旅行社財務風險管理預警機制及運作流程

1、旅行社財務風險預警機制及其運作流程 旅行社財務風險管理預警機制及運作流程摘 要：旅行社的財務風險是一切風險的綜合結果，是風險管理的重中之重，應該予以足夠的重視和關注。本文簡單回顧了我國當前旅行社所面臨的主要財務風險因素，并在此基礎上構建出了一般意義上的旅行社財務風險管理預警機制及其運作流程。關鍵詞：財務風險 預警機制 運作流程在瞬息多變的市場環(huán)境中，旅行社經營常常面臨眾多風險，風險在給其帶來收益的同時，也將無數的旅行社逼上了絕路。因此，風險管理應當成為旅行社管理的一項重要內容。而財務風險是威脅旅行社持續(xù)經營的根本性風險，一切的其他風險最后都表現為財務風險，因此，它應當是風險管理中的重中之重，對

2、其的研究有重大的意義。一、 旅行社財務風險的含義和內涵1、 財務風險的含義旅行社財務風險是指旅行社在各項經營活動中，由于內部和外部環(huán)境因素的作用，使財務系統運行偏離預期目標而形成的經濟損失的可能性。它客觀的存在于旅行社管理中的各個環(huán)節(jié)，對其經營產生重大影響。廣義的旅行社財務風險包括了其在進行財務活動過程中的融資風險、投資風險、資金回收風險和利益分配風險等；狹義的旅行社財務風險是旅行社在舉債經營時所產生的風險，因此，又叫負債風險，即企業(yè)負債經營時面臨的到期無法還本付息的財務危機及資不抵債的破產危機。2、 財務風險的內涵其一、財務風險蘊含風險與機會，其承受度與企業(yè)經營哲學有關財務風險，或者稱為財務

3、危機，不僅會給旅行社帶來風險，還將為其帶來收益。以狹義的財務風險，即融資風險為例，高負債經營使得旅行社面臨較小的資金使用成本的同時，也使得旅行社面臨到期無法償債甚至破產的風險。在財務風險產生之初，旅行社實際上面臨選擇合適的風險承受度的問題，而風險承受度的選取與其經營哲學、企業(yè)文化有關，激進的旅行社偏好于高負債經營，在業(yè)務迅速擴張的同時，又常常陷入財務危機；而保守的旅行社偏好于低負債經營甚至零負債經營，才保持財務穩(wěn)健的同時，卻使得業(yè)務停滯不前。因此，旅行社應當根據自己的經營哲學選擇合適的風險承受。其二、旅行社財務風險是過程與結果的統一，從而為財務風險管理提供了可能從財務風險的本質看，它是旅行社受

4、內外環(huán)境的影響，使得財務運行偏離的預定目標，從這個角度而言，財務風險不僅僅是一個結果，而且也應當包括形成這個結果的過程。因此、盡管由于內部和外部環(huán)境的復雜性，使得旅行社的財務風險具有某種客觀性和不確定的周期性，比如受經濟周期的影響。但這并不意味著旅行社在風險面臨無能為力，如果在發(fā)展的初期能夠建立適當的預警機制，進行有效地干預和控制，是可以減少或者消除財務風險帶來的損失的。因此，旅行社的財務風險具有“可防，可控”的特點。其三、旅行社財務風險是各種風險綜合的結果，需要實施全面風險管理旅行社的財務風險并非單純的一種風險，其日常經營中的一切風險，諸如經營風險、操作風險、匯率風險等，最終都會在財務上呈現

5、出來，表現為財務風險，因此，從風險的表現來看，財務風險是一種風險或者多種風險所累積和綜合作用的結果。因此，在實施財務風險管理中，也應當建立財務風險管理體系，實行全員、全部門、全過程的全面風險管理。基于以上闡述，本文認為旅行社財務風險受旅行社經營內部和外部環(huán)境的影響，與其經營哲學有關；是各種具體風險在財務上的呈現，最終影響到旅行社的償債能力的風險。它具有“可防、可控、可用”的特征，對其管理具有可行性。而旅行社財務風險管理應當是全員、全過程的過程與結果并重的管理。二、 旅行社財務風險的目標和原則1、 旅行社財務風險管理的目標一般認為，旅行社財務風險管理的目標就是在識別與衡量財務風險的基礎上，對可能

6、發(fā)生的財務風險選擇適當的風險管理策略，以防止和減少風險損失，保障旅行社財務活動的順利進行，以實現預期的財務目標。由于旅行社的財務風險是各種風險綜合的結果，因此，在進行風險管理的時候，應當建立相應的財務風險管理體系，而財務風險管理體系的目標是在危機形成前做出有效的規(guī)范，降低其發(fā)生的概率，準確的預警和識別，即使出現財務危機，也應當及時控制、防止危機惡化，如果危機應急爆發(fā)，應當盡力擺脫財務危機，降低損害，條件成熟的時候甚至可以有意識的利用危機，最終目標是保證企業(yè)持續(xù)經營，健康發(fā)展。2、 財務風險管理的基本原則根據旅行社財務風險管理的上述原則，其財務風險管理體系應當遵循以下的原則：其一、前瞻性原則。

7、由于旅行社的財務風險存在隱蔽性和漸進性，一旦形成結果財務危機，就會給旅行社正常經營帶來致命的打擊，因此，對財務風險的管理要在其發(fā)生之前或者很小的時候就能夠及時并準確把握；對經營活動中可能存在財務風險的環(huán)節(jié)要事先設置好防范機制，防微杜漸，將風險消除在萌芽狀態(tài)，避免其造成的損失或者將損失降至最低。其二、整體性原則。由于旅行社的財務風險是各種風險綜合的結果，涉及到全體人員、全部過程。因此、不能單純地根據相關指標在某一時期的異常波動就進行風險判斷，而應當綜合運用各種手段，全面系統地認識和了解各種財務風險的存在及其原因和可能導致的后果，從而制定出縱觀全局的財務風險管理策略。對于財務風險的監(jiān)控務必要根據旅

8、行社的經營和發(fā)展過程，實行全過程管理。其三、全員參與原則。財務風險所造成的損失常常會危及旅行社的持續(xù)經營，進而影響企業(yè)所有成員的利益，同時由于每個環(huán)節(jié)的小問題都可能演變成事關全局的大問題，所以應當在全體成員中樹立危機，及時發(fā)現隱患，及時處理，防止產生不良的連鎖反應。從這一點而言，旅行社財務風險管理需要全員參與。其四、成本效益原則。旅行社是以營利為目的的企業(yè)，它的各種內部制度存在的原因就是為了降低成本，增加收入，以實現利潤最大化的目標。同樣的，旅行社的財務風險管理機制也同樣存在著成本與效益問題的考慮。其成本包括了制度設計成本、制度執(zhí)行成本以及相應的機會成本等，其收益包括了因避免財務風險的發(fā)生而給

9、企業(yè)帶來的損失。在財務風險管理體系的設計中，風險管理的成本不應當超過風險管理所造成的損失，進一步引申，財務風險管理中應當體現重要性和經濟性原則，而不能面面俱到。三、 旅行社財務風險的預警機制和過程控制1、 財務風險預警機制旅行社的財務風險管理首要措施應當建立自己的風險管理預警機制，預警機制應當涵蓋足夠廣泛的內容，包括旅行社當前所面臨的主要風險，并且能夠根據實踐發(fā)展變化增添新的內容在其中。每一項公司所面臨的主要風險應當拆解成一系列可以經濟可得的指標，從而構成全面完善的旅行社財務風險預警體系。根據上面對當前旅行社面臨的主要問題，我們可以構建如下指標體系：風險類別 指標體系指標說明籌資風險資金成本率

10、利息保障倍數資產負債率主要籌資渠道籌資比例可持續(xù)增長率衡量資金使用成本高低反映旅行社的長期償債能力衡量公司資本結構是否合理衡量其對單一渠道的依賴，衡量目前資金能否滿足增長投資風險凈資產收益率總資產報酬率總資產周轉率流動資產周轉率反應企業(yè)自有資金獲利能力反映企業(yè)綜合資產使用效果反應資金使用效果反應流動資產使用效果資金流動性風險流動比率速動比率壞賬比率平均收賬期衡量短期償債能力衡量短期償債能力衡量應收賬款的質量衡量應收款的周轉速度利率、匯率風險等宏觀因素風險該類重大事件出現應當綜合專家意見對整體財務風險進行重新評估在初步創(chuàng)立完旅行社財務風險預警機制后，應當將整個體系向各個部門公布，并聘請旅行社內外

11、部專家進行評估，以確定整個體系是否符合以下標準：一是整個體系涵蓋了目前該旅行社所面臨的主要風險；二是計算各類風險所拆分的指標所需要的數據能夠經濟合理的獲得。在確定了旅行社的財務風險預警體系后，應當給各個指標設置相應的合理區(qū)間，若旅行社目前所面臨的風險處于合理區(qū)間，則不予理會，如果處于非合理區(qū)間，則應當采取必要的措施。而旅行社財務風險預警體系中的各類指標的合理區(qū)間應當參照整個行業(yè)或可比旅行社加以制定，并且應當考慮該旅行社承受各類風險的能力、其經營哲學和管理層對于風險的態(tài)度。如果管理層偏好高風險的項目，則可以將接受范圍制定在行業(yè)平均風險和公司最大能夠承受風險之間；如果管理層厭惡風險，則可以將風險接

12、受范圍制定在最低風險和行業(yè)平均風險之間。2、 財務風險應對機制 通過上面步驟，可以初步建立起旅行社財務風險預警機制，但是這樣的一個機制還是不完善的，良好的預警機制不但能夠識別當某個事件發(fā)生給公司所帶來的風險程度，還應當確定相應的風險解決辦法。即一個新的項目通過了公司當前的預警機制，則不需要做過多的關注，而一旦沒有通過，則自動進入預警機制的下一個環(huán)節(jié)財務風險應對機制。這一個系統應當包含一個強大的專家系統，一旦風險項目進入這個系統的檢測，應對機制應當立即根據專家系統原有的設定進行判斷，做出風險降低、風險消除、風險轉移、或者風險共擔的判定，并能給出初步的判斷；對于財務風險應對機制無法做出判斷的項目，

13、應當立即通過專家呼叫系統，要求旅行社內外的專家做出會診，并在解決完這個問題后，自動將結果加入系統，以備以后遇見類似問題時，自動處理。 上述所建立的旅行社財務風險預警機制及其應對機制不僅可以用來評估旅行社常規(guī)財務風險，還可以根據相關財務預測，評估新項目的財務風險，以輔助與新項目投資決策。具體工作流程如下圖： 當旅行社進行例行財務風險評估或者評估一個新的項目的財務風險時，將相關數據輸入財務風險預警系統后，該系統可以自動判定是否是常規(guī)項目，如能夠后直接判定為可行或者財務風險在安全范圍內，會給出直接接受的判斷；如果不能直接接受，則進入旅行社財務預警系統之專家系統，如果專家專家系統能夠做出相應的判斷，則

14、此次財務風險評估終了，如果專家系統不能做出相應的決策，則需要呼叫旅行社內部和外部的專家，專家們決策后，會將整個決策過程和方法錄入到預警系統的專家系統中，以備以后遇見類似的情況。如果該旅行社面臨非常規(guī)的風險因素，這通過系統直接呼叫旅行社內部和外部的專家決策。根據上述流程，在通常情況下，對于旅行社的常規(guī)財務風險管理只需要計算機和普通員工即可完成，只有遭遇非常規(guī)的風險因素才需要呼叫專家進行管理。這樣設置就可以在確保財務風險控制良好效果的前提下，最大限度地降低旅行社財務風險管理成本。四、 結語綜上、本文回顧了旅行社風險及旅行社風險管理的基本定義和內涵，分析了當前旅行社所面臨的主要財務風險因素，確定了財務風險管理的基本目標和基本原則，最后構建出了旅行社財務風險的預警機制的建立步驟以及工作流程。本文的特點在于建立了針對一般旅行社的財務風險預警機制和工作的一般流程，其不足之處體現在兩個方面：一是對于旅行社財務風險因素指標體系的構建可能存在不全面的情況，二是只是構建出了一般意義上的財務風險管理預警機制及其工作流程，并沒有針對具體的旅行社進行有效性檢驗。后續(xù)的研究可在此基礎上繼續(xù)。參考文獻【1】 譚麗林.論旅行社成本領先與財務成本管理.桂林旅專學報，2005(10).【2】 彭麗紅.民營中小企業(yè)的財務風險管理研究.財會研究