《短期資產(chǎn)管理》詳細知識課件

1、短期資產(chǎn)管理詳細知識課件（一）流動資產(chǎn)：（一）流動資產(chǎn)： 指可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周指可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。 從存在形態(tài)分類：從存在形態(tài)分類： （1 1）現(xiàn)金）現(xiàn)金 （2 2）短期金融資產(chǎn)）短期金融資產(chǎn) （3 3）應(yīng)收及預(yù)付款項）應(yīng)收及預(yù)付款項 （4 4）存貨）存貨（二）流動負債包括（二）流動負債包括: :屬于自然性融資范圍屬于自然性融資范圍的流動負債包括的流動負債包括: : 1. 1.應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù). . 2. 2.應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款 3.3.應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬 4.4.應(yīng)交稅費應(yīng)交稅費二、營運資本與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)二、營運資本與現(xiàn)

2、金周轉(zhuǎn) 營運資本項目在不斷的變現(xiàn)和再投入，營運資本項目在不斷的變現(xiàn)和再投入，而各項目的變化會直接影響公司的現(xiàn)金周而各項目的變化會直接影響公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，同時恰恰是由于現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)才使得營轉(zhuǎn)，同時恰恰是由于現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)才使得營運資本不斷循環(huán)周轉(zhuǎn)，是公司成為一個活運資本不斷循環(huán)周轉(zhuǎn)，是公司成為一個活躍的經(jīng)濟實體，兩者相輔相成。躍的經(jīng)濟實體，兩者相輔相成。 p 276 公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)圖公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)圖( (現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出非現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出非同步性和不確定性）同步性和不確定性）三、營運資本的特點三、營運資本的特點1 1、流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)具有短期性；、流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)具有短期性；2 2、流動資產(chǎn)的實物形態(tài)具易

3、變現(xiàn)性；、流動資產(chǎn)的實物形態(tài)具易變現(xiàn)性；3 3、營運資金的數(shù)量具有波動性；、營運資金的數(shù)量具有波動性；4 4、營運資金的來源具有靈活多樣性。（有、營運資金的來源具有靈活多樣性。（有自然性融資和協(xié)議融資）自然性融資和協(xié)議融資）第二節(jié)第二節(jié) 短期資產(chǎn)管理短期資產(chǎn)管理一、短期資產(chǎn)的持有政策一、短期資產(chǎn)的持有政策（一）影響短期資產(chǎn)政策的因素（一）影響短期資產(chǎn)政策的因素1 1、風(fēng)險與收益、風(fēng)險與收益 短期資產(chǎn)的特點是短期資產(chǎn)的特點是: :財務(wù)風(fēng)險低，獲利能力差。財務(wù)風(fēng)險低，獲利能力差。2 2、企業(yè)所處的行業(yè)、企業(yè)所處的行業(yè)(24.33%-76.52%)(24.33%-76.52%) p280 p280

4、表表9-39-33 3、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)規(guī)模 p280 p280 表表9-49-44 4、外部融資環(huán)境、外部融資環(huán)境 p281 p281 圖圖-2-2二、短期資產(chǎn)政策類型二、短期資產(chǎn)政策類型(圖圖9-3）1、寬松的持有政策（、寬松的持有政策（在一定銷售水平下持有較多的短期資產(chǎn)在一定銷售水平下持有較多的短期資產(chǎn)） 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險降低，企業(yè)盈利水平降低。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險降低，企業(yè)盈利水平降低。2、適中的持有政策（、適中的持有政策（在一定的銷售水平下持有適中的短期資產(chǎn)在一定的銷售水平下持有適中的短期資產(chǎn)） 注重收益與風(fēng)險的平衡。注重收益與風(fēng)險的平衡。3、緊縮的持有政策（、緊縮的持有政策（在一定的銷售水平下持

5、有較少的短期資產(chǎn)在一定的銷售水平下持有較少的短期資產(chǎn)） 收益高，風(fēng)險高收益高，風(fēng)險高.三、短期資產(chǎn)政策對風(fēng)險收益的影響。三、短期資產(chǎn)政策對風(fēng)險收益的影響。 在資產(chǎn)總額不變的情況下，增加短期資產(chǎn)，可導(dǎo)致在資產(chǎn)總額不變的情況下，增加短期資產(chǎn)，可導(dǎo)致收益的減少，短期償債能增強，財務(wù)風(fēng)險的降低。收益的減少，短期償債能增強，財務(wù)風(fēng)險的降低。 p282 p282 例例9-1 9-1 表表9-69-6 由例可知：由于短期資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例下降，企業(yè)收益有由例可知：由于短期資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例下降，企業(yè)收益有所增加，但同時企業(yè)的償債能力下降，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也隨之所增加，但同時企業(yè)的償債能力下降，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也

6、隨之增大。增大。第三節(jié)第三節(jié) 現(xiàn)金的管理現(xiàn)金的管理 一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機 （一）交易動機（一）交易動機 是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序下，應(yīng)當(dāng)保持一定的現(xiàn)金支是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序下，應(yīng)當(dāng)保持一定的現(xiàn)金支付能力。付能力。 （二）預(yù)防動機（二）預(yù)防動機 是指企業(yè)為了應(yīng)付突發(fā)事件而需要保持一定數(shù)額的現(xiàn)金支付是指企業(yè)為了應(yīng)付突發(fā)事件而需要保持一定數(shù)額的現(xiàn)金支付能力。能力。 （三）投機動機（三）投機動機 是指企業(yè)為了抓住各種稍縱即逝的市場機會，獲取較大利益而是指企業(yè)為了抓住各種稍縱即逝的市場機會，獲取較大利益而持有一定數(shù)額的現(xiàn)金。持有一定數(shù)額的現(xiàn)金。 二、二、 現(xiàn)金管理的內(nèi)容現(xiàn)

7、金管理的內(nèi)容（一）編制現(xiàn)金收支計劃；（一）編制現(xiàn)金收支計劃；（二）對日常的現(xiàn)金收支進行控制，盡量加速收款，延（二）對日常的現(xiàn)金收支進行控制，盡量加速收款，延緩付款。緩付款。（三）確定最佳現(xiàn)金余額。（三）確定最佳現(xiàn)金余額。 P284 P284 圖圖9-4 9-4 現(xiàn)金管理的內(nèi)容現(xiàn)金管理的內(nèi)容 三、現(xiàn)金預(yù)算的編制三、現(xiàn)金預(yù)算的編制 現(xiàn)金收支法現(xiàn)金收支法: :是指以可能發(fā)生的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金是指以可能發(fā)生的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量為依據(jù)來編制現(xiàn)金預(yù)算表的方法。流出量為依據(jù)來編制現(xiàn)金預(yù)算表的方法。 現(xiàn)金預(yù)算表的結(jié)構(gòu)（見教材現(xiàn)金預(yù)算表的結(jié)構(gòu)（見教材P86P86表表9-79-7） 1 1、現(xiàn)金收入、現(xiàn)金收入

8、 2 2、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金支出 3 3、現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金凈流量 4 4、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金余缺 5 5、最佳現(xiàn)金余額、最佳現(xiàn)金余額 6 6、現(xiàn)金多余或短缺、現(xiàn)金多余或短缺 四、最佳現(xiàn)金持有量的確定四、最佳現(xiàn)金持有量的確定 最佳現(xiàn)金持有量：是指所花費的代價最低，卻能給企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量：是指所花費的代價最低，卻能給企業(yè)帶來最大的經(jīng)濟效益的現(xiàn)金持有量。帶來最大的經(jīng)濟效益的現(xiàn)金持有量。（一）確定最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)考慮的因素（一）確定最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)考慮的因素 1.1.機會成本：是指企業(yè)因持有現(xiàn)金而喪失的對其他形式的投資的收益。機會成本：是指企業(yè)因持有現(xiàn)金而喪失的對其他形式的投資的收益。現(xiàn)金持有量越多，其機會

9、成本就越大?，F(xiàn)金持有量越多，其機會成本就越大。 2.2.管理成本：是指企業(yè)持有現(xiàn)金而發(fā)生的管理費用管理成本：是指企業(yè)持有現(xiàn)金而發(fā)生的管理費用, ,如管如管理人員工資和安全措施費等。該類費用是一種固定成本。理人員工資和安全措施費等。該類費用是一種固定成本。 3.3.短缺成本：是指企業(yè)因缺少必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)短缺成本：是指企業(yè)因缺少必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需，而使企業(yè)蒙受的損失或為此付出的代價。現(xiàn)金開支所需，而使企業(yè)蒙受的損失或為此付出的代價?，F(xiàn)金持有量越多，其短缺成本就越少。持有量越多，其短缺成本就越少。 4.4.轉(zhuǎn)換成本：是指企業(yè)因買賣有價證券而發(fā)生的交易費用。轉(zhuǎn)換成本：是指企業(yè)因

10、買賣有價證券而發(fā)生的交易費用?，F(xiàn)金持有量越多，有價證券變現(xiàn)的次數(shù)就越少，其轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金持有量越多，有價證券變現(xiàn)的次數(shù)就越少，其轉(zhuǎn)換成本也就越小。本也就越小。（二）確定最佳現(xiàn)金持有量的方法（二）確定最佳現(xiàn)金持有量的方法 主要方法有成本分析模式、存貨模式、隨機模式三種。主要方法有成本分析模式、存貨模式、隨機模式三種。 1.1.成本分析模式：是指根據(jù)現(xiàn)金的有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成成本分析模式：是指根據(jù)現(xiàn)金的有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的方法。本最低時現(xiàn)金持有量的方法。 此方法主要考慮的因素：此方法主要考慮的因素：機會成本：與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系；機會成本：與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系；短缺

11、成本：與現(xiàn)金持有量成反比例（反方向）關(guān)系短缺成本：與現(xiàn)金持有量成反比例（反方向）關(guān)系管理成本：與現(xiàn)金持有量無明顯比例關(guān)系。管理成本：與現(xiàn)金持有量無明顯比例關(guān)系。各成本與現(xiàn)金持有量之間的關(guān)系圖：各成本與現(xiàn)金持有量之間的關(guān)系圖：（總成本）（總成本）最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量Q Q* *（現(xiàn)金持有量）（現(xiàn)金持有量）0短缺成本短缺成本機會成本機會成本總成本總成本管理成本管理成本 由于各項成本與現(xiàn)金持有量的變動關(guān)系不同，使總成本曲線呈拋物線型，拋物線的由于各項成本與現(xiàn)金持有量的變動關(guān)系不同，使總成本曲線呈拋物線型，拋物線的最低點，即為總成本最低點，該點所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量。最低點，即為總

12、成本最低點，該點所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量。例：最佳現(xiàn)金持有量的確定例：最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金持有量方案現(xiàn)金持有量方案方案方案項目項目A A方案方案B B方案方案C C方案方案D D方案方案現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量400004000060000600009000090000120000120000管理成本管理成本80008000800080008000800080008000短缺成本短缺成本150001500090009000280028000 0 東風(fēng)公司有東風(fēng)公司有A A、B B、C C、D D 四種現(xiàn)金持有量方案，機會成本率四種現(xiàn)金持有量方案，機會成本率為為12%12%，其他有關(guān)成

13、本資料如下表所示：，其他有關(guān)成本資料如下表所示：例：最佳現(xiàn)金持有量的確定例：最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金持有量總成本計算表現(xiàn)金持有量總成本計算表方案方案 項目項目A A方案方案B B方案方案C C方案方案D D方案方案現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量400004000060000600009000090000120000120000機會成本機會成本480048007200720010800108001440014400管理成本管理成本80008000800080008000800080008000短缺成本短缺成本150001500090009000280028000 0總成本總成本27800278002420

14、02420021600216002240022400計算結(jié)果：計算結(jié)果：C C方案在現(xiàn)金持有量為方案在現(xiàn)金持有量為9000090000元時，總成本最低，為元時，總成本最低，為2160021600元，因此，元，因此，9000090000元為最佳現(xiàn)金持有量。元為最佳現(xiàn)金持有量。機會成本按現(xiàn)金持有量的機會成本按現(xiàn)金持有量的12%12%計算。（計算。（1212為投資報酬率）為投資報酬率）2.2.最佳現(xiàn)金持有量的確定存貨模式最佳現(xiàn)金持有量的確定存貨模式 存貨模式：是指根據(jù)存貨的經(jīng)濟進貨批量模式的基本原理，將現(xiàn)存貨模式：是指根據(jù)存貨的經(jīng)濟進貨批量模式的基本原理，將現(xiàn)金的機會成本與有價證券的轉(zhuǎn)換成本進行權(quán)衡

15、，以確定企業(yè)最佳現(xiàn)金金的機會成本與有價證券的轉(zhuǎn)換成本進行權(quán)衡，以確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的方法。持有量的方法。 存貨模式的基本原理：存貨模式的基本原理： 假設(shè)，企業(yè)期初持有的現(xiàn)金是最高量，通過一段時期現(xiàn)金的使用，到假設(shè)，企業(yè)期初持有的現(xiàn)金是最高量，通過一段時期現(xiàn)金的使用，到期末現(xiàn)金持有量降為零，需要通過轉(zhuǎn)讓有價證券進行補充，以恢復(fù)下一期末現(xiàn)金持有量降為零，需要通過轉(zhuǎn)讓有價證券進行補充，以恢復(fù)下一周期的現(xiàn)金持有量。如此不斷的進行循環(huán)周轉(zhuǎn)，從而形成了現(xiàn)金流動周期的現(xiàn)金持有量。如此不斷的進行循環(huán)周轉(zhuǎn)，從而形成了現(xiàn)金流動?，F(xiàn)金流動模式圖現(xiàn)金流動模式圖（現(xiàn)金持有量）（現(xiàn)金持有量）最高現(xiàn)金持有量最高現(xiàn)金持有

16、量Q Q平均現(xiàn)金持有量平均現(xiàn)金持有量Q/2Q/20 t 1 t 2 0 t 1 t 2 （ 時間）時間） 此方法主要考慮的因素：機會成本和轉(zhuǎn)換成本。此方法主要考慮的因素：機會成本和轉(zhuǎn)換成本。 存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量的假設(shè)條件：存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量的假設(shè)條件： 一是，企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金需要量比較均勻，并且可以預(yù)測；一是，企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金需要量比較均勻，并且可以預(yù)測；二是，企業(yè)所需現(xiàn)金均需通過有價證券變現(xiàn)取得；二是，企業(yè)所需現(xiàn)金均需通過有價證券變現(xiàn)取得；三是，有價證券的利率或投資報酬率已知；三是，有價證券的利率或投資報酬率已知；四是，每次將有價證券變現(xiàn)的交易費用已知。四是，每次將有

17、價證券變現(xiàn)的交易費用已知?，F(xiàn)金總成本計算公式：現(xiàn)金總成本計算公式： 持有現(xiàn)金總成本持有現(xiàn)金總成本 機會成本轉(zhuǎn)換成本機會成本轉(zhuǎn)換成本 機會成本機會成本 Q/2Q/2 K K 轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本 T/QT/Q F F 其中：其中： T T：表示預(yù)算期現(xiàn)金需要總量：表示預(yù)算期現(xiàn)金需要總量 Q Q：表示最高現(xiàn)金持有量：表示最高現(xiàn)金持有量 K K：表示投資報酬率（或證券利率）：表示投資報酬率（或證券利率） F F：表示有價證券每次變現(xiàn)的交易費用：表示有價證券每次變現(xiàn)的交易費用最佳現(xiàn)金持有量與機會成本和轉(zhuǎn)換成本的關(guān)系圖示：最佳現(xiàn)金持有量與機會成本和轉(zhuǎn)換成本的關(guān)系圖示：（成本（成本 ）最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持

18、有量Q Q* * （現(xiàn)金持有量（現(xiàn)金持有量Q Q）0轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本=T/Q=T/QF F機會成本機會成本 =Q/2=Q/2K K總成本總成本 = Q/2= Q/2K+T/QK+T/QF F現(xiàn)金持有量計算公式：現(xiàn)金持有量計算公式：現(xiàn)金總成本機會成本轉(zhuǎn)換成本現(xiàn)金總成本機會成本轉(zhuǎn)換成本 TCTC Q/2Q/2 K+T/QK+T/Q F F 推算可得推算可得: : p291 p291 例例9-59-5五、現(xiàn)金的日?？刂莆?、現(xiàn)金的日?？刂疲ㄒ唬┘铀偈湛睿ㄒ唬┘铀偈湛睿ǘ┛刂浦С觯ǘ┛刂浦С觯ㄈ┈F(xiàn)金的綜合控制（三）現(xiàn)金的綜合控制 1 1、力爭現(xiàn)金流入與流出同步；、力爭現(xiàn)金流入與流出同步； 2 2、

19、實現(xiàn)內(nèi)部牽制制度；、實現(xiàn)內(nèi)部牽制制度； 3 3、及時進行現(xiàn)金的清理、及時進行現(xiàn)金的清理; ; 4 4、遵守國家規(guī)定的庫存現(xiàn)金的使用范圍；、遵守國家規(guī)定的庫存現(xiàn)金的使用范圍； 5 5、做好銀行存款的管理；、做好銀行存款的管理； 6 6、適當(dāng)進行證券投資。、適當(dāng)進行證券投資。第四節(jié)第四節(jié) 應(yīng)收賬款的管理應(yīng)收賬款的管理 應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購貨單位及接受勞務(wù)單位收取的款項。向購貨單位及接受勞務(wù)單位收取的款項。 一、應(yīng)收賬款的功能一、應(yīng)收賬款的功能1.1.促進銷售促進銷售 企業(yè)的理想銷售方式是現(xiàn)銷，但在實際工作中，適

20、當(dāng)采取一些賒銷的方式可企業(yè)的理想銷售方式是現(xiàn)銷，但在實際工作中，適當(dāng)采取一些賒銷的方式可起到促銷的作用，而賒銷就會產(chǎn)生應(yīng)收賬款。起到促銷的作用，而賒銷就會產(chǎn)生應(yīng)收賬款。2.2.減少存貨減少存貨 賒銷產(chǎn)品可以加速銷售的實現(xiàn)，促進成品資金向貨幣資金的快速轉(zhuǎn)化，從而賒銷產(chǎn)品可以加速銷售的實現(xiàn)，促進成品資金向貨幣資金的快速轉(zhuǎn)化，從而可以降低產(chǎn)品的庫存數(shù)量?？梢越档彤a(chǎn)品的庫存數(shù)量。二、二、 應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款的成本 應(yīng)收賬款的成本是指企業(yè)在采取賒銷方式促進銷售的同時，因應(yīng)收賬款的成本是指企業(yè)在采取賒銷方式促進銷售的同時，因持有應(yīng)收賬款而付出的代價。包括機會成本、管理成本和壞賬成持有應(yīng)收賬款而付出的代

21、價。包括機會成本、管理成本和壞賬成本。本。 （一）機會成本（一）機會成本 機會成本是指由于資金處于應(yīng)收賬款形態(tài)而喪失的其他投資收益。機會成本機會成本是指由于資金處于應(yīng)收賬款形態(tài)而喪失的其他投資收益。機會成本取決于應(yīng)收賬款的數(shù)額、投資報酬率、結(jié)算時間三個因素。取決于應(yīng)收賬款的數(shù)額、投資報酬率、結(jié)算時間三個因素。 機會成本機會成本= =年賒銷凈額年賒銷凈額360360平均收現(xiàn)期機會成本率平均收現(xiàn)期機會成本率 平均收現(xiàn)期平均收現(xiàn)期: :應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)天數(shù)（二）管理成本（二）管理成本 管理成本是指企業(yè)對應(yīng)收賬款進行管理而發(fā)生的費用。管理成本是指企業(yè)對應(yīng)收賬款進行管理而發(fā)生的費用。主要

22、包括客戶信息的管理費用、催賬費用、討債費用等。主要包括客戶信息的管理費用、催賬費用、討債費用等。（三）壞賬損失成本（三）壞賬損失成本壞賬損失成本是指由于發(fā)生確實無法收回的應(yīng)收賬款所造成壞賬損失成本是指由于發(fā)生確實無法收回的應(yīng)收賬款所造成的損失。應(yīng)收賬款金額越大，逾期拖欠越長，壞賬損失可能性的損失。應(yīng)收賬款金額越大，逾期拖欠越長，壞賬損失可能性就越大。就越大。三、信用政策三、信用政策 信用政策是指企業(yè)為了對應(yīng)收賬款投資進行規(guī)劃與控信用政策是指企業(yè)為了對應(yīng)收賬款投資進行規(guī)劃與控制而確定的基本原則與行為規(guī)范。它由信用標(biāo)準、信用條制而確定的基本原則與行為規(guī)范。它由信用標(biāo)準、信用條件和收帳政策來組成。件

23、和收帳政策來組成。( (一一) )信用標(biāo)準信用標(biāo)準 信用標(biāo)準是指企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用而提出的最低信用標(biāo)準是指企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用而提出的最低要求。要求。( (對賒銷客戶的最低要求對賒銷客戶的最低要求, ,即對那些客戶可以采用賒即對那些客戶可以采用賒銷方式銷方式) ) 1. 1.信用標(biāo)準的因素信用標(biāo)準的因素( (教材教材 P303)P303) 品質(zhì)、能力、資本、抵押品和經(jīng)濟狀況五個因素品質(zhì)、能力、資本、抵押品和經(jīng)濟狀況五個因素。1.1.信用標(biāo)準的因素信用標(biāo)準的因素(5C)(5C)（定性判斷）（定性判斷）信信用用標(biāo)標(biāo)準準的的因因素素品質(zhì)：是指客戶履約償還債務(wù)的態(tài)度。（信譽）品質(zhì)：是指客戶履約償

24、還債務(wù)的態(tài)度。（信譽）能力：是指客戶償還債務(wù)的能力。能力：是指客戶償還債務(wù)的能力。( (財務(wù)狀況財務(wù)狀況, ,資產(chǎn)的變現(xiàn)能力資產(chǎn)的變現(xiàn)能力) )資本：是指客戶的財務(wù)狀況。（凈資產(chǎn)）資本：是指客戶的財務(wù)狀況。（凈資產(chǎn)）擔(dān)保品：是指客戶為獲得商業(yè)信用所能提供擔(dān)保的資產(chǎn)。擔(dān)保品：是指客戶為獲得商業(yè)信用所能提供擔(dān)保的資產(chǎn)。經(jīng)濟狀況：是指社會經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生的變化，可能對客戶經(jīng)濟狀況和經(jīng)濟狀況：是指社會經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生的變化，可能對客戶經(jīng)濟狀況和償債能力產(chǎn)生的影響。償債能力產(chǎn)生的影響。2.2.信用標(biāo)準的確定（定量判斷）信用標(biāo)準的確定（定量判斷） 企業(yè)通常以預(yù)期壞賬損失率來確定信用標(biāo)準。企業(yè)通常以預(yù)期壞賬損失率來

25、確定信用標(biāo)準。 標(biāo)準高：會減少壞賬損失、機會成本和管理成本，但會失去部分標(biāo)準高：會減少壞賬損失、機會成本和管理成本，但會失去部分信譽差客戶的銷售收入，以及所帶來的利潤；信譽差客戶的銷售收入，以及所帶來的利潤； 標(biāo)準低：可增加收入和利潤，但同時會增加壞賬損失、機會成標(biāo)準低：可增加收入和利潤，但同時會增加壞賬損失、機會成本和管理成本。本和管理成本。 因此，企業(yè)在確定信用標(biāo)準時，應(yīng)根據(jù)具體情況，權(quán)衡利弊，因此，企業(yè)在確定信用標(biāo)準時，應(yīng)根據(jù)具體情況，權(quán)衡利弊，以達到收益最大化的目的。以達到收益最大化的目的。 例：教材例：教材 P298 P298 表表9-11 9-12 9-139-11 9-12 9-

26、13例：信用標(biāo)準的確定例：信用標(biāo)準的確定 五原化工廠五原化工廠202X202X年的經(jīng)營情況和信用標(biāo)準如下：年的經(jīng)營情況和信用標(biāo)準如下：項目項目數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)項目項目數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)銷售收入（元）銷售收入（元）400000400000平均壞賬損失率平均壞賬損失率 4 4應(yīng)收賬款投資額（元）應(yīng)收賬款投資額（元）4000040000信用條件信用條件3030天付清天付清利潤總額（元）利潤總額（元）4800048000平均收款期（天）平均收款期（天）3636銷售利潤率（銷售利潤率（% %）1212機會成本（債券利機會成本（債券利率）率）% %1010信用標(biāo)準（預(yù)計壞賬損失率的限制）信用標(biāo)準（預(yù)計壞賬損失率的限制）6

27、6 企業(yè)為了擴大銷售，增加利潤總額，采取了放寬企業(yè)為了擴大銷售，增加利潤總額，采取了放寬信用標(biāo)準的策略，現(xiàn)提出兩個方案：信用標(biāo)準的策略，現(xiàn)提出兩個方案：A A方案方案B B方案方案信用標(biāo)準：只對壞賬損失率低信用標(biāo)準：只對壞賬損失率低于于88的企業(yè)提供商業(yè)信用的企業(yè)提供商業(yè)信用信用標(biāo)準：只對壞賬損失率低信用標(biāo)準：只對壞賬損失率低于于1010的企業(yè)提供商業(yè)信用的企業(yè)提供商業(yè)信用由于信用標(biāo)準放寬由于信用標(biāo)準放寬增加銷售收入：增加銷售收入：4000040000元元由于信用標(biāo)準放寬由于信用標(biāo)準放寬增加銷售收入：增加銷售收入：4320043200元元新增銷售收入的平均收款期：新增銷售收入的平均收款期：45

28、45天天新增銷售收入的平均收款期：新增銷售收入的平均收款期：6060天天新增銷售收入的壞賬損失率：新增銷售收入的壞賬損失率：66新增銷售收入的壞賬損失率：新增銷售收入的壞賬損失率：99新增銷售收入增加的管理成本：新增銷售收入增加的管理成本：300300元元新增銷售收入增加的管理成本：新增銷售收入增加的管理成本：400400元元計算公式：計算公式：A A方案方案B B方案方案影響銷售利潤影響銷售利潤4000040000 12%12%48004800元元影響銷售利潤影響銷售利潤4320043200 12%12%51845184元元影響壞賬損失成本影響壞賬損失成本4000040000 6 62402

29、40元元影響壞賬損失成本影響壞賬損失成本4320043200 9 9388.80388.80元元影響機會成本影響機會成本4000040000 4545 360360 10%10%500500元元影響機會成本影響機會成本4320043200 6060 360360 10%10%720720元元增加利潤總額增加利潤總額4800480024024050050030030037603760元元增加利潤總額增加利潤總額51845184388.80388.807207204004003675.203675.20元元計算表明：放寬信用超標(biāo)準后，計算表明：放寬信用超標(biāo)準后，A A方案增加了利潤總額方案增加了利

30、潤總額37603760元，元，B B方案增加民利潤總額方案增加民利潤總額3675.203675.20元。采用元。采用A A方案更為有利。方案更為有利。( (二二) )信用條件信用條件 信用條件是指企業(yè)要求客戶支付賒銷貨款的條件。它包括信信用條件是指企業(yè)要求客戶支付賒銷貨款的條件。它包括信用期限、現(xiàn)金折扣和折扣期限。用期限、現(xiàn)金折扣和折扣期限。 信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時間間隔。信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時間間隔。 現(xiàn)金折扣是指企業(yè)在賒銷商品時，為了使客戶在一定現(xiàn)金折扣是指企業(yè)在賒銷商品時，為了使客戶在一定期限內(nèi)迅速還清賬款給予的折扣優(yōu)惠。期限內(nèi)迅速還清賬款給予

31、的折扣優(yōu)惠。 折扣期限是指為客戶規(guī)定可享受銷貨折扣的付款期限。折扣期限是指為客戶規(guī)定可享受銷貨折扣的付款期限。 付款條件在發(fā)票上通常表示為：（付款條件在發(fā)票上通常表示為：（2/102/10、1/201/20、n/30n/30）。）。 例：教材例：教材 P300 P300 表表9-14 9-159-14 9-15例：信用條件的確定例：信用條件的確定 五原化工廠五原化工廠202X202X年的經(jīng)營情況和信用條件如下：年的經(jīng)營情況和信用條件如下：企業(yè)為了擴大銷售，增加利潤總額，采取了放寬信用標(biāo)準的策略，企業(yè)為了擴大銷售，增加利潤總額，采取了放寬信用標(biāo)準的策略，現(xiàn)提出兩個方案：現(xiàn)提出兩個方案：A A方案

32、方案B B方案方案信用標(biāo)準：信用標(biāo)準：1.5/15, n/301.5/15, n/30信用標(biāo)準：信用標(biāo)準：2/15, n/302/15, n/30由于信用條件優(yōu)惠增加銷售收入：由于信用條件優(yōu)惠增加銷售收入：4800048000元元由于信用條件優(yōu)惠增加銷售收入：由于信用條件優(yōu)惠增加銷售收入：5600056000元元銷售收入的平均收款期：銷售收入的平均收款期：3030天天銷售收入的平均收款期：銷售收入的平均收款期：2727天天全部銷售收入的壞賬損失率：全部銷售收入的壞賬損失率：33 全部銷售收入的壞賬損失率：全部銷售收入的壞賬損失率：22新增銷售收入增加的管理成本：新增銷售收入增加的管理成本：20

33、0200元元新增銷售收入增加的管理成本：新增銷售收入增加的管理成本：300300元元需付現(xiàn)金折扣的收入占總收入的需付現(xiàn)金折扣的收入占總收入的比重比重0.40.4需付現(xiàn)金折扣的收入占總收入的需付現(xiàn)金折扣的收入占總收入的比重比重0.50.5計算公式：計算公式：A A方案方案B B方案方案影響銷售利潤影響銷售利潤4800048000 12%12%57605760元元影響銷售利潤影響銷售利潤5600056000 12%12%67206720元元影響機會成本影響機會成本 （30303636）/360/360 400000400000（30/36030/360 4800048000 10%10%-267-

34、267元元影響機會成本影響機會成本 （27273636）/360/360 400000400000（27/36027/360 5600056000 10%10%-580-580元元影響壞賬損失成本影響壞賬損失成本448000448000 33 400000400000 44256256元元影響壞賬損失成本影響壞賬損失成本456000456000 22 400000400000 44688688元元現(xiàn)金折扣成本現(xiàn)金折扣成本448000448000 0.40.4 1.5%1.5%26882688元元現(xiàn)金折扣成本現(xiàn)金折扣成本456000456000 0.50.5 2%2%45604560元元增加利潤

35、總額增加利潤總額576057602672672562562688268820020033953395元元增加利潤總額增加利潤總額672067205805806886884560456030030031283128元元計算表明：給客戶優(yōu)惠信用條件后，計算表明：給客戶優(yōu)惠信用條件后，A A方案增加了利潤總額方案增加了利潤總額33953395元，元，B B方案增加增加了利潤總額方案增加增加了利潤總額31283128元。采用元。采用A A方案更為有利。方案更為有利。( (三三) )收賬政策收賬政策 收賬政策是指企業(yè)對客戶違反信用條件拖欠應(yīng)收賬款所收賬政策是指企業(yè)對客戶違反信用條件拖欠應(yīng)收賬款所采取的收

36、款策略與措施。采取的收款策略與措施。企業(yè)對應(yīng)收賬款無論采取哪種方式進行催款，都會發(fā)生一定企業(yè)對應(yīng)收賬款無論采取哪種方式進行催款，都會發(fā)生一定的收賬費用。的收賬費用。 收款費用越高，收回的賬款就越多，平均收款期也會相應(yīng)收款費用越高，收回的賬款就越多，平均收款期也會相應(yīng)縮短，應(yīng)收賬款投資額和壞賬損失也就越小?？s短，應(yīng)收賬款投資額和壞賬損失也就越小。 企業(yè)在制定收賬政策時，就需要在增加收賬費用與減少應(yīng)企業(yè)在制定收賬政策時，就需要在增加收賬費用與減少應(yīng)收賬款投資額而節(jié)約的持有成本和減少壞賬損失之間進行權(quán)衡。收賬款投資額而節(jié)約的持有成本和減少壞賬損失之間進行權(quán)衡。 例：教材例：教材P301 9-9 P3

37、01 9-9 表表9-16 9-179-16 9-17例：收賬政策例：收賬政策新昌公司新昌公司20042004年決定在原有收賬政策的基礎(chǔ)上，加強收賬力度，新制定年決定在原有收賬政策的基礎(chǔ)上，加強收賬力度，新制定A A、B B方方案：案：項目項目原收賬政策原收賬政策A A方案收賬政策方案收賬政策B B方案收賬政策方案收賬政策年收賬費用（元）年收賬費用（元）80008000900090001050010500應(yīng)收賬款平均收款期（天）應(yīng)收賬款平均收款期（天）37.537.532323030壞賬損失率（壞賬損失率（）7 76 65 5該企業(yè)全年銷售收入該企業(yè)全年銷售收入720000720000元，全部

38、為賒銷，應(yīng)收賬款機會成本以債券年利率元，全部為賒銷，應(yīng)收賬款機會成本以債券年利率10.8%10.8%為標(biāo)準?，F(xiàn)三種收賬政策的應(yīng)收賬款的機會成本、壞賬損失成本為：為標(biāo)準?，F(xiàn)三種收賬政策的應(yīng)收賬款的機會成本、壞賬損失成本為：項目項目方案方案銷售銷售收入收入應(yīng)收賬款平應(yīng)收賬款平均收款期均收款期應(yīng)收賬款周應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款平均占用平均占用應(yīng)收賬款機應(yīng)收賬款機會成本會成本壞壞 賬賬損失率損失率壞賬損失壞賬損失成成 本本360/ 360/ = = / /= = 10.8%10.8%= = 原方案原方案72000072000037.537.5天天9.69.6750007500081008

39、1007 750405040A A方案方案7200007200003232天天11.2511.256400064000691269126 643204320B B方案方案7200007200003030天天12126000060000648064805 536003600計算收賬總成本：計算收賬總成本：項目項目方案方案收賬費用收賬費用應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款機會成本機會成本壞賬損失成壞賬損失成本本收賬總成本收賬總成本原方案原方案8000800081008100504050402114021140A A方案方案9000900069126912432043202023220232B B方案方案105001

40、050064806480360036002058020580計算表明：計算表明：A A方案收賬政策為最佳，它雖然比原方案增加了收賬方案收賬政策為最佳，它雖然比原方案增加了收賬費用費用10001000元，但降低了應(yīng)收賬款機會成本元，但降低了應(yīng)收賬款機會成本11881188元（元（6912691281008100），），減少了壞賬損失成本減少了壞賬損失成本720720元（元（4320432050405040），增減相抵后使收賬），增減相抵后使收賬總成本比原方案節(jié)約了總成本比原方案節(jié)約了908908元。（元。（20232202322114021140）。采用）。采用A A方案更方案更為有利。為有利。

41、（四）綜合的信用政策（四）綜合的信用政策 把信用標(biāo)準、信用條件、收賬政策結(jié)合起來，考慮信用把信用標(biāo)準、信用條件、收賬政策結(jié)合起來，考慮信用標(biāo)準、信用條件和收賬政策的綜合變化對銷售額、應(yīng)收賬款標(biāo)準、信用條件和收賬政策的綜合變化對銷售額、應(yīng)收賬款機會成本、壞賬成本和收賬成本的影響。機會成本、壞賬成本和收賬成本的影響。 p302 p302 表表9-189-18 企業(yè)信用政策確定以后，可根據(jù)信用政策和預(yù)計的銷售收入企業(yè)信用政策確定以后，可根據(jù)信用政策和預(yù)計的銷售收入等指標(biāo)計算確定應(yīng)收賬款占用資金的金額。等指標(biāo)計算確定應(yīng)收賬款占用資金的金額。 P302 P302 例例 9-109-10四、應(yīng)收賬款的日常

42、管理四、應(yīng)收賬款的日常管理（一）應(yīng)收賬款追蹤分析（一）應(yīng)收賬款追蹤分析( (客戶財務(wù)狀況、信譽、擔(dān)保品的價格變化客戶財務(wù)狀況、信譽、擔(dān)保品的價格變化等）等）（二）應(yīng)收賬款賬齡分析（二）應(yīng)收賬款賬齡分析（P305 P305 表表9-209-20）（三）做好懸賬、呆賬的清算工作（三）做好懸賬、呆賬的清算工作（四）催收拖欠款項（信件、（四）催收拖欠款項（信件、 、個人拜訪、收款機構(gòu)、訴訟程序）、個人拜訪、收款機構(gòu)、訴訟程序）第五節(jié)第五節(jié) 存貨的管理存貨的管理 一、存貨的功能一、存貨的功能 存貨包括：存貨包括： 1 1、待出售的產(chǎn)成品；、待出售的產(chǎn)成品； 2 2、正處在加工過程中的在產(chǎn)品、半成品；、正

43、處在加工過程中的在產(chǎn)品、半成品； 3 3、制造產(chǎn)品備用的材料、物質(zhì)等。、制造產(chǎn)品備用的材料、物質(zhì)等。 存貨一般占企業(yè)流動資產(chǎn)的一半左右，而且種類繁多，收發(fā)頻繁，存貨一般占企業(yè)流動資產(chǎn)的一半左右，而且種類繁多，收發(fā)頻繁，加強存貨的規(guī)劃與控制是財務(wù)管理的一項重要工作。加強存貨的規(guī)劃與控制是財務(wù)管理的一項重要工作。存貨的作用：存貨的作用： 1 1、儲存必要的原材料和在產(chǎn)品、儲存必要的原材料和在產(chǎn)品, ,保證生產(chǎn)正常進行；保證生產(chǎn)正常進行； 2 2、儲存必要的產(chǎn)成品，有利于銷售；、儲存必要的產(chǎn)成品，有利于銷售； 3 3、儲存適當(dāng)?shù)脑牧虾彤a(chǎn)成品，便于組織均衡生產(chǎn)；、儲存適當(dāng)?shù)脑牧虾彤a(chǎn)成品，便于組織均

44、衡生產(chǎn)； 4 4、留有各種存貨的保險儲備，可以防止意外事件造成的損失。、留有各種存貨的保險儲備，可以防止意外事件造成的損失。 二、存貨的成本（以原材料為例）二、存貨的成本（以原材料為例） 存貨成本是指企業(yè)為儲備存貨而發(fā)生的各項支出。主要包括：存貨成本是指企業(yè)為儲備存貨而發(fā)生的各項支出。主要包括：p307p307 （一）采購成本：是指存貨的取得成本，它由買價、運雜費等組成。（一）采購成本：是指存貨的取得成本，它由買價、運雜費等組成。 （二）訂貨成本：是指為訂購材料而發(fā)生的成本。訂購成本與訂貨的次數(shù)相關(guān)。（二）訂貨成本：是指為訂購材料而發(fā)生的成本。訂購成本與訂貨的次數(shù)相關(guān)。 （三）儲存成本：是指企

45、業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費用。主要包括：存貨資金占（三）儲存成本：是指企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費用。主要包括：存貨資金占用費或機會成本、倉儲費用、保險費用、存貨殘損變霉損失等。儲存成本與訂貨用費或機會成本、倉儲費用、保險費用、存貨殘損變霉損失等。儲存成本與訂貨的數(shù)量成正比。的數(shù)量成正比。三、存貨的規(guī)劃（教材三、存貨的規(guī)劃（教材P308P308）( (一一) ) 經(jīng)濟批量經(jīng)濟批量 經(jīng)濟批量是指一定時期訂貨成本和儲存成本之和最低經(jīng)濟批量是指一定時期訂貨成本和儲存成本之和最低的每次采購量的每次采購量 訂貨成本，與采購次數(shù)成正比，與每次訂貨的數(shù)量成本訂貨成本，與采購次數(shù)成正比，與每次訂貨的數(shù)量成本反比；反比

46、； 儲存成本，與訂貨的數(shù)量正比。儲存成本，與訂貨的數(shù)量正比。 p308 p308 圖圖9-109-10 經(jīng)濟進貨批量模型的假設(shè)前提：經(jīng)濟進貨批量模型的假設(shè)前提：一是，企業(yè)一定時期的進貨總量可以準確的預(yù)測出來；一是，企業(yè)一定時期的進貨總量可以準確的預(yù)測出來；二是，存貨的耗用或銷售比較均衡；二是，存貨的耗用或銷售比較均衡；三是，存貨的價格穩(wěn)定；三是，存貨的價格穩(wěn)定；四是，倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；四是，倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；五是，不允許出現(xiàn)缺貨情況；五是，不允許出現(xiàn)缺貨情況；六是，所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到所需存貨而影響生產(chǎn)經(jīng)營。六是，所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到所需存貨而影

47、響生產(chǎn)經(jīng)營。經(jīng)濟進貨批量模型的計算公式經(jīng)濟進貨批量模型的計算公式 存貨總成本訂貨成本儲存成本存貨總成本訂貨成本儲存成本 公式中：公式中： TCTC：表示存貨總成本：表示存貨總成本 A A：表示年進貨總量：表示年進貨總量 Q Q：表示每批進貨量：表示每批進貨量 B B：表示每次訂貨費用：表示每次訂貨費用 C C：表示單位存貨年儲存成本：表示單位存貨年儲存成本 1.1.列表計算法列表計算法 列表計算法是指將各種不同的進貨批量列表計算法是指將各種不同的進貨批量的訂貨費用和儲存費用列表進行計算，從中的訂貨費用和儲存費用列表進行計算，從中找出訂貨及儲存費用最低的進貨批量的方法。找出訂貨及儲存費用最低的進

48、貨批量的方法。 例：新華日化廠例：新華日化廠A A材料全年進貨量材料全年進貨量7202X7202X千千克，進貨單價為克，進貨單價為2 2元，每批次的進貨費用為元，每批次的進貨費用為200200元，每千克元，每千克A A材料的年儲存成本為材料的年儲存成本為0.800.80元。元。采用列表計算法計算采用列表計算法計算A A材料的經(jīng)濟進貨批量。材料的經(jīng)濟進貨批量。計算結(jié)果：當(dāng)進貨計算結(jié)果：當(dāng)進貨60006000千克時，年進貨費用及儲存成本最低。千克時，年進貨費用及儲存成本最低。進進 貨貨批批 量量進貨批次進貨批次年進貨年進貨費費 用用平平 均均儲存量儲存量年儲存年儲存成本成本年進貨及年進貨及儲存成本

49、儲存成本合計合計= =7200072000= = 200200= = = 0.80.8= =+ +2 24000 18 3600 202X 1600 5200 4000 18 3600 202X 1600 5200 4800 15 3000 2400 1920 4920 4800 15 3000 2400 1920 4920 6000 12 2400 3000 2400 4800 6000 12 2400 3000 2400 4800 7200 10 202X 3600 2880 4880 7200 10 202X 3600 2880 4880 9000 8 1600 4500 3600 52

50、00 9000 8 1600 4500 3600 5200 2 2、公式計算法、公式計算法 見教材見教材 P308 P308 圖圖9-109-10 公式計算法求公式計算法求TCTC對對Q Q的導(dǎo)數(shù)，使得存貨總成本最低，的導(dǎo)數(shù)，使得存貨總成本最低， 運用運用公式計算經(jīng)濟進貨批量的方法。公式計算經(jīng)濟進貨批量的方法。例：新華日化廠例：新華日化廠A A材料全年進貨量材料全年進貨量7202X7202X千克，進貨單價千克，進貨單價2 2元，每次進貨費元，每次進貨費用為用為200200元，每千克元，每千克A A材料的年儲存成本為材料的年儲存成本為0.800.80元。分別計算該材料的經(jīng)濟進貨元。分別計算該材料

51、的經(jīng)濟進貨批量、存貨總成本、經(jīng)濟進貨批量平均占用資金和年度最佳進貨批次。批量、存貨總成本、經(jīng)濟進貨批量平均占用資金和年度最佳進貨批次。例例9-13:9-13:教材教材P309P3093 3、有數(shù)量折扣的經(jīng)濟批量模型、有數(shù)量折扣的經(jīng)濟批量模型例：例：P310 P310 例例9-149-14 分別計算按經(jīng)濟批量采購的成本和按分別計算按經(jīng)濟批量采購的成本和按有數(shù)量折扣的批量采購的成本（年訂貨成有數(shù)量折扣的批量采購的成本（年訂貨成本、年儲存成本和年采購成本），確定采本、年儲存成本和年采購成本），確定采購批量。購批量。（二）訂貨點（二）訂貨點 所謂訂貨點就是訂購下一批存貨時本批存貨的儲存量。所謂訂貨點就

52、是訂購下一批存貨時本批存貨的儲存量。 確定訂貨點需考慮的因素：確定訂貨點需考慮的因素：1 1、平均每天的正常耗用量（、平均每天的正常耗用量（n n）2 2、預(yù)計每天的最大耗用量（、預(yù)計每天的最大耗用量（m m）3 3、提前時間，從訂貨到驗收入庫所用的時間（、提前時間，從訂貨到驗收入庫所用的時間（t)t)4 4、預(yù)計最長訂貨時間（、預(yù)計最長訂貨時間（ r r）5 5、保險儲備（、保險儲備（s s） S=1/2 (mr-nt)S=1/2 (mr-nt) 訂貨點訂貨點=nt+s=nt+s =nt+1/2 (mr-nt) =nt+1/2 (mr-nt) =1/2 (mr+nt) =1/2 (mr+nt)P311 P311 例例9-15 9-169-15 9-16四、存貨的日常管理四、存貨的日常管理（一）（一）ABCABC分類管理法。分類管理法。 ABCABC三類存貨的分類方法三類存貨的分類方法1.A1.A類存貨：品種占全部存貨的類存貨：品種占全部存貨的5 510%10%，金額占全部存貨的，金額占全部存貨的707080%80%；2.B2.B類存