證券基礎(chǔ)知識-PPT課件

1、主講人證券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識 姓名 教育背景 工作經(jīng)歷 現(xiàn)任崗位照片聯(lián)系方式：郵箱：手機(jī)：前 言大部分客戶對于證券的概念是模糊的，那么我們作為客戶經(jīng)理應(yīng)該怎樣能簡易地讓客戶了解什么證券品種適合他？你能給出合理的解釋令人滿意的回答嗎？課程概況第一章 證券基礎(chǔ)知識概述第二章 證券投資產(chǎn)品介紹第三章 交易規(guī)則及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)第一章 證券基礎(chǔ)知識概述第一章 證券基礎(chǔ)知識概述證券、證券市場證券市場風(fēng)險參與主體未來發(fā)展趨勢一、證券與證券市場證券市場有價證券一、證券與證券市場有價證券定義要點： 本身沒有價值 代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利 在證券市場上買賣和流通收益性流動性風(fēng)險性期限性特征證券發(fā)行市場證券流通市場一、證券與證券

2、市場證券市場功能籌資投資定價資本配置證券市場特征： 價值直接交換的場所 財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所 風(fēng)險直接交換的場所證券發(fā)行和流通市場的關(guān)系：二、證券市場主要風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險宏觀經(jīng)濟(jì)形勢政策風(fēng)險利率風(fēng)險購買力風(fēng)險市場風(fēng)險非系統(tǒng)性風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險信用風(fēng)險道德風(fēng)險1證券發(fā)行人2證券投資人3證券中介機(jī)構(gòu)4自律性組織5證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)三、證券市場參與主體證券發(fā)行人概述 為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。 包括：公司（企業(yè)）、政府和政府機(jī)關(guān)投資人機(jī)構(gòu)政府機(jī)構(gòu)中央地方金融機(jī)構(gòu)證券營業(yè)機(jī)構(gòu)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)保險公司QDII企事業(yè)法人企業(yè)法人事業(yè)法人基金證券投資基金社?；鹌髽I(yè)年金社會公益基金個人證券投資人

3、概述證券市場中介機(jī)構(gòu)證券公司證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券服務(wù)機(jī)構(gòu) 證券承銷與保薦業(yè)務(wù) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 證券自營業(yè)務(wù) 證券投資咨詢業(yè)務(wù)及證券交易 證券投資活動有關(guān)財務(wù)顧問業(yè)務(wù) 證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 融資融券業(yè)務(wù)自律性組織 自律性組織一般通過制定并實施章程、準(zhǔn)則或細(xì)則等規(guī)則、公約，對證券市場活動進(jìn)行自律監(jiān)管。證券交易所投資者保護(hù)基金證券業(yè)協(xié)會證券監(jiān)管機(jī)構(gòu) 對證券期貨市場相關(guān)的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)管 證券期貨市場相關(guān)方針政策、發(fā)展規(guī)劃、法律法規(guī)的制定證券業(yè)的相關(guān)媒體四、證券市場發(fā)展趨勢證券市場一體化投資者法人化金融創(chuàng)新深化金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化證券市場網(wǎng)絡(luò)化金融風(fēng)險復(fù)雜化金融監(jiān)管合作化四、證券市場發(fā)展趨勢國九條發(fā)展資本市場的意

4、義指導(dǎo)思想和任務(wù)完善政策促進(jìn)穩(wěn)定發(fā)展健全市場體系豐富品種提高上市公司質(zhì)量促進(jìn)中介服務(wù)規(guī)范發(fā)展提高資本市場監(jiān)管水平防范和化解市場風(fēng)險積極穩(wěn)妥推進(jìn)對外開放第二章 證券投資產(chǎn)品介紹股票基金債券衍生品第二章 證券投資產(chǎn)品介紹業(yè)務(wù)一、股票1、概述 概念：有價證券 特征：無期限、有權(quán)責(zé)、可轉(zhuǎn)讓 收益：股利、買賣差價 風(fēng)險：宏觀經(jīng)濟(jì)、政策、經(jīng)營、技術(shù)、不可抗力一、股票按照上市地點和所面對投資者劃分A股B股H股2、常用分類一、股票2、常用分類 按照股票代碼和名稱滬市深市S股N股ST股*ST股XDXRDR*5評價過去的經(jīng)營業(yè)績衡量現(xiàn)在的財務(wù)狀況預(yù)測未來的發(fā)展趨勢一、股票3、上市公司財務(wù)報表 主要目的一般可以概括

5、為：一、股票3、上市公司財務(wù)報表利潤表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1、營業(yè)收入2、營業(yè)利潤3、利潤（虧損）總額4、凈利潤（虧損）5、每股收益6、其他綜合收益7、綜合收益總額一、股票3、上市公司財務(wù)報表 關(guān)鍵指標(biāo)解讀：變現(xiàn)能力流動比率 速動比率一、股票3、上市公司財務(wù)報表 關(guān)鍵指標(biāo)解讀：營運(yùn)能力分析存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率長期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率已獲利息倍數(shù)一、股票3、上市公司財務(wù)報表 關(guān)鍵指標(biāo)解讀：一、股票3、上市公司財務(wù)報表 關(guān)鍵指

6、標(biāo)解讀：盈利能力分析銷售凈利率銷售毛利率資產(chǎn)凈利率凈資產(chǎn)收益率一、股票3、上市公司財務(wù)報表 關(guān)鍵指標(biāo)解讀：投資收益分析 每股收益 市盈率 股利支付率 每股凈資產(chǎn) 市凈率一、股票4、K線理論最高價最低價收盤價開盤價收盤價開盤價上影線下影線陽線陰線實體一、股票4、K線理論二、基金風(fēng)險市場風(fēng)險信用風(fēng)險管理風(fēng)險流動性風(fēng)險收益股利收入利息收入資本利得其他收入特征集合理財專業(yè)管理組合投資分散風(fēng)險利益共享風(fēng)險共擔(dān)獨(dú)立托管概念小資金聚集托管人托管管理人管理投資組合1、概述封閉式基金開放式基金 按照基金運(yùn)作方式不同：二、基金2、常用分類債券基金股票基金貨幣基金 按照投資標(biāo)的的劃分：二、基金2、常用分類 交易所交

7、易的開放式基金二、基金2、常用分類交易所交易的開放式基金ETFLOF管理費(fèi)托管費(fèi)其他費(fèi)用機(jī)構(gòu)投資者營業(yè)稅印花稅所得稅個人投資者印花稅所得稅二、基金3、費(fèi)用4、稅收二、基金5、基金績效衡量基金的投資目標(biāo)基金的風(fēng)險水平比較基準(zhǔn)時期選擇基金組合的穩(wěn)定性二、基金6、基金挑選 銀河證券基金超市網(wǎng)址：http:/ 基金篩選要點 基金品種類型 基金投資策略及投資范圍 基金收益 基金經(jīng)理 基金評級官網(wǎng)首頁截屏三、債券概念機(jī)構(gòu)籌資向投資者發(fā)行承諾支付利息債權(quán)債務(wù)證明特征可償還可轉(zhuǎn)讓較安全有收益收益?zhèn)①I賣差價風(fēng)險違約風(fēng)險利率風(fēng)險購買力風(fēng)險變現(xiàn)能力風(fēng)險再投資風(fēng)險1、概述三、債券2、分類 零息債券 付息債券 息

8、票債券付息方式 實物債券 憑證式債券 記賬式債券債券形式三、債券2、分類根據(jù)發(fā)行主體不同 政府債券：中央政府債券地方政府債券 金融債券：政策性金融債券商業(yè)銀行債券證券公司債券保險公司次級債 公司債券：企業(yè)債券公司債券三、債券3、與股票的異同點相同點有價證券 虛擬資本 收益性 流通性籌資手段 數(shù)額大 時間長 成本低收益影響 收益保持相對穩(wěn)定 市場規(guī)律作用三、債券3、與股票的異同點區(qū)別權(quán)利不同目的不同期限不同收益不同風(fēng)險不同風(fēng)險機(jī)會成本風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險銀行系統(tǒng)風(fēng)險收益成交額年收益率回購天數(shù)/360天=收入申報要求申報單位計價單位價格變動單位每筆申報限制 三、債券4、債券逆回購四、金融衍生品1、權(quán)證概

9、述概念：本質(zhì)上是一種權(quán)利憑證特征：T+0、免收印花稅、提供杠桿效應(yīng)、有存續(xù)期限用途：套期保值、獲取收益、投機(jī)風(fēng)險：杠桿效應(yīng)風(fēng)險、時間風(fēng)險、錯過到期日風(fēng)險等四、金融衍生品概念券商推出管理似基金私募性質(zhì)分類限定性非限定性銀河產(chǎn)品金星1號銀河99木星1號2、集合理財產(chǎn)品概述四、金融衍生品3、融資融券概述什么是融資融券四、金融衍生品3、融資融券概述四、金融衍生品3、融資融券概述個人投資者需滿足基本條件十八周歲、有行為能力、中國公民合法的融資融券交易主體資格、無禁止或限制18個月，50萬元以上規(guī)范賬戶，實名賬戶，有三方存管最近6個月內(nèi)交易5筆證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險承擔(dān)能力，無重大違約記錄。合法融資融券交易主

10、體資格，無禁止或限制情形開戶滿18個月，資產(chǎn)總值在50萬元以上注冊資本在500萬元以上規(guī)范賬戶，為實名賬戶，有三方存管各類證件、證明，委托書、授權(quán)書有效最近6個月內(nèi)交易5筆以上證券投資經(jīng)驗，風(fēng)險承擔(dān)能力，無重大違約記錄四、金融衍生品3、融資融券概述 機(jī)構(gòu)投資者在銀河證券開立融資融券帳戶的條件與要求期貨期貨IB業(yè)務(wù)4、期貨IB業(yè)務(wù)概述四、金融衍生品4、期貨IB業(yè)務(wù)概述：名詞及制度四、金融衍生品保證金制度做空機(jī)制T+0制度每日無負(fù)債結(jié)算制度持倉限制制度套期保值制度大戶報告制度強(qiáng)制平倉制度4、期貨IB業(yè)務(wù)概述四、金融衍生品風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能價值發(fā)現(xiàn)功能期貨市場特點：第一、期貨交易的透明度高。第二、供求集中

11、，市場流動性強(qiáng)。第三、信息質(zhì)量高。第四、價格報告的公開性。第五、期貨價格的預(yù)期性。第六、期貨價格的連續(xù)性。 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 股票、債券承銷業(yè)務(wù) 投顧咨詢業(yè)務(wù) 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù) 期貨IB業(yè)務(wù) 權(quán)證交易及結(jié)算 ETF一級交易商五、業(yè)務(wù)介紹 外匯業(yè)務(wù) 代理開放式基金銷售業(yè)務(wù) 大宗交易業(yè)務(wù) 經(jīng)營外資股業(yè)務(wù) 網(wǎng)下配售對象 融資融券業(yè)務(wù) 衍生產(chǎn)品買入轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù) 代銷陽光私募基金 陽光私募基金介紹業(yè)務(wù)第三章 交易規(guī)則及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一、交易規(guī)則 股票、基金、權(quán)證交易時間：每周一至周五，交易所公告的休市日除外注：集合競價階段，9:15-9:20可以下單轍單；9:20-9:25只能下單

12、，不能轍單。注：因公告等原因上午停牌一小時的股票，屬上交所委托的，委托無效自動轍回；屬深交所委托的，委托有效。滬市09:15-09:25集合競價09:30-11:3013:00-15:00連續(xù)競價深市09:15-09:2514:57-15:00集合競價09:30-11:3013:00-14:57連續(xù)競價一、交易規(guī)則 交易單位：A股深B股滬B股債券一、交易規(guī)則 競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先 價格最小變動檔位：品種最小變動檔位A股0.01元深B股0.01港元滬B股0.001美元基金0.001元權(quán)證0.001元上交所債券回購0.005元深交所債券回購0.01元一、交易規(guī)則漲跌幅限制： 股票 基金10%S、ST、*ST5%債券無權(quán)證125%一、交易規(guī)則 撤單委托：委托確認(rèn)后尚未成交的委托均可撤單。下列情況不能撤單：新股認(rèn)購深市辦理轉(zhuǎn)托管當(dāng)日停牌股票不能委托一、交易規(guī)則 交收制度：品種教授制度股票T+1權(quán)證T+0貨幣基金T+2開放式基金申購+，贖回+二、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)分類收費(fèi)項目收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)A 股滬A過戶費(fèi)成交面額的1，起點1元 傭金按營業(yè)部相關(guān)規(guī)定收取,不超過3，起點:5元基金深A(yù)轉(zhuǎn)托管 每