非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)——信貸資產(chǎn)的私募債通道業(yè)務(wù)實操手冊

1、此業(yè)務(wù)對銀行的意義1. 不占用表內(nèi)貸款額度讓自己的授信客戶（符合中小企業(yè)私募債發(fā)債要求的）發(fā)行中小企業(yè)私募債融資，不占用銀行的表內(nèi)額度的同時還可以幫助企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)2. 賺取更多息差收入銀行用自己的理財資金去購買私募債，可以賺取更多的息差：銀行的理財資金成本大概在5%而中小企業(yè)私募債的平均票面利率在9-10%,那么銀行可以賺取的息差收入將高達(dá)4-5%3. 債券募集資金可以用于償還銀行貸款，實現(xiàn)表內(nèi)貸款表外化中小企業(yè)私募債是備案制的債券，沒有資金用途使用限制，一般私募債都用于補充流動資金，也可以用于償還銀行貸款，因此完全可以通過這種通道方式，用理財資金來置換原來的表內(nèi)貸款，實現(xiàn)表內(nèi)貸款表外化4

2、. 理財資金投資中小企業(yè)私募債不受8號文限制由于中小企業(yè)私募債是可以在滬深交易所的相關(guān)交易平臺轉(zhuǎn)讓的債券，不屬于8號文中監(jiān)管的非標(biāo)范圍，所以銀行理財資金投資私募債是投資標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)，不受8號文限制中小企業(yè)私募債的界定定義非上市的在中國境內(nèi)注冊為有限責(zé)任公司或股份有限公司的中小微企業(yè)，委托證券公司在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券兩個試點辦法、兩個指引（指南）：兩個交易所先后出臺中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法、業(yè)務(wù)指引/業(yè)務(wù)指南承銷業(yè)務(wù)試點辦法與登記規(guī)則：證券業(yè)協(xié)會和登記結(jié)算公司相應(yīng)出臺證券公司承銷業(yè)務(wù)試點辦法與登記結(jié)算規(guī)則中小企業(yè)界定1.發(fā)行對象：非上市的中小微企業(yè)中

3、小企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，按照2011年工信部等四部委關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知（工信部聯(lián)企業(yè)2011）300號）進(jìn)行，根據(jù)從業(yè)人員人數(shù)或營業(yè)收入按行業(yè)劃分劃分為中型、小型及微型企業(yè)（具體的中小企業(yè)界定文件詳見附錄）2. 行業(yè)上：暫不包括金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)私募債發(fā)行流程（一）中小企業(yè)私募債的發(fā)行要求上海交易所：上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法第九條：在本所備案的私募債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（二）發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所規(guī)定的其他條件。上海證券交易所中小企業(yè)私募債券

4、業(yè)務(wù)指引（試行）第六條：試點期間，在本所備案的私募債券除符合試點辦法規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）發(fā)行人不屬于房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)；（二）發(fā)行人所在地省級人民政府或省級政府有關(guān)部門已與本所簽訂合作備忘錄；（三）期限在3年以下；（四）發(fā)行人對還本付息的資金安排有明確方案深圳交易所:試點期間，私募債券發(fā)行人范圍僅限符合關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知【工信部聯(lián)企業(yè)（2011）300號】規(guī)定的，未在上海、深圳證券交易所上市的中小微型企業(yè)，但暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。第九條在本所備案的私募債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有限責(zé)任公司或股份有限公司；（二）發(fā)行利率不得

5、超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所規(guī)定的其他條件。深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點業(yè)務(wù)指南在本所備案的私募債券應(yīng)當(dāng)符合以下條件：第二章第一條（一）發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（二）發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的三倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所規(guī)定的其他條件。（各家證券公司會在此基礎(chǔ)上面對行業(yè)、財務(wù)情況等進(jìn)行更加細(xì)化的規(guī)定）（二）中小企業(yè)私募債發(fā)行流程和交易結(jié)構(gòu)（三）信貸資產(chǎn)私募債通道業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)圖流程：1. 銀行篩選符合中小企業(yè)私募債發(fā)債要求的授信客戶，進(jìn)行授信流程2. 券商針對銀行篩選的客戶進(jìn)行盡調(diào)、設(shè)計債券結(jié)構(gòu)（

6、期限、額度、抵押物等）、備案3. 銀行用理財資金通過券商的小集合或者信托等通道購買私募債步驟1和2可以同時進(jìn)行，甚至幾單私募債可以交叉做，加快速度會計師事務(wù)所需要具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格；要審計最近兩個完整會計年度和最近一期半年度的財務(wù)報告有關(guān)擔(dān)保的問題和企業(yè)融資成本的問題，按照銀行的標(biāo)準(zhǔn)來定（四）銀行理財資金購買私募債的一般流程附錄（一）中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定一、根據(jù)中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法和國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見（國發(fā)200936號），制定本規(guī)定。二、中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點制定。三

7、、本規(guī)定適用的行業(yè)包括：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，工業(yè)（包括采礦業(yè)，制造業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)），建筑業(yè)，批發(fā)業(yè)，零售業(yè)，交通運輸業(yè)（不含鐵路運輸業(yè)），倉儲業(yè)，郵政業(yè)，住宿業(yè)，餐飲業(yè)，信息傳輸業(yè)（包括電信、互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)），軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營，物業(yè)管理，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，其他未列明行業(yè)（包括科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)，社會工作，文化、體育和娛樂業(yè)等）。四、各行業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)為：（一）農(nóng)、林、牧、漁業(yè)。營業(yè)收入20000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，營業(yè)收入500萬元及以上的為中型企業(yè)，營業(yè)收入50萬元及以上的為小型企業(yè)，

8、營業(yè)收入50萬元以下的為微型企業(yè)。（二）工業(yè)。從業(yè)人員1000人以下或營業(yè)收入40000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營業(yè)收入2000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入300萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)。（三）建筑業(yè)。營業(yè)收入80000萬元以下或資產(chǎn)總額80000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，營業(yè)收入6000萬元及以上，且資產(chǎn)總額5000萬元及以上的為中型企業(yè)；營業(yè)收入300萬元及以上，且資產(chǎn)總額300萬元及以上的為小型企業(yè)；營業(yè)收入300萬元以下或資產(chǎn)總額300萬元以下的為微型企業(yè)。（四）批

9、發(fā)業(yè)。從業(yè)人員200人以下或營業(yè)收入40000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入5000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員5人及以上，且營業(yè)收入1000萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員5人以下或營業(yè)收入1000萬元以下的為微型企業(yè)。（五）零售業(yè)。從業(yè)人員300人以下或營業(yè)收入20000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員50人及以上，且營業(yè)收入500萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上，且營業(yè)收入100萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下或營業(yè)收入100萬元以下的為微型企業(yè)。（六）交通運輸業(yè)。從業(yè)人員1000人以下或營業(yè)收入30000萬元以下的為中

10、小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營業(yè)收入3000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入200萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入200萬元以下的為微型企業(yè)。（七）倉儲業(yè)。從業(yè)人員200人以下或營業(yè)收入30000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員100人及以上，且營業(yè)收入1000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入100萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入100萬元以下的為微型企業(yè)。（八）郵政業(yè)。從業(yè)人員1000人以下或營業(yè)收入30000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營業(yè)收入200

11、0萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入100萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入100萬元以下的為微型企業(yè)。（九）住宿業(yè)。從業(yè)人員300人以下或營業(yè)收入10000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員100人及以上，且營業(yè)收入2000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上，且營業(yè)收入100萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下或營業(yè)收入100萬元以下的為微型企業(yè)。（十）餐飲業(yè)。從業(yè)人員300人以下或營業(yè)收入10000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員100人及以上，且營業(yè)收入2000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上，且營業(yè)收入1

12、00萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下或營業(yè)收入100萬元以下的為微型企業(yè)。（一）信息傳輸業(yè)。從業(yè)人員2000人以下或營業(yè)收入100000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員100人及以上，且營業(yè)收入1000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上，且營業(yè)收入100萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下或營業(yè)收入100萬元以下的為微型企業(yè)。（十二）軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。從業(yè)人員300人以下或營業(yè)收入10000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員100人及以上，且營業(yè)收入1000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上，且營業(yè)收入50萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員1

13、0人以下或營業(yè)收入50萬元以下的為微型企業(yè)。（十三）房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營。營業(yè)收入200000萬元以下或資產(chǎn)總額10000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，營業(yè)收入1000萬元及以上，且資產(chǎn)總額5000萬元及以上的為中型企業(yè)；營業(yè)收入100萬元及以上，且資產(chǎn)總額2000萬元及以上的為小型企業(yè)；營業(yè)收入100萬元以下或資產(chǎn)總額2000萬元以下的為微型企業(yè)。（十四）物業(yè)管理。從業(yè)人員1000人以下或營業(yè)收入5000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營業(yè)收入1000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員100人及以上，且營業(yè)收入500萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員100人以下或營業(yè)收入5

14、00萬元以下的為微型企業(yè)。（十五）租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。從業(yè)人員300人以下或資產(chǎn)總額120000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員100人及以上，且資產(chǎn)總額8000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上，且資產(chǎn)總額100萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下或資產(chǎn)總額100萬元以下的為微型企業(yè)。（十六）其他未列明行業(yè)。從業(yè)人員300人以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員100人及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下的為微型企業(yè)。五、企業(yè)類型的劃分以統(tǒng)計部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)為依據(jù)。六、本規(guī)定適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的各類所有制和各種組織形式的企

15、業(yè)。個體工商戶和本規(guī)定以外的行業(yè)，參照本規(guī)定進(jìn)行劃型。七、本規(guī)定的中型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)上限即為大型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的下限，國家統(tǒng)計部門據(jù)此制定大中小微型企業(yè)的統(tǒng)計分類。國務(wù)院有關(guān)部門據(jù)此進(jìn)行相關(guān)數(shù)據(jù)分析，不得制定與本規(guī)定不一致的企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)。八、本規(guī)定由工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局會同有關(guān)部門根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類修訂情況和企業(yè)發(fā)展變化情況適時修訂。九、本規(guī)定由工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局會同有關(guān)部門負(fù)責(zé)解釋。十、本規(guī)定自發(fā)布之日起執(zhí)行，原國家經(jīng)貿(mào)委、原國家計委、財政部和國家統(tǒng)計局2003年頒布的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定同時廢止。（二）中小企業(yè)私募債項目盡職調(diào)查清單1公司基本情況公司設(shè)立至今全套工商登記資料；公司目前的

16、公司章程、股東名冊、內(nèi)外部股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（即公司與股東、母公司、子公司等投資關(guān)系的完整結(jié)構(gòu)圖，應(yīng)包含從最上游股東至最下游的所有企業(yè)和股東，請標(biāo)明持股份額）；公司股東資料，自然人請?zhí)峁┥矸葑C復(fù)印件，法人股東請?zhí)峁I業(yè)執(zhí)照復(fù)印件，其中控股股東須提供營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、公司章程、工商注冊登記信息表及最近一年的審計報表（如未經(jīng)審計，則取得財務(wù)報告）；公司股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及歷任股東與現(xiàn)行股東關(guān)聯(lián)關(guān)系的說明；控股股東及實際控制人的股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，對其投資的其他企業(yè)，請?zhí)峁┳钚碌墓ど套缘怯浶畔⒈?公司的控股子公司、參股公司最新的工商注冊登記信息表、營業(yè)執(zhí)照以及最近一年的審計報告。2公司主營業(yè)務(wù)情況公

17、司所處行業(yè)基本情況（1）公司的主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及服務(wù)的簡介；（2）公司所處行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位、發(fā)展前景、國家有關(guān)行業(yè)政策、今后中長期規(guī)劃等；（3）行業(yè)中主要業(yè)務(wù)指標(biāo)的市場統(tǒng)計資料、最新的銷量調(diào)查報告或統(tǒng)計資料；（4）影響行業(yè)的主要因素分析。公司在行業(yè)中的地位（1）與國內(nèi)同行業(yè)各主要企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、市場占有率、產(chǎn)品/服務(wù)價格、收入、利潤、資產(chǎn)利潤率等主要指標(biāo)的統(tǒng)計比較；（2）發(fā)行人的主要競爭對手及其基本情況簡介。發(fā)行人在同行業(yè)中的競爭優(yōu)勢分析，包括地理優(yōu)勢、人才資源、勞動力資源等；規(guī)模優(yōu)勢（是否有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益）；管理、技術(shù)優(yōu)勢（先進(jìn)的經(jīng)營管理水平、經(jīng)營方面的獨特性等）；價格、服務(wù)質(zhì)量優(yōu)勢等

18、（如有）；品牌及企業(yè)文化方面的優(yōu)勢；其他優(yōu)勢（如中央、地方的優(yōu)惠政策等）。公司的經(jīng)營模式（采購模式、生產(chǎn)或服務(wù)模式、銷售模式等）；公司最近三年從前五名供應(yīng)商的采購額及占當(dāng)期采購總額的比例；公司最近三年對前五名客戶的銷售額及占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例。3公司治理和內(nèi)部控制情況公司股東會、董事會、監(jiān)事會的議事規(guī)則、會議記錄和會議決議；公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員的簡歷以及上述人員兼職情況、薪酬情況、持有公司股權(quán)及債權(quán)情況的說明；公司的內(nèi)部控制制度；關(guān)于公司治理情況以及內(nèi)部控制情況的自我評價；4公司的財務(wù)狀況公司最近2個完整會計年度經(jīng)審計的財務(wù)報告；公司土地使用權(quán)、房屋建筑物、主要機器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、著作權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)的權(quán)屬證書和相關(guān)合同；公司上述資產(chǎn)是否存在抵押、質(zhì)