風險管理考點難點分析

1、第一章風險管理基礎考點魔點分析一、風險與損失收益的區(qū)別風險是收益的概率散布.損失是一個事吊概念.反映風險事件發(fā)生后所造成的實際結果：風險是一個明確的事的概念,金融性風險可能造成的損失分為預期損失、茸預期投失和災難性損失.二、商業(yè)銀行風險管理迸展階段商業(yè)銀行的風險管理模式大體經(jīng)歷四個階段,順序依次為資產(chǎn)風險管理模式一欠債風險管理模式一資產(chǎn)欠債風險管理模式一全面風險管理模式.大中決口分析,久期分析成為資產(chǎn)欠債風險管理的里要分析手腕.1988年f巴賽爾資本協(xié)議的出臺.標志為國際鍬行業(yè)的全面風險管理原則體系基本形成.三、商業(yè)銀行風險主要類別的田要內(nèi)容1 .信用風險信用風險分為違約風險、結算風險,違的風

2、險既可以針對個人,也可舒對企業(yè).很多銀行倒用案例稱是由信用風險引發(fā)的.2 .操作風險操作風險普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務和管理的各個方面,具有至營利性.3 .國家風險國家風險分為政治風險、社.會風險和經(jīng)濟風險三類.國家風險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，在同一個國織范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動不存在國冢風險,無論是政府、商業(yè)鍬行、企業(yè),還是個人.都可能遭受國家風險帶來的損失.四、商業(yè)銀行風險管理的主要策略1 .風險管理五大策略這五大策略分為風險分散、風險對沖、風毆轉(zhuǎn)移、風的規(guī)避、風險補償.2 .風險對沖風險對沖是管理利率風險、匯率風險、股票風險和商m風險其常彳r效的辦法.風險對沖可以管理系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險.

3、風險對沖可分為自我對沖和市場對沖五、監(jiān)管資本核心費本和對權資本的內(nèi)容區(qū)別，核心資本包括權益資本（股本、盈余公枳、資本公枳和未分配利潤）和公開儲備,附展資本包括未公開儲備.臾怙儲備、普通貸款儲備以及混合性債務r具.六、百分比收益軍百分比收益率是對期初投資班的一個玳位化調(diào)整，用數(shù)學表達式可表示為:R=杜士翁二民X100%七、投資組合分散風僮的原理本知識點涉及計算，一般是考生覺得較難的知識，考生應將公式熟記于心，多加練習。第二章商業(yè)銀行風險管理大體架構考點難點分析一、砥業(yè)銀行風險管理四個步騏的區(qū)別商業(yè)鍬行風險管理流程這一節(jié)很重要.風險管理流程能躋歸納為風險識別、風險計SL風險監(jiān)測和風險控制四個主要步

4、騾.我中.風險管理郃門承擔了風險識別、風險計屬、風險監(jiān)測的重要職員.而各級風險管理委員會承擔風險控制、決策的員任.在這里要注意風險識別、風險計51、風險監(jiān)測和風險控制之間內(nèi)容的區(qū)分.1,風險識別/分析風險識別包括礴知風險和分析風R兩個環(huán)節(jié)即了帳各種潛在的風險和分析引起風險邪件的原囚.風險識別主要彳r以下幾種方法，專家網(wǎng)位列舉法、資產(chǎn)財務狀況分析法、情娘分析法、分解分析法、失誤朝分析方法.3 .風險計此評估風險計顯見全面風險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本闈置得以有效實施的基刷.4 ,風險監(jiān)測/報告風險監(jiān)測包含兩個層面：監(jiān)測各種可SL化的關世風險指標以及不可是化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢-說?？梢詫L險

5、在進一步惡化之的識別出來：報告商業(yè)鍬行所有風險的定板定盤評估結果，所采取的風險管理，控制措施及其施量/效果5 .風險控制/援鋒應當實現(xiàn)以下目標，風險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標的要求：所采取的具體措施符合風險管理放珞和策略的要求,并在成本川攵益基礎上保持有效性：通過對風險送因的分析.發(fā)現(xiàn)管理中存在的問網(wǎng).以完善風險管理程序.二、清燭界定商業(yè)銀行風險管理組織中董事會、監(jiān)事會、高級管理層、風險管理部門的職說1 .萩事會流耶會是商業(yè)銀行的出高風險管理;決策機構,承擔對商業(yè)銀行風險管理實施監(jiān)控的蚊終貢任.詢保商業(yè)銀行有效識別、計血、監(jiān)測和控制各項業(yè)芬所承擔的各種風險.2 .監(jiān)事會監(jiān)事會是我國金融機構所特

6、有的監(jiān)好機構.對股東大會負員.從事金融機構內(nèi)部盡職監(jiān)督、財務監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察1：作：監(jiān)事會通過列席會議、碼閱文件、檢住與調(diào)研、監(jiān)將測評、訪談座談等方式,以及綜合利用非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場抽查手段.對金機構的袂策過程、決策執(zhí)行過程、經(jīng)營活動,以及董事、高級管理人員的I：作表現(xiàn),進行監(jiān)督和測評.3 .高級管理層主要職說是負責執(zhí)行風險管理的政策：制定風降管理的程序和悚作規(guī)程：及時了解風險水平及其管理狀況.確保限行具備足帔的人力、物力和恰當?shù)慕M織結構、管理信息系統(tǒng)以及技術水平，來有效地識別、計員、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各種風毆.4 .風險管理部門風險管理部門足風險管理組織的主要組成部分.(1)兩

7、個基本準則，首先,風險管理部門必須R備高度獨立性,以提供叁觀的風曲規(guī)避策略：其次,風險管理部門不具備或具備非常才限的風險管理策略執(zhí)行權,以降低操作風險.(2)兩種類型，集中型的風險管理部門,適用于設模院大資金、技術、人力資源雄理的大中型商業(yè)銀行.分散型的風險管理部門,適用于雙模仃限的商業(yè)銀行以及其他銀行類金融機構.第三章信用風險管理考點難點分析一、法人客戶評級模型和信用風險組合模型的區(qū)別1 .法人客戶評級模型(1)A】lman認為,影響借款人連釣概率的閃素主要有五個分別為流動性.盈利性.杠桿比率、償偵能力和活狀性.ORiskCak模型是在傳統(tǒng)信用評分技術基礎上發(fā)展起來的一種適用于茸上市公司的選

8、的概率模型.共核心是通過嚴格的步界從客戶信息中選擇出觸能預測違的的一組變fib經(jīng)過適當變秧后運用Logit/Pfx>bit回歸技術預測客戶的違釣概率.(3>C!rdilMunilor模型是在Merlon模型基礎上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違釣概率模型,大核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關系視為期權買賣關系,借貸關系中的信用風險信息囚此吃含在這種期權交易之中,從而通過應用期權定價理論可以求解出信用風險溢價和相應的連豹車.即預期違約嫌率.(4)KPMG風險中型定價模型的核心思想是假設金融市場中的每個參5彳都是風險中立者,不管是高風磔資產(chǎn).低風險資產(chǎn)還是無風險資產(chǎn).(5)死亡率模型通常分為

9、邊際死亡率和譙計死亡摩.邊際死亡率(MMR)=等級為B的債券在發(fā)行第一年通約的總價值/處于發(fā)行第一年的等級為B的債券總價值.累計死亡率CMR；)=1-SR】XSReXXSRx2 .信用風險組合模型(】>CnxhlMEics模型的內(nèi)容包括信用風險取決于偵務人的信用狀況,而債務人的信用狀況用信用等級來衣示：信用工具(貸款、私籌債券)的市場價值取決于信用等級：從資產(chǎn)組合來看信用風險.而不是單一資產(chǎn)的角度：采用邊際風險貢獻率來反唉單一信用1具財整個組合風險狀況的作用.(2>CMilP»MQli。View模型的基本思想足等級轉(zhuǎn)移矩陣中的每一項都我示借款人在一定時期內(nèi)由一個信用等級矩

10、陣轉(zhuǎn)移到另一個信用等級的概率.<3>f!vdilRisk模型是懾搟弱對火險的財險精算原理,對貸款組合違約率進行分析,并假設在組合中,每筆貸款只仃違的和不違約兩種狀態(tài).二、信用風險的外部W級和內(nèi)部評級的區(qū)劃好負峰的撲都薛豌各內(nèi)禺界墨的區(qū)劇內(nèi)器律鍛支委欽A第支位分新義*訐獻儀構計"定出鼻人物催撲岫力*專JIM奧務評什有無極行根據(jù)內(nèi)AHU*林泄時*戶的TTM又險段優(yōu)4的空石風除遇打評檢斗儕時拿壞M的上會時電土或府樂大會或M+大量小金立吳起、內(nèi)彳評城格外次晝?nèi)?、信貸資產(chǎn)的風險分類1.按照貸款風險分類指導原則.貸款分為正常、關注、次級、可疑和加失五類.2,要掌握違約報失率違約損失率

11、<LGD>是指給定貸款人地的后貸款損失金板占洼的風險加題的比率.第四章市場風險管理st點疑點分析一、市場風險的各類分類和內(nèi)容市場風險分為利率風險、商品價錢風險、股票價錢風險、匯率風險四種.1 .利率風險利率風險按照來源分類可以分為重新定價風險、收筱率曲線風險、基準風險和期權風險.2 .商品價格風險商枯價格風險是各類商品的價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來的加失.這里所說的商品主要指可以在場內(nèi)自由交易的農(nóng)產(chǎn)砧、礦產(chǎn)品和班金胤等,尤其以商茄期貨的形式為主.特別應注意黃金價格波動被歸類為匯率風險.3 .股票價格風險股粟價格風險是指由于商業(yè)銀行掙有的股票價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的

12、風險.4 .匯率風險匯率風險是指由于匯率的不利變動而導致銀行業(yè)務發(fā)生損失的風險.二、期權的分類及區(qū)別期權按權利的內(nèi)容分為賣方期權和買方期權：期權按履約方式分為美式期權和歐式期權：期權按執(zhí)行仰錢分為價內(nèi)期權、價外期權和平價期權.考生溫習時應注通買方、賣方期權和關式期權、歐式期權和價內(nèi)、價外、平價期權內(nèi)容上的區(qū)別-買方期權（CallOpEm）：期權的買方與賣方均定在期權的存續(xù)期或到期日.買方擁有以約定的價格向期權的賣方買人的定數(shù)Q的交易標的的權利.賣方期權（PulOplionh期權的買方賣方內(nèi)定在期權的存續(xù)期或到期日,買方擁有以約定的價格向期權的賣方賣出的定數(shù)n的交易標的的權利.關式期權（Amcr

13、kanSlylc）,自期權成交之日起.至到期日之前,期權的買方可在此期間內(nèi)時時要求期權的賣方按照期權的協(xié)議內(nèi)容,買人或賣出特定數(shù)成的某種交易標的物.歐式期權（EurupcanSlyleh期權的買方在期權到期日的不得要求期權的次方粒行期權合約.僅能在到期日當天要求期權賣方屐行期權合約.價內(nèi)期權（IlhcMonc”ITMh期權的執(zhí)行價格優(yōu)于現(xiàn)在的即期市場價格,該期權就是價內(nèi)期權.平價期權（Al-lheMon*.ATML期權的執(zhí)行價格等于現(xiàn)在的即期市場價格,該期權就是平價期權.價外期權（M-olThcMew”O(jiān)TMh期權的執(zhí)行價格比現(xiàn)在的即期市場價格為該期權就是價外期權.三、市場風險總敞口頭寸的計算

14、方式考生要拿握梁計總敞口頭寸.凈做口頭寸、矩邊法三種計竟方式.考試中出現(xiàn)這三種方式的計。遮的可能性較大.累計總敞口頭寸等于所仃外幣的多頭與空頭的總和.凈總敞口頭寸等于所立外幣總歆空頭總額之差.短邊法是首先分別加總每種外匯的多頭空頭-然后比較這兩個總數(shù),把較大的一個總數(shù)作為銀行的總收口頭寸.四、市場風險的計量方式1 .缺口分析缺口分析是衡fit利率變成對銀行當期收益影響的一種方法,只體而言.將生息資產(chǎn)和忖息負債按重新定價的期限劃分到不同的時間段2 .久期分析久期分析是衡fit利率變動對銀行經(jīng)濟價位影響的一種方法,只體而言-就是對各時段的缺口賦予相應的收嘮性權笊,得到加權缺口.然后對所有時段的加權

15、獻口進行江總.以此估克某一給定的小幗（通常小于1%）利率變動可能對銀行經(jīng)濟價位的影響.3,外匯敞口分析外匯敞口分析及衡fit匯率變動對銀行當期收益的影響.4風險價值VaR的基本修理VaR是在一定的持rr期和給定的置信水平下,利率和匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸.資產(chǎn)組合或機構造成的潛在的最大損失.計算VaR值的參數(shù)的選擇以及三種計算方法（方案一協(xié)方差法、歷史模型法、蒙特卡洛模擬法）很重要第五章操作風險管理考點難點分析一、操作風險的人員因索.內(nèi)部流程、系統(tǒng)統(tǒng)點和外部事件的種類與內(nèi)容人員閃索主如果指因商業(yè)銀行員發(fā)生內(nèi)部訛詐、失職違規(guī)、知識/技術微乏、核心雇員流失和違背用I：法等造成

16、損失或不良影響而引發(fā)的風險.內(nèi)部流程引起的探作風險足指由于商業(yè)銀行業(yè)務流程就失、設計不完善.或擰沒有被產(chǎn)格執(zhí)行而造成的損失.主要包括財務/會計錯誤、文件/合同映陷、產(chǎn)品設計缺陷、錯誤監(jiān)控/報告、結算/支付錯誤、交易/定價錯誤六個方面.系統(tǒng)缺陷包括數(shù)幅/信息痂顯、違反系統(tǒng)安全設定、系統(tǒng)設計/開發(fā)的故略風隱和系統(tǒng)的穩(wěn)定性、賴容性、適宜性.外部事件包括外部欺詐/盜竊、洗錢、政治風險、監(jiān)管設定、業(yè)芬外包、自然突言、恐怖威脅.二、操作風險的經(jīng)濟計量方式f巴塞爾新資本桃議為商業(yè)銀行提供的三種探作風險經(jīng)濟計價方式.即大體指標法、標準法和高級計限法,特別要注港把握高級計員法.高級計知法是商業(yè)銀行在滿足巴塞爾委

17、員會提出的資格要求以及定性和定員標準的前提下.通過內(nèi)部操作風險計*系統(tǒng)計克監(jiān)管資本要求.高級計顯法的費格要求是商業(yè)銀行的很小會和高級管理層應當積極參與監(jiān)密操作風片管理架構,擁白完整且確實可行的操作風險管理系統(tǒng),擁有充足的資筱支持在主要產(chǎn)從線上和拄制及審計領域采用該方法.高級計顯法的定性標準是商業(yè)銀行必維設置獨立的操作風險管理崗位,負員設計和實施商業(yè)銀行的操作風險管理框架.定員標準是商業(yè)眼行必須衣明采用的操作風隆計員方法考慮到了潛在較嚴里的概率分布“尾部”執(zhí)失事件.商業(yè)限行在開發(fā)系統(tǒng)的過程中,必須方操作風險模型開發(fā)和模型獨立驗證的嚴格程序.三、主粵業(yè)務風險控制主要業(yè)務風的控制包括柜臺業(yè)務、法人信

18、貸業(yè)務、個人信貸業(yè)務、資金交易業(yè)務、代理業(yè)務.考生要掌握各個業(yè)務的具體內(nèi)容,重點掌墀各個業(yè)務主要操作風險點第六章流動性風險管理考點難點分析一、流動性資產(chǎn)和欠債性資產(chǎn)的內(nèi)容流動性資產(chǎn)是商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)能好閑時取得償付或在不貶值的情形下出件.即無損失情形下迅速變現(xiàn)的能力.變現(xiàn)能力越強,所付本錢越低則流動性越強.欠值性資產(chǎn)是商業(yè)銀行能夠以較低的本錢融時取得需要的資金.籌資能力越強，籌資本錢越低,則流動性越強.二.缺口分析法和久期分析法缺口分析法是巴塞爾委員會以為評估商業(yè)銀行流動性的較好的方式.商業(yè)眼行貸款平均獨和核心存款平均額之差組成了所謂的融資缺口.久期分析法用來衡fit利率梏變直接影響商業(yè)銀行

19、的資產(chǎn)和欠債價值,當久期缺口為正值時.若見市場利率下降.則資產(chǎn)價值增加的幅度比欠債價值增加的幗度大,流動性就增強：若是市場利率上升,則資產(chǎn)價位般少的幅度比欠面價值增加的幡展大.流動性也隨之減弱：當久期城口為負值時,若是市場利率下降,流動性就M弱：若是市場利率上升.流動性地之埴諛.第七章聲譽風險管理和戰(zhàn)略風險管理考點難點分析一、聲譽風險管理中董事會和存管樂的責任2(事會和高級管理層制定正常的風險管理原則和操作流程,并在其直接領導下.獨立設置聲譽風險管理職能，負貢識別、評估和監(jiān)測狀譽風險狀況.SK串會和高級管理層應當按期審核聲譽風險管理政策.敦促所有員.熟知相關政策.并在商業(yè)銀行內(nèi)部曲醫(yī)技嫡產(chǎn)課的1作方式和態(tài)度.高級管理層應當確保商業(yè)銀行能夠充分識別和及時處置可能致使聲譽風險的事件.準確評估和報告聲譽風險管理政策的遵守情形,正確識別和審核初期預警指標.在發(fā)生未遵守怫作規(guī)程的情形下采取適當?shù)母M辦法.二、戰(zhàn)略風險管理的三個層面棧略宏觀層而.而事會和高管層必需全面深切評估商業(yè)銀行長期液略決策中可能潛城的故略風險.例如.進