上海外國語大學(xué)金融專碩歷年真題（2015-2021）

1、2015年上海外國語大學(xué)金融專業(yè)考研真題一名詞解釋（5*6=30）1.加權(quán)資本成本 2.影子銀行3.量化寬松 4.信貸違約掉期 5.莫迪利安尼 -米勒定理二簡答計算 （90分）1.以 10%年利率借入 100 萬，借 30 天。以 15%利率借出去，借 60 天。第二個 30 天要以多少利率借才能無風(fēng)險。 （20分）2.中國 2014 下半年 M2 增幅大，M2 規(guī)模世界第一是什么原因。（20分）3什么托賓 Q 理論，對中國證券業(yè)的發(fā)展有何作用。（20分） 4.什么是特里芬難題，你支持美元的紅利期在加速衰退的觀點嗎？（20分） 5.歐元的內(nèi)生性缺陷。（10分）三分析（30分） 中國帶頭設(shè)立亞洲

2、基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)銀行和金磚國家開發(fā)銀行，從國際市場需求、國際經(jīng)濟(jì)秩序和人民幣國際化等角度分析其背景與意義。 （30分）2016年上海外國語大學(xué)金融專業(yè)考研真題一、名詞解釋（共5題，每題6分，共30分）1抵押補(bǔ)充貸款（PSL）2股指期貨3系統(tǒng)性金融風(fēng)險4或有負(fù)債5人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）二、計算分析題（共5題，共90分）1假如你正在考察一個3年期的項目，其今后3年的預(yù)測凈利潤是：100萬元（第1年）、200萬元（第2年）、300萬元（第3年），項目的成本是600萬元，它將以直線法在項目的3年的存續(xù)期間內(nèi)折舊完畢，則平均會計報酬率（AAR）是多少？（20分）2假如你正在決定是否授信給一個特定的用

3、戶，你的單位變動成本是15美元，銷售價格是22美元。這個客戶想要在今天購買1000件，并在30天后付款。你認(rèn)為這個客戶有15%的概率會違約。必要報酬率是每30天3%。你是否應(yīng)該授信？假如這是一筆一次性銷售的交易，而且，如果不授信，客戶就不購買。（20分）3什么是蒙代爾“不可能三角”，該理論有何局限？對中國有何啟示？（20分）4金融抑制現(xiàn)象要有哪些？有何副作用？并以某一國家為例給出相關(guān)改革路徑（20分）5目前，國際原油市場是怎樣的定價機(jī)制？（10分）三、論述題（30分）請就20世紀(jì)30年代的全球經(jīng)濟(jì)大蕭條和2008年發(fā)生的全球金融危機(jī)發(fā)生的機(jī)理以及影響，進(jìn)行相關(guān)比較，分析當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)與金融失衡的

4、內(nèi)在原因，并給出改革國際金融體系秩序的路徑建議。（30分）2017年上海外國語大學(xué)金融專業(yè)考研真題一、名詞解釋（共5題，每題6分，共30分）1金融抑制2過橋貸款3歐洲美元4風(fēng)險溢價5環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）二、分析題（共4題，共90分）1假設(shè)一家銀行已投資于某一資產(chǎn)（如債券），并收入固定利率作為投資收益，而投資資金則通過借款（如發(fā)行浮動利率票據(jù)）來融資的。在此情況下，如果未來的市場利率上漲，則該銀行的融資成本將增加，而資產(chǎn)的投資收益保持不變，于是它將承擔(dān)利率風(fēng)險。（1）請設(shè)計一個利率互換方案來規(guī)避上述風(fēng)險。（20分）（2）假如該銀行有浮動利率資產(chǎn)（如浮動利率抵押貸款）和固定利率負(fù)債（

5、如債券或長期定期存單），請據(jù)此設(shè)計一個利率互換方案，以規(guī)避利率風(fēng)險。（10分）2國際清算銀行（BIS）不久前的一項研究發(fā)現(xiàn)，包括中國在內(nèi)的很多國家，存在著生產(chǎn)率下降，政策空間收窄以及杠桿率上升的所謂“風(fēng)險三角”。請結(jié)合當(dāng)前中國的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，分析上述現(xiàn)象的成因，并給出相關(guān)求解方案建議。（20分）3對高度開放的新興經(jīng)濟(jì)體而言，假如實施貨幣一次性大幅貶值，可能引致哪些經(jīng)濟(jì)與金融風(fēng)險？（20分）4布萊克斯科爾斯期權(quán)定價模型有較為嚴(yán)格的假設(shè)條件，請結(jié)合其中的幾個條件分析中國發(fā)展衍生品市場應(yīng)該扎實哪些基礎(chǔ)性條件？應(yīng)該注意哪些風(fēng)險？（20分）三、論述題（30分）2016年1月7日晚，上海證券交易所、深圳證券交

6、易所、中國金融期貨交易所宣布，為維護(hù)市場穩(wěn)定運行，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，自2016年1月8日起暫停實施指數(shù)熔斷機(jī)制。此前的2015年12月4日，上交所、深交所、中金所正式發(fā)布指數(shù)熔斷相關(guān)規(guī)定，熔斷基準(zhǔn)指數(shù)為滬深300指數(shù)，采用5%和7%兩檔閾值，并于2016年1月1日起正式實施。中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸曾表示，引入指數(shù)熔斷機(jī)制的主要目的是為市場提供“冷靜期”，避免或減少大幅波動情況下的匆忙決策，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益；抑制程序化交易的助漲助跌效應(yīng)；為應(yīng)對技術(shù)或操作風(fēng)險提供應(yīng)急處置時間。但在真實世界的實踐中，中國的熔斷機(jī)制卻在2016年1月4日正式實施的第一個交易日便觸發(fā)了熔斷，1月7

7、日再次觸發(fā)熔斷。當(dāng)投資者還在企盼新年度開門紅行情時，卻遭遇了四個交易日中有兩個交易日因下跌而觸發(fā)的熔斷。試從金融學(xué)的角度以及國際比較的視角分析為什么熔斷機(jī)制在中國證券市場實踐過程中遭遇嚴(yán)重“水土不服”？（30分）2018年上海外國語大學(xué)金融專業(yè)考研真題一、名詞解釋（每題5分，共40分）1資產(chǎn)證券化2普惠金融3錨定效應(yīng)4綠色金融5加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)6劣后受益人7貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制8數(shù)字貨幣二、分析題（每題20分，共80分）1如何判斷證券市場的有效性？結(jié)合滬深兩市十年的情況談?wù)勂溆行员憩F(xiàn)如何？2債券定價的影響因素有哪些？中國在香港發(fā)行20億美元主權(quán)債券為何受熱捧？3試述我國匯率引入逆周期因子的原因成效和

8、對外匯改革的影響。4試述均值方差模型的主要內(nèi)容，以及在金融市場實踐中的價值。三、論述題（30分）黨的十九大要求，"深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場健康發(fā)展。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，深化利率和匯率市場化改革。健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線"。試從金融市場監(jiān)管角度理解十九大報告的意義。2019年上海外國語大學(xué)金融專業(yè)考研真題一名詞解釋1.可轉(zhuǎn)換債券融資2.認(rèn)股權(quán)證3.羅斯（Ross）模型4.交易所交易基金（ETF）5.股指期貨套期保值6.科創(chuàng)板7.股利收益率8.金融穩(wěn)定理事會（Financial

9、 Stability Board）二.簡答題1.影響中國上市公司資本結(jié)構(gòu)的因素主要有哪些？近年來中國上市公司資本結(jié)構(gòu)變化呈現(xiàn)哪些特點？2.某企業(yè)今年的每股收益為0.5元，分配股利0.37元/股，該企業(yè)凈利潤和股利的增長率都為6%,股票貝塔值為0.75，政策長期債券利率為7，股票的風(fēng)險溢價為5.5%，求該公司本期市盈率和預(yù)期市盈率。3.2008年以來中國經(jīng)濟(jì)走勢呈現(xiàn)什么特點？假如你是機(jī)構(gòu)投資者，你在過去這十年里應(yīng)當(dāng)如何配置大類資產(chǎn)？4.巴塞爾協(xié)議為何要引入流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）兩個流動性指標(biāo)？中國商業(yè)銀行在流動性管理方面尚存哪些短板？三.分析題華爾街第一次金融革命和第

10、二次金融革命是由什么驅(qū)動的？是否已發(fā)生或未來將發(fā)生第三次華爾街金融革命？如果有，其驅(qū)動力何在？2020年上海外國語大學(xué)金融專業(yè)考研真題一、名詞解釋歐洲貨幣市場衍生金融資產(chǎn)掉期貨幣乘數(shù)泰勒規(guī)則永續(xù)年金杠桿收購實物期權(quán)二、簡答題1.貨幣，利率，價格之間的關(guān)系2.如何評價公司資本成本和公司價值3.信息不對稱在金融市場領(lǐng)域的表現(xiàn)4.證券市場線和資本市場線內(nèi)容，區(qū)別和聯(lián)系三、論述題短期資本流動對經(jīng)濟(jì)的影響，開放短期資本市場需要什么條件，判斷我國要不要完全開放，并解釋。國內(nèi)QDii開放設(shè)立短期資本賬戶，分析這個的影響以及開立條件，判斷并解釋是否全面開設(shè)短期資本賬戶2021年上海外國語大學(xué)金融專業(yè)考研真題一

11、、名詞解釋（6小題，每題5分，共30分）1、M0/M1/M22、CAPM方程3、三元悖論(不可能三角)4、中間業(yè)務(wù)5、表外業(yè)務(wù)6、實物期權(quán)二、簡答題（前3小題，每題20分，后2小題，每題15分，共90分）1、商業(yè)銀行經(jīng)營三原則是什么？作為社會主義市場經(jīng)濟(jì)國家的金融機(jī)構(gòu)，我國的商業(yè)銀行和西方國家的商業(yè)銀行在主體性質(zhì)、經(jīng)營目標(biāo)、行為方式等方面有哪些差異？差異導(dǎo)致我國貨幣政策有哪些特點？2、我國基準(zhǔn)利率是什么？按照馬克思、古典學(xué)派、凱恩斯、新古典綜合的觀點，利率分別由什么決定？結(jié)合現(xiàn)階段金融市場的特點，我國的利率水平由哪些因素決定？3、簡述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容及崩潰原因。在<<東買加協(xié)議>>的基礎(chǔ)上形成的當(dāng)代國際貨幣體系與布雷頓森林體系有什么不同？4、什么是系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，二者主要區(qū)別是什么？判斷以下事件對中國資本市場造成什么風(fēng)險？(1)新冠疫情(2)2020美國大選(3)包商銀行被接管(4)華為被美國列入實體清單5、 什么是貨幣的短期非中性和長期中性？你認(rèn)為中國現(xiàn)階段是否存在貨幣的短期非中性和長期中性，寫出你的分析邏輯。三、論述題（30分）螞蟻集團(tuán)暫停上市，這在金融市場上引發(fā)了很多討論。一種觀點認(rèn)為:螞蟻集團(tuán)是新興的科技公司，其所從事的新興金融業(yè)務(wù)代