泛亞一號投資管理合伙企業(yè)-投資產品培訓

1、寧波盛富泛亞投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）預期收益的實現(xiàn)當配比率過低時，可能出現(xiàn)資金閑置而不能及時有效投資的風險，當配比率過低時，可能出現(xiàn)資金閑置而不能及時有效投資的風險，同時也增加業(yè)務操作的頻次，影響預期收益率。同時也增加業(yè)務操作的頻次，影響預期收益率。投入資金退出的靈活性當配比率過高時，可能出現(xiàn)受托資金難以及時轉讓和了結的情況，當配比率過高時，可能出現(xiàn)受托資金難以及時轉讓和了結的情況，發(fā)生流動性風險。發(fā)生流動性風險。5/7/2022交易商客戶關注的問題預期收益的吸引力相對市場上其他投資理財品種，稀有金屬投資的預期收益率是否相對市場上其他投資理財品種，稀有金屬投資的預期收益率是否有優(yōu)勢。有優(yōu)勢

2、。系統(tǒng)的風控機制假設發(fā)生異常狀況出現(xiàn)潛在流動性風險時，是否具備風險預防和假設發(fā)生異常狀況出現(xiàn)潛在流動性風險時，是否具備風險預防和風險處置機制。風險處置機制。5/7/2022金融機構客戶關注的問題5/7/20225/7/2022銦歷史配比率走勢5/7/20225/7/2022鍺歷史配比率走勢5/7/20225/7/2022余額寶歷史收益率走勢*一設立平準基金的意義二平準基金的結構及收益三 基金操作及風險控制四參與模式及未來調整五時間計劃及其它相關事項*設立平準基金的意義*設立平準基金的意義*設立平準基金的意義*設立平準基金的意義*一設立平準基金的意義二平準基金的結構及收益三 基金操作及風險控制四

3、參與模式及未來調整五時間計劃及其它相關事項5/7/20225/7/2022LPLP和和GPGP是私募基金組織形式里的有限合伙里面的兩種當事人形態(tài)，由是私募基金組織形式里的有限合伙里面的兩種當事人形態(tài)，由發(fā)起人擔任一般合伙人（發(fā)起人擔任一般合伙人（GPGP），投資人擔任有限合伙人（），投資人擔任有限合伙人（LPLP）。）。LP（Limited PartnerLimited Partner，有限合伙人，指出資者），有限合伙人，指出資者） GP（General PartnerGeneral Partner，一般合伙人，指基金的管理者），一般合伙人，指基金的管理者）在法律上，一般合伙人（在法律上，一般

4、合伙人（GPGP）須承擔無限法律責任，有限合伙人承擔）須承擔無限法律責任，有限合伙人承擔以投資額為限的法律責任。一般合伙人也扮演基金管理人的角色，除以投資額為限的法律責任。一般合伙人也扮演基金管理人的角色，除收取管理費外，依據有限合伙的合同享受一定比例的利潤。收取管理費外，依據有限合伙的合同享受一定比例的利潤?；鹩邢藓匣锕竟蓶|人數(shù)不能超過基金有限合伙公司股東人數(shù)不能超過5050，目前規(guī)劃是，目前規(guī)劃是1 1個個GPGP，4848個個LPLP。未來可能引入其他資深專業(yè)的未來可能引入其他資深專業(yè)的GPGP。泛亞平準基金，相關名詞解釋5/7/20225/7/2022泛亞平準基金，相關名詞解釋“優(yōu)

5、先&劣后”是指在結構化金融產品中，考慮到不同類型投資人的不同是指在結構化金融產品中，考慮到不同類型投資人的不同風險偏好，對收益權和風險承擔的分層設計，對同一投資標的分為優(yōu)先和風險偏好，對收益權和風險承擔的分層設計，對同一投資標的分為優(yōu)先和劣后兩個投資層級。劣后兩個投資層級。劣后受益權人本金將對優(yōu)先受益人進行支持，在項目遭受損失時，劣后人劣后受益權人本金將對優(yōu)先受益人進行支持，在項目遭受損失時，劣后人的財產向優(yōu)先人補償；取得盈利時，優(yōu)先人按事先約定比例適當參與分紅。的財產向優(yōu)先人補償；取得盈利時，優(yōu)先人按事先約定比例適當參與分紅。從結構來看，劣后級從結構來看，劣后級LPLP和基金的和基金

6、的GPGP為優(yōu)先級為優(yōu)先級LPLP提供了提供了“安全墊安全墊”，使其可，使其可以先行收回投入的本金，并獲得投資回報。然而，也正是因為提供了以先行收回投入的本金，并獲得投資回報。然而，也正是因為提供了“安安全墊全墊”，且晚于優(yōu)先，且晚于優(yōu)先LPLP參與投資收益分配，這類出資人所承擔風險加劇，參與投資收益分配，這類出資人所承擔風險加劇，對于投資收益預期也更高。對于投資收益預期也更高。投資項目開始退出后，資金清算順序：投資項目開始退出后，資金清算順序：A-A-優(yōu)先級本金、優(yōu)先級本金、B-B-優(yōu)先級收益、優(yōu)先級收益、C-C-劣后級本金、劣后級本金、D-D-劣后級收益劣后級收益。 泛亞平準基金，相關名詞

7、解釋泛亞平準基金，產品結構及收益來源5/7/20225/7/2022產品結構產品結構：優(yōu)先級（60%）+ 劣后級（40%）產品收益：優(yōu)先級產品收益：優(yōu)先級 9.2%（年化）、劣后級（年化）、劣后級 14.8%（年化）（年化）銷售費用：優(yōu)先級銷售費用：優(yōu)先級 2.75%（年化）、劣后級（年化）、劣后級 1.25%（年化）（年化）運行周期：運行周期：180180天天初期規(guī)模：初期規(guī)模：2 億元人民幣起億元人民幣起LP LP 最低投資額：最低投資額：250萬人民幣人民幣收益來源：基礎性收益收益來源：基礎性收益 + + 補償性收益補償性收益基礎性收益：投資于銀行活期存款類高流動、低風險業(yè)務基礎性收益：

8、投資于銀行活期存款類高流動、低風險業(yè)務補償性收益：從現(xiàn)貨委托受托業(yè)務增量（運行日起）部分的日金補償性收益：從現(xiàn)貨委托受托業(yè)務增量（運行日起）部分的日金中收取一定比例作為收益補償中收取一定比例作為收益補償認購事項特別補充說明認購事項特別補充說明 投資者只能作為投資者只能作為LPLP認購，認購優(yōu)先級無限制，但認購劣后級須搭配認認購，認購優(yōu)先級無限制，但認購劣后級須搭配認購一定比例的優(yōu)先級份額（購一定比例的優(yōu)先級份額（1:11:1），初次認購成為），初次認購成為LPLP后可以在贖回期滿時后可以在贖回期滿時退出，原退出，原LPLP退出后將不再新增退出后將不再新增LPLP*一設立平準基金的意義二平準基金

9、的結構及收益三 基金操作及風險控制四參與模式及未來調整五時間計劃及其它相關事項5/7/2022基金操作基金資產平時以銀行存款形式存在（基礎性收益）根據各種產品的歷史配比率設定各自的觸發(fā)點和釋放點。當市場相應產品的配比率達到設定值時，基金入場進行相應的操作說明：觸發(fā)點：當配比率高于一定比例時，平準基金參與資金受托平抑過高的配比率。釋放點：當配比率低于一定比例時，平準基金了結資金受托。平準基金觸發(fā)點暫定為銦、鍺、平準基金觸發(fā)點暫定為銦、鍺、APTAPT當日配比率高于當日配比率高于50%50%，其他已，其他已上市品種觸發(fā)點為上市品種觸發(fā)點為80%80%；平準基金釋放點為銦、鍺、；平準基金釋放點為銦、

10、鍺、APTAPT當日配比當日配比率低于率低于30%30%，其他已上市品種釋放點為，其他已上市品種釋放點為40%40%。具體操作細則及監(jiān)管措施：制定開盤前、開盤中（盯盤）及日終清算三個操作步驟。制定標準流程和特殊流程兩種基金操作模式。 特殊流程：突發(fā)風險情況下，采用的特殊操作流程。設立決策委員會（主要由泛亞相關人員擔任）：負責基金操作方案的審定。5/7/2022風控措施 銀行專戶管理 指定專職交易員盯市 指定有資質的第三方機構定期審計 LLP規(guī)定的其它風控政策（操作監(jiān)督、信息披露等）*一設立平準基金的意義二平準基金的結構及收益三 基金操作及風險控制四參與模式及未來調整五時間計劃及其它相關事項*補

11、充說明首期結構首期結構天津盛富GP投資者LP1投資者LP2LLP有限合伙公司 授權服務機構或個人投資者可各自作為一個LP參與第一期基金*募資結構調整：優(yōu)先級優(yōu)先級計劃由金融機構募集； 優(yōu)先級優(yōu)先級、劣后級開放給授權服務機構募集、劣后級開放給授權服務機構募集銷售費：銷售費根據銷售情況做相應的上調上調 中遠期結構中遠期結構天津盛富GP投資者LP1投資者LP2資管計劃LPLLP有限合伙公司 基金、信托、證券公司等金融機構參與到資管計劃中作為一個LP投資者中遠期資金募集調整*一設立平準基金的意義二平準基金的結構及收益三 基金操作及風險控制四參與模式及未來調整五時間計劃及其它相關事項*時間計劃及其它相關

12、事項產品投放時間計劃首期基金預計投放時間：9月15日認購期限：2014年9月6日至9月15日收益分配模式：基金發(fā)行后180天一次性分配收益 認購細節(jié)l基金份額：劣后級共160份，優(yōu)先級200份及以上，50萬元/份l認購起點：250萬元（5份）、以50萬（一份）為最小遞增單位l認購劣后搭配比例：認購1份劣后至少搭配1份優(yōu)先,優(yōu)先無認購限制認購門檻l機構投資者：凈資產不低于1000萬l個人投資者：金融資產不低于300萬或近三年個人年均收入不低于50萬元l問卷調查的方式：由投資者勾選并保證信息真實性。*平準基金發(fā)行時間表授權服務機構向投資者介紹平準基金產品；意向投資者簽署投資意向書；泛亞歸集資料發(fā)送Peter（沈文達），依據意向投資書篩選投資者；將投資意向書掃描件發(fā)送泛亞指定聯(lián)系人、原件后續(xù)郵遞給聯(lián)系人；將產品說明書等相關認購文件發(fā)送授權服務機構；授權服務機構將認購文件發(fā)送合格的意向投資者；投資者確認申購后簽署認購文件。將確認申購的投資者名單及其簽署的相關文件掃描發(fā)送泛亞指定聯(lián)系人并將原件郵寄給聯(lián)系人；9/9 9/15:投資者支付5%意向金；全額付款；9/16 基金正式起息。9/69/15備注：由于首次發(fā)行平準基金，請將相關文件掃描件及原件郵寄給泛