財(cái)務(wù)分析的概念、作用與方法

1、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析 課程內(nèi)容課程內(nèi)容第一章第一章 概概 論論第二章第二章 企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力分析第三章第三章 企業(yè)資產(chǎn)利用效果的分析企業(yè)資產(chǎn)利用效果的分析第六章第六章 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析第四章第四章 企業(yè)盈利潛能的分析企業(yè)盈利潛能的分析第五章第五章 企業(yè)發(fā)展能力的分析企業(yè)發(fā)展能力的分析第一章第一章 概論概論 第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的概念、財(cái)務(wù)分析的概念、 作用和內(nèi)容作用和內(nèi)容第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析方法財(cái)務(wù)分析方法第三節(jié)第三節(jié) 主要財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)介主要財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)介第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的概念、作用和內(nèi)容財(cái)務(wù)分析的概念、作用和內(nèi)容財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，

2、以反映企業(yè)在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的利弊得失，財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和的利弊得失，財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要財(cái)務(wù)信息優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要財(cái)務(wù)信息（三）合理實(shí)施投資決策的重要步驟（三）合理實(shí)施投資決策的重要步驟以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)（）是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況，衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)（）是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況，衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)（二）控掘潛力，改進(jìn)工作，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段（二）控掘潛力，改進(jìn)工作，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段二、作用二、作用一

3、、概念一、概念三、財(cái)務(wù)分析內(nèi)容三、財(cái)務(wù)分析內(nèi)容協(xié)調(diào)各方利益協(xié)調(diào)各方利益不同利益主體其分析側(cè)重點(diǎn)不同不同利益主體其分析側(cè)重點(diǎn)不同（一）所有者（一）所有者（二）經(jīng)營(yíng)決策者（二）經(jīng)營(yíng)決策者1、為獲利、為獲利關(guān)心企業(yè)股息紅利的發(fā)放及提高關(guān)心企業(yè)股息紅利的發(fā)放及提高2、為控制權(quán)、為控制權(quán)追求長(zhǎng)期利益的持續(xù)，穩(wěn)定增長(zhǎng)追求長(zhǎng)期利益的持續(xù)，穩(wěn)定增長(zhǎng)營(yíng)運(yùn)能力營(yíng)運(yùn)能力償債能力償債能力盈利能力盈利能力社會(huì)貢獻(xiàn)能力社會(huì)貢獻(xiàn)能力資本保值、增值，即投資回報(bào)率關(guān)注資本保值、增值，即投資回報(bào)率關(guān)注2、財(cái)政收入穩(wěn)定增長(zhǎng)、財(cái)政收入穩(wěn)定增長(zhǎng)3、檢查企業(yè)是否存在違紀(jì)、浪費(fèi)國(guó)家財(cái)產(chǎn)、檢查企業(yè)是否存在違紀(jì)、浪費(fèi)國(guó)家財(cái)產(chǎn)4、企業(yè)反展后勁及

4、對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)、企業(yè)反展后勁及對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)從企業(yè)來(lái)看從企業(yè)來(lái)看(三三)債權(quán)人債權(quán)人:投資的安全性投資的安全性-企業(yè)償債能力企業(yè)償債能力（四）政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)（四）政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)1、資本保全、資本保全償債能力償債能力營(yíng)運(yùn)能力營(yíng)運(yùn)能力盈利能力盈利能力注注: 本課程的財(cái)務(wù)分析主本課程的財(cái)務(wù)分析主體是外部報(bào)表使用人體是外部報(bào)表使用人財(cái)務(wù)管理課程：財(cái)務(wù)管理課程：是企業(yè)內(nèi)部管理者是企業(yè)內(nèi)部管理者答答案案不同不同四、財(cái)務(wù)分析的對(duì)象四、財(cái)務(wù)分析的對(duì)象 財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表 報(bào)表附注：會(huì)計(jì)政策的選擇，舉例：固定資產(chǎn)、報(bào)表附注：會(huì)計(jì)政策的選擇，舉例：固定資產(chǎn)、存貨。存貨。主表：資產(chǎn)負(fù)債表、主表：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流

5、量表?yè)p益表、現(xiàn)金流量表（一）會(huì)計(jì)理論的缺陷（一）會(huì)計(jì)理論的缺陷 權(quán)責(zé)發(fā)生制的缺陷權(quán)責(zé)發(fā)生制的缺陷（二）人為因素的影響（二）人為因素的影響 人為調(diào)節(jié)報(bào)表可能導(dǎo)致報(bào)表失真，人為調(diào)節(jié)報(bào)表可能導(dǎo)致報(bào)表失真， 分析不夠客觀分析不夠客觀五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性（一）重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較（一）重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較1、定基動(dòng)態(tài)比率、定基動(dòng)態(tài)比率(都與第一年比較都與第一年比較)2、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率(后一年與前一年的比較后一年與前一年的比較)資產(chǎn)總額：資產(chǎn)總額： 100 101 120 130定比定比101 120 130環(huán)比環(huán)比101118.8%108.33%第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析

6、方法財(cái)務(wù)分析方法一、趨勢(shì)分析法一、趨勢(shì)分析法93 年年 94年年95年年96年年不同時(shí)期同一指標(biāo)比較，預(yù)不同時(shí)期同一指標(biāo)比較，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景。測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景。（三（三)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較（二）會(huì)計(jì)報(bào)表比較（二）會(huì)計(jì)報(bào)表比較連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來(lái)，連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來(lái)，比較其相同指標(biāo)的增減比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度變動(dòng)金額和幅度總資產(chǎn)總資產(chǎn)100流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)來(lái)源來(lái)源100負(fù)債負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益2.剔除偶發(fā)性項(xiàng)目剔除偶發(fā)性項(xiàng)目1.口徑一致口徑一致注意：注意：3.例外原則例

7、外原則二、比率分析法二、比率分析法（一）構(gòu)成比率（一）構(gòu)成比率（二）效率比率（二）效率比率（三）相關(guān)比率（三）相關(guān)比率同一時(shí)期不同指標(biāo)同一時(shí)期不同指標(biāo)（存在關(guān)聯(lián)）的比較（存在關(guān)聯(lián)）的比較部分占總體的比重部分占總體的比重某個(gè)項(xiàng)目與其相關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以比較某個(gè)項(xiàng)目與其相關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以比較反映償債能力反映償債能力流動(dòng)比率流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債所費(fèi)與所得比率所費(fèi)與所得比率=利潤(rùn)利潤(rùn)銷售成本（銷入、資本）銷售成本（銷入、資本）三、因素分析法（連環(huán)替代法）三、因素分析法（連環(huán)替代法）項(xiàng)目項(xiàng)目單位單位 計(jì)劃數(shù)計(jì)劃數(shù)實(shí)際數(shù)實(shí)際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量產(chǎn)品產(chǎn)量件件100110單位產(chǎn)品消耗量單位產(chǎn)品

8、消耗量 公斤公斤 87材料單價(jià)材料單價(jià)元元56材料費(fèi)用總額材料費(fèi)用總額元元40004620（一）例題（一）例題請(qǐng)分析材料費(fèi)用實(shí)請(qǐng)分析材料費(fèi)用實(shí)際脫離計(jì)劃的原因際脫離計(jì)劃的原因?計(jì)劃數(shù)計(jì)劃數(shù)(1) 100*8*5=4000 (2)110*8*5=4400 (3)110*7*5=3950 (4)110*7*6=4620（二）注意事項(xiàng)（二）注意事項(xiàng)分析分析: 差異差異4620-4000=620?400-5507706201.分解影響因素分解影響因素2.排列分析順序排列分析順序:有數(shù)量有數(shù)量,質(zhì)量因素質(zhì)量因素,先數(shù)量先數(shù)量,后質(zhì)量后質(zhì)量.有內(nèi)因有內(nèi)因,外因的先內(nèi)因外因的先內(nèi)因,后外因后外因.3.分析一

9、個(gè)因素假定其他因素不變分析一個(gè)因素假定其他因素不變.4.分析完的因素用實(shí)際數(shù)分析完的因素用實(shí)際數(shù)(110-100)*8*5=400110*(7-8)*5=-550110*7*(6-5)=770計(jì)劃數(shù)計(jì)劃數(shù)(1) 100*8*5=4000 (2)110*8*5=4400 (3)110*7*5=3950 (4)110*7*6=4620分析分析: 差異差異4620-4000=620?400-550770620(三）差額計(jì)算法是連環(huán)替代法簡(jiǎn)化三）差額計(jì)算法是連環(huán)替代法簡(jiǎn)化 簡(jiǎn)簡(jiǎn)化化第三節(jié)第三節(jié) 主要財(cái)務(wù)報(bào)表的簡(jiǎn)介主要財(cái)務(wù)報(bào)表的簡(jiǎn)介資產(chǎn)負(fù)債表是如何資產(chǎn)負(fù)債表是如何編制的編制的?它反映公司它反映公司的什么

10、信息？的什么信息？一、一、資產(chǎn)負(fù)債表的簡(jiǎn)介資產(chǎn)負(fù)債表的簡(jiǎn)介 登記賬戶余額：期初余額和期末余額登記賬戶余額：期初余額和期末余額 反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表 編制基礎(chǔ)：資產(chǎn)編制基礎(chǔ)：資產(chǎn)=負(fù)債負(fù)債+所有者權(quán)益所有者權(quán)益 報(bào)表結(jié)構(gòu)：賬戶式報(bào)表結(jié)構(gòu)：賬戶式見(jiàn)教材見(jiàn)教材58頁(yè)頁(yè)二、二、 利潤(rùn)表的簡(jiǎn)介利潤(rùn)表的簡(jiǎn)介 利潤(rùn)表是登記賬戶的利潤(rùn)表是登記賬戶的發(fā)生額發(fā)生額 反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的動(dòng)態(tài)報(bào)表反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的動(dòng)態(tài)報(bào)表 編制基礎(chǔ)：收入編制基礎(chǔ)：收入-費(fèi)用費(fèi)用=利潤(rùn)利潤(rùn) 利潤(rùn)表利潤(rùn)表是如何編是如何編制的制的?它反映公司它反映公司的什么信息？的什么信息？三、三、 現(xiàn)金流量表的簡(jiǎn)介現(xiàn)金流量

11、表的簡(jiǎn)介現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是如何是如何編制的編制的?它反映公司它反映公司的什么信息？的什么信息？現(xiàn)金與現(xiàn)金現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物等價(jià)物 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是登記賬戶的是登記賬戶的發(fā)生額發(fā)生額 反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金與現(xiàn)金等反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物流入流出（財(cái)務(wù)狀況）的動(dòng)態(tài)價(jià)物流入流出（財(cái)務(wù)狀況）的動(dòng)態(tài)報(bào)表報(bào)表 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu) 直接法：直接法： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量 +投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量 +籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量 =本年現(xiàn)金凈流量本年現(xiàn)金凈流量 =年末現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物年末現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物-年初現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物年

12、初現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制利潤(rùn)表利潤(rùn)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益變動(dòng)表股東權(quán)益變動(dòng)表權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表賬賬 戶戶期初余額期初余額期末余額期末余額本期發(fā)生額本期發(fā)生額本期發(fā)生額本期發(fā)生額（或期初余額）（或期初余額）（或期末余額）（或期末余額）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)點(diǎn)數(shù)時(shí)點(diǎn)數(shù)損益表?yè)p益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表時(shí)期數(shù)時(shí)期數(shù) 例題：例題：某企業(yè)期初余額如下某企業(yè)期初余額如下 銀行存款銀行存款 10，000 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 10，000 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 48，000 實(shí)收資本實(shí)收資本 30，000 盈余公積盈余公積 8，000 未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)10，000 合計(jì)

13、：合計(jì)： 58，000 58，000 本年該企業(yè)共發(fā)生如下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：（不考慮增值稅）本年該企業(yè)共發(fā)生如下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：（不考慮增值稅）小測(cè)驗(yàn)：小測(cè)驗(yàn)： 1、采購(gòu)、采購(gòu)A商品商品150件，每件件，每件2000元，貨款尚未支付。元，貨款尚未支付。 2、用銀行存款支付房屋租金、用銀行存款支付房屋租金4000元。元。 3、本年銷售、本年銷售A產(chǎn)品產(chǎn)品80件，單價(jià)件，單價(jià)2250元，收到貨款。元，收到貨款。 4、結(jié)轉(zhuǎn)已銷售、結(jié)轉(zhuǎn)已銷售A商品的成本。商品的成本。 5、以銀行存款償還貨款、以銀行存款償還貨款100 000元。元。 6、用銀行存款支付利息、用銀行存款支付利息1000元。元。 7、用銀行存款支付廣告

14、費(fèi)、用銀行存款支付廣告費(fèi)1000元。元。 8、提供運(yùn)輸收入、提供運(yùn)輸收入12000，款項(xiàng)收到。，款項(xiàng)收到。 9、收到罰款收入、收到罰款收入8000。 10、以銀行存款分派股利、以銀行存款分派股利5000元元 11、從銀行借款、從銀行借款40 000元，錢已收到。元，錢已收到。 12、購(gòu)入固定資產(chǎn)、購(gòu)入固定資產(chǎn)30 000元，已付款。元，已付款。 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表（直接法）利潤(rùn)表（直接法） 現(xiàn)金流量表（直接法）現(xiàn)金流量表（直接法）要求編制：要求編制：庫(kù)存商品庫(kù)存商品（1）3000000應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款（1）3000000（4）1600000（5）100000期初余額期初余額10000

15、期末余額期末余額140000期末余額期末余額210000銀行存款銀行存款未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)（2）4000（3）180000（5）100000（6）1000（7）1000（8）12000（9）8000（10）5000（11）40000（12）30000期初余額期初余額10000期末余額期末余額109000期初余額期初余額10000（10）5000期末余額期末余額27780（17）22780本年利潤(rùn)本年利潤(rùn)（14）166000（13）200000本年利潤(rùn)本年利潤(rùn)34000（15）11220稅后凈利潤(rùn)稅后凈利潤(rùn)22780一、營(yíng)業(yè)收入一、營(yíng)業(yè)收入192000其中：其中： 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入18

16、0000 其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入12000減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本160000 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 4000 利潤(rùn)表利潤(rùn)表銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用1000財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用1000二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)26000加：主營(yíng)外收入加：主營(yíng)外收入8000三、利潤(rùn)總額三、利潤(rùn)總額34000減：所得稅減：所得稅11220四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)22780 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 銀行存款銀行存款 109，000 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 210，000 庫(kù)存商品庫(kù)存商品 140，000 應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金 11，220 短期借款短期借款 40，000 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 78，000 實(shí)收資本實(shí)收資本 30，000 盈余

17、公積盈余公積 8，000 未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn) 27，780 合計(jì)：合計(jì)： 327，000 327，000一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金180000+12000=192000收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金8000流入量小計(jì)流入量小計(jì) 200000購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金100000經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金4000支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)2000流出量小計(jì)流出量小計(jì)106000經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~94000現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量流入量小計(jì)流入量小計(jì)購(gòu)建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金購(gòu)建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金30000流出量小計(jì)流出量小計(jì)30000投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金