政府平臺發(fā)債合作操作流程

1、政府平臺發(fā)債項(xiàng)目合作操作流程一、前期聯(lián)系：聯(lián)系地市級及以上級別的地方政府、國家級經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、國家級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)和全國財(cái)政百強(qiáng)縣（縣級市、區(qū)）政府（有關(guān)系較為良好可控的財(cái)政收入20億以上的區(qū)、縣也可考慮）。二、主體初審：計(jì)劃融資的政府平臺公司先將公司主體的“六證一卡”、章程、驗(yàn)資報(bào)告、前三年審計(jì)報(bào)告（必須成立滿三年的公司）、最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表和公司詳細(xì)介紹及擬用款的項(xiàng)目簡介、信用評級報(bào)告（如有）彩色掃描件材料一起提交初審。三、融資金額：由政府報(bào)市政建設(shè)用款數(shù)量（再加政府承諾函樣本另附融資金額的20-30%的垃圾處理和太陽能LED路類、智慧城市之平安城市等(依據(jù)國務(wù)院國發(fā)201219號、國發(fā)

2、201330號、國發(fā)201336號等文件)國家鼓勵(lì)債券融資的節(jié)能環(huán)保方面項(xiàng)目投資)總量。一般為10億人民幣起步，最低5億，上不封頂，具體根據(jù)政府財(cái)政收入情況結(jié)合融資主體公司資產(chǎn)情況和現(xiàn)金流、利潤情況綜合決定。四、融資成本：整個(gè)操作流程除應(yīng)繳費(fèi)息（含財(cái)務(wù)顧問費(fèi)，不超過國家規(guī)定費(fèi)息）及按照國家發(fā)展改革委明文規(guī)定的申報(bào)材料第三方機(jī)構(gòu)制作成本（主要是財(cái)務(wù)審計(jì)、信用評級、法律意見書、資產(chǎn)評估如需）外，無前期費(fèi)用，年綜合成本控制在10% 以內(nèi)。五、融資期限：3-10年。六、操作時(shí)間：一至兩個(gè)月，如果政府配合的好，也可能在簽約后二十天左右拿到款項(xiàng)。七、顧問簽約：初審基本材料通過，確認(rèn)可以操作；前期與政府溝通

3、基本確認(rèn)后；由平臺公司所屬政府發(fā)邀請函，邀請貿(mào)促會(huì)及下屬公司高層到當(dāng)?shù)乜疾旎蛴烧饕I(lǐng)導(dǎo)帶政府承諾函、授權(quán)書和融資主體高層等相關(guān)人員到京交流具體細(xì)節(jié)、達(dá)成合作并簽署顧問協(xié)議；之后由政府發(fā)邀請函，邀請：貿(mào)促會(huì)及下屬公司、國家財(cái)政部直屬中國投資有限責(zé)任公司“簡稱中投公司”和國務(wù)院中央直屬企業(yè)旗下券商等（多家全國十大券商備選相關(guān)機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)（具體名單在發(fā)邀請函前確認(rèn)）考察洽談，由貿(mào)促會(huì)及下屬公司或券商回函確認(rèn)后，按約前往。八、承銷簽約：券商與政府洽談成功并簽約后，由券商派員在當(dāng)?shù)卣v一周協(xié)助做文件，經(jīng)當(dāng)?shù)卣_認(rèn)之由券商報(bào)國家發(fā)改委立項(xiàng)批復(fù)：資金到位前后時(shí)間周期很快，融資成本低是該業(yè)務(wù)特點(diǎn)。九、抵押

4、擔(dān)保：抵押物方面提供土地抵押擔(dān)保即可，如果公司的主體信用及債項(xiàng)評級能夠達(dá)到AA級，貿(mào)促會(huì)可以爭取到不一定必須要擔(dān)保物，這個(gè)條件對政府和城投公司的吸引力更大，特別是抵押物不足或沒有抵押的平臺公司；同時(shí)，我們可以幫助平臺公司聯(lián)系評級公司做好這方面工作（可安排協(xié)調(diào)熟悉的信用評級公司，評級時(shí)比一般市場業(yè)務(wù)最多可以調(diào)高半級，也就是減掉一個(gè)減號或加一個(gè)加號，比如評級的時(shí)候本來是AA調(diào)成AA，或者AA級調(diào)成AA+，半級不多，但在資本市場的效力非常大）。十、授權(quán)效力：承諾函和邀請函都是由人民政府、管委會(huì)或其辦公室發(fā)出，與貿(mào)促會(huì)下屬公司簽署的顧問協(xié)議可以是融資平臺公司，但必須有人民政府決議或以會(huì)議紀(jì)要等專函形式

5、授權(quán)同意。十一、聯(lián)絡(luò)協(xié)調(diào)：融資主體必須有地方政府支持發(fā)企業(yè)債券，國家發(fā)改委現(xiàn)在的政策是一個(gè)地市只能同時(shí)上報(bào)一個(gè)項(xiàng)目，所以需要了解現(xiàn)在其他政府投融資平臺有沒有上報(bào)企業(yè)債（城投債）。具體事宜，請人民政府分管或主管領(lǐng)導(dǎo)直接交流溝通，以黨委書記或政府一把手辦公會(huì)議發(fā)布相關(guān)文件為依據(jù)。具體要求和指標(biāo)參考以下案例：關(guān)于××市融資方案初步設(shè)計(jì)一、運(yùn)籌保險(xiǎn)投資，不受發(fā)債指標(biāo)限制合作券商以業(yè)內(nèi)良好口碑，強(qiáng)勢運(yùn)籌保險(xiǎn)、央企投資資金。1、金額：50億元人民幣以上；2、承貸平臺：符合融資條件的政府融資平臺，如城投公司，或成立項(xiàng)目公司;3、融資必備條件：1）清晰的資金用途：如軌道交通、碼頭建設(shè)、保障

6、房、安置房建設(shè)等單個(gè)或并列項(xiàng)目均可。2）明確的擔(dān)保措施：如房地產(chǎn)抵押、國有公司擔(dān)保、礦山等，只要滿足擔(dān)保條件或第三方擔(dān)保等均可。3）穩(wěn)定的還款來源：根據(jù)項(xiàng)目收入或財(cái)政收入，財(cái)政支付預(yù)算進(jìn)行測算。4費(fèi)率及財(cái)務(wù)顧問費(fèi)：不高于發(fā)債一般費(fèi)率:根據(jù)用款量及年限綜合成10%以內(nèi)。5、期限：3-10年。二、專項(xiàng)發(fā)債例：XX政府發(fā)債指標(biāo)使用完畢，可通過專項(xiàng)發(fā)債的方式獲得融資。1、融資項(xiàng)目1）安置房項(xiàng)目建設(shè)；2）新火車站項(xiàng)目整體改造。2、必備條件1）符合條件的融資平臺：如城建集團(tuán)公司等；2）明確的擔(dān)保措施：如房地產(chǎn)、礦山等抵押、國有公司擔(dān)保等，只要滿足擔(dān)保條件即可。3）穩(wěn)定的還款來源：根據(jù)項(xiàng)目收入或財(cái)政收入，財(cái)

7、政支付預(yù)算進(jìn)行測算。3、若對專項(xiàng)發(fā)債主體、發(fā)債規(guī)模初步考察認(rèn)可，在上報(bào)發(fā)改委正式批準(zhǔn)后，合作券商有把握以最快速度募集資金，完成發(fā)行，使政府最快時(shí)間內(nèi)使用資金。4、費(fèi)率：與其它債券相當(dāng)。5、期限：3-10年。三、擔(dān)保增信。合作券商與國有大型擔(dān)保公司為戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，可以在不增加融資總成本的前提下，為承貸平臺擔(dān)保增信，提升信用等級，提高債券吸引力，加快審批速度。四、合作券商在長期致力于通過滿足政府融資的同時(shí)，要求地方政府確保一定比例（原則上不超過30%）的專項(xiàng)資金用于城市生活垃圾處理和路燈改造、平安城市等方面的新技術(shù)、新工藝及促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和節(jié)能減排的推廣應(yīng)用項(xiàng)目，該專項(xiàng)資金應(yīng)該由政府書面承諾監(jiān)督使用，融資主體公司負(fù)責(zé)實(shí)施。五、以上方案僅據(jù)了解的大體情況所做的初步方案，具體應(yīng)商定時(shí)間面談，以確定具體運(yùn)方式。合作券商發(fā)債業(yè)務(wù)優(yōu)勢一、良好的投東平臺及多種融資通道優(yōu)勢合作券商均為國家財(cái)政部直屬中投公司、中央?yún)R金公司或國務(wù)院直屬中央企業(yè)旗下公司，運(yùn)籌中央國企、保險(xiǎn)集團(tuán)等資金通道。二、豐害的債券承銷經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)異的項(xiàng)目執(zhí)行能力。合作券商包囊了全國承銷發(fā)行債券只數(shù)最多、承銷發(fā)行總金額最大、利率最低、審批速度和發(fā)行速度最快的券商。三、卓越的債券產(chǎn)品創(chuàng)新能力合作券商憑據(jù)自身背景優(yōu)勢，以緊跟和推動(dòng)國家各相關(guān)部委政策，創(chuàng)