金融學(xué)期末復(fù)習(xí)筆記(廈門理工)

1、第1章 貨幣第1節(jié) 貨幣的本質(zhì)1 貨幣的產(chǎn)生（馬克思的貨幣起源說(shuō)）1. 貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換長(zhǎng)期發(fā)展的產(chǎn)物2. 貨幣發(fā)展四個(gè)階段1）簡(jiǎn)單2）擴(kuò)大3）一般4）貨幣【的價(jià)值形式】2 貨幣的本質(zhì)：1. 表述：貨幣是商品，但不是普通的商品，而是固定的充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品并體現(xiàn)著一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。2. 理解要點(diǎn)：1）貨幣是一般等價(jià)物2）是一種特殊商品具有三個(gè)特征a) 它是變現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料b) 它具有直接與商品交換的能力c) 貨幣體現(xiàn)著一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系三：貨幣形式的發(fā)展：1. 無(wú)論社會(huì)形態(tài)如何，貨幣的本質(zhì)特征都不會(huì)改變，但具體形態(tài)不斷的演變：2. 演變過(guò)程：具有內(nèi)在價(jià)值的普通商品->

2、;信用貨幣3. 信用貨幣的特征是作為商品的價(jià)值與作為貨幣的價(jià)值是不同的4. 是一種法償貨幣5. 具體過(guò)程1）早起的實(shí)物貨幣2）足值的金屬貨幣3）后來(lái)的作為足值貨幣的代表4）現(xiàn)有的不可兌現(xiàn)的信用貨幣6.具體形態(tài)有4種：實(shí)物貨幣-代用貨幣-信用貨幣-電子貨幣4 貨幣層次的劃分 一：概念二：目的：把握流通中各類貨幣的特性性質(zhì)，運(yùn)用規(guī)律以及它們?cè)谡麄€(gè)貨幣體系中的地位，進(jìn)而探索貨幣流通和商品流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)過(guò)程三：我國(guó)的劃分1. 普遍傾向于按貨幣的流動(dòng)性來(lái)劃分2. 流動(dòng)性含義：指一種資產(chǎn)具有可以及時(shí)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力的性質(zhì)。流動(dòng)性不同，所形成的購(gòu)買力也不一樣，對(duì)社會(huì)商品流通的影響程度也就不同。

3、3. 為什么要按流動(dòng)性來(lái)劃分 p26-274. 流動(dòng)性需要掌握2個(gè)原則1）現(xiàn)實(shí)性2）可測(cè)性【原則】5. 我國(guó)的具體劃分：M0=現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)結(jié)算存款+機(jī)構(gòu)存款+部分存款M2=M1+城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)定期存款（流通貨幣）M3=M0+全部銀行存款第2節(jié) ：貨幣的職能一：貨幣職能的含義：p13 貨幣內(nèi)在具有的某些功能二：具體職能p141. 價(jià)值尺度->以價(jià)格形態(tài)表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值（觀念上的貨幣）價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)：指包含一定重量的貴金屬的貨幣單位2. 流通手段職能a) 含義充當(dāng)商品交易的媒介b) 特點(diǎn) 1)必須是顯示的貨幣 2)不需要是足值的貨幣 3)包含有生產(chǎn)危機(jī)的可能性c) 改變了過(guò)去商品的交

4、換的運(yùn)動(dòng)方式d) 貨幣流通與商品的流通的關(guān)系i. 商品流通決定貨幣流通ii. 貨幣流通可以反作用于商品流通f）決定貨幣流通量的因素以及關(guān)系：執(zhí)行流通手段職能的貨幣量=商品價(jià)格總額/同名貨幣的流通次數(shù)3. 儲(chǔ)藏手段職能a) 含義：退出流通領(lǐng)域，處于貯藏狀態(tài)的貨幣b) 特點(diǎn)1既必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，還要是足值的2必須是退出流通領(lǐng)域而處于靜止的狀態(tài)c) 目的i. 早期：為了保存剩余產(chǎn)品ii. 私有制時(shí)期：作為財(cái)富的存儲(chǔ)iii. 在足值金屬貨幣流通的條件下：貨幣的儲(chǔ)藏手段職能可以起到自我調(diào)節(jié)貨幣流通的作用4. 支付手段職能a) 含義：貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)，進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移b) 與流通收單職能比較的特點(diǎn)p1

5、6c) 支付手段職能的產(chǎn)生是源于商業(yè)信用的產(chǎn)生d) 發(fā)展過(guò)程：開(kāi)始是為了商品的流通服務(wù)；后來(lái)就超出了商品流通的范圍e) 貨幣的支付手段職能導(dǎo)致了信用貨幣的產(chǎn)生5. 世界貨幣a) 含義：貨幣超越國(guó)界，在世界市場(chǎng)發(fā)揮一般等價(jià)物作用b) 職能是以重量計(jì)算的貴金屬（理論上）c) 具體表現(xiàn)i. 作為一般的國(guó)際支付手段ii. 作為一般的國(guó)際購(gòu)買手段iii. 作為國(guó)際財(cái)富轉(zhuǎn)移的一種手段6. 五個(gè)職能之間的關(guān)系p18貨幣的以上五種職能有機(jī)的聯(lián)系在一起，它們都體現(xiàn)作為一般等價(jià)物的本質(zhì)第三節(jié)：貨幣制度的演變與發(fā)展一：貨幣制度的形成及定義（p30）一個(gè)國(guó)家以法律形式確定的該國(guó)貨幣流通的結(jié)構(gòu)體系與組織形式二：貨幣制度

6、的構(gòu)成要素（p31-p33）1. 貨幣金屬（材料） 2.貨幣單位 3流通中貨幣的種類4. 通貨的鑄造，發(fā)行與流通程序 5.貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度三：貨幣制度的演變（p33）1. 銀本位制度（p33）：以白銀為本位貨幣2. 金銀副本位制度1)平行本位制 2)雙本位制 3)跛行本位制3. 金本位制度4. 不兌現(xiàn)的信用制度（紙幣）是由國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行并代替金屬貨幣流通使用的貨幣符號(hào)。人民幣國(guó)際化：人民幣跨越國(guó)界，在境外流通，成為國(guó)際上普遍認(rèn)可的計(jì)價(jià)，結(jié)算，投資及儲(chǔ)備貨幣等過(guò)程四：國(guó)際貨幣制度（p42）1. 概念與內(nèi)容1)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)2)匯率制度的確定3)國(guó)際收支平衡的調(diào)節(jié)方式2. 國(guó)際貨幣制度的類型1)金本

7、位貨幣制度下的國(guó)際貨幣制度（特點(diǎn)與作用）p432)金匯兌本位制度 3)以美元為中心的國(guó)際貨幣制度（布雷頓森林體系）3. 當(dāng)前的國(guó)際貨幣制度牙買加體系4. 區(qū)域貨幣制度歐洲貨幣體系5. 我國(guó)及港澳臺(tái)的貨幣制度（p38）第2章 信用概述第一節(jié) 信用的產(chǎn)生于發(fā)展一信用的概念1.信用的定義：是一種借貸行為，是不同的所有者之間建立在信任基礎(chǔ)上的以償還本金和支付利息為條件的價(jià)值單方面讓渡，是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系2.信用的基本特征1）所有權(quán)與使用權(quán)分離2）以還本付息為條件3）以相互信任為基礎(chǔ)4）以收益最大化為目標(biāo)5）具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式二信用的產(chǎn)生1.信關(guān)系產(chǎn)生的三要素：1)有債券債務(wù)關(guān)系的雙方2)有一定的時(shí)間間

8、隔3)有信用工具的存在2.信用關(guān)系存在的客觀依據(jù)：p51-p521）社會(huì)在生產(chǎn)過(guò)程中資金運(yùn)動(dòng)的特征決定了信用關(guān)系存在的必然性2）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)利益的不一致性決定了調(diào)劑資金余缺必須運(yùn)用手段國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行價(jià)值管理和簡(jiǎn)介控制必須依靠信用杠桿第2節(jié) 信用形式與信用工具一：信用的基本形式（1） 商業(yè)信用1. 含義（p54）指工商主體企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式（賒銷，分期付款，預(yù)付定金，賒購(gòu)）2. 商業(yè)信用是現(xiàn)代商品貨幣經(jīng)濟(jì)信用制度的基礎(chǔ)3. 商業(yè)信用的作用于存在的必要性-是因?yàn)橛嗳钡恼{(diào)劑和商品資本存在于發(fā)展（對(duì)資金的臨時(shí)閑置和對(duì)資金的臨時(shí)需求）4. 商業(yè)信用的特點(diǎn)：與商品交

9、易直接聯(lián)系/分散性/盲目性5. 商業(yè)信用的局限性a) 較嚴(yán)格的方向性b) 產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約束性c) 信用鏈條的不穩(wěn)定性6. 我國(guó)的情況（2） 銀行信用1.含義（p54）指各種金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行（主體），存儲(chǔ)（客體），放寬（貨幣）等多種形式提供的貨幣形態(tài)的信用 形式 借貸2. 銀行信用是現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)中的重要形式：在一個(gè)國(guó)家的信用體系中據(jù)核心地位，起主導(dǎo)作用3. 銀行信用特點(diǎn)a) 客服商業(yè)信用受制于產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模的局限b) 在數(shù)量范圍期限和資金使用方向上大大優(yōu)越月商業(yè)信用c) 風(fēng)向一般低于商業(yè)信用(3) 國(guó)家信用1. 含義：指國(guó)家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會(huì)公眾和國(guó)外征服舉債或向

10、債務(wù)過(guò)放債的一種形式2. 國(guó)家信用的基本形成（工具）發(fā)行國(guó)債 1公債 2國(guó)庫(kù)債3. 國(guó)家信用的用途-伴隨財(cái)政赤字的發(fā)生而產(chǎn)生 1 彌補(bǔ)財(cái)政赤字 2促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4. 國(guó)家信用的債權(quán)人：銀行，企業(yè)與居民5. 我國(guó)的情況(4) 消費(fèi)信用1. 含義：指為消費(fèi)者提供的，用于滿足其消費(fèi)需求的信用形式2. 消費(fèi)信用的提供形式（方式）1賒銷 2分期付款 3消費(fèi)貸款3. 消費(fèi)信用的作用：擴(kuò)大生產(chǎn)，刺激消費(fèi)4. 我國(guó)的情況(五)國(guó)際信用p561. 含義：國(guó)與國(guó)之間的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)組織，金融機(jī)構(gòu)及國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織相互提供的與國(guó)際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式2. 國(guó)際信用的類型1）出口信貸：買方信貸/賣方信貸 2）銀行信貸3）市場(chǎng)

11、信貸4）國(guó)際租賃5）補(bǔ)償貿(mào)易6）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款二：信用的職能（大題）1） 集中于積累資金 2）分配和在分配資金 3）將社會(huì)的資金利潤(rùn)率平均化4）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)5） 提供與創(chuàng)造信用流通工具6）綜合反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況三：信用風(fēng)險(xiǎn)及其防范（1） 信用風(fēng)險(xiǎn)的概念p581. 信用風(fēng)險(xiǎn)的含義：受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性2. 信息不對(duì)稱的含義：將授信主體與受信主體掌握的信息量不同3. 所謂逆向選擇？（貸前）即授信主體因私人信息的存在而無(wú)法甄別受信主體的真是風(fēng)險(xiǎn)，而做出相反的選擇4. 所謂道德風(fēng)險(xiǎn)（貸后）指受信主體做出有害于授信主體的行為（2） 信用風(fēng)險(xiǎn)的特征：

12、客觀性，傳染性，可挖性，周期性（3） 信用風(fēng)險(xiǎn)的防范：防范銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)a) 建立和完善金融信用法律體系b) 政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行信貸活動(dòng)的監(jiān)管c) 提升銀行自身防控能力四：信用工具（一）關(guān)于資產(chǎn)，實(shí)質(zhì)資產(chǎn)與金融資產(chǎn)p9資產(chǎn)：任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位的財(cái)富存量實(shí)質(zhì)資產(chǎn)：使用期限在一年以上的實(shí)物資產(chǎn)金融資產(chǎn)：以信用工具形式存在的資產(chǎn)（二）信用工具的概念：是信用契約關(guān)系的法律證明，是資金供應(yīng)者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的，證明債券或所有權(quán)的各種具有法律小勇的憑證（三）信用工具的種類：1.按融資方式的不同 1）直接融資信用工具 2）間接融資信用工具2.按可接受性不同 1）無(wú)限可接受性信用鞏固

13、 2）有限可接受性信用工具3.按償還期限長(zhǎng)短 1）短期（1年以內(nèi)）2）長(zhǎng)期（5年以上）3）不定期（股票）（四）信用工具的特征1償還性 2流通性 3 收益性 4 安全性 5風(fēng)險(xiǎn)性（5） 主要信用工具介紹（p60）1. 票據(jù)：1）商業(yè)票據(jù)（概念/種類/特點(diǎn)）2）銀行票據(jù)3）支票：銀行的存款人簽發(fā)4）本票：出票人簽發(fā)2. 信用證:（國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)）概念：銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請(qǐng)，向第三方發(fā)出的在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件3. 信用卡：銀行提供給客戶的一種先消費(fèi)后還款的小額信貸支付工具4.股票:a) 概念：股份有限公司為籌集資金而發(fā)給投資者的入股憑證b) 種類i. 按有無(wú)面額 1）有票金額

14、 2）無(wú)票金額ii. 是否記名 1）記名股票 2）不記名股票iii. 按盈利不同 1）優(yōu)先股票 2）普通股票5. 債券： 種類：按發(fā)行者不同 1）政府債券 2）公司債券 3）金融債券（5） 關(guān)于金融的衍生工具1. 概念：在貨幣，債券，股票等傳統(tǒng)金融工具作為基礎(chǔ)上衍生化和派生的，以杠桿或信用交易為特征的金融工具2. 種類a) 按產(chǎn)品形態(tài)：遠(yuǎn)期、期貨、掉期、齊全b) 按原生資產(chǎn)分：商品、股票、利率、匯率c) 按交易方法分：場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外3. 功能：a) 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)b) 行程權(quán)威性價(jià)格c) 提高資產(chǎn)管理的質(zhì)量4. 作用p65-66第3節(jié) 利息和利率一 利息與利率鈣素（1） 利息的來(lái)源于本質(zhì)：1. 利息

15、的概念：指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人或債權(quán)人向債務(wù)人索取的報(bào)酬2. 利息的來(lái)源1） 西方學(xué)者的觀點(diǎn)：2） 法克斯的利潤(rùn)a) 利息直接來(lái)源于利潤(rùn)b) 利息只是利潤(rùn)的一部分而不是全部c) 利息是對(duì)剩余價(jià)值的分割（2） 利息率及其種類1. 利率的概念： 指借貸期滿這一定時(shí)期內(nèi)利息額同本金額的利率2. 利率的種類1）年利率/月利率/日利率 2)單利與復(fù)利 3）名義利率與實(shí)際利率 4）固定利率與實(shí)際利率 5）官方利率與市場(chǎng)利率 6）一級(jí)市場(chǎng)利率與二級(jí)市場(chǎng)利率 7）拆借利率與國(guó)債利率 8）即期利率與遠(yuǎn)期利率 9）基準(zhǔn)k利率和市場(chǎng)其他利率二 利率的功能p74（一）宏觀功能;1）積累資金 2）調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)

16、 3）媒介貨幣向資本的轉(zhuǎn)接 4）調(diào)節(jié)收入（二）微觀功能 1）激勵(lì) 2）約束三 利率的和影響利率的主要因素1)平均利潤(rùn)率2)資金的供求狀況3)經(jīng)濟(jì)周期4)通貨膨脹預(yù)期5)貨幣政策6)國(guó)際利率水平四 利率的結(jié)構(gòu)（差異：即為什么會(huì)有不同的利率）（1） 利率的期限結(jié)構(gòu):是影響利率結(jié)構(gòu)（異致差異）的最主要因素，也就是期限與利率的關(guān)系（原因：人們對(duì)將來(lái)短期利率的預(yù)期）（2） 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)（期限相同，主體不同）1. 概念：指的是利率的使用與存在過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)2. 主要的風(fēng)險(xiǎn)有：1）違約風(fēng)險(xiǎn)2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3）稅收因素五 我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革（1） 利率市場(chǎng)化的含義p75（2） 利率市場(chǎng)化就是對(duì)原來(lái)利率管制

17、的改革（3） 利率管制的基本特征及其原因（4） 我國(guó)的情況1. 我國(guó)利率管制的基本情況2. 我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本進(jìn)程第3章 金融市場(chǎng)第1節(jié) 金融市場(chǎng)及其要素一 金融市場(chǎng)及其構(gòu)成（1） 金融市場(chǎng)的概念：是買賣金融工具以融資資金的場(chǎng)所或機(jī)制（2） 金融市場(chǎng)的類性：1. 按融資的期限分：短期、長(zhǎng)期2. 按交易方式峰：直接、間接3. 按交易層次分：一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)4. 按交易的對(duì)象分：資金、外匯、黃金、證券、保險(xiǎn)5. 按交易的方式分：現(xiàn)貨、期貨6. 按交易場(chǎng)所分：有形、無(wú)形7. 按功能分:綜合市場(chǎng)、單一市場(chǎng)8. 按區(qū)域分：國(guó)內(nèi)國(guó)際（3） 金融市場(chǎng)的主要參與者：包括政府部門、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)事業(yè)單位

18、、家庭及居民個(gè)人二 金融市場(chǎng)的特點(diǎn)（1） 交易的對(duì)象：具有特殊性-金融商品（2） 交易的價(jià)格是利率貨收益率（3） 交易商品的使用價(jià)值具有同一性（4） 交易活動(dòng)具有中介性（5） 交易雙方的地位具有可變性三 金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素p103（1） 交易主體：指金融市場(chǎng)的參與者（按性質(zhì)分：供應(yīng)主體，需求主體;按空間結(jié)構(gòu)分：居民主體，非居民主體；按專業(yè)化程度分：專業(yè)，非專業(yè)）（2） 交易對(duì)象：貨幣資金（3） 交易工具：信用（金融）工具（4） 交易價(jià)格（資金、證券、外匯、黃金）：還本付息四 金融市場(chǎng)的功能 p1041. 資本的積累2資源配置3調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)4反應(yīng)經(jīng)濟(jì)五 金融市場(chǎng)形成的基本條件1. 發(fā)達(dá)的商品貨幣經(jīng)濟(jì)

19、和完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制2. 金融體系：銀行制度健全，機(jī)構(gòu)齊全3. 業(yè)務(wù)種類多：專業(yè)人才強(qiáng)，有一定的規(guī)模4. 軟硬調(diào)節(jié)好，如交通、通訊、法律、服務(wù)等5. 管理規(guī)模煩，管制較少第2節(jié) 貨幣市場(chǎng)一 貨幣市場(chǎng)概述1. 貨幣市場(chǎng)的概念：是一年以下期限的短期金融市場(chǎng)主要功能：保持資金（金融資產(chǎn)）的流動(dòng)性，以便隨時(shí)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實(shí)的貨幣2. 貨幣會(huì)場(chǎng)的資金供求者1） 政府（主要是需求）2）企業(yè)（供給/需求）3)商業(yè)銀行（資金的主要攻擊者）4）其他金融機(jī)構(gòu)5）證券商6）居民家庭或個(gè)人7）中央銀行二：具體市場(chǎng)介紹（1） 短期借貸市場(chǎng)（p105）1. 種類：有3類：主要是流動(dòng)資金貸款2. 期限:有幾種方法，主要是確保短期

20、流動(dòng)性的特點(diǎn)3. 風(fēng)險(xiǎn)程度：低于長(zhǎng)期貸款（二）同業(yè)拆借市場(chǎng)1. 概念及又來(lái)：金融機(jī)構(gòu)之間臨時(shí)性資金頭寸調(diào)劑的市場(chǎng)2. 特點(diǎn) 1）金融市場(chǎng)的主題有嚴(yán)格的限制 2）融資期限較短 3）交易手段比較先進(jìn) 4）交易額較大，一般不需要蛋堡或抵押5）利率由供求雙方擬定3. 參與者 1）資金需求者 2）資金供給者 3）中介機(jī)構(gòu) 4. 種類a) 按媒介形式分：有媒介，無(wú)媒介b) 按保障方式分：有蛋堡，無(wú)擔(dān)保5. 利率及其確定p107同業(yè)拆借利率是貨幣市場(chǎng)的合金利率6. 具體說(shuō)法：倫敦銀行同業(yè)拆借利率是國(guó)際金融市場(chǎng)上的關(guān)鍵利率 1）通過(guò)媒介 2）不通過(guò)媒介7. 我國(guó)的情況（3） 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)p108一 商業(yè)票據(jù)的

21、承兌市場(chǎng)：二 商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng) 1）貼現(xiàn)：銀行與客戶 2）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：銀行與銀行3）再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行與中央銀行三 我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的情況p109a) 商業(yè)票據(jù)沒(méi)有成為貨幣市場(chǎng)的主要融資工具b) 商業(yè)票據(jù)結(jié)構(gòu)失衡嚴(yán)重（4） 短期債券市場(chǎng)一 國(guó)庫(kù)債市場(chǎng)1） 概念：指發(fā)行和交易由國(guó)家財(cái)政部發(fā)行，政府提供信用擔(dān)保，為期一年以內(nèi)的短期債券市場(chǎng)2） 世界上最早的國(guó)庫(kù)債市場(chǎng)：1877年誕生于英國(guó)3） 受歡迎的原因 1安全性高 2收益穩(wěn)定，比同期的存款利率高 3流通性強(qiáng) 4不用交稅4） 發(fā)行市場(chǎng)的情況（動(dòng)機(jī)/方式）1. 動(dòng)機(jī)：為政府籌措短期資金以彌補(bǔ)季節(jié)性臨時(shí)財(cái)政赤字或應(yīng)付其他短期資金需求2. 方式：招標(biāo) 競(jìng)爭(zhēng)性 非

22、競(jìng)爭(zhēng)性5） 流通市場(chǎng)的情況（購(gòu)買的兩種途徑）1. 通過(guò)銀行購(gòu)買國(guó)庫(kù)券2. 通過(guò)證券交易上購(gòu)買國(guó)庫(kù)券二 企業(yè)短期融資券市場(chǎng)p1101） 概念：買房由于資金一時(shí)短缺而開(kāi)給賣方的付款憑證（早期），出票人融資，籌資的手段（現(xiàn)代）2） 特點(diǎn)：a) 獲取資金的成本較低b) 籌集資金的靈活性較高c) 對(duì)利率變動(dòng)反映領(lǐng)命d) 有利于提高發(fā)行公司的信譽(yù)e) 一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行量大而二級(jí)市場(chǎng)交易量很小3） 發(fā)行主體4） 發(fā)行時(shí)需要考慮的因素（成本/數(shù)量/方式/時(shí)機(jī)/承銷機(jī)構(gòu)/發(fā)行條件/信用評(píng)級(jí))5） 我國(guó)的情況（5） 回購(gòu)市場(chǎng) p1121. 概念：指按照交易雙方，由賣方將一定數(shù)額的證券賣給買房，同時(shí)產(chǎn)若干日后按約定價(jià)格

23、將該種證券如數(shù)回購(gòu)的一種交易方式2. 實(shí)質(zhì)：是一種以證券為質(zhì)押品的短期融資3. 主要的回購(gòu)對(duì)象：國(guó)債4. 期限（隔夜/定期/連續(xù)性）以隔夜為多5. 參與者：中央銀行，商業(yè)銀行，券商，企業(yè)等6. 運(yùn)行1） 券商與投資者之間 自助回購(gòu) 委托回購(gòu)2） 銀行同業(yè)之間3） 中央銀行的回購(gòu)7. 我國(guó)的情況(六) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)（CDs市場(chǎng)）1. 概念：是商業(yè)銀行改善負(fù)債結(jié)構(gòu)的融資工具，其流動(dòng)性為他的發(fā)型和流通提供了有力的保證2. 與普通定期存款不同p113a) 不記名，可轉(zhuǎn)讓流通b) 金融固定，起點(diǎn)較高c) 必須到期方可提取本息d) 期限短e) 利率由固定的，也有浮動(dòng)的第三節(jié) 資本市場(chǎng)一 股票市場(chǎng)

24、p114（1） 股票的發(fā)行市場(chǎng)1. 股票發(fā)型審核制度的兩種模式：1）注冊(cè)制2）核準(zhǔn)制2. 股票的發(fā)型方式-競(jìng)價(jià)發(fā)行3. 股票的發(fā)行價(jià)格a) 平行發(fā)行：以票面金融作為發(fā)行價(jià)格b) 溢價(jià)發(fā)行：發(fā)行人按高于票面價(jià)格的發(fā)型股票c) 折價(jià)發(fā)行：按面額打一定折扣后發(fā)行股票4. 影響股票發(fā)行價(jià)格的主要因素1）每股凈資產(chǎn)2）盈利水平3）發(fā)展?jié)摿?）發(fā)行數(shù)量5）行業(yè)特點(diǎn) 6）股市狀態(tài)（2） 股票的流通市場(chǎng)1. 場(chǎng)外市場(chǎng)（含義/主要種類）p1152. 場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng) 1）概念：專指股票（證券）交易所 2）進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)交易的程序 3）進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)交易必須符合的條件 4）場(chǎng)內(nèi)交易的5種方式5）影響場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)股價(jià)不懂的主要因素（政治、

25、經(jīng)濟(jì)周期、利率、貨幣供給量）二 長(zhǎng)期債券市場(chǎng)（1） 品種結(jié)構(gòu)1. 長(zhǎng)期政府債券（含義/具體包括）(國(guó)債)2. 長(zhǎng)期公司債券3. 長(zhǎng)期金融債券（2） 發(fā)行1. 發(fā)行方式（p118）集體認(rèn)購(gòu)、招標(biāo)發(fā)行、非招標(biāo)發(fā)行、私募發(fā)行2. 影響發(fā)行價(jià)格的因素1）市場(chǎng)利率2）市場(chǎng)供求關(guān)系3）社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r4）財(cái)政收支狀況5）貨幣政策6）國(guó)際利差和匯率的影響（3） 交易1. 交易方式：現(xiàn)貨交易、回購(gòu)、遠(yuǎn)期、齊全、信用2. 轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定（決定理論價(jià)格的3個(gè)變量）（四）債券的償還 1）定期償還 2）任意償還（五）評(píng)級(jí) 1）原則：客觀性，對(duì)事不對(duì)人（事：債券，人：發(fā)行債券的公司） 2）內(nèi)容（三等九級(jí)，兩大類<

26、投資類，投機(jī)類>）第四節(jié) 其他金融市場(chǎng)一 黃金市場(chǎng)（1） 交易主體：1）金融機(jī)構(gòu)（中央銀行/商業(yè)銀行）2)金商與經(jīng)濟(jì)人 3）其他（2） 分類 1）現(xiàn)貨市場(chǎng) 2)期貨市場(chǎng) 3)期權(quán)市場(chǎng)（3） 影響黃金市場(chǎng)價(jià)格的主要因素 1）黃金的一般商品屬性2）黃金的存量與儲(chǔ)量的情況3）黃金市場(chǎng)的供求關(guān)系二 外匯市場(chǎng)p123（1） 概念：以外幣表示的，可以用于國(guó)際結(jié)算的支付手段（2） 結(jié)構(gòu)：1）柜臺(tái)與交易所 2）零售與批發(fā) 3）官方與自由 4）現(xiàn)貨與期貨（3） 交易方式 1）即期交易（順江與逆江） 交割：實(shí)際的收付行為 2）遠(yuǎn)期交易（固定交易日選擇交易日）3）套匯交易（時(shí)間套匯/地點(diǎn)套匯）4)套利交易（含

27、義）5）掉期交易（含義/做法）6）套期保值交易（含義/買入與賣出）7）投機(jī)交易（4） 我國(guó)的外匯市場(chǎng)三 保險(xiǎn)市場(chǎng)p126（1） 概念：（2） 要素 1）主體（供應(yīng)者/需求者/中介） 2）客體-保險(xiǎn)雙方交易的對(duì)象，即保險(xiǎn)保障（3） 特征：1）是直接的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng) 2）是非即時(shí)清潔的市場(chǎng) 3）是特殊的期貨交易市場(chǎng)（4） 模式：1）完全競(jìng)爭(zhēng) 2）壟斷競(jìng)爭(zhēng) 3）寡頭壟斷 4）完全壟斷（5） 供求1供給 1）含義：指一定的費(fèi)率水平下，各家風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)愿意并且能夠提供的保險(xiǎn)商品的數(shù)量（承保能力紙和）2）影響供給的主要因素（保險(xiǎn)費(fèi)率、償付能力、保險(xiǎn)基數(shù)、市場(chǎng)的規(guī)范程度、政府的監(jiān)管）2需求1）含義：在一定的費(fèi)率水平下

28、，保險(xiǎn)消費(fèi)者愿意并有能力購(gòu)買的保險(xiǎn)商品數(shù)量2） 影響需求的主要因素：（風(fēng)險(xiǎn)因素、保險(xiǎn)費(fèi)率、保險(xiǎn)消費(fèi)者的貨幣投入、互補(bǔ)品與替代品價(jià)格、文化傳統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)體制）（6） 我國(guó)的情況四 金融衍生工具市場(chǎng)（1） 金融期貨市場(chǎng)1. 特征：交易場(chǎng)所僅限于奇偶阿姨所，交易很少以實(shí)物交割，交易合約系標(biāo)準(zhǔn)化合約，支易每天進(jìn)行結(jié)算2. 功能 1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)3. 交易流程4. 交易保證金（分為兩個(gè)層次/數(shù)額的確定）:結(jié)算保證金、客戶保證金（2） 6房向賣方購(gòu)買一種權(quán)利）1. 概念：指賦予其購(gòu)買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙發(fā)約定的價(jià)格買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約2. 種類（看漲期權(quán)/看跌期權(quán)）(歐式期權(quán))美式期

29、權(quán))3. 交易（3） 金融互換市場(chǎng)(p136)1. 概念：（掉期）->外匯市場(chǎng)上 （互換)->資金市場(chǎng)2. 種類：（五種形式）p136 貨幣互換、利率互換3. 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（利率互換/貨幣互換）五 風(fēng)險(xiǎn)投資與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)（1） 風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)p1371. 概念 2特點(diǎn) 3參與主體（目標(biāo)企業(yè)/投資者/中介）4. 我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)與趨勢(shì)p137-138（2） 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)1. 概念：給創(chuàng)業(yè)型企業(yè)上市融資的股票市場(chǎng)2. 發(fā)展歷程3. 市場(chǎng)模式（完全獨(dú)立型/準(zhǔn)獨(dú)立型/副屬型）4. 風(fēng)險(xiǎn)（運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)/經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)/流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)/波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)）六：國(guó)家金融市場(chǎng)第4章 金融機(jī)構(gòu)第1節(jié) 概述一：概念p157狹義：將那

30、些通過(guò)參與或服務(wù)金融市場(chǎng)交易而獲取收益的即溶企業(yè)廣義：不僅包括所有從事金融活動(dòng)的金融組織，而且包括金融市場(chǎng)的監(jiān)管者二：功能（5點(diǎn)）三：類型1、 按慣例地位分：監(jiān)管機(jī)構(gòu)，被監(jiān)管企業(yè)2、 按是否接受公眾存款：有款性，非存款性3、 按是否承擔(dān)國(guó)家政策性任務(wù)：政策性，非政策性4、 按是否屬于銀行系統(tǒng)：銀行，非銀行金融機(jī)構(gòu)->保險(xiǎn)公司四：金融機(jī)構(gòu)體系簡(jiǎn)介（1） 中央銀行p1561. 產(chǎn)生：銀行業(yè)發(fā)展到移動(dòng)階段的產(chǎn)物，由商業(yè)銀行演變而成2. 地位：是金融體系的中心和主導(dǎo)環(huán)節(jié)，對(duì)內(nèi)代表國(guó)家對(duì)整個(gè)金融體系實(shí)行領(lǐng)導(dǎo)和管理對(duì)外是一國(guó)貨幣主權(quán)的象征3. 主要形式：?jiǎn)我?，二元，跨?guó)，準(zhǔn)（2） 商業(yè)銀行（主要功能

31、與作用）（三）專業(yè)銀行1. 概念：指專門經(jīng)營(yíng)范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的英航2. 特點(diǎn)：專門性，政策性，行政性3. 主要的專業(yè)銀行：開(kāi)發(fā)銀行/投資銀行/進(jìn)出口銀行/儲(chǔ)蓄銀行/農(nóng)業(yè)銀行/住房信貸銀行（4） 非銀行金融機(jī)構(gòu) 1）保險(xiǎn)公司2）基金3）郵政儲(chǔ)蓄銀行4）信用合作社5）外資銀行第2節(jié) 中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)一：舊中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)p1641. 金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)的歷史非常悠久，早在1000多年前就已經(jīng)有銀行性質(zhì)的機(jī)構(gòu)出現(xiàn)2. 但是中國(guó)出現(xiàn)真正意義上的銀行則是在1845年，而且是由英國(guó)人設(shè)立的-東方銀行3. 國(guó)民黨時(shí)期的金融體系由所謂的“四行兩局一庫(kù)”4. 中國(guó)民族資本創(chuàng)辦的第一家銀行是1897年的

32、中國(guó)通商銀行二：新中國(guó)金融寄過(guò)的建立與演變1.1931年：中共蘇區(qū)就已經(jīng)在瑞金建立了最早的蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行2.1948年12月1日在河北的石家莊建立了中國(guó)人民銀行，同時(shí)發(fā)行了人民幣，人民銀行的建立是新中國(guó)金融體系的誕生的標(biāo)志3. 新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的發(fā)展演變過(guò)程1） 第一階段：1953-1978，金融機(jī)構(gòu)由分分合合走向大一統(tǒng)2） 第二階段：1978年以來(lái)的恢復(fù)，發(fā)展與完善3） 改革的主要措施4. 當(dāng)期中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系1）表述p167 2）介紹（1） 中央銀行：中國(guó)人民銀行（2） 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)：銀監(jiān)會(huì)/證監(jiān)會(huì)/保監(jiān)會(huì)（3） 商業(yè)銀行：四大國(guó)有銀行/郵政儲(chǔ)蓄銀行/股份制商業(yè)銀行/城市商業(yè)銀行

33、（4） 政策性銀行：政策性金融以及特征（政策性，優(yōu)惠性，有償性，融資性）目前：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行（5） 非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司、信托公司合作社、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)濟(jì)公司（6） 外資金融機(jī)構(gòu)（7）港澳地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)三：國(guó)際金融機(jī)構(gòu)第5章 商業(yè)銀行第1節(jié) 概述一：概念：是為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)化大生產(chǎn)的形成的一種金融組織，是現(xiàn)代金融體系的主要組成部分二：產(chǎn)生于發(fā)展 1）產(chǎn)生于貨幣兌換業(yè) 2）最早發(fā)源地是意大利（威尼斯）：最早的現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生于英格蘭 3）現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的兩個(gè)途徑（從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)

34、化而來(lái)、按資本主義組織原則，以股份有限公司形成組件而成）三：商業(yè)銀行的兩種經(jīng)營(yíng)模式1、 以1999年之前的美國(guó)為代表的傳統(tǒng)模式的商業(yè)銀行2、 以德國(guó)為代表的全能性商業(yè)銀行（混業(yè)）四：職能 1）信用中介 2）支付中介 3）信用創(chuàng)造 4）信息中介 5）金融服務(wù)五：商業(yè)銀行的性質(zhì)1. 是企業(yè)以自有資本，依法經(jīng)營(yíng)，自負(fù)（盈虧）法人資格2. 是一種特殊的企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)象為貨幣，交易方式為借貸3. 是一種特殊的金融企業(yè)六：現(xiàn)代銀行的發(fā)展趨勢(shì) 1）業(yè)務(wù)全能化2）資本集中化3）服務(wù)流程化4）發(fā)展網(wǎng)絡(luò)化5）趨勢(shì)全球化七：商業(yè)銀行的組織制度形式 1.單元制（美國(guó)）2分行制 3持股公司制 4連鎖制第二節(jié) 商業(yè)銀行的主要

35、業(yè)務(wù)一 負(fù)債業(yè)務(wù)（表內(nèi)業(yè)務(wù)）（1） 概念：是形成讓那個(gè)商業(yè)銀行資金來(lái)源的主要業(yè)務(wù)（2） 具有的負(fù)債業(yè)務(wù)有1. 自有資本（至少達(dá)到8%）1） 含義：是開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的處室資金2） 在商業(yè)銀行全部負(fù)債中所占的比重很小3） 具體包括：股本/銀行盈虧/債務(wù)資本/其他來(lái)源2. 各類存款:p196（交易賬戶，非交易賬戶）1） 活期存款及其特點(diǎn)(很強(qiáng)的派生能力、里路東性大，存取頻繁)2） 定期存款及其特點(diǎn) 3）存儲(chǔ)存款及其特點(diǎn)3. 各項(xiàng)借款1） 短期借款 含義：期限為一年以內(nèi)的債務(wù)包括：同業(yè)拆借、向中央銀行借款（再貼現(xiàn)/借款）、其他借款特征（p197）（對(duì)流動(dòng)性需求明確、對(duì)流動(dòng)性需求要相對(duì)集中、較高的利率

36、風(fēng)險(xiǎn)、用于短期頭寸不足的需求）2） 長(zhǎng)期借款 含義：期限為一年以上的借款 主要是發(fā)行金融債券種類：政府債券，企業(yè)債券，金融債券特點(diǎn)：（特定的目的和用途、發(fā)行金融債券、金融明確期限明確、教好的流通市場(chǎng)、高轉(zhuǎn)讓性）二 資產(chǎn)業(yè)務(wù)（表內(nèi)業(yè)名）（1） 概念：是其資金運(yùn)用業(yè)務(wù)（貸款）（2） 具體的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有1貸款業(yè)務(wù)1） 含義 2）是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 3）種類 4）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度，可以將全部的貸款分為五級(jí)貸款：（正常貸款、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失貸款）5） 貸款的程序與定價(jià)2. 證券投資業(yè)務(wù)（主要是投資與國(guó)債）1） 指商業(yè)銀行將資金用于購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng)（債券）2） 作用：分散風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性、合理避稅

37、、提高收益三 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)p199（表外業(yè)務(wù)）（1） 概念：（狹義/廣義）（2） 快速發(fā)展及其原因:1) 規(guī)避資本管制，增加盈利來(lái)源2) 適應(yīng)金融環(huán)境的變化3) 轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)4) 適應(yīng)客戶對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)的多樣化的需求5) 科技進(jìn)步推動(dòng)其發(fā)展（3） 種類1.或有資產(chǎn)或者負(fù)債的中間業(yè)務(wù)1） 擔(dān)?；蝾愃埔换镉胸?fù)債：特點(diǎn)：承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)2） 貸款承若：又可撤銷于不可撤銷之分3） 金融喊聲工具類2. 金融服務(wù)類的中間業(yè)務(wù)1）結(jié)算業(yè)務(wù)2）代理業(yè)務(wù)3）咨詢業(yè)務(wù)第3節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理一：經(jīng)營(yíng)原則（1） 盈利性原則1. 觀念：追求最大限度的盈利2. 影響商業(yè)銀行盈利性的因素主要有：存貸款的規(guī)模、資產(chǎn)（自由

38、資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)，各類貸款，各項(xiàng)借款）的結(jié)構(gòu)、自由資金的比例以及管理體制和經(jīng)營(yíng)效率等3. 商業(yè)銀行的盈利指的是業(yè)務(wù)收入減去業(yè)務(wù)支出的凈額4. 衡量商業(yè)銀行盈利水平的指標(biāo)有：1）利差收益率2）銀行利潤(rùn)率3）資產(chǎn)收益率4資本盈利率（2） 流動(dòng)性原則1. 概念：指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶體現(xiàn)和滿足客戶借貸的能力2. 影響商業(yè)銀行流動(dòng)性的主要因素有：客戶的平均有款，規(guī)模（正相關(guān)）。資金自給率水平，清算資金的變化規(guī)律，貸款經(jīng)營(yíng)方針，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量以及資金管理體制3. 銀行保持資金流動(dòng)性的必要性p2014. 在銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，流動(dòng)性并不是越高越好5. 衡量銀行資金流動(dòng)性的指標(biāo)有1） 現(xiàn)金資產(chǎn)率2） 貸款對(duì)

39、存款的比率3） 流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)全部負(fù)債的比率4） 超額存款的準(zhǔn)備金5） 流動(dòng)性資產(chǎn)減易變性負(fù)債6） 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率7） 存款增長(zhǎng)率減帶塊增長(zhǎng)率（3） 安全性原則1. 概念：指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收益、信譽(yù)以及經(jīng)營(yíng)生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度2. 影響商業(yè)銀行安全性的主要因素有：客戶的平均貸款規(guī)模、貸款的平均期限、貸款的方式、貸款對(duì)象的行業(yè)與地區(qū)分布、要緊貸款的管理體制3. 安全性原則的意義（1） 風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨永恒話題（2） 商業(yè)銀行的資本結(jié)果決定其是否存在潛伏的危機(jī)（3） 商業(yè)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)必須堅(jiān)持穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的方針4. 衡量商業(yè)銀行安全性的直白哦有（1） 貸款對(duì)存款的比率（2） 資產(chǎn)對(duì)資本的比率

40、（3） 負(fù)債對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的比率（4） 有問(wèn)題貸款占全部貸款的比率5. 提高貸款安全性，應(yīng)該注意的問(wèn)題p204（4） 三原則之間的關(guān)系（p204）1. 安全性與流動(dòng)性：正相關(guān)2. 安全性與盈利性3. 流動(dòng)性與盈利性二：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論（一）關(guān)于資產(chǎn)管理論1. 概念 2理論演變 1）商業(yè)貸款理論2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論3）預(yù)期收入理論（2） 關(guān)于負(fù)債管理理論1. 概念 2理論演變1） 存款理論 2）購(gòu)買力論 3）銷售理論（3） 關(guān)于資產(chǎn)與負(fù)債綜合管理理論1. 概念 2特點(diǎn) 3遵循的原則三：關(guān)于巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理（1） 基本含義 p205（2） 產(chǎn)生的歷史背景1. 機(jī)構(gòu)成立的時(shí)間.地點(diǎn)2

41、. 簽署的目的，內(nèi)容3. 簽署后的修改，補(bǔ)充4. 協(xié)議的徹底修改-新巴塞爾協(xié)議的修訂四：中國(guó)的商業(yè)銀行改革（1） 整個(gè)商業(yè)銀行體系的改革p206（2） 國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革（3） 關(guān)于存款保險(xiǎn)制度在我國(guó)的情況1. 存款保險(xiǎn)制度的概念 p2112. 主要內(nèi)容：存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、存款保險(xiǎn)基金、承保限額、問(wèn)題銀行的處置3. 作用1）保護(hù)存款人2）監(jiān)管銀行3）穩(wěn)定金融體系4. 問(wèn)題1）道德風(fēng)險(xiǎn)：銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的 2）逆向選擇第6章 中央銀行第1節(jié) 中央銀行的概述一：中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景（一）商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展（二）經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁出現(xiàn)（三）銀行信用的普遍化和幾種化二：中央銀行產(chǎn)生的客觀要求（一）政府對(duì)

42、貨幣財(cái)富和銀行業(yè)擴(kuò)展的欲望（二）統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要（三）基中心用的需要（四）建立票據(jù)清算中心的需要（五）統(tǒng)一全國(guó)的金融管理的需要三：歷史上中央銀行的發(fā)展過(guò)程（1） 初創(chuàng)時(shí)期（1656-1913）1. 最早成立的中央銀行-1656年的瑞典國(guó)家銀行2. 現(xiàn)代中央銀行的鼻祖-1694年的英格蘭銀行3. 比爾條例的主要規(guī)定（p219）4. 中央銀行初創(chuàng)時(shí)期的特點(diǎn)：1） 是普通銀行的自然嚴(yán)禁2） 是貨幣發(fā)行的逐步集中3） 是政府?dāng)U展動(dòng)機(jī)的推進(jìn)4） 是為商業(yè)銀行提供服務(wù)的過(guò)程5） 與法制建設(shè)同步（2） 普遍推行時(shí)期：20世紀(jì)初一二戰(zhàn)結(jié)束1原因 2概述（3） 制度強(qiáng)化時(shí)期：20世紀(jì)中葉至今1背景：p2202

43、. 特征1） 由一般的貨幣發(fā)行向國(guó)家壟斷發(fā)行轉(zhuǎn)化2） 由代理國(guó)家財(cái)政金庫(kù)向政府的銀行轉(zhuǎn)化3） 由簡(jiǎn)單的集中存款保證金向銀行的銀行轉(zhuǎn)化4） 由貨幣政策的一般運(yùn)用向綜合配套運(yùn)用轉(zhuǎn)化5） 各國(guó)中央銀行的金融合作加強(qiáng)四：中央銀行制度在中國(guó)的情況（1） 清政府時(shí)期的中央銀行1. 成立背景2. 1904年建立的戶部銀行是中國(guó)最早的中央銀行（2） 辛亥與北洋政府時(shí)期：1.1911年的中央銀行是辛亥時(shí)期的中央銀行2. 建立與1908年的交通銀行，1914年以后成為北洋政府時(shí)期的中央銀行（3） 孫中山時(shí)期的中央銀行1.1924年：孫中山在廣州設(shè)立中央銀行2.1927年又在漢口設(shè)立中央銀行（4） 國(guó)民黨時(shí)期的中央

44、銀行：1927年，蔣介石在上海成立國(guó)民黨的中央銀行（5） 革命根據(jù)地的中央銀行：1931年：在江西瑞金成立了中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行（6） 新中國(guó)的中央銀行1.1948年12月1日在河北成立了中國(guó)人民銀行2.1983年之前，中國(guó)中央銀行一直是混合式的-即是中央銀行又是商業(yè)銀行3.1983年以后，中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行的職能，1998年，對(duì)中央銀行的只能又進(jìn)行改革，第2節(jié) 中央銀行的性質(zhì)、職能、與獨(dú)立性問(wèn)題一：性質(zhì)-“特殊的金融機(jī)構(gòu)”（1） 表述：p225經(jīng)國(guó)家授權(quán)制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)（2） 特殊的表現(xiàn)1. 地位特殊：金融體系的核心環(huán)節(jié)/金融

45、的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)/金融的最高管理當(dāng)局2. 業(yè)務(wù)特殊1） 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目的的特殊2） 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特征特殊（壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，集中全國(guó)存款儲(chǔ)蓄金）3） 管理的功能特殊二：中央銀行的職能（1） 中央銀行是發(fā)行的銀行-壟斷貨幣發(fā)行權(quán)1. 概念：指中央銀行是國(guó)家貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)2. 中央銀行發(fā)行的銀行券是政府籌集資金的重要來(lái)源（2） 中央銀行是政府的銀行 1概念：2262. 包括對(duì)內(nèi)對(duì)外兩個(gè)方面1） 對(duì)內(nèi)：代理國(guó)家財(cái)政金庫(kù)、為政府提供信用、代表政府管理國(guó)內(nèi)金融事務(wù)2） 對(duì)外：代表政府參與有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)（3） 中央銀行是銀行的銀行 1、概念p2272. 表現(xiàn)1） 保管與調(diào)度存款準(zhǔn)備金2） 作為金融機(jī)構(gòu)的最后貸款

46、人3） 作為全國(guó)清算系統(tǒng)的最后清算人（四）中央銀行是調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行1. 執(zhí)行與制定貨幣政策2. 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量3. 監(jiān)督與管理全國(guó)金融業(yè)（5） 我國(guó)的情況三：關(guān)于中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題（1） 問(wèn)題的提出1. 中央銀行的獨(dú)立性與通貨膨脹之間有負(fù)相關(guān)關(guān)系2. 獨(dú)立性的目的是為了防范特定的、短期的、個(gè)別利益損害國(guó)家全局的、長(zhǎng)遠(yuǎn)的和整體的利益；（2） 獨(dú)立性的內(nèi)涵（即含義）1. 指的是在履行貨幣管理、制定與實(shí)施貨幣政策時(shí)的自主性2. 指的事金融監(jiān)管的獨(dú)立性（3） 獨(dú)立性的具體表現(xiàn)1. 法律地位（4種模式）1） 中央銀行直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)（德國(guó)、美國(guó)）較強(qiáng)的獨(dú)立性2） 名義上隸屬財(cái)政部門，但具有相應(yīng)獨(dú)立性

47、（英國(guó)）3） 隸屬財(cái)政部，獨(dú)立性較?。n國(guó)，日本）4） 隸屬于政府，與財(cái)政部并列（中國(guó)）（4） 中國(guó)中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題情況1. 歷史較短2. 有不同的觀點(diǎn)1）認(rèn)為獨(dú)立性是一種悖論2）認(rèn)為應(yīng)該加強(qiáng)中國(guó)銀行的獨(dú)立性3）獨(dú)立性是相對(duì)的4）獨(dú)立性的表現(xiàn)可以是多方面的5）加強(qiáng)獨(dú)立性的本身不是目的第3節(jié) 中央銀行的業(yè)務(wù)一：兩大業(yè)務(wù)（一）管理性業(yè)務(wù)：是中央銀行作為一個(gè)國(guó)家最高金融管理當(dāng)局所從事的業(yè)務(wù)，此業(yè)務(wù)與中央銀行貨幣資金的運(yùn)動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系，而是需要運(yùn)用中央銀行的法定特權(quán)（二）銀行行業(yè)務(wù)：是中央銀行作為發(fā)行的銀行，政府的銀行和銀行的銀行所從事的業(yè)務(wù)。此業(yè)務(wù)直接與中央銀行的貨幣資金運(yùn)動(dòng)相關(guān)，會(huì)引起中央銀行資

48、金運(yùn)動(dòng)及其數(shù)量的變化二：中央銀行的具體業(yè)務(wù)（1） 負(fù)債業(yè)務(wù)1. 概念：金融機(jī)構(gòu)，政府，個(gè)人及其他部門持有的對(duì)中央銀行的債券2. 具體負(fù)債業(yè)務(wù)有 1）存款業(yè)務(wù)（6種）2）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)3）其他負(fù)債業(yè)務(wù)4）資本業(yè)務(wù)（2） 資產(chǎn)業(yè)務(wù)1. 概念;中央銀行是一定時(shí)點(diǎn)上擁有的各種債權(quán)2. 具體有：1） 在貼現(xiàn)業(yè)務(wù)2）貸款業(yè)務(wù)3）證券買賣業(yè)務(wù)4）黃金與外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)（3） 支付清算業(yè)務(wù)1. 金融體系支付清算體系的概念：p2372. 中央銀行在一個(gè)國(guó)家支付清算體系中的作用3. 中央銀行支付清算的內(nèi)容1） 提供賬戶服務(wù)2） 運(yùn)行與管理支付系統(tǒng)3） 為私營(yíng)清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)4） 對(duì)有關(guān)各方面提供透支便利4國(guó)內(nèi)外

49、清算系統(tǒng)比較（一般了解）p238（4） 中央銀行的其他業(yè)務(wù)第7章 貨幣需求與供給第1節(jié) 貨幣需求一：貨幣需求概述（1） 概念：p243人們?cè)敢庖载泿诺男问匠钟胸?cái)產(chǎn)的需要（2） 理解：1. 不能將貨幣需求理解為一種純心理的主管占有欲望2. 人們產(chǎn)生對(duì)貨幣需求的根本原因是貨幣具體某些功能3. 對(duì)貨幣需求問(wèn)題的研究主要是一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的問(wèn)題4. 貨幣需求與貨幣供給直接對(duì)應(yīng)，但并非相當(dāng)（3） 貨幣需求的分類1. 主管貨幣需求與客觀需求，其中，客觀需求又可以分為a) 微觀貨幣需求：個(gè)體所保持的最合適的貨幣需求b) 宏觀貨幣需求：國(guó)家（社會(huì)）所需的貨幣量c) 二者的差異性表現(xiàn) 1）研宏動(dòng)機(jī)不同2）包含內(nèi)容

50、不同3）研究方法不同（4） 貨幣需求與資金需求的關(guān)系1. 所謂“貨幣”?p2452. 所謂“資金”3. 兩者的聯(lián)系與區(qū)別a) 聯(lián)系p245(5點(diǎn))b) 區(qū)別p246(4點(diǎn))第4節(jié) 貨幣供給一：貨幣供給概述（1） 概述：指一國(guó)在某一時(shí)點(diǎn)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行服務(wù)的貨幣量（2） 理解1. 貨幣供給是一個(gè)存量概念，指的是一個(gè)國(guó)家在某一時(shí)點(diǎn)上的貨幣量2. 貨幣供給是一定的點(diǎn)上商業(yè)銀行與中央銀行的負(fù)債總額3. 研究貨幣供給的目的是為了與貨幣需求相吻合4. 中央銀行對(duì)貨幣供給量的調(diào)控十分困難二：關(guān)于貨幣供給理論（1） 含義：主要研究貨幣供給量的規(guī)定性，攻擊的渠道或程序，決定的因素以及中央銀行的如何調(diào)控等是一個(gè)國(guó)家

51、貨幣理論的重要組成部分（2） 內(nèi)容p264（3） 關(guān)于貨幣供給量的內(nèi)生性與外生性1含義：p2642. 貨幣供給量既是內(nèi)生變量也是外生變量(4) 貨幣供給量理論產(chǎn)生的宏觀背景是由于中央銀行對(duì)貨幣發(fā)行權(quán)的壟斷三：貨幣供給形成機(jī)制（1） 貨幣出自銀行1）個(gè)人手持貨幣的來(lái)源 2）單位手持貨幣的來(lái)源（2） 出自銀行的貨幣都是信用貨幣（3） 流通的貨幣主要是由銀行貸款的渠道注入的（4） 關(guān)于“貸款決定存款”的質(zhì)疑1)“存款掛鉤”的信貸資金管理體質(zhì)必然是多存多貸2)貨款決定存款”實(shí)際上只是一種假象，其實(shí)質(zhì)應(yīng)該是中央銀行的“信用初次創(chuàng)造貨幣”3)“具有最重要意義的始終是存款”4)“貸款決定存款在一定意義上表明

52、了商業(yè)銀行在信用創(chuàng)造中的作用“5)即使貸款在一定意義上可決定存款，但是，它也不是導(dǎo)致信用失控的主要原因6)組織存款的意義任然重大7四：關(guān)于原始存款與派生存款（p277）（1） 關(guān)于原始存款（2） 派生存款及其理解（3） 二者一貸款為條件而相互轉(zhuǎn)化五：存款貨幣的創(chuàng)造與消滅過(guò)程（1） 產(chǎn)生多倍存款的過(guò)程p279（2） 緊縮多倍存款的過(guò)程（3） 不能創(chuàng)造存款貨幣的兩個(gè)特例1）全額現(xiàn)金準(zhǔn)備制度2）現(xiàn)金放款六：存款貨幣創(chuàng)造在量上的限制因素1. 法定存款準(zhǔn)備金率因素2. 現(xiàn)金漏損率因素3. 超額準(zhǔn)備金率4. 定期存款準(zhǔn)備金因素第8章 通貨膨脹與通貨緊縮第1節(jié) 通貨膨脹一：概念（1） 定義：在紙幣流通的條件

53、下，由于流通中的紙幣的幣值下跌而引起的商品和服務(wù)的貨幣價(jià)格的總水平持續(xù)全面上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象（2） 理解1)不能與貨幣發(fā)行過(guò)多劃等號(hào)2)不能與物價(jià)上漲劃等號(hào)3)不能與財(cái)政赤字劃等號(hào)二：類型（1） 按發(fā)生原因1. 需求拉動(dòng) 2成本推進(jìn) 3結(jié)構(gòu)型 4混合型 5財(cái)政赤字型 6信用擴(kuò)張型 7國(guó)際傳播型（2） 按表現(xiàn)狀態(tài)劃分 1開(kāi)發(fā)型 2抑制型（3） 按通貨膨脹程度劃分1爬行式 2跑馬式 3惡性三：通貨膨脹的度量物價(jià)上漲指數(shù)1. 消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（CPI）2. 批發(fā)物價(jià)指數(shù)3. 國(guó)民生產(chǎn)總額平減指數(shù)四：通貨膨脹的效應(yīng)（即影響）（1） 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)（有益、有害、中性）（2） 強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)（概念）（3） 收入和社會(huì)財(cái)富的在分配效應(yīng)（4） 資源配置扭曲效應(yīng)（負(fù)面）（5） 經(jīng)濟(jì)秩序與社會(huì)秩序紊亂效應(yīng)五：通貨膨脹的成因與治理（1） 成因1. 西方觀點(diǎn)：需求拉動(dòng)、成本推進(jìn)、供求混合、本門結(jié)構(gòu)、預(yù)期