非財(cái)務(wù)信息的不對稱偏差分析法及財(cái)務(wù)信息的邏輯檢驗(yàn)

1、非財(cái)務(wù)信息的不對稱偏差分析法非財(cái)務(wù)信息的不對稱偏差分析法及財(cái)務(wù)信息的邏輯檢驗(yàn)及財(cái)務(wù)信息的邏輯檢驗(yàn) 非財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息的分析組成小額貸款分析主體。 小額貸款分析圍繞兩個(gè)問題展開：還款意愿和還款能力。 非財(cái)務(wù)信息分析 財(cái)務(wù)信息分析 還款意愿 還款能力第一部分 軟信息的重要性財(cái)務(wù)信息軟信息軟信息軟信息財(cái)務(wù)信息軟信息軟信息第一部分 部分軟信息理解 年齡p 年齡與家庭情況是否對稱 結(jié)合當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗 綜合年齡、學(xué)歷等因素判斷客戶姻狀況是否正常。年齡與財(cái)產(chǎn)狀況是否對稱 年齡不小了卻沒什么資產(chǎn) 年齡很小卻資產(chǎn)不少這些偏離正常的情況，都是需要信貸員在分析中去了解的。年齡與經(jīng)營歷史及經(jīng)營履歷是否對稱 客戶經(jīng)營同一生

2、意的時(shí)間越長，生意風(fēng)險(xiǎn)釋放的相對越多，也就是說客戶至今能夠面對并解決很多問題。 客戶經(jīng)營期限在一年以內(nèi)的生意，風(fēng)險(xiǎn)相對大。特別是有大量應(yīng)收賬款的客戶。（申請金額對經(jīng)營期限的要求。） 對于年齡大，但在履歷顯示經(jīng)常更換生意類型的客戶，特別是更換的生意類型之間沒有相關(guān)聯(lián)性的，要格外警惕。第一部分 部分軟信息理解 家庭如未婚 父母的情況 父母對客戶的影響 家庭其他成員情況已婚 妻子或丈夫狀況 孩子狀況 如：申請人每年有不錯(cuò)的經(jīng)營收入，但申請人的妻子或丈夫并沒有與申請人共同經(jīng)營且收入很少，就需要我們?nèi)チ私庠颍瑥纳暾埲四抢锏玫胶侠斫忉專?申請人是外地人，在本地?zé)o房產(chǎn)，妻子或丈夫及孩子都在老家，我們會(huì)認(rèn)為

3、穩(wěn)定性相對差些，對申請人的評價(jià)會(huì)相對謹(jǐn)慎，對保證人的要求會(huì)相應(yīng)提高； 如果申請人雖然是外地人，但妻子或丈夫與申請人共同經(jīng)營且孩子也在本地上學(xué)，我們對申請人的評價(jià)相對樂觀些。第一部分 部分軟信息理解 家庭 客戶的家庭是幫助我們對其現(xiàn)實(shí)情況理解的重要基石 客戶的父母職業(yè),在社會(huì)中的地位 客戶是否已婚,妻子或丈夫職業(yè) 客戶是否有孩子,孩子的年齡,是否上學(xué),在什么樣的學(xué)校上學(xué)（案例1） 客戶家庭環(huán)境的布置及氛圍 客戶的居住條件是否與其經(jīng)濟(jì)情況相對應(yīng)（案例2）第一部分 部分軟信息理解 經(jīng)營場所 客戶的經(jīng)營場所是我們對其生意理解的重要基礎(chǔ) 客戶經(jīng)營場所是我們必去的場所之一。通過對經(jīng)營場所的觀察，了解客戶經(jīng)

4、營是否正常。 通過對經(jīng)營場所的觀察，可以對客戶的經(jīng)營情況有個(gè)大概印象，如雇員情況、客戶的經(jīng)營規(guī)模和范圍。 客戶經(jīng)營場所應(yīng)該與其業(yè)務(wù)特點(diǎn)及其經(jīng)濟(jì)情況對應(yīng) 通過對經(jīng)營場所的觀察，可以檢驗(yàn)客戶的生意特點(diǎn)。如客戶是住店經(jīng)營的-，如美發(fā)行業(yè)- 通過考察客戶經(jīng)營場所，如經(jīng)營面積及裝修布置情況，檢驗(yàn)是否與客戶經(jīng)濟(jì)情況相符。舉例：50萬姚歡申請拒絕的與50萬申請通過的。第一部分 部分軟信息理解 保證人 保證人的年齡以及社會(huì)成熟度。 保證人是否熟悉客戶。 保證人與客戶的關(guān)系以及影響能力。 保證人的社會(huì)角色以及經(jīng)濟(jì)能力，是否經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定。 對保證人的要求是隨著申請人的信息而變化的。(介紹常熟的經(jīng)驗(yàn)及做法)第一部分

5、 部分軟信息理解 信用歷史 個(gè)人客戶，查詢?nèi)嗣胥y行的個(gè)人征信系統(tǒng)；客戶擁有公司，還必須查詢企業(yè)征信系統(tǒng)。如公司類客戶還未辦理貸款卡的，由公司提供未辦理貸款卡及沒有貸款記錄的申明。 有多次逾期記錄，如由于利率的提高或晚存幾天而造成的，在客戶提供存款記錄證明按月還款記錄后，可以認(rèn)可（需復(fù)印留存）。非主觀不良信用記錄的解釋 對于尚有逾期貸款余額的客戶，不予支持。第一部分：部分軟信息的理解 原則上來說，所獲得的信息必須相對稱：n客戶年齡與其經(jīng)營歷史相符n客戶的外表和其生意特點(diǎn)符合 奶牛客戶n客戶經(jīng)營場所符合其經(jīng)營特點(diǎn)n客戶機(jī)器數(shù)量與工人數(shù)量符合其生意規(guī)模n客戶的交通工具與其收入能力相符合n客戶住所條件

6、和其收入對稱n客戶住所內(nèi)部感覺符合其家庭狀況n等等實(shí)際工作中的一些邏輯檢驗(yàn)方法:觀察客戶的外表 衣物打扮 接待其客戶的態(tài)度觀察客戶家庭 是否整潔溫馨,是否有孩子的物品 如果混亂,什么原因,是否有麻將桌,是否有酒精味道觀察客戶的經(jīng)營場所 是否與生意要求符合,是否干凈整潔 是否有輔助物品與其妻子或丈夫不經(jīng)意地交談 妻子是否參與生意經(jīng)營,是否知道以及支持貸款(要仔細(xì)觀察反應(yīng))與其雇員不經(jīng)意地交談 雇員受雇多久了,雇員哪里人, 隨意問問什么時(shí)候忙通過雇員了解情況，是比較有效的邏輯檢驗(yàn)方法。例如：毛褲行業(yè)熨燙工工資收入。第一部分：軟信息的不對稱偏差分析法p可以量化的部分軟信息構(gòu)成不對稱偏差分析模型的基礎(chǔ)

7、 標(biāo)桿是不需要摻帶任何主觀判斷就可以確定的 支持分析模型的軟信息必須是經(jīng)過檢驗(yàn)并且邏輯對稱的 不可以量化的軟信息與量化的軟信息共同還原最接近于客戶的真實(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀態(tài) 不對稱偏差分析法是一個(gè)軟信息方面的決策支持工具。它能幫助信貸人員迅速發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并幫助貸審會(huì)成員做出決策?；橐鑫椿樵倩殡x異30-4520-3045-5555-6010年以上1-5年6-10年1年以下良好私人財(cái)產(chǎn)狀況少量私人財(cái)產(chǎn)有部分私人財(cái)產(chǎn)沒有私人財(cái)產(chǎn)參與生意其他生意，有收入其他工作，有收入無事婚姻未婚再婚離異30-4520-3045-5555-6010年以上1-5年6-10年1年以下良好私人財(cái)產(chǎn)狀況少量私人財(cái)產(chǎn)有部分私人財(cái)產(chǎn)

8、沒有私人財(cái)產(chǎn)公務(wù)員，當(dāng)?shù)刂鞲善髽I(yè)的員工，其他單位其他穩(wěn)定單位無單位客戶情況配偶其他要素，參考保證人情況Ding/Unger/Zabelberg Asymmetric Difference Analysis丁/洪格/薩博堡 分析法 （不對稱偏差分析法）案例 客戶33歲 經(jīng)營一個(gè)小面館 客戶25歲下崗后就經(jīng)營這個(gè)面館， 至今8年 客戶半年前買了住房，自有25萬，貸款5萬，人民銀行系統(tǒng)資信良好 客戶妻子整天在面館，負(fù)責(zé)采購和收銀，孩子初一，成績好 客戶申請貸款5萬盤下邊上的商鋪，在面為主食的基礎(chǔ)上，賣自產(chǎn)的餃子大餅并裝修面館 客戶提供擔(dān)保人信息如下： 客戶舅舅，老工人，43歲，工齡20年，已婚，孩子

9、大學(xué)，自有住房Ding/Unger/Zabelberg Asymmetric Difference Analysis丁/洪格/薩博堡 分析法 （不對稱偏差分析法）婚姻未婚再婚離異30-4520-3045-5555-6010年以上1-5年6-10年1年以下良好私人財(cái)產(chǎn)狀況少量私人財(cái)產(chǎn)有部分私人財(cái)產(chǎn)沒有私人財(cái)產(chǎn)參與生意其他生意，有收入其他工作，有收入無事婚姻未婚再婚離異30-4520-3045-5555-6010年以上1-5年6-10年1年以下良好私人財(cái)產(chǎn)狀況少量私人財(cái)產(chǎn)有部分私人財(cái)產(chǎn)沒有私人財(cái)產(chǎn)公務(wù)員，當(dāng)?shù)刂鞲善髽I(yè)的員工，其他單位其他穩(wěn)定單位無單位客戶情況配偶其他要素，參考保證人情況案例：變化

10、客戶33歲 經(jīng)營一個(gè)小面館 客戶25歲下崗后從事過很多工作，半年前開始經(jīng)營這個(gè)面館， 至今6個(gè)月 客戶半年前買了住房，共30萬，完全自有，人民銀行資信系統(tǒng)沒有記錄 客戶妻子在家做飯，孩子初一 客戶申請貸款5萬盤下邊上的商鋪，在面為主食的基礎(chǔ)上，賣自產(chǎn)的餃子大餅并裝修面館 客戶提供擔(dān)保人信息如下： 客戶朋友，22歲，當(dāng)?shù)刂饕S工人， 工齡1年，未婚，住父母處Ding/Unger/Zabelberg Asymmetric Difference Analysis丁/洪格/薩博堡 分析法 （不對稱偏差分析法）婚姻未婚再婚離異30-4520-3045-5555-6010年以上1-5年6-10年1年以下

11、良好私人財(cái)產(chǎn)狀況少量私人財(cái)產(chǎn)有部分私人財(cái)產(chǎn)沒有私人財(cái)產(chǎn)參與生意其他生意，有收入其他工作，有收入無事婚姻未婚再婚離異30-4520-3045-5555-6010年以上1-5年6-10年1年以下良好私人財(cái)產(chǎn)狀況少量私人財(cái)產(chǎn)有部分私人財(cái)產(chǎn)沒有私人財(cái)產(chǎn)公務(wù)員，當(dāng)?shù)刂鞲善髽I(yè)的員工，其他單位其他穩(wěn)定單位無單位客戶情況配偶其他要素，參考保證人情況第二部分 財(cái)務(wù)信息的邏輯檢驗(yàn)p為什么需要邏輯檢驗(yàn)？ 是根據(jù)我們標(biāo)準(zhǔn)客戶的特點(diǎn)決定的。沒有合規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表，沒有記賬習(xí)慣。我們信貸員采集的信息大部分是根據(jù)客戶的口述信息得到的，是片面的，不全面的。p邏輯檢驗(yàn)的目的 檢驗(yàn)財(cái)務(wù)信息采集的相對正確性。第二部分 財(cái)務(wù)信息的邏輯檢驗(yàn)

12、p邏輯檢驗(yàn)的一般方法n現(xiàn)金 n賬本 n進(jìn)貨單、采購額及頻率n存折明細(xì)賬n提成工資n貨運(yùn)、托運(yùn)清單n計(jì)件工資（以下適用于生產(chǎn)型企業(yè)）n外發(fā)加工費(fèi)n通過耗能如水電n通過機(jī)器臺產(chǎn)值第二部分 財(cái)務(wù)信息的邏輯檢驗(yàn) 資產(chǎn)負(fù)債表基本結(jié)構(gòu) 時(shí)間資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn)金 應(yīng)收 預(yù)收 存貨固定資產(chǎn)經(jīng)營資產(chǎn)非經(jīng)營資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付短期貸款（12個(gè)月）長期負(fù)債（12個(gè)月）權(quán)益：總資產(chǎn)總負(fù)債+所有者權(quán)益第二部分 財(cái)務(wù)信息的邏輯檢驗(yàn)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目 資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn)金及銀行存款 實(shí)地眼見原則及靈活運(yùn)用，通過電話銀行或ATM上查詢。 應(yīng)收賬款 根據(jù)賬本記錄、發(fā)票、口述，經(jīng)過相關(guān)檢驗(yàn)后判斷其合理性。如生產(chǎn)型部分行業(yè)有下半年開始

13、銷售回籠的情況，應(yīng)收賬款即為上半年的產(chǎn)能。對產(chǎn)能進(jìn)行檢驗(yàn)的同時(shí)，即可以認(rèn)可應(yīng)收賬款。 我們要求信貸員在統(tǒng)計(jì)應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)后，對應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)量評估并填寫專門的應(yīng)收賬款表格。評價(jià)的原則是：對于超過12個(gè)月的應(yīng)收賬款，無合理解釋的放表外。 預(yù)付賬款 通過考慮客戶所處的產(chǎn)業(yè)鏈來判斷預(yù)付款是否合理。預(yù)付賬款表格。如月餅行業(yè)。第二部分 財(cái)務(wù)信息的邏輯檢驗(yàn) 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目 存貨 包括那些可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值的在店面、生產(chǎn)經(jīng)營場所、外發(fā)加工點(diǎn)、倉庫及在途的貨物、成品、半成品及原材料。 貨物及成品以進(jìn)價(jià)或成本價(jià)進(jìn)行定價(jià)。 對于經(jīng)營模式是代工加工的，看到的都不是客戶的，不能進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。 如果客戶的經(jīng)營模式

14、，需要鋪貨的，鋪出去的貨根據(jù)發(fā)貨單或?qū)嵉貦z查后進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。 反季節(jié)的存貨進(jìn)行保守估值。 賣不出去的“死貨”列在表外。第二部分 財(cái)務(wù)信息的邏輯檢驗(yàn)p資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目固定資產(chǎn) 動(dòng)產(chǎn) 包括運(yùn)輸工具及機(jī)器設(shè)備等。 不動(dòng)產(chǎn) 包括廠房、土地使用權(quán)、各類生產(chǎn)經(jīng)營用房及住房。 固定資產(chǎn)價(jià)值按照現(xiàn)值原則進(jìn)行?？梢圆扇∫韵路椒ㄔu估：與客戶溝通并請客戶估值，信貸員謹(jǐn)慎檢驗(yàn)；向分析過類似申請的信貸員請教；上網(wǎng)查詢。其他經(jīng)營資產(chǎn) 待攤費(fèi)用 轉(zhuǎn)讓費(fèi)或其他，如出租車等營運(yùn)證。其他非經(jīng)營資產(chǎn) 不能投入生產(chǎn)的固定資產(chǎn)及可以合理證明的商業(yè)投資。如用于出租產(chǎn)生收益的房產(chǎn)。第二部分 財(cái)務(wù)信息的邏輯檢驗(yàn)p資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目負(fù)債流動(dòng)負(fù)債

15、應(yīng)付賬款 應(yīng)付工資 應(yīng)付加工費(fèi) 應(yīng)付租金 應(yīng)付上游供貨商原料款（進(jìn)貨款），通過與上游供貨商結(jié)算方式、支付工資及結(jié)算外發(fā)加工費(fèi)等方法進(jìn)行檢驗(yàn)。 其他應(yīng)付賬款 私人借款 短期和長期負(fù)債 相對于現(xiàn)在未來12個(gè)月內(nèi)到期的為短期負(fù)債。 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目存在邏輯檢驗(yàn)或檢查不強(qiáng)的問題，如應(yīng)收、應(yīng)付情況及是否統(tǒng)計(jì)全了資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，但我們最終可以通過邏輯檢驗(yàn)完善這方面的檢驗(yàn)。第二部分 邏輯檢驗(yàn)營業(yè)額-服裝,商品貿(mào)易,零售,批發(fā)行業(yè)p 按銷售時(shí)間檢驗(yàn)銷售額(每日,每周,每月,每年)p 按銷售類型檢驗(yàn)銷售額(如零售占比,批發(fā)占比)p 按銷售產(chǎn)品比例檢驗(yàn)銷售額(A類產(chǎn)品占比,B類產(chǎn)品 占比)p 通過進(jìn)貨額檢驗(yàn)(期末存

16、貨-期初存貨+期間進(jìn)貨)/（1-毛利率)）p 通過托運(yùn)單據(jù)和托運(yùn)費(fèi)用檢驗(yàn)銷售額p 通過當(dāng)天的現(xiàn)金檢驗(yàn)(旺,淡,平）p 通過員工的提成工資檢驗(yàn)第二部分 邏輯檢驗(yàn)營業(yè)額-飯店等服務(wù)行業(yè) 通過進(jìn)貨額做營業(yè)額的邏輯檢驗(yàn) 如每日菜及定期調(diào)料和食用油的采購情況 通過當(dāng)時(shí)營業(yè)現(xiàn)金做邏輯檢驗(yàn) 通過保留的點(diǎn)菜單（最近幾天）做邏輯檢驗(yàn) 通過燃?xì)獾南那闆r做邏輯檢驗(yàn) 通過上座率及平均消費(fèi)額做邏輯檢驗(yàn) 通過一次性碗,筷的消耗量做邏輯檢驗(yàn) 通過分析當(dāng)時(shí)段的人流量做邏輯檢驗(yàn)第二部分 邏輯檢驗(yàn)營業(yè)額-貨物,載客運(yùn)輸行業(yè)p通過里程表,油表檢驗(yàn) 得出百公里耗油數(shù)？ 通過每日,每月加油及柴油,汽油,天然氣費(fèi)用與百公里耗油比較 通

17、過汽車檢測,維修,換機(jī)油的頻率檢驗(yàn) 通過汽車輪胎的磨損和換新頻率檢驗(yàn) 通過上座率比較 保養(yǎng)次數(shù)檢驗(yàn)里程數(shù)第二部分 銷售額邏輯檢驗(yàn)-生產(chǎn)制造業(yè) 了解產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程，根據(jù)主要產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)及占比計(jì)算可變成本。并計(jì)算各個(gè)工藝流程的加權(quán)成本占比情況。 銷售額（及毛利）的檢驗(yàn)圍繞產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)占比進(jìn)行。第二部分 毛利率的邏輯檢驗(yàn) 通過計(jì)算主要產(chǎn)品的加權(quán)毛利率檢驗(yàn) 同業(yè)毛利率比較 通過計(jì)算得出利潤與客戶口述利潤檢驗(yàn) 通過可變成本與銷售額的計(jì)算檢驗(yàn)加權(quán)毛利率水平第二部分 權(quán)益檢驗(yàn) 什么是權(quán)益？ 權(quán)益體現(xiàn)在哪里？ 權(quán)益價(jià)值怎么計(jì)算？ 權(quán)益的增加或減少 權(quán)益檢驗(yàn)的范圍怎樣？（計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表或損益表的數(shù)據(jù)包含哪

18、些？）第二部分 權(quán)益檢驗(yàn) 權(quán)益：代表資產(chǎn)中由所有者自己投入的那一部分，表示的是資產(chǎn)來源方。資產(chǎn)表現(xiàn)形式在資產(chǎn)負(fù)債表的左邊，資產(chǎn)的來源在表的右邊，體現(xiàn)了債務(wù)結(jié)構(gòu)或權(quán)益結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)金銀行存款存貨固定資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債權(quán)益負(fù)債與所有者權(quán)益第二部分 權(quán)益如何計(jì)算？ 權(quán)益=總資產(chǎn)-負(fù)債 權(quán)益的增加或減少的原因 增加投入 紅利分配 利潤留存 資產(chǎn)價(jià)值增值或貶值第二部分 幾個(gè)問題（權(quán)益改變嗎？）p購買設(shè)備（用現(xiàn)金、借款、投入設(shè)備）p借錢、還錢p賣出商品，買入商品，生產(chǎn)產(chǎn)品p日常開支消費(fèi)p固定資產(chǎn)折舊、固定資產(chǎn)損失、資產(chǎn)價(jià)值重估增值或貶值第二部分 權(quán)益檢驗(yàn) 權(quán)益檢驗(yàn)中所有的增減項(xiàng)目都是權(quán)益值 期初權(quán)益=期初資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)-期初負(fù)債 注意：期初房屋裝修，房產(chǎn)等不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。押金和轉(zhuǎn)讓費(fèi)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。第二部分 權(quán)益檢驗(yàn)p客戶生意的投入、期間利潤，除了日常生活開銷外，一直都留存于生意之中。p客戶偶爾會(huì)有新的投入或提款行為，這將影響到權(quán)益的計(jì)算。p（固定）資產(chǎn)價(jià)值的增加或減少，通過折舊或增值來體現(xiàn)。p任何借款、還款活動(dòng)不會(huì)影響權(quán)益計(jì)算。第二部分 權(quán)益檢驗(yàn)：公式 公式 初始權(quán)益+期間利潤+期間內(nèi)資本注入-期間內(nèi)提取資金