貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的區(qū)別

1、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的區(qū)別貼現(xiàn)（Discount）什么是貼現(xiàn) 貼現(xiàn)是指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。 貼現(xiàn)概述 一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。 貼現(xiàn)的性質(zhì)：貼現(xiàn)是銀行的一項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，匯票的支付人對(duì)銀行負(fù)債，銀行實(shí)際上是與付款人有一種間接貸款關(guān)系。 貼現(xiàn)的利率：在人民銀行現(xiàn)行的再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，貼現(xiàn)的利率是市場(chǎng)價(jià)格，由雙方協(xié)商確定，但最高不能超過現(xiàn)行的貸款利率。 貼現(xiàn)利息的計(jì)算：貼現(xiàn)利息是匯票的收款人在票據(jù)到期前為獲取票款向貼現(xiàn)銀行支付的利息，計(jì)算方式是：貼現(xiàn)

2、利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期限 貼現(xiàn)申請(qǐng)人必須具備的條件 (1) 在貼現(xiàn)行開立存款帳戶的企業(yè)法人或其他經(jīng)濟(jì)組織； (2) 與出票人或直接前手之間有真實(shí)的商品交易關(guān)系； (3) 能夠提供與其直接前手之間的增值稅發(fā)票(按規(guī)定不能出具增值稅發(fā)票的除外)和商品發(fā)運(yùn)單據(jù)復(fù)印件。 貼現(xiàn)申請(qǐng)人需提供的資料 持票人辦理匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，需填寫商業(yè)匯票貼現(xiàn)申請(qǐng)書，加蓋公章和法人代表人章(或授權(quán)代理人章)后提交開戶行，并提供以下資料： (1) 未到期且要是完整的銀行承兌匯票； (2) 貼現(xiàn)申請(qǐng)人的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件； (3) 持票人與出票人或其直接前手之間的增值稅發(fā)票(對(duì)因中華人民共和國(guó)增值稅暫行條

3、例所列不得出具增值稅發(fā)票的商品交易，無增值稅發(fā)票作附件的，可由申請(qǐng)人提交足以證明其具有真實(shí)商品交易關(guān)系的其他書面材料)和商品發(fā)運(yùn)單據(jù)復(fù)印件； (4) 貼現(xiàn)銀行認(rèn)為需要提供的其他資料。 貼現(xiàn)期限 貼現(xiàn)的期限從其貼現(xiàn)之日起至匯票到期日止，期限最長(zhǎng)不超過6個(gè)月。實(shí)付貼現(xiàn)金額按票面金額扣除貼現(xiàn)日至匯票到期前一日的利息計(jì)算。 貼現(xiàn)利率 貼現(xiàn)利率按人民銀行規(guī)定執(zhí)行。按商業(yè)銀行同檔次流動(dòng)資金貸款利率下浮3個(gè)百分點(diǎn)執(zhí)行。 關(guān)于貼現(xiàn)回購(gòu) 票據(jù)貼現(xiàn)回購(gòu)業(yè)務(wù)：是指當(dāng)賣方企業(yè)（持票人）臨時(shí)資金短缺時(shí)，持未到期票據(jù)來我行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，票據(jù)貼現(xiàn)后至到期日前，當(dāng)客戶資金充足時(shí)可按與銀行約定歸還票面金額，贖回票據(jù)。企業(yè)貼現(xiàn)回

4、購(gòu)分為定期回購(gòu)和不定期回購(gòu)。 適用對(duì)象 生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大，產(chǎn)品或企業(yè)經(jīng)營(yíng)服務(wù)有較大的市場(chǎng)需求，存在季節(jié)性供需不平衡或其他業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的不定期票據(jù)或資金結(jié)算的各類企業(yè)。 業(yè)務(wù)申請(qǐng)條件 1、據(jù)真實(shí)，記載符合支付結(jié)算辦法規(guī)定； 2、持票企業(yè)與其前手企業(yè)間具有真實(shí)的商品交易關(guān)系； 3、申請(qǐng)貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票的，出票企業(yè)應(yīng)滿足我行商票貼現(xiàn)授信條件； 4、持票企業(yè)與銀行簽定貼現(xiàn)回購(gòu)業(yè)務(wù)（定期或不定期協(xié)議書 5、持票企業(yè)在銀行開立存款賬戶。 辦理程序 1、持票企業(yè)提供票據(jù)原件由銀行代為查詢，確定真實(shí)性； 2、持票企業(yè)填寫貼現(xiàn)申請(qǐng)書、貼現(xiàn)憑證； 3、持票企業(yè)提供與交易相關(guān)的合同、交易發(fā)票； 4、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)

5、前由銀行對(duì)出票企業(yè)進(jìn)行授信審查； 5、銀行審核票據(jù)及資料； 6、銀行計(jì)收利息，發(fā)放貼現(xiàn)款。 7、按協(xié)議約定日，企業(yè)歸還票據(jù)款，銀行向企業(yè)歸還票據(jù)并退還未使用資金利息。 再貼現(xiàn)（Rediscount） 再貼現(xiàn)概述 再貼現(xiàn)又稱“重貼現(xiàn)”是商業(yè)銀行以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)。 對(duì)中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買進(jìn)票據(jù)，讓渡資金； 對(duì)商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金。再貼現(xiàn)是中央銀行的一項(xiàng)主要的貨幣政策工具。 中央銀行可以通過提高或降低再貼現(xiàn)率來影響金融機(jī)構(gòu)向中央銀行借款的成本，從而影響貨幣供應(yīng)量和其它經(jīng)濟(jì)變量。 再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是中央銀行調(diào)節(jié)市場(chǎng)銀根松緊及貨幣供應(yīng)量的重要手段。再貼現(xiàn)是中央銀行使用

6、最為悠久的貨幣政策工具，最早可以追溯到1819世紀(jì)國(guó)際和地區(qū)間的票據(jù)交易。商業(yè)銀行將商業(yè)票據(jù)低于票面價(jià)值地賣給中央銀行就是再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)的原始動(dòng)機(jī)為保障商業(yè)銀行的流動(dòng)性，后來，逐漸發(fā)展演變成決定和調(diào)節(jié)利率的主要手段。 再貼現(xiàn)是中央銀行的三大貨幣政策工具（公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金）之一，它不僅影響商業(yè)銀行籌資成本，限制商業(yè)銀行的信用張，控制貨幣供應(yīng)總量，而且可以按國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的要求，有選擇地對(duì)不同種類的票據(jù)進(jìn)行融資，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。 中國(guó)人民銀行受理匯票再貼現(xiàn)的處理手續(xù) 商業(yè)銀行持未到期的匯票向中國(guó)人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)，應(yīng)根據(jù)匯票填制一式五聯(lián)再貼現(xiàn)憑證（格式由人民銀行省級(jí)分行比照貼現(xiàn)憑證確

7、定），在第一聯(lián)上按照規(guī)定簽章后，連同匯票一并交人民銀行。 人民銀行計(jì)劃資金部門接到匯票和再貼現(xiàn)憑證后，按照有關(guān)規(guī)定和支付結(jié)算辦法的規(guī)定審查。符合條件的，在再貼現(xiàn)憑證“銀行審批”欄簽注“同意”字樣，并由有關(guān)人員簽章后送交會(huì)計(jì)部門。 會(huì)計(jì)部門接到作成轉(zhuǎn)讓背書的匯票和再貼現(xiàn)憑證后，按照支付結(jié)算辦法的有關(guān)規(guī)定審查無誤，再貼現(xiàn)憑證的填寫與匯票核對(duì)相符，其余手續(xù)比照三、（一）的手續(xù)處理。其分錄是： （借）再貼現(xiàn)科目 ××銀行匯票戶 （貸）××銀行存款 （貸）利息收入科目 ××利息收入戶 商業(yè)銀行收到人民銀行交給的再貼現(xiàn)收帳通知后，應(yīng)填制二聯(lián)特種轉(zhuǎn)

8、帳借方憑證，一聯(lián)特種轉(zhuǎn)帳貸方憑證，收帳通知作存放中央銀行款項(xiàng)借方憑證的附件。其分錄是： （借）存放中央銀行款項(xiàng) （借）利息支出科目 ××利息支出戶 （貸）貼現(xiàn)科目 匯票戶或匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)戶 （二）再貼現(xiàn)到期收回的處理手續(xù) 再貼現(xiàn)銀行作為持票人向付款人收取票款，可比照三、（二）的手續(xù)處理。 （三）再貼現(xiàn)到期未收回的處理手續(xù) 再貼現(xiàn)銀行收到付款人開戶行或承兌銀行退回的委托收款憑證、匯票和拒絕付款理由書或付款人未付票款通知書后，追索票款時(shí)，可從再貼現(xiàn)申請(qǐng)銀行帳戶收取，并將匯票和拒絕付款理由書或付款人未付票款通知書交給再貼現(xiàn)申請(qǐng)銀行。 關(guān)于再貼現(xiàn)率 中央銀行向商業(yè)銀行收取的利率稱為再貼

9、現(xiàn)率，由中央銀行公布，中央銀行通過變更再貼現(xiàn)率，能直接影響商業(yè)銀行的貸款規(guī)模。中央銀行的貼現(xiàn)政策與改變法定準(zhǔn)備率、公開市場(chǎng)操作一起，成為控制貨幣供應(yīng)量的傳統(tǒng)的政策工具。當(dāng)中央銀行提高貼現(xiàn)率時(shí)，商業(yè)銀行向中央銀行借款的成本就會(huì)增加，商業(yè)銀行便減少向中央銀行的借款，從而對(duì)客戶的貸款亦相應(yīng)減少。當(dāng)中央銀行降低貼現(xiàn)率時(shí)，情況則相反。另外，貼現(xiàn)率的升降，亦影響市場(chǎng)利率的升降，從而影響信用的規(guī)模。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（inter-bank discount）票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)概述 原貼現(xiàn)人將已貼現(xiàn)而未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他銀行、貼現(xiàn)公司或其他愿意墊付資金的人，按照匯票金額扣除一定利息后提前取得票款的資金融通行為。 中國(guó)人民銀行總

10、行1988年發(fā)布的銀行結(jié)算辦法規(guī)定：商業(yè)匯票的貼現(xiàn)銀行需要資金時(shí)，可持未到期的承兌匯票向其他銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限從其貼現(xiàn)之日起至匯票到期日止；實(shí)付貼現(xiàn)金額按票面金額扣除貼現(xiàn)日至匯票到期前一日的利息計(jì)算；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)到期后，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行向申請(qǐng)貼現(xiàn)的銀行收取票款。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的分類 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣出兩大類，其中轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入分為轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買斷和買入返售（逆回購(gòu)）；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣出分為轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣斷和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)融資（正回購(gòu)）。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買斷：是指交易對(duì)手將持有的尚未到期的已貼現(xiàn)或已轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓給我行的業(yè)務(wù)行為。 買入返售（逆回購(gòu)）是指我行在購(gòu)買交易對(duì)手所持有的尚未到期的已貼現(xiàn)或已轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的商業(yè)匯票的同時(shí)，

11、約定在未來某一日期由交易對(duì)手購(gòu)回原商業(yè)匯票的業(yè)務(wù)行為。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣斷是指我行將未到期的已貼現(xiàn)或已轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓給交易對(duì)手的業(yè)務(wù)行為。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)融資（正回購(gòu)）是指我行將未到期的已貼現(xiàn)或已轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓給交易對(duì)手的同時(shí)，約定在未來某一日期由我行購(gòu)回原商業(yè)匯票的融資行為。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)的不同 (1)請(qǐng)求轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的人是原貼現(xiàn)人，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)人是其他銀行、貼現(xiàn)公司或其他愿意墊付資金的人，而再貼現(xiàn)則只能由中央銀行辦理； (2)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是一種資金融通方式，而再貼現(xiàn)則還是國(guó)家宏觀調(diào)控金融的一種重要手段。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)申辦程序 （一）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)申請(qǐng)人應(yīng)提交如下資料 1、有效的營(yíng)業(yè)執(zhí)照正本（或副本）復(fù)印件，金融機(jī)構(gòu)

12、許可證復(fù)印件，企業(yè)法人機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件（僅限于初次辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的申請(qǐng)人）； 2、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)授權(quán)委托書，經(jīng)辦人身份證復(fù)印件，商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同（加蓋公章及法定代表人章）； 3、經(jīng)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)申請(qǐng)行背書的、未到期的銀行承兌匯票； 4、已辦理貼現(xiàn)的憑證第一聯(lián)復(fù)印件； 5、匯票查詢書復(fù)印件（應(yīng)加蓋貼現(xiàn)申請(qǐng)行會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)專用章或結(jié)算專用章）； 6、按商業(yè)匯票到期日排列的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)商業(yè)匯票清單（加蓋公章）及EXCEL盤片； 7、加蓋公章的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)憑證（一張商業(yè)匯票對(duì)應(yīng)一張轉(zhuǎn)貼現(xiàn)憑證，以貼現(xiàn)憑證代替）； 8、已辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的資料； （1）商業(yè)匯票原件及正反面復(fù)印件； （2）前次（轉(zhuǎn)）貼現(xiàn)憑證復(fù)印件（加蓋貼現(xiàn)銀行會(huì)計(jì)部門簽

13、章）； （3）商業(yè)匯票貼現(xiàn)查詢查復(fù)書復(fù)印件（加蓋申請(qǐng)行公章或會(huì)計(jì)部門專用章）； （4）貼現(xiàn)申請(qǐng)人的商品交易合同、根據(jù)稅收制度開具的增值稅發(fā)票或普通發(fā)票原件； （二）對(duì)上述文件審核后，即可填制轉(zhuǎn)貼現(xiàn)憑證、辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)劃款事宜 （三）計(jì)算公式： 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息=票面金額×轉(zhuǎn)貼現(xiàn)期限（天）×日利率； 實(shí)付金額=票面金額-轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限：轉(zhuǎn)貼現(xiàn)期限自轉(zhuǎn)貼現(xiàn)之日起至匯票到期日止計(jì)算實(shí)有天數(shù)（算頭不算尾），按照支付結(jié)算辦法的規(guī)定到期日為法定節(jié)假日的順延，承兌行在異地者，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息的計(jì)算應(yīng)另加三天劃款日期。 商業(yè)銀行受理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的處理手續(xù) 商業(yè)銀行持貼現(xiàn)匯票向其他商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)時(shí)，應(yīng)根據(jù)匯票填制一式五聯(lián)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)憑證（用貼現(xiàn)憑證代），在第一聯(lián)上按照規(guī)定簽章后，連同匯票一并交給轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行信貸部門接到匯票和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)憑證后，按照有關(guān)規(guī)定審查，符合條件的，在轉(zhuǎn)貼現(xiàn)憑證“銀行審批”欄簽注“同意”字樣，并由有關(guān)人員簽章后送交會(huì)計(jì)部門。 會(huì)計(jì)部門接到作成轉(zhuǎn)讓背書的匯票和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)憑證后，按照支付結(jié)算辦法的有關(guān)規(guī)定審查無誤，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)憑證的填寫與匯票核對(duì)相符，其余手續(xù)比照三、（一）的手續(xù)處理。其分錄是： （借）貼現(xiàn)科目匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)戶 （貸）存放中央銀行款項(xiàng) （貸）利息收入科目