excel常用財(cái)務(wù)函數(shù)應(yīng)用及說明

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上常用財(cái)務(wù)函數(shù)財(cái)務(wù)函數(shù)財(cái)務(wù)函數(shù)是指用來進(jìn)行財(cái)務(wù)處理的函數(shù)?？梢赃M(jìn)行一般的財(cái)務(wù)計(jì)算，如確定貸款的支付額、投資的未來值或凈現(xiàn)值，以及債券或息票的價(jià)值。財(cái)務(wù)函數(shù)中常見的參數(shù)：未來值(fv)-在所有付款發(fā)生后的投資或貸款的價(jià)值。未來值(Futurevalue)現(xiàn)時(shí)的資金增長(zhǎng)至將來的價(jià)值，資金增長(zhǎng)以復(fù)息計(jì)算。（1）投資計(jì)算函數(shù)函數(shù)名稱函數(shù)功能EFFECT計(jì)算實(shí)際年利息率FV計(jì)算投資的未來值FVSCHEDULE計(jì)算原始本金經(jīng)一系列復(fù)利率計(jì)算之后的未來值IPMT計(jì)算某投資在給定期間內(nèi)的支付利息NOMINAL計(jì)算名義年利率NPER計(jì)算投資的周期數(shù)NPV在已知定期現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率的條件下

2、計(jì)算某項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值PMT計(jì)算某項(xiàng)年金每期支付金額PPMT計(jì)算某項(xiàng)投資在給定期間里應(yīng)支付的本金金額PV計(jì)算某項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值XIRR計(jì)算某一組不定期現(xiàn)金流量的內(nèi)部報(bào)酬率XNPV計(jì)算某一組不定期現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值EFFECT（nr，np）該函數(shù)利用給定的名義年利率和一年中的復(fù)利期次，計(jì)算實(shí)際年利率。其中nr為名義利率，np為每年的復(fù)利期數(shù)。例如：EFFECT（6.13%,4）的計(jì)算結(jié)果為0.或6.2724%fV函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資的未來值?！菊Z法】FV(rate,nper,pmt,pv,type)rate為各期利率。nper為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款

3、期總數(shù)。pmt為各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間保持不變。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用及稅款。如果忽略pmt，則必須包含pv參數(shù)。pv為現(xiàn)值，即從該項(xiàng)投資開始計(jì)算時(shí)已經(jīng)入帳的款項(xiàng)，或一系列未來付款的當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。如果省略PV，則假設(shè)其值為零，并且必須包括pmt參數(shù)。type數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末?！菊f明】應(yīng)確認(rèn)所指定的rate和nper單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為12%的貸款，如果按月支付，rate應(yīng)為12%/12，nper應(yīng)為4*12；如果按年支付，rate應(yīng)為12%，nper為4。在所有參數(shù)中，支出的款項(xiàng)，如銀行存

4、款，表示為負(fù)數(shù)；收入的款項(xiàng)，如股息收入，表示為正數(shù)?！臼纠緼B1數(shù)據(jù)說明210%年利率312付款期總數(shù)4-400各期應(yīng)付金額5-900現(xiàn)值61各期的支付時(shí)間在期初（請(qǐng)參見上面的信息）公式說明（結(jié)果）=FV(A2/12,A3,A4,A5,A6)在上述條件下投資的未來值(6,062.35)AB1數(shù)據(jù)說明29%年利率332付款期總數(shù)4-1800各期應(yīng)付金額51各期的支付時(shí)間在期初（請(qǐng)參見上面的信息）公式說明（結(jié)果）=FV(A2/12,A3,A4,A5)在上述條件下投資的未來值(65,312.89)注意上述示例中，年利率應(yīng)除以12，因?yàn)樗前丛掠?jì)復(fù)利而得的。例如：FV（0.6%,12,-200,-5

5、00,1）的計(jì)算結(jié)果為￥3,032.90；FV(0.9%,10,-1000)的計(jì)算結(jié)果為￥10,414.87；FV(11.5%/12,30,-2000,1)的計(jì)算結(jié)果為￥69,796.52。又如，假設(shè)需要為一年后的一項(xiàng)工程預(yù)籌資金，現(xiàn)在將￥2000以年利4.5%，按月計(jì)息（月利為4.5%/12）存入儲(chǔ)蓄存款帳戶中，并在以后十二個(gè)月的每個(gè)月初存入￥200。那么一年后該帳戶的存款額為：FV(4.5%/12,12,-200,-2000,1)計(jì)算結(jié)果為￥4,551.19。IPMT函數(shù)IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)Rate為各期利率。Per用于計(jì)算其利息數(shù)額的期數(shù)，必須在1

6、到nper之間。Nper為總投資期，即該項(xiàng)投資的付款期總數(shù)。Pv為現(xiàn)值，即從該項(xiàng)投資開始計(jì)算時(shí)已經(jīng)入帳的款項(xiàng)，或一系列未來付款的當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。Fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額。如果省略fv，則假設(shè)其值為零（例如，一筆貸款的未來值即為零）。Type數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。如果省略type，則假設(shè)其值為零。Type值支付時(shí)間0期末1期初說明應(yīng)確認(rèn)所指定的rate和nper單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為12%的貸款，如果按月支付，rate應(yīng)為12%/12，nper應(yīng)為4*12；如果按年支付，rate應(yīng)為12%，nper為4。對(duì)于所

7、有參數(shù)，支出的款項(xiàng)，如銀行存款，表示為負(fù)數(shù)；收入的款項(xiàng)，如股息收入，表示為正數(shù)。示例如果您將示例復(fù)制到空白工作表中，可能會(huì)更易于理解該示例。操作方法創(chuàng)建空白工作簿或工作表。請(qǐng)?jiān)凇皫椭敝黝}中選取示例。不要選取行或列標(biāo)題。從幫助中選取示例。按Ctrl+C。在工作表中，選中單元格A1，再按Ctrl+V。若要在查看結(jié)果和查看返回結(jié)果的公式之間切換，請(qǐng)按Ctrl+（重音符），或在“工具”菜單上，指向“公式審核”，再單擊“公式審核模式”。AB數(shù)據(jù)說明10%年利率1用于計(jì)算其利息數(shù)額的期數(shù)3貸款的年限8000貸款的現(xiàn)值公式說明（結(jié)果）=IPMT(A2/12,A3*3,A4,A5)在上述條件下貸款第一個(gè)月的

8、利息(-22.41)=IPMT(A2,3,A4,A5)在上述條件下貸款最后一年的利息（按年支付）(-292.45)注意利率除以12將得到月利率。現(xiàn)金支出的年限乘以12將得到應(yīng)償還的數(shù)額NPV通過使用貼現(xiàn)率以及一系列未來支出（負(fù)值）和收入（正值），計(jì)算一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。投資的凈現(xiàn)值是指未來各期支出（負(fù)值）和收入（正值）的當(dāng)前值的總和。語法NPV(rate,value1,value2,.)Rateee是某一期間的貼現(xiàn)率。Value1,value2,.代表支出及收入的1到29個(gè)參數(shù)。Value1,value2,.在時(shí)間上必須具有相等間隔，并且都發(fā)生在期末。NPV使用value1,value2,.的順

9、序來解釋現(xiàn)金流的順序。所以務(wù)必保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。如果參數(shù)為數(shù)字、空值、邏輯值或數(shù)字的文本表達(dá)式，則都會(huì)被計(jì)算在內(nèi)；如果參數(shù)是錯(cuò)誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)字的文本，則將被忽略。說明函數(shù)NPV假定投資開始于value1現(xiàn)金流所在日期的前一期，并結(jié)束于列表中最后一筆現(xiàn)金流的當(dāng)期。函數(shù)NPV依據(jù)未來的現(xiàn)金流來進(jìn)行計(jì)算。如果第一筆現(xiàn)金流發(fā)生在第一個(gè)周期的期初，則第一筆現(xiàn)金必須添加到函數(shù)NPV的結(jié)果中，而不應(yīng)包含在values參數(shù)中。有關(guān)詳細(xì)信息，請(qǐng)參閱下面的示例。如果n是值列表中的現(xiàn)金流的次數(shù)，則NPV的計(jì)算公式如下：函數(shù)NPV與函數(shù)PV（現(xiàn)值）相似。PV與NPV之間的主要差別在于：函數(shù)PV

10、允許現(xiàn)金流在期初或期末開始。與可變的NPV的現(xiàn)金流數(shù)值不同，PV的每一筆現(xiàn)金流在整個(gè)投資中必須是固定的。有關(guān)年金與財(cái)務(wù)函數(shù)的詳細(xì)信息，請(qǐng)參閱函數(shù)PV。函數(shù)NPV與函數(shù)IRR（內(nèi)部收益率）也有關(guān)，函數(shù)IRR是使NPV等于零的比率：NPV(IRR(.),.)=0。示例1在下面的示例中：Rate是年貼現(xiàn)率。Value1一年前的初期投資。Value2第一年的收益。Value3第二年的收益。Value4第三年的收益。RateValue1Value2Value3Value4公式說明（結(jié)果）10%-=NPV(Rate,Value1,Value2,Value3,Value4)此項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值(1,188.44

11、)在上例中，將開始投資的$10,000作為數(shù)值參數(shù)中的一個(gè)。因?yàn)榇隧?xiàng)付款發(fā)生在第一期的期末。示例2在下面的示例中：Rate年貼現(xiàn)率?？杀硎菊麄€(gè)投資的通貨膨脹率或利率。Value1一年前的初期投資。Value2第一年的收益。Value3第二年的收益。Value4第三年的收益。Value5第四年的收益。Value6第五年的收益。RateValue1Value2Value3Value4Value5Value6公式說明（結(jié)果）8%=NPV(Rate,Value2,Value3,Value4,Value5,Value6)+Value1此項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值(1,922.06)8%=NPV(Rate,Value

12、2,Value3,Value4,Value5,Value6,-9000)+Value1此項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值，包括第六年中9000的賠付(-3,749.47)在上例中，一開始投資的$40,000并不包含在數(shù)值參數(shù)中，因?yàn)榇隧?xiàng)付款發(fā)生在第一期的期初。例如假設(shè)第一年投資￥8,000，而未來三年中各年的收入分別為￥2,000，￥3,300和￥5,100。假定每年的貼現(xiàn)率是10%，則投資的凈現(xiàn)值是：NPV(10%,-8000,2000,3300,5800)計(jì)算結(jié)果為：￥8208.98。該例中，將開始投資的￥8,000作為v參數(shù)的一部分，這是因?yàn)楦犊畎l(fā)生在第一期的期末。下面考慮在第一個(gè)周期的期初投資的計(jì)算方式

13、。又如，假設(shè)要購買一家書店，投資成本為￥80,000，并且希望前五年的營業(yè)收入如下：￥16,000，￥18,000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的貼現(xiàn)率為8%（相當(dāng)于通貸膨脹率或競(jìng)爭(zhēng)投資的利率），如果書店的成本及收入分別存儲(chǔ)在B1到B6中，下面的公式可以計(jì)算出書店投資的凈現(xiàn)值：NPV（8%,B2:B6）+B1計(jì)算結(jié)果為：￥6,504.47。在該例中，一開始投資的￥80,000并不包含在v參數(shù)中，因?yàn)榇隧?xiàng)付款發(fā)生在第一期的期初。假設(shè)該書店的營業(yè)到第六年時(shí)，要重新裝修門面，估計(jì)要付出￥11,000，則六年后書店投資的凈現(xiàn)值為：NPV（8%,B2:B6,-15000）+B1

14、計(jì)算結(jié)果為：-￥2,948.08期間數(shù)(nper）-投資的總支付期間數(shù)。期間數(shù)(nper)是指投資的總支付期間數(shù)的數(shù)目。NPerNPer函數(shù)返回一個(gè)Double，指定定期定額支付且利率固定的總期數(shù)。語法NPer(rate,pmt,pv,fv,type)NPer函數(shù)有下列命名參數(shù)：部分描述rate必要。Double指定每一期的利率。例如，如果有一筆貸款年百分率(APR)為百分之十并按月付款的汽車貸款，則每一期的利率為0.1/12或0.0083。pmt必要。Double指定每一期所付金額。付款金額通常包含本金和利息，且付款金額在年金的有效期間不變。pv必要。Double指定未來一系列付款或收款的現(xiàn)

15、值。例如，當(dāng)貸款買一輛汽車時(shí)，向貸方所借貸的金額為將來每月償付給貸方款項(xiàng)的現(xiàn)值。fv可選。Variant指定在付清貸款后所希望的未來值或現(xiàn)金結(jié)存。例如，貸款的未來值在貸款付清，則后為0美元。但是，如果想要在18年間存下50，000美元作為子女教育基金，那么50，000美元為未來值。如果省略的話，缺省值為0。type可選。DueDate枚舉類型對(duì)象，指定付款/貸款到期時(shí)間。如果貸款是在貸款周期結(jié)束時(shí)到期，請(qǐng)使用0，如果貸款是在周期開始時(shí)到期，請(qǐng)使用1。如果省略的話，缺省值為0。說明年金是在一段時(shí)間內(nèi)一系列固定現(xiàn)金支付。年金可以是貸款（如房屋抵押貸款），也可以是一筆投資（如按月儲(chǔ)蓄計(jì)劃）。對(duì)所有參

16、數(shù)，用負(fù)數(shù)表示現(xiàn)金支出（如儲(chǔ)蓄存款），而用正數(shù)表示現(xiàn)金收入（如紅利支票）。現(xiàn)值(pv)-在投資期初的投資或貸款的價(jià)值。例如，貸款的現(xiàn)值為所借入的本金數(shù)額?，F(xiàn)值（Presentvalue），指資金折算至基準(zhǔn)年的數(shù)值，也稱折現(xiàn)值、也稱在用價(jià)值，是指對(duì)未來現(xiàn)金流量以恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的價(jià)值。指資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量折現(xiàn)的金額，負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量折現(xiàn)的金額。PV(rate,nper,pmt,fv,type)rate為各期利率。例如，如果按12%的年利率借入一筆貸款來購買汽車，并按月償還貸款，則月利率為12%/12（即1%）。可以在公式

17、中輸入12%/12、1%或0.01作為rate的值。nper為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)。例如，對(duì)于一筆5年期按月償還的汽車貸款，共有5*12（即60）個(gè)償款期數(shù)。可以在公式中輸入60作為nper的值。pmt為各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間保持不變。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用及稅款。例如，$10,000的年利率為12%的四年期汽車貸款的月償還額為$263.33?？梢栽诠街休斎?263.33作為pmt的值。如果忽略pmt，則必須包含fv參數(shù)。fv為未來值，或在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv，則假設(shè)其值為零（一筆貸款的未來值即為

18、零）。例如，如果需要在12年后支付$60,000，則$60,000就是未來值。可以根據(jù)保守估計(jì)的利率來決定每月的存款額。如果忽略fv，則必須包含pmt參數(shù)。type數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。FVSCHEDULE（p,s）該函數(shù)基于一系列復(fù)利返回本金的未來值，它用于計(jì)算某項(xiàng)投資在變動(dòng)或可調(diào)利率下的未來值。其中p為現(xiàn)值，s為利率數(shù)組。例如：FVSCHEDULE（1,0.08,0.11,0.1）的計(jì)算結(jié)果為1.31868。付款(pmt)-對(duì)于一項(xiàng)投資或貸款的定期支付數(shù)額。payment作為對(duì)貨物或服務(wù)的報(bào)酬而支付款項(xiàng)房款總額首付房款額￥112,000.00李某需貸款數(shù)額￥4

19、48,000.00貸款年利率5.23%貸款期限（年）25.5每月還款數(shù)額（期初）1到期，李某還款數(shù)額合計(jì)5.23%/12=0.25.5*12=306=PMT(0.,306,0,1)或=PMT(5.23%/12,25.5*12,0,1)=-2642.PMT函數(shù)PMT函數(shù)即年金函數(shù)。PMT基于固定利率及等額分期付款方式，返回貸款的每期付款額。語法PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)語法參數(shù)Rate貸款利率。Nper該項(xiàng)貸款的付款總期數(shù)。Pv現(xiàn)值，或一系列未來付款的當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。Fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略Fv，則假設(shè)其值為零，也就是一筆貸

20、款的未來值為零。Type數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。1代表期初，不輸入或輸入0代表期末參數(shù)說明PMT返回的支付款項(xiàng)包括本金和利息，但不包括稅款、保留支付或某些與貸款有關(guān)的費(fèi)用。應(yīng)確認(rèn)所指定的rate和nper單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為12%的貸款，如果按月支付，rate應(yīng)為12%/12，nper應(yīng)為4*12；如果按年支付，rate應(yīng)為12%，nper為4。例如需要10個(gè)月付清的年利率為8%的￥10,000貸款的月支額為：PMT（8%/12,10,10000）計(jì)算結(jié)果為：-￥1,037.03。又如，對(duì)于同一筆貸款，如果支付期限在每期的期初，支付額應(yīng)為：PMT

21、（8%/12,10,10000,0,1）計(jì)算結(jié)果為：-￥1,030.16。再如：如果以12%的利率貸出￥5,000，并希望對(duì)方在5個(gè)月內(nèi)還清，那么每月所得款數(shù)為：PMT（12%/12,5,-5000）計(jì)算結(jié)果為：￥1,030.20。NPerNPer函數(shù)返回一個(gè)Double，指定定期定額支付且利率固定的總期數(shù)。語法NPer(rate,pmt,pv,fv,type)NPer函數(shù)有下列命名參數(shù)：部分描述rate必要。Double指定每一期的利率。例如，如果有一筆貸款年百分率(APR)為百分之十并按月付款的汽車貸款，則每一期的利率為0.1/12或0.0083。pmt必要。Double指定每一期所付金額

22、。付款金額通常包含本金和利息，且付款金額在年金的有效期間不變。pv必要。Double指定未來一系列付款或收款的現(xiàn)值。例如，當(dāng)貸款買一輛汽車時(shí)，向貸方所借貸的金額為將來每月償付給貸方款項(xiàng)的現(xiàn)值。fv可選。Variant指定在付清貸款后所希望的未來值或現(xiàn)金結(jié)存。例如，貸款的未來值在貸款付清后為0美元。但是，如果想要在18年間存下50，000美元作為子女教育基金，那么50，000美元為未來值。如果省略的話，缺省值為0。type可選。Variant指定貸款到期時(shí)間。如果貸款是在貸款周期結(jié)束時(shí)到期，請(qǐng)使用0，如果貸款是在周期開始時(shí)到期，請(qǐng)使用1。如果省略的話，缺省值為0。說明年金是在一段時(shí)間內(nèi)一系列固定

23、現(xiàn)金支付。年金可以是貸款（如房屋抵押貸款），也可以是一筆投資（如按月儲(chǔ)蓄計(jì)劃）。對(duì)所有參數(shù)，用負(fù)數(shù)表示現(xiàn)金支出（如儲(chǔ)蓄存款），而用正數(shù)表示現(xiàn)金收入（如紅利支票）。PV函數(shù)返回投資的現(xiàn)值?，F(xiàn)值為一系列未來付款的當(dāng)前值的累積和。例如，借入方的借入款即為貸出方貸款的現(xiàn)值。編輯本段【語法】PV(rate,nper,pmt,fv,type)rate為各期利率。例如，如果按12%的年利率借入一筆貸款來購買汽車，并按月償還貸款，則月利率為12%/12（即1%）。可以在公式中輸入12%/12、1%或0.01作為rate的值。nper為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)。例如，對(duì)于一筆5年期按

24、月償還的汽車貸款，共有5*12（即60）個(gè)償款期數(shù)。可以在公式中輸入60作為nper的值。pmt為各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間保持不變。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用及稅款。例如，$10,000的年利率為12%的四年期汽車貸款的月償還額為$263.33?？梢栽诠街休斎?263.33作為pmt的值。如果忽略pmt，則必須包含fv參數(shù)。fv為未來值，或在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv，則假設(shè)其值為零（一筆貸款的未來值即為零）。例如，如果需要在12年后支付$60,000，則$60,000就是未來值。可以根據(jù)保守估計(jì)的利率來決定每月的存款額。如果忽略fv，則必

25、須包含pmt參數(shù)。type數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。Type值支付時(shí)間0或省略期末1期例如如果需要在18年后支付￥50,000，則50,000就是未來值。可以根據(jù)保守估計(jì)的利率來決定每月的存款額；t（type）為數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末，如果省略t，則假設(shè)其值為零。例如：假設(shè)要購買一項(xiàng)保險(xiǎn)年金，該保險(xiǎn)可以在今后二十年內(nèi)于每月末回報(bào)￥500。此項(xiàng)年金的購買成本為60,000，假定投資回報(bào)率為8%。那么該項(xiàng)年金的現(xiàn)值為：PV(0.08/12,12*20,500,0)計(jì)算結(jié)果為：-￥59,777.15。負(fù)值表示這是一筆付款，也就是支出現(xiàn)金流。年金（

26、￥59，777.15）的現(xiàn)值小于實(shí)際支付的（￥60,000）。因此，這不是一項(xiàng)合算的投資。在計(jì)算中要注意優(yōu)質(zhì)t和n所使用單位的致性。例如，同樣是四年期年利率為12%的貸款，如果按月支付，rate應(yīng)為12%/12，nper應(yīng)為4*12；如果按年支付，rate應(yīng)為12%，nper為4。應(yīng)用于年金函數(shù)：CUMIPMT、PPMT、CUMPRINC、PV、FV、RATE、FVSCHEDULE、XIRR、IPMT、XNPV、PMT年金是在一段連續(xù)期間內(nèi)的一系列固定的現(xiàn)金付款。例如汽車貸款或抵押貸款就是年金。有關(guān)詳細(xì)信息，請(qǐng)參閱各年金函數(shù)的詳細(xì)說明。在年金函數(shù)中，支出的款項(xiàng)，如銀行存款，表示為負(fù)數(shù)；收入的款

27、項(xiàng)，如股息收入，表示為正數(shù)。例如，對(duì)于儲(chǔ)戶來說，$1000銀行存款可表示為參數(shù)-1,000，而對(duì)于銀行來說該參數(shù)為1,000?！臼纠咳绻鷮⑹纠龔?fù)制到空白工作表中，可能會(huì)更易于理解該示例。AB1數(shù)據(jù)說明2400每月底一項(xiàng)保險(xiǎn)年金的支出310%投資收益率412付款的年限公式說明（結(jié)果）=PV(A3/12,12*A4,A2,0)在上述條件下年金的現(xiàn)值(-33,470.61)。結(jié)果為負(fù)值，因?yàn)檫@是一筆付款，亦即支出現(xiàn)金流。如果年金的購買成本是(40,000)，則年金的現(xiàn)值(33,470.61)小于實(shí)際支付值。因此，這不是一項(xiàng)合算的投資。注意利率除以12得到月利率。支付的年數(shù)乘以12得到支付次數(shù)。（

28、2）折舊計(jì)算函數(shù)函數(shù)名稱函數(shù)功能AMORDEGRC計(jì)算每個(gè)會(huì)計(jì)期間的折舊值DB計(jì)算用固定定率遞減法得出的指定期間內(nèi)資產(chǎn)折舊值DDB計(jì)算用雙倍余額遞減或其它方法得出的指定期間內(nèi)資產(chǎn)折舊值SLN計(jì)算一個(gè)期間內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)的直線折舊值SYD計(jì)算一個(gè)指定期間內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)按年數(shù)合計(jì)法計(jì)算的折舊值VDB計(jì)算用余額遞減法得出的指定或部分期間內(nèi)的資產(chǎn)折舊值DB函數(shù)DB(cost,salvage,life,period,month)cost為資產(chǎn)原值。salvage為資產(chǎn)在折舊期末的價(jià)值（也稱為資產(chǎn)殘值）。life為折舊期限（有時(shí)也稱作資產(chǎn)的使用壽命）。period為需要計(jì)算折舊值的期間。Period必須使用與lif

29、e相同的單位。month為第一年的月份數(shù)，如省略，則假設(shè)為12。編輯本段說明固定余額遞減法用于計(jì)算固定利率下的資產(chǎn)折舊值，函數(shù)DB使用下列計(jì)算公式來計(jì)算一個(gè)期間的折舊值：(cost-前期折舊總值)*rate式中：rate=1-(salvage/cost)(1/life)，保留3位小數(shù)第一個(gè)周期和最后一個(gè)周期的折舊屬于特例。對(duì)于第一個(gè)周期，函數(shù)DB的計(jì)算公式為：cost*rate*month/12對(duì)于最后一個(gè)周期，函數(shù)DB的計(jì)算公式為：(cost-前期折舊總值)*rate*(12-month)/12示例如果您將示例復(fù)制到空白工作表中，可能會(huì)更易于理解該示例。AB1數(shù)據(jù)說明21,800,000資產(chǎn)

30、原值3200,000資產(chǎn)殘值46使用壽命公式說明（結(jié)果）1=DB(A2,A3,A4,1,7)計(jì)算第一年7個(gè)月內(nèi)的折舊值(322,350.00)2=DB(A2,A3,A4,2,7)計(jì)算第二年的折舊值(453,638.55)3=DB(A2,A3,A4,3,7)計(jì)算第三年的折舊值(314,371.52)4=DB(A2,A3,A4,4,7)計(jì)算第四年的折舊值(217,859.46)5=DB(A2,A3,A4,5,7)計(jì)算第五年的折舊值(150,976.61)6=DB(A2,A3,A4,6,7)計(jì)算第六年的折舊值(104,626.79)7=DB(A2,A3,A4,7,7)計(jì)算第七年5個(gè)月內(nèi)的折舊值(30

31、,210.98)DDB函數(shù)使用雙倍余額遞減法或其他指定方法，計(jì)算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。【語法】DDB(cost,salvage,life,period,factor)cost為資產(chǎn)原值。salvage為資產(chǎn)在折舊期末的價(jià)值（也稱為資產(chǎn)殘值）。life為折舊期限（有時(shí)也稱作資產(chǎn)的使用壽命）。period為需要計(jì)算折舊值的期間。Period必須使用與life相同的單位。factor為余額遞減速率。如果factor被省略，則假設(shè)為2（雙倍余額遞減法）。注意這五個(gè)參數(shù)都必須為正數(shù)?！菊f明】雙倍余額遞減法以加速的比率計(jì)算折舊。折舊在第一階段是最高的，在后繼階段中會(huì)減少。DDB使用下面的公式計(jì)算一

32、個(gè)階段的折舊值：(資產(chǎn)原值-資產(chǎn)殘值)-前面階段的折舊總值)*(余額遞減速率/生命周期)如果不想使用雙倍余額遞減法，更改余額遞減速率。當(dāng)折舊大于余額遞減計(jì)算值時(shí)，如果希望轉(zhuǎn)換到直線余額遞減法，請(qǐng)使用VDB函數(shù)?！臼纠咳绻鷮⑹纠龔?fù)制到空白工作表中，可能會(huì)更易于理解該示例。AB1數(shù)據(jù)說明21,800,000資產(chǎn)原值3200,000資產(chǎn)殘值46使用壽命公式說明（結(jié)果）1=DDB(A2,A3,A4*365,1)計(jì)算第一天的折舊值。表格自動(dòng)將factor設(shè)置為2。(1,643.84)2=DDB(A2,A3,A4*12,1,2)計(jì)算第一個(gè)月的折舊值(50,000.00)3=DDB(A2,A3,A4,1

33、,2)計(jì)算第一年的折舊值(600,000.00)4=DDB(A2,A3,A4,2,1.5)計(jì)算第二年的折舊值，使用了1.5的余額遞減速率，而不用雙倍余額遞減法(337,500.00)5=DDB(A2,A3,A4,6)計(jì)算第六年的折舊值，WPS表格自動(dòng)將factor設(shè)置為2(37,037.04)注意結(jié)果將四舍五入到兩位小數(shù)。SLN（c,s,l）該函數(shù)返回一項(xiàng)資產(chǎn)每期的直線折舊費(fèi)。其中c為資產(chǎn)原值，s為資產(chǎn)在折舊期末的價(jià)值（也稱為資產(chǎn)殘值），1為折舊期限（有時(shí)也稱作資產(chǎn)的生命周期）。例如，假設(shè)購買了一輛價(jià)值￥30,000的卡車，其折舊年限為10年，殘值為￥7,500，那么每年的折舊額為：SLN（3

34、0000,7500,10）計(jì)算結(jié)果為：￥2,250。（3）償還率計(jì)算函數(shù)函數(shù)名稱函數(shù)功能IRR計(jì)算某一連續(xù)現(xiàn)金流量的內(nèi)部報(bào)酬率MIRR計(jì)算內(nèi)部報(bào)酬率。此外正、負(fù)現(xiàn)金流量以不同利率供給資金計(jì)算RATE計(jì)算某項(xiàng)年金每個(gè)期間的利率IRR（v,g）該函數(shù)返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。這些現(xiàn)金流不一定必須為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發(fā)生，如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付（負(fù)值）和收入（正值）。其中v為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字，v必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算內(nèi)部收益率，函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序，故應(yīng)確定按

35、需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值，如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略；g為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值，excel使用迭代法計(jì)算函數(shù)IRR從g開始，函數(shù)IRR不斷修正收益率，直至結(jié)果的精度達(dá)到0.00001%，如果函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM！，在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計(jì)算提供g值，如果省略g，假設(shè)它為0.1（10%）。如果函數(shù)IRR返回錯(cuò)誤值#NUM！，或結(jié)果沒有靠近期望值，可以給g換一個(gè)值再試一下。例如如果要開辦一家服裝商店，預(yù)計(jì)投資為￥110,000，并預(yù)期為今后五年的凈收益為：￥15,000、￥21,000、￥28

36、,000、￥36,000和￥45,000。在工作表的B1：B6輸入數(shù)據(jù)“函數(shù).xls”所示，計(jì)算此項(xiàng)投資四年后的內(nèi)部收益率IRR（B1：B5）為-3.27%；計(jì)算此項(xiàng)投資五年后的內(nèi)部收益率IRR（B1：B6）為8.35%;計(jì)算兩年后的內(nèi)部收益率時(shí)必須在函數(shù)中包含g，即IRR（B1：B3，-10%）為-48.96%。IRR(values(),guess)返回一個(gè)Double，指定一系列周期性現(xiàn)金流（支出或收入）的內(nèi)部利率。語法IRR(values,guess)Values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計(jì)算返回的內(nèi)部收益率的數(shù)字。Values必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算返回的內(nèi)部收益率。

37、函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序。故應(yīng)確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值。如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略。Guess為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。Excel使用迭代法計(jì)算函數(shù)IRR。從guess開始，函數(shù)IRR進(jìn)行循環(huán)計(jì)算，直至結(jié)果的精度達(dá)到0.00001%。如果函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM!。在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計(jì)算提供guess值。如果省略guess，假設(shè)它為0.1(10%)。如果函數(shù)IRR返回錯(cuò)誤值#NUM!，或結(jié)果沒有靠近期望值，可用另一個(gè)guess值再試一次。注解函數(shù)IRR與函數(shù)NPV（凈

38、現(xiàn)值函數(shù)）的關(guān)系十分密切。函數(shù)IRR計(jì)算出的收益率即凈現(xiàn)值為0時(shí)的利率。下面的公式顯示了函數(shù)NPV和函數(shù)IRR的相互關(guān)系：NPV(IRR(B1:B6),B1:B6)等于3.60E-08（在函數(shù)IRR計(jì)算的精度要求之中，數(shù)值3.60E-08可以當(dāng)作0的有效值）。（4）債券及其他金融函數(shù)函數(shù)名稱函數(shù)功能ACCRINTM計(jì)算到期付息證券的應(yīng)計(jì)利息COUPDAYB計(jì)算從付息期間開始到結(jié)算日期的天數(shù)COUPDAYS計(jì)算包括結(jié)算日期的付息期間的天數(shù)COUPDAYSNC計(jì)算從結(jié)算日期到下一個(gè)付息日期的天數(shù)COUPNCD計(jì)算結(jié)算日期后的下一個(gè)付息日期COUPNUM計(jì)算從結(jié)算日期至到期日期之間的可支付息票數(shù)CO

39、UPPCD計(jì)算結(jié)算日期前的上一個(gè)付息日期CUMIPMT計(jì)算兩期之間所支付的累計(jì)利息CUMPRINC計(jì)算兩期之間償還的累計(jì)本金DISC計(jì)算證券的貼現(xiàn)率DOLLARDE轉(zhuǎn)換分?jǐn)?shù)形式表示的貨幣為十進(jìn)制表示的數(shù)值DOLLARFR轉(zhuǎn)換十進(jìn)制形式表示的貨幣分?jǐn)?shù)表示的數(shù)值DURATION計(jì)算定期付息證券的收現(xiàn)平均期間INTRATE計(jì)算定期付息證券的利率ODDFPRICE計(jì)算第一個(gè)不完整期間面值$100的證券價(jià)格ODDFYIELD計(jì)算第一個(gè)不完整期間證券的收益率ODDLPRICE計(jì)算最后一個(gè)不完整期間面值$100的證券價(jià)格ODDLYIELD計(jì)算最后一個(gè)不完整期間證券的收益率PRICE計(jì)算面值$100定期付息證

40、券的單價(jià)PRICEDISC計(jì)算面值$100的貼現(xiàn)證券的單價(jià)PRICEMAT計(jì)算面值$100的到期付息證券的單價(jià)PECEIVED計(jì)算全投資證券到期時(shí)可收回的金額TBILLPRICE計(jì)算面值$100的國庫債券的單價(jià)TBILLYIELD計(jì)算國庫債券的收益率YIELD計(jì)算定期付息證券的收益率YIELDDISC計(jì)算貼現(xiàn)證券的年收益額YIELDMAT計(jì)算到期付息證券的年收益率ACCRINT(is,fs,s,r,p,f,b)ACCRINT函數(shù)可以返回定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。其語法形式為ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,b

41、asis)其中issue為有價(jià)證券的發(fā)行日，first_interest為有價(jià)證券的起息日，settlement為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購買者的日期，rate為有價(jià)證券的年息票利率，par為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略par，函數(shù)ACCRINT就會(huì)自動(dòng)將par設(shè)置為￥1000，frequency為年付息次數(shù)，basis為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。例如，某國庫券的交易情況為：發(fā)行日為2008年3月1日；起息日為2008年8月31日；成交日為2008年5月1日，息票利率為10.0%；票面價(jià)值為￥1,000；按半年期付息；日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為30/360，該函數(shù)返回定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。

42、其中is為有價(jià)證券的發(fā)行日，fs為有價(jià)證券的起息日，s為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購買者的日期，r為有價(jià)證券的年息票利率，p為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略p，函數(shù)ACCRINT就會(huì)自動(dòng)將p設(shè)置為￥1000，f為年付息次數(shù)，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。例如，某國庫券的交易情況為：發(fā)行日為95年1月31日；起息日為95年7月30日；成交日為95年5月1日，息票利率為8.0%；票面價(jià)值為￥3,000；按半年期付息；日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為30/360，那么應(yīng)計(jì)利息為：=ACCRINT(95/1/31,95/7/30,95/5/1,0.08,3000,2,0)計(jì)算結(jié)果為：60.6667。ACCRINT

43、M(is,m,r,p,b)該函數(shù)返回到期一次性付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。其中i為有價(jià)證券的發(fā)行日，m為有價(jià)證券的到期日，r為有價(jià)證券的年息票利率，p為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略p，函數(shù)ACCRINTM就會(huì)自動(dòng)將p為￥1000，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。例如，一個(gè)短期債券的交易情況如下：發(fā)行日為95年5月1日；到期日為95年7月18日；息票利息為9.0%；票面價(jià)值為￥1,000；日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/365。那么應(yīng)計(jì)利息為：=ACCRINTM(95/5/1,95/7/18,0.09,1000,3)計(jì)算結(jié)果為：19.23228。CUMPRINC（r,np,pv,st,en,t）該函數(shù)返回一筆貨款在給定的

44、st到en期間累計(jì)償還的本金數(shù)額。其中r為利率，np為總付款期數(shù)，pv為現(xiàn)值，st為計(jì)算中的首期，付款期數(shù)從1開始計(jì)數(shù)，en為計(jì)算中的末期，t為付款時(shí)間類型，如果為期末，則t=0，如果為期初，則t=1。CUMPRINC函數(shù)用于返回一筆貨款在給定的st到en期間累計(jì)償還的本金數(shù)額。其語法形式為CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)其中rate為利率，nper為總付款期數(shù)，pv為現(xiàn)值，start_period為計(jì)算中的首期，付款期數(shù)從1開始計(jì)數(shù)，end_period為計(jì)算中的末期，type為付款時(shí)間類型。例如一筆住房抵押貸款的交易情況

45、如下：年利率為9.00%；期限為30年；現(xiàn)值為￥125，000。由上述已知條件可以計(jì)算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么該筆貸款在第下半年償還的全部本金之中（第7期到第12期）為：=CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,7,12,0)計(jì)算結(jié)果為：-436.。該筆貸款在第一個(gè)月償還的本金為：=CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,1,1,0)計(jì)算結(jié)果為：-68.。例如一筆住房抵押貸款的交易情況如下：年利率為9.00%；期限為25年；現(xiàn)值為￥110，000。由上述已知條件可以計(jì)算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360

46、。那么該筆貸款在第下半年償還的全部本金之中（第7期到第12期）為：CUMPRINC(0.0075,360,7,12,0)計(jì)算結(jié)果為：-384.180。該筆貸款在第一個(gè)月償還的本金為：=CUMPRINC(0.0075,360,1,1,0)計(jì)算結(jié)果為：-60.0849。DISC（s,m,pr,r,b）該函數(shù)返回有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。其中s為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購買者的日期，m為有價(jià)證券的到日期，到期日是有價(jià)證券有效期截止時(shí)的日期，pr為面值為“￥100”的有價(jià)證券的價(jià)格，r為面值為“￥100”的有價(jià)證券的清償價(jià)格，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。DISC函數(shù)返回有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。其語法形

47、式為DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)其中settlement為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購買者的日期，maturity為有價(jià)證券的到日期，到期日是有價(jià)證券有效期截止時(shí)的日期，pr為面值為￥100的有價(jià)證券的價(jià)格，redemption為面值為￥100的有價(jià)證券的清償價(jià)格，basis為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。例如：某債券的交易情況如下：成交日為99年3月18日，到期日為99年8月7日，價(jià)格為￥48.834，清償價(jià)格為￥52，日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/360。那么該債券的貼現(xiàn)率為：DISC(99/3/18,99/8/7,48.834,

48、52,2)計(jì)算結(jié)果為：0.。例如：某債券的交易情況如下：成交日為95年3月18日，到期日為95年8月7日，價(jià)格為￥45.834，清償價(jià)格為￥48，日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/360。那么該債券的貼現(xiàn)率為：DISC(95/3/18,95/8/7,45.834,48,2)計(jì)算結(jié)果為：0.。Rate在經(jīng)濟(jì)生活中，經(jīng)常要評(píng)估當(dāng)前某項(xiàng)投資的運(yùn)作情況，或某個(gè)新企業(yè)的現(xiàn)狀。例如某承包人建議你貸給他30000元，用作公共工程建設(shè)資金，并同意每年付給你9000元，共付五年，以此作為這筆貸款的最低回報(bào)。那么你如何去決策這筆投資？如何知道這項(xiàng)投資的回報(bào)率呢？對(duì)于這種周期性償付或是一次償付完的投資，用RATE函數(shù)可以很快地計(jì)算出實(shí)際的贏利。其語法形式為RATE(nper,pmt,pv,fv,