3P模式操作實務(wù)和風險防范課件

1、二二一五一五年年八八月月 葉俊慶葉俊慶 律師律師政府和社會資本合作（政府和社會資本合作（PPPPPP）項目）項目操作實務(wù)及風險防范操作實務(wù)及風險防范務(wù)一、什么是一、什么是PPPPPP？二、二、PPPPPP在中國的發(fā)展在中國的發(fā)展三、三、PPPPPP項目法律體系項目法律體系四、四、PPPPPP項目模式選擇及成功案例項目模式選擇及成功案例五、五、PPPPPP項目操作流程項目操作流程六、六、PPPPPP項目合同體系項目合同體系七、七、PPPPPP項目失敗案例剖析項目失敗案例剖析八、八、PPPPPP項目風險提示項目風險提示PPP項目法律實務(wù)項目法律實務(wù)主要內(nèi)容主要內(nèi)容一、什么是一、什么是PPP-PPP

2、-概念概念nPPP模式即PublicPrivatePartnership的字母縮寫，是指政府與私人組織之間，為了合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項目?；蚴菫榱颂峁┠撤N公共物品和服務(wù)，以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達到比預(yù)期單獨行動更為有利的結(jié)果。n該詞最早由英國政府于1982年提出，是指政府與私營商簽訂長期協(xié)議，授權(quán)私營商代替政府建設(shè)、運營或管理公共基礎(chǔ)設(shè)施并向公眾提供公共服務(wù)。n公私合營模式（PPP），以其政府參與全過程經(jīng)營的特點受到國內(nèi)外廣泛關(guān)注。PPP模式將部分政府責任以特許經(jīng)營權(quán)方式轉(zhuǎn)移給社會主體（企

3、業(yè)），政府與社會主體建立起“利益共享、風險共擔、全程合作”的共同體關(guān)系，政府的財政負擔減輕，社會主體的投資風險減小。PPP Public-Private Partnership發(fā)改委發(fā)改委27242724號文：號文：（PPP）模式是指政府為增強公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會資本建立的利益共享、風險分擔及長期合作關(guān)系財政部財政部7676號文號文: : 政府和社會資本合作模式（PPP)是在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系。一、什么是一、什么是PPP-PPP-定義、特點定義、特點一、一、 什么是什么是PPP-PPP-參與主體參與主體P

4、PPPPP模式的參與主體模式的參與主體政政 府府社會公眾社會公眾社會資本社會資本PPPPPP項目項目授權(quán)授權(quán)監(jiān)督收益投資服務(wù)費付監(jiān)督一、什么是一、什么是PPP-PPP-參與主體參與主體Your text in hereYour text in here財政部：財政部：政府或其指定的有關(guān)職能部門或事業(yè)單位可作為項目實施機構(gòu)。發(fā)改委：發(fā)改委：按照地方政府的相關(guān)要求，明確相應(yīng)的行業(yè)管理部門、事業(yè)單位、行業(yè)運營公司或其他相關(guān)機構(gòu)，作為政府授權(quán)的項目實施機構(gòu)。財政部：財政部：已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，但不包括本級政府所屬融資平臺公司及其他控股國有企業(yè)。發(fā)改委：發(fā)改委：符合條件的國有企業(yè)、民營企

5、業(yè)、外商投資企業(yè)、混合所有制企業(yè)，或其他投資、經(jīng)營主體。 財政部：財政部：財政部門全面統(tǒng)籌政府和社會資本合作管理工作。省級財政部門積極設(shè)立政府和社會資本合作中心或指定專門機構(gòu)。 發(fā)改委：發(fā)改委：各級發(fā)展改革部門要按照當?shù)卣慕y(tǒng)一部署，認真作好PPP項目的統(tǒng)籌規(guī)劃、綜合協(xié)調(diào)等工作，會同有關(guān)部門積極推動政府和社會資本合作順利實施。一、什么是一、什么是PPP-PPP-適用范圍適用范圍第三階段二、二、PPPPPP在中國的發(fā)展在中國的發(fā)展-PPP-PPP在中國的在中國的 5 5個發(fā)展階段個發(fā)展階段 二、二、PPP在中國的發(fā)展在中國的發(fā)展-本階段政府推廣和運用本階段政府推廣和運用PPP模式的動機和作用模

6、式的動機和作用一、關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知一、關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知【財金財金201476201476號號】推廣運用政府和社會資本合作模式，是促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的必然要求。推廣運用政府和社會資本合作模式，是加快轉(zhuǎn)變政府職能、提升國家治理能力的一次體制機制變革。推廣運用政府和社會資本合作模式，是深化財稅體制改革、構(gòu)建現(xiàn)代財政制度的重要內(nèi)容。二、國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見二、國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見 【發(fā)改投資發(fā)改投資 20142724 20142724號號】開展政府和社會資本合作

7、，有利于創(chuàng)新投融資機制，拓寬社會資本投資渠道，增強經(jīng)濟增長內(nèi)生動力；有利于推動各類資本相互融合、優(yōu)勢互補，促進投資主體多元化，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟；有利于理順政府與市場關(guān)系，加快政府職能轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。 三、三、PPPPPP法律體系簡介法律體系簡介- -體系構(gòu)成體系構(gòu)成三、三、PPPPPP法律體系簡介法律體系簡介- -國務(wù)院國務(wù)院PPPPPP法律文件構(gòu)成法律文件構(gòu)成2014.12.04關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見附政府和社會資本合作項目通用合同指南發(fā)改投資（2014）2724號2015.2 基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法(六部委25號令)財政部財政部2014.

8、10.31關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知財金（2014）76號 2014.12.30關(guān)于政府和社會資本合作示范項目實施有關(guān)問題的通知財金（2014）112號 關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知財金（2014）113號2014.1.19 關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作合同管理工作的通知附PPP合同指南財金（2014）156號2015.01.21政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法財庫（2014）214號 政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法財庫（2014）215號 發(fā)改委發(fā)改委三、三、PPPPPP法律體系簡介法律體系簡介- -財政部及發(fā)改委財政部及發(fā)改委PPP

9、PPP法律文件構(gòu)成法律文件構(gòu)成三、三、PPPPPP法律體系簡介法律體系簡介- -河南省河南省PPPPPP法律文件法律文件n2014.11.07 河南省人民政府關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式的指導(dǎo)意見豫政（2014）89號n2015.01.28 河南省人民政府辦公廳關(guān)于促進政府投融資公司改革創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導(dǎo)意見 豫政辦 20159號n2015.4.30河南省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)財政支持穩(wěn)增長若干政策措施的通知 豫政辦 201557號河南省政府河南省政府四、四、PPPPPP項目模式選擇項目模式選擇- -我國經(jīng)常采用的我國經(jīng)常采用的PPPPPP模式模式社會資本主體與政府方簽約，設(shè)立項目公司以

10、階段性業(yè)主身份負責社會資本主體與政府方簽約，設(shè)立項目公司以階段性業(yè)主身份負責某項基礎(chǔ)設(shè)施的融資、建設(shè)，并在完工后即交付給政府。某項基礎(chǔ)設(shè)施的融資、建設(shè)，并在完工后即交付給政府。BTBT模式是否屬于模式是否屬于PPPPPP模式，存在爭議。模式，存在爭議。BTBT類類 型型基基 本本 含含 義義TOTTOTBOT/BOOTBOT/BOOTROTROTBOOBOOBTOBTO政府部門將擁有的設(shè)施的移交給社會資本主體運營，通常社會資本政府部門將擁有的設(shè)施的移交給社會資本主體運營，通常社會資本主體需要支付一筆轉(zhuǎn)讓款，期滿后再將設(shè)施無償移交給政府方。主體需要支付一筆轉(zhuǎn)讓款，期滿后再將設(shè)施無償移交給政府方。

11、社會資本主體為設(shè)施融資并負責其建設(shè)，完工后即將設(shè)施所有權(quán)移社會資本主體為設(shè)施融資并負責其建設(shè)，完工后即將設(shè)施所有權(quán)移交給政府方；隨后政府方再授予其經(jīng)營該設(shè)施的長期合同。交給政府方；隨后政府方再授予其經(jīng)營該設(shè)施的長期合同。社會資本主體為設(shè)施項目進行融資并負責建設(shè)、擁有和經(jīng)營這些設(shè)社會資本主體為設(shè)施項目進行融資并負責建設(shè)、擁有和經(jīng)營這些設(shè)施，待期限屆滿，社會資本主體將該設(shè)施及其所有權(quán)移交給政府方。施，待期限屆滿，社會資本主體將該設(shè)施及其所有權(quán)移交給政府方。社會資本主體負責既有設(shè)施的運營管理以及擴建社會資本主體負責既有設(shè)施的運營管理以及擴建/ /改建項目的資金籌改建項目的資金籌措、建設(shè)及其運營管理，

12、期滿將全部設(shè)施無償移交給政府部門。措、建設(shè)及其運營管理，期滿將全部設(shè)施無償移交給政府部門。社會資本主體在政府授予的特許權(quán)下投資建設(shè)設(shè)施，擁有該設(shè)施的社會資本主體在政府授予的特許權(quán)下投資建設(shè)設(shè)施，擁有該設(shè)施的所有權(quán)并負責其經(jīng)營，并將一直擁有并經(jīng)營該設(shè)施。所有權(quán)并負責其經(jīng)營，并將一直擁有并經(jīng)營該設(shè)施。四、四、PPPPPP項目模式選擇項目模式選擇-PPP-PPP項目分類項目分類關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見發(fā)改投資（2014）2724號四、四、PPPPPP項目模式選擇案例項目模式選擇案例- -深圳沙角深圳沙角B B電廠電廠深圳市政府沙角B電廠香港合和電力三井財團關(guān)聯(lián)企業(yè)日本進出口銀行特區(qū)電力國

13、際銀團EPS國際運營商深圳沙角B電廠香港合和實業(yè)四、四、PPPPPP項目模式選擇案例項目模式選擇案例- -深圳沙角深圳沙角B B電廠電廠- -投資結(jié)構(gòu)與資金結(jié)構(gòu)投資結(jié)構(gòu)與資金結(jié)構(gòu)四、四、PPPPPP項目模式選擇案例項目模式選擇案例- -深圳沙角深圳沙角B B電廠電廠- -融資結(jié)構(gòu)融資結(jié)構(gòu)四、四、PPPPPP項目模式選擇案例項目模式選擇案例- -深圳沙角深圳沙角B B電廠電廠- -項目風險分析項目風險分析四、四、PPPPPP項目模式選擇案例項目模式選擇案例- -廣西來賓廣西來賓B B電廠電廠廣西政府法國電力聯(lián)合體法國電力阿爾斯通項目公司東方匯理、匯豐、巴克萊法國出口信貸來賓B電廠廣西來賓B電廠京

14、港地鐵公司（中方控股）股權(quán)資金投入港鐵特許協(xié)議 市交通委監(jiān)管租賃協(xié)議A部分資產(chǎn)租賃租賃協(xié)議A 部分+B 部分全部資產(chǎn)運營A 部分+B 部分全部資產(chǎn)運營運營維護A部分 + B部分全部資產(chǎn)運營期運營經(jīng)營收入A 部分政府投資方 京投公司政府投資B 部分項目設(shè)施移交無償移交30 年移交（特許期滿）運營期結(jié)束B 部分項目設(shè)施移交無償移交30 年建設(shè)期B 部分建設(shè)0 年4 年建設(shè)期B 部分建設(shè)投資建設(shè)期投資46億元B 部分建設(shè)0 年銀行銀行貸款協(xié)議京投首創(chuàng)中外合作協(xié)議投資107億元回收B部分投資（均委托北京市軌道交通建設(shè)管理公司）（由京港地鐵公司經(jīng)營管理）A部分資產(chǎn)租賃費四、四、PPPPPP項目模式選擇案

15、例項目模式選擇案例北京地鐵四號北京地鐵四號線線四、四、PPPPPP項目模式選擇案例項目模式選擇案例北京地鐵四號線北京地鐵四號線- -融資結(jié)構(gòu)融資結(jié)構(gòu)四、四、PPPPPP項目模式選擇案例項目模式選擇案例北京地鐵四號線北京地鐵四號線- -結(jié)構(gòu)設(shè)計結(jié)構(gòu)設(shè)計四、四、PPPPPP項目模式選擇案例項目模式選擇案例北京地鐵四號線北京地鐵四號線- -回報模式回報模式四、四、PPPPPP項目模式選擇案例項目模式選擇案例北京地鐵四號線北京地鐵四號線- -選擇選擇PPPPPP模式的意義模式的意義四、四、PPP模式選擇案例模式選擇案例-上海莘莊燃氣熱電冷項目（上海莘莊燃氣熱電冷項目（CCHP）項目識別：項目識別：20

16、09年，華電集團上海分公司與莘莊管委會簽訂項目合作意向書，啟動前期準備工作。華電集團開展可行性研究，政府初步審查評估。項目準備：項目準備：從PPP運作模式的選擇到項目投融資結(jié)構(gòu)、合同結(jié)構(gòu)、監(jiān)管結(jié)構(gòu)的設(shè)計均按照PPP項目開發(fā)流程開展。華電集團全程參與項目早期規(guī)劃設(shè)計。項目采購：項目采購：莘莊CCHP項目中，莘莊工業(yè)區(qū)管委會在華電集團自提式發(fā)起階段還收到了X集團和Y集團表達的投資意向。莘莊管委會決定采用競爭性談判方式確定投資人。四、四、PPP模式選擇案例模式選擇案例-上海莘莊燃氣熱電冷項目（上海莘莊燃氣熱電冷項目（CCHP）項目實施：成立項目公司上海華電閔行能源有限公司，華電新能源發(fā)展有限公司持股

17、100%。莘莊CCHP項目在啟動初期聘請了專業(yè)設(shè)計院和顧問機構(gòu)開展了項目設(shè)計工作，選擇華電分布式能源有限公司作為項目總承包商進行施工。項目公司成立了質(zhì)量管理委員會與質(zhì)量監(jiān)督小組，對項目進行質(zhì)量監(jiān)督管理并定期編制向母公司匯報項目的工程進度與預(yù)算控制情況。莘莊工業(yè)區(qū)管委會對項目公司建立了一套常態(tài)化建設(shè)期與運營期監(jiān)管機制及應(yīng)急管理預(yù)案。項目實施：項目實施：成立項目公司上海華電閔行能源有限公司，華電新能源發(fā)展有限公司持股100%。莘莊CCHP項目在啟動初期聘請了專業(yè)設(shè)計院和顧問機構(gòu)開展了項目設(shè)計工作，選擇華電分布式能源有限公司作為項目總承包商進行施工。項目公司成立了質(zhì)量管理委員會與質(zhì)量監(jiān)督小組，對項目

18、進行質(zhì)量監(jiān)督管理并定期編制向母公司匯報項目的工程進度與預(yù)算控制情況。莘莊工業(yè)區(qū)管委會對項目公司建立了一套常態(tài)化建設(shè)期與運營期監(jiān)管機制及應(yīng)急管理預(yù)案。四、四、PPP模式選擇案例模式選擇案例-上海莘莊燃氣熱電冷項目（上海莘莊燃氣熱電冷項目（CCHP）特點：特點：（1）采用社會資本自提的方式開展PPP項目，為整個項目帶來了資本、技術(shù)、渠道、管理經(jīng)驗等方面的支持，在公共產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、節(jié)能環(huán)保、經(jīng)濟指標、區(qū)域發(fā)展等方面實現(xiàn)了整體價值的提升；（2）社會資本從項目識別開始全程參與項目的準備，對項目情況掌握的比較清楚，為項目成功實施奠定了良好的基礎(chǔ)：（3）清潔能源基金提供低息貸款，為項目提供了充足的資金保障

19、；（4）特許經(jīng)營權(quán)項目合同內(nèi)容考慮了其他有關(guān)合同相關(guān)方的利益，例如貸款方、承包商等；（5）項目啟動初期就聘請專業(yè)設(shè)計和顧問機構(gòu)開展項目設(shè)計工作；（6）政府更多的從經(jīng)營者向監(jiān)管者的角色轉(zhuǎn)變。四、四、PPP模式選擇案例模式選擇案例-上海莘莊燃氣熱電冷項目（上海莘莊燃氣熱電冷項目（CCHP）五點不足：五點不足：（1）項目發(fā)起階段缺乏物有所值的評價；（2）項目準備階段政府未聘請專業(yè)機構(gòu)進行設(shè)計咨詢，使項目可能存在隱性風險；（3）采購程序競爭性差，不合規(guī)，效率低；（4）項目協(xié)議存在一些問題：未詳細說明提前終止和賠償，對移交問題未做說明；風險分配機制不健全；（5）措施保障方面存在問題：項目未建立保函體系；

20、缺乏融資保證；保險方案不完善。五、五、PPPPPP項目操作流程項目操作流程l政府發(fā)起或社會資本發(fā)起（包括存量資產(chǎn)）（包括存量資產(chǎn)）l制定年度和中期開發(fā)計劃l物有所值評價l財政承受能力論證（對于部分政府付費或政府補貼的項目）五、五、PPPPPP項目操作流程項目操作流程各省區(qū)市發(fā)改委建立PPP項目庫，從準備建設(shè)準備建設(shè)的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施項目中，篩選適用項目。戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略規(guī)劃跟蹤項目跟蹤項目社會資本社會資本l建立協(xié)調(diào)機制、確定實施機構(gòu)l編制實施方案l實施方案審核(物有所值和財政承受能力驗證，未通過的可調(diào)整方案再驗證一次）五、五、PPPPPP項目操作流程項目操作流程從項目庫或社會資本申請的項目中篩選

21、、編制實施方案并提交聯(lián)審機制（發(fā)改委會同相關(guān)部門建立）從項目建設(shè)的必要性、合規(guī)性、適用性、財政承受能力以及價格合理性等方面進行可行性評估。參與準備參與準備落實合作伙伴落實合作伙伴社會資本社會資本資格預(yù)審資格預(yù)審采購文件編制評審談判談判合同公示合同公示合同簽訂五、五、PPPPPP項目操作流程項目操作流程配合行業(yè)管理部門、項目實施機構(gòu)按招標投標法、政府采購法通過公開招標、邀請招標、競爭性談判等方式，選擇社會資本。項目實施機構(gòu)和社會資本依法簽定項目合同。競標競標/ /爭性談判爭性談判談判與合同簽署談判與合同簽署社會資本社會資本設(shè)立項目公司項目融資(債權(quán)人直接介入權(quán))政府支付義務(wù)(政府支付義務(wù)應(yīng)納入政

22、府預(yù)算)項目監(jiān)督(3-5年對項目進行中期評估)五、五、PPPPPP項目操作流程項目操作流程對工程質(zhì)量、運營標準 全程監(jiān)督；推進第三方評價，評價結(jié)果公示；項目結(jié)束后，進行后評價。項目項目建設(shè)建設(shè)項目項目運營運營接受接受監(jiān)督監(jiān)督社會資本社會資本移交方案確定移交準備（移交工作組）資產(chǎn)評估及性能測試移交績效評價（財政部門組織有關(guān)部門對項目進行整體績效評價，公開評價結(jié)果）五、五、PPPPPP項目操作流程項目操作流程提前終止的接管，合作期滿后的移交。依托各類產(chǎn)權(quán)、股權(quán)交易市場，為社會資本提供多元化、規(guī)范化、市場化的退出渠道。項目移交項目移交項目清算項目清算社會資本社會資本六、六、PPPPPP項目合同體系項

23、目合同體系五、五、PPPPPP項目操作流程項目操作流程-競爭性談判與競爭性磋商競爭性談判與競爭性磋商根據(jù)質(zhì)量和服務(wù)均能滿足采購文件實質(zhì)性響應(yīng)要求且最后報價最低的原則確定成交供應(yīng)商。采用綜合評分法對提交最后報價的供應(yīng)商的響應(yīng)文件和最后報價進行綜合評分，以評分得分最高原則確定成交供應(yīng)商。競爭性談判競爭性談判競爭性磋商競爭性磋商六、六、PPPPPP合同體系合同體系- -財政部財政部PPPPPP項目合同指南項目合同指南結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)六、六、PPPPPP合同體系合同體系- -發(fā)改委發(fā)改委PPPPPP項目通用項目通用合同指南合同指南結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)合同指南主要反映合同的一般要求，采用模塊化的編寫框架，共設(shè)置15個模塊、

24、86項條款，適用于不同模式合作項目。五大可選模塊五大可選模塊（1 1）總則；）總則；（2 2）合同主體；）合同主體；（3 3）合作關(guān)系；）合作關(guān)系；（4 4）項目前期工作；）項目前期工作；（5 5）收入和回報；）收入和回報；（6 6）不可抗力和法律變更；）不可抗力和法律變更；（7 7）合同解除；）合同解除；（8 8）違約處理；）違約處理；（9 9）爭議解決；）爭議解決；（1010）其他約定。）其他約定。十個必備模塊十個必備模塊（1 1）投資計劃及融資方案；）投資計劃及融資方案；（2 2）工程建設(shè)；）工程建設(shè)；（3 3）政府移交資產(chǎn)；）政府移交資產(chǎn)；（4 4）運營和服務(wù)；）運營和服務(wù)；（5 5）

25、社會資本主體移交項目）社會資本主體移交項目 對各個章節(jié)主要內(nèi)容作出要求，對各個章節(jié)主要內(nèi)容作出要求，沒有具體條款要求。沒有具體條款要求。分行業(yè)領(lǐng)域詳細剖析。分行業(yè)領(lǐng)域詳細剖析。詳細闡述核心條款內(nèi)容。詳細闡述核心條款內(nèi)容。PPPPPP項目合同指南項目合同指南PPPPPP項目通用合同指南項目通用合同指南模塊化編寫。模塊化編寫。1515個模塊，個模塊，8686個個具體條款。具體條款。強調(diào)合同的通用性。強調(diào)合同的通用性。1010個通用模塊個通用模塊+ +靈活選用。靈活選用。概括性約定，不做具體分析。概括性約定，不做具體分析。與與項目合同指南項目合同指南第二章相第二章相對應(yīng)。對應(yīng)。六、六、PPPPPP合

26、同體系合同體系- -項目合同指南項目合同指南和和通用合同指南通用合同指南對比分析對比分析七、七、PPPPPP項目案例剖析項目案例剖析- -福建泉州刺桐大橋項目福建泉州刺桐大橋項目n始于1996年，投資2.5億元，經(jīng)營期30年，BOT模式。n優(yōu)勢優(yōu)勢：建造速度快、質(zhì)量全優(yōu)；融資模式創(chuàng)新（收費權(quán)抵押）；連接泉州和晉江最方便的橋?！按掏┐髽虿粌H是一座解決塞車、過橋困難的物質(zhì)的橋，而且是一座探索、改革的橋，它的意義遠遠超出了造橋者的想象”（人民日報）n出現(xiàn)的問題：出現(xiàn)的問題：周邊又新建了7條不收費的大橋，嚴重影響車流量；政府讓項目公司又出資1.2億修建了與項目無關(guān)的兩條道路，名流路橋沒有享受到周邊土地

27、開發(fā)、廣告牌、加油站建設(shè)等優(yōu)先權(quán)；回購問題比較敏感。n經(jīng)驗教訓：經(jīng)驗教訓：n1.高回報是問題的根源，尤其是定價管理問題成為政府和企業(yè)的拉鋸戰(zhàn)；n2.缺乏合理的風險分擔機制，出現(xiàn)問題完全靠協(xié)調(diào)；n3.缺乏合同的約束，并沒有“唯一性條款”；n4.政府不誠信。在刺桐項目之后，泉州的企業(yè)家再也不做基礎(chǔ)設(shè)施項目了。n關(guān)注：關(guān)注：n政府和企業(yè)都要提高自身的管理能力，尤其是“合同管理”這一核心問題。n企業(yè)在投資的高回報方面存在僥幸心理，未嚴格測算，出現(xiàn)問題期望“政府救市”。n高回報在政治上對主張者存在較大的壓力，企業(yè)追逐利潤是天職，但在公共項目中要保證公眾利益，投資回報利益要可控，要確立合理的投資回報和調(diào)價

28、機制。七、七、PPPPPP項目案例剖析項目案例剖析- -國家體育場項目國家體育場項目n基本情況：基本情況：n在“鳥巢”總計近32億元的投資中，由中國中信集團公司等四家企業(yè)組成的中信集團聯(lián)合體出資42%，北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責任公司代表北京市政府支付剩余的58%，雙方按投資比例組建國家體育場有限公司，負責“鳥巢”的融資、建設(shè)、管理等工作。中信聯(lián)合體擁有賽后30年的特許經(jīng)營權(quán)，運營期間自負盈虧。期滿后，“鳥巢”由北京市政府收回。但奧運結(jié)束后的運營期內(nèi)，項目虧損嚴重，不到一年，合作雙方結(jié)束PPP模式，轉(zhuǎn)為股權(quán)出資。nPPP模式在鳥巢等奧運體育場館的建設(shè)中發(fā)揮了巨大作用，它探索出一條發(fā)揮政府信用杠桿

29、作用、充分動員社會資金參與公益事業(yè)建設(shè)的多元化融資新渠道，實現(xiàn)了政府職能的轉(zhuǎn)變，使相關(guān)部門從側(cè)重審批變?yōu)閭?cè)重服務(wù)，搭建了政府、企業(yè)、金融、法律機構(gòu)之間的信用建設(shè)橋梁，也鍛煉了參與合作的國內(nèi)企業(yè)，加速了體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。n運營失敗的原因：運營失敗的原因：n1.股東懂建設(shè)，不懂體育場館的運營管理，且企業(yè)冠名權(quán)等無形資產(chǎn)開發(fā)滯后嚴重影響了賽后運營收益；n2.北京市政府的要求嚴重影響了體育場的商業(yè)運營，比如將停車位由2000個減少到1000個，減少體育場中的商業(yè)設(shè)施，取消可閉合性頂蓋，修改設(shè)計并要求提前完工，影響了體育場的經(jīng)濟性建設(shè)；n3.設(shè)計方案與法人招標分離，要求使用已經(jīng)確定的設(shè)計，沒能形成BOT完

30、整的操作過程，也導(dǎo)致了設(shè)計上對體育場賽后商業(yè)運營考慮的不足；n4.公益性項目和商業(yè)運營的沖突，商業(yè)活動受到限制；n5.項目執(zhí)行過程中存在與我國財務(wù)和法律上的沖突，而且很難協(xié)調(diào)。n經(jīng)驗教訓：經(jīng)驗教訓：n1.不但要關(guān)注建設(shè)，更要關(guān)注運營；n2.項目要整體統(tǒng)籌考慮，項目公司要主導(dǎo)設(shè)計、建設(shè)和運營管理；n3.充分考慮法律風險。七、七、PPPPPP項目案例剖析項目案例剖析- -蘭州威立雅水務(wù)項目蘭州威立雅水務(wù)項目n始于2007年，投資4個億，特許經(jīng)營期30年。n問題：問題：經(jīng)營8年，收入1000萬元，尚不足銀行利息的一半。n原因：原因：n1.定價機制一直未能捋順，成本與收益倒掛；n2.企業(yè)只有水廠運營及

31、維護權(quán)，但政府將一些本來應(yīng)由其投資的項目轉(zhuǎn)移給企業(yè)，例如水源工程、城市輸水管網(wǎng)的改造等，增加了企業(yè)的成本，但在水價中又無法體現(xiàn)；n3.用水價格由政府調(diào)控，政府迫于公眾的壓力，調(diào)價困難；n4.項目實行使用者付費，水費占家庭支出的比重呈下降趨勢，但電費、勞動力、水資源的成本卻呈上升趨勢。n經(jīng)驗教訓：經(jīng)驗教訓：n1.對于水務(wù)項目，建議采用“可行性缺口補助”的方式付費；n2.配套設(shè)施由政府負責更新、維護，明確責任分擔，避免出現(xiàn)自來水污染的負面影響。n3.明確調(diào)價機制，避免成本與收益倒掛。八、八、PPP項目風險項目風險類型及典型案例類型及典型案例八、八、PPP項目風險項目風險風險分析風險分析八、八、PP

32、P項目風險項目風險防范防范八、八、PPPPPP項目風險提示項目風險提示-PPP-PPP項目合同法律性質(zhì)項目合同法律性質(zhì)八、八、PPPPPP項目風險提示項目風險提示- -采購方式選擇采購方式選擇政府和社會資本合作模式操作指南政府和社會資本合作模式操作指南( (試行試行) ) 第十一條第十一條“采購方式選擇采購方式選擇”：八、八、PPPPPP項目風險提示項目風險提示- -二次招標問題二次招標問題中華人民共和國招投標法中華人民共和國招投標法第三條 在中華人民共和國境內(nèi)進行下列工程建設(shè)項目包括項目的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購，必須進行招標：( (一一) )大型基礎(chǔ)設(shè)施、公大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系社會公共利益、公眾安全的項目；用事業(yè)等關(guān)系社會公共利益、公眾安全的項目；中華人民共和國招投標法實施條例中華人民共和國招投標法實施條例 第九條除招標投標法第六十六條規(guī)定的可以不進行招標的特殊情況外，有下列情形之一的，可以不進行招標：（三）已通過招標方式選定的特許經(jīng)營項目投資人依法能夠自行建三）已通過招標方式選定的特許經(jīng)營項目投資人依