財務(wù)報告的陷阱與深度

1、1Unit 3-1財務(wù)報告中的陷阱假帳與會計信息失真2前言 財務(wù)分析的質(zhì)量和結(jié)論取決于會計信息的質(zhì)量。 如果會計信息失真，甚至是假的，那么財務(wù)分析的意義就要打折扣。 因此，在做財務(wù)分析時，我們需要對可能造成會計信息失真的動機、方法及后果有所了解。3基本理論 如前所述，企業(yè)所報告的財務(wù)會計數(shù)字（信息）有很大的不確定性，很難做到客觀、中性和無偏，具體數(shù)據(jù)取決于影響財務(wù)信息的需求與供給因素： 對財務(wù)信息的需求 由財務(wù)信息的不同用戶所產(chǎn)生的， 財務(wù)信息的供給， 企業(yè)提供財務(wù)信息的動機和動力 由于在需求與供給之間存在嚴重的信息不對稱，政府和民間的監(jiān)管機制對會計信息的供給也發(fā)生了很大的作用。 這意味著財務(wù)

2、分析時可能會遇到數(shù)字陷阱。4提示：作為企業(yè)高管人員，你既是財務(wù)信息的提供者又是需求者 供給者 作為高管人員你需要向企業(yè)的股東報告企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 出售企業(yè)資產(chǎn)時 銀行、供應(yīng)商、客戶需要你提高企業(yè)的財務(wù)報告 報稅 需求者 評估本企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 收購其他企業(yè)資產(chǎn)時 與其他企業(yè)簽訂供貨、擔(dān)保、工程等合同時 投資于其他企業(yè) 投資于其他企業(yè)股票 了解同行業(yè)其他企業(yè)的經(jīng)營狀況 5第一部分：會計博弈盈余管理、盈余質(zhì)量與假帳識別6“假帳”的表現(xiàn)形式 如果將不反映企業(yè)的真實業(yè)績定義為會計信息失真“假帳”，按程度分我們可將假帳劃分為： 平滑收益（income smoothing) 盈余管理（earnings man

3、agement) 盈余操縱（earnings manipulation) 會計欺詐 （accounting fraud) 廣義的盈余管理包括前三類，不違法，但會降低會計信息的質(zhì)量。 會計欺詐屬于違法活動！7盈余管理的特點 有很強的目的性， 有很強的時效性， 會給利益相關(guān)者帶來不同的經(jīng)濟后果， 盈余管理所管理的是報告盈余的時間和空間，從長遠和總體看并不能改變企業(yè)的盈利水平，這意味著： 盈余管理在以后的年度會轉(zhuǎn)回， 如果沒有基于報告利潤（資產(chǎn)）的特定利益，企業(yè)就沒有動機做盈余管理。8一、盈余管理方法與案例9何為盈余管理？ 為了特定目的，通過各種合法（包括合理和不合理的）的手段滿足某些特定會計指標的

4、企業(yè)行為自資本市場成立以來就有之，人們通常將這類行為稱之為盈余管理。10學(xué)術(shù)定義 Schipper（1989）將盈余管理定義為“旨在有目的的干預(yù)公司對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的披露管理，實際上是對所披露信息的操縱”。 Healy & Wahlen（1999）則將盈余管理的定義拓展為“盈余管理發(fā)生在管理當(dāng)局運用職業(yè)判斷編制財務(wù)報告和通過規(guī)劃 (Structure) 交易以變更財務(wù)報告時，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或者影響那些以會計報告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約的后果”。 11為什么會有盈余管理？ 西方發(fā)達國家： 資本市場動機； 基于會計盈余數(shù)據(jù)的契約動機； 迎合或規(guī)避政

5、府監(jiān)管的動機； 政治成本 中國特色 圈錢：上市，貸款，私募，配股，增發(fā) 坐莊 保級12盈余管理為什么能發(fā)生 如前所述企業(yè)所報告的會計數(shù)字在很大程度上是一個會計判斷的結(jié)果； 投資者處于信息的不利地位，難以核實企業(yè)所報告的信息； 企業(yè)的管理人員正是利用了這二點來開展對其有利的盈余管理活動。13盈余管理的四種方法 改變會計方法 改變應(yīng)計項 安排實際交易 安排會計交易 14國內(nèi)案例151. 改變會計方法 各個國家的會計準則都會給企業(yè)管理層一定的自由度，讓他們可以在一定范圍內(nèi)選擇會計方法。如 存貨的先進先出法或后進先出法， 固定資產(chǎn)的直線折舊法或加速折舊法等等。 管理者有選擇會計方法的自由，但是這種自由

6、有時候也會成為他們進行盈余管理的手段。在西方國家，通過改變會計方法進行盈余管理是非常常見的，在我國雖然相對較少，但也有出現(xiàn)。16改變會計方法 例如： 上市公司PT南洋就曾經(jīng)在1997年將加權(quán)平均的存貨計價方法改為先進先出法，從而使當(dāng)年的凈利潤增加2474萬元。 遼通化工1998年就通過改變其固定資產(chǎn)分類的方法改變固定資產(chǎn)的折舊年限，結(jié)果使當(dāng)年凈利潤增加4600萬元，并追溯調(diào)整以前年度利潤6500萬元。 172、改變應(yīng)計項 改變應(yīng)計項也是西方國家企業(yè)常使用的盈余管理手段，其具體的形式大多是通過改變收入或支出的確認時間而改變應(yīng)計項，從而改變利潤額。 如：上市公司東北藥曾經(jīng)將本該記入費用的營業(yè)稅金記

7、入生產(chǎn)成本，由于生產(chǎn)成本首先記錄在存貨中，直到存貨銷售出去時才轉(zhuǎn)入“主營業(yè)務(wù)成本”，這樣就延遲了其進入利潤表的時間。 18改變應(yīng)計項然而，此類手段中最常用的方法當(dāng)數(shù)壞帳計提，例如：深深寶1999年和2000年的壞賬準備率都很高，1999年為0.34，2000年為0.56，而遼河油田1999年和2000年的壞賬準備均為0。這一現(xiàn)象表明壞賬準備的多與少很大程度是上市公司選擇的結(jié)果。 19南京熊貓的創(chuàng)造性發(fā)揮 上市公司南京熊貓在1997年和1998年分別虧損3億元和6億元之后，1999年面臨著被實施特別處理（ST）的命運。 公司在1999年年底與其母公司進行了一次資產(chǎn)置換，上市公司將賬面價值12億元

8、的應(yīng)收賬款和存貨出售給母公司，同時將賬面價值9億元的負債出售給母公司，母公司為上述資產(chǎn)和負債支付給上市公司3億元的現(xiàn)金。有明顯的母公司向上市公司輸送利益的跡象。20南京熊貓的創(chuàng)造性發(fā)揮 由于這個資產(chǎn)置換的價格是完全按照賬面價值確定的，所以在會計上不可能確認任何的收益。 故事本應(yīng)到此為止，但是 恰在此時，財政部要求所有上市企業(yè)改變原來按照應(yīng)收賬款年末余額0.3%-0.5%計提應(yīng)收賬款壞賬準備的做法，要按照實際情況計提應(yīng)收賬款的壞賬準備。 配合此規(guī)定，中國證監(jiān)會提出，上市公司可以將1999年年報中按照新規(guī)定應(yīng)該提取的壞賬準備以補提的方式記錄在1997年或1998年，1997和1998年利潤因此受到

9、的改變不影響公司日后申請增發(fā)新股時的條件認定。21南京熊貓的創(chuàng)造性發(fā)揮 南京熊貓就抓緊這個“有利時機”，將已經(jīng)在上述資產(chǎn)置換中出售的應(yīng)收賬款近4億元“補提”為1997和1998年的壞賬準備，并在1999年的年報中“糾正”了這個錯誤，使1999年贏利5400萬元。 在這個例子中，對利潤最終造成影響的是應(yīng)計項“壞賬準備”的改變，但是，它又和一般的改變應(yīng)計項有所不同。首先，在這個過程中，應(yīng)計項的改變與交易的安排（資產(chǎn)置換）是聯(lián)系在一起的；其次，這種應(yīng)計項的改變利用了我國政策上的特殊性，采用了事后進行的方式。223、安排實際交易 企業(yè)每天都在進行著各種各樣的交易行為，我們這里所說的是指那些為了進行盈余

10、管理而特別安排或特別改變了交易方式的交易行為，如通過出售資產(chǎn)或關(guān)聯(lián)購銷來增加利潤。如， 雙虎涂料(600885)1997年和1998年連續(xù)兩年虧損，如果1999年仍然不能扭虧為盈，公司將被PT。 1999年5月，公司向西安新源房地產(chǎn)有限公司協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司所屬武漢制漆三廠，其處置價格為1998 萬元，實現(xiàn)的凈收益1273 萬元計入營業(yè)外收入，沖抵主營業(yè)務(wù)的虧損后實現(xiàn)利潤169萬元，實現(xiàn)了扭虧。 234、安排會計交易 安排會計交易與安排實際交易的最大區(qū)別在于，會計交易一般只影響會計記錄，而沒有實際交易行為發(fā)生。例如，一些上市公司與其關(guān)聯(lián)方進行的交易實際上只是帶來了“紙上富貴”，并沒有實際的“交易”發(fā)

11、生。上市公司世紀星源曾經(jīng)為了避免出現(xiàn)虧損，先用一幢尚未完工的價值3000余萬元的建筑償還對銀行的1.6億元的貸款，又在第二年用1.6億元回購上述建筑。在這個交易中，實際上沒有發(fā)生任何實質(zhì)的變化，但確使世紀星源在頭一年記錄了近1.3億元的投資收益，并免于虧損。 24國外案例25IBM的會計策略26一、銷售收入的確認時間 IBM的做法： 在發(fā)出商品時即全部確認銷售收入； 有時運往自己的倉庫也確認收入 疑問： 發(fā)出的商品可能被退回； 商品發(fā)出后價格降低的部分由IBM公司承擔(dān)，因此IBM不能全部收回貨款； 自己倉庫的商品不能計銷售收入。 IBM的辯解： 為退貨和價格下降已記提了準備（但準備是個估計數(shù)）

12、； 倉庫的商品僅限于顧客希望的安裝時間在30天之內(nèi)的，況且倉庫的貨物很少。 其他高新技術(shù)公司的做法： Amdahl:機器能正常運轉(zhuǎn)時確認收入 Xerox:小型復(fù)印機裝運時確認收入，大型機器正常運轉(zhuǎn)27二、租賃游戲經(jīng)營性租賃： 收入確認謹慎，每年實際收到現(xiàn)金時確認收入。銷售型租賃： 收入確認自由，每年年初即可確認收入。財務(wù)會計準則委員會的規(guī)定： 若所有租賃付款租賃到期后計算機的殘值現(xiàn)行機器價值的90%，則租賃可作為銷售型租賃IBM的做法： 租賃公司（梅里爾公司）向IBM提供一份7D保險，保證租賃期末的計算機殘值足以把租賃總額推上90%，從而把經(jīng)營性租賃轉(zhuǎn)變?yōu)殇N售型租賃。疑問：. 為提前確認收入而

13、實施的這項財務(wù)運作與IBM的公司形象極不相稱; 如果最終現(xiàn)金不能流入公司，公司將不得不削減利潤IBM的辯解： 公司在實施之前進行過全面考察，不會失去控制; 該計劃對公司收入的影響不重要。 28三、會計變更 IBM的做法： 遞延工廠成本和其他投資成本，而不是在短期內(nèi)確認； 降低退休計劃的估計成本 疑問： 1984年IBM公司26%的利潤來自會計變更； 1985年每股86美分的利潤來自會計變更； IBM已由傳統(tǒng)的穩(wěn)健型轉(zhuǎn)向冒進型。 IBM的辯解： 有70%的美國公司把投資成本分散在將來各期； 預(yù)測表明，退休計劃的資產(chǎn)開始有較高的投資回報，因而公司的退休成本將會下降； 上述會計變更對利潤的影響估計太

14、離譜。29通用電器（GE）的利潤管理平穩(wěn)化30一、增加利潤的方法1、退休基金 提高退休基金的未來投資報酬率的設(shè)定值，從而降低當(dāng)期的退休金成本，提高當(dāng)期退休基金利潤。2、GE金融部的收購 如果沒有達到年度利潤目的，GE金融（財務(wù)）公司就會尋找收購業(yè)務(wù)。 為追求利潤草率收購的危險在于決策失誤，金融公司的風(fēng)險增大。3、出售與再出租 出租資產(chǎn)到期后，GE金融公司有權(quán)選擇出售或是再出租該資產(chǎn)，而兩者對利潤的影響是不同的。 出售：可以確認一筆利得 再出租：沒有利得4、認股權(quán)證的出售時間 購買GE的債券常?？梢垣@得認股權(quán)證，出售這些認股權(quán)證的時間是非常有彈性的。31二、降低利潤的方法 重組費用 GE的做法：

15、 當(dāng)出售資產(chǎn)獲得利潤或者取得非經(jīng)常性利得時，GE通常會抵消一筆數(shù)額相當(dāng)?shù)挠媱澲亟M費用。 結(jié)果： 把一次性的利得推遲到以后的經(jīng)營收益，防止在任何年份取得高收益，實現(xiàn)利潤的穩(wěn)步增長。 會計準則制定機構(gòu)的反應(yīng)： 嚴厲限制巨額的一次性抵消，迫使這些費用分散到以后若干年，或者在實際發(fā)生時確認。 32三、收購RCA 1986年GE收購RCA公司（包括NBC公司和非NBC資產(chǎn)） GE的做法： 將商譽不成比例地分配給NBC公司和非NBC資產(chǎn)，提高和降低這些資產(chǎn)的賬面價值。 結(jié)果： 通過降低非NBC資產(chǎn)的賬面價值，從而提高了出售這些資產(chǎn)時的利潤： 1991年出售RCA-Columbia家庭影院合資公司的股份，確

16、認利得1.1億美元。 1993年出售宇航業(yè)務(wù)分部取得14.3億美元的稅前利潤。 但是，NBC公司較高的賬面價值可能導(dǎo)致出售時出現(xiàn)損失。33模糊會計原則34高估或低估沖銷額 1992年第三季度，聯(lián)邦快遞公司沖銷了2500萬美元，但是第四季度它卻宣布了3600萬美元的利潤，比上年同期增長了14%。 1991年7月，Unisys公司沖銷了12億美元，致使當(dāng)年報告了14億美元的損失，但是隨后的3個季度該公司連續(xù)盈利。 1991年IBM公司計劃沖銷22億美元用于解雇職員，1992年又宣布沖銷12億美元 。 沖銷額是個估計值，公司具有相當(dāng)大的自由度。即使業(yè)務(wù)上沒有轉(zhuǎn)機，會計上也可以人為地制造轉(zhuǎn)機，而這方面

17、的披露規(guī)則卻非常模糊。35投資南方證券計提多少減值準備才穩(wěn)健? 上海汽車：長期投資減值準備3.96億元，計提比例為100%。 海王生物：2315.7萬元，計提比例30% 路橋建設(shè)：660萬元，比例20%。 首創(chuàng)股份：5940萬，比例15% 15的計提比例，是根據(jù)公司掌握的有關(guān)南方證券的具體情況來制定的。 邯鄲鋼鐵：視南方證券行政接管小組通報的審計結(jié)果來劃定剩余資產(chǎn)的計提比例準備。36投資南方證券計提多少減值準備才穩(wěn)健?萬鴻集團由于2002年虧損0.246元，且2003年第三季度仍舊虧損0.178元，所以公司投資南方證券的8333.9718萬元，采取何種比例計提就顯得至關(guān)重要了。自從南方證券被接

18、管后，萬鴻集團尚未對此項投資進行計提。公司方面稱，在接到行政接管領(lǐng)導(dǎo)小組通報的審計結(jié)果后，會及時作出決定。東電B投資2.2億元人民幣參股南方證券，占該公司股權(quán)比例為5.78%。公司方面稱，南方證券被行政接管后，對公司2003年業(yè)績的影響程度目前無法判斷。但如果將這部分資產(chǎn)全部進行計提的話，會減少該公司當(dāng)期每股收益0.0132美元，而公司2003年中期收益只有0.0213美元，對公司2003年業(yè)績的影響還是很大的。四川長虹的情況比較特殊。該公司是投資2億元交給南方證券進行投資理財。公司方面曾表示，無法準確預(yù)計委托國債投資項目的可能風(fēng)險。但如果四川長虹將這2億元資金全部進行減值計提，就會降低其每股

19、收益0.09元。而公司2003年第三季度的每股收益也只有0.072元。果如此，對四川長虹的影響會很大。 37應(yīng)收賬款的準備 壞賬損失的行業(yè)比較（通訊及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)）38小結(jié) 企業(yè)有動機調(diào)節(jié)所報告的盈利水平； 由于會計制度的可選擇性，企業(yè)有合理的借口調(diào)節(jié)會計數(shù)字； 在基于原則的會計制度下，調(diào)整會計估計方法； 在基于準則的會計制度下，調(diào)整會計政策或者安排實際交易； 有時甚至在沒有借口時，利用會計信息的不對稱性造假： 如前面提到的將費用計為應(yīng)收帳款， 虛構(gòu)會計交易（寧廣夏）。39小結(jié) 盈余管理并不一定都是將利潤做大。企業(yè)有時也會夸大虧損，以期在下一報告期實現(xiàn)盈利。 這種行為被稱為“洗大澡”（Tak

20、e a big bath). 企業(yè)不僅會管理盈余，有時還需要管理資產(chǎn)，或者為了實現(xiàn)盈余管理的目的而管理資產(chǎn)。 凈資產(chǎn)、資產(chǎn)負債率在銀行貸款決定中扮演著重要作用。 凈資產(chǎn)的減少，可能提高凈資產(chǎn)收益率ROE。40二、提前確認收入與虛構(gòu)收入的甄別 41一）、是提前確認收入（premature)還是虛構(gòu)(fictitious)收入？ 差異：所采用會計行為的的激進程度。 提前確認收入：指在會計準則所規(guī)定的合法時點之前確認一項收入。 虛構(gòu)收入：指將根本不存在的銷售記錄為收入。 困惑：我們很難區(qū)分這兩類收入確認行為，因為兩者間有一個很大的灰色地帶。 42貨物已訂但尚未發(fā)送 Twinlab公司 “在同一季度有

21、些訂單已被計為收入但卻沒有完全發(fā)送給顧客?！?Peritus軟件服務(wù)公司在1997年9月的季度末便確認了某訂單收入，盡管直到1997年11月這批貨還沒有發(fā)出。 Pinnacle Micro的收入確認： 指示銷售部門不斷發(fā)貨物以達到銷售目標，有時是在季度結(jié)束后！ 為了能夠確認為當(dāng)期收入，將打印標簽的計算機上的日歷重新設(shè)為一個較早的時間。 甚至要求制造部門在報告期之后生產(chǎn)本報告期記錄為收入的產(chǎn)品。 43對Pinnacle Micro公司重新審核的影響 1993年的凈收入由260萬美元下降到160萬美元 當(dāng)年第四季度的凈收入從65.2萬美元的利潤變?yōu)?0.4萬美元的損失。44貨物已經(jīng)發(fā)出但沒有訂單

22、Digital Lightwave 公司記錄了一筆發(fā)送貨物的收入，而那位顧客當(dāng)時并沒有訂購任何貨物。 安永師事務(wù)所主動放棄了對Premier Laser Systems的獨立審計業(yè)務(wù)，因為它與公司在會計方法上不能達成一致。 Telxon 公司收購案： Telxon公司1998年末成為其競爭對手Symbol公司的收購對象，為了提高其出售價值，粉飾了其會計報表。45Telxon 公司的收入確認問題 三季度收入上升13，凈利潤上升47。 問題：一筆價值1400萬美元的設(shè)備銷售額被記入第三季度收入中，但卻沒有任何最終客戶的購買協(xié)議。 這筆銷售對于Telxon的經(jīng)營業(yè)績非常重要，因為如果沒有這筆銷售，公

23、司的收入將變得平淡，且該季度可能將報告虧損。 Symbol對這1400萬美元的交易的解釋是，它不過是一個有擔(dān)保的融資協(xié)議。事實上，存貨只是發(fā)給了Telxon的分銷商等待銷售。 從這個觀點來看，雖然產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)出，但卻沒有任何有效的訂單，因此，不存在任何銷售額。 有虛構(gòu)收入之嫌46表6.1：提前確認收入的例子公司提前確認收入Acclaim娛樂公司AAER 1309號，2000.9.26在規(guī)定的產(chǎn)品發(fā)貨日期之前確認了一筆國外的分銷協(xié)議收入Bausch & Lomb公司AAER 987號，1997.11.17采用激進的促銷策略鼓勵那些缺乏經(jīng)濟理由的訂單和發(fā)貨。Peritus 軟件服務(wù)公司AAER 12

24、47號，2000.4.13在尚未發(fā)送貨物之前確認一筆有效的訂單收入Pinnacle Micro公司AAER 975號，1997.10.3開放賬薄，確認了一筆后來才發(fā)送的貨物的收入。Telxon公司，華爾街日報，1998年12月23日，p. C1將貨物發(fā)送給財務(wù)上有問題的轉(zhuǎn)銷商Twinlab公司，華爾街日報，1999年2月25日，p. B9對一筆尚未完全發(fā)送出去的有效訂單進行了收入確認47更多的過分行為 劍橋生物科技公司 波士頓科技公司 加州小器材公司 Mercury金融公司48劍橋生物科技公司1993年會計年度，劍橋生物科技公司的CEO授意一名經(jīng)銷商發(fā)送了一筆價值97.5萬美元的商品，但這位經(jīng)

25、銷商不承擔(dān)支付這筆貨款的義務(wù)。為了使這個計劃得以執(zhí)行，該公司向第三方訂購了幾乎等值的貨物（實際上就是該批貨物）。這是一個復(fù)雜的且凈值為零的計劃。然而，劍橋生物科技公司卻可以據(jù)此來報告收入、利潤和現(xiàn)金流。 在另一筆交易中，劍橋公司的管理層說服一家貿(mào)易公司訂購價值60萬美元的產(chǎn)品并確認了這60萬美元的收入。 向該貿(mào)易公司的關(guān)聯(lián)公司以$737,349的價格訂購實際價值為4.864萬美元的產(chǎn)品。 關(guān)聯(lián)公司向貿(mào)易公司支付60萬美元用于購買劍橋公司的產(chǎn)品。 關(guān)聯(lián)公司得到的好處： $737,349-48,640-600,000=88,709 (傭金?。?9波士頓科技公司 經(jīng)營醫(yī)療器械的波士頓科技公司的銷售經(jīng)

26、理曾一度熱衷于達到或超過銷售目標。為了掩飾那些“莫虛有的客戶”從未支付過的貨款，就給經(jīng)銷商發(fā)放信用額度，并將同樣的貨物“轉(zhuǎn)售”給不同的顧客，甚至是根本不需要的該產(chǎn)品的客戶。 當(dāng)這些經(jīng)銷商退回貨物時，他們就注銷信用額度。 但在這之前收入已經(jīng)被確認。像這樣一些非法的行為顯而易見的構(gòu)成了虛構(gòu)收入確認。 50加州微器材公司 加州微器材公司1994年度4500萬美元收入中有1/3是偽造的。 在銷售壓力下，在訂購前就發(fā)送給客戶的商口也被確認為收入，而當(dāng)這些商品被退回時卻沒有確認為損失。 另一方面，他們支付給經(jīng)銷商一筆特殊的處理費，以鼓勵他們接受可以無限制退貨的商品。當(dāng)貨物發(fā)送給這些經(jīng)銷商時，收入就被確認。

27、 當(dāng)這種造假行為進一步升級時，公司便開始偽造發(fā)貨記錄。 51Mercury金融公司 在1997年初從事車貸業(yè)務(wù)的Mercury金融公司宣布他們發(fā)現(xiàn)了包括虛構(gòu)收入在內(nèi)的虛假會計記錄，這使得他們在1995和1996年度高估了收入。事實上，對1996年度收入的高估超過了100%。 在這個案例中，大部分的虛構(gòu)收入是通過數(shù)字游戲來實現(xiàn)的：銷售日記賬是用鋼筆寫出來的（有些銷售根本就沒有發(fā)生）。 這些錯誤會計記錄和其它一些公司從未克服的經(jīng)營問題共同導(dǎo)致了該公司的最終破產(chǎn)。52虛假收入的掩飾方法 在這些虛構(gòu)收入確認行為中，我們通常能發(fā)現(xiàn)管理者采用一些能掩飾這些行為的步驟。這些掩飾做法常表現(xiàn)為： 將發(fā)票日期提前

28、 變更發(fā)貨日期 編造徹頭徹尾的假記錄。53精確的定義是不現(xiàn)實的 出于分析目的，確認收入是否被不恰當(dāng)?shù)赜涗洷葴蚀_甄別是提前確認還是虛構(gòu)收入更為重要。 兩者不當(dāng)?shù)拇_認方式均會招致某種形式的懲罰，包括市場對它的負面反應(yīng)。 所以，正確的觀點就是，不管是提前的還是虛假的，應(yīng)該避免不恰當(dāng)收入確認行為的發(fā)生。 54二）、何時應(yīng)當(dāng)確認收入？ 隨著經(jīng)濟的發(fā)展以及新的產(chǎn)品服務(wù)和交易形式的出現(xiàn)，如何定義恰當(dāng)?shù)氖杖氪_認時點變得越來越困難。 在最為基礎(chǔ)的形式上，收入應(yīng)當(dāng)在已獲得、已實現(xiàn)或可實現(xiàn)時才可以被確認為當(dāng)期收入。 55軟件公司的收入確認 BMC軟件公司：軟件許可收入在合同或訂單收到并接受后確認。 美國軟件公司：在

29、記錄一筆標準的軟件產(chǎn)權(quán)許可協(xié)議時，公司在軟件文檔（系統(tǒng)和用戶手冊）發(fā)送時確認80%的收入；在發(fā)送軟件（帶有源代碼的計算機磁帶）時確認10%的收入；在安裝時確認10%的收入 AutoDesk公司：對分銷商和經(jīng)銷商的銷售收入在商品被發(fā)送時確認。 Computer Associates International：產(chǎn)品許可費收入在發(fā)送并被客戶接受后確認收入。56SOP97-2軟件行業(yè)收入確認 1. 對一筆交易的存在有令人信服的證據(jù) 2. 貨物已經(jīng)發(fā)送 3. 賣主的費用是固定的或可以被確定的 4. 貨款是可以收回的 SOP: Statement of Position, AICPA57A、SEC對收入

30、確認標準的澄清 SEC早就意識到上市公司在利用激進的收入確認方法來完財務(wù)數(shù)字游戲，并限制為此類行為制定了SAB101(Staff Accounting Bulletin No.101)： 在許多行業(yè)，比如軟件業(yè)和許多非特定行業(yè)，租賃或是含有退貨權(quán)的銷售中，還存在一些具體的收入確認慣例。 SEC不希望SAB101影響這些做法。事實上，SAB101借用了SOP972的收入確認標準令人信服的協(xié)議證據(jù)；發(fā)送活動已發(fā)生或服務(wù)活動已進行；銷售價格固定或可被確定；應(yīng)收款的回收有合理的保證。 581.令人信服的協(xié)議證據(jù)(Persuasive Evidence of an Arrangement) 如果商業(yè)慣例

31、要求簽一份銷售協(xié)議，那么只有當(dāng)這樣的協(xié)議存在時收入才可以被確認?？陬^的協(xié)議是不行的。 許多公司在缺乏協(xié)議的情況下進行了收入確認，甚至根本就沒訂單。這樣，這些訂貨量并不是最終的銷售數(shù)目。訂貨量取決于向最終用戶的銷售量。 生產(chǎn)商經(jīng)銷商最終用戶 592.渠道填充（Channel Stuffing) 渠道填充指的是以短期大幅度折扣方式將過量產(chǎn)品賣給分銷商。 在渠道填充的情形下，訂單事實上已收到。然而在某種意義下這類銷售仍然屬于提前確認收入。 客戶購買了一些將來可能本季并不需要、可能無法轉(zhuǎn)售出去的貨物。 這一銷售方案可能很成功，但代價之一是下季度的銷量將下降：本季挪用了下一季度的銷售額，銷售額不可靠。

32、603.副信(Side Letters) 附信是公司的某些管理人員在正常合同外與客戶簽訂的單獨協(xié)議。一份附信條約可能包括： 自由退貨權(quán)； 在任何時候取消訂單的權(quán)利； 意外事件：如購買方需要融資，如果未能融到，則可取消訂單。又如，如果貨物未轉(zhuǎn)售出去則可以免付貨款； 完全不付貨款。614.退貨權(quán) 一些公司提供了允許客戶自由退貨的附信。含退貨權(quán)的收入只有在滿足一系列的條件下才可以被確認： 銷售價格必須是固定的或是可確定的， 付款形式不應(yīng)取決于零售情況， 買方應(yīng)該在經(jīng)濟上與賣方分開，付款的義務(wù)不應(yīng)當(dāng)受已出售貨物失竊或損壞的影響， 賣方應(yīng)該能夠估計出未來的退貨情況。 625. 關(guān)聯(lián)方收入 SEC的收入確

33、認必須有充分證據(jù)的隱含假設(shè)是：所有的銷售條款都是由追求不同利益的獨立實體之間達成的正常協(xié)議。 關(guān)聯(lián)方指的是一經(jīng)營實體的管理或經(jīng)營決策被另一個實體所控制或受其顯著影響。 在關(guān)聯(lián)方交易中，報告方公司必須披露關(guān)聯(lián)的性質(zhì)，對交易情況的描述，它們的具體數(shù)額，對財務(wù)報表的影響，以及與關(guān)聯(lián)方之間的應(yīng)收或應(yīng)付款。63B、貨物已發(fā)或服務(wù)已發(fā)生 收入確認的前提是已掙到（獲得，earned），掙到的收入取決于產(chǎn)品銷售和提供服務(wù)的性質(zhì)： 銷售收入 持有已出售的貨物 客戶接受 服務(wù)收入 合同會計 641. 銷售收入 HP公司： 在發(fā)貨的同時，根據(jù)估計的退貨情況來減少收入的確認數(shù)量； 價格保護的條款包含一些預(yù)防性的銷售協(xié)

34、議，在經(jīng)銷商持有存貨并等待轉(zhuǎn)售的時期中，如果出現(xiàn)價格下跌，將給予經(jīng)銷商一定的價格讓步，并為此提跌價準備。65持有已出售貨物（bill-and-hold Transaction)的收入確認標準 1. 所有權(quán)風(fēng)險已轉(zhuǎn)移給了買方；2. 客戶必須要對購買貨物的行為作出固定的承諾。最好是書面文件的形式；3. 應(yīng)當(dāng)由買方而不是由賣方來請求這筆交易用“持有已出售貨物”的方式進行，且買方應(yīng)當(dāng)有可靠的商業(yè)目；4.發(fā)送貨物的過程要有一個固定的安排。運貨的日期應(yīng)當(dāng)是合理的并且與買方的商業(yè)目的相一致；5. 銷售方不應(yīng)當(dāng)保留任何特別的行動義務(wù)以使得它的盈利過程變得不完整；6. 那些已經(jīng)被預(yù)訂的貨物必須與銷售方的存貨分離

35、開來，而且不能用來填補其它訂單；7. 貨物應(yīng)當(dāng)完整且可以被運輸。662.客戶接受 在某些情況下，客戶是否接受所銷售的產(chǎn)品仍然存在著不確定性。 客戶也許有權(quán)檢驗?zāi)切┌l(fā)送的貨物， 要求廠商在運貨之后進行一些售后服務(wù)， 在接受這批貨物之前還必須進行的其它一些活動。 一般說來，收入必須在所有這些條款均已得到滿足或拒收期已滿的情況下才可以確認。 673.服務(wù)收入 通常產(chǎn)品的銷售跟著一份服務(wù)條款，收入的確認取決于這些服務(wù)的完成。預(yù)支的服務(wù)費用 與金融活動有關(guān)的收入 某些電子商務(wù)公司中的收入確認 684、合同會計 當(dāng)一項產(chǎn)品或一種服務(wù)需要一段很長的時間才可以完成時，通常要用到合同會計。 盡管合同會計經(jīng)常被認

36、作是只和工程合同有關(guān)的，但是其實很多行業(yè)都會用到，比如鐵路，造船，公路建設(shè)，各種各樣的設(shè)備制造、工程和軟件業(yè)。 69 完工百分比法，即一種以完工的進度為依據(jù)來確認合同收益和費用的合同會計方法； 完備合同法，即只在合同完成的情況下才確認合同收入的合同會計方法。當(dāng)合同收入被確認時，把所有的合同成本累計起來作為費用項。70 完工百分比是較為流行的一種，采用這種做法的條件是：銷售價格是固定的或可以確定的可回收款是有合理保障的。71三）、如何發(fā)現(xiàn)提前確認及虛構(gòu)收入 了解收入確認的政策 觀察會計應(yīng)收賬款 考慮物理量 72了解收入確認政策 我們常常很容易就忽略了年度報告的注腳部分。而這些注腳地恰恰揭示了公司

37、及其交易處理的財務(wù)信息。 第一條注腳，即有關(guān)會計政策的注腳是必讀的。對這樣注腳的仔細閱讀，可以提醒讀者注意當(dāng)公司確認收入的時候收款的時期以及相關(guān)的不確定性。 73觀察會計應(yīng)收賬款 以提前確認收入或虛假方式確認的收入往往無法收到。相應(yīng)的，一個資產(chǎn)負債表上的項目而不是現(xiàn)金將隨著這筆收入的確認而增加，而這個表上的項目又往往是會計應(yīng)收款。 在會計應(yīng)收款上不尋常的增加往往伴隨著有問題的收入，不論是源于盈利過程中的不確定性還是由于可回收性中的不確定性。 74阻撓調(diào)查的行動 在檢查期前或虛構(gòu)收入的時候，我們必須記?。喝魏蔚馁Y產(chǎn)負債表項目（特別是應(yīng)收款，可能的固定資產(chǎn)，廠房，設(shè)備以及其它資產(chǎn)項目）都有可能是虛

38、報數(shù)字的藏身之地。 我們必須對這些項目間的關(guān)系進行仔細的評估，特別是它們與收入的關(guān)系和它們相對于收入的變化率。同行業(yè)標準或是競爭對手進行比較后，我們可以從那些顯著的差異中找到解釋。 75考慮物理產(chǎn)量 評估公司的收入是否是期前的或是虛假的另外一種方法是考察公司是否具有足夠的物理產(chǎn)量來生產(chǎn)它所報告的收入。 當(dāng)然，通過物理產(chǎn)量的方式來檢查收入只對那些相對嚴重的虛構(gòu)收入確認起作用。 76發(fā)現(xiàn)虛假與提前確認收入的清單 表 6.8 不僅僅需要一個“是”或“不是”的回答，而需要確定我們已經(jīng)考慮了財務(wù)報表與注腳中的所有方面 77小節(jié) 提前確認收入確認指的是在公認會計準則（GAAP）所認定的期間之前對合法的銷售或服務(wù)行為進行的收入確認。 虛構(gòu)收入確認經(jīng)常包含著一系列掩蓋性的行為以支持對那些并不存在的經(jīng)營結(jié)果的報告。 為了進行收入確認必須有令人信服的協(xié)議證據(jù)，發(fā)送已經(jīng)發(fā)生而服務(wù)已經(jīng)進行，銷售價格是固定的或是可以被確定的，且收款性有一定的保障。 渠道填充的手法雖然在技術(shù)上符合了收入確認的條件，但是卻導(dǎo)致了不可持續(xù)的收入確認。 78小節(jié) 副信