商業(yè)銀行與信用風險管理 專業(yè) 中南財大第二章

1、第二章第二章 商業(yè)銀行負債業(yè)務商業(yè)銀行負債業(yè)務l第一節(jié) 商業(yè)銀行負債的構(gòu)成l第二節(jié) 存款業(yè)務l第三節(jié) 借款業(yè)務l第四節(jié) 負債成本管理第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行負債的構(gòu)成商業(yè)銀行負債的構(gòu)成l一、銀行負債的概念l二、銀行負債的作用l三、銀行負債的構(gòu)成 一、銀行負債的概念一、銀行負債的概念l銀行負債是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟義務。l銀行負債的三個基本特點（P34）。l銀行負債有廣義和狹義之分（P34）。二、銀行負債的作用（二、銀行負債的作用（P35）l1.銀行負債是銀行經(jīng)營的先決條件l2.銀行負債是保持銀行流動性的手段l3.銀行負債可以擴大社會資金總量l4.銀行負債構(gòu)成社會流通中的貨幣量l5.銀行

2、負債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道三、銀行負債的構(gòu)成三、銀行負債的構(gòu)成l商業(yè)銀行的負債主要由存款、借入款和其他負債組成。l宋清華：從存款人角度看我國銀行信貸資產(chǎn)流失，管理世界1995年第5期2007年末我國金融機構(gòu)人民幣信貸收支表年末我國金融機構(gòu)人民幣信貸收支表（資金來源部分）（資金來源部分）項 目余額( 億元)占比資金來源總計 454267.97 各項存款389371.15 85.7% 企業(yè)存款138673.70 35.6% 財政存款17632.46 4.5% 機關(guān)團體存款19032.56 4.9% 儲蓄存款172534.19 44.3% 活期儲蓄67599.74 39.1% 定期儲蓄104

3、934.45 60.8% 農(nóng)業(yè)存款9283.45 2.4% 信托存款3155.56 0.8% 其他存款29059.23 7.5% 金融債券11505.04 2.5% 流通中現(xiàn)金30334.32 6.7% 對國際金融機構(gòu)負債947.28 0.2% 其他22110.18 4.7%項目項目余額余額占比占比一、各項存款300579.05 97.4% 1.企業(yè)定活期存款105293.20 35.0% (1) 活期存款 67841.66 64.4% (2) 定期存款37451.54 35.6% 2.儲蓄存款150049.07 49.9% (1) 活期儲蓄 60145.46 40.1% (2) 定期儲蓄89

4、903.61 59.9% 3.農(nóng)業(yè)存款 160.98 0.0% 4. 其他類存款45075.81 15.0%二、發(fā)行金融債券 2170.30 0.7%三、向中央銀行借款3.02 0.0%四、同業(yè)往來 21337.71 6.9%五、其他-15390.28 -5.0%資金來源總計資金來源總計 308699.81100%2009年末國有商業(yè)銀行人民幣信貸收支表年末國有商業(yè)銀行人民幣信貸收支表 （資金來源部分）（資金來源部分） 單位：億元 注 ：1、本表機構(gòu)包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行； 2、本表數(shù)據(jù)為正式數(shù)據(jù)。 第二節(jié)第二節(jié) 存款業(yè)務存款業(yè)務l一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務l二、存款工具創(chuàng)新l三、

5、存款的營銷和定價l四、儲蓄存款利息所得稅l五、案例討論一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務l西方商業(yè)銀行存款的種類：（一）活期存款，（二）定期存款，（三）儲蓄存款。l我國商業(yè)銀行存款的種類：儲蓄存款、企業(yè)存款、財政性存款等。（一）活期存款（一）活期存款l活期存款是指可由存戶隨時存取和轉(zhuǎn)讓的存款。l活期存款的主要特點：l1.它是銀行重要的資金來源；l2.它具有貨幣支付手段和流通手段的職能；l3.它具有很強的派生能力，能有效提高銀行的盈利水平。（二）定期存款（二）定期存款l定期存款是客戶和銀行預先約定存款期限的存款。l定期存款的計息：逾期階段和提前支取如何計息？l定期存款對銀行經(jīng)營管理有特殊的意義

6、：1.定期存款是銀行穩(wěn)定的資金來源；2.定期存款的利率高于活期存款；3.定期存款的營業(yè)成本低于活期存款。（三）儲蓄存款（三）儲蓄存款l儲蓄有廣義和狹義之分l儲蓄存款是指居民個人在銀行的存款l儲蓄存款四原則：“存款自愿，取款自由，存款有息，為儲戶保密”（P38）。l儲蓄存款變動的影響因素（P38-39）二、存款工具創(chuàng)新二、存款工具創(chuàng)新l（一）新型活期存款。有NOW賬戶、貨幣市場存款賬戶、協(xié)定賬戶和特種支票存款賬戶。l（二）新型定期存款。有可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（CDs）、貨幣市場存單、小儲蓄者存單、定活兩便存款賬戶。l（三）新型儲蓄存款。有電話轉(zhuǎn)賬服務和自動轉(zhuǎn)賬服務賬戶、股金匯票賬戶、個人退休金賬戶

7、。實物貼水儲蓄實物貼水儲蓄l存存19.2元，元，8年后取回年后取回3000元元?l1988年11月11日金融時報報道：湖南省慈利縣工商銀行在1988年9月曾開辦了一種八年斯的實物貼水儲蓄，只要儲戶在慈利工行儲蓄部門存3000元的8年期的定期儲蓄存款，儲戶當即可得到彩電或冰箱等價值為2980.8元的實物，8年以后銀行再歸還儲戶本金3000元。l從9月29日開辦，直到10月6日才收場。8天時間里，銀行共吸收8年期定期存款432930元，當即貼息430159.24元，實際上只吸收了2770.76元，8年以后還得歸還本金432930元。一共貼出彩電72臺，黑白電視機11臺，冰箱12臺，鋼材1噸，自行車

8、12輛。 l貼水儲蓄中“貼水”這個詞是從英文中直譯過來的 ?！百N水股票”（Watered stock） 人民幣理財產(chǎn)品人民幣理財產(chǎn)品 l人民幣理財產(chǎn)品是銀行和購買者訂立的一份承諾到期還本付息的理財合同，是一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，有別于儲蓄。該類產(chǎn)品的理財渠道，通過投資于債券市場、信托公司和央行票據(jù)等的理財項目信托和定期儲蓄的組合，其收益高于儲蓄。l2004年9月，光大銀行首先推出。2004年底各行人民幣理財累計銷售已達300億元人民幣。2005年3月底，多家商業(yè)銀行開始陸續(xù)暫停了各自人民幣理財產(chǎn)品的發(fā)售。l2005年3月17日，央行把商業(yè)銀行的超額存款準備金率從原來的1.62下調(diào)到0.99。貨幣市場

9、的資金量非常充裕，這也必然會立即影響到貨幣市場中央行票據(jù)、金融債等其他品種的利率水平。貨幣市場基金貨幣市場基金l2004年8月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行發(fā)布貨幣市場基金管理暫行規(guī)定。l貨幣市場基金貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。貨幣市場基金應當投資于以下金融工具：(一)現(xiàn)金；(二)一年以內(nèi)(含一年)的銀行定期存款、大額存單；(三)剩余期限在三百九十七天以內(nèi)(含三百九十七天)的債券；(四)期限在一年以內(nèi)(含一年)的債券回購；(五)期限在一年以內(nèi)(含一年)的中央銀行票據(jù)；(六)中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。l貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：(

10、一) 股票；(二) 可轉(zhuǎn)換債券；(三) 剩余期限超過三百九十七天的債券；(四) 信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券；(五) 中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。三、存款的營銷和定價三、存款的營銷和定價l（一）存款工具的營銷l（二）存款工具的定價（一）存款工具的營銷（一）存款工具的營銷l存款工具的市場營銷：概念l存款工具的營銷過程：1.研究確定客戶的金融需要；2.規(guī)劃新的服務或改善原有服務；3.定價和促銷。（二）存款工具的定價（二）存款工具的定價l1.以成本為基礎(chǔ)定價l2.交易賬戶的定價公式l3.金融市場存款賬戶的定價四、儲蓄存款利息所得稅四、儲蓄存款利息所得稅l1999年8月30日，

11、九屆全國人大常委會第十一次會議通過了關(guān)于修改個人所得稅法的決定，將“儲蓄存款利息”從免征個人所得稅項目中刪除。l1999年9月30日，國務院發(fā)布對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅的實施辦法，決定從1999年11月1日起，我國開始對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅，稅率為20。沒有實行累進稅率，也沒有規(guī)定免征額。l利息稅并非一個新開征的稅種。1950年頒布了利息所得稅條例，規(guī)定對儲蓄存款征收利息稅。1959年就停征了。1980年全國人大通過的個人所得稅法雖然將利息所得列為征稅項目，但同時規(guī)定儲蓄存款利息所得為免稅項目。 免征利息稅的儲蓄品種免征利息稅的儲蓄品種 l1個人儲蓄性教育保險金。l2 個人儲

12、蓄性住房公積金。l3個人儲蓄性養(yǎng)老保險金。l4個人儲蓄性失業(yè)保險金。l5個人儲蓄性醫(yī)療保險金。l6個人股票帳戶的保證金存款利息。l7個人購買國債所得利息。 利息稅的影響利息稅的影響 l1有利于擴大內(nèi)需，調(diào)節(jié)個人收入。 l2儲蓄存款的分流效應將更加明顯。 l3存款結(jié)構(gòu)繼續(xù)調(diào)整，短期化和外幣化意向加強。 l4對股市和國債市場產(chǎn)生積極作用。l5增加財政收入。2000-2001、2004-2005年利息稅收入分別為150億、279億、320.76億、356.61億元。 利息稅：何去何從？利息稅：何去何從？l不變。l取消。2005年11月，全國政協(xié)委員、天津財經(jīng)學院經(jīng)貿(mào)系副主任梁燕君提出，目前的經(jīng)濟形勢

13、已由當年的持續(xù)通貨緊縮演變?yōu)檩p度和局部的通貨膨脹，因此年內(nèi)應該取消儲蓄存款利息稅。2007年“兩會 ”期間政協(xié)委員聯(lián)名提案建議取消利息稅。l調(diào)整。規(guī)定免征額；實行累進稅率等儲蓄存款利息所得稅政策調(diào)整儲蓄存款利息所得稅政策調(diào)整l2007年8月15日起，將儲蓄存款利息所得個人所得稅的適用稅率由20%調(diào)減為5%。l國務院決定2008年10月9日起對儲蓄存款利息所得暫免征收個人所得稅。 五、案例討論五、案例討論l案例一：“硬幣風波”l案例二： 1萬1還是11萬案例一：案例一：“硬幣風波硬幣風波”l1995年2月15日，中央電視臺新聞聯(lián)播節(jié)目l安徽省阜陽市王古同鄉(xiāng)農(nóng)民周玉河在王古同鄉(xiāng)信用社貸款三筆共計1

14、600元，過訴訟時效l1994年12月19日，周往信用社支取2000元到期的5年期定期存款遭拒付。市聯(lián)社電話通知支付存款。l當班人員問周：“今天沒有整錢，只有硬幣，你要不要？”支付4100多元硬幣。l1994年12月27日，周背硬幣找市聯(lián)社主任許文杰，許道歉，幫助周兌換了硬幣。“硬幣風波硬幣風波”有了說法有了說法l1995年2月19日金融時報：“硬幣風波”有了說法：l1.撤銷信用社主任劉洪恩的行政職務，出納開除留用，會計、復核行政記大過，市聯(lián)社書面檢查l2.責成市聯(lián)社立即召開職工大會，以此為典型教育職工，開展以“假如我是儲戶”為題的討論l3.責成信用社、市聯(lián)社再一次向周玉河致歉，并匯報整改措施

15、。l4.立即將此事例通報全區(qū)，組織全轄職工加強職工職業(yè)道德教育案例二：案例二：1萬萬1還是還是11萬萬l1997年6月20日，河南省淅川縣上集鄉(xiāng)北塘村，侯某到信用社信貸員侯金柱處存款。 l6月23日，侯金柱發(fā)現(xiàn)存單大小寫不一致：大寫1萬1，小寫11萬。l1998年7月12日，侯某狀告上集鄉(xiāng)信用社，要求支付11萬元存款及利息。7月27日，淅川法院一審判決信用社敗訴。l1998年12月6日，南陽市中級法院作出終審判決，駁回上訴，維持原判。l1999年3月15日金融時報：法律的“良心”在證據(jù)?！坝矌棚L波硬幣風波”討論討論l1.“硬幣風波”的本質(zhì)是什么？l2.處理是否得當？l3.周玉河是受害者嗎？l4

16、.媒體報道是否客觀公正？l5.什么是訴訟時效？貸款的訴訟時效是否應該延長？l6.拒付周玉河的存款是否合法？l7.如何看待銀行的服務質(zhì)量？硬幣風波的本質(zhì)是一個信用問題硬幣風波的本質(zhì)是一個信用問題l中國企業(yè)、中國人最缺的是什么？l江平與廠長：“錢不到賬戶不發(fā)貨，貨不進倉庫不給錢。”“長頭發(fā)的鞋匠要找光腳的理發(fā)師”。l汪丁?。骸耙粋€社會的金融不論怎樣衍生，一旦信用成了問題，便不可收拾地要向基礎(chǔ)坍縮”，如果不能恢復信用，那么，“金融無望，財經(jīng)無望，社會無望”。l茅于軾：“中國人并不是一個不守信用的民族，信用水平差完全是制度造成的?！眑張維迎：“信譽機制存在的基礎(chǔ)是產(chǎn)權(quán)”，“中國人的文化傳統(tǒng)是言而有信的

17、，但是現(xiàn)在不重視信譽了。為什么？這源于我們的產(chǎn)權(quán)制度”。信用危機的根源何在？信用危機的根源何在？l中國人的文化傳統(tǒng)是言而有信的嗎？l中國人在什么場合最講信用？l“好人得不到應有的保護，壞人得不到應有的懲罰”“債權(quán)人得不到應有的保護，債務人得不到應有的約束，那些不講信用的債務人得不到應有的懲罰”。違約成本小于違約收益l依法收貸：一個沉重的話題：“起訴的不受理，受理的不判決，判決的不執(zhí)行，執(zhí)行的不給錢，不給錢的還貼錢”“硬幣風波硬幣風波”討論討論l處理是否得當？l周玉河是受害者嗎？l媒體報道是否客觀公正？l訴訟時效應該延長以保護權(quán)利人、債權(quán)人?訴訟時效是權(quán)利人請求人民法院依強制程序保護其合法權(quán)益而

18、提起訴訟的法定有效期限。 l拒付周玉河的存款是否合法？l農(nóng)行與信用社關(guān)系如何？l如何看待銀行（信用社）的服務質(zhì)量？提高銀行服務質(zhì)量：任重而道遠提高銀行服務質(zhì)量：任重而道遠l幾個案例：l1、上午存，下午取，行嗎？l2、二萬無巨款化為一炬。l3、宣傳保密l4、“微笑服務”國外銀行組織存款的方法國外銀行組織存款的方法l加強宣傳。第一勸業(yè)銀行的行徽是一顆紅色的心，自稱是“心的銀行”；三和銀行的行徽是綠色的。l加強服務。心存感激地走出美國銀行l(wèi)加強存款外勤工作。山崎豐子的浮華世家（華麗的家族）：阪神銀行池田分行的崗村與中川（7500萬日元）l加強工資存款的經(jīng)營管理。財政統(tǒng)一發(fā)放工資選擇代發(fā)銀行招投標活動

19、第三節(jié)第三節(jié) 借款業(yè)務借款業(yè)務l被動負債與主動負債l短期借款與中長期借款（短期借入負債與長期借款）一、短期借入負債一、短期借入負債l（一）同業(yè)借款l（二）向中央銀行借款l（三）其他短期借款渠道（一）同業(yè)借款（一）同業(yè)借款l金融機構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調(diào)劑法定準備金頭寸而融通資金的重要渠道。l同業(yè)折借市場：無形市場（發(fā)達國家）與有形市場（中國）。l中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心，為中國人民銀行直屬事業(yè)單位，總部設在上海，主要職能是：提供銀行間外匯交易、信用拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易。 （二）向中央銀行借款（二）向中央銀

20、行借款l中央銀行是商業(yè)銀行的最后貸款者。l向中央銀行借款的方式有兩種：直接借款（再貸款）與間接借款（再貼現(xiàn)）。l市場經(jīng)濟發(fā)展國家以再貼現(xiàn)為主，中國以再貸款為主。（三）其他短期借款渠道（三）其他短期借款渠道l轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。l回購協(xié)議。l大面額存單。l歐洲貨幣市場借款。二、長期借款二、長期借款l（一）金融債券的形式l（二）金融債券管理要點（一）金融債券的形式（一）金融債券的形式l1.資本性債券（P50）。l2.一般性金融債券（P50-51）。4種劃分方法。l3.國際金融債券（P51）。資本性債券資本性債券l次級定期債務，是指固定期限在5 年以上（含5 年），不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失（銀行倒閉或清算除外

21、），且該項債務的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的銀行債務。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于將中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于將次級定期債務計入附屬資本的通知（次級定期債務計入附屬資本的通知（2003 年年11 月月12 日）日） l商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法，中國人民銀行，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，2004年6月17日 （二）金融債券管理要點（二）金融債券管理要點l1.做好債券發(fā)行和資金使用的銜接工作。l2.注重利率變化和貨幣選擇。如何選擇？l3.掌握好發(fā)行時機。l4.研究投資者心理。l專欄2-4 我國金融機構(gòu)負債結(jié)構(gòu)的特點（表2-2，P53）第四節(jié)第四節(jié) 負債成本管理負債成本管理l一、成本的概念（6個）l二、成本的分析方法（2種）l三、負債成本管理的方法（4種）一、成本的概念（一、成本的概念（6個）個）l（一）利息成本。利息成本。商業(yè)銀行以貨幣的形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的報酬。這是負債成本的主要組成部分。利息成本的計息方式：按不變利率計息與按可變利率計息。l（二）營業(yè)成本。（二）營業(yè)成本?；ㄙM在吸收負債上的除利息之外的一切開支。l（三）資金成本。（三）資金成本。包括利息在內(nèi)的花費在吸收負債上的一切開支。資金成本利息成本營業(yè)成本。資金成