銀行監(jiān)管體制案例分析

1、銀行銀行監(jiān)管監(jiān)管體制體制案例分案例分析析小組成員：小組成員： 目錄目錄 1、國外案例、國外案例美國多德美國多德弗蘭克法弗蘭克法案的出臺案的出臺 2、國內案例、國內案例中國銀監(jiān)會的成立中國銀監(jiān)會的成立國外案例國外案例美國美國多德多德弗蘭弗蘭克法案克法案的出臺的出臺一、案例背景 20世紀30年代前，受杰斐遜主義思想影響，美國政府對金融業(yè)的干預和限制都很少；上個世紀30年代全球范圍的經濟金融危機爆發(fā)后，為拯救瀕于崩潰的美國金融業(yè)，羅斯?？偨y(tǒng)頒布了具有里程碑意義的格拉斯-斯蒂格爾法，將投資銀行和商業(yè)銀行分離，逐步形成分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的格局； 20世紀90年代以來，受金融全球化、自由化的影響，為提升美

2、國金融業(yè)在國際上的競爭力，1999年，美國國會通過了金融服務現代化法，打破了混業(yè)經營的界限，以“效率與競爭”的理念整合了美國的金融法律體系，放松管制成為這一時期的主要趨勢； 在放松管制的大背景下，金融風險也在不斷積聚，2008年9月，以全球第四大投資銀行雷曼兄弟倒閉為標志，一場自上個世紀30年代以來最為嚴重的全球金融危機爆發(fā)了，這次危機促使各界認真反思金融市場存在的內生性風險和金融監(jiān)管存在的滯后，金融變革被提上議事日程。二、法案內容（一）加強對消費者權益的保護。新法案將在美聯儲體系下建立消費者金融保護局，對向消者提供信用卡、按揭貸款等金融產品或服務的銀行或非銀行金融機構進行監(jiān)管，其主要負責人由

3、總統(tǒng)提名并經參議院批準。預算開支由美聯儲提供，被授權制定有關金融消費者保護的規(guī)則。（二）預防系統(tǒng)性金融風險。將成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會，其主要職責在于識別和應對影響金融體系穩(wěn)定的風險。二、法案內容 （三）加強金融衍生產品的監(jiān)管。一是針對場外交易衍生產品監(jiān)管普遍缺失的狀況，將由證券交易委員會和商品期貨交易委員會對其實施監(jiān)管。二是標準衍生金融產品必須在第三方交易所和清算中心進行清算，非標準或定制的衍生產品仍然可以進行場外交易，但必須提高透明度，相關數據必須集中到交易中心。三是銀行可以保留利率、匯率、金銀掉期交易，但對于農產品掉期、未清算的商品掉期、多數金屬掉期和能源掉期產品交易必須剝離到特定的子公司

4、。 （四）加強對信用評級機構的監(jiān)管。一是在證券交易委員會成立信用評級辦公室，有權對信用評級機構進行罰款。二是要求信用評級機構進行更充分的信息披露。三是防止利益沖突。在評級機構內部建立“防火墻”。四是明確了信用評級機構的責任。二、法案內容 （五）加強對對沖基金的監(jiān)管。盡管對沖基金并沒有被認為是金融危機的主要原因，但由于其在國際金融體系中的重要性和影響越來越明顯，也被認為是產生系統(tǒng)性風險的重要因素。針對過去對沖基金監(jiān)管缺失的狀況，為杜絕“影子金融機構”的存在，法案要求資產規(guī)模達到1.5億美元的對沖基金、私募股權基金在證券交易委員會登記，并提供交易信息和頭寸信息，并接受證券交易委員會的檢查和系統(tǒng)風險

5、評估。二、法案內容（六）對美聯儲的職責進行改革。一是強化了美聯儲的消費者保護和系統(tǒng)風險防范的職責，美聯儲下設消費者金融保護局，同時與新成立的金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會緊密配合，對銀行及非銀行金融機構的信息披露、資本要求和流動性風險等方面設立更加嚴格的標準。二是對美聯儲發(fā)放緊急貸款權力進行限制，要求緊急貸款的發(fā)放必須是出于系統(tǒng)性考慮，禁止利用緊急貸款對個別企業(yè)提供救助，而且貸款擔保必須有效。三是美國審計總署要對美聯儲自金融危機以來發(fā)放的緊急救援貸款進行一次審計，所有貸款細項將在2010年12月1日在美聯儲網站上公布，審計總署將擁有對美聯儲的緊急貸款、貼現窗口放款和公開市場操作進行審計的權力。 二、法案內

6、容 （七）改變金融機構“大而不能倒”的狀況。一是引入“沃爾克規(guī)則”限制銀行從事投機性的、損害消費者利益的投資行為，要求吸收存款的銀行必須剝離各自的衍生品業(yè)務，限制銀行自營交易，切斷其和對沖基金及私募股權基金的關聯。二是建立金融機構的清算和破產機制。要求財政部、聯邦存款保險公司和美聯儲一致同意把行將倒閉的金融機構置于有序的清算程序，降低金融機構倒閉給整個系統(tǒng)穩(wěn)定帶來的危害，損失由股東和無抵押債權人承擔，納稅人不再為金融機構清算支付成本。聯邦存款保險公司僅僅可以為金融機構支付清算成本的費用貸款，這筆費用還要有待清算結束后償還。三是建立大型金融機構事先制定破產預案，預案有助于監(jiān)管者更好地了解金融機構

7、的架構，并且可以在金融機構破產時作為監(jiān)管者采取應對措施的“路線圖”。三、原因分析（一）美國金融機構的經營范圍越來越廣，金融創(chuàng)新越來越多，尤其是金融衍生產品層出不窮，加之金融業(yè)普遍存在的注重短期效益的薪酬激勵制度，在市場盲目樂觀的氛圍中，金融風險在不斷積聚。08年，全球金融危機爆發(fā)，促使各界開始反思金融監(jiān)管存在的滯后性問題。三、原因分析（二）美國金融監(jiān)管急待變革。美國在政治領域歷來強調權力的分散和制衡，在監(jiān)管領域同樣如此。美國的金融監(jiān)管機構主要有：貨幣監(jiān)理署、聯邦儲備體系、州銀行機構，其他監(jiān)管機構還有司法部、證券交易委員會、儲蓄機構監(jiān)理局和其他儲蓄機構監(jiān)管者、州保險專員、聯邦商務委員會等。監(jiān)管機

8、構之間的職能既有分工，也有重疊，多個監(jiān)管機構同時并存，在一定程度上實現了監(jiān)管權力的制衡，并提高了監(jiān)管機構的專業(yè)化程度，這種監(jiān)管體系為金融創(chuàng)新提供了民主和自由的環(huán)境，但是這種監(jiān)管體系在快速發(fā)展的金融市場面前可能出現監(jiān)管者缺位、監(jiān)管真空和監(jiān)管套利等情況。三、原因分析（三）奧巴馬政府順勢而為。2008年11月，奧巴馬當選為美國總統(tǒng)，恰好是金融危機爆發(fā)和愈演愈烈的時期，奧巴馬在競選中多次對華爾街的不負責任和貪婪進行抨擊，“將反對華盛頓和華爾街的一切腐敗行為，以保證像這樣的危機永不再現。我們要求華爾街的高管要有責任心，同樣我也將要求華盛頓的政府官員要有責任心”。奧巴馬無論在競選中還是在當選總統(tǒng)后都將金融

9、監(jiān)管改革視為一項十分急迫的任務，“市場創(chuàng)造財富和擴大自由的力量是無以倫比的，但是這場金融危機提醒我們，沒有監(jiān)管，市場將會失去控制?！彼?、影響分析（一）國際金融市場的監(jiān)管標準會有所提高。一是對金融機構的資本充足要求將提高。國際資本監(jiān)管的框架將得以加固，巴塞爾新資本協議框架的親周期性（指金融部門與實體經濟之間動態(tài)的相互作用。這種互相依存的作用關系會擴大經濟周期性的波動程度，并造成或加劇金融部門的不穩(wěn)定性。）將得以彌補。國際金融市場上其他金融機構的資本狀況、杠桿比率也會受關注。二是對市場參與者的透明性要求提高。三是對國際金融機構的流動性監(jiān)管會強化。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將逐步提高流動性風險管理的標準。

10、四是國際上的會計標準也會提高。實施公允會計標準、提高信貸損失撥備標準及建立一套高質量的全球性會計標準。五是對衍生品市場的監(jiān)管標準將提高。美國會敦促各國監(jiān)管當局一道改進并提高對信貸衍生品和其他場外衍生品市場的監(jiān)督，嚴格防范風險。四、影響分析（二）國際金融市場上的監(jiān)管范圍會進行拓展，強調系統(tǒng)重要性監(jiān)管的同時，對沖基金、信用評級機構、薪酬政策等將被納入監(jiān)管范圍。首先，國際金融市場將重點監(jiān)管系統(tǒng)重要性的金融機構。美國的法案試圖與其他國家一起給系統(tǒng)重要性金融機構確定合適的定義，并探討針對外國金融機構實施監(jiān)管的標準。其次，對沖基金將納入監(jiān)管。美國敦促各國監(jiān)管當局在2009年年底之前實施G20承諾，對對沖基

11、金及其管理人進行監(jiān)管。第三，信用評級機構會被納入監(jiān)管范圍。受美國監(jiān)管改革的影響，未來各國也會加強對信用評級機構的監(jiān)管，而且對信用評級機構的監(jiān)管也將會出現國際標準。最后，金融機構的薪酬政策也會被納入監(jiān)管。四、影響分析（三）國際金融市場上監(jiān)管合作會繼續(xù)加強。加強國際金融市場監(jiān)管，維護全球金融穩(wěn)定，離不開國際監(jiān)管合作，這可以通過加強各國合作和成立有限權利的國際金融組織來實現。首先是各國金融監(jiān)管合作的加強。在美國的法案以及在G20的承諾都提出要加強各國監(jiān)管當局的合作，未來各國監(jiān)管當局間的合作會有所加強。其次，金融穩(wěn)定委員會將起到維護全球金融穩(wěn)定的作用。在2010年，金融穩(wěn)定委員會完成其重組，并對其新的

12、使命制度化以促進全球金融體系的穩(wěn)定。第三，監(jiān)管者聯席會議的建立。為加強對跨國金融機構的監(jiān)管，金融穩(wěn)定委員會和各國監(jiān)管部門會通過建立和發(fā)展監(jiān)管者聯席會議制度，加強對全球性金融機構的監(jiān)管合作。四、影響分析（四）國際金融市場的市場結構會發(fā)生變化。第一，大型跨國金融機構的發(fā)展將受到約束。未來那些大型的、市場關聯程度較高的系統(tǒng)重要性的金融機構將受到更嚴格的監(jiān)管，而那些小型金融機構可能會受到較少監(jiān)管。這將促進中小型金融機構的發(fā)展。第二，涉足金融領域的商業(yè)企業(yè)的優(yōu)勢會減少。法案的實施將改變數家擁有大規(guī)模金融業(yè)務的企業(yè)的競爭格局，包括美國的福特、通用汽車以及曾經考慮進入金融領域的零售商沃爾瑪等企業(yè)。第三，場外

13、衍生品市場的發(fā)展會放緩。未來國際金融市場中對場外衍生品的監(jiān)管將加強，而更具標準化和透明性的，交易風險更小的場內衍生品交易可能會加快發(fā)展。第四，對沖基金、私募基金等業(yè)務會受限。國際市場上對對沖基金、私募基金的透明性要求會加強，這會對商業(yè)模式本身就是相對保密的對沖基金、私募基金產生不利影響。四、影響分析（五）國際金融市場的主導力量會受到影響。美國對國際金融市場的主導作用會受到影響。從短期來看，美國的地位會受到不利影響。金融監(jiān)管改革法案實施后，短期內其他國家的金融監(jiān)管標準將寬松于美國。在短期內，美國金融監(jiān)管的強化會削弱其在國際金融市場中的競爭力，而且監(jiān)管標準的提高也會使美國金融業(yè)在全球競爭中的地位受

14、到影響。從長期來看，美國的地位可能會提升。一方面，美國會敦促其他各國采取與美國相同嚴格的監(jiān)管標準。如果國際金融市場上監(jiān)管標準同步提高，則會減少監(jiān)管套利的活動。另一方面，監(jiān)管標準提高后，對投資者的保護程度更高，這會吸引國際資金流向美國。提高美國金融市場的競爭力。五、我國金融監(jiān)管啟示（一）堅定審慎監(jiān)管理念，全面覆蓋系統(tǒng)性風險。美國次貸危機的爆發(fā)和法案的出臺，再次驗證了審慎監(jiān)管和以監(jiān)管促發(fā)展的理念的正確性。金融業(yè)必須堅持宏觀和微觀審慎監(jiān)管協調并舉，才能實現對系統(tǒng)性風險的全面覆蓋和全程監(jiān)控，保持金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。對于我國金融監(jiān)管的啟示：一是要積極跟蹤金融穩(wěn)定委員會、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會等對宏觀審慎監(jiān)管

15、的探討，密切關注國際保險監(jiān)督官協會金融穩(wěn)定委員會的工作進展，全面了解金融領域宏觀審慎監(jiān)管的范圍和主要措施；二是研究建立適合我國國情的宏觀審慎監(jiān)測機制，運用宏觀審慎監(jiān)管工具，完善金融市場風險預警機制，改進動態(tài)償付能力監(jiān)測和壓力測試；三是針對重點區(qū)域、重點機構和重點業(yè)務領域推進跟蹤報告制度，加強系統(tǒng)性風險的監(jiān)測與排查；四是建立保險領域的危機管理機制，加強對危機事件的預測和預防，完善對非正常退保、外資金融機構母公司發(fā)生危機等突發(fā)事件的處理措施。五、我國金融監(jiān)管啟示（二）引導金融機構“審慎推進”綜合經營，集中精力做好主業(yè)。對綜合經營所可能引發(fā)的系統(tǒng)性風險必須有足夠的重視，監(jiān)管部門需要提前應對，確保綜合

16、經營在風險可控的基礎上穩(wěn)步推進。我國金融監(jiān)管機構要對國內金融機構通過發(fā)債、募股快速籌集資本，通過跨業(yè)、跨境并購快速擴張，開展多元化經營等活動所蘊含的風險有足夠的認識。未來一段時間，我國金融監(jiān)管機構應對綜合經營持更為審慎的態(tài)度，包括銀行系金融租賃公司、銀行系保險公司、保險系金融控股公司、消費金融公司在內的綜合經營試點工作的推進應更為審慎?？傊?，在當前綜合經營風險結構趨于復雜、關聯交易增多、風險交叉?zhèn)鬟f的可能性加大的情況下，不宜過早過多地把精力轉向綜合經營，而應集中精力做好主業(yè)。五、我國金融監(jiān)管啟示（三）接軌國際金融監(jiān)管規(guī)則，優(yōu)化為國內監(jiān)管規(guī)則。一是深入研究巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際保險監(jiān)督官協會

17、統(tǒng)一規(guī)則框架的合理性和可行性，做好技術準備；二是保險業(yè)充分發(fā)揮保監(jiān)會作為國際保險監(jiān)督官協會執(zhí)委的作用，堅持統(tǒng)一規(guī)則要充分考慮各成員，特別是新興市場成員的現實情況，允許成員自主選擇規(guī)則實施的時機和范圍；三是以統(tǒng)一規(guī)則為契機，合理把握我國金融監(jiān)管規(guī)則與國際接軌的節(jié)奏和進度。（四）借鑒“系統(tǒng)重要性”監(jiān)管理念，深化我國的分類監(jiān)管。多德弗蘭克法案對總資產超過500億美元的全美36家“系統(tǒng)重要性機構”單獨制定法規(guī)，從資本金、杠桿率、流動性和風險管理水平等方面從嚴監(jiān)管。對我國金融監(jiān)管有重要的借鑒意義。國內案例國內案例中國銀監(jiān)會的成立中國銀監(jiān)會的成立一、案例背景一、案例背景（一）1983年，工商銀行作為國有商

18、業(yè)銀行從中國人民銀行中分離出來，使人民銀行實現了中央銀行與商業(yè)銀行的分離，過去人民銀行集金融監(jiān)管、貨幣政策、商業(yè)銀行等職能于一身的高度計劃經濟的體制終于被打破。這是中國金融體制改革邁出的一大步，為日后中國市場經濟的發(fā)展打下了良好的基礎。（二）1992年10月26日，中國證監(jiān)會正式成立；1998年11月18日，中國保監(jiān)會正式成立，進一步把對證券、保險市場的監(jiān)管從人民銀行的職能中剝離出來。 （三）2003年4月28日銀監(jiān)會成立，中國人民銀行50多年來集貨幣政策和銀行監(jiān)管于一身的大一統(tǒng)時代也宣告結束。銀監(jiān)會的成立,也使中國金融業(yè)“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”的框架最終完成,由此形成了中國“一行三會”的金融監(jiān)

19、管體制。二、成立時間表（一）2001年3月，國務院發(fā)展研究中心成立“金融改革與金融安全課題組”。提出加強金融監(jiān)管，成立專門的銀行監(jiān)管部門的觀點。 （二）2002年初，中央金融工作會議召開前夕，課題組的報告公布，分拆央行業(yè)務的聲音開始出現。 （三）2003年3月6日，根據國務院提請十屆全國人大一次會議審議的國務院機構改革方案，將設立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。 （四）2003年4月28日，銀監(jiān)會正式掛牌亮相。 二、簡介二、簡介 銀監(jiān)會整合中國人民銀行對銀行、資產管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構的監(jiān)管職能和中央金融工委的相關職能。 基本職責：銀監(jiān)會的職能是一管機構二管人。就像證監(jiān)會管證券公

20、司，保監(jiān)會管保險公司一樣，銀監(jiān)會主要管理四大國有商業(yè)銀行、3家政策性銀行和十大股份制銀行，以及規(guī)模不一的各地近百家地方金融機構。二、簡介主要職責：（一）依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對銀行業(yè)金融機構及其業(yè)務活動監(jiān)管。 （二）依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準銀行業(yè)金融機構的設立、變更、終止以及業(yè)務范圍。 （三）對銀行業(yè)金融機構的董事和高級管理人員實行任職資格管理。（四）依照法律、行政法規(guī)制定銀行業(yè)金融機構的審慎經營規(guī)則。（五）對銀行業(yè)金融機構的業(yè)務活動及其風險狀況進行非現場監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機構監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析、評價銀行業(yè)金融機構的風險狀況； （六）對銀行業(yè)金融機構的業(yè)務活動及

21、其風險狀況進行現場檢查，制定現場檢查程序，規(guī)范現場檢查行為。二、簡介（七）對銀行業(yè)金融機構實行并表監(jiān)督管理。（八）會同有關部門建立銀行業(yè)突發(fā)事件處置制度，制定銀行業(yè)突發(fā)事件處置預案，明確處置機構和人員及其職責、處置措施和處置程序，及時、有效地處置銀行業(yè)突發(fā)事件。（九）負責統(tǒng)一編制全國銀行業(yè)金融機構的統(tǒng)計數據、報表，并按照國家有關規(guī)定予以公布。（十）對銀行業(yè)自律組織的活動進行指導和監(jiān)督。（十一）開展與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關的國際交流、合作活動。（十二）對已經或者可能發(fā)生信用危機，嚴重影響存款人和其他客戶合法權益的銀行業(yè)金融機構實行接管或者促成機構重組。（十三）對有違法經營、經營管理不善等情形銀行業(yè)金

22、融機構予以撤銷。（十四）對涉嫌金融違法的銀行業(yè)金融機構及其工作人員以及關聯行為人的賬戶予以查詢，對涉嫌轉移或者隱匿違法資金的申請司法機關予以凍結。（十五）對擅自設立銀行業(yè)金融機構或非法從事銀行業(yè)金融機構業(yè)務活動予以取締。（十六）負責國有重點銀行業(yè)金融機構監(jiān)事會的日常管理工作。（十七）承辦國務院交辦的其他事項四、成立原因（一）貨幣政策和金融監(jiān)管的目標是不同的，貨幣政策的著眼點是整個宏觀經濟形勢，通過各種貨幣政策工具影響金融機構，進行調節(jié)整體經濟運行使之達到或接近理想狀態(tài)；金融監(jiān)管則撇開國家經濟，只是著眼于金融系統(tǒng)和金融市場，防范和化解其金融風險。在不同的歷史階段，兩者的地位是不同的。當金融體系和

23、金融市場所積聚的風險過大，容易爆發(fā)局部乃至全國的金融危機時，降低和化解金融風險成為首要任務，金融監(jiān)管上升到第一的位置，貨幣政策則居次。而當整個金融系統(tǒng)穩(wěn)健運行，金融市場泡沫較小，不至于發(fā)生局部的或全國的金融風險時，貨幣政策則放在較重要的地位，金融監(jiān)管退居其次。四、成立原因（二）貨幣政策主要是運用利率等貨幣政策工具，通過利益導向實現對經濟主體的間接調控，它不具有強制性，主要是靠利益驅動作用對經濟進行被動調節(jié)，因此，貨幣政策工具被喻為“一根繩子”；金融監(jiān)管主要是運用法律、行政手段，通過確定審慎監(jiān)管指標，規(guī)范和約束金融機構的行為，它具有強制性。貨幣政策具有“逆周期”特性，根據經濟的景氣情況進行逆風向

24、調節(jié)，經濟不景氣時采取擴張性貨幣政策，經濟發(fā)生通貨膨脹時采取緊縮性貨幣政策。而銀行監(jiān)管具有“順周期”特性，當經濟景氣時，企業(yè)經營狀況好，銀行不良貸款率低，金融監(jiān)管比較寬松；而當經濟衰退時，企業(yè)產品銷路差，銀行不良貸款率上升，金融風險加大，金融監(jiān)管趨于嚴厲。五、影響（一）銀監(jiān)會的成立強調了央行制定貨幣政策職能的獨立性，同時明晰了國內金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的架構，突出銀行監(jiān)管的重要性。（二）成立銀監(jiān)會是一個制度性變革的標志,政府對銀行業(yè)的指令性安排將全面退出,換之以監(jiān)督和調控,市場成為銀行經營最主要的風向標,因此銀行業(yè)在經營、管理、準入等方面的市場化程度會迅速加大。此外,制度的安排將以有利于提高經濟資源配

25、置效率、有利于提升行業(yè)總體競爭力為目標,這將增加金融行業(yè)的競爭。 五、影響(三)行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范化發(fā)展將使行業(yè)競爭規(guī)則產生較大的改變。銀監(jiān)會的最終任務之一是提升行業(yè)的國際競爭力,而適當的市場競爭和規(guī)范化監(jiān)管是促進行業(yè)發(fā)展的主要手段,規(guī)范經營則是發(fā)展的保障,因此銀監(jiān)會必將更重視對銀行規(guī)范經營的監(jiān)管。行業(yè)競爭規(guī)則將朝市場化、公平化、透明度高的方向發(fā)展,在競爭中取勝必須依靠客戶認同度、市場占有率和內部管理效率。（四）市場競爭主體和類型將有較大幅度和范圍的增加。提升行業(yè)競爭力的一個渠道是適當增加市場競爭主體。銀監(jiān)會成立以后,為了保證業(yè)內企業(yè)的基本素質以及基于銀行業(yè)特殊的資本要求,在準入主體的資本金、硬件配備、人員素質方面估計條件仍會往上調,至于經營主體的性質、地域等其它限制則會相應放寬。這一取向使競爭行為朝多層次、多維度和多領域方向發(fā)展。五、啟示（一）分業(yè)監(jiān)管更有利于發(fā)揮專業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢。金融業(yè)是專業(yè)性很強的特殊行業(yè)，這一方面要求監(jiān)管者必須具有較高的專業(yè)水平，另一方面要求監(jiān)管部門對金融經營的每一環(huán)節(jié)、每一側面實施持續(xù)不斷的動態(tài)性監(jiān)管。如果我們比較一下央行統(tǒng)一監(jiān)管時期與證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會成立后分業(yè)監(jiān)管時期的實踐，就不難看出，實行混業(yè)監(jiān)