審計(jì)會(huì)計(jì)估計(jì)及其相關(guān)披露,包括公允 價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)

1、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播審計(jì)會(huì)計(jì)估計(jì)（包括公允價(jià)值審計(jì)會(huì)計(jì)估計(jì)（包括公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)）和相關(guān)披露會(huì)計(jì)估計(jì)）和相關(guān)披露準(zhǔn)則講解準(zhǔn)則講解主講人：陳廣壘主講人：陳廣壘 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播2陳廣陳廣高級(jí)會(huì)計(jì)師，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，注冊(cè)稅務(wù)師高級(jí)會(huì)計(jì)師，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，注冊(cè)稅務(wù)師 審計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南及應(yīng)用指南起草組成員起草組成員 曾任北京正信嘉華管理

2、咨詢顧問公司技術(shù)曾任北京正信嘉華管理咨詢顧問公司技術(shù)總監(jiān)、中金黃金股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)總監(jiān)、中金黃金股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)（600489，SH）?，F(xiàn)任北京金融街投資（集）?，F(xiàn)任北京金融街投資（集團(tuán)）有限公司副總會(huì)計(jì)師團(tuán)）有限公司副總會(huì)計(jì)師主講人簡(jiǎn)介主講人簡(jiǎn)介中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播3內(nèi)容概要內(nèi)容概要概述概述估計(jì)不確定程度較低的會(huì)計(jì)估計(jì)估計(jì)不確定程度較低的會(huì)計(jì)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序以應(yīng)對(duì)特別風(fēng)

3、險(xiǎn)實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序以應(yīng)對(duì)特別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理層偏向的跡象識(shí)別管理層偏向的跡象利用專家的工作利用專家的工作中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播準(zhǔn)則制定目標(biāo)準(zhǔn)則制定目標(biāo)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)CSANo.1321 CSANo.1321 審計(jì)會(huì)計(jì)估計(jì)（包括公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)）和相關(guān)披露審計(jì)會(huì)計(jì)估計(jì)（包括公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)）和相關(guān)披露增加在會(huì)計(jì)估計(jì)審計(jì)時(shí)的嚴(yán)格性和職業(yè)懷疑主義增加在會(huì)計(jì)估計(jì)審計(jì)時(shí)的嚴(yán)格性和職業(yè)懷疑主義針對(duì)估計(jì)不確定性和管理層偏向提供應(yīng)用指南針對(duì)估計(jì)不確定性和管理層偏向提供應(yīng)用指南遵從遵

4、從CSANo.1211CSANo.1211和和CSANo.1231CSANo.1231中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播會(huì)計(jì)估計(jì)問題的產(chǎn)生及其主要內(nèi)容會(huì)計(jì)估計(jì)問題的產(chǎn)生及其主要內(nèi)容會(huì)計(jì)估計(jì)產(chǎn)生的內(nèi)在原因會(huì)計(jì)估計(jì)產(chǎn)生的內(nèi)在原因企業(yè)內(nèi)、外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定性是會(huì)計(jì)估計(jì)產(chǎn)生的根本原因。此外，會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)象企業(yè)內(nèi)、外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定性是會(huì)計(jì)估計(jì)產(chǎn)生的根本原因。此外，會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)象本身還具有復(fù)雜性和不可預(yù)測(cè)性。本身還具有復(fù)雜性和不可預(yù)測(cè)性。以最近可利用的信息或資料為基礎(chǔ)作出的主觀判斷以最近

5、可利用的信息或資料為基礎(chǔ)作出的主觀判斷會(huì)計(jì)估計(jì)的主要特點(diǎn)會(huì)計(jì)估計(jì)的主要特點(diǎn)會(huì)計(jì)估計(jì)的主要內(nèi)容會(huì)計(jì)估計(jì)的主要內(nèi)容不會(huì)削弱會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的可靠性不會(huì)削弱會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的可靠性存貨可變現(xiàn)凈值的確定存貨可變現(xiàn)凈值的確定投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命、凈殘值和折舊方法的確定固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命、凈殘值和折舊方法的確定生物資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用壽命、凈殘值和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊方法的確定生物資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用壽命、凈殘值和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊方法的確定使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用壽命和凈殘值使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用壽命和凈殘值完工合同進(jìn)度的確定完工合同進(jìn)度的確定權(quán)益工

6、具公允價(jià)值的確定權(quán)益工具公允價(jià)值的確定預(yù)計(jì)負(fù)債初始計(jì)量的最佳估計(jì)數(shù)的確定預(yù)計(jì)負(fù)債初始計(jì)量的最佳估計(jì)數(shù)的確定金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定非同一控制下企業(yè)合并成本的公允價(jià)值的確定非同一控制下企業(yè)合并成本的公允價(jià)值的確定探明礦區(qū)權(quán)益、井及相關(guān)設(shè)施的折耗方法探明礦區(qū)權(quán)益、井及相關(guān)設(shè)施的折耗方法中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析A A：估計(jì)不確定性相對(duì)較低的會(huì)計(jì)估計(jì)：估計(jì)不確定性相對(duì)較低的會(huì)計(jì)估計(jì)銅礦生產(chǎn)企業(yè)在銅礦生產(chǎn)企業(yè)在2 2月月1212日采用商業(yè)承兌

7、匯票方式銷售電解銅，日采用商業(yè)承兌匯票方式銷售電解銅，3 3月月3131日對(duì)日對(duì)A A電子公電子公司應(yīng)收票據(jù)賬面余額為司應(yīng)收票據(jù)賬面余額為2 2億元。經(jīng)過單項(xiàng)減值測(cè)試，認(rèn)為因?yàn)殡娮有袠I(yè)不景氣造成公億元。經(jīng)過單項(xiàng)減值測(cè)試，認(rèn)為因?yàn)殡娮有袠I(yè)不景氣造成公司難以在六個(gè)月到期時(shí)全額歸還，只能償還賬面價(jià)值的司難以在六個(gè)月到期時(shí)全額歸還，只能償還賬面價(jià)值的98%98%?？紤]到短期應(yīng)收票據(jù)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量與其現(xiàn)值相差很小，公司可以不采用折現(xiàn)方考慮到短期應(yīng)收票據(jù)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量與其現(xiàn)值相差很小，公司可以不采用折現(xiàn)方式計(jì)提減值準(zhǔn)備，而直接按照式計(jì)提減值準(zhǔn)備，而直接按照2%2%計(jì)提減值準(zhǔn)備。計(jì)提減值準(zhǔn)備。案例分

8、析案例分析A-1：壞賬準(zhǔn)備：壞賬準(zhǔn)備案例分析案例分析A-2：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備準(zhǔn)備：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備準(zhǔn)備制造企業(yè)在制造企業(yè)在20082008年年1010月月2020日與日與B B公司達(dá)成銷售意向，約定在公司達(dá)成銷售意向，約定在20092009年年1 1月月2020日按日按照每臺(tái)照每臺(tái)5050萬(wàn)元交付萬(wàn)元交付AJ2AJ2型機(jī)床型機(jī)床1010臺(tái)。臺(tái)。20082008年年1212月月3131日，日，AJ2AJ2型機(jī)床賬面成本為型機(jī)床賬面成本為400400萬(wàn)元，數(shù)量為萬(wàn)元，數(shù)量為1010臺(tái)臺(tái), ,同期市場(chǎng)價(jià)格為同期市場(chǎng)價(jià)格為3636萬(wàn)元萬(wàn)元/ /臺(tái)。臺(tái)。在不考慮銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)情況下，在不考慮銷售費(fèi)用和相關(guān)稅

9、費(fèi)情況下，AJ2AJ2型機(jī)床在型機(jī)床在20082008年年1212月月3131日應(yīng)計(jì)提的存貨日應(yīng)計(jì)提的存貨跌價(jià)損失準(zhǔn)備為：跌價(jià)損失準(zhǔn)備為：（400000-360000400000-360000）10=40000010=400000（元）（元）中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播按照不確定性程度劃分的會(huì)計(jì)估計(jì)按照不確定性程度劃分的會(huì)計(jì)估計(jì)相對(duì)較低的估計(jì)不確定性相對(duì)較低的估計(jì)不確定性相對(duì)較高的估計(jì)不確定性相對(duì)較高的估計(jì)不確定性從事不復(fù)雜經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主體作出從事不復(fù)雜經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主體作出的會(huì)計(jì)

10、估計(jì)的會(huì)計(jì)估計(jì)因與常規(guī)交易相關(guān)而經(jīng)常做出因與常規(guī)交易相關(guān)而經(jīng)常做出并更新的會(huì)計(jì)估計(jì)并更新的會(huì)計(jì)估計(jì)從交易活動(dòng)數(shù)據(jù)中得出的會(huì)計(jì)從交易活動(dòng)數(shù)據(jù)中得出的會(huì)計(jì)估計(jì)估計(jì)會(huì)計(jì)估計(jì)會(huì)計(jì)估計(jì)（包括公允（包括公允價(jià)值會(huì)計(jì)估價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)）計(jì)）與訴訟相關(guān)的會(huì)計(jì)估計(jì)與訴訟相關(guān)的會(huì)計(jì)估計(jì)非公開交易的衍生金融工具的非公開交易的衍生金融工具的公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)在公允價(jià)值計(jì)量方法簡(jiǎn)單且容在公允價(jià)值計(jì)量方法簡(jiǎn)單且容易使用情況下作出的公允價(jià)值會(huì)易使用情況下作出的公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)計(jì)估計(jì)在模型的假設(shè)或者輸入數(shù)據(jù)在模型的假設(shè)或者輸入數(shù)據(jù)（inputsinputs）可觀察情況下采用廣）可觀察情況下采用廣為人知或者普遍認(rèn)可的

11、計(jì)量模型為人知或者普遍認(rèn)可的計(jì)量模型作出的公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)作出的公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)與采用高度專業(yè)化且由被審計(jì)與采用高度專業(yè)化且由被審計(jì)單位自主開發(fā)的模型或難以取得單位自主開發(fā)的模型或難以取得可觀察假設(shè)或者輸入數(shù)據(jù)可觀察假設(shè)或者輸入數(shù)據(jù)（INPUTSINPUTS）而作出的公允價(jià)值會(huì)）而作出的公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)計(jì)估計(jì)非公開交易的衍生金融工具的非公開交易的衍生金融工具的公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)會(huì)計(jì)估計(jì)的性質(zhì)會(huì)計(jì)估計(jì)的性質(zhì)作出會(huì)計(jì)估計(jì)所使用的方法或者模型被普遍認(rèn)可的程度作出會(huì)計(jì)估計(jì)所使用的方法或者模型被普遍認(rèn)可的程度作出會(huì)計(jì)估計(jì)所使用的假設(shè)的主觀程度作出會(huì)計(jì)估計(jì)所使用的假設(shè)的主觀程度中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師

12、協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析A A：估計(jì)不確定性相對(duì)較低的會(huì)計(jì)估計(jì)：估計(jì)不確定性相對(duì)較低的會(huì)計(jì)估計(jì)企業(yè)企業(yè)20102010年銷售產(chǎn)品年銷售產(chǎn)品1 1萬(wàn)件，銷售額為萬(wàn)件，銷售額為2 2億元。根據(jù)產(chǎn)品質(zhì)量保證條款規(guī)定：在億元。根據(jù)產(chǎn)品質(zhì)量保證條款規(guī)定：在售后一年內(nèi)發(fā)生正常質(zhì)量問題企業(yè)負(fù)責(zé)免費(fèi)維修。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)發(fā)生較小的質(zhì)量售后一年內(nèi)發(fā)生正常質(zhì)量問題企業(yè)負(fù)責(zé)免費(fèi)維修。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)發(fā)生較小的質(zhì)量問題時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)生的修理費(fèi)為銷售額的問題時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)生的修理費(fèi)為銷售額的1%1%

13、；當(dāng)出現(xiàn)較大質(zhì)量問題時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)生的修；當(dāng)出現(xiàn)較大質(zhì)量問題時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)生的修理費(fèi)預(yù)計(jì)為理費(fèi)預(yù)計(jì)為1.5%1.5%。企業(yè)預(yù)測(cè)本年度已售產(chǎn)品中，企業(yè)預(yù)測(cè)本年度已售產(chǎn)品中，80%80%的產(chǎn)品不會(huì)出現(xiàn)質(zhì)量問題，的產(chǎn)品不會(huì)出現(xiàn)質(zhì)量問題，15%15%發(fā)生較小質(zhì)量問題，發(fā)生較小質(zhì)量問題，5%5%發(fā)生較大質(zhì)量問題。發(fā)生較大質(zhì)量問題。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)應(yīng)當(dāng)在20102010年年1212月月3131日確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債金額（最佳估計(jì)數(shù)）：日確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債金額（最佳估計(jì)數(shù)）：200,000,000200,000,00015%15%1%+200,000,0001%+200,000,0005%5%1.5%=450,0001.5%=45

14、0,000（元）（元）在確定預(yù)計(jì)負(fù)債金額時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮下列三個(gè)主要因素在確定預(yù)計(jì)負(fù)債金額時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮下列三個(gè)主要因素：（：（1 1）風(fēng)險(xiǎn)和不確定性；）風(fēng)險(xiǎn)和不確定性；（2 2）貨幣時(shí)間價(jià)值；（）貨幣時(shí)間價(jià)值；（3 3）未來(lái)事項(xiàng)。）未來(lái)事項(xiàng)。當(dāng)有客觀證據(jù)表明相關(guān)未來(lái)事項(xiàng)將會(huì)發(fā)生時(shí)，企業(yè)在預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)量時(shí)應(yīng)當(dāng)充分考慮其當(dāng)有客觀證據(jù)表明相關(guān)未來(lái)事項(xiàng)將會(huì)發(fā)生時(shí)，企業(yè)在預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)量時(shí)應(yīng)當(dāng)充分考慮其影響。影響。案例分析案例分析A-3：產(chǎn)品質(zhì)量保證義務(wù)：產(chǎn)品質(zhì)量保證義務(wù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝

15、絕以任何形式傳播案例分析案例分析A A：估計(jì)不確定性相對(duì)較低的會(huì)計(jì)估計(jì)：估計(jì)不確定性相對(duì)較低的會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)金融工具的特殊考慮對(duì)金融工具的特殊考慮并非所有以公允價(jià)值計(jì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目都涉及會(huì)計(jì)估計(jì)。某些金融工具并非所有以公允價(jià)值計(jì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目都涉及會(huì)計(jì)估計(jì)。某些金融工具即使能夠明確即使能夠明確地限定估值方法和數(shù)據(jù)，估計(jì)不確定性仍然存在地限定估值方法和數(shù)據(jù)，估計(jì)不確定性仍然存在，如，如持有量相對(duì)于市場(chǎng)存量重大或在交持有量相對(duì)于市場(chǎng)存量重大或在交易方面存在限制易方面存在限制時(shí)的金融工具公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)。時(shí)的金融工具公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)。此外，當(dāng)時(shí)的總體經(jīng)濟(jì)情況（如在特此外，當(dāng)時(shí)的總體經(jīng)濟(jì)情況（如在特定

16、市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性）也可能影響估計(jì)不確定性。定市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性）也可能影響估計(jì)不確定性。報(bào)告主體在計(jì)量日有能力取得報(bào)告主體在計(jì)量日有能力取得相同資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)（未調(diào)整）相同資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)（未調(diào)整）除第除第1 1層級(jí)市場(chǎng)報(bào)價(jià)之外的價(jià)格，且該資產(chǎn)層級(jí)市場(chǎng)報(bào)價(jià)之外的價(jià)格，且該資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格可以直接或間接觀測(cè)到或負(fù)債的價(jià)格可以直接或間接觀測(cè)到資產(chǎn)或負(fù)債不可觀測(cè)到的價(jià)格資產(chǎn)或負(fù)債不可觀測(cè)到的價(jià)格Lever 1Lever 1Lever 2Lever 2Lever 3Lever 3其他涉及公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)的情形主要包括：其他涉及公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)的情形主要包括：不存在活躍和公開市場(chǎng)的復(fù)雜金融工

17、具不存在活躍和公開市場(chǎng)的復(fù)雜金融工具；股份支付股份支付；待處置房屋建筑物或機(jī)器設(shè)備待處置房屋建筑物或機(jī)器設(shè)備；企業(yè)合并中獲取的某些資產(chǎn)或負(fù)債，包括商企業(yè)合并中獲取的某些資產(chǎn)或負(fù)債，包括商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)；獨(dú)立的當(dāng)事人之間進(jìn)行的非貨幣性資產(chǎn)（或負(fù)債）交換，如不同業(yè)務(wù)生譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)；獨(dú)立的當(dāng)事人之間進(jìn)行的非貨幣性資產(chǎn)（或負(fù)債）交換，如不同業(yè)務(wù)生產(chǎn)線設(shè)備之間的非貨幣性交換。產(chǎn)線設(shè)備之間的非貨幣性交換。 不存在活躍市場(chǎng)的金融工具公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各不存在活躍市場(chǎng)的金融工具公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。估值技術(shù)包括參考熟悉情

18、況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)格、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價(jià)值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等。方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)格、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價(jià)值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等。 在采用估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)選用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)可的且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易所認(rèn)可具有可靠性的估值技術(shù)。在采用估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)選用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)可的且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易所認(rèn)可具有可靠性的估值技術(shù)。 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析B

19、B：中信泰富（：中信泰富（000267000267，HKHK）中信泰富杠桿式遠(yuǎn)期外匯合約虧損中信泰富杠桿式遠(yuǎn)期外匯合約虧損147147億港幣事件億港幣事件中信泰富（中信泰富（0026700267，HKHK）是一家多元化投資控股公司，經(jīng)營(yíng)范圍包括房地產(chǎn)、基建、）是一家多元化投資控股公司，經(jīng)營(yíng)范圍包括房地產(chǎn)、基建、能源、環(huán)保、航空和電訊等行業(yè)。截止能源、環(huán)保、航空和電訊等行業(yè)。截止20092009年年1212月月3131日，中信泰富資產(chǎn)總額為日，中信泰富資產(chǎn)總額為1557.411557.41億港幣，凈資產(chǎn)為億港幣，凈資產(chǎn)為602.59602.59億港幣。億港幣。20082008年年7 7月，為了降

20、低澳大利亞鐵礦項(xiàng)目而面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)，與投資銀行簽訂了月，為了降低澳大利亞鐵礦項(xiàng)目而面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)，與投資銀行簽訂了1616份杠份杠桿式遠(yuǎn)期外匯合約（桿式遠(yuǎn)期外匯合約（AccumulatorAccumulator）（看多澳元、看空美元）。）（看多澳元、看空美元）。受金融危機(jī)影響，為了刺激經(jīng)濟(jì)，受金融危機(jī)影響，為了刺激經(jīng)濟(jì)，20082008年年8 8月份，澳大利亞央行降息導(dǎo)致澳元下跌。月份，澳大利亞央行降息導(dǎo)致澳元下跌。1010月月2020日，中信泰富發(fā)布盈利預(yù)警公告，按照市場(chǎng)匯率計(jì)算潛虧約日，中信泰富發(fā)布盈利預(yù)警公告，按照市場(chǎng)匯率計(jì)算潛虧約147147億港幣。億港幣。1212月月2424日，中信

21、泰富再次公告稱向中信集團(tuán)發(fā)行日，中信泰富再次公告稱向中信集團(tuán)發(fā)行116116億港幣可轉(zhuǎn)換債券，且中信集團(tuán)同意按照億港幣可轉(zhuǎn)換債券，且中信集團(tuán)同意按照現(xiàn)有損益受讓合約及其項(xiàng)下的全部責(zé)任和利益?，F(xiàn)有損益受讓合約及其項(xiàng)下的全部責(zé)任和利益。20092009年年3 3月，中信泰富公布月，中信泰富公布20082008年業(yè)年業(yè)績(jī)，虧損績(jī)，虧損127127億港幣。億港幣。中信泰富持有的杠桿式遠(yuǎn)期外匯合約的澳元可交割金額為中信泰富持有的杠桿式遠(yuǎn)期外匯合約的澳元可交割金額為94.494.4億澳元，每月分期交割億澳元，每月分期交割直至直至20102010年年1010月。合約規(guī)定，澳元兌美元遠(yuǎn)期匯率為月。合約規(guī)定，澳

22、元兌美元遠(yuǎn)期匯率為0.870.87。合約到期時(shí)，如果澳元兌。合約到期時(shí)，如果澳元兌美元匯率高于美元匯率高于0.870.87，公司可以較低匯率購(gòu)買澳元；如果高于，公司可以較低匯率購(gòu)買澳元；如果高于0.870.87，公司需要以較高匯率，公司需要以較高匯率買入兩倍的澳元。當(dāng)澳元上漲時(shí)，每份合約規(guī)定的最大收益達(dá)到一定數(shù)額時(shí)，合約自買入兩倍的澳元。當(dāng)澳元上漲時(shí)，每份合約規(guī)定的最大收益達(dá)到一定數(shù)額時(shí)，合約自動(dòng)平倉(cāng)，合約最大剩余收益為動(dòng)平倉(cāng)，合約最大剩余收益為51505150萬(wàn)澳元；當(dāng)澳元下跌時(shí)，公司要加倍買入澳元。萬(wàn)澳元；當(dāng)澳元下跌時(shí)，公司要加倍買入澳元。在金融危機(jī)沖擊下，特別是礦產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)巨幅下降，澳

23、元價(jià)格一路下滑。由于是高在金融危機(jī)沖擊下，特別是礦產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)巨幅下降，澳元價(jià)格一路下滑。由于是高收益貨幣，澳元的遠(yuǎn)期匯率呈下降趨勢(shì)。如果澳元跌至收益貨幣，澳元的遠(yuǎn)期匯率呈下降趨勢(shì)。如果澳元跌至0.60.6，公司虧損，公司虧損189189億港幣；跌億港幣；跌至至0.50.5，虧損，虧損259259億港幣；跌至億港幣；跌至0.40.4，虧損，虧損330330億港幣。即使按照億港幣。即使按照20082008年年9 9月即期匯率計(jì)算，月即期匯率計(jì)算，賬面虧損額為賬面虧損額為147147億港幣。億港幣。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)

24、作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析B B：中信泰富（：中信泰富（000267000267，HKHK）（續(xù)）（續(xù)1 1）LEMLEM主要金屬價(jià)格（主要金屬價(jià)格（2004-20082004-2008）中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析B B：中信泰富（：中信泰富（000267000267，HKHK）（續(xù)）（續(xù)2 2）澳元兌美元走勢(shì)（澳元兌美元走勢(shì)（20072007年年7 7月至月至10101010年年1010月）月）中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)

25、會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析B B：中信泰富（：中信泰富（000267000267，HKHK）（續(xù)）（續(xù)3 3）AccumulatorAccumulator損益計(jì)量分析損益計(jì)量分析AccumulatorAccumulator是復(fù)合衍生金融工具是復(fù)合衍生金融工具KODAKODA（Knock-Out Discount AccumulatorKnock-Out Discount Accumulator）的）的簡(jiǎn)稱，其基礎(chǔ)資產(chǎn)是股票價(jià)格或者金融商品價(jià)格（如匯率、利率或者權(quán)益價(jià)格）

26、，主簡(jiǎn)稱，其基礎(chǔ)資產(chǎn)是股票價(jià)格或者金融商品價(jià)格（如匯率、利率或者權(quán)益價(jià)格），主要要素包括：要要素包括：（1 1）基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格；（）基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格；（2 2）現(xiàn)貨參考價(jià)格；（）現(xiàn)貨參考價(jià)格；（3 3）行權(quán)價(jià)格；（）行權(quán)價(jià)格；（4 4）觸發(fā)）觸發(fā)取消價(jià)格；（取消價(jià)格；（5 5）杠桿：如果收盤價(jià)小于行權(quán)價(jià)，為兩倍；（）杠桿：如果收盤價(jià)小于行權(quán)價(jià)，為兩倍；（6 6）結(jié)算期：每周）結(jié)算期：每周/ /月；月；（7 7）預(yù)定交易天數(shù)。）預(yù)定交易天數(shù)。作為復(fù)合衍生金融工具，作為復(fù)合衍生金融工具，AccumulatorAccumulator的公允價(jià)值需要采用專門計(jì)量模型確定。在金的公允價(jià)值需要采用專門計(jì)量模型確定

27、。在金融危機(jī)日益深化的背景下，華爾街量化金融分析師發(fā)布融危機(jī)日益深化的背景下，華爾街量化金融分析師發(fā)布the Financial Modelers the Financial Modelers ManifestoManifesto，認(rèn)為，認(rèn)為20072007年次貸危機(jī)以來(lái)，金融市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩，幾乎無(wú)法想象的異常年次貸危機(jī)以來(lái)，金融市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩，幾乎無(wú)法想象的異常情況層出不窮，市場(chǎng)上縈繞著流動(dòng)性阻塞、信貸凍結(jié)和金融模型的幽靈。激發(fā)現(xiàn)代金情況層出不窮，市場(chǎng)上縈繞著流動(dòng)性阻塞、信貸凍結(jié)和金融模型的幽靈。激發(fā)現(xiàn)代金融模型發(fā)展的是近代物理學(xué)，但不同于自然科學(xué)的是金融學(xué)是以貨幣價(jià)值的精神世界融模型發(fā)展的是近

28、代物理學(xué)，但不同于自然科學(xué)的是金融學(xué)是以貨幣價(jià)值的精神世界為研究對(duì)象的，技術(shù)分析并不是科學(xué)。為研究對(duì)象的，技術(shù)分析并不是科學(xué)。金融模型需要解決兩個(gè)主要問題：一是出現(xiàn)多大的偏差；二是假設(shè)的存在導(dǎo)致模型的金融模型需要解決兩個(gè)主要問題：一是出現(xiàn)多大的偏差；二是假設(shè)的存在導(dǎo)致模型的用途如何。例如，過去十年給摩根斯坦利帶來(lái)用途如何。例如，過去十年給摩根斯坦利帶來(lái)3535億美元交易凈利潤(rùn)的金融量化模型億美元交易凈利潤(rùn)的金融量化模型PDTPDT（自動(dòng)交易系統(tǒng)）在金融危機(jī)期間帶來(lái)巨大損失（自動(dòng)交易系統(tǒng)）在金融危機(jī)期間帶來(lái)巨大損失（20072007年年8 8月月8 8日損失日損失3 3億美元）。億美元）。目前，

29、美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如目前，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如SECSEC和和FRBFRB）開始加強(qiáng)對(duì)金融模型的控制，包括測(cè)試每一個(gè)市）開始加強(qiáng)對(duì)金融模型的控制，包括測(cè)試每一個(gè)市場(chǎng)假設(shè)，評(píng)估模型風(fēng)險(xiǎn)。場(chǎng)假設(shè)，評(píng)估模型風(fēng)險(xiǎn)。投資投資VSVS投機(jī)投機(jī) 套期保值套期保值VSVS逐利逐利 場(chǎng)外交易場(chǎng)外交易VSVS場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)內(nèi)交易 通用模型通用模型VSVS客戶化模型客戶化模型中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析B B：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序1 1、適用財(cái)務(wù)報(bào)告框架對(duì)杠桿式遠(yuǎn)期外匯合約（衍生金融

30、工具）確認(rèn)、計(jì)量和、適用財(cái)務(wù)報(bào)告框架對(duì)杠桿式遠(yuǎn)期外匯合約（衍生金融工具）確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)披露的規(guī)定，包括套期保值（參加相關(guān)披露的規(guī)定，包括套期保值（參加ISA39ISA39）；）；2 2、管理層如何識(shí)別可能需要作出會(huì)計(jì)估計(jì)并在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)或披露利用杠、管理層如何識(shí)別可能需要作出會(huì)計(jì)估計(jì)并在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)或披露利用杠桿式遠(yuǎn)期外匯合約對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：桿式遠(yuǎn)期外匯合約對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1 1）管理層對(duì)本公司目前經(jīng)營(yíng)情況及行業(yè)的了解；）管理層對(duì)本公司目前經(jīng)營(yíng)情況及行業(yè)的了解；（2 2）管理層對(duì)以前期間實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的了解；）管理層對(duì)以前期間實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的了解；（3 3）管理層對(duì)前期編制

31、財(cái)務(wù)報(bào)表所積累的經(jīng)驗(yàn)（如適用）。）管理層對(duì)前期編制財(cái)務(wù)報(bào)表所積累的經(jīng)驗(yàn)（如適用）。注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要采用詢問管理層詢問下列情況：注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要采用詢問管理層詢問下列情況：（1 1）對(duì)澳元波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)沖工具（復(fù)合衍生工具）對(duì)澳元波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)沖工具（復(fù)合衍生工具）AccumulatorAccumulator的認(rèn)識(shí)（包括條的認(rèn)識(shí)（包括條款）；款）；（2 2）ISA39ISA39關(guān)于關(guān)于AccumulatorAccumulator的規(guī)定（含解釋）；的規(guī)定（含解釋）；（3 3）可能要求管理層作出或修改新會(huì)計(jì)估計(jì)的外部監(jiān)管環(huán)境或者其他不受管理層控制）可能要求管理層作出或修改新會(huì)計(jì)估計(jì)的外部監(jiān)管環(huán)境或者其他

32、不受管理層控制的變化是否已經(jīng)發(fā)生；的變化是否已經(jīng)發(fā)生；（4 4）是否發(fā)生可能需要做出新估計(jì)或者修改現(xiàn)有估計(jì)的新情況或者事項(xiàng)。）是否發(fā)生可能需要做出新估計(jì)或者修改現(xiàn)有估計(jì)的新情況或者事項(xiàng)。3 3、了解管理層如何作出會(huì)計(jì)估計(jì)、了解管理層如何作出會(huì)計(jì)估計(jì)管理層需要建立針對(duì)與管理層需要建立針對(duì)與AccumulatorAccumulator相關(guān)的會(huì)計(jì)估計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告流程（包括內(nèi)部控相關(guān)的會(huì)計(jì)估計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告流程（包括內(nèi)部控制）。制）。注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要考慮注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要考慮：（1 1）與會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的帳戶或者交易類型（常規(guī)或重復(fù)發(fā)生）與會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的帳戶或者交易類型（常規(guī)或重復(fù)發(fā)生VSVS異常或非常規(guī)）；異?；?/p>

33、非常規(guī)）；（2 2）管理層是否使用以及如何使用經(jīng)認(rèn)可的計(jì)量技術(shù)；）管理層是否使用以及如何使用經(jīng)認(rèn)可的計(jì)量技術(shù)；（3 3）會(huì)計(jì)估計(jì)是否以其中可獲得的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。）會(huì)計(jì)估計(jì)是否以其中可獲得的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析B B：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序（續(xù)：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序（續(xù)1 1）1 1、計(jì)量方法（包括使用的模型）：、計(jì)量方法（包括使用的模型）：（1 1）ISA39ISA39是否以及如何規(guī)定計(jì)量是否以及如何規(guī)定計(jì)量Accumulator Accumulator

34、的特定模型。如果沒有，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的特定模型。如果沒有，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要了解下列事項(xiàng)：需要了解下列事項(xiàng)： A. A.在選擇特定計(jì)量方法時(shí)，中信泰富管理層如何考慮需要作出會(huì)計(jì)估計(jì)的資產(chǎn)或者在選擇特定計(jì)量方法時(shí)，中信泰富管理層如何考慮需要作出會(huì)計(jì)估計(jì)的資產(chǎn)或者負(fù)債的性質(zhì)；負(fù)債的性質(zhì)； B. B.中信泰富管理層在境外（澳大利亞）開展礦業(yè)投資的活動(dòng)，以及采用中信泰富管理層在境外（澳大利亞）開展礦業(yè)投資的活動(dòng)，以及采用AccumulatorAccumulator來(lái)對(duì)沖澳元匯率風(fēng)險(xiǎn)的通用方法。來(lái)對(duì)沖澳元匯率風(fēng)險(xiǎn)的通用方法。 Accumulator Accumulator是是KODAKODA（Knock-Out

35、 Discount AccumulatorKnock-Out Discount Accumulator）的簡(jiǎn)稱。其基礎(chǔ)）的簡(jiǎn)稱。其基礎(chǔ)工具可能是股票價(jià)格或者匯率，但觸發(fā)取消價(jià)的存在使得收益最高固定而風(fēng)險(xiǎn)則是無(wú)限工具可能是股票價(jià)格或者匯率，但觸發(fā)取消價(jià)的存在使得收益最高固定而風(fēng)險(xiǎn)則是無(wú)限的。的。 因此，因此，AccumulatorAccumulator是一個(gè)免費(fèi)和公平名義下的不公平交易，且交易條件極為復(fù)是一個(gè)免費(fèi)和公平名義下的不公平交易，且交易條件極為復(fù)雜。在香港，根據(jù)香港的監(jiān)管規(guī)定，如果雜。在香港，根據(jù)香港的監(jiān)管規(guī)定，如果AccumulatorAccumulator針對(duì)專業(yè)投資者出售的，則不針

36、對(duì)專業(yè)投資者出售的，則不需要監(jiān)管當(dāng)局介入。但是，在香港只需要有需要監(jiān)管當(dāng)局介入。但是，在香港只需要有800800萬(wàn)港幣就是專業(yè)投資者。萬(wàn)港幣就是專業(yè)投資者。2 2、相關(guān)控制、相關(guān)控制在了解管理層針對(duì)與在了解管理層針對(duì)與AccumulatorAccumulator相關(guān)的內(nèi)部控制時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要考慮相關(guān)的內(nèi)部控制時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要考慮：（1 1）作出會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的人員的經(jīng)驗(yàn)及其勝任能力；）作出會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的人員的經(jīng)驗(yàn)及其勝任能力；（2 2）管理層如何確定作出會(huì)計(jì)估計(jì)所使用數(shù)據(jù)的完整性、相關(guān)性和準(zhǔn)確性；）管理層如何確定作出會(huì)計(jì)估計(jì)所使用數(shù)據(jù)的完整性、相關(guān)性和準(zhǔn)確性；（3 3）適當(dāng)層級(jí)的管理層和治理

37、層（適用時(shí)）對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)（包括所使用的假設(shè)或者輸入）適當(dāng)層級(jí)的管理層和治理層（適用時(shí)）對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)（包括所使用的假設(shè)或者輸入數(shù)據(jù)）的復(fù)核和批準(zhǔn)；數(shù)據(jù)）的復(fù)核和批準(zhǔn)；（4 4）將批準(zhǔn)和負(fù)責(zé)作出會(huì)計(jì)估計(jì)的人員職責(zé)分離（交易與估值分離）；）將批準(zhǔn)和負(fù)責(zé)作出會(huì)計(jì)估計(jì)的人員職責(zé)分離（交易與估值分離）；（5 5）與該模型相關(guān)的控制，包括開發(fā)、使用、維護(hù)和定期驗(yàn)證等。）與該模型相關(guān)的控制，包括開發(fā)、使用、維護(hù)和定期驗(yàn)證等。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析B B：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序（續(xù)

38、：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序（續(xù)2 2）3 3、如何利用專家的工作、如何利用專家的工作（1 1）管理層是否熟悉與針對(duì)）管理層是否熟悉與針對(duì)AccumulatorAccumulator相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和勝任能力，以及是否雇傭金相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和勝任能力，以及是否雇傭金融專家？融專家？（2 2）在雇傭金融專家（）在雇傭金融專家（financial expertfinancial expert）時(shí)，管理層需要考慮下列事項(xiàng)：）時(shí)，管理層需要考慮下列事項(xiàng)： A. A.復(fù)合衍生金融工具復(fù)合衍生金融工具AccumulatorAccumulator的復(fù)雜性（查閱說明書）；的復(fù)雜性（查閱說明書）； B. B.計(jì)量模型是否需要高度復(fù)雜的計(jì)

39、量技術(shù)（包括假設(shè)和模型以及日輸入?yún)?shù)）；計(jì)量模型是否需要高度復(fù)雜的計(jì)量技術(shù)（包括假設(shè)和模型以及日輸入?yún)?shù)）； C. C.該交易或者事項(xiàng)是否具有異常性或者偶發(fā)性。該交易或者事項(xiàng)是否具有異常性或者偶發(fā)性。4 4、假設(shè)、假設(shè)針對(duì)針對(duì)AccumulatorAccumulator相關(guān)的會(huì)計(jì)估計(jì)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要考慮的事項(xiàng)包括相關(guān)的會(huì)計(jì)估計(jì)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要考慮的事項(xiàng)包括：（1 1）假設(shè)（包括重大假設(shè)）的性質(zhì)：澳元匯率走勢(shì)及其影響因素；）假設(shè)（包括重大假設(shè)）的性質(zhì)：澳元匯率走勢(shì)及其影響因素；（2 2）管理層如何評(píng)價(jià)假設(shè)的相關(guān)性和完整性；）管理層如何評(píng)價(jià)假設(shè)的相關(guān)性和完整性；（3 3）管理層如何確定所采用假設(shè)的

40、內(nèi)在一致性（如適用）；）管理層如何確定所采用假設(shè)的內(nèi)在一致性（如適用）；（4 4）假設(shè)是否與管理層能控制的事項(xiàng)相關(guān)，以及這些假設(shè)如何符合公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、）假設(shè)是否與管理層能控制的事項(xiàng)相關(guān)，以及這些假設(shè)如何符合公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、外部環(huán)境，或者假設(shè)與管理層能控制之外的事項(xiàng)相關(guān)（如金融市場(chǎng)動(dòng)蕩）；外部環(huán)境，或者假設(shè)與管理層能控制之外的事項(xiàng)相關(guān)（如金融市場(chǎng)動(dòng)蕩）；（5 5）支持假設(shè)的文件記錄（如存在）的性質(zhì)和范圍。）支持假設(shè)的文件記錄（如存在）的性質(zhì)和范圍。這些假設(shè)有可能由中信泰富所雇傭的金融專家作出或者識(shí)別。但是，當(dāng)中信泰富管理這些假設(shè)有可能由中信泰富所雇傭的金融專家作出或者識(shí)別。但是，當(dāng)中信泰富管理

41、層采用時(shí)就成為其自身的假設(shè)。層采用時(shí)就成為其自身的假設(shè)。中信泰富管理層可能使用來(lái)自內(nèi)外部信息來(lái)自支持其作出的假設(shè)，但這些信息的相關(guān)中信泰富管理層可能使用來(lái)自內(nèi)外部信息來(lái)自支持其作出的假設(shè)，但這些信息的相關(guān)性和可靠性各不相同。在一些情況下，有些假設(shè)具有高度主觀性。性和可靠性各不相同。在一些情況下，有些假設(shè)具有高度主觀性。針對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)，假設(shè)反映市場(chǎng)參與者在確定公允價(jià)值時(shí)可能使用的信息，或針對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)，假設(shè)反映市場(chǎng)參與者在確定公允價(jià)值時(shí)可能使用的信息，或者與其一致。在作出公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)時(shí)，假設(shè)或者輸入數(shù)據(jù)因其來(lái)源和基礎(chǔ)而異。者與其一致。在作出公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)時(shí)，假設(shè)或者輸入數(shù)據(jù)因其

42、來(lái)源和基礎(chǔ)而異。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析B B：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序（續(xù)：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序（續(xù)3 3）5 5、用以作出與、用以作出與AccumulatorAccumulator相關(guān)的會(huì)計(jì)估計(jì)的方法是否發(fā)生變化相關(guān)的會(huì)計(jì)估計(jì)的方法是否發(fā)生變化注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要了解管理層針對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要了解管理層針對(duì)AccumulatorAccumulator作出會(huì)計(jì)估計(jì)的方法是否與前期發(fā)生變作出會(huì)計(jì)估計(jì)的方法是否與前期發(fā)生變化，以及管理層如何證明新方法更加適當(dāng)，或者新方法本身就是對(duì)變

43、化（包括外部環(huán)化，以及管理層如何證明新方法更加適當(dāng)，或者新方法本身就是對(duì)變化（包括外部環(huán)境或者情況，以及適用財(cái)務(wù)報(bào)告框架編制基礎(chǔ)的要求發(fā)生變化）。境或者情況，以及適用財(cái)務(wù)報(bào)告框架編制基礎(chǔ)的要求發(fā)生變化）。成本法、收益法和市場(chǎng)法的轉(zhuǎn)換，特別是針對(duì)金融工具市場(chǎng)法與模型法的轉(zhuǎn)變。成本法、收益法和市場(chǎng)法的轉(zhuǎn)換，特別是針對(duì)金融工具市場(chǎng)法與模型法的轉(zhuǎn)變。6 6、估計(jì)不確定性、估計(jì)不確定性注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要考慮：注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要考慮：（1 1）管理層是否已經(jīng)考慮以及如何考慮各種可供選擇的假設(shè)或者結(jié)果，如敏感性分析）管理層是否已經(jīng)考慮以及如何考慮各種可供選擇的假設(shè)或者結(jié)果，如敏感性分析方法；方法；（2 2）當(dāng)敏感性

44、分析表明存在多種可能結(jié)果時(shí)，管理層如何作出會(huì)計(jì)估計(jì)；）當(dāng)敏感性分析表明存在多種可能結(jié)果時(shí)，管理層如何作出會(huì)計(jì)估計(jì)；（3 3）管理層是否監(jiān)控上期作出會(huì)計(jì)估計(jì)的結(jié)果，以及管理層是否已經(jīng)恰當(dāng)?shù)貞?yīng)對(duì)實(shí)施）管理層是否監(jiān)控上期作出會(huì)計(jì)估計(jì)的結(jié)果，以及管理層是否已經(jīng)恰當(dāng)?shù)貞?yīng)對(duì)實(shí)施監(jiān)控程序的結(jié)果。監(jiān)控程序的結(jié)果。7 7、復(fù)核上期會(huì)計(jì)估計(jì)、復(fù)核上期會(huì)計(jì)估計(jì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)復(fù)核與以前年度財(cái)務(wù)報(bào)表反映的重大會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的管理層判斷和假注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)復(fù)核與以前年度財(cái)務(wù)報(bào)表反映的重大會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的管理層判斷和假設(shè)。設(shè)。對(duì)于上期審計(jì)識(shí)別出的具有高度不確定性的會(huì)計(jì)估計(jì)，或者自上期以來(lái)發(fā)生重大變化對(duì)于上期審計(jì)識(shí)別出的具有高度不

45、確定性的會(huì)計(jì)估計(jì)，或者自上期以來(lái)發(fā)生重大變化的會(huì)計(jì)估計(jì)，可能需要更加詳細(xì)的復(fù)核。的會(huì)計(jì)估計(jì)，可能需要更加詳細(xì)的復(fù)核。注冊(cè)會(huì)計(jì)師尤其應(yīng)當(dāng)關(guān)注與金融工具公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的估值金額，該差異可能注冊(cè)會(huì)計(jì)師尤其應(yīng)當(dāng)關(guān)注與金融工具公允價(jià)值會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的估值金額，該差異可能更大。更大。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析CC：深南電（：深南電（000037000037，SZSZ）深南電與高盛杰潤(rùn)新加坡公司國(guó)際油價(jià)期權(quán)合約對(duì)賭協(xié)議深南電與高盛杰潤(rùn)新加坡公司國(guó)際油價(jià)期權(quán)合約對(duì)賭

46、協(xié)議20082008年年3 3月（月（000037000037，SZSZ），深南電未經(jīng)授權(quán)的員工與高盛杰潤(rùn)簽訂），深南電未經(jīng)授權(quán)的員工與高盛杰潤(rùn)簽訂165723967102.11165723967102.11和和165723968102.11165723968102.11號(hào)合約。第一份合約期限為號(hào)合約。第一份合約期限為20082008年年3 3月月3 3日至日至1212月月3131日，由三份期權(quán)合約組成，決定每個(gè)期限內(nèi)紐約商品交易所當(dāng)月輕質(zhì)原油期貨合日，由三份期權(quán)合約組成，決定每個(gè)期限內(nèi)紐約商品交易所當(dāng)月輕質(zhì)原油期貨合約收盤價(jià)格的算術(shù)平均數(shù)（浮動(dòng)價(jià)）高于約收盤價(jià)格的算術(shù)平均數(shù)（浮動(dòng)價(jià)）高于63

47、.563.5美元美元/ /桶時(shí)，深南電每月可獲得桶時(shí)，深南電每月可獲得3030萬(wàn)美元萬(wàn)美元收益（收益（2020萬(wàn)桶萬(wàn)桶1.51.5美元美元/ /桶），低于桶），低于63.563.5美元但高于美元但高于6262美元美元/ /桶時(shí)，每月收益為（浮動(dòng)桶時(shí)，每月收益為（浮動(dòng)價(jià)價(jià)-62-62美元美元/ /桶）桶）2020萬(wàn)桶；當(dāng)?shù)陀谌f(wàn)桶；當(dāng)?shù)陀?262美元美元/ /桶時(shí)，公司每月向高盛杰潤(rùn)支付（桶時(shí)，公司每月向高盛杰潤(rùn)支付（6262美元美元/ /桶桶- -浮動(dòng)價(jià)）浮動(dòng)價(jià)）4040萬(wàn)桶等額的美元。第二份合約為萬(wàn)桶等額的美元。第二份合約為20092009年年1 1月月1 1日至日至10101010年年101

48、0月月3131日，日，也包括三份期權(quán)。浮動(dòng)價(jià)高于也包括三份期權(quán)。浮動(dòng)價(jià)高于66.566.5美元美元/ /桶時(shí)，深南電每月收益為桶時(shí)，深南電每月收益為1.71.7美元美元/ /桶桶2020萬(wàn)桶；萬(wàn)桶；低于低于66.566.5美元美元/ /桶但高于桶但高于64.864.8美元美元/ /桶時(shí)，收益為（浮動(dòng)價(jià)桶時(shí)，收益為（浮動(dòng)價(jià)-64.8-64.8）2020萬(wàn)桶；低于萬(wàn)桶；低于64.564.5美元美元/ /桶時(shí)，每月向高盛杰潤(rùn)支付（桶時(shí)，每月向高盛杰潤(rùn)支付（64.5-64.5-浮動(dòng)價(jià)）浮動(dòng)價(jià)）4040萬(wàn)桶等額的美元。萬(wàn)桶等額的美元。高盛杰潤(rùn)有權(quán)在高盛杰潤(rùn)有權(quán)在20082008年年1212月月3030日

49、日1818點(diǎn)前決定是否執(zhí)行，即根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況決定是否點(diǎn)前決定是否執(zhí)行，即根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況決定是否激活第二份合約。因此，高盛杰潤(rùn)最多虧損激活第二份合約。因此，高盛杰潤(rùn)最多虧損300300萬(wàn)美元，但盈利是無(wú)限的。萬(wàn)美元，但盈利是無(wú)限的。20082008年年3-103-10月，高盛杰潤(rùn)向深南電支付月，高盛杰潤(rùn)向深南電支付210210萬(wàn)美元。萬(wàn)美元。隨著原油價(jià)格的持續(xù)走低，深南電隨著原油價(jià)格的持續(xù)走低，深南電1212月月2929日發(fā)布公告稱高盛杰潤(rùn)要求立即支付因不能日發(fā)布公告稱高盛杰潤(rùn)要求立即支付因不能履行合約或者未能提供充分保證而產(chǎn)生的實(shí)際損失履行合約或者未能提供充分保證而產(chǎn)生的實(shí)際損失7996.

50、37996.3萬(wàn)美元，以及萬(wàn)美元，以及20082008年年1111月月6 6日至日至20092009年年1111月月2727日間的利息日間的利息373.6373.6萬(wàn)美元，二者合計(jì)為萬(wàn)美元，二者合計(jì)為8369.98369.9萬(wàn)美元萬(wàn)美元。20082008年，歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為年，歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為10761076萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈虧萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈虧損為損為57435743萬(wàn)元。萬(wàn)元。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播NYM

51、EXNYMEX原油價(jià)格走勢(shì)（原油價(jià)格走勢(shì)（20072007年年7 7月至月至20102010年年1010月）月）案例分析案例分析CC：深南電（：深南電（000037000037，SZSZ）中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析CC：識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)：識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)影響因素會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)判會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)判斷的依賴程度斷的依賴程度會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)假設(shè)的會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)假設(shè)的敏感性敏感性會(huì)計(jì)估計(jì)依據(jù)可觀察到的會(huì)計(jì)估計(jì)依據(jù)可觀察到的或者不可觀察到的輸入數(shù)或者不可觀察到的輸入數(shù)據(jù)的

52、程度據(jù)的程度是否能夠從外部獲是否能夠從外部獲得可靠數(shù)據(jù)得可靠數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)期的長(zhǎng)度和從預(yù)測(cè)期的長(zhǎng)度和從過去事項(xiàng)得出的數(shù)過去事項(xiàng)得出的數(shù)據(jù)對(duì)預(yù)測(cè)未來(lái)事項(xiàng)據(jù)對(duì)預(yù)測(cè)未來(lái)事項(xiàng)的相關(guān)性的相關(guān)性是否存在可以降低是否存在可以降低估計(jì)不確定性的經(jīng)估計(jì)不確定性的經(jīng)認(rèn)可的計(jì)量技術(shù)認(rèn)可的計(jì)量技術(shù)影響估計(jì)不確定性程度的因素影響估計(jì)不確定性程度的因素估計(jì)不確定性的性質(zhì)估計(jì)不確定性的性質(zhì)會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)計(jì)量?jī)?nèi)在不精確性的敏感度會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)計(jì)量?jī)?nèi)在不精確性的敏感度估計(jì)不確定性的程度影響財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，以及估計(jì)對(duì)管理層偏向特別敏感估計(jì)不確定性的程度影響財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，以及估計(jì)對(duì)管理層偏向特別敏感中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班

53、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析CC：識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)：識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)深南電與高盛杰潤(rùn)簽訂深南電與高盛杰潤(rùn)簽訂165723967102.11165723967102.11和和165723968102.11165723968102.11號(hào)合約在性質(zhì)上屬于復(fù)合期號(hào)合約在性質(zhì)上屬于復(fù)合期權(quán)（權(quán)（compound optioncompound option），而石油復(fù)合期權(quán)的定價(jià)尤為復(fù)雜。這是因?yàn)槭脱苌a(chǎn)品的），而石油復(fù)合期權(quán)的定價(jià)尤為復(fù)雜。這是因?yàn)槭脱苌a(chǎn)品的定價(jià)無(wú)法通過石油現(xiàn)貨

54、價(jià)格確定，必須先推導(dǎo)出石油遠(yuǎn)期的曲線和隱含波動(dòng)率曲線。定價(jià)無(wú)法通過石油現(xiàn)貨價(jià)格確定，必須先推導(dǎo)出石油遠(yuǎn)期的曲線和隱含波動(dòng)率曲線。根據(jù)中投證券衍生產(chǎn)品部專業(yè)團(tuán)隊(duì)歷時(shí)兩個(gè)月計(jì)算，該產(chǎn)品期權(quán)價(jià)值在根據(jù)中投證券衍生產(chǎn)品部專業(yè)團(tuán)隊(duì)歷時(shí)兩個(gè)月計(jì)算，該產(chǎn)品期權(quán)價(jià)值在20002000萬(wàn)美元以上。萬(wàn)美元以上。在合約簽訂前，高盛杰潤(rùn)到深南電推介，表示此產(chǎn)品為專門為深南電量身定做的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套在合約簽訂前，高盛杰潤(rùn)到深南電推介，表示此產(chǎn)品為專門為深南電量身定做的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利產(chǎn)品，這與深南電本著對(duì)沖石油價(jià)格劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)的初衷是一致的。利產(chǎn)品，這與深南電本著對(duì)沖石油價(jià)格劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)的初衷是一致的。20072007年，高盛

55、經(jīng)濟(jì)學(xué)家年，高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jan HatziusJan Hatzius發(fā)表研究報(bào)告發(fā)表研究報(bào)告the Sub-prime Messthe Sub-prime Mess，詳細(xì)地分析，詳細(xì)地分析美國(guó)次貸危機(jī)及其可能影響，準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)美國(guó)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退。美國(guó)次貸危機(jī)及其可能影響，準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)美國(guó)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退。深南電復(fù)合期權(quán)公允價(jià)值的確定高度依賴于對(duì)未來(lái)（合約期）石油價(jià)格的判斷深南電復(fù)合期權(quán)公允價(jià)值的確定高度依賴于對(duì)未來(lái)（合約期）石油價(jià)格的判斷石油復(fù)合期權(quán)的計(jì)量技術(shù)及其復(fù)雜，且不存在成熟或者通用的計(jì)量模型或參數(shù)石油復(fù)合期權(quán)的計(jì)量技術(shù)及其復(fù)雜，且不存在成熟或者通用的計(jì)量模型或參數(shù)深南電復(fù)合期權(quán)公允價(jià)

56、值的確定所使用的模型是高盛杰潤(rùn)為其專門制作的模型，深南電復(fù)合期權(quán)公允價(jià)值的確定所使用的模型是高盛杰潤(rùn)為其專門制作的模型，具有高度專業(yè)化和客戶化特征（具有高度專業(yè)化和客戶化特征（customizedcustomized），屬于），屬于Proprietary financial Proprietary financial productsproducts。在該模型中，隱含波動(dòng)率的確定十分關(guān)鍵，且具有不可觀察性特征。在該模型中，隱含波動(dòng)率的確定十分關(guān)鍵，且具有不可觀察性特征。在某些情況下，估計(jì)不確定性程度非常高，以致難以作出會(huì)計(jì)估計(jì)。因此，適用財(cái)務(wù)報(bào)在某些情況下，估計(jì)不確定性程度非常高，以致難以作出

57、會(huì)計(jì)估計(jì)。因此，適用財(cái)務(wù)報(bào)告框架可能禁止在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)，或者以公允價(jià)值計(jì)量。告框架可能禁止在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)，或者以公允價(jià)值計(jì)量。在這種情況下，特別風(fēng)險(xiǎn)還與披露的充分性相關(guān)。此外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還應(yīng)當(dāng)考慮會(huì)計(jì)估在這種情況下，特別風(fēng)險(xiǎn)還與披露的充分性相關(guān)。此外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還應(yīng)當(dāng)考慮會(huì)計(jì)估計(jì)的不確定性程度對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。計(jì)的不確定性程度對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則培訓(xùn)班知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與版權(quán)作者所有 , ,謝絕以任何形式傳播謝絕以任何形式傳播案例分析案例分析CC：識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)：識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)1 1）如果認(rèn)

58、為會(huì)計(jì)估計(jì)導(dǎo)致特別風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還需要了解與會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的控制，包括如果認(rèn)為會(huì)計(jì)估計(jì)導(dǎo)致特別風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還需要了解與會(huì)計(jì)估計(jì)相關(guān)的控制，包括控制活動(dòng)控制活動(dòng)20082008年年1010月月2727日，深南電發(fā)布公告（日，深南電發(fā)布公告（2008-0502008-050），認(rèn)為公司有關(guān)人員未經(jīng)董事會(huì)和），認(rèn)為公司有關(guān)人員未經(jīng)董事會(huì)和股東大會(huì)授權(quán)，擅自與杰潤(rùn)公司簽訂兩份合約確認(rèn)書，違反了法定決策程序；事后又股東大會(huì)授權(quán)，擅自與杰潤(rùn)公司簽訂兩份合約確認(rèn)書，違反了法定決策程序；事后又未及時(shí)報(bào)告董事會(huì)并進(jìn)行披露，違反了法定的信息披露義務(wù)；而且未經(jīng)國(guó)家證券期貨未及時(shí)報(bào)告董事會(huì)并進(jìn)行披露，違反了法定的

59、信息披露義務(wù)；而且未經(jīng)國(guó)家證券期貨與外匯監(jiān)管部門許可，擅自開展境外期權(quán)交易活動(dòng)，涉嫌違法。與外匯監(jiān)管部門許可，擅自開展境外期權(quán)交易活動(dòng)，涉嫌違法。關(guān)于責(zé)令深圳南山熱電股份有限公司限期整改的通知關(guān)于責(zé)令深圳南山熱電股份有限公司限期整改的通知（證監(jiān)局公司字（證監(jiān)局公司字【20082008】117 117 號(hào)），號(hào)），2008 2008 年年12 12 月月16 16 日，日，上海證券報(bào)上海證券報(bào)記者應(yīng)尤佳發(fā)表題為記者應(yīng)尤佳發(fā)表題為對(duì)賭協(xié)議終止延遲披對(duì)賭協(xié)議終止延遲披露露 深南電存內(nèi)幕交易？深南電存內(nèi)幕交易？的文章，文中引用一位市場(chǎng)分析人士的觀點(diǎn)稱：的文章，文中引用一位市場(chǎng)分析人士的觀點(diǎn)稱：“深南深

60、南電的股價(jià)波動(dòng)與公司延遲披露消息的時(shí)點(diǎn)如此契合很難解釋，其中不排除內(nèi)幕交易電的股價(jià)波動(dòng)與公司延遲披露消息的時(shí)點(diǎn)如此契合很難解釋，其中不排除內(nèi)幕交易的可能性。的可能性。”截止截止20082008年年1010月，月，6868家中央企業(yè)涉足境外衍生產(chǎn)品合約總市值家中央企業(yè)涉足境外衍生產(chǎn)品合約總市值12501250億元，浮虧總億元，浮虧總額為額為114114億元。其中，境外合約市值占億元。其中，境外合約市值占70%70%以上，且多為場(chǎng)外交易；有以上，且多為場(chǎng)外交易；有2626家中央企家中央企業(yè)未經(jīng)批準(zhǔn)從事場(chǎng)外衍生交易。例如，東航在業(yè)未經(jīng)批準(zhǔn)從事場(chǎng)外衍生交易。例如，東航在20082008年將高盛作為交易