QFLP試點(diǎn)方案及現(xiàn)狀

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)工作的實(shí)施辦法外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)：在本市依法由外國(guó)企業(yè)或個(gè)人參與投資設(shè)立的，以發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)，和/或受托進(jìn)行股權(quán)投資管理為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并符合本辦法有關(guān)要求的企業(yè)。聯(lián)席會(huì)議：市人民政府成立外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)工作聯(lián)席會(huì)議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)聯(lián)席會(huì)議），由市人民政府分管領(lǐng)導(dǎo)召集，成員單位包括市金融辦、市商務(wù)委、市工商局、市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟(jì)信息化委、市科委、市財(cái)政局、市地稅局、市住房保障房屋管理局、市政府法制辦、外匯局上海市分局、上海銀監(jiān)局、上海證監(jiān)局和浦東新區(qū)人民政府等。聯(lián)席會(huì)議在國(guó)家有關(guān)部門(mén)的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)組織有關(guān)部門(mén)制定和落實(shí)各項(xiàng)政策措

2、施，推進(jìn)本市外商投資股權(quán)投資企業(yè)相關(guān)試點(diǎn)工作，協(xié)調(diào)解決試點(diǎn)過(guò)程中的有關(guān)問(wèn)題。聯(lián)席會(huì)議辦公室設(shè)在市金融辦。監(jiān)管部門(mén)及職責(zé)部門(mén)職責(zé)市人民政府成立外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)工作聯(lián)席會(huì)議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)聯(lián)席會(huì)議）市金融辦承擔(dān)聯(lián)席會(huì)議的日常工作；市金融辦為本市外商投資股權(quán)投資企業(yè)和外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)的業(yè)務(wù)主管部門(mén)市商務(wù)委負(fù)責(zé)公司制外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)設(shè)立審批及外商投資股權(quán)投資企業(yè)在滬投資審批工作；市工商局負(fù)責(zé)外商投資股權(quán)投資企業(yè)和外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)注冊(cè)登記工作外匯局上海市分局負(fù)責(zé)本辦法所涉外匯管理事宜聯(lián)席會(huì)議其他成員單位根據(jù)各自職責(zé)負(fù)責(zé)推進(jìn)本市外商投資股權(quán)投資企業(yè)相關(guān)試點(diǎn)工作以股權(quán)投資管理為主要

3、業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)，在名稱(chēng)中要加注“股權(quán)投資基金管理”字樣的，且應(yīng)具備下列條件：（一）外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)應(yīng)至少擁有一個(gè)投資者，該投資者或其關(guān)聯(lián)實(shí)體的經(jīng)營(yíng)范圍應(yīng)當(dāng)與股權(quán)投資或股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)。本辦法所指的關(guān)聯(lián)實(shí)體是指該投資者控制的某一實(shí)體，或控制該投資者的某一實(shí)體，或與該投資者共同受控于某一實(shí)體的另一實(shí)體。（二）外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立時(shí)，應(yīng)當(dāng)具有至少兩名同時(shí)具備下列條件的高級(jí)管理人員：1、有五年以上從事股權(quán)投資或股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)歷；2、有二年以上高級(jí)管理職務(wù)任職經(jīng)歷；3、有從事與中國(guó)有關(guān)的股權(quán)投資經(jīng)歷或在中國(guó)的金融類(lèi)機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；4、在最近五年內(nèi)沒(méi)有違規(guī)記錄或尚在處理的

4、經(jīng)濟(jì)糾紛訴訟案件，且個(gè)人信用記錄良好。本辦法所稱(chēng)高級(jí)管理人員，系指擔(dān)任副總經(jīng)理及以上職務(wù)或相當(dāng)職務(wù)的管理人員。（三）外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)注冊(cè)資本（或認(rèn)繳出資）應(yīng)不低于200萬(wàn)美元，出資方式限于貨幣形式。注冊(cè)資本（或認(rèn)繳出資）應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三個(gè)月內(nèi)到位20%以上，余額在二年內(nèi)全部到位。外國(guó)投資者用于出資的貨幣須為可自由兌換的貨幣或其在中國(guó)境內(nèi)獲得的人民幣利潤(rùn)或因轉(zhuǎn)股、清算等活動(dòng)獲得的人民幣合法收益，中國(guó)投資者以人民幣出資。設(shè)立公司制外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)的一般程序：向市商務(wù)委提出申請(qǐng)，市商務(wù)委自收到全部申請(qǐng)文件之日起5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理；在受理后5個(gè)工作日內(nèi)，書(shū)面征求市金融辦

5、意見(jiàn)；市金融辦自收到市商務(wù)委征詢(xún)函和企業(yè)全部申請(qǐng)文件之日起10個(gè)工作日內(nèi)書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)市商務(wù)委在接到市金融辦書(shū)面意見(jiàn)之日起8個(gè)工作日內(nèi)，做出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的書(shū)面決定。決定予以批準(zhǔn)的，頒發(fā)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)；決定不予批準(zhǔn)的，書(shū)面通知申請(qǐng)人；獲批的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)憑外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)等材料在一個(gè)月內(nèi)向市工商局申請(qǐng)辦理注冊(cè)登記手續(xù)，并及時(shí)至外匯局上海市分局辦理外匯登記手續(xù)外商投資股權(quán)投資企業(yè)可從事如下業(yè)務(wù)：（一）在國(guó)家允許的范圍內(nèi)，以全部自有資金進(jìn)行股權(quán)投資，具體投資方式包括新設(shè)企業(yè)、向已設(shè)立企業(yè)投資、接受已設(shè)立企業(yè)投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及國(guó)家法律法規(guī)允許的其他方式；（二）為所投資企業(yè)提供管理咨詢(xún)

6、；（三）經(jīng)登記機(jī)關(guān)許可的其他相關(guān)業(yè)務(wù)。外商投資股權(quán)投資企業(yè)不得從事下列業(yè)務(wù)：（一）在國(guó)家禁止外商投資的領(lǐng)域投資；（二）在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行股票和企業(yè)債券交易，但所投資企業(yè)上市后，外商投資股權(quán)投資企業(yè)所持股份不在此列；（三）從事期貨等金融衍生品交易；（四）直接或間接投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)；（五）挪用非自有資金進(jìn)行投資；（六）向他人提供貸款或擔(dān)保；（七）法律、法規(guī)以及外商投資股權(quán)投資企業(yè)設(shè)立文件禁止從事的其他事項(xiàng)。設(shè)立合伙制外商投資股權(quán)投資企業(yè)按以下程序辦理向市商務(wù)委提出申請(qǐng)，市商務(wù)委自收到全部申請(qǐng)文件之日起5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理；在受理后5個(gè)工作日內(nèi)，書(shū)面征求市金融辦意見(jiàn)；市金融辦自收到市商務(wù)委征詢(xún)函和

7、企業(yè)全部申請(qǐng)文件之日起10個(gè)工作日內(nèi)書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)市工商局在接到市金融辦書(shū)面意見(jiàn)之日起5個(gè)工作日內(nèi)，做出是否登記的決定。予以登記的，發(fā)給營(yíng)業(yè)執(zhí)照；不予登記的，應(yīng)當(dāng)給予書(shū)面答復(fù)，并說(shuō)明理由。合伙制的外商投資股權(quán)投資企業(yè)須及時(shí)憑工商登記注冊(cè)等材料至外匯局上海市分局辦理外匯登記、核準(zhǔn)開(kāi)戶(hù)等相關(guān)外匯管理手續(xù)外商投資股權(quán)投資試點(diǎn)企業(yè)外商投資股權(quán)投資試點(diǎn)企業(yè)中外商投資股權(quán)投資企業(yè)的境外投資者應(yīng)主要由境外主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、捐贈(zèng)基金、慈善基金、投資基金的基金（FOF）、保險(xiǎn)公司、銀行、證券公司以及聯(lián)席會(huì)議認(rèn)可的其他境外機(jī)構(gòu)投資者組成。外商投資股權(quán)投資試點(diǎn)企業(yè)的出資實(shí)行專(zhuān)項(xiàng)資金托管，資金賬戶(hù)及賬戶(hù)內(nèi)資金使用應(yīng)由

8、托管銀行按規(guī)定實(shí)施管理。申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的外商投資股權(quán)投資企業(yè)中的境外投資者，應(yīng)具備下列條件（一）在其申請(qǐng)前的上一會(huì)計(jì)年度，具備自有資產(chǎn)規(guī)模不低于五億美元或者管理資產(chǎn)規(guī)模不低于十億美元；（二）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，近二年未受到司法機(jī)關(guān)和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰；（三）境外投資者或其關(guān)聯(lián)實(shí)體應(yīng)當(dāng)具有五年以上相關(guān)投資經(jīng)歷；（四）聯(lián)席會(huì)議要求的其它條件。申請(qǐng)人需遞交如下申請(qǐng)材料（一）試點(diǎn)申請(qǐng)書(shū)。所附材料包括：書(shū)面證明材料、機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)提交營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、最近一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等材料；（二）股權(quán)投資企業(yè)資料。包括：募集說(shuō)明書(shū)、合伙協(xié)議（主要包括境外投資者的出資比例、募集金額和募集進(jìn)度等）、主要高管人員

9、簡(jiǎn)歷等；（三）托管銀行的有關(guān)資料及與托管銀行簽署的相關(guān)文件；（四）申請(qǐng)人出具的上述全部材料真實(shí)性的承諾函；（五）聯(lián)席會(huì)議要求的其他材料。申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)企業(yè)的其他說(shuō)明1. 獲準(zhǔn)試點(diǎn)的外商投資股權(quán)投資企業(yè)須在通過(guò)審核之日起六個(gè)月內(nèi)，根據(jù)本辦法要求完成工商登記注冊(cè)手續(xù)，過(guò)期須重新申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)資格。2. 獲準(zhǔn)試點(diǎn)的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)可使用外匯資金對(duì)其發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)出資，金額不超過(guò)所募集資金總額度的5%，該部分出資不影響所投資股權(quán)投資企業(yè)的原有屬性。3. 外商投資股權(quán)投資試點(diǎn)企業(yè)可至托管銀行辦理外匯資金境內(nèi)股權(quán)投資事宜。本辦法發(fā)布前已經(jīng)開(kāi)立資本金帳戶(hù)的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)，經(jīng)聯(lián)席會(huì)議辦公室批準(zhǔn)后

10、至開(kāi)戶(hù)行辦理外匯資金境內(nèi)股權(quán)投資事宜。監(jiān)督管理1. 外商投資股權(quán)投資試點(diǎn)企業(yè)在工商登記后10個(gè)工作日內(nèi)向所在區(qū)（縣）職能部門(mén)提交下列材料：（一）備案申請(qǐng)書(shū)。（二）股東協(xié)議、公司章程或合伙協(xié)議等文件。（三）工商登記決定文書(shū)與營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。（四）承諾出資額和已繳出資額的證明。（五）至少兩名高級(jí)管理人員名單、簡(jiǎn)歷及相關(guān)證明材料。（六）投資決策機(jī)制以及參與投資決策的主要人員簡(jiǎn)歷及身份證明。區(qū)（縣）職能部門(mén)在收到上述材料齊備后5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)市金融辦。2.外商投資股權(quán)投資試點(diǎn)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)在每半年向所在區(qū)（縣）職能部門(mén)報(bào)告上半年投資運(yùn)作過(guò)程中的重大事件。前款所稱(chēng)重大事件，系指：（一）外商投資股權(quán)投資企業(yè)投

11、資；（二）外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)投資；（三）修改合同、章程或合伙協(xié)議等重要法律文件；（四）高級(jí)管理人員的變更；（五）所委托管理的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)的變更；（六）增加或減少注冊(cè)資本（認(rèn)繳出資）；（七）分立與合并；（八）解散、清算或破產(chǎn)；（九）市金融辦要求的其他事項(xiàng)。區(qū)（縣）職能部門(mén)在收到上述材料5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)市金融辦。3. 外商投資股權(quán)投資試點(diǎn)企業(yè)報(bào)告境內(nèi)投資項(xiàng)目，應(yīng)提供下列材料：（一）外商投資股權(quán)投資企業(yè)投資備案表；（二）被投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照（復(fù)印件加蓋被投資企業(yè)公章）；（三）被投資企業(yè)所在地外資主管部門(mén)的文件。4.合伙制外商投資股權(quán)投資企業(yè)及合伙制外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)辦理下列登記

12、事項(xiàng)發(fā)生變更時(shí)，市工商局應(yīng)征求市金融辦意見(jiàn)：（一）變更經(jīng)營(yíng)范圍；（二）變更合伙人；（三）增加或減少認(rèn)繳或?qū)嶋H繳付的出資數(shù)額、繳付期限；（四）變更合伙企業(yè)類(lèi)型。5. 香港特別行政區(qū)、澳門(mén)特別行政區(qū)、臺(tái)灣地區(qū)的投資者在本市投資設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)，參照本辦法執(zhí)行。附QFLP的現(xiàn)狀QFLP效仿二級(jí)市場(chǎng)的QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)，在股權(quán)投資市場(chǎng)引入合格機(jī)構(gòu)投資者。實(shí)施QFLP后，外資PE(股權(quán)投資基金)便可在規(guī)定資金額度內(nèi)兌換成人民幣，并投資于未上市企業(yè)，這有利于他們?cè)诠蓹?quán)投資市場(chǎng)上大展拳腳，分享中國(guó)資本市場(chǎng)的盛宴上海、北京和重慶三地宣布開(kāi)展QFLP(合格境外有限合伙人)試點(diǎn)，重慶

13、瀚曦股權(quán)投資基金管理有限公司宣布，其募集的首期650萬(wàn)美元基金已順利到位并結(jié)匯，成為全國(guó)首家進(jìn)行QFLP成功試點(diǎn)的基金。QFLP制度方案籌備小組由國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部、外匯局、外資PE機(jī)構(gòu)等聯(lián)合組成。外匯局對(duì)待QFLP入境非常謹(jǐn)慎，防止熱錢(qián)借道流入是其中最重要考量，在中國(guó)資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放的情況下，即便是QFLP獲得了資格準(zhǔn)入，額度審批、資本匯入、結(jié)匯投資、利潤(rùn)匯出、清算退出等環(huán)節(jié)也都要受到外匯管理部門(mén)的嚴(yán)格監(jiān)管。此外，有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)外資機(jī)構(gòu)的審查也比較嚴(yán)格，需要接受基金管理團(tuán)隊(duì)投資理念、美元基金LP資質(zhì)方面的評(píng)估審核。試點(diǎn)QFLP的程序相對(duì)復(fù)雜，過(guò)程比較長(zhǎng)，審批額度比較小，外資參與積極性不高。目前申請(qǐng)QFLP試點(diǎn)資格的外資機(jī)構(gòu)主要有兩種類(lèi)型，一種是基金管理公司（GP）獲得QFLP資格，進(jìn)而在國(guó)內(nèi)募集人民幣基金，GP在基金中出資不超過(guò)5%，則等同于內(nèi)資基金，但是對(duì)外資機(jī)構(gòu)而言，境內(nèi)募資并無(wú)優(yōu)勢(shì)，且將影響其原有LP的利益協(xié)調(diào)；另一種是基金獲得QFLP資格，此類(lèi)基金是在國(guó)外募資完成，其獲得QFLP的意義主要在于換匯層面，其性質(zhì)仍然是外資基金，如8月底弘毅投資獲批的QFLP試點(diǎn)基金，其投資仍要受到關(guān)于外資機(jī)構(gòu)投資的諸多限制。截至今年7月，包括凱雷復(fù)星、黑石