個(gè)人理財(cái)規(guī)劃書DOC

1、-個(gè)人理財(cái)規(guī)劃書二OO八年七月三十一日客戶*：Kate產(chǎn)品名稱：個(gè)人理財(cái)規(guī)劃書規(guī)劃團(tuán)隊(duì)：進(jìn)取理財(cái)團(tuán)隊(duì)團(tuán)隊(duì)成員：余旭華 林懷宇 熊 毅公司地址：*市黃浦區(qū)*中路336號(hào)華旭國際大廈6樓郵政編碼：200001聯(lián)系：53519888. z-目 錄規(guī)劃摘要4第一局部客戶情況和客戶理財(cái)目標(biāo)6一、根本情況6二、財(cái)務(wù)狀況6三、人生理財(cái)目標(biāo)8第二局部客戶財(cái)務(wù)狀況分析10一、家庭資產(chǎn)構(gòu)造分析10二、家庭財(cái)務(wù)比率情況分析11三、家庭財(cái)務(wù)狀況特點(diǎn)分析12第三局部理財(cái)規(guī)劃建議13一、理財(cái)規(guī)劃根本假設(shè)13二、理財(cái)建議14第四局部理財(cái)規(guī)劃的預(yù)期效果分析18第五局部未來家庭理財(cái)安排原則20第六局部定期檢視方案表20規(guī)劃摘要

2、理財(cái)是一種生活的態(tài)度，也是一個(gè)良好的生活習(xí)慣，更是快樂享受人生的過程。我們?yōu)镵ate女士量身定做的理財(cái)規(guī)劃書詳細(xì)分析了她的個(gè)人情況、財(cái)務(wù)信息和理財(cái)需求，在此根底上，結(jié)合其生活和職業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)展了消費(fèi)和現(xiàn)金流量規(guī)劃、投資和風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃，以及對(duì)規(guī)劃執(zhí)行情況的跟蹤和定期檢查，以便今后根據(jù)其個(gè)人情況的變化進(jìn)展適時(shí)的調(diào)整。理財(cái)目標(biāo)：1、合理安排消費(fèi)和投資支出，保證當(dāng)前生活質(zhì)量的同時(shí)建立平安、穩(wěn)定的投資組合；2、通過合理安排保險(xiǎn)和投資，做到對(duì)退休后幸福生活的根本保障。理財(cái)原則：在理財(cái)過程中應(yīng)遵循的根本原則：平衡收支、穩(wěn)健投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、合理保障。背景概述：Kate女士今年35歲，是較為典型的白領(lǐng)大

3、齡未婚女性，追求個(gè)人生活品質(zhì)，且目前暫無結(jié)婚打算。她從事IT行業(yè)，屬于高收入群體。但收入的絕大局部主要為工資、獎(jiǎng)金收入，少量的投資收入也與所效勞的公司相關(guān)公司原始股，支出主要為日常消費(fèi)和年度旅游支出，一年下來結(jié)余資金不多。雖然目前一直在做基金定投，也購置了一些保險(xiǎn)產(chǎn)品，但投資和保險(xiǎn)知識(shí)并不多，也未有明確的目標(biāo)和規(guī)劃。個(gè)人實(shí)物資產(chǎn)主要為自住的房產(chǎn)，金融資產(chǎn)以基金產(chǎn)品為主，流動(dòng)資產(chǎn)比例偏低。財(cái)務(wù)狀況：1、現(xiàn)金儲(chǔ)蓄能力較弱。2、償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況很平安。3、金融資產(chǎn)構(gòu)造不合理：流動(dòng)性資產(chǎn)比例過小，品種單一，投資收入少。理財(cái)策略：可以預(yù)期，Kate女士將維持較為穩(wěn)定的生活和工作狀態(tài)，因此理財(cái)?shù)脑瓌t

4、以穩(wěn)健為主，結(jié)合她的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好，我們建議：1、合理規(guī)劃消費(fèi)支出，提高流動(dòng)資產(chǎn)比例。2、投資規(guī)劃方面，首先理清所持有公司原始股情況以做進(jìn)一步規(guī)劃，其次調(diào)整基金投資策略，適當(dāng)降低基金定投金額，并增加不同期限、不同變現(xiàn)能力和收益率的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)對(duì)基金品種進(jìn)展重新配置。3、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃方面，調(diào)整原有保險(xiǎn)產(chǎn)品，增加對(duì)意外和重大疾病風(fēng)險(xiǎn)的保障能力，并補(bǔ)充女性保險(xiǎn)，增加作為補(bǔ)充養(yǎng)老金的保險(xiǎn)，保費(fèi)控制在年收入的10%左右。第一局部：客戶情況和理財(cái)目標(biāo)一、根本情況一個(gè)人根本信息*：Kate性別：女年齡：35歲婚姻狀況：未婚職業(yè)：IT人士二、財(cái)務(wù)狀況基于Kate女士的個(gè)人信息，通過整理、分析和假設(shè)

5、，對(duì)Kate年收支及存款進(jìn)展了細(xì)分，展示出目前Kate的日常收支情況和資產(chǎn)負(fù)債全貌，我們將以它為根底開場(chǎng)理財(cái)方案。(一)日常收支情況Kate女士的每月可支配收入為9000元，即這9000元為扣稅、社保等正常扣減后的實(shí)際到賬收入。據(jù)此，我們可列出她的月度收支情況表(表1)；她的年度收入在此也暫按凈收入計(jì)算，可得年度收支情況表(表2)。(二)家庭資產(chǎn)負(fù)債情況Kate女士的資產(chǎn)負(fù)債情況見表3。表1：月度收支情況表單位：元收入工程金額支出工程金額月收入9000根本生活開銷水電煤4200清潔工醫(yī)療費(fèi)伙食費(fèi)娛樂其它收入0交通費(fèi)800合計(jì)9000合計(jì)5000月度結(jié)余4000房貸還款(公積金扣)900結(jié)余款目

6、前全部用作基金定投，房貸還款從公積金扣，不占用支出額。表2：年度收支情況表單位：元收入工程金額支出工程金額薪資收入108000根本生活費(fèi)用60000年終獎(jiǎng)金10000保險(xiǎn)支出10000其他收入(公司股票紅利)30000其他支出(旅游)20000合計(jì)148000合計(jì)90000年度結(jié)余58000年度結(jié)余中有48000元作為每月基金定投，余10000元作為現(xiàn)金持有。表3：家庭資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資    產(chǎn)負(fù)    債現(xiàn)金10000個(gè)人住房貸款90000活期存款流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì)10000貸款小計(jì)90000定期存款0  

7、0; 基金140000公司原始股無數(shù)據(jù)金融資產(chǎn)小計(jì)140000房屋(自住)600000實(shí)物資產(chǎn)600000總資產(chǎn)740000總負(fù)債90000凈資產(chǎn)(總資產(chǎn)-總負(fù)債)650000三、人生理財(cái)目標(biāo)我們看到Kate女士的理財(cái)問題主要有以下幾個(gè)：如何規(guī)劃目前的月花銷，控制不必要的資金流出.能否購置一輛10萬元左右的代步車.如何調(diào)整年度保險(xiǎn)費(fèi)用，購置性價(jià)比更高的保險(xiǎn)產(chǎn)品.是在5年內(nèi)還清房貸，還是靠公積金在10年內(nèi)慢慢歸還.采取什么樣的投資方式可實(shí)現(xiàn)她自己定義的“退休無憂的生活.首先，我們結(jié)合Kate女士的個(gè)人情況對(duì)其面臨的理財(cái)問題進(jìn)展簡(jiǎn)單分析。Kate女士的個(gè)人情況在當(dāng)今白領(lǐng)女性中較具有代表性

8、，70年代初出生的她，目前暫無結(jié)婚的打算，所以，在以下的理財(cái)目標(biāo)確定和理財(cái)規(guī)劃中，我們均按她的這種單身狀態(tài)進(jìn)展，如果日后她有組建家庭的打算，則應(yīng)另做規(guī)劃。1、從日常消費(fèi)來看，Kate的月度根本花銷為5000元，占其月收入的比例處于合理*圍內(nèi)，根據(jù)*生活根本費(fèi)用水平計(jì)算，這5000元的月花銷還有壓縮的空間。2、Kate每月交通費(fèi)為800元，在她的承受*圍之內(nèi)。而她所持有的現(xiàn)金和活期存款僅為10000元，基金資產(chǎn)雖然有14萬元，但基金定投收益為-10%，目前不建議為了購車將基金局部變現(xiàn)。如果貸款買車，則會(huì)增加她每月還貸負(fù)擔(dān)，而且，車輛的每月使用和保養(yǎng)本錢大約需要2000元或以上，這會(huì)增加她的現(xiàn)金負(fù)

9、擔(dān)。因此，短期內(nèi)，我們認(rèn)為購置車輛的方案應(yīng)暫緩。3、針對(duì)其歸還房貸的問題，我們認(rèn)為，目前的房貸月供是由公積金歸還，并未增加她的現(xiàn)金負(fù)擔(dān)，也不影響她的資產(chǎn)積累，而且，總貸款余額9萬元在她的整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造中所占比重不大，因此不必提前還款。4、保險(xiǎn)規(guī)劃是一項(xiàng)中長期規(guī)劃，在她的整個(gè)人生風(fēng)險(xiǎn)管理方面非常重要，應(yīng)該進(jìn)展合理規(guī)劃，同時(shí)還要根據(jù)個(gè)人家庭情況的變化定期進(jìn)展檢查調(diào)整。目前她的投保額度占其年收入比例較為適宜，但是作為單身大齡女性，投保品種應(yīng)進(jìn)展適當(dāng)調(diào)整，主要目的是增加對(duì)人生意外風(fēng)險(xiǎn)的保障和提前進(jìn)展適當(dāng)?shù)耐诵蒺B(yǎng)老安排，還要特別注意進(jìn)展女性方面的保險(xiǎn)安排。5、投資方面，Kate將每月結(jié)余全部用作基金定

10、投的做法不可取，而且所有的投資都投入基金也不符合理財(cái)?shù)母驹瓌t，應(yīng)該按照“退休無憂的目標(biāo)對(duì)投資進(jìn)展重新規(guī)劃。另外，由于公司原始股也是她的資產(chǎn)組成局部而且可以帶來不菲的收益，建議她盡快弄清楚自己所擁有的原始股數(shù)量，以便日后進(jìn)展更具針對(duì)性的規(guī)劃。6、Kate將自己的“退休無憂定義為月花銷相當(dāng)于現(xiàn)在水平的3000元，每年可以出國旅游一次。但是她忽略了資金的時(shí)間價(jià)值，在確定理財(cái)目標(biāo)時(shí)應(yīng)一并考慮進(jìn)去。綜合以上分析，我們認(rèn)為，Kate女士的理財(cái)目標(biāo)可以總結(jié)為以下兩點(diǎn)：目標(biāo)一：合理安排消費(fèi)和投資支出，保證當(dāng)前生活質(zhì)量的同時(shí)建立平安、穩(wěn)定的投資組合；目標(biāo)二：通過合理安排保險(xiǎn)和投資，做到對(duì)退休后幸福生活的根本保

11、障。我們認(rèn)為這兩個(gè)理財(cái)目標(biāo)簡(jiǎn)單明確，根本符合Kate的情況，通過合理的理財(cái)規(guī)劃是可以實(shí)現(xiàn)的。第二局部：客戶財(cái)務(wù)狀況分析診斷一、家庭資產(chǎn)構(gòu)造分析(一)收入構(gòu)造情況目前，Kate女士的收入主要分為三局部：工資薪金類收入，占其全部收入的73%；年終獎(jiǎng)金，占其全部收入的7%；三為公司原始股分紅，占其全部收入的20%。其收入構(gòu)造如圖1：(二)資產(chǎn)構(gòu)造情況目前，Kate女士的資產(chǎn)主要為：流動(dòng)資產(chǎn)，包括現(xiàn)金和活期存款，占其總資產(chǎn)的1%；金融資產(chǎn)，由于她不清楚自己手上的公司原始股數(shù)，在此僅計(jì)她投資的基金，占其總資產(chǎn)的19%；實(shí)物資產(chǎn)，指她購置自住的房屋，占其總資產(chǎn)的80%。她的資產(chǎn)構(gòu)造如圖2：二、家庭財(cái)務(wù)比率

12、情況分析從上面兩*圖中，我們可以看到Kate的收入73%來自于固定的工資薪金收入，年終獎(jiǎng)和公司股票分紅這兩項(xiàng)收入實(shí)際上還是與她現(xiàn)職工作有關(guān)，而根本無其他投資收入，她堅(jiān)持了一年的基金定投還虧損10%，在投資方面，Kate需要優(yōu)化的空間較大。家庭資產(chǎn)構(gòu)造上，Kate的實(shí)物資產(chǎn)自住房產(chǎn)60萬元在整個(gè)家庭資產(chǎn)中占比到達(dá)80%，稍微偏高了一些；流動(dòng)性資產(chǎn)1萬元和金融資產(chǎn)14萬元在整個(gè)家庭中占比僅為1%和19%左右，與各自理想經(jīng)歷數(shù)值的差距都比較大,今后有待改善。下面我們結(jié)合Kate女士家庭財(cái)務(wù)量化指標(biāo)來做具體分析。1、節(jié)余比例=當(dāng)期節(jié)余/凈收入=4000/9000*100%=44%該比例應(yīng)在60%左右比

13、較適宜，Kate應(yīng)適當(dāng)在消費(fèi)支出方面多做些方案，控制不必要的花費(fèi)。2、流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出=10000/5000*100%=2流動(dòng)性比率反映Kate的流動(dòng)性資產(chǎn)僅能滿足其2個(gè)月的開支，相對(duì)較低。一般流動(dòng)性比率應(yīng)控制在3-6左右比較適宜，即應(yīng)安排3-6個(gè)月的日常支出資金作為應(yīng)急金，由于目前Kate的月收入較為穩(wěn)定，因此該比率提高到4即可，以Kate的月度消費(fèi)水平算，她保存15000-20000元的應(yīng)急流動(dòng)資金是很有必要的，這局部資金不能作為投資，以現(xiàn)金或活期存款方式存放。3、凈資產(chǎn)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=10000/650000*100%=1.54%該指標(biāo)的理想值一般為15%，K

14、ate的這項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)僅為1.54%，短期內(nèi)應(yīng)在節(jié)流方面多做些規(guī)劃，盡快提高流動(dòng)資產(chǎn)比例。4、償付比率：凈資產(chǎn)/資產(chǎn)650000/740000*100%=87.84%償付比率一般標(biāo)準(zhǔn)為50%以上，Kate的償付比率遠(yuǎn)高于標(biāo)準(zhǔn)水平，說明Kate歸還債務(wù)能力很強(qiáng)。5、財(cái)務(wù)歸還率=每月債務(wù)歸還額/每月稅后收入額0目前Kate的負(fù)債主要為房貸，她的月供還款支出全部由公積金歸還，未占用其可支配收入，這筆負(fù)債并未給她造成現(xiàn)金壓力，但同時(shí)也看到Kate在使用個(gè)人信用方面較偏向保守。6、投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)140000/650000*100%=21.54%一般認(rèn)為投資與凈資產(chǎn)的比率應(yīng)保持在50%以

15、上，才能保證其凈資產(chǎn)有較為合理的增長率，Kate的這個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)偏低，應(yīng)適當(dāng)增加投資。7、財(cái)務(wù)自由度=投資性收入/消費(fèi)支出=(30000-4800)/80000*100%=31.5%我們了解到Kate的投資性收入主要為公司原始股年度分紅30000元，但是她堅(jiān)持了一年的基金定投收益為-10%，可以算出，這筆基金定投實(shí)際虧損為4800元(4000*12*10%)，因此，Kate的全年凈投資收入應(yīng)為30000-4800=25200元，而她的全年消費(fèi)性支出包括兩局部：根本消費(fèi)支出和旅游花費(fèi)，共計(jì)80000元。財(cái)務(wù)自由度的理想值在20%-100%之間，從Kate的情況來看，她的財(cái)務(wù)自由度雖然在理想值*圍內(nèi)

16、，但值得注意的是，她的投資收益絕大局部來自所持有的公司原始股，而其數(shù)量和性質(zhì)尚需確認(rèn)，比方股權(quán)是否設(shè)限等問題，如果她另謀他職，會(huì)否影響這局部收益，這其中的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)慎重考慮。這也有可能對(duì)她的財(cái)務(wù)自由度產(chǎn)生較大影響，而她的基金定投目前仍處于虧損狀態(tài)，所以總體來看，她的財(cái)務(wù)自由度并不高。三、家庭財(cái)務(wù)狀況特點(diǎn)分析 綜合以上分析，Kate的家庭財(cái)務(wù)狀況有著以下幾個(gè)特點(diǎn)：1、現(xiàn)金儲(chǔ)蓄能力較弱。2、償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況很平安。3、金融資產(chǎn)構(gòu)造不合理：流動(dòng)性資產(chǎn)比例過小，品種單一，投資收入少。第三局部：理財(cái)規(guī)劃建議一、理財(cái)規(guī)劃根本假設(shè)考慮到20年后Kate女士將屆退休年齡，本理財(cái)規(guī)劃時(shí)段暫定為2021年7

17、至2028年7月，由于所掌握的根底信息不夠完整、未來國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性等因素影響，為了便于我們做出數(shù)據(jù)詳實(shí)的理財(cái)規(guī)劃，我們對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)展了合理的預(yù)測(cè)：(一)預(yù)期通貨膨脹率今年上半年我國國民經(jīng)濟(jì)仍處于快速增長的通道，GDP同比增長10.4%，比上年同期回落1.8個(gè)百分點(diǎn)，CPI上漲7.9%，比1-5月份下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期上漲3.1個(gè)百分點(diǎn)。從2007年開場(chǎng)，我國CPI一改前些年平穩(wěn)運(yùn)行格局而持續(xù)攀升，今年2月份到達(dá)8.7%的峰值，雖然上漲的態(tài)勢(shì)有所回落，但通貨膨脹壓力不容無視。雖然國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控已取得初步成效，但我國的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較為復(fù)雜，通貨膨脹壓力仍較大，因此我們預(yù)測(cè)長

18、期的平均通貨膨脹率為4%。(二)利率水平2004年以來，央行已經(jīng)進(jìn)展了屢次利率上調(diào)，現(xiàn)行一年期人民幣存款利率已達(dá)4.14%，雖然預(yù)計(jì)利率上調(diào)還有空間，但隨著宏觀調(diào)控成效初步顯現(xiàn)，通貨膨脹開場(chǎng)回落，我們預(yù)計(jì)未來人民幣利率水平不會(huì)有大幅的波動(dòng)。(三)預(yù)測(cè)收入增長率IT行業(yè)作為一個(gè)高收入行業(yè)，收入相對(duì)穩(wěn)定可靠，可預(yù)測(cè)Kate未來收入年增長率平均為1.5%。(四)最低現(xiàn)金持有量一般而言，從財(cái)務(wù)平安和投資穩(wěn)定性角度考慮，一個(gè)家庭應(yīng)當(dāng)持有可以滿足其3-4個(gè)月開支的最低現(xiàn)金儲(chǔ)藏，以備不時(shí)之需。根據(jù)Kate的收支情況，我們建議的最低現(xiàn)金持有量為1.5萬元。(五)最高現(xiàn)金持有量一般而言，從投資角度考慮，一個(gè)家庭

19、應(yīng)當(dāng)設(shè)置一個(gè)最高現(xiàn)金持有額。超出這個(gè)額度的局部應(yīng)該考慮采用合理的投資方式，已增加這局部資金的收益。我們建議Kate的最高現(xiàn)金持有量為2.5萬元。(六)風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試我們針對(duì)Kate做了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試如下表4，測(cè)試結(jié)果顯示，她具備中等偏上的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)她對(duì)投資產(chǎn)品等的認(rèn)知和關(guān)心程度，我們認(rèn)為她對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知水平處于中等。表4：Kate的風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試表 得分工程10分8分6分4分2分得分年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分40就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪、無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代10置產(chǎn)狀況投資、不動(dòng)產(chǎn)自宅

20、、無房貸房貸<50%房貸>50%無自宅6投資經(jīng)歷10年以上610年25年1年以內(nèi)無4投資知識(shí)有專業(yè)、證照財(cái)金科、系畢業(yè)自修有心得懂一些一片空白4總分72以上是我們所做的一些根本假設(shè)，在實(shí)際操作中，仍需要根據(jù)Kate的實(shí)際情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境來加以分析和判斷，方能制定合理的理財(cái)策略。二、理財(cái)建議根據(jù)以上對(duì)Kate女士的財(cái)務(wù)狀況分析及一些根本假設(shè)，針對(duì)她的理財(cái)目標(biāo)，我們認(rèn)為可從短期到中長期分步驟實(shí)施理財(cái)規(guī)劃：(一)消費(fèi)支出規(guī)劃我們認(rèn)為，Kate在短期內(nèi)應(yīng)盡快提高流動(dòng)資產(chǎn)比例，適當(dāng)壓縮月花銷支出額。根據(jù)*目前的生活消費(fèi)水平，象Kate這樣的單身女白領(lǐng)，交通、清潔、日用和伙食等方面

21、的根本消費(fèi)可控制在3000元左右，再加上提高生活質(zhì)量的娛樂等花費(fèi)1000元，月平均消費(fèi)支出可維持在4000元左右，則每月可多結(jié)余1000元。在短期內(nèi)可大大提高其現(xiàn)金流，補(bǔ)充其應(yīng)急資金。(二)購置車輛方案建議通過前面的分析，我們不建議Kate在短期內(nèi)購置車輛。但是，在3-5年的中期規(guī)劃中，我們認(rèn)為隨著Kate的個(gè)人資產(chǎn)積累和生活質(zhì)量的進(jìn)一步提高，購置代步車的方案還是可以實(shí)現(xiàn)的。因此，我們建議她將購車方案延后兩年，屆時(shí)視自身的財(cái)務(wù)狀況再行調(diào)整規(guī)劃。(三) 資產(chǎn)配置和投資規(guī)劃在資產(chǎn)配置和投資方面做好規(guī)劃對(duì)Kate今后的財(cái)務(wù)自由度提升非常重要，我們認(rèn)為應(yīng)在了解國內(nèi)金融理財(cái)產(chǎn)品的根底上，對(duì)其投資和資產(chǎn)配

22、置進(jìn)展調(diào)整。目前國內(nèi)主要的金融理財(cái)產(chǎn)品除股票外如下表5：表5：國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)投資的金融產(chǎn)品投資品種收益來源可能年收益率主要風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性平安性活期儲(chǔ)蓄利息0.72%很小好高定期儲(chǔ)蓄利息4%利率波動(dòng)一般高人民幣理財(cái)產(chǎn)品利息4%利率波動(dòng)一般高國債利息5%利率波動(dòng)一般高儲(chǔ)蓄型分紅保險(xiǎn)分紅3%5%短期內(nèi)流動(dòng)性差較差較高保本基金分紅、價(jià)差根據(jù)信托合同違約風(fēng)險(xiǎn)較差較低債券基金分紅、價(jià)差4%利率波動(dòng)、政策較好較高貨幣基金分紅、價(jià)差3%利率波動(dòng)、政策好高股票基金分紅、價(jià)差12%市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較好較低接下來，Kate女士應(yīng)從以下幾個(gè)方面梳理并進(jìn)展投資產(chǎn)品調(diào)整：1、盡快理清公司原始股情況從每年的3萬元分紅收益來看，Kate所

23、持有的公司原始股目前對(duì)她來講應(yīng)為較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，只有理清這些股票的數(shù)量和行權(quán)規(guī)定，才能對(duì)這局部投資進(jìn)展更有針對(duì)性的規(guī)劃。2、調(diào)整投資配置2021年中國股市進(jìn)入一波較大幅度的調(diào)整行情，從Kate的基金定投收益率來看，她的基金應(yīng)較多為股票型基金，應(yīng)對(duì)所投資的基金品種進(jìn)展適當(dāng)調(diào)整。從Kate的根本情況來看，她的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為中等偏上，但是她并無證券投資方面的知識(shí)，也不具備證券投資的時(shí)間和能力，我們認(rèn)為她有基金投資方面不宜太激進(jìn)，應(yīng)在穩(wěn)健根底上為退休無憂的生活進(jìn)展長期投資，追求長期穩(wěn)定投資收益。首先，調(diào)整基金定投金額。根據(jù)我們的消費(fèi)規(guī)劃，Kate月度結(jié)余可增加到5000元，原來的結(jié)余4000元均投入基金

24、定投的安排相對(duì)偏緊，我們建議將基金定投的資金調(diào)整到3000元，這樣，每月可多結(jié)余2000元現(xiàn)金，三個(gè)月內(nèi)，可結(jié)余6000元，加上原來的10000元現(xiàn)金，最低現(xiàn)金持有量目標(biāo)可實(shí)現(xiàn)。今后再多結(jié)余現(xiàn)金，可通過貨幣基金、短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品等變現(xiàn)能力較強(qiáng)的投資方式，即保持了資產(chǎn)的流動(dòng)性，又能抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。其次，合理配置基金品種，將原來14萬元基金投資，通過同一公司旗下提供的具體基金品種轉(zhuǎn)換功能、通過對(duì)未來投入基金的資金的不同安排，對(duì)現(xiàn)有的基金投資構(gòu)造做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，合理配置股票型、債券型基金。建議投資組合：55%股票型基金，30%債券型基金，15%貨幣型基金及短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)合前述這幾種理財(cái)產(chǎn)品

25、的預(yù)期收益率，該組合長期預(yù)期收益率可到達(dá)8%以上。該預(yù)期收益率高于預(yù)期通貨膨脹率4%，且在長期來看，退休時(shí)應(yīng)能為她帶來一筆不小的收益。(四) 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃目前Kate女士年度收入將近15萬元，每年1萬元的保費(fèi)投保了兩個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品。其中一個(gè)是投連險(xiǎn)，年繳費(fèi)3000元左右，從2001年開場(chǎng)投保，需要繳費(fèi)20年，現(xiàn)在賬戶中約有2萬元；另一個(gè)是萬能險(xiǎn)附加重疾險(xiǎn)，每年的保費(fèi)約7000元，但保額她記不清了，建議她趕快弄清楚保額確實(shí)切數(shù)目。我們?cè)诒ｋU(xiǎn)策略方面的建議是：1、由于Kate已經(jīng)進(jìn)展基金定投，同時(shí)又有一份萬能險(xiǎn)，因此建議可以取消對(duì)投連險(xiǎn)的繳費(fèi)。2、保存現(xiàn)有的萬能險(xiǎn)附加重疾險(xiǎn)，建議增加保額50萬元

26、左右的意外險(xiǎn)，重疾險(xiǎn)保額調(diào)整為30萬元，增加住院補(bǔ)貼險(xiǎn)以補(bǔ)充加強(qiáng)自己的醫(yī)保，作為大齡女性，再適當(dāng)補(bǔ)充女性保險(xiǎn)。3、建議增加一份20年期長期保證收益的分紅型年金，作為養(yǎng)老金補(bǔ)充來源之一。4、所有保費(fèi)控制在1.5萬元左右，占年收入的10%。如果今后結(jié)婚組建家庭，再根據(jù)整個(gè)家庭收入和保障需要來調(diào)整。第四局部：理財(cái)規(guī)劃的預(yù)期效果分析現(xiàn)在我們對(duì)Kate規(guī)劃后第一年后的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)展簡(jiǎn)要分析。如每月消費(fèi)支出削減到4000元，且基金定投減少為3000元，以現(xiàn)金和活期存款形式持有的應(yīng)急準(zhǔn)備金為15000元，年終節(jié)余的43000元再作為貨幣市場(chǎng)基金、短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品等流動(dòng)性較高的投資方式持有，這些投資收益率一般

27、可抵消通貨膨脹的影響，經(jīng)過組合配置，投資年收益能到達(dá)8%以上。則我們可得規(guī)劃后Kate的收支情況如下表6、表7、表8：表6：規(guī)劃后月度收支情況表單位：元收入工程金額支出工程金額月收入9000根本生活開銷水電煤3200清潔工醫(yī)療費(fèi)伙食費(fèi)娛樂其它收入0交通費(fèi)800合計(jì)9000合計(jì)4000月度結(jié)余5000房貸還款(公積金扣)900結(jié)余款中3000元用作基金定投，2000元先補(bǔ)充應(yīng)急準(zhǔn)備金，其余用作流動(dòng)性高的投資產(chǎn)品，房貸還款從公積金扣，不占用支出額。表7：規(guī)劃后當(dāng)年收支情況表單位：元收入工程金額支出工程金額薪資收入108000根本生活費(fèi)用48000年終獎(jiǎng)金10000保險(xiǎn)支出15000公司股票紅利 30000其他支出(旅游)20000合計(jì)148000合計(jì)