企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)財務(wù)核算

1、12011年10月22日2主要內(nèi)容主要內(nèi)容一、準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定二、基本概念二、基本概念三、會計核算實例三、會計核算實例3一、相關(guān)準(zhǔn)則和規(guī)定一、相關(guān)準(zhǔn)則和規(guī)定1、財務(wù)和會計制度、財務(wù)和會計制度企業(yè)商品期貨會計處理暫行規(guī)定 （年月日財政部財會號）商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定 (1997年1月1日財商字199744號)、關(guān)于商品期貨交易財務(wù)管理有關(guān)問題的補(bǔ)充通知 (1997年7月21日財商字1997319號) 首次規(guī)范商品期貨業(yè)務(wù)相關(guān)科目、會計核算和財務(wù)管理，初步對企業(yè)開展期貨業(yè)務(wù)的會計核算和財務(wù)管理工作進(jìn)行了規(guī)范，但未能涉及套期保值業(yè)務(wù)的核算 41、財務(wù)和會計制度、財務(wù)和會計制度企業(yè)商

2、品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定 （年月日財會號）首次規(guī)范企業(yè)對商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的會計核算企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號套期保值 （2006年2月15日頒布）有關(guān)準(zhǔn)則：22號金融工具確認(rèn)和計量23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移37號金融工具列報 52、套期保值業(yè)務(wù)管理規(guī)定、套期保值業(yè)務(wù)管理規(guī)定國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法 (2001年5月24日中國證券監(jiān)督管理委員會、國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會、對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國家工商行政管理總局和國家外匯管理局五部委聯(lián)合發(fā)布證監(jiān)發(fā)200181號)。 國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見見 （2001年10月11日證監(jiān)期貨字20012

3、9號） 關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知知 （2009年2月3日國資發(fā)評價200919號）63、相關(guān)內(nèi)控規(guī)范、相關(guān)內(nèi)控規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范 (2008年5月22日財政部 證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會和保監(jiān)會財會聯(lián)合發(fā)布財會 20087號）2009年7月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引（2010年4月15日） 包括：內(nèi)部控制應(yīng)用指引、評價指引和審計指引，進(jìn)一步加強(qiáng)公司的內(nèi)控水平，從而提高財務(wù)核算水平。 7二、套期保值會計的基本二、套期保值會計的基本概念概念（一）對套期保值概念和適用條件（一）對套期保值概念和適用條件1、套期保值是指

4、企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率利率風(fēng)風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、險、商品價格風(fēng)險、股票股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上指定一項或一項以上套期工具套期工具，使套期工具的公，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目被套期項目全全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。8套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以

5、上特征的工具。比如，企業(yè)為規(guī)避庫存銅品價格下跌的風(fēng)險，可以通過賣出一定數(shù)量銅品的期貨合同加以實現(xiàn)，其中賣出銅品的期貨合同即是套期工具。被套期項目，是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，且被指定為被套期對象的下列項目：庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期借款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購買、對境外經(jīng)營凈投資等，這些項目使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量風(fēng)險的，均可被指定為被套期項目。9（一）對套期保值概念和適用條件（一）對套期保值概念和適用條件2、套期會計方法準(zhǔn)則第四條規(guī)定，套期會計方法是指在相同會計期間將套期工具和被套期項目公允價值變動的抵銷結(jié)果計入當(dāng)期損益的方法。10（一）對套期

6、保值概念和適用條件（一）對套期保值概念和適用條件3、準(zhǔn)則第十七條對企業(yè)使用套期保值會計方法，要求同時滿足五個條件：一是開始時企業(yè)對套期保值關(guān)系有正式指定，并準(zhǔn)備關(guān)于套期保值關(guān)系、風(fēng)險管理目標(biāo)和套期保值策略的正式書面文件(該文件至少載明了套期工具、被套期項目、被套期風(fēng)險的性質(zhì)以及套期有效性評價方法等內(nèi)容 )。二是該套期保值預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期保值關(guān)系所確定的風(fēng)險管理策略。三是預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期保值，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險。四是套期保值有效性能夠可靠地計量（即被套期風(fēng)險引起的被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量以及套期工具的公允價值能

7、夠可靠地量）。五是企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對套期保值有效性進(jìn)行評價，并確保該套期保值在套期保值關(guān)系被指定的會計期間內(nèi)高度效。114、套保有效性評價、套保有效性評價套期有效性，是指套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動能夠抵銷被套期風(fēng)險引起的被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度。預(yù)期性評價:在套期開始及以后期間，該套期預(yù)期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動；回顧性評價:企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在編制中期或年度財務(wù)報告時對套期有效性進(jìn)行評價。該套期的實際抵銷結(jié)果在80%至125%的范圍內(nèi)。（80%-125%，套期工具的公允價值變動/被套期項目的公允價值變動）125、評價方法：、評價方法：（1

8、）主要條款比較法：比較套保工具和被套保項目的主要條款來確定。套期工具和被套期項目的“主要條款”包括：名義金額或本金、到期期限、內(nèi)含變量、定價日期、商品數(shù)量、貨幣單位等。只適用預(yù)期性評價 。（2）比率分析法：比較套保工具和被套保項目公允價值或現(xiàn)金流變動比率?？梢杂美塾嬜儎訑?shù)或單個期間的變動數(shù)。比率在80%至125%的范圍內(nèi)認(rèn)為高度有效的。分析結(jié)果直觀，故此方法運(yùn)用較多。（3）回歸分析法。統(tǒng)計方法。掌握一定數(shù)量基礎(chǔ)上。利用數(shù)理統(tǒng)計方法建立自變量和應(yīng)變量之間回歸關(guān)系函數(shù)的方法 136、套期會計的基本思路、套期會計的基本思路指定被套期項目和被套期風(fēng)險指定套期工具指定套期關(guān)系按照其他會計準(zhǔn)則進(jìn)行處理套期

9、會計處理套期開始日有效性評價報表日繼續(xù)有效性評價繼續(xù)套期會計處理終止套期會計，按照其他會計準(zhǔn)則進(jìn)行處理高度有效高度有效非高度有效非高度有效14（二）、套期保值核算分類（二）、套期保值核算分類按套保關(guān)系即套期工具和被套保項目之間的關(guān)系，可以劃分為公允價值套保、現(xiàn)金流量套保和境外經(jīng)營凈投資套保三類。公允價值套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行的套期?，F(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)行的套期，該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。 境外經(jīng)營凈投資套期,是指

10、對境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營凈投資,是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。對于商品期貨而言，主要涉及到公允價值套期和現(xiàn)金流量套期。15商品期貨套期保值方式買入套期保值交易（多頭）價格上漲風(fēng)險（原材料使用者）賣出套期保值交易（空頭）價格下跌風(fēng)險（生產(chǎn)者、商品經(jīng)銷商）綜合套期保值交易（加工者，原材料-買入套期，產(chǎn)品-賣出套期）16三、相關(guān)會計核算及實例三、相關(guān)會計核算及實例（一）公允價值套期保值業(yè)務(wù)及會計處理1、特征：確定事項已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行的套期保值。（可計量）對持有的現(xiàn)貨進(jìn)行保值，空頭套保

11、17（一）公允價值套期保值業(yè)務(wù)及會（一）公允價值套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理2、會計科目設(shè)置（1）“期貨保證金”“其他應(yīng)付款質(zhì)押保證金”（2）單獨(dú)設(shè)置“被套期項目”、“套期工具”科目（3）在“公允價值變動損益”科目下增設(shè)”套期損益”二級科目，或單獨(dú)設(shè)立一級科目3、確認(rèn)與計量套期工具為衍生工具，公允價值變動形成的利得或損失，計入當(dāng)期損益；為非衍生工具，賬面價值因匯率變動形成的利得或損失，計入財務(wù)費(fèi)用，即當(dāng)期損益被套期項目因套期風(fēng)險形成的利得或損失計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整賬面價值18（一）公允價值套期保值業(yè)務(wù)及會（一）公允價值套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理4、空頭套保案例,對持有的現(xiàn)貨進(jìn)行保值A(chǔ)貿(mào)易企

12、業(yè)2010年1月1日庫存1千噸銅，每噸成本3。8萬元，現(xiàn)貨市場價格4.8萬元，A企業(yè)經(jīng)分析預(yù)計銅價將下跌，為規(guī)避風(fēng)險，于是當(dāng)天投入500萬元賣出3月份銅期貨合約200手（每手5噸），價格為每噸5萬元。同年2月28日，A企業(yè)將1千噸銅全部賣出，每噸售價4.5萬元，同時將全部期貨合約進(jìn)行平倉，買入200手銅期貨合約價格4.7萬元。 19空頭套保案例空頭套保案例項目現(xiàn)貨期貨期貨合約價值變動存貨公允價值變化比率1月1日 4.85-1月31日 4.64.78(5-4.78)*1000=220(4.6-4.8)*1000=-200220/200=110%2月28日 4.54.7(4.78-4.7)*100

13、0=80(4.5-4.6)*1000=-10080/100=80%20空頭套保案例空頭套保案例3、會計處理2010年1月1日開戶入金：開戶入金：借：期貨保證金套保合約 500萬 貸：銀行存款 500萬或貸：其他應(yīng)付款質(zhì)押保證金（倉單質(zhì)押）確定套保項目的品種、數(shù)量、金額確定套保項目的品種、數(shù)量、金額借：被套期項目被套期項目庫存商品庫存商品-銅銅 3800萬 貸：庫存商品銅 3800萬借：套期工具套保合約 500萬 貸：期貨保證金套保合約 500 21空頭套保案例空頭套保案例2010年年1月月31日報表日日報表日 套期工具收益借：套期工具套保合約 220萬貸：公允價值變動損益套期損益 220萬 被

14、套期項目公允價值損失借：公允價值變動損益-套期 損益 200萬損益 貸：被套期項目套期項目庫存商品庫存商品-銅銅 200萬22空頭套保案例空頭套保案例2010年2月28日 套期工具收益借：套期工具套保合約 80萬貸：公允價值變動損益套期損益80萬 被套期項目公允價值損失借：公允價值變動損益套期損益100萬 貸：被套期項目被套期項目庫存商品庫存商品-銅銅 100萬23空頭套保案例空頭套保案例確認(rèn)庫存商品銅銷售確認(rèn)庫存商品銅銷售借：銀行存款 4500萬 貸：主營業(yè)務(wù)收入 4500萬結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本借：主營業(yè)務(wù)成本 3500萬 貸：被套期項目被套期項目庫存商品庫存商品-銅銅 3500萬結(jié)算套

15、保合約盈虧結(jié)算套保合約盈虧借：期貨保證金借：期貨保證金 300萬萬 貸：貸：套期工具套保合約 300萬24（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理1、特征：預(yù)期交易現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。對預(yù)期采購（如油廠采購大豆）進(jìn)行保值，鎖定采購成本或加工利潤，通常適用預(yù)期交易現(xiàn)金流量套期25（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理2、會計科目設(shè)置（1）單獨(dú)設(shè)置“套期工具”科目（2）在“資本公積其他資本公積”科目下增設(shè)“套期工具價值變動“科

16、目，核算套期工具利得或損失中屬于本期有效套期部分。3、確認(rèn)與計量套期工具：有效套期部分計入所有者權(quán)益（資本公積其他資本公積） 無效套期部分計入當(dāng)期損益（公允價值變動損益-套期損益）26有效與否，以下列兩項的絕對額中較低者確定：套期工具自套期開始的累計利得或損失被套期項目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額 27（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理被套期項目：為預(yù)期交易且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項金融資產(chǎn)或金融負(fù)債且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，將原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的套期工具利得或損失,在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期

17、間轉(zhuǎn)出,計入當(dāng)期損益且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項非金融資產(chǎn)或一項非金且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負(fù)債的，融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：將原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的套期工具利得或損失,在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出,計入當(dāng)期損益；也可計入該非金融資產(chǎn)、非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額；也可計入該非金融資產(chǎn)、非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額；28（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理4、多頭套保買入現(xiàn)金流量套期案例20X1年5月1日大豆現(xiàn)貨價格為每噸2010元，B榨油廠預(yù)計7月31日采購100噸大豆作為原料。據(jù)預(yù)測7月份大豆價格

18、可能上漲，為避免價格上漲、成本上升，決定做大連商品交易所大豆套保。價格單位：元元/噸；噸；1手手=10噸噸29（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理30（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理有效性評價有效性評價100%，高度有效，高度有效 會計處理會計處理20X1年年5月月1日日借：期貨保證金套保合約 2.09萬貸：銀行存款 2.09萬借：套期工具套保合約 2.09萬貸：期貨保證金套保合約 2.09萬 31（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理20X1年年7月月31日日套期工具收益：套期工具收

19、益：借：套期工具借：套期工具套保合約套保合約0.4萬萬 貸：資本公積貸：資本公積其他資本公積其他資本公積套期工具價值變動套期工具價值變動0.4萬萬確認(rèn)購入庫存商品：確認(rèn)購入庫存商品：借：庫存商品借：庫存商品 20.5萬萬 貸：銀行存款貸：銀行存款 20.5萬萬32（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理確認(rèn)套期工具的結(jié)算確認(rèn)套期工具的結(jié)算 借：銀行存款借：銀行存款 0.4萬萬 貸：貸：套期工具套保合約 0.4萬被套期保值項目為預(yù)期交易的隨后確認(rèn)一項非金隨后確認(rèn)一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負(fù)債的融資產(chǎn)或一項非金融負(fù)債的:將原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的套期工具利得或損失,在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出,計入當(dāng)期損益；借: 資本公積其他資本公積-套期工具價值變動 0.4萬貸: 主營業(yè)務(wù)成本 0.4萬33（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會計處理計處理也可計入該非金融資產(chǎn)、非金融負(fù)債的初始確認(rèn)也可計入該非金融資產(chǎn)、非