投資造價(jià)考試題

1、【案例一】背景：某擬建年產(chǎn) 30萬(wàn)噸鑄鋼廠，根據(jù)可行性研究報(bào)告提供的已建年產(chǎn)25萬(wàn)噸類(lèi)似工程的主廠房工藝設(shè)備投資約2400萬(wàn)元。已建類(lèi)似項(xiàng)目資料：與設(shè)備投資有關(guān)的各專(zhuān)業(yè)工程投資系數(shù)，如表-所示。與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)，見(jiàn)表-。表 與設(shè)備投資有關(guān)的各專(zhuān)業(yè)工程投資系數(shù) 加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動(dòng)化儀表起重設(shè)備供電與傳動(dòng)建安工程0.120.010.040.020.090.180.40表 與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)動(dòng)力系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運(yùn)輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費(fèi)0.300.120.200.300.20 本項(xiàng)目的資金來(lái)源為自有資金和貸款，貸款總額為80

2、00萬(wàn)元，貸款利率（按年計(jì)息）。建設(shè)期年，第年投入30，第年投入50，第年投入20。預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)年平均上漲率，基本預(yù)備費(fèi)率。問(wèn)題： 已知擬建項(xiàng)目建設(shè)期與類(lèi)似項(xiàng)目建設(shè)期的綜合價(jià)格差異系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算擬建工程的工藝設(shè)備投資額；用系數(shù)估算法估算該項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)與其他費(fèi)投資。 估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資，并編制建設(shè)投資估算表。 若單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額為：33.67元/噸，試用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算該項(xiàng)目的流動(dòng)資金。確定該項(xiàng)目的建設(shè)總投資。分析要點(diǎn)：本案例所考核的內(nèi)容涉及了建設(shè)項(xiàng)目投資估算類(lèi)問(wèn)題的主要內(nèi)容和基本知識(shí)點(diǎn)。投資估算的方法有：?jiǎn)挝簧a(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指

3、數(shù)估算法、比例估算法、系數(shù)估算法、指標(biāo)估算法等。本案例是在可行性研究深度不夠，尚未提出工藝設(shè)備清單的情況下，先運(yùn)用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算出擬建項(xiàng)目主廠房的工藝設(shè)備投資，再運(yùn)用系數(shù)估算法，估算擬建項(xiàng)目建設(shè)投資的一種方法。即：首先，用設(shè)備系數(shù)估算法估算該項(xiàng)目與工藝設(shè)備有關(guān)的主廠房投資額；用主體專(zhuān)業(yè)系數(shù)估算法估算與主廠房有關(guān)的輔助工程、附屬工程以及工程建設(shè)的其他投資。其次，估算擬建項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，得到擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。最后，估算建設(shè)期貸款利息、并用流動(dòng)資金的擴(kuò)大指標(biāo)估算法，估算出項(xiàng)目的流動(dòng)資金投資額，得到擬建項(xiàng)目的建設(shè)總投資。具體計(jì)算步驟如下：?jiǎn)栴}1 擬建項(xiàng)目主廠房工藝設(shè)備投資C2C

4、1 xf式中：C2擬建項(xiàng)目主廠房工藝設(shè)備投資 C1類(lèi)似項(xiàng)目主廠房工藝設(shè)備投資 Q2擬建項(xiàng)目主廠房生產(chǎn)能力Q1類(lèi)似項(xiàng)目主廠房生產(chǎn)能力x生產(chǎn)能力指數(shù)，由于 2，可取x=1 f綜合調(diào)整系數(shù) 擬建項(xiàng)目主廠房投資工藝設(shè)備投資(1+i)式中：i 與設(shè)備有關(guān)的各專(zhuān)業(yè)工程的投資系數(shù) 擬建項(xiàng)目工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)擬建項(xiàng)目主廠房投資(1+Kj)式中：j與主廠房投資有關(guān)的各專(zhuān)業(yè)工程及工程建設(shè)其他費(fèi)用的投資系數(shù)問(wèn)題2：1. 預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)式中：基本預(yù)備費(fèi) (工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi))基本預(yù)備費(fèi)率漲價(jià)預(yù)備費(fèi)It（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t-1-1It 建設(shè)期第t年的（工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)基本預(yù)備

5、費(fèi)）m建設(shè)前期年限 f 建設(shè)期物價(jià)年均上漲率2. 建設(shè)期貸款利息（年初累計(jì)借款本年新增借款）貸款利率3. 建設(shè)投資工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)問(wèn)題3:流動(dòng)資金用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算:項(xiàng)目的流動(dòng)資金擬建項(xiàng)目年產(chǎn)量單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額擬建項(xiàng)目總投資建設(shè)投資建設(shè)期貸款利息流動(dòng)資金答案：?jiǎn)栴}：解： 估算主廠房工藝設(shè)備投資：用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法主廠房工藝設(shè)備投資24001.253600萬(wàn)元 估算主廠房投資：用設(shè)備系數(shù)估算法主廠房投資3600(112%1%4%2%9%18%40%) 3600(10.86) 6696萬(wàn)元其中，建安工程投資36000.41440萬(wàn)元 設(shè)備購(gòu)置投資36001.4

6、65256萬(wàn)元 工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)6696(130%12%20%30%20%) 6696(11.12) 14195.52萬(wàn)元問(wèn)題：解： 1. 基本預(yù)備費(fèi)計(jì)算： 基本預(yù)備費(fèi)14195.525%709.78萬(wàn)元由此得：靜態(tài)投資14195.52709.7814905.30萬(wàn)元建設(shè)期各年的靜態(tài)投資額如下：第年 14905.3304471.59萬(wàn)元第年 14905.3507452.65萬(wàn)元第年 14905.3202981.06萬(wàn)元2. 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)計(jì)算：漲價(jià)預(yù)備費(fèi)4471.59(13%)0.517452.65(13%)1.512981.06(13%)2.5166.58337.87228.64633.0

7、9萬(wàn)元由此得：預(yù)備費(fèi)709.78633.091342.87萬(wàn)元由此得：項(xiàng)目的建設(shè)投資14195.521342.8715538.39萬(wàn)元3. 建設(shè)期貸款利息計(jì)算： 第年貸款利息(0+800030%2)896萬(wàn)元 第2年貸款利息（800030%+96）(800050%2)8 (24009640002)8359.68萬(wàn)元 第年貸款利息(2400964000359.68)(800020%2)8% (6855.6816002)8%612.45萬(wàn)元建設(shè)期貸款利息96359.68612.451068.13萬(wàn)元 4. 擬建項(xiàng)目建設(shè)投資估算表，見(jiàn)表1-3。表擬建項(xiàng)目建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱(chēng) 系數(shù)

8、 建安工程費(fèi) 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)工程建設(shè) 其他費(fèi) 合計(jì)占總投資比例 %1工程費(fèi)7600.325256.0012856.32 82.741.1主廠房144000525600 6696.001.2動(dòng)力系統(tǒng) 0.302008.80 2008.801.3機(jī)修系統(tǒng) 0.12 803.52 803.521.4總圖運(yùn)輸系統(tǒng) 0.201339.20 1339.201.5行政、生活福利設(shè)施 0.302008.80 2008.802工程建設(shè)其他費(fèi) 0.201339.20 1339.20 8.62 (1)(2)14195.523預(yù)備費(fèi)1342.871342.87 8.643.1基本預(yù)備費(fèi) 709.78 709.783.2漲

9、價(jià)預(yù)備費(fèi)633.09633.09項(xiàng)目建設(shè)投資合計(jì)=(1)(2)(3)7600.325256.002685.7415538.39100問(wèn)題：解：（1）流動(dòng)資金30 33.671010.10萬(wàn)元 （2）擬建項(xiàng)目總投資建設(shè)投資建設(shè)期貸款利息流動(dòng)資金15538.391068.131010.1017616.62萬(wàn)元【案例二】背景：某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為52180萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)為5000萬(wàn)元，建設(shè)期3年。3年的投資比例是：第年20，第2年55，第3年25，第4年投產(chǎn)。 該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資來(lái)源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬(wàn)元，其中外匯貸款為2300萬(wàn)美元。外匯牌價(jià)為1 美元兌

10、換6.6元人民幣。貸款的人民幣部分從中國(guó)建設(shè)銀行獲得，年利率為6%（按季計(jì)息）。貸款的外匯部分從中國(guó)銀行獲得，年利率為8（按年計(jì)息）。建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年7.20萬(wàn)元估算；每年其他費(fèi)用為860萬(wàn)元（其中：其他制造費(fèi)用為660萬(wàn)元） ；年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)估算為19200萬(wàn)元；年經(jīng)營(yíng)成本為21000萬(wàn)元，年銷(xiāo)售收入33000萬(wàn)元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營(yíng)成本10 ；年預(yù)付帳款為800萬(wàn)元；年預(yù)收帳款為1200萬(wàn)元。各項(xiàng)流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收帳款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付帳款為30天，存貨為40天，預(yù)付帳款為30天，預(yù)收帳款為30天。 問(wèn)

11、題： 估算建設(shè)期貸款利息。 用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金，編制流動(dòng)資金估算表。 估算擬建項(xiàng)目的總投資。 分析要點(diǎn)：本案例所考核的內(nèi)容涉及了建設(shè)期貸款利息計(jì)算中名義利率和實(shí)際利率的概念以及流動(dòng)資金的分項(xiàng)詳細(xì)估算法。問(wèn)題：由于本案例人民幣貸款按季計(jì)息，計(jì)息期與利率和支付期的時(shí)間單位不一致，故所給年利率為名義利率。計(jì)算建設(shè)期貸款利息前，應(yīng)先將名義利率換算為實(shí)際利率，才能計(jì)算。將名義利率換算為實(shí)際利率的公式如下：實(shí)際利率（名義利率年計(jì)息次數(shù)）年計(jì)息次數(shù)1 問(wèn)題2：流動(dòng)資金的估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算。問(wèn)題3：要求根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成內(nèi)容，計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目總投資。 答案：?jiǎn)栴}1：解：建設(shè)期貸款

12、利息計(jì)算： 人民幣貸款實(shí)際利率計(jì)算：人民幣實(shí)際利率(16%4)416.14% 每年投資的貸款部分本金數(shù)額計(jì)算： 人民幣部分：貸款總額為：4000023006.624820萬(wàn)元 第1年為： 2482020%4964萬(wàn)元 第2年為： 2482055%13651萬(wàn)元 第3年為： 2482025%6205萬(wàn)元 美元部分： 貸款總額為：2300萬(wàn)元 第1年為： 230020%460萬(wàn)美元 第2年為： 230055%1265萬(wàn)美元 第3年為： 230025%575萬(wàn)美元 每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算： 人民幣建設(shè)期貸款利息計(jì)算： 第1年貸款利息(049642)6.14%152. 39萬(wàn)元 第2年貸款利息(496415

13、2. 39)1365126.14%733.23萬(wàn)元 第3年貸款利息(4964152. 3913651733.23)620526.14% 1387.83萬(wàn)元 人民幣貸款利息合計(jì)152. 39733.231387.832273.45萬(wàn)元 外幣貸款利息計(jì)算： 第1年外幣貸款利息(0+4602)8%18.40萬(wàn)美元 第2年外幣貸款利息(46018.40)126528%88.87萬(wàn)美元 第3年外幣貸款利息(46018.48126588.87)57528%169.58萬(wàn)美元 外幣貸款利息合計(jì)18.4088.87169.58276.85萬(wàn)美元 問(wèn)題2：解： 用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金：流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)

14、負(fù)債式中：流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款現(xiàn)金存貨預(yù)付賬款 流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款預(yù)收帳款 應(yīng)收帳款年經(jīng)營(yíng)成本年周轉(zhuǎn)次數(shù)21000(36030)1750萬(wàn)元 現(xiàn)金(年工資福利費(fèi)年其他費(fèi))年周轉(zhuǎn)次數(shù) (11007.2860)(36040)975.56萬(wàn)元存貨： 外購(gòu)原材料、燃料年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)年周轉(zhuǎn)次數(shù) 19200(36040)2133.33萬(wàn)元 在產(chǎn)品(年工資福利費(fèi)年其他制造費(fèi)年外購(gòu)原料燃料費(fèi)年修理費(fèi))年周轉(zhuǎn)次數(shù) (11007.20660192002100010%)(36040)3320.00萬(wàn)元產(chǎn)成品年經(jīng)營(yíng)成本年周轉(zhuǎn)次數(shù)21000(36040)2333.33萬(wàn)元存貨2133.3333202333.3377

15、86.66萬(wàn)元 預(yù)付賬款年預(yù)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)800(36030)66.67萬(wàn)元 應(yīng)付賬款外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)年周轉(zhuǎn)次數(shù)1200(36030)1600.00萬(wàn)元 預(yù)收賬款年預(yù)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)1200(36030)100.00萬(wàn)元由此求得：流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收帳款現(xiàn)金存貨預(yù)付賬款1750975.567786.6666.6710578.89萬(wàn)元 流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款預(yù)收帳款1600100.001700.00萬(wàn)元流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債10578.8917008878.89萬(wàn)元 編制流動(dòng)資金估算表：見(jiàn)表14。 表14 流動(dòng)資金估算表序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）周轉(zhuǎn)次數(shù)金額（萬(wàn)元）1流動(dòng)資產(chǎn)10578.891.1應(yīng)收賬款30121750.001.2存貨7786.66外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)4092133.33在產(chǎn)品4