《財(cái)務(wù)管理與技能訓(xùn)練》習(xí)題答案

1、財(cái)務(wù)管理與技能訓(xùn)練習(xí)題答案張利主編上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社第一章 財(cái)務(wù)管理總論實(shí)訓(xùn)題一、單項(xiàng)選擇題1.A 2.A 3.C 4.B 5.D 6.A 7.B 8.C 9.B 10.D 11.B 12.A 13.C 14.A15.D二、多項(xiàng)選擇題1.ACD 2.ABC 3.CD 4.BC 5.ABC 6.ABC 7.ABCD 8.ABCD 9.ABCD 10.ABC11.CD 12.BCD 13.ACD 14.AB 15.ABCD三、判斷題1.X2.X3. X 4. V 5. X 6. V 7.X8.V9. X 10. X四、案例分析案例一 在處理與外部環(huán)境的關(guān)系時(shí)，企業(yè)的基本方針應(yīng)該是“適應(yīng)” ，即在不

2、斷變化的環(huán)境中 根據(jù)新的情況隨時(shí)改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與實(shí)施方案， 在變化的環(huán)境中求得生存和發(fā)展， 做到 “適者生存” 。寶鋼不僅盡量開(kāi)發(fā)蘊(yùn)含于國(guó)有大型支柱企業(yè)特殊無(wú)形資產(chǎn)中的潛在價(jià)值，充 分利用各種優(yōu)勢(shì)、優(yōu)惠條件，為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造一個(gè)寬松、 友好的外部環(huán)境， 而且總能對(duì)各種 政策變動(dòng)、 市場(chǎng)變動(dòng)以及企業(yè)與環(huán)境的相對(duì)變動(dòng)做出迅速反應(yīng)。 在寶鋼的增效渠道中， 小到 企業(yè)會(huì)計(jì)政策的變更所帶來(lái)的政策效益， 大到為適應(yīng)市場(chǎng)新變化和企業(yè)新發(fā)展進(jìn)行資產(chǎn)重組 而獲得的規(guī)模效益、結(jié)構(gòu)效益，都得益于企業(yè)對(duì)其外部環(huán)境的廣泛適應(yīng)。當(dāng)然，這里的“適者生存”不是說(shuō)被動(dòng)地適應(yīng)環(huán)境，而是要更積極、更主動(dòng)地快速反 應(yīng)，要預(yù)測(cè)環(huán)境的

3、各種變化，以動(dòng)制動(dòng)，以變制變，搶先經(jīng)營(yíng)先機(jī)， ，提前變動(dòng)企業(yè)外匯使 用政策，先花額度，后花外匯，實(shí)現(xiàn)了外匯保值。僅此一項(xiàng)，就獲得直接創(chuàng)匯效益達(dá)14.4億元。企業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅需要對(duì)外部環(huán)境的變化做出決策反應(yīng)，積極適應(yīng)，還要求企業(yè)具有一定 的信息管理水平。只有這樣，管理人員才能通過(guò)及時(shí)、準(zhǔn)確地信息反饋，制定相應(yīng)的對(duì)策以 致能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有并維持其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)， 達(dá)到發(fā)展的最高層。 寶鋼的經(jīng)營(yíng)者顯然也 深諳此道， 在預(yù)測(cè)信息的支持下來(lái)謀求企業(yè)更大的發(fā)展。 這方面， 寶鋼的優(yōu)勢(shì)也很明顯。它 與政府、 銀行、 財(cái)政部門(mén)、 稅收部門(mén)、 新聞機(jī)構(gòu)等的良好關(guān)系自不必說(shuō)， 其業(yè)務(wù)采購(gòu)、 銷售、 庫(kù)存及財(cái)務(wù)管理等

4、也早已實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)動(dòng)態(tài)管理， 及時(shí)反映市場(chǎng)與企業(yè)內(nèi)部情況， 其信息管理 水平在國(guó)內(nèi)堪稱一流。案例二1.利潤(rùn)最大化目標(biāo)： 利潤(rùn)額是企業(yè)在一定期間全部收入和全部費(fèi)用的差額， 是按照收入 與費(fèi)用配比原則加以計(jì)算的，在一定程度上反映了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低和對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)的大 小。其優(yōu)點(diǎn)是有利于企業(yè)資源的合理配置， 有利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的提高。 其缺點(diǎn)是利潤(rùn)額是 一個(gè)階段性指標(biāo)，沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，也沒(méi)有考慮投入與產(chǎn)出的關(guān)系。資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化目標(biāo)：把企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額同投入的資本或股本 進(jìn)行對(duì)比， 才能夠說(shuō)明企業(yè)的盈利水平。 其優(yōu)點(diǎn)是有利于把企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)同投入的資本進(jìn) 行對(duì)比，能夠說(shuō)明企業(yè)的盈

5、利水平。其缺點(diǎn)是沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)：投資者投資于企業(yè)的目的就在于創(chuàng)造或獲取更多的財(cái)富。而這 種財(cái)富不僅表現(xiàn)為企業(yè)的利潤(rùn)， 更應(yīng)該表現(xiàn)為企業(yè)的價(jià)值。 其優(yōu)點(diǎn)是有利于企業(yè)資源的合理 配置， 克服了企業(yè)管理上的短期行為， 考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。 其缺點(diǎn)是股價(jià)受多種因素的影響，短期持有不能反映出企業(yè)價(jià)值最大化。2.綿陽(yáng)絹紡廠企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制、經(jīng)營(yíng)理念轉(zhuǎn)變發(fā)生了重大變化。具體表現(xiàn)為實(shí)施一系列 改革方案：在用工制度上，實(shí)行定崗定員負(fù)責(zé)；在分配制度上，打破平均主義，向苦、累、 臟一線傾斜；在組織結(jié)構(gòu)上，對(duì)管理人員進(jìn)行大幅精簡(jiǎn)；在管理制度上，落實(shí)責(zé)任制，做到 人人都是企業(yè)

6、的主人。第二章財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)的建立答案略第三章企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本價(jià)值觀念實(shí)訓(xùn)題一、 單項(xiàng)選擇題1.B 2.C 3.A 4.B 5.A 6.B 7.B 8.B 9.C 10.D 11.D 12.B 13.D 14.A二、 多項(xiàng)選擇題1.ABC 2.ABC 3.ABCD 4.ABD 5.BCD 6.BCD 7.AC 8.ABCD 9.ACD 10.ABC三、 判斷題1.X2.X3.V4.X5.V6.X7.V8.X9.V10.V四、 計(jì)算題1.答：本利和為：10 000X(F/A8%,4)X(1+8% =10 000X4.506X1.08=48 664.8(元)2.答：第一種付款方案的現(xiàn)值為20萬(wàn)

7、元。第二種付款方案的現(xiàn)值為：P=4X(HA,10%,7)X(110%)=4X4.868X0.826=16.08(萬(wàn)元)第三種付款方案的現(xiàn)值為：P=3X(HA10% 8)+4X(1+10%)厘+5X(1+10%)，=3X5.335+4X0.424+5X0.386= 19.631(萬(wàn)元)所以應(yīng)該選擇第二種付款方式。3.答：(1)債券價(jià)值=1 000X10%X(F/A, 8% 5)+1 000X(P/F,8% 5)= 100X3.993+1 000X0.681=1 080.3(元)因?yàn)閭膬r(jià)值高于債券的發(fā)行價(jià)格,所以，投資者會(huì)購(gòu)買(mǎi)該債券。(2)1 020=100X(HA, i,5)+1 000X(

8、P/F,i,5)當(dāng)i=8%時(shí),右邊=1 080.3大于1 020,所以i應(yīng)大于8%提高貼現(xiàn)率再試。當(dāng)i=10%時(shí),右邊=100X(F/A10% 5)+1 000X(P/F,10% 5)=100X3.791+1 000X0.62仁1 000.1小于1 020,所以i應(yīng)小于10%8% -i _8% -10%1 080.3 1 020一1 080.3 1 000.1i=9.5%4.答：（1）甲公司股票的股利預(yù)計(jì)每年均以5%的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，上年每股股利為0.2元,投資者要求必要報(bào)酬率為8%代入長(zhǎng)期持有、股利固定增長(zhǎng)的股票估價(jià)模型。V（甲）=0.2X（1+5% /（8%-5% =7（元）乙公司每年股利穩(wěn)定

9、不變，每股股利0.6元，代入長(zhǎng)期持有，股利穩(wěn)定不變的股票估價(jià)模型。V（乙）=0.6/8% =7.5（元）由于甲公司股票現(xiàn)行市價(jià)6元，低于其投資價(jià)值7元，故該企業(yè)可以購(gòu)買(mǎi)甲公司股票。乙公司股票現(xiàn)行市價(jià)為8元，高于其投資價(jià)值7.5元，故該企業(yè)不應(yīng)購(gòu)買(mǎi)乙公司股票。（2）假設(shè)如果企業(yè)按照6元/股的價(jià)格購(gòu)入甲公司股票的，持有期收益率為i，則有：6=0.2X（1+5% /（i5%,解得i=8.5%。PVP3=59 (110%) =44.31(元)P=6.22+44.31=50.53(元)案例分析案例一1.系列租金的現(xiàn)值=5 600X(HA, 5%,6)=5 600X5.076=28 425.6(元)系列租

10、金的終值=5 600X(F/A, 5% 6)=5 600X6.633=37 144.8(元)如果年租金改按每年年初支付一次：系列租金的現(xiàn)值=5 600X(P/A,5%,5)+1=5 600X5.329=29 842.4(元)系列租金的終值=5 600X(F/A,5% 7)-1=5 600X7.394=41406.4元2.A=10 000+5 000X2+3 000X3+1 000X4=33 000(元)P=33 000/4%=825 000(元)即一次性存入銀行825000元。3.P=20 000X(P/A,6% 8)-(F/A,6% 3)=20 000X(6.210-2.673)=70 74

11、0(元)即借入本金70740元。F=20 000X(F/A,6% 5)=20 000X5.637=112 740(元)即共償還本息112 740元。案例二1.兩種產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方案的收益與風(fēng)險(xiǎn)：(1) 開(kāi)發(fā)清潔純凈水：期望收益=150X60%+6X20%+( -10)X20%=100(萬(wàn)元)標(biāo)準(zhǔn)離差=(150 -100)260% (60 -100)220% (-10 -100)220%5.答：前三年的收益現(xiàn)值22 (1 12%) 2 (1 12%)1 10% (1 10%)232 (1 12%)(1 - 10%)3=6.22(元)P3二心 410% 5%=59(元)=65.12(萬(wàn)元)2標(biāo)準(zhǔn)離差率=

12、65.12/100=0.651 2風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=0.5X0.6512X100%=32.56%(2) 開(kāi)發(fā)消渴啤酒：期望收益=180X50%+8X20%+( -25)X30%=99.5 (萬(wàn)元)標(biāo)準(zhǔn)離差=(180二99.5)250%(85匚99.5)220%匚25匚99.5)230%=89.06(萬(wàn)元)標(biāo)準(zhǔn)離差率=89.06/99.5=0.895 1風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=0.6X0.8951X100%=53.71%2.評(píng)價(jià)：第一個(gè)方案的風(fēng)險(xiǎn)小，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率也低；第二個(gè)方案的風(fēng)險(xiǎn)大，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率相應(yīng)也高。 方案的選擇最終取決于投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。第四章籌資決策管理實(shí)訓(xùn)題一、 單項(xiàng)選擇題1.C 2.A 3.B 4.

13、D 5.D 6.B 7.A 8.D 9.B 10.B 11.A 12.B 13.B 14.D15.A二、 多項(xiàng)選擇題1.ABCD 2.CD 3.ABD 4.ABCD 5.ACD 6.AC 7.AB 8.BCD 9.ABCD 10.AB三、 判斷題1.V2.V3.V4.X5.V6.V7.X8.X9.X10.X四、 計(jì)算題1.答：變動(dòng)資產(chǎn)銷售百分比=4 000/4 000 =100%變動(dòng)負(fù)債銷售百分比=400/4 000 =10%銷售凈利率=200/4 000X100%=5%收益留存比率=140/200 =70%外部補(bǔ)充資金=(5 000-4 000)X(100%-10% -5 000X5%10%

14、x(1 30%) =722%1 200 (1 -3%)一.(3)Kp100 10%=10.42%100 (1-4%)(4)Ks+ 4% =25.05%10 (1-5%)(5)Ks24% = 24%102籌資總額為:100+1 200+100+6 000+600=8 000（萬(wàn)元）綜合資本成本為：100/8 000X5.66%+1 200/8000X7.22%+100/8 000X10.42%+6 000/8000X25.05%+600/8 000X24%=21.87%3.答：首先，計(jì)算貝爾公司籌資總額分界點(diǎn)，如下表所示：籌資方式目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)（%資本成本（%新籌資的數(shù)量范圍（元）籌資總額分界點(diǎn)籌

15、資總額的范圍長(zhǎng)期債務(wù)4050 100 000100 000/0.4=250 0000 250 0006100 000 500 000500 000/0.4=1 250 000250 000 1 250 0007大于 500 000大于 1 250 000優(yōu)先股10100 10 00010 000/0.1=100 0000 100 0001110 000 50 00050 000/0.1=500 000100 000 500 00012大于 50 000大于 500 000普通股50130 100 000100 000/0.5=200 0000 200 00014100 000 500 0005

16、00 000/0.5=1 000 000200 000 1 000 00015大于 500 000大于 1 000 000其次，計(jì)算邊際資本成本，如下表所示:籌資總額的范圍籌資方式資本結(jié)構(gòu)（%個(gè)別資本成本（邊際資本成本100 000 元以內(nèi)長(zhǎng)期債務(wù)40540%5%+10%10%+優(yōu)先股101050%13%=9.5%普通股5013100 000 長(zhǎng)期債務(wù)40540%5%+10%11%+200 000 元優(yōu)先股101150%13%=9.6%普通股5013200 000 長(zhǎng)期債務(wù)40540%5%+10%11%+250 000 元優(yōu)先股101150%14%=10.1%普通股5014250 000 長(zhǎng)期

17、債務(wù)40640%6%+10%11%+500 000 元優(yōu)先股101150%14%=10.5%普通股5014500 000 長(zhǎng)期債務(wù)40640%6%+10%12%+1 000 000 元優(yōu)先股101250%14%=10.6%普通股50141 000 000 長(zhǎng)期債務(wù)40640%6%+10%12%+1 250 000 元優(yōu)先股101250%15%=11.1%普通股50151 250 000 元以上長(zhǎng)期債務(wù)40740%7%+10%12%+優(yōu)先股101250%10%故可以進(jìn)行更新改造。4.答：(1)如果投資總額不受限制，應(yīng)是按照凈現(xiàn)值排序，所以，最佳投資組合應(yīng)是C+D+B+A。(2)在資金總額受限制時(shí)

18、，需要按照凈現(xiàn)值率或獲利指數(shù)的大小，結(jié)合凈現(xiàn)值進(jìn)行各 種組合排隊(duì)，在保證充分利用資金的前提下，凈現(xiàn)值之和最大的為最優(yōu)組合。本題中，按照凈現(xiàn)值率的大小排序?yàn)椋篈 B、D、C,但是，需要注意A與D是互斥方案，不能同時(shí)出現(xiàn)在同一個(gè)投資組合中，故所有可能出現(xiàn)的組合為A+B、A+C、B+D、B+C、D+C，投資組合的凈現(xiàn)值之和分別為146500、178000、159500、190500、191000，所以最佳組合為D+C。5.答：(1)計(jì)算債券資金成本率。債券資金成本率=1 500X8% (1-33%)-1500=5.36%(2)計(jì)算設(shè)備每年折舊額。每年折舊額=1 500-3=500(萬(wàn)元)(3)預(yù)測(cè)公

19、司未來(lái)3年增加的凈利潤(rùn)。2005年：(1 200-400-500-1500X8%)X(1 -33%)=120.6(萬(wàn)元)2006年：(2 000-1 000-500-1500X8%)X(1 -33%)=254.6(萬(wàn)元)2007年：(1 500-600-500-1500X8%)X(1 -33%)=187.6(萬(wàn)元)(4) 預(yù)測(cè)該項(xiàng)目各年經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量。2005年凈現(xiàn)金流量=120.6+500+1 500X8%=740.6(萬(wàn)元)2006年凈現(xiàn)金流量=254.6+500+1 500X8%=874.6(萬(wàn)元)2007年凈現(xiàn)金流量=187.6+500+1 500X8%=807.6(萬(wàn)元)(5)計(jì)算該

20、項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。凈現(xiàn)值=-1 500+740.6X(P/F，10%，1)+874.6X(P/F，10%，2)+807.6X（p/F,10% 3）=-1 500+740.6 X 0.909 1+874.6 X 0.826 4+807.6 X 0.751 3=502.80（萬(wàn)元）6.答：（1）計(jì)算甲、乙方案各年的凈現(xiàn)金流量。 甲方案各年的凈現(xiàn)金流量。折舊=（100-5）/5=19（萬(wàn)元）NCF0=-150（萬(wàn)元）NCFi4=（90-60）X（1-30%）+19=40（萬(wàn)元）NCF5=4055=95（萬(wàn)元）乙方案各年的凈現(xiàn)金流量。年折舊額=（120+10-10）/5=24（萬(wàn)元）NCF0=-120（萬(wàn)

21、元）NCF1=0（萬(wàn)元）NCF2=-80（萬(wàn)元）NCF36=（170-80-5-24）X（1-30%）+5+24=71.7（萬(wàn)元）NCF7=71.7+80+10=161.7（萬(wàn)元）（2）計(jì)算甲、乙方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回期。1甲方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期=150/40=3.75（年）2乙方案不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期=200/71.7=2.79（年）乙方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期=2+2.79=4.79（年）（3）計(jì)算甲、乙方案的凈現(xiàn)值。1甲方案的凈現(xiàn)值=40X（P/A,10% 4）+95X（p/F,10% 5）-150=35.78（萬(wàn)元）2乙方案的凈現(xiàn)值=71.7X（P/A，10%

22、，4）X（P/F，1 0%，2）+161.7X（p/F，10%，7） -80X （p/F，10%，2） -120 =84.7（萬(wàn)元）（4）計(jì)算甲、乙兩方案的年等額凈回收額，并比較兩個(gè)方案的優(yōu)劣。1甲方案的年等額凈回收額=35.78/（p/A，10%，5）=9.44（萬(wàn)元）2乙方案的年等額凈回收額=84.7/（p/A，10%，7）=17.4（萬(wàn)元） 因?yàn)橐曳桨傅哪甑阮~凈回收額大，所以，乙方案優(yōu)于甲方案。案例分析案例一 項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量為：第0年的現(xiàn)金凈流量NCF0=150 000100 00010 000=260 000（美元）第1年的凈利=（100 000-50 000-32 000）X（

23、134%）=11 880（美元）第1年的現(xiàn)金凈流量NCF1=11 800+32 000=43 800（美元）第2年的凈利=(163 200-88 000-25 760)X(1-34% =32 630.4(美元)第2年的現(xiàn)金凈流量NCF2=32 630.425 7606 320=52 070.4(美元)第3年的凈利=(249 720145 20019 200)X(1-34% =56 311.2(美元)第3年的現(xiàn)金凈流量NCF3=56 311.219 200-8 650=66 861.2(美元)第4年的凈利=(212 200133 10011 520)X(134% =44 602.8(美元)第4年

24、的現(xiàn)金凈流量NCF4=44602.811 5203 750=59 872.8(美元第5年的凈利=(129 90087 84011 520)X(134% =20 156.4(美元)第5年的現(xiàn)金凈流量NCF5= 20 156.4+11 520+30 000X(134%+10 000+6 3208 6503 750150 000=222 696.4(美元案例二(1未來(lái)10年增加的凈利潤(rùn)分別為:年折舊額=(1 000+100) -10=110(萬(wàn)元)第13年：(1 0001 000X60%- 110100) X(130% =133(萬(wàn)元)第45年：(1 0001 000X60%- 110)X(130%

25、 =203(萬(wàn)元)第610年：(800800X60%- 110)X(130% =147(萬(wàn)元)(2該項(xiàng)目各年的現(xiàn)金凈流量為:NCF0=1 000(萬(wàn)元NCF1=200(萬(wàn)元NCF24=133110100=343(萬(wàn)元NCF56=203110=313(萬(wàn)元NCF710=147110=257(萬(wàn)元NCFn =147+110+200=457(萬(wàn)元)(3項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為：凈現(xiàn)值=1 000200X(P/F，10%，1343X(P/A，10%，4X(P/F，10%，1313X(P/F，10%，5313X(P/F，10%，6257X(P/A，10%，10 (P/A，10%，6 457X(P/F，10%，11

26、=1 000200X0.909343X3.17X0.909313X0.621313X0.564257X (6.1454.355457X0.350=797.44(萬(wàn)元第六章 流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理實(shí)訓(xùn)題、單項(xiàng)選擇題1.C 2.B 3.D 4.A 5.A 6.A 7.D 8.B 9.D 10.C 11.B 12.B 13.B14.B 15.D二、 多項(xiàng)選擇題1.ABD 2.ABCD 3.AD 4.ABCD 5.ABD 6.AD 7.CD 8.BC 9.ABCD 10.ABCD三、 判斷題1.X2.X3. X 4.V5.V6.V7.V8.V9.V10. X四、 計(jì)算題1.答：（1）Q=2 150 000

27、300=30 000（元） 10%（2）機(jī)會(huì)成本=30 00010% =1 500（元）2轉(zhuǎn)換成本=150 000300=1 500（元）30 000交易次數(shù)=150 000=5（次）30 000交易間隔期=360=72（天）52.答：機(jī)會(huì)成本=3 000 000X60X60%X10%=30 000（元）3603.答：計(jì)算結(jié)果如下表所示：項(xiàng)目現(xiàn)行收賬政策萬(wàn)案甲萬(wàn)案乙年銷售額2 4002 6002 700毛利（信用成本前收益）480520540平均應(yīng)收賬款400650900應(yīng)收賬款投資應(yīng)計(jì)利息400X0.8X10%=32650X0.8X10% = 52900X0.8X10%=72壞賬費(fèi)用2 40

28、0X2%=482 600X2.5%=652 700X3%=81收賬費(fèi)用402010信用成本后收益360383377因此，應(yīng)采納甲方案。4.答：Q=.2 16 000=800（千克）1130每次進(jìn)貨800千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：16 00080016 000 2060030 = 344 000（元）8002每次進(jìn)貨1 000千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：16 000 201 -2%160060030=338 200（元）1 000 2每次進(jìn)貨2000千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：八000丄2 000 2/一、16 000 201 -3%60030 =345 200（兀）2 000 2通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，每次

29、進(jìn)貨為1 000千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本最低，所以，此時(shí)的最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為1 000千克。案例分析案例一（1） 公司需要制定較高的信用標(biāo)準(zhǔn)，以保證未享受折扣的顧客也能在信用期內(nèi)付款。 另外，公司應(yīng)加強(qiáng)努力收回欠款。（2） 原信用政策下的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360-60=6（次）原信用政策下的應(yīng)收賬款占用資金=10 000十6X0.6=1 000（萬(wàn)元）新信用政策下的應(yīng)收賬款平均收賬期=70%X10+30%X30=16（天）新信用政策下的應(yīng)收賬款占用資金=9 000十22.5X0.6=240（萬(wàn)元）資金變動(dòng)額=240-1 000-1 000=-1 760（萬(wàn)元）（3） 收益變動(dòng)額=9 000X（1-

30、60%）-9 000X2%X0.7-10 000X（1-60%）-10 000X2%X0.5=-426壞賬變動(dòng)額=90-500=-410（萬(wàn)元）利息變動(dòng)額=（-1760）X10%=-176（萬(wàn)元）收賬費(fèi)用變動(dòng)額=40-50=-10（萬(wàn)元）利潤(rùn)變動(dòng)額=-426-（-410-176-10）=170（萬(wàn)元）（4） 改變信用政策后，公司資金占用將減少1 760萬(wàn)元，利潤(rùn)增加170萬(wàn)元，因此， 公司應(yīng)改變?cè)械男庞谜?，采用新的信用政策。案例?會(huì)計(jì)人員混淆了資金的5天使用成本與1年的使用成本。必須將時(shí)間長(zhǎng)度轉(zhuǎn)化一致，這兩種成本才具有可比性。2.2%/（1-2% X360/（30-10）=36.7%3假

31、如公司被迫必須使用推遲付款方式，則應(yīng)在購(gòu)貨后30天付款，并非15天付款,因?yàn)?5天付款和30天付款的金額是一樣的，考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值，應(yīng)盡量晚支付。第七章財(cái)務(wù)預(yù)算管理實(shí)訓(xùn)題一、 單項(xiàng)選擇題1.A 2.B 3.D 4.B 5.C二、 多項(xiàng)選擇題1.ABC 2.ABC 3.BCD三、 判斷題1.V2.X3.V4.X5.V6.X7.X8.V四、 計(jì)算題1.答：（1）計(jì)劃年度甲產(chǎn)品銷售預(yù)算單位：元摘 要第一季度第二季度第三季度第四季度合計(jì)預(yù)計(jì)銷售量（件）3 0003 5003 6003 20013 300銷售單價(jià)（元/件）130130130130130預(yù)計(jì)銷售金額（元）390 000455 0004

32、68 000416 0001 729 000續(xù)表摘 要第一季度第二季度第三季度第四季度合計(jì)預(yù) 計(jì) 現(xiàn)金 收 計(jì)算 表期 初 應(yīng) 收 賬 款余額150 000150 000一季度銷售 收入273 000117 000390 000一季度銷售收入318 500136 500455 000二季度銷售 收入327 600140 400468 000四季度銷售 收入291 200291 200合計(jì)423 000435 500464 100431 6001 754 200期 末 應(yīng) 收 賬 款余額124 800(2)計(jì)劃年度甲產(chǎn)品生產(chǎn)預(yù)算單位：件項(xiàng)目一季度二季度三季度四季度小計(jì)預(yù)計(jì)銷售量3 0003 50

33、03 6003 20013 300力口：期末存貨9509601 000900900合計(jì)3 9504 4604 6004 10014 200減：期初存貨9309509601 000930預(yù)計(jì)生產(chǎn)量3 0203 5103 6403 10013 270(3)計(jì)劃年度甲材料采購(gòu)預(yù)算項(xiàng)目一季度二季度三季度四季度小計(jì)預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件）3 0203 5103 6403 10013 270單耗（千克/件）66666材料耗用量（千克）18 12021 06021 84018 60079 620力口：期末存量（千克）9 80010 0009 0008 5008 500減：期初存量（千克）9 0009 80010 0

34、009 0009 000預(yù)計(jì)購(gòu)料量（千克）18 92021 26020 84018 10079 120計(jì)劃單價(jià)（元/千克）5.65.65.65.65.6預(yù)計(jì)采購(gòu)金額（元）105 952119 056116 704101 360443 072計(jì)劃年度乙材料采購(gòu)預(yù)算項(xiàng)目一季度二季度二季度四季度小計(jì)預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件）3 0203 5103 6403 10013 270單耗（千克/件）4.24.24.24.24.2材料耗用量（千克）12 68414 74215 28813 02055 734力口：期末存量（千克）4 0004 5004 2003 8003 800減：期初存量（千克）4 5204 0004

35、 5004 2004 520預(yù)計(jì)購(gòu)料量（千克）12 16415 24214 98812 62055 014計(jì)劃單價(jià)（元/千克）1010101010預(yù)計(jì)采購(gòu)金額（元）121 640152 420149 880126 200550 140計(jì)劃年度應(yīng)付賬款預(yù)算單位：元項(xiàng)目金額及發(fā)生額每季度實(shí)付數(shù)1234應(yīng)付賬款期初余額80 00080 000第一季度采購(gòu)額227 59213 655.291 036.8第二季度采購(gòu)額271 476162 885.6108 590.4第三季度采購(gòu)額266 584159 950.4106 633.6第四季度采購(gòu)額227 560136 536應(yīng)付賬款期末余額91 024合計(jì)

36、一216 555.2253 922.4268 540.8243 169.6(4)計(jì)劃年度直接人工預(yù)算摘要一季度二季度三季度四季度全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件）3 0203 5103 6403 10013 270標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)（小時(shí)/件）22222預(yù)計(jì)工時(shí)（小時(shí)）6 0407 0207 2806 20026 540標(biāo)準(zhǔn)工資率（元/小時(shí)）55555直接人工成本總額（元）30 20035 10036 40031 000132 700(5)計(jì)劃年度制造費(fèi)用預(yù)算單位：元項(xiàng)目全年預(yù)計(jì)工時(shí)（小時(shí)）26 540標(biāo)準(zhǔn)分配率（元/小時(shí)）1.3小計(jì)34 502固定費(fèi)用131 670合計(jì)166 172減：沉沒(méi)成本120 000付現(xiàn)費(fèi)

37、用46 172制造費(fèi)用預(yù)計(jì)每季現(xiàn)金支出總額：46 172-4=11 543（6）計(jì)劃年度產(chǎn)品成本及期末存貨預(yù)算成本項(xiàng)目單耗單價(jià)（元）單位成本（元）生產(chǎn)成本（兀）（13 270件）直接甲材料6千克5.633.6445 872材料乙材料4.2千克1042557 340直接人工2小時(shí)510132 700變動(dòng)制造費(fèi)用2小時(shí)1.32.634 502合計(jì)一一88.21 170 414期末存貨數(shù)量（件）900標(biāo)準(zhǔn)成本（元/件）88.2期末末存貨預(yù)算期末存貨金額（元）79 380(7)計(jì)劃年度銷售及管理費(fèi)用預(yù)算摘要全年預(yù)計(jì)銷售量（件）13 300單位變動(dòng)費(fèi)用（元）1預(yù)計(jì)變動(dòng)費(fèi)用（元）13 300預(yù)計(jì)固定費(fèi)用（

38、元）84 700續(xù)表(8)計(jì)劃年度專門(mén)決策預(yù)算單位：元項(xiàng)目一季度二季度二季度四季度合計(jì)償還借款50 000/50 000支付利息1 250/1 250短期投放35 00085 000100 00095 000315 000支付所得稅51 90025 00025 00025 000126 900(9)計(jì)劃年度現(xiàn)金預(yù)算單位：元項(xiàng)目一季度二季度二季度四季度全年期初現(xiàn)金余額10 27412 325.812 760.410 876.610 274力口：現(xiàn)金收入應(yīng)收賬款收回及銷貨收入423 000435 500464 100431 6001 754 200可動(dòng)用現(xiàn)金合計(jì)433 274447 825.847

39、6 860.4442 476.61 764 474減：現(xiàn)金支出米購(gòu)材料216 555.2253 922.4243 169.6243 169.6982 188支付工資30 20035 10031 00031 000132 700制造費(fèi)用11 54311 54311 54311 54346 172銷售及管理費(fèi)用24 50024 50024 50024 50098 000支付所得稅51 90025 00025 00025 000126 900現(xiàn)金支出合計(jì)334 698.2350 065.4365 983.8335 212.61 385 960收支軋抵后現(xiàn)金余額98 575.897 760.4110

40、876.6107 264378 514合計(jì)（元）98 000預(yù)計(jì)每季度現(xiàn)金支出總額：98 000-4 = 24 500(元)摘要全年續(xù)表項(xiàng)目一季度二季度二季度四季度全年融通資金：向銀行借款（期初）歸還借款（期末）(5 000)(50 000)支付利息(1 250)(1 250)短期投放(35 000)(85 000)(100 000)(95 000)(315 000)融通資金合計(jì)(86 250)(85 000)(100 000)(95 000)(366 250)期末現(xiàn)金余額12 325.812 760.410 876.612 26412 264(10)計(jì)劃年度預(yù)計(jì)利潤(rùn)表單位：元項(xiàng)目金額銷售收入

41、1 729 000減：變動(dòng)成本1 173 060變動(dòng)生產(chǎn)成本變動(dòng)銷售及管理成本13 300貢獻(xiàn)邊際總額542 640減：固定成本固定制造費(fèi)用131 670固定銷售及管理費(fèi)用84 700息稅前利潤(rùn)326 270減：利息費(fèi)用1 250稅前利潤(rùn)325 020減：所得稅100 000稅后凈利225 020(11)計(jì)劃年度預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額1.現(xiàn)金12 2648.短期借款02.應(yīng)收賬款124 8009.應(yīng)付賬款91 0243.原材料85 60010.應(yīng)交稅費(fèi)04.產(chǎn)成品79 38011.實(shí)收資本528 0005.短期投資315 00012.未分配利潤(rùn)292 0206.固定資產(chǎn)

42、639 0007.累計(jì)折舊(345 000 )合計(jì)911 044合計(jì)911 0442.答:計(jì)劃年度彈性利潤(rùn)預(yù)算單位：元銷售收入80 00085 00090 00095 000100 000變動(dòng)成本48 00051 00054 00057 00060 000貢獻(xiàn)邊際總額32 00034 00036 00038 00040 000固定成本20 00020 00020 00020 00020 000營(yíng)業(yè)凈利12 00014 00016 00018 00020 0003.答:計(jì)劃年度銷售及管理費(fèi)用預(yù)算單位：元項(xiàng)目預(yù)算額保險(xiǎn)費(fèi)10 000房屋租金60 000辦公費(fèi)5 000差旅費(fèi)2 000亡亡弗 丿 告

43、費(fèi)5 200職工培訓(xùn)費(fèi)7 800合計(jì)90 0004.答:組合123456789銷售量8 0008 0008 0008 0008 0008 0008 0008 0008 000銷售單價(jià)909090100100100110110110單位變動(dòng)成本555860555860555860貢獻(xiàn)邊際280 000256 000240 000360 000336 000320 000440 000416 000400 000聯(lián)合概率0.0320.080.0480.040.10.060.0080.020.012預(yù)算值8 96020 48011 52014 40033 60019 2003 5208 320480

44、0組合101112131415161718銷售量9 0009 0009 0009 0009 0009 0009 0009 0009000銷售單價(jià)909090100100100110110110單位變動(dòng)成本555860555860555860貢獻(xiàn)邊際315 000288 000270 000405 000378 000360 000495 000468 000450000聯(lián)合概率0.060.150.090.0480.120.0720.0120.030.018預(yù)算值18 90043 20024 30019 44045 36025 9205 94014 0408100計(jì)劃年度甲產(chǎn)品貢獻(xiàn)邊際概率預(yù)算單

45、位：元貢獻(xiàn)邊際最終預(yù)算值：330 000最新可編輯 word 文檔5.答:計(jì)劃年度一季度現(xiàn)金預(yù)算單位：元項(xiàng)目金額期初現(xiàn)金余額9 200力口：現(xiàn)金收入應(yīng)收賬款收回及銷貨收入264 000可動(dòng)用現(xiàn)金合計(jì)273 200減：現(xiàn)金支出米購(gòu)材料94 000支付工資25 000制造費(fèi)用21 000銷售及管理費(fèi)用8 500購(gòu)置固定資產(chǎn)92 000支付所得稅6 800現(xiàn)金支出合計(jì)247 300收支軋抵后現(xiàn)金余絀25 900融通資金：向銀行借款（期初）/歸還借款（期末）/支付利息/短期投放(15 000)融通資金合計(jì)(15 000)期末現(xiàn)金余額10 900第八章成本控制實(shí)訓(xùn)題一、 單項(xiàng)選擇題1.B 2.D 3.A

46、BD（注：該題教材中放在單項(xiàng)選擇題中有誤）4.D 5.A 6.B 7.B二、 多項(xiàng)選擇題1.ACD 2.ABC 3.ABD 4.AC 5.ABD最新可編輯 word 文檔三、判斷題1.V2.V3.X4.V5.V6.X7.X8.V四、計(jì)算題1.答：（l）直接材料成本總差異=1 227 6002 000X100X6=27 600（元）U（2）直接材料用量差異=（198 0002 000X100）X6 =-12 000（元）F（3）直接材料價(jià)格差異=1 227 600-198 0006X198 000 =39 600（元）U驗(yàn)證：39 60012 000 =27 600（元）2.答：（1）直接人工成

47、本總差異=33 205.61 260X4X7=-2 074.4（元）F（2）直接效率差異=（4 5361 260X4）X7 =-3 528（元）F（3）直接人工工資水平差異=33 205.67X4 536 =1 453.6（元）U驗(yàn)證：-35281453.6 =2074.4（元）3.答： （1）變動(dòng)制造費(fèi)用總差異=21 0001 260X19 200/1 200 =840（元）U（2）變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異=（4 536/1 260-4）X19 200/1 200X4 =-2 016（元）F（3）變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=21 00019 200/1 200X4X4 536=2 856（元）U驗(yàn)證：

48、-2 0162 856 =840（元）4.答：（1）固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率=65 000-4 200=15.476 2固定制造費(fèi)用總差異=72 0004 400X15.476 2 =3 905（元）（2）兩差異法：固定制造費(fèi)用預(yù)算差異=72 00065 000=7 000（元）U固定制造費(fèi)用能量差異=（4 2004 400）X15.476 2 =3 095驗(yàn)證：7 0003 095 =3 905（元）3）三差異法：=72 00065 000 =7 000（元）U案例分析1.計(jì)算題和分析差異（1）材料價(jià)格差異：鑄鐵：9 0001 800X5=0（元）合金鋼：12 320440X26=880（元）

49、元）固定制造費(fèi)用開(kāi)支差異固定制造費(fèi)用能量差異=（4 2004 500）X15.476 2 =-4642元）固定制造費(fèi)用效率差異=（4 500-4 400）X15.476 2 =1 547元）驗(yàn)證：7 0004 6421 547 =3 905（元）最新可編輯 word 文檔材料用量差異：鑄鐵： （1 800780X2）X5=1 200（元）最新可編輯 word 文檔合金鋼：（440780X0.5）X26=1 300（元）變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異：15 44414 4301 =1 014（元）變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異： （14 430780X18）X1=390（元）成本總差異：3 3804 3931 40

50、46 200=15 377（元）造成數(shù)額較大的差異原因有：1）不可避免和控制的原因：2）可以避免的差異：3）剔除上述因素后，同6月份差不多：4）說(shuō)明降低成本的措施不力。2.對(duì)成本標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)價(jià)準(zhǔn)制定得太緊。材料成本差異：3 380元）2） 工資率差異：74 59314 430X5=2 443（元）人工效率差異：14 430780X18）X5=1 950（元）人工成本差異：2 44313）變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異：1 404元）4）固定費(fèi)用預(yù)算差異：37 40032 000 =5 400（元）固定費(fèi)用能量差異：32 000（780X40）=800（元）固定費(fèi)用成本差異：6 200元）材料提價(jià)440X2=

51、880（元）生產(chǎn)工人工資增加2 400元）固定費(fèi)用中的工資增加800元）新、舊固定資產(chǎn)折舊的差額320元）合計(jì)4 400元）折舊老設(shè)備及時(shí)處置，可減少折舊：4X30 000X0.4=480（元）其他費(fèi)用3 000元，如保持上月水平，可減少1 500元。15 3774 4004801 500 =8 997元）1）從實(shí)際單位成本同標(biāo)準(zhǔn)單位成本的比較看，偏離較多，且都在一個(gè)方向，說(shuō)明標(biāo)最新可編輯 word 文檔2）制定標(biāo)準(zhǔn)未從本單位的實(shí)際出發(fā)。3）所制定的成本標(biāo)準(zhǔn)職工完成困難，影響積極性，久而久之，必然對(duì)成本控制不利。（4）因此，大量成本差異存在，一方面說(shuō)明在成本執(zhí)行中存在問(wèn)題，另一方面說(shuō)明成 本標(biāo)

52、準(zhǔn)制定得不恰當(dāng)。3.對(duì)于修改成本標(biāo)準(zhǔn)的意見(jiàn)（1）根據(jù)本單位的實(shí)際情況， 不宜把成本標(biāo)準(zhǔn)制定得太緊， 可以根據(jù)16月份的資料, 確定平均單位成本。（2）根據(jù)7月份某些費(fèi)用的變化進(jìn)行調(diào)整。（3）制定各成本項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)。第九章 利潤(rùn)分配實(shí)訓(xùn)題一、單項(xiàng)選擇題1.B 2.A 3.D 4.C 5.C 6.D 7.C 8.B 9.C 10.B二、多項(xiàng)選擇題1.BD 2.AB 3.BCD 4.ABD 5.ABCD 6.ABC 7.ABCD 8.ABC三、判斷題1.X2.X3.X4.V5.V6.V7.V8.V9.V10.V四、計(jì)算題1.答：（1）首先用當(dāng)年凈利潤(rùn)彌補(bǔ)以前年度尚未彌補(bǔ)的虧損，剩余部分才能提取公積金與

53、任意盈余公積金。提取的公積金與任意盈余公積金=（1 000200）X（10+5）=120（萬(wàn) 元），因?yàn)楣镜漠a(chǎn)權(quán)比率為1，即公司資產(chǎn)負(fù)債率為50，2006年新增投資800萬(wàn)元，所 以， 公司投資所需的權(quán)益資金數(shù)額=800X50=400（萬(wàn)元）。根據(jù)剩余股利政策，這些自有資金應(yīng)在利潤(rùn)分配時(shí)留足，并將剩余部分分配，則可供分配的利潤(rùn)=1 000400=600（萬(wàn)元），每股股利=600100=6（元股）。注意：當(dāng)年提取盈余公積與任意盈余公積金1 20萬(wàn)元和彌補(bǔ)虧損200萬(wàn)元已經(jīng)屬于滿足下年投資所需的權(quán)益資金400萬(wàn)元的一部分， 所以， 當(dāng)年應(yīng)該 派發(fā)的股利=1000-400=600（萬(wàn)元） ，每股股

54、利=6001 00=6（元股）。（2）如果以前沒(méi)有需要彌補(bǔ)的虧損， 則提取的公積金與任意盈余公積金1 000X（10+ 5）=150（萬(wàn)元），公司投資所需的權(quán)益資金數(shù)額=800X50=400（萬(wàn)元）。根據(jù)剩余股利政策， 這些自有資金應(yīng)在利潤(rùn)分配時(shí)留足，并將剩余的部分分配，則可供分配的利潤(rùn)=1 000+200400（包括以提取盈余公積與任意盈余公積金留下來(lái)的權(quán)益資金）=800（萬(wàn)元），每股股利=最新可編輯 word 文檔800100=8（元股）。2.答：（1）根據(jù)權(quán)益乘數(shù)得到資產(chǎn)負(fù)債率為50。權(quán)益資本=2 000X50=1 000（萬(wàn)元）普通股股數(shù)=1 000/10=100（萬(wàn)股）（2）年稅后利

55、潤(rùn)=8 000（160%）7001 000X10%（I33%）=1 608（萬(wàn)元）（3）法定盈余公積金=（1 608258）X10%=135（萬(wàn)元） 任意盈余公積金=（1 608258）X5%=67.5（萬(wàn)元） 發(fā)放的股利額=100X1=100（萬(wàn)元）3.答：支付股利后的剩余利潤(rùn)=300X（120%）=240（萬(wàn)元）權(quán)益融資需要資金=600X（145%）=330（萬(wàn)元） 外部權(quán)益融資=330240=90（萬(wàn)元）該公司須從外部籌集權(quán)益資金90萬(wàn)元。4.答：（1）增加股數(shù)=500 000/5X10% = 10 000（股）減少未分配利潤(rùn)=10 000X50=500 000（元）面值增加=10 00

56、0X5=50 000（元） 資本公積增加=10 000X（505）=450 000（元）發(fā)放股票股利后的權(quán)益賬戶金額為：普通股（每股面值5元）550 000（元）資本公積750 000（元）未分配利潤(rùn)1 700 000（元）股東權(quán)益總額3 000 000（元）2）股票分割后權(quán)益賬戶金額為：普通股（每股面值2.5元）500 000（ 元）資本公積300 000（ 元）未分配利潤(rùn)2 200 000（ 元）股東權(quán)益總額3 000 000（ 元）5.投資方案所需的自有資金數(shù)額為：700X60%=420（萬(wàn)元）按照剩余股利政策的要求，該公司2005年度應(yīng)向投資者發(fā)放的股利數(shù)額為：800-420 =380

57、（萬(wàn)元）按照固定股利政策的要求，該公司2005年度應(yīng)向投資者發(fā)放320萬(wàn)元股利。 按照固定股利比例政策的要求，該公司2005年度應(yīng)向投資者發(fā)放的股利數(shù)額為：800（1+5%）X40%=336（萬(wàn)元）按正常股利加額外股利政策的要求，該公司2005年度應(yīng)向投資者發(fā)放的股利數(shù)額為：320+800X1%=328（萬(wàn)元）案例分析答案略。最新可編輯 word 文檔第十章 財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)題一、單項(xiàng)選擇題1.B 2.B 3.C 4.A 5.A 6.C 7.C 8.D 9.B 10.C 11.B 12.A13.D 14.C 15.A二、多項(xiàng)選擇題1.ABC 2.ABCD 3.ABD 4.ABCD 5.BCD 6.

58、AC 7.AD 8.AD 9.BC 10.ABC三、判斷題1. X 2. X 3. V 4. V 5. V 6. X 7. X 8. V 9. V 10. V四、計(jì)算題1.答：資產(chǎn)負(fù)債率=（765+290）/2 243 X 100=47.04%產(chǎn)權(quán)比率=（765+290）/1 188 X 100=88.80%2.答：上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6 624/2 760=2.4流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6 624/（2 760X0.4）=6 624/1 104=6本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7 350/2 940=2.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7 350/（2 940X0.45）=7 350/1 323=5.56分析： 本年的總資

59、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升低于營(yíng)業(yè)收入的上升， 而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變、 流動(dòng)資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下 降，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。3.答：流動(dòng)比率為1 .08，速動(dòng)比率為0.73，資產(chǎn)負(fù)債率為51.17%。4.答：（1）流動(dòng)資產(chǎn)的期初數(shù)為5 850萬(wàn)元，期末數(shù)為7 200萬(wàn)元。（2）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為216 000元。（3）本期流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為6 525萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為33.10。5.答：（1）流動(dòng)資產(chǎn)銷售百分比=（3009001 800）/6 000 =50%流動(dòng)負(fù)債銷售百分比=（300600）/6 000 =15%2007年需要增加的營(yíng)運(yùn)

60、資金額=6 000X 25%X（50%15%）=525（萬(wàn)元）（2）2007年需要增加對(duì)外籌集的資金額=5252001006 000X（125%）X10%X（150%）=450（萬(wàn)元）（3）2007年末的流動(dòng)資產(chǎn)=（3009001800）X（125%）=3 750（萬(wàn)元）2007年末的流動(dòng)負(fù)債=（300600）X（125%）=1 1 25（萬(wàn)元）2007年末的資產(chǎn)總額=5 400200100（3009001 800）X25%=6 450（萬(wàn)元） 因?yàn)轭}目中說(shuō)明企業(yè)需要增加對(duì)外籌集的資金由投資者增加投入解決， 所以長(zhǎng)期負(fù)債不 變，即2007年末的負(fù)債總額=27001125=3825（萬(wàn)元）。20