)；4.從而判斷匯價(jià)的未來(lái)的走勢(shì)。2 .輔助指標(biāo)的分析：1.MA移動(dòng)平均線分析與應(yīng)用；2.MACD指標(biāo)的分析與應(yīng)用等。簡(jiǎn)答1、黃金價(jià)格由635美元/盎司下跌到568美元/盎司，則會(huì)對(duì)美元的走勢(shì)產(chǎn)生怎樣的影響，請(qǐng)分析原因。黃金價(jià)格下降，意味著美元將走強(qiáng)。

4、因?yàn)椋?001年以來(lái)，黃金（資訊彳亍情）市場(chǎng)的本輪大牛市行情始終與美元走勢(shì)保持著同步，即美元漲則金價(jià)跌、美元跌則金價(jià)漲。2008年7月中旬黃金（資訊行，情）下跌的重要原因之一，就在于美元的強(qiáng)勢(shì)反彈。美元對(duì)黃金價(jià)格的影響主要是通過(guò)兩個(gè)方面?zhèn)鲗?dǎo)的。一方面，美元是世界黃金價(jià)格的標(biāo)價(jià)貨幣，這就決定了黃金價(jià)格與美元走勢(shì)之間的反方向關(guān)系。舉例來(lái)說(shuō)，假定黃金本身價(jià)值沒(méi)有發(fā)生變動(dòng)，而一旦美元下跌，那么黃金價(jià)格自然會(huì)表現(xiàn)為上漲。另一個(gè)方面，美元和黃金是可以相互替代的投資工具：通常投資人在進(jìn)行價(jià)值投資時(shí)，取黃金就會(huì)舍美元，取美元就會(huì)舍黃金。2、若英國(guó)2006年6月14日發(fā)布信息，2006年英國(guó)5月失業(yè)申請(qǐng)人數(shù)上升

5、5800人，比預(yù)期的上升5500人增加了300人,沒(méi)有其他數(shù)據(jù)影響下，會(huì)使得GBP/USD如何變化請(qǐng)分析原因.會(huì)使GBP/USD匯率下降。申請(qǐng)失業(yè)人數(shù)增加反映英國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭有所下降，市場(chǎng)的英鎊持有會(huì)減少，促使GBP/USD匯率下降。失業(yè)率上升，則導(dǎo)致本土經(jīng)濟(jì)惡化，通貨膨脹加劇，從而本幣購(gòu)買(mǎi)力下降，因此，本幣貶值。3、若日本央行為了促進(jìn)出口，投入大量資金入場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，其目的是為了促使日元升值還是貶值，應(yīng)該買(mǎi)入日元還是拋出日元，為什么？促使日元貶值，應(yīng)該拋出日元，日元貶值可以增加產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。本幣匯率下跌，外幣升值，導(dǎo)致出口商品對(duì)外標(biāo)價(jià)下降，促使其出口銷(xiāo)量增加，即刺激出口，改善貿(mào)易赤字。所

6、以日本大量資金進(jìn)場(chǎng)干預(yù)外匯市場(chǎng)的目的是為了促使JPY貶值。又因?yàn)楫?dāng)本幣供給大于需求，則本幣價(jià)格下降。故日本央行應(yīng)該拋售日元，買(mǎi)進(jìn)美元，從而使日元供給大于需求，美元需求大于供給5、若某國(guó)的CPI指數(shù)分別一直保持在3.00左右，則會(huì)對(duì)該國(guó)的貨幣政策產(chǎn)生怎樣的影響（即利息率的變化）進(jìn)而如何影響該國(guó)的貨幣價(jià)格CPI略微高于正常，促使該國(guó)政府升息，吸引市場(chǎng)資金持有美元，促使美元升值。CPI是指消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)，是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來(lái)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。如果消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)升幅過(guò)大，表明通脹已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素，央行會(huì)有緊縮貨幣政策和財(cái)政政策的風(fēng)險(xiǎn)，從而

7、造成經(jīng)濟(jì)前景不明朗。因此，該指數(shù)過(guò)高的升幅往往不被市場(chǎng)歡迎。一般說(shuō)來(lái)當(dāng)CPI>3%勺增幅時(shí)就是通貨膨脹；6、若道瓊工業(yè)指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)均大幅度連續(xù)下跌，則會(huì)對(duì)美元兌其他貨幣產(chǎn)生怎樣的影響其價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制是怎樣的？分析美元走勢(shì)的工具是美元指數(shù)。美元指數(shù)是一個(gè)由美元與其它各種貨幣匯率構(gòu)成的加權(quán)指數(shù)，它通過(guò)計(jì)算美元和對(duì)選定的一攬子貨幣的綜合的變化率，來(lái)衡量美元的強(qiáng)弱程度。如果美元指數(shù)下跌，說(shuō)明美元對(duì)其他的主要貨幣貶值。促使美元下跌，價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制是：指數(shù)下跌，使國(guó)際投資者投資美國(guó)證券市場(chǎng)信心收到影響，對(duì)美元需求減少，促使美元下跌。(1)積極分析當(dāng)前匯率的走勢(shì)，如果認(rèn)為匯率將向有利的方向變化時(shí)，可

8、以不必采取任何保值措施，而獲得超額的匯率風(fēng)險(xiǎn)收益。但此種方法必須依賴(lài)對(duì)匯率波動(dòng)的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，否則將給企業(yè)帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)。(2)在簽定進(jìn)出口合同時(shí)，事先確定貨幣匯率，以防范未來(lái)資金支付時(shí)匯率剝奪的風(fēng)險(xiǎn)。為更好地達(dá)到公司保值避險(xiǎn)的目標(biāo)，在簽定非美元商務(wù)合同或開(kāi)立非美元遠(yuǎn)期信用證時(shí)，將支付時(shí)的匯率提前確定，避免出現(xiàn)到實(shí)際支付時(shí)，由于市場(chǎng)的即期匯率大幅升值造成匯率風(fēng)險(xiǎn)損失的局面。(3)利用遠(yuǎn)期合同法，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)該方法，公司在敘做遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)時(shí)交易當(dāng)天并沒(méi)有實(shí)際的資金交換，而是在預(yù)先確定的到期日才按照交易時(shí)已確定的遠(yuǎn)期匯率完成實(shí)際資金交割。買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期的英鎊和歐元，賣(mài)出美圓，在交割時(shí)，公司可以選擇用已收入的美元支付，因?yàn)槊缊A收入小于歐元和英鎊的支付，因此不足部分可用人民幣即期購(gòu)買(mǎi)美元完成遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)項(xiàng)下的資金交割。另外，公司在進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)交割美圓時(shí)，如果時(shí)間不匹配的話，需支付的美元也可考慮用美元的短期流動(dòng)資金貸款解決，到期后用美元收入歸還。與期權(quán)法相比，將放棄了匯率如果向有利方向發(fā)展所帶來(lái)的匯率收益。(4)利用外匯期權(quán)合同法，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)的買(mǎi)方(公司)有權(quán)利在能夠執(zhí)行該期權(quán)的時(shí)間決定是否按期權(quán)的協(xié)議價(jià)和金額買(mǎi)入該貨幣、賣(mài)出美元。一旦期權(quán)買(mǎi)方?jīng)Q定執(zhí)行，則期權(quán)的賣(mài)方(銀行)有義務(wù)按協(xié)議價(jià)賣(mài)出該貨幣。但是公司買(mǎi)入期權(quán)后，