工程經(jīng)濟學(xué)課程設(shè)計---鑄鋼廠項目經(jīng)濟評價

1、鑄鋼廠項目經(jīng)濟評價一、項目概況擬建項目為某重型機器廠鑄鋼分廠，為新設(shè)法人項目。生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)14000噸N產(chǎn)品。產(chǎn)品方案為：鑄鋼件4000噸，普通鋼錠5000噸，合金鋼錠5000噸三種。項目總投資2500萬元，其中資本金300萬元，銀行貸款1800萬元，流動資金貸款400萬元。投產(chǎn)后各年不含增值稅銷售收入都為3966萬元。原輔材料和燃料動力按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進行估算，分別為2062萬元/年和503萬元/年（不含增值稅）。本項目定員為280人，人工工資按8000元/人年計算。福利按工資的14刈算。制造費用系按照銷售收入的1.6%古算。管理費用系按照銷售收入的2%古算。銷售費用系按照銷售收入的1.6%

2、估算。二、市場研究據(jù)鐵道部的估算，去年鐵路投資大約拉動2000萬噸鋼鐵需求；業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，今年投資繼續(xù)加大有望至少再增加300萬噸需求。據(jù)拉美鋼鐵協(xié)會（Ilafa）預(yù)測，2010年整個拉美地區(qū)鋼材需求量將在2009年基礎(chǔ)上提升15.8%。2009年拉美鋼材需求約4360萬噸。Ilafa認為在今年強勁的經(jīng)濟恢復(fù)帶動下，2010年拉美洲鋼材需求量將達到5070萬噸，至2011年增長走勢將會放緩，但仍能夠維持在6.3%左右，達5400萬噸。在Ilafa的預(yù)測中，今年拉美建筑業(yè)鋼需求增幅約5.9%;機械制造業(yè)約9.9%;汽車制造業(yè)約9.1%。從2010年2月中旬起，越南南方鋼鐵公司上調(diào)鋼材價格，每噸漲

3、價20-25萬盾（不含增值稅和運費）。其中，建材鋼價格在1175-1200萬盾之間，圓鋼每噸1235萬盾，漲幅為15萬盾/噸；型材鋼每噸上漲35萬盾。越南國產(chǎn)鋼材漲價原因，一方面是受進口鋼坯和國際市場廢舊鋼鐵價格上漲影響；另一方面是部分生產(chǎn)原料投入加大，國內(nèi)鋼材需求呈增長態(tài)勢?；鶞适找媛剩篿c=12%行業(yè)平均利潤率：9.2%三、建設(shè)進度安排本項目擬用一年時間建成，第二年達到設(shè)計生產(chǎn)能力。生產(chǎn)期按12年計算，計算期按13年計算。四、投資估算與資金籌措（一）項目總投資估算1、建設(shè)投資估算及其依據(jù)建設(shè)投資估算是根據(jù)1995年機械工業(yè)部頒發(fā)的建設(shè)項目概算編制辦法及指標進行計算的。本項目建設(shè)投資為210

4、0萬元，其中已含建設(shè)期利息127萬元。2、流動資金估算及其依據(jù)本項目流動資金估算按百元銷售收入占用流動資金來估算，達產(chǎn)年需流動資金400萬元?？偼顿Y=建設(shè)投資+流動資金=2100+400=2500萬元（二）投資分年度使用計劃按照項目建設(shè)進度計劃安排，本項目資金投入計劃詳見表1”項目總投資使用計劃與資金籌措表”。（三）資金籌措計劃本項目的投資來源包括自有資金、銷售收入和貸款三個部分。其中項目資本金為300萬元，申請銀行貸款1800萬元，貸款年利率為6.14%,流動資金由工商銀行貸款，貸款年利率為5.5%。詳見表1。五、投資分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測和選定（一）銷售收入的測算2007年及其以后各年不含增值

5、稅銷售收入都為3966萬元。（二）成本及稅金1、成本測算（詳見表2“總成本費用估算表”）折舊估算本項目年折舊按建設(shè)投資的8%古算，折舊開始年為2007年。原輔材料和燃料動力按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進行估算，分別為2062萬元/年和503萬元/年（不含增值稅）。本項目定員為280人，人工工資按8000元/人年計算。制造費用系按照銷售收入的1.6%古算。管理費用系按照銷售收入的2%古算。銷售費用系按照銷售收入的1.6%估算。長期借款利息和流動資金借款利息根據(jù)項目還款能力計算。2、稅金根據(jù)新稅制，增值稅稅率為17%城建稅和教育費附加分別為增值稅的7%和3%所得稅率為33%詳見表3”營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增

6、值稅估算表”。（三）利潤分配根據(jù)新稅制，增值稅稅率為17%城建稅和教育費附加分別為增值稅的7%和3%所得稅率為33%盈余公積按稅后利潤的10%公益金則按5刈提。詳見表4”利潤與利潤分配表”。六、項目經(jīng)濟效益評價（一）現(xiàn)金流量分析本報告從全部資金、自有資金兩方面編制了現(xiàn)金流量表，主要評價指標如下:1、全部資金評價指標財務(wù)內(nèi)部收益率:財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%：靜態(tài)投資回收期：動態(tài)投資回收期（ic=12%：詳見表5”項目投資現(xiàn)金流量表2、自有資金評價指標財務(wù)內(nèi)部收益率：22.79%（調(diào)整所得稅前）17.56%（調(diào)整所得稅后）1342.95萬元（調(diào)整所得稅前）5.21年（含建設(shè)期）7.03年（含建設(shè)期

7、）81.31%靜態(tài)投資回收期：動態(tài)投資回收期（ic=12%：詳見表6”項目資本金現(xiàn)金流量表”（二）財務(wù)平衡表與貸款償還分析資金來源與運用表（財務(wù)平衡表）財務(wù)評價的重要依據(jù)。分析結(jié)果表明，7”資金來源與運用表”。1.26年1.46年集中體現(xiàn)了項目自身平衡的生存能力，是本項目具有基本的資金平衡能力。詳見表從表8”借款償還計劃及還本付息計劃表”中可以看出，本項目如果操作得當，在正常情況下，項目開發(fā)建設(shè)完成時，可以從銷售收入中還清全部貸款本息并有基本的利潤。七、融資前分析項目投資現(xiàn)金流量表，見表5。根據(jù)該表計算的評價指標為：項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為22.27%（所得稅前），項目投資財務(wù)凈現(xiàn)

8、值（ic=12%（所得稅前）為1342.97萬元；項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為17.58%（所得稅后）。項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項目在財務(wù)上是可以接受的。項目靜態(tài)投資回收期為6.1年（含建設(shè)期），動態(tài)投資回收期為8.1年（含建設(shè)期），小于行業(yè)基準投資回收期，表明項目投資能按時收回。八、融資后分析（1）項目資本金現(xiàn)金流量表見表6,根據(jù)該表計算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為81.31%。（2）根據(jù)利潤與利潤分配表（表4）計算以下指標：總投資收益率運營期內(nèi)年平均息稅前利潤777100%總投資5105.04/12100%=-

9、100%25002500=17.02%該項目投資收益率大于行業(yè)平均利潤率9.2%,說明單位投資收益水平達到行業(yè)標準。項目資本金凈利潤率運營期內(nèi)年平均凈利潤項目資本金100%2762.18/12230=100%=76.73%（3）根據(jù)利潤及利潤分配表（表4）、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表（表9）、借款償還計劃及還本付息計劃表（表8）計算一下指標：利息備付率息稅前利潤當期應(yīng)付利息費用5105.04718.38=7.11>2.0償債備付率當期用于還本付息資金當期應(yīng)還本付息金額利潤總額+利息+折舊所得稅二借款利息支付借款本金償還4122.66718.382016.00-1360.

10、48一718.381800.00=2.18>1.3該項目利息備付率大于2.0,償債備付率大于1.3,說明項目償債能力較強(4)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表(表9),項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營,以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性。九、財務(wù)評價說明(1)本項目財務(wù)評價分為融資前分析和融資后分析兩個層次。融資前分析從項目投資總獲利能力角度，考慮項目方案設(shè)計的合理性，重在考察項目凈現(xiàn)金流的價值是否大于其投資成本，為項目投資決策提供依據(jù)；融資后分析重在考察資金籌措方案能否滿足要求，融資后分析包括項目的盈利能力分析、償債能力分析以及財務(wù)生存能力分析，進而判斷項目方案在融資條件下的合理性。(2)本項目采用等額還本利息照

11、付的方式歸還長期借款本金。十、不確定性分析(一)盈虧平衡分析(量本利分析)bepyBEPqfQ(P-V-T)Q=2820.36(2832.86-421.97-17.01)1.4=84.2%本項目的盈虧平衡點為84.2%,即銷售量或收入達到產(chǎn)量或預(yù)計收入的84.2%時，項目能保持盈虧平衡（二）敏感性分析影響本項目財務(wù)效益的主要風險因素為原材料價格、產(chǎn)品售價。針對全部資金的評價指標，分別算出當上述因素變化土15%±10%±5%寸，對主要經(jīng)濟評價指標的影響分析入表10所示。全部投資敏感性分析表表10項目內(nèi)部收益率（IRR）凈現(xiàn)值（NPV（萬元）靜態(tài)投資回收期（年）動態(tài)投資回收期（

12、年）基本方案22.79%1342.955.217.03原材料價格變化15%10.18%-214.688.3113.0010%14.56%304.536.8711.125%18.75%823.745.917.26-5%26.73%1862.174.696.02-10%30.62%2381.384.285.19-15%34.45%2900.593.964.51產(chǎn)品售價變化15%43.54%4147.273.393.6610%36.73%3212.483.794.345%29.83%2277.754.365.26-5%15.42%408.166.6510.22-10%7.44%-526.579.57

13、13.00-15%-1.76%-1461.3613.0013.00其中兩種最不利的情況如下所示:1、當原材料價格上漲15%寸，全部資金的評價指標為:財務(wù)內(nèi)部收益率：10.18%靜態(tài)投資回收期：8.31年動態(tài)投資回收期（ic=12%:13.00年2、當產(chǎn)品售價降低15%寸，全部資金的評價指標為：財務(wù)內(nèi)部收益率：-1.76%靜態(tài)投資回收期：13.00年動態(tài)投資回收期（ic=12%:13.00年單因素敏感性分析圖產(chǎn)品售價基本方案（22.79%基準收益率（12%不確定性因素變化率計算方案對各因素的敏感度:人10.18-34.45*22.79原材料價格平均敏感度=3.5530%產(chǎn)品售價平均敏感度43.5

14、4-1.76i-：-22.7930%=6.63顯然，內(nèi)部收益率對產(chǎn)品售價變化的反應(yīng)最為敏感。從計算結(jié)果可知，原材料價格上漲15%口產(chǎn)品售價下降15%寸項目經(jīng)濟效益的影響都較大，使項目不能滿足內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期的評價標準，其中產(chǎn)品售價的影響相比較更加大。為確保項目獲得較好的經(jīng)濟效益，項目主辦者應(yīng)加強市場促銷工作，盡量使產(chǎn)品售價不受很大影響，同時還要密切關(guān)注原材料市場的價格變化，通過多渠道采購原材料，使原材料價格盡可能的滿足計劃要求。十一、經(jīng)濟評價的結(jié)論與建議（一）結(jié)論上述分析和財務(wù)效益評估的結(jié)果表明，本項目具有較好的內(nèi)部收益率，有基本的貸款償還和自身平衡能力，且有一般的抗風險能力

15、。評估結(jié)果表明，該項目是可行的。銷售收入用于項目投資，同時假本項目評估中假定所生產(chǎn)的產(chǎn)品全部售出，設(shè)原材料價格較為穩(wěn)定，不發(fā)生大幅度變化。因此，售價與原材料價格是本項目能否達到預(yù)期效益的關(guān)鍵。本項目的預(yù)期售價是在多方考察目前同類市場的基礎(chǔ)上確定的?？紤]到今后市場鋼材需求量有望小幅度提升，從而影響銷售價格，但同時會因有利可圖導(dǎo)致有更多的競爭者進入該行業(yè)，因此項目的主辦方應(yīng)及時注意市場動態(tài)的變化，及時調(diào)整銷售價格。本項目的和原材料價格是在多方考察目前同類市場的基礎(chǔ)上確定的?？紤]到今后政府在開挖鐵礦等礦藏資源時收取的資源稅將會進行改革，從而影響原材料價格。但從目前的情況看來，資源稅上調(diào)的幅度不會太大

16、，原材料價格不會有太大的漲幅。（二）有關(guān)建議1、本項目的關(guān)鍵是各年度預(yù)期銷售收入能否實現(xiàn)。若銷售進度能加快，則項目投資更有保障，財務(wù)收益狀況會明顯好于評估結(jié)果，反之也亦然。因此，項目主辦者對此應(yīng)給予足夠的關(guān)注和重視，建立一支良好的銷售隊伍，加強促銷手段，并根據(jù)銷售情況適時調(diào)整生產(chǎn)進度和售價。2、本項目中原材料價格的變化對項目的經(jīng)濟效益有較大影響，項目的主辦者應(yīng)該通過多渠道聯(lián)系多方原材料供應(yīng)商，擇優(yōu)選擇質(zhì)量好、價格低的供應(yīng)商。同時也應(yīng)與多個供應(yīng)商保持聯(lián)系，以防某一主要原材料供應(yīng)商由于某些自身特殊原因而導(dǎo)致所需材料缺貨等。3、本報告在測算過程中，選用的貸款年利率為6.14%,流動資金貸款年利率為5

17、.5%。使用商業(yè)性貸款，其年利率會更高一些，從而增大項目的融資費用，加大整個項目的成本，使經(jīng)濟效益降低，因此建議項目的主辦者，應(yīng)力爭獲得政策性貸款，以減少項目的融資費用，爭取更好的投資效益。4、建設(shè)工程不可預(yù)見因素很多，工期、質(zhì)量、成本等都會影響到項目總體目標的實現(xiàn)。因此在建設(shè)期，應(yīng)加強施工管理，實現(xiàn)工程監(jiān)理制。還應(yīng)制定各項建筑材料采購供應(yīng)計劃，落實資金供應(yīng)計劃，以確保項目的順利進行。5、本項目屬于加工業(yè)，設(shè)備在運營期中對項目效益的影響很大，項目的主辦方應(yīng)在采購過程中選擇性價比高的加工設(shè)備，同時應(yīng)該考慮設(shè)備對原材料的消耗，盡量選擇運用了新技術(shù)且質(zhì)量好的設(shè)備，從而提高對原材料的使用率，降低設(shè)備的

18、維修率。6、本項目應(yīng)注重能源節(jié)約環(huán)保方面的探索研究，如廢料的再利用，熱能的循環(huán)使用等，從而降低整個項目的經(jīng)營成本，提高項目經(jīng)濟效益。7、項目的主辦者應(yīng)注意技術(shù)人員、管理人員的引進和培養(yǎng)，提高產(chǎn)品的生產(chǎn)效率，進而提高產(chǎn)品的銷售量，增加銷售收入。8、本項目在市場中的同類競爭者日益增多，項目的主辦者應(yīng)比較分析市場上同類產(chǎn)品與自身產(chǎn)品的相同點與不同點，從而改進、研發(fā)具有自身特色的新產(chǎn)品，擴大市場占有率，提高廠商品牌效應(yīng)，為以后擴大生產(chǎn)、進一步發(fā)展創(chuàng)造有利條件，從而提高項目的經(jīng)濟效益。項目總投資使用計劃與資金籌措表單位：萬元表1序號項目合計計算期123456789101112131項目總投資3482.3

19、82100.00532.52123.31114.10104.8995.6886.4777.2668.0558.8449.6340.4231.211.1建設(shè)投資2100.002100.001.2財務(wù)費用982.38132.52123.31114.10104.8995.6886.4777.2668.0558.8449.6340.4231.211.3流動資金400.00400.002資金籌措50092.002100.004366.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.002.1資本金3

20、00.00300.002.2銀行借款2200.001800.00400.002.3營業(yè)收入47592.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.00總成本費用估算表單位：萬元表2序號項目名稱合計計算期123456789101112131外購原材料24744.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002062.002外購燃料、動力6036.00503.005

21、03.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00503.00503.003工資及福利費3064.32255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.36255.364修理費1008.0084.0084.0084.0084.0084.0084.0084.0084.0084.0084.0084.0084.005制造費用761.4763.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.466管理費用95

22、1.8479.3279.3279.3279.3279.3279.3279.3279.3279.3279.3279.3279.327銷售費用761.4763.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.4663.468財務(wù)費用982.38132.52123.31114.10104.8995.6886.4777.2668.0558.8449.6340.4231.218.1利息支出982.38132.52123.31114.10104.8995.6886.4777.2668.0558.8449.6340.4231.218.1.1流動資金借款利息

23、264.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.008.1.2長期借款利息718.38110.52101.3192.1082.8973.6864.4755.2646.0536.8427.6318.429.219折舊費2016.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.00168.0010總成本費用(1+2+3+4+5+6+7+8)40325.483411.113401.903392.693383.483374.273365.0

24、63355.853346.643337.433328.223319.013309.8011經(jīng)營成本（9-7.1-8）37327.103110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.5910長沙學(xué)院課程設(shè)計說明書工程經(jīng)濟學(xué)2007111433譚偉營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元表3序號項目名稱合計計算期123456789101112131營業(yè)收入47592.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966

25、.003966.003966.003966.003966.002營業(yè)稅金及附加285.8023.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.822.1城市維護建設(shè)稅200.0616.6716.6716.6716.6716.6716.6716.6716.6716.6716.6716.6716.672.2教育附加費85.747.157.157.157.157.157.157.157.157.157.157.157.153增值稅2858.04238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.1

26、7238.17238.17238.17238.173.1增值稅銷項8090.64674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.22674.223.2增值稅進項5232.60436.05436.05436.05436.05436.05436.05436.05436.05436.05436.05436.05436.05禾I潤與禾1J潤分配表單位：萬元表4序號項目名稱合計計算期123456789101112131營業(yè)收入47592.003966.003966.003966.003966.003966.003966.00

27、3966.003966.003966.003966.003966.003966.002營業(yè)稅金及附加285.8423.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.823增值稅2858.04238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.174總成本費用40325.463411.113401.903392.693383.483374.273365.063355.853346.643337.433328.223319.013309.805利潤

28、總額(1-2-3-4)4122.66292.90302.11311.32320.53329.74338.95348.16357.37366.58375.79385.00394.216所得稅1360.4896.6699.70102.74105.77108.81111.85114.89117.93120.97124.01127.05130.097凈利北1(5-6)2762.18196.24202.41208.58214.76220.93227.10233.27239.44245.61251.78257.95264.128盈余公積金276.2219.6220.2420.8621.4822.0922.

29、7123.3323.9424.5625.1825.8026.419公益金138.119.8110.1210.4310.7411.0511.3511.6611.9712.2812.5912.9013.2110未分配利潤2347.85166.81172.05177.30182.54187.79193.03198.28203.52208.77214.01219.26224.5011息稅前利潤5105.04425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.42425.4212息稅折舊攤銷前利潤7121.04593.42593

30、.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.4211長沙學(xué)院課程設(shè)計說明書工程經(jīng)濟學(xué)2007111433譚偉項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元表5序號項目名稱合計計算期123456789101112131現(xiàn)金流入48076.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.004450.001.1銷售收入47592.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.0039

31、66.003966.003966.003966.003966.001.2回收固定資產(chǎn)余值84.0084.001.3回收流動資金400.00400.002現(xiàn)金流出42970.962100.003772.583372.583372.583372.583372.583372.583372.583372.583372.583372.583372.583372.582.1建設(shè)投資(含建設(shè)期利息)2100.002100.002.2流動資金400.00400.002.3經(jīng)營成本37327.083110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.5931

32、10.593110.593110.593110.592.4增值稅2858.04238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.172.5營業(yè)稅金及附加285.8423.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.823所得稅前現(xiàn)金流量(1-2)-2100.00193.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.42593.421077.424累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-2100.

33、00-1906.58-1313.16-719.74-126.32467.101060.521653.942247.362840.783434.204027.625105.045所得稅96.6699.70102.74105.77108.81111.85114.89117.93120.97124.01127.05130.096所得稅后現(xiàn)金流量(3-5)-2100.0096.76493.72490.68487.65484.61481.57478.53475.49472.45469.41466.37947.337累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-2100.00-2003.24-1509.52-1018.84-5

34、31.19-46.58434.99913.521389.011861.462330.872797.243744.5712長沙學(xué)院課程設(shè)計說明書工程經(jīng)濟學(xué)2007111433譚偉項目資本金現(xiàn)金流量表單位：萬元表6序號項目名稱合計計算期123456789101112131現(xiàn)金流入48076.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.004450.001.1銷售收入47592.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.0

35、03966.003966.003966.003966.001.2回收固定資產(chǎn)余值84.0084.001.3回收流動資金400.00400.002現(xiàn)金流出44649.81300.003729.763723.593717.423711.243705.073698.903692.733686.563680.393674.223668.053661.882.1項目資本金300.00300.002.2借款本金償還1800.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.002.3借款利息支付718.38110

36、.52101.3192.1082.8973.6864.4755.2646.0536.8427.6318.429.212.4經(jīng)營成本37327.083110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.592.5增值稅2858.04238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.172.6營業(yè)稅金及附加285.8423.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223

37、.8223.8223.8223.822.7所得稅1360.4796.6699.70102.74105.77108.81111.85114.89117.93120.97124.01127.05130.093凈現(xiàn)金流量（1-2）3426.19-300.00236.24242.41248.58254.76260.93267.10273.27279.44285.61291.78297.95788.1213長沙學(xué)院課程設(shè)計說明書工程經(jīng)濟學(xué)2007111433譚偉資金來源與運用表單位：萬元表7序號項目名稱合計計算期123456789101112131資金來源50092.002100.004366.0039

38、66.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.001.1營業(yè)收入47592.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.003966.001.2資本金300.00300.001.3銀行借款2200.001800.00400.002資金的運用47113.812100.004151.763745.593739.423733.243727.073720.903714.733708.563702

39、.393696.223690.053683.882.1建設(shè)投資2100.002100.002.2流動資金400.00400.002.3借款還本付息2782.38282.52273.31264.10254.89245.68236.47227.26218.05208.84199.63190.42181.212.3.1利息支出982.38132.52123.31114.10104.8995.6886.4777.2668.0558.8449.6340.4231.212.3.2當年還本1800.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.0

40、0150.00150.00150.002.4營業(yè)稅金及附加285.8423.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.8223.822.5增值稅2858.04238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.17238.172.6所得稅1360.4796.6699.70102.74105.77108.81111.85114.89117.93120.97124.01127.05130.092.7經(jīng)營成本37327.083110.593110.593110.593

41、110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593110.593盈余資金（1-2）2978.190.00214.24220.41226.58232.76238.93245.10251.27257.44263.61269.78275.95282.124累計盈余資金0.00214.24434.65661.23893.991132.921378.021629.291886.732150.342420.122696.072978.19借款償還計劃及還本付息計劃表單位：萬元表8項目名稱合計計算期廳P123456789101112131年初欠款

42、1800.001650.001500.001350.001200.001050.00900.00750.00600.00450.00300.00150.002當期還本付息2518.38260.52251.31242.10232.89223.68214.47205.26196.05186.84177.63168.42159.212.1當年利息支付718.38110.52101.3192.1082.8973.6864.4755.2646.0536.8427.6318.429.212.2當年還本1800.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.003期末借款余額1650.001500.001350.001200.001050.00900.00750.00600.00450.00300.00150.000.0014長沙學(xué)院課程設(shè)計說明書工程經(jīng)濟學(xué)2007111433譚偉財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表單位：萬兀表9序號項目名稱合計計算期123456789101112131經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（1.1-1.2）5760.57496.76493.72490.68487.65484.61481.57478.53475.49472.45469.41466.37463.331.1現(xiàn)金流入47592.003966