信用證項(xiàng)下融資與授信

1、 現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)策略中重要的一條就是建立基本客戶群，對(duì)于基本客戶，銀行給予統(tǒng)一的融資授信額度融資授信額度(Credit line)，亦稱授信，授信種類包括透支額度、貸款額度、押匯額度等，以支持、方便客戶，并給予全方位的綜合服務(wù)。 第五節(jié)信用證項(xiàng)下的融資與授信 信用證項(xiàng)下的融資是商業(yè)銀行一項(xiàng)影響較大、信用證項(xiàng)下的融資是商業(yè)銀行一項(xiàng)影響較大、利潤(rùn)豐厚、風(fēng)險(xiǎn)較小、周轉(zhuǎn)期短的融資業(yè)務(wù)。利潤(rùn)豐厚、風(fēng)險(xiǎn)較小、周轉(zhuǎn)期短的融資業(yè)務(wù)。銀行都把貿(mào)易融資放在重要地位。銀行利用信用證項(xiàng)下的統(tǒng)一授信向客戶提供融資。 所謂統(tǒng)一授信統(tǒng)一授信，是銀行內(nèi)部按照規(guī)定程序確定是銀行內(nèi)部按照規(guī)定程序確定其客戶在一定期間內(nèi)對(duì)銀行信用

2、的最高承受能力；其客戶在一定期間內(nèi)對(duì)銀行信用的最高承受能力；該承受能力的量化指標(biāo)即最高風(fēng)險(xiǎn)限額。銀行只在客戶最高風(fēng)險(xiǎn)限額內(nèi)向該客戶提供信用。 如同發(fā)放貸款一樣，銀行根據(jù)客戶的資信狀況、經(jīng)營(yíng)管理水平、償款能力、市場(chǎng)環(huán)境、履約記錄、發(fā)展?jié)摿Α⒌盅浩返惹闆r簽訂有關(guān)授信契約。根據(jù)信用證的特殊性，在執(zhí)行時(shí)要從以下幾個(gè)方面考慮其風(fēng)險(xiǎn)大?。航灰讓?duì)手的資信及經(jīng)營(yíng)狀況；交易對(duì)手所在國(guó)家或地區(qū)的政治經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定及外匯管制等因素；客戶利用的各種信用額度有無(wú)逾期等；押匯項(xiàng)下的貨物是否可做為抵押品；抵押品是否會(huì)貶值，是否易出手等；銀行能否掌握貨權(quán)憑證；有無(wú)匯率風(fēng)險(xiǎn)等。 信用證項(xiàng)下授信的種類有：信用證項(xiàng)下授信的種類有： 1.

3、進(jìn)口開(kāi)證額度。 2.出口押匯額度。 3.打包放款額度。 進(jìn)口貿(mào)易融資1.1.開(kāi)證額度開(kāi)證額度(Limits for Issuing L/C) (1)普通信用證額度(General L/C Limit)。 (2)一次性開(kāi)證額度(One time L/C)。 2.2.進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯(Inward Bill Receivables) 信托收據(jù)(Trust Receipt)實(shí)質(zhì)上是將貨物抵押給銀行的確認(rèn)書。信用證項(xiàng)下，一般開(kāi)證申請(qǐng)人在向銀行洽談開(kāi)證額度的同時(shí)，也向銀行申請(qǐng)相應(yīng)的信托收據(jù)額度。 3.3.提貨擔(dān)保提貨擔(dān)保(Delivery against Bank Guarantee) 如果貨權(quán)單據(jù)(提

4、單)尚未到，而進(jìn)口商急于提貨，可以向開(kāi)證行申請(qǐng)，由進(jìn)口商與銀行共同或由銀行單獨(dú)向船公司出具書面擔(dān)保，請(qǐng)求其憑擔(dān)保先行放貨，保證日后補(bǔ)交正本提單。這種方式稱為提貨擔(dān)保。 在信用證結(jié)算方式中，銀行給客戶出具提貨擔(dān)保讓客戶提貨是常有的事，尤其在近洋貿(mào)易中更為常見(jiàn)。這是由于進(jìn)出口雙方國(guó)家距離較近，貨物已達(dá)進(jìn)口地港口后，提單、發(fā)票等信用證所要求的單據(jù)卻還沒(méi)有寄到開(kāi)證行，進(jìn)口方不能及時(shí)提貨，會(huì)產(chǎn)生壓港費(fèi)用等。為避免這種支出，進(jìn)口商要求憑擔(dān)保提貨。 案例一案例一: 某銀行應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求，在申請(qǐng)人交納100%保證金的情況下，為其開(kāi)立了一份不可撤銷的信用證不可撤銷的信用證，信用證規(guī)定受益人需提交全套3/3海運(yùn)提

5、單。在信用證規(guī)定的單據(jù)到達(dá)開(kāi)證行之前，貨物己到達(dá)了信用證指定港口。申請(qǐng)人要求開(kāi)證行出具擔(dān)保提貨書擔(dān)保提貨書。然后申請(qǐng)人憑副本發(fā)票和副本提單及擔(dān)保提貨書從船公司那里提走了貨物。一段時(shí)間后，開(kāi)證行收到議付行寄來(lái)的單據(jù)，發(fā)現(xiàn)單據(jù)中并無(wú)信用證所要求的全套正本海運(yùn)提單，代之以申請(qǐng)人簽發(fā)的貨物收據(jù)貨物收據(jù)(Cargo Receipt)。開(kāi)證行隨即將這一情況通知申請(qǐng)人，申請(qǐng)人稱同意接受貨物收據(jù)，并要求開(kāi)證行對(duì)外付款。開(kāi)證行以為既然有申請(qǐng)人的100%的保證金，申請(qǐng)人又同意付款，自己又簽發(fā)了擔(dān)保提貨書，便根據(jù)申請(qǐng)人的要求對(duì)外付款。付款后數(shù)日，另外一家公司持正本提單來(lái)到開(kāi)證行，要求開(kāi)證行對(duì)此提單付款。開(kāi)證行這才意

6、識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，但本著自身利益考慮，一邊對(duì)持單公司的要求不予理踩，一邊尋找申請(qǐng)人，但申請(qǐng)人己無(wú)蹤影。持單公司在得不到開(kāi)證行對(duì)提單項(xiàng)下付款的情況下，隨即通過(guò)法院起訴船公司，爾后船公司又手持開(kāi)證行的擔(dān)保提貨書起訴開(kāi)證行。經(jīng)法院裁定，開(kāi)證行敗訴。開(kāi)證行被迫支付了該提單項(xiàng)下的款項(xiàng)，造成了信用證項(xiàng)下的雙重支付。分析分析：在這個(gè)案例中，開(kāi)證行應(yīng)吸取的教訓(xùn)有以下兩個(gè)方面：1.從信用證業(yè)務(wù)角度來(lái)看，開(kāi)證行對(duì)不符點(diǎn)單據(jù)的處理是錯(cuò)誤的，同時(shí)對(duì)貨物收據(jù)的非物權(quán)作用重視不夠。信用證是開(kāi)證行對(duì)受益人有條件的承諾，只有當(dāng)受益人提交了與信用證相符的單據(jù)后，開(kāi)證行才向其付款；反之，開(kāi)證行可以提出不符點(diǎn)并據(jù)以拒付。在實(shí)務(wù)中，

7、對(duì)于非本質(zhì)性的不符點(diǎn)，且在對(duì)申請(qǐng)人資信了解的情況下，開(kāi)證行往往先征求申請(qǐng)人意見(jiàn)。但是對(duì)實(shí)質(zhì)性的不符點(diǎn)，特別是對(duì)代表物權(quán)的海運(yùn)提單這樣的重大不符點(diǎn)，開(kāi)證行應(yīng)毫不猶豫的提出不符點(diǎn)拒付，以解除第一性的付款責(zé)任，而不應(yīng)把處理不符點(diǎn)的主動(dòng)權(quán)讓給申請(qǐng)人，以至于為自己的資金風(fēng)險(xiǎn)埋下禍根。2.從擔(dān)保提貨業(yè)務(wù)角度來(lái)看，開(kāi)證行沒(méi)有了解該業(yè)務(wù)的真正含義，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不夠。擔(dān)保提貨業(yè)務(wù)是開(kāi)證行應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求對(duì)船公司或其代理人作出的書面擔(dān)保，開(kāi)證行與申請(qǐng)人及船公司的聯(lián)系較為緊密，而與受益人的聯(lián)系相對(duì)疏遠(yuǎn)。這樣，在擔(dān)保提貨業(yè)務(wù)中，開(kāi)證行面臨的風(fēng)險(xiǎn)一是來(lái)自申請(qǐng)人的，申請(qǐng)人提貨后不付款；二是由于開(kāi)證行自身不付款而遭到船公司或

8、其代理人的起訴。而受益人對(duì)物權(quán)的索償只是通過(guò)對(duì)船公司或其代理人的起訴來(lái)解決，與開(kāi)證行的關(guān)系沒(méi)有在信用證業(yè)務(wù)中來(lái)得直接。本案中開(kāi)證行對(duì)此認(rèn)識(shí)不足，因而也無(wú)從談起提單不符點(diǎn)的問(wèn)題? 出口貿(mào)易融資 打包放貸打包放貸是信用證項(xiàng)下銀行向出口商提供的一種裝船前融資。出口商憑國(guó)外開(kāi)來(lái)的信用證正本作為還款憑據(jù)和抵押品向銀行申請(qǐng)抵押貸款，主要用于對(duì)生產(chǎn)或組織貨源的開(kāi)支及其他從屬費(fèi)用的資金融通。這種貸款最初是指出口商接到信用證后，因貨物包裝出現(xiàn)資金困難，而憑信用證向當(dāng)?shù)劂y行商借款項(xiàng)，銀行為協(xié)助客戶緩解資金困難，使貨物早日裝運(yùn)，在一定的保證下給予的融資，故稱為打包放貸。 1.1.打包放貸打包放貸(Packing L

9、oan) 如果出口商具備了銀行所規(guī)定的打包放款的條件，便可向銀行申請(qǐng)打包放貸。首先要填寫打包放貸申請(qǐng)書，規(guī)定借款用途，連同信用證正本一起辦理申請(qǐng)貸款手續(xù)。 銀行必須審查出口商的資信狀況，審查外貿(mào)合同和信用證，能否控制物權(quán)單據(jù)以減少業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，有些還要求出口商提供擔(dān)保。審查通過(guò)后，與出口商簽訂打包放貸合同，并在貸款發(fā)生之前，由銀行經(jīng)出口商在往來(lái)賬戶外另開(kāi)專用賬戶，由出口商陸續(xù)支用。 2.2.出口信用證押匯出口信用證押匯(Negotiation under Documentary) 第六節(jié) 信用證的風(fēng)險(xiǎn)與防范 信用證結(jié)算方式是在托收方式的基礎(chǔ)上，演變出來(lái)的一種比較完善的逆匯形式。它把托收方式由進(jìn)口

10、商履行跟單匯票的付款責(zé)任，轉(zhuǎn)由銀行履行，這對(duì)出口商來(lái)說(shuō)，如期如數(shù)收回貨款有了更大的保障；而對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，只有當(dāng)單據(jù)符合信用證條款時(shí)他才付款贖單，所以他可以利用信用證條款來(lái)對(duì)進(jìn)口商提供的貨物的品質(zhì)、數(shù)量進(jìn)行控制。由于信用證結(jié)算方式能保證進(jìn)出口雙方的貨款或單據(jù)不致落空，同時(shí)使雙方在資金融通上得到便利，所以一般說(shuō)來(lái)它比匯款、托收結(jié)算方式更易為進(jìn)出口雙方所接受。 出口商的風(fēng)險(xiǎn)及其防范1.1.信用證的信用證的“軟條款軟條款”的識(shí)別的識(shí)別 一份不可撤銷的信用證中如果規(guī)定有若干賦予開(kāi)證申請(qǐng)人單方面可隨時(shí)解除付款責(zé)任主動(dòng)權(quán)的條款，便使得表面為不可撤銷的信用證變成了實(shí)質(zhì)上可撤銷的信用證。這類條款對(duì)出口商是很不利

11、的，但由于它們的生效方式表現(xiàn)出來(lái)的虛假性和隱蔽性，往往出口商不容易識(shí)別而疏于防范，因此而落入款貨兩空的陷阱，所以人們常把這類條款俗稱為“陷阱條款陷阱條款”或或“軟條款軟條款”。 一部分開(kāi)證申請(qǐng)人開(kāi)立軟條款是出于詐騙的目的，這往往是和開(kāi)證申請(qǐng)人要求受益人預(yù)先支付履約保證金或開(kāi)證押金的情況聯(lián)系在一起的，一旦開(kāi)證申請(qǐng)人收到預(yù)付款項(xiàng)，即可以利用信用證的軟條款逃避責(zé)任。但也有些開(kāi)證申請(qǐng)人開(kāi)立軟條款并非出于詐騙的本意，而是為了掌握對(duì)信用證的主動(dòng)權(quán)。這種情況一般發(fā)生在開(kāi)證申請(qǐng)人是中間商的時(shí)候，開(kāi)證申請(qǐng)人一方面要控制貨源，另一方面可能又無(wú)法及時(shí)聯(lián)系好實(shí)際供貨人或害怕實(shí)際供貨人臨時(shí)毀約。因此利用軟條款給自己留有

12、余地，一旦實(shí)際供貨人無(wú)法落實(shí)，即可以此免除信用證項(xiàng)下的付款義務(wù)。 (1) 另加信用證生效的條款 (2) 憑證文件規(guī)定由申請(qǐng)人或其代理人出具的條款 這實(shí)際上相當(dāng)于把是否接受貨物的主動(dòng)權(quán)交給了對(duì)方，只能單憑開(kāi)證行或開(kāi)證申請(qǐng)人所說(shuō)的為準(zhǔn)，這樣的條款無(wú)形中失去了開(kāi)證行保證付款的作用，與信用證性質(zhì)不符。又如買方代表是否按時(shí)到達(dá)裝運(yùn)港驗(yàn)貨？即使驗(yàn)貨后又不接受等等，都會(huì)給出口商造成無(wú)法按時(shí)裝運(yùn)、結(jié)匯的后果。如果受益人預(yù)付了履約保證金或開(kāi)證押金，開(kāi)證申請(qǐng)人可能出于詐騙目的，對(duì)貨物品質(zhì)橫加挑剔，或稱我方出具的品質(zhì)證書不符合開(kāi)證行存檔的樣本，由此而拒絕簽發(fā)品質(zhì)證書，或拒絕及時(shí)驗(yàn)貨，使信用證愈期而失效。 軟條款一般

13、有以下幾種：案例案例2：1994年A.B. 進(jìn)出口公司向S.M.有限公司出口一筆貨物。對(duì)方開(kāi)來(lái)信用證主要條款規(guī)定：A certificate issued by the beneficiary and countersigned by buyers representative Mr. Smith, his signature must be verified by opening bank, certifying the quality to conform to sample submitted on 15th Fuly,1994. (受益人出具證明并由買方代表史密斯先生會(huì)簽，其簽字須由開(kāi)

14、證行核實(shí)，證明品質(zhì)符合1994年7月15日提供的樣品)。A.B. 進(jìn)出口公司審證后認(rèn)為該條款與合同相符，在貨物備妥后即邀請(qǐng)買方代表史密斯先生檢驗(yàn)貨物。買方代表驗(yàn)貨后認(rèn)為貨物符合樣品和合同要求，表示同意裝船。A.B. 進(jìn)出口公司即按信用證要求出具證書，證明所裝貨物品質(zhì)符合1994年7月15日提供的樣品，并由買方代表史密斯先生會(huì)簽。A.B. 進(jìn)出口公司在裝運(yùn)后，于9月13日將信用證所要求的單據(jù)向議付行交單議付。開(kāi)證行卻于9月29日提出單證不符：“你方出具的證書雖然己由史密斯先生會(huì)簽，但其簽字并非真實(shí)的，經(jīng)與申請(qǐng)人事先向我方備案的簽字存樣對(duì)照，差別很大，故該證書無(wú)法生效?！盇.B. 進(jìn)出口公司于10

15、月4日提出反駁意見(jiàn)：“關(guān)于我們出具的證書，證明貨物品質(zhì)符合1994年7月15日提供的樣品問(wèn)題。該證書己經(jīng)由買方代表史密斯先生在檢驗(yàn)貨物后親自會(huì)簽，并非第三人簽字，如何說(shuō)簽字不真實(shí)？信用證要求受益人出具證書，我們按信用證要求出具了；信用證要求由買方代表史密斯先生會(huì)簽，我們也由其本人親自簽字了。史密斯先生只有一個(gè)人，怎能出現(xiàn)不同的簽字？因此我行不同意你行的意見(jiàn)，你行應(yīng)該接受單證一致的單據(jù)，按時(shí)付款?！蔽戳?0月9日又接到開(kāi)證行的巽議：“對(duì)于品質(zhì)符合樣品的證書由買方代表簽字問(wèn)題。銀行不管其買方代表史密斯先生是一個(gè)人還是兩個(gè)人。但提請(qǐng)你方注意：我信用證規(guī)定，his signature must be

16、verified by opening bank. (他的簽字必須由開(kāi)證行核實(shí))，申請(qǐng)人開(kāi)立信用證時(shí)曾提供其簽字的樣本存案在我行。你方既己接受信用證該條款，則你方提交證書的會(huì)簽人簽字必須與我樣本相符，其證書才能生效。而你方所提供會(huì)簽人的簽字完全與我行存案的簽字不符，因此我行無(wú)法表示接受你單據(jù)符合信用證要求。”后來(lái)A.B. 進(jìn)出口公司直接向買方提出，并責(zé)問(wèn)對(duì)方：“我單據(jù)由你方代表史密斯先生親自簽字，為何與你向開(kāi)證行備案的簽字不符？”但對(duì)方一直不答復(fù)。而開(kāi)證行又再三催促處理單據(jù)意見(jiàn)。最終A.B. 進(jìn)出口公司只好委托其他代理商其他代理商就地處理貨物，以免貨物受到更大損失。 請(qǐng)分析問(wèn)題所在？2.2.信

17、用證中信用證中“提單徑寄開(kāi)證申請(qǐng)人提單徑寄開(kāi)證申請(qǐng)人”條款的處理?xiàng)l款的處理 在正常情況下，應(yīng)該是受益人將全套正本提單及單據(jù)提交銀行，由開(kāi)證銀行通知開(kāi)證申請(qǐng)人到銀行付款贖單，然后向船公司提貨。但如果信用證中規(guī)定有“提單徑寄開(kāi)證申請(qǐng)人”或類似條款，開(kāi)證申請(qǐng)人收到提單后就可以在未付款的情況下提貨，這對(duì)出口商是極具風(fēng)險(xiǎn)的 。 從商務(wù)角度考慮，開(kāi)證申請(qǐng)人提出這類條款也是有其合理原因的，主要有兩類情況：其一，由于國(guó)際航運(yùn)的迅速發(fā)展，貨物運(yùn)輸?shù)脑谕緯r(shí)間縮短，而信用證業(yè)務(wù)的單證流程程序太慢，有時(shí)貨已到港，正本提單卻未到開(kāi)證行，進(jìn)口商無(wú)法贖單提貨，致使貨物壓港，由此而增加額外費(fèi)用，同時(shí)，由于市場(chǎng)變化多端，不能早

18、日提貨盡快賣出可能會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)損失。其二，開(kāi)證申請(qǐng)人可能是轉(zhuǎn)口商，需盡快辦理轉(zhuǎn)船外運(yùn)貨物等手續(xù)。特別是在背對(duì)背信用證項(xiàng)下，如大陸-香港-臺(tái)灣之間的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，貨物可在幾天內(nèi)就到達(dá)臺(tái)灣港口，但從大陸函寄單證至香港一般都要一星期，單證流轉(zhuǎn)時(shí)間大大超過(guò)貨物運(yùn)輸時(shí)間，因此，開(kāi)證人希望提單徑寄自己，以便在辦理轉(zhuǎn)口手續(xù)能先行提取貨物。但是，也不排除不法商人利用信用證中“提單徑寄開(kāi)證申請(qǐng)人”條款存心詐騙。 案例案例3 3： 某年9月，經(jīng)國(guó)內(nèi)駐韓代表機(jī)構(gòu)介紹，H公司與韓國(guó)辛賢商事株式會(huì)社(JAE HYUN CORPORATION)簽訂了一份貨物買賣合同，合同約定：H公司(賣方)向韓國(guó)公司(買方)提供全棉水洗牛仔褲

19、，貨物通過(guò)海運(yùn)直接運(yùn)往在多倫多的收貨人加拿大WOOL WORTH 公司，合同要求中方將1/3正本海運(yùn)提單直接寄給收貨人，并以特快專遞回執(zhí)作為議付單據(jù)之一。H公司當(dāng)時(shí)雖然知道1/3正本提單徑寄收貨人會(huì)給將來(lái)的安全收匯帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，但這筆合同金額不大，為了吸引新客戶便簽了合同。事實(shí)上，該批貨物出運(yùn)后，韓國(guó)公司于當(dāng)年年底支付了全部貨款。由于第一次合作成功，次年1月中旬，雙方又簽訂了二份合同，合同約定：H公司向韓國(guó)公司提供123276件全棉水洗牛仔褲，貨款總值為62.9萬(wàn)美元，交貨時(shí)間分別為1995年1月底和2月底，貨物仍然是直接發(fā)給加拿大WOOL WORTH 公司，對(duì)方開(kāi)來(lái)的信用證中仍然列有1/3正本海運(yùn)提單徑寄收貨人條款。由于貨量大、工期短，H公司根本無(wú)法在信用證規(guī)定的期限內(nèi)交貨，遂與韓國(guó)公司協(xié)商延遲裝運(yùn)，并要求修改信用證。韓國(guó)公司同意推遲交貨，但未修改信用證的有效期，提出以出具“同意延遲裝運(yùn)保證函”的方式來(lái)確認(rèn)H公司的遲裝日期，H公司未再堅(jiān)持修改信用證。 按照雙方后來(lái)的約定：1995年3-4月H公司共向韓國(guó)公司交付貨物6批，價(jià)值50.9萬(wàn)美元，均被加拿大WOOL WORTH 公司憑H公