財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀與(內(nèi)部培訓(xùn))

1、財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容提要第一講 會(huì)計(jì)報(bào)表概述第二講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表第三講 怎樣閱讀利潤(rùn)表第四講 怎樣閱讀現(xiàn)金流量表1導(dǎo) 言在座的各位大部分都是財(cái)務(wù)專業(yè)的，從事財(cái)務(wù)工作也都有一段時(shí)間了。在做這個(gè)課件之前，我考慮了很久，有一點(diǎn)把握不住內(nèi)容的深淺。今天我們主要從零開始，重點(diǎn)主要是講一下對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理解和使用。希望大家不要覺得枯燥。如果有講得不對(duì)的地方，也希望大家能提出來(lái)，大家一起討論，共同學(xué)習(xí)。第一講 會(huì)計(jì)報(bào)表概述首先復(fù)習(xí)一下會(huì)計(jì)的定義：會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位，反映和監(jiān)督一個(gè)單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種經(jīng)濟(jì)管理工作。會(huì)計(jì)工作主要是把企業(yè)雜亂的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)歸納整理，加工編制成有用的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。也就是說(shuō)，經(jīng)營(yíng)得是好

2、還是壞，是窮還是富，是賠還是賺，是在成長(zhǎng)還是在衰退，等等。都要借助會(huì)計(jì)語(yǔ)言來(lái)表述。(怎樣表達(dá))會(huì)計(jì)描述經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)需要借助一種載體，會(huì)計(jì)語(yǔ)言中所使用的載體就是大家所熟悉的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。(用報(bào)表來(lái)說(shuō)話,用數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)話)對(duì)財(cái)務(wù)人員來(lái)講，會(huì)計(jì)工作的最終產(chǎn)品，就是財(cái)務(wù)報(bào)告。通過(guò)記賬、算賬、 報(bào)賬、載體憑證賬簿等， 把最終產(chǎn)品財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告交到管理者的手中。最終產(chǎn)品包括了什么呢？ 概念：財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。會(huì)計(jì)報(bào)表是以更集中、更概括的方式，用一目了然的表格，把一定期間的經(jīng)營(yíng)狀況記錄下來(lái)編成表，報(bào)告給報(bào)表的使用者或者是財(cái)務(wù)信息的使用者。Ø 構(gòu)成

3、：“四表一注”l 資產(chǎn)負(fù)債表l 利潤(rùn)表l 現(xiàn)金流量表l 所有者權(quán)益變動(dòng)表l 附注Ø 注意：所有者權(quán)益變動(dòng)表為主表，企業(yè)會(huì)計(jì)制度（以下簡(jiǎn)稱“老制度”）下利潤(rùn)分配表、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、分部報(bào)告，在新準(zhǔn)則體系下，僅為報(bào)表附注的組成內(nèi)容。Ø 中期財(cái)務(wù)報(bào)表是以短于一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的報(bào)告期間為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括月報(bào)、季報(bào)和半年報(bào)等。Ø 個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)在自身會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)上對(duì)賬簿記錄進(jìn)行加工而編制的財(cái)務(wù)報(bào)表，它主要用以反映企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況。Ø 合并財(cái)務(wù)報(bào)表是以母公司和子公司組成的企業(yè)集團(tuán)為會(huì)計(jì)主體，根據(jù)母公司和所屬子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表

4、，由母公司編制的綜合反映企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。Ø 注：從新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的時(shí)間表來(lái)看，自2007年1月1日起在上市公司施行。 2008年在中央企業(yè)實(shí)施。2009年?duì)幦∪嫱崎_，所有大中型國(guó)有企業(yè)全面實(shí)施。對(duì)其他企業(yè)鼓勵(lì)執(zhí)行，也就是說(shuō)還沒有強(qiáng)制執(zhí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度下會(huì)計(jì)報(bào)表有不同的差異。具體表現(xiàn)一是報(bào)表所包含的內(nèi)容有變化。原準(zhǔn)則包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、附表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書；新準(zhǔn)則規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)表至少包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（股東權(quán)益）變動(dòng)表、附注5個(gè)部分。另外的一個(gè)變化就是兩張主表的填列方法

5、和填列項(xiàng)目也發(fā)生了變化。所以我們現(xiàn)在會(huì)看到兩種不同的報(bào)表。具體的差異我們可以看一下我發(fā)給大家的表格，自己比較一下。Ø 本講解，系以企業(yè)年度個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基準(zhǔn)進(jìn)行講解。Ø反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表語(yǔ)言：Ø 反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表語(yǔ)言詞匯共有三個(gè)：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益。這組詞的特點(diǎn)是：它提供的是“時(shí)點(diǎn)數(shù)”，即在會(huì)計(jì)語(yǔ)言中，要借助這組詞來(lái)講述企業(yè)在某一特定時(shí)刻的狀況如何。而這個(gè)特定時(shí)刻，通?？梢岳斫獬赡骋粫r(shí)點(diǎn)，例如，月末的財(cái)務(wù)狀況如何，12 月 31 日的財(cái)務(wù)狀況如何。它是一個(gè)在特定時(shí)點(diǎn)的信息，也有人說(shuō)這組詞所要做的工作，就是給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)“拍快照”。

6、16; 資產(chǎn)：是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。Ø 負(fù)債：是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。Ø 所有者權(quán)益:是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。Ø 所有者權(quán)益是所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的剩余索取權(quán)，它是企業(yè)資產(chǎn)中扣除債權(quán)人權(quán)益后應(yīng)由所有者享有的部分，既可反映所有者投入資本的保值增值情況，又體現(xiàn)了保護(hù)債權(quán)人權(quán)益的理念。 Ø 資產(chǎn)、負(fù)債、所者者權(quán)益之間的數(shù)量關(guān)系Ø 資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表語(yǔ)言：反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)語(yǔ)言詞匯共有三個(gè)，即收

7、入、費(fèi)用、利潤(rùn)。從特點(diǎn)上來(lái)說(shuō)，它們是“期間數(shù)”。必須是從某一個(gè)時(shí)點(diǎn)開始到某一個(gè)時(shí)點(diǎn)結(jié)束，這段期間發(fā)生了多少收入，發(fā)生了多少費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)了多少利潤(rùn)。這三個(gè)詞，可以理解為：第一，是期間數(shù)，第二，實(shí)際上是給企業(yè)所做的錄像。三個(gè)詞之間的關(guān)系是，一定時(shí)期的利潤(rùn)應(yīng)該等于一定時(shí)期的收入減一定時(shí)期的費(fèi)用，即：利潤(rùn)=收入-費(fèi)用Ø 收入：是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。Ø 可簡(jiǎn)單理解為：會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的增加。Ø 費(fèi)用：是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出Ø

8、; 可簡(jiǎn)單理解為：企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所發(fā)生各項(xiàng)耗費(fèi)。Ø 利潤(rùn):是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。Ø 收入、費(fèi)用、利潤(rùn)之間的數(shù)量關(guān)系:Ø 利潤(rùn)收入-費(fèi)用資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)（六大要素）之間的關(guān)系：(舉例說(shuō)明)了解了財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的基礎(chǔ)知識(shí),我們?cè)僖粡埍硪粡埍淼膩?lái)分析下每張報(bào)表的具體內(nèi)容，以及一些簡(jiǎn)單的分析閱讀方法第 2 講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表及其作用什么是資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。通俗的說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債表描述了某一時(shí)點(diǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，我們都知道企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是動(dòng)態(tài)的，如果我

9、們要了解企業(yè)有多少資產(chǎn)，是什么資產(chǎn)，有多少負(fù)債，是哪些負(fù)債，凈資產(chǎn)是多少，其構(gòu)成怎樣。那我們?cè)趺崔k呢?拍照片。我們拿一臺(tái)相機(jī)在高速行進(jìn)的車輛中按下快門。我們得到一幅靜態(tài)的畫面，它只描述了當(dāng)時(shí)的狀況，即信息具有時(shí)效性。資產(chǎn)負(fù)債表的作用從資產(chǎn)負(fù)債表的功能上說(shuō)，主要有四個(gè)方面的作用：1反映資產(chǎn)及其分布狀況資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)擁有的資產(chǎn)及其分布狀況的信息。它表明企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)所擁有的資產(chǎn)總量有多少，資產(chǎn)是什么。 例如流動(dòng)資產(chǎn)有多少， 固定資產(chǎn)有多少， 長(zhǎng)期投資有多少， 無(wú)形資產(chǎn)有多少等。這樣，企業(yè)管理者通過(guò)分析企業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模及其具體分布情況，可以對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量做出一定的判斷。2表明企業(yè)所

10、承擔(dān)的債務(wù)及其償還時(shí)間資產(chǎn)負(fù)債表能夠表明企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)所承擔(dān)的債務(wù)、償還時(shí)間及償還對(duì)象。如果是流動(dòng)負(fù)債，就必須在 1 年內(nèi)償還；如果是長(zhǎng)期負(fù)債，償還期限就可以超過(guò) 1 年。因此，從負(fù)債表可以清楚地知道，在特定時(shí)點(diǎn)上企業(yè)欠了誰(shuí)多少錢，該什么時(shí)候償還，企業(yè)債務(wù)是否適度，結(jié)構(gòu)是否合理。3反映凈資產(chǎn)及其形成原因資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映在特定時(shí)點(diǎn)投資人所擁有的凈資產(chǎn)及其形成的原因。在某一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)，資產(chǎn)應(yīng)該等于負(fù)債加股東權(quán)益，因此，凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減負(fù)債。應(yīng)該注意的是，可以說(shuō)資產(chǎn)等于負(fù)債加股東權(quán)益，但絕不能說(shuō)資產(chǎn)等于股東權(quán)益加負(fù)債，它們有著根本性的區(qū)別。因?yàn)闀?huì)計(jì)規(guī)則特別強(qiáng)調(diào)先人后己，也就是說(shuō)，企業(yè)的資產(chǎn)首先要用

11、來(lái)償還債務(wù)，剩下的不管多少，都?xì)w投資人所有。4反映企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r趨勢(shì)資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的趨勢(shì)。當(dāng)然，孤立的看一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)，也許反映的問(wèn)題不夠明顯，但是如果把幾個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)排列在一起，企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的趨勢(shì)就很明顯了。例如企業(yè)的應(yīng)收賬款，第 1 年是 10 萬(wàn)元，第 2 年是 20 萬(wàn)元，第 3 年是 30 萬(wàn)元，第 4 年是 40 萬(wàn)元。如果把這 4 年的時(shí)點(diǎn)數(shù)字排在一起，就很容易發(fā)現(xiàn)，這個(gè)企業(yè)的應(yīng)收賬款呈逐年上升的趨勢(shì)。應(yīng)收賬款逐年上升的趨勢(shì)表明，或者銷售環(huán)節(jié)沒有管好應(yīng)收款，或者說(shuō)明企業(yè)做好了，市場(chǎng)擴(kuò)大了，相應(yīng)的應(yīng)收賬款也增加了。例如拍電影時(shí)，攝影師只能一個(gè)個(gè)鏡頭的拍攝，每個(gè)鏡頭

12、僅僅是一幅靜態(tài)的畫面。但是，如果把每一個(gè)鏡頭有機(jī)地連起來(lái)，就會(huì)構(gòu)成一部生動(dòng)形象的動(dòng)態(tài)電影。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)企業(yè)的管理者能夠關(guān)注每一個(gè)時(shí)點(diǎn)的狀況，就會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)比較全面的了解此外，資產(chǎn)負(fù)債表還可以提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出流動(dòng)比率；將速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出速動(dòng)比率等，可以表明企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)能力，從而有助于報(bào)表使用者做出經(jīng)濟(jì)決策。資產(chǎn)負(fù)債表的局限性（這些局限有時(shí)候被很多人用來(lái)操縱報(bào)表)第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容資產(chǎn)對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)，知道企業(yè)的錢用在什么地方是十分重要的，因?yàn)橹挥羞@些錢都用在了合適的地方，并且

13、是安全的，才能保證企業(yè)以最有效的方式賺到錢，而只有公司賺到了錢才能保證償付到期債務(wù)。資產(chǎn)位于資產(chǎn)負(fù)債表的左方，資產(chǎn)負(fù)債表的列報(bào)特征：分類別列報(bào) ：資產(chǎn)負(fù)債表按照資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三大類別分類列報(bào)。資產(chǎn)和負(fù)債按流動(dòng)性列報(bào) ：ü 資產(chǎn)和負(fù)債按照流動(dòng)性分別分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債列示。ü 流動(dòng)性，通常按資產(chǎn)的變現(xiàn)或耗用時(shí)間長(zhǎng)短或者負(fù)債的償還時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)確定。ü 先列報(bào)流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)或負(fù)債，再列報(bào)流動(dòng)性弱的資產(chǎn)或負(fù)債。 l 資產(chǎn)負(fù)債表遵循了“資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)恒等式ü 左邊資產(chǎn)總計(jì)項(xiàng)目和右邊負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì)項(xiàng)目，二者相等l

14、 列示資產(chǎn)負(fù)債表的比較信息:ü 資產(chǎn)負(fù)債表就各項(xiàng)目分為“年初余額”和“期末余額”兩欄分別填列,以便報(bào)表使用者通過(guò)比較不同時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)，掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況及發(fā)展趨勢(shì)。1流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在 1 年內(nèi)或者超過(guò) 1 年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。在 1 年內(nèi)能夠變現(xiàn)，是指一般而言，現(xiàn)實(shí)生活中可能經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一些非正常情況。列在流動(dòng)資產(chǎn)下的項(xiàng)目主要有如下幾個(gè)方面：（1）貨幣資金指企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金在周轉(zhuǎn)過(guò)程中停留在貨幣形態(tài)上的那部分資金。反映企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款等的合計(jì)數(shù)。一個(gè)企業(yè)貨幣資金擁有量的多少

15、，標(biāo)志著它償債能力和支付能力的大小，是投資者分析判斷其財(cái)務(wù)狀況的重要指標(biāo)，在企業(yè)資金循環(huán)周轉(zhuǎn)過(guò)程中起著連接和紐帶的作用。貨幣資金是能夠立即動(dòng)用的流動(dòng)資產(chǎn)，最富流動(dòng)性。（2）交易性金融資產(chǎn):反映企業(yè)持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權(quán)證投資等金融資產(chǎn)的余額。(原會(huì)計(jì)制度短期投資)取得該金融資產(chǎn)目的，主要是為了近期內(nèi)出售、回購(gòu)或贖回。例如，企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)人的股票、債券和基金等。 (3)應(yīng)收票據(jù)：反映企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等而收到的商業(yè)匯票余額，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。（4）應(yīng)收賬款:（講一下重分類）反映企業(yè)因銷售商品

16、、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)收取的款項(xiàng)。 (5)預(yù)付款項(xiàng):反映企業(yè)按照購(gòu)貨合同規(guī)定預(yù)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)等。 （6）應(yīng)收利息:反映企業(yè)應(yīng)收取的債券投資等的利息。 (7)應(yīng)收股利:反映企業(yè)應(yīng)收取的現(xiàn)金股利和應(yīng)收取其他單位分配的利潤(rùn)。 （8）其他應(yīng)收款:反映企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的其他各種應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。如：職工暫借款、備用金 、應(yīng)收押金等。有人戲稱該科目是個(gè)“大蘿筐”，什么東西都能往里裝。上市公司許多無(wú)法入賬的東西都放在這個(gè)科目里，大股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)占用上市公司的資金往往掛在其他應(yīng)收款下，形成難以解釋和收入回的資產(chǎn)，久而久之形成泡沫資產(chǎn)，飄飄欲裂。(9)存貨

17、：反映企業(yè)期末在庫(kù)、在途和在加工中的各種存貨的可變現(xiàn)凈值。包括：庫(kù)存商品、產(chǎn)成品、在產(chǎn)品及自制半成品、原材料、輔助材料、包裝物、低值易耗品、周轉(zhuǎn)材料、委托加工物資、委托代銷商品等。一般來(lái)說(shuō)，這些商品在 1 年內(nèi)企業(yè)要么把它賣掉變成錢，要么把它消耗掉，然后再變成錢，也屬于流動(dòng)資產(chǎn)。需要注意的是：存貨越多，資金沉淀越多，可流動(dòng)資金就越少，資產(chǎn)的使用效率就越低。但也不是越少越好，存貨過(guò)少不能滿足流轉(zhuǎn)需要。企業(yè)應(yīng)在特定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下留存一個(gè)最佳的存貨水平。(工程施工企業(yè)執(zhí)行的是行業(yè)會(huì)計(jì)制度,介紹一下存貨對(duì)應(yīng)的科目)對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比例提高，說(shuō)明企業(yè)的支付能力與變現(xiàn)能力增強(qiáng)。2、非流動(dòng)

18、資產(chǎn)（1）一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)：反映企業(yè)將于一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目金額，如一年到內(nèi)期的長(zhǎng)期債券投資（即一年內(nèi)到期的持有至到期投資）。(2)可供出售金融資產(chǎn)：反映企業(yè)持有的以公允價(jià)值計(jì)量的可供出售的股票投資、債券投資等金融資產(chǎn)。（3）持有至到期投資：反映企業(yè)持有的以攤余成本計(jì)量的持有至到期投資。持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。主要指企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的長(zhǎng)期債券投資。(4)長(zhǎng)期應(yīng)收款：反映企業(yè)融資租賃產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)、采用遞延方式具有融資性質(zhì)的銷售商品和提供勞務(wù)等產(chǎn)生的長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)等。如分期收款銷售商品的應(yīng)收款

19、。 （5）長(zhǎng)期股權(quán)投資：反映企業(yè)持有的對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資。短期股權(quán)投資、短期債權(quán)投資，通常列入“交易性金融資產(chǎn)”核算。長(zhǎng)期債權(quán)投資，通常列入“持有至到期投資”核算。二者的區(qū)別主要有以下幾個(gè)方面：1、性質(zhì)不同：長(zhǎng)期股權(quán)投資是會(huì)使投資者成為企業(yè)的所有者即股東，而持有至到期投資的投資人只是企業(yè)的債權(quán)人。2、獲取的收益方式不同：長(zhǎng)期股權(quán)投資的獲利方式是通過(guò)企業(yè)利潤(rùn)分配的方式獲取的，而持有至到期投資是以定期定額的利息收入的方式獲利的。3、期限不同：長(zhǎng)期股權(quán)投資的期限是沒有時(shí)間限定的，而持有至到期投資有明確的期限。4、投資的目的不同：長(zhǎng)期股權(quán)投資其目的是對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行與自身企業(yè)相

20、關(guān)的經(jīng)營(yíng)資源的整合或是為了擁有、控制或?qū)ζ溆兄卮笥绊懀匀〉靡欢ü蓹?quán)為出發(fā)點(diǎn)的，而持有至到期投資只是為了資金的合理利用或使其閑置資金進(jìn)行必要增值的策略行為，不以取得股權(quán)為出發(fā)點(diǎn)。5、投資的工具不同：長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資工具可以是股票、債券，也可以是現(xiàn)金、銀行存款，還可以是其他資產(chǎn)為對(duì)價(jià)進(jìn)行投資的，而持有至到期投資只能是債券。6、投資的金額不同：長(zhǎng)期股權(quán)投資的金額較大，而持有至到期的金額較小。 (6)投資性房地產(chǎn)反映企業(yè)持有的投資性房地產(chǎn)，包括已出租的土地使用權(quán) 、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物 。（7）固定資產(chǎn)反映企業(yè)各種固定資產(chǎn)原價(jià)減去累計(jì)折舊和累計(jì)減值準(zhǔn)備后的凈額。固定資產(chǎn)

21、是企業(yè)使用期限超過(guò)一年的房屋、建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具等。(原會(huì)計(jì)制度與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則列示方法不同)固定資產(chǎn)原價(jià)企業(yè)購(gòu)買固定資產(chǎn)時(shí)花了多少錢，叫固定資產(chǎn)原價(jià)。一般包括，固定資產(chǎn)的購(gòu)買價(jià)格、各種稅費(fèi)、以及安裝費(fèi)、調(diào)試費(fèi)等。累計(jì)折舊固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中，逐漸損耗而消失的那部分價(jià)值，叫累計(jì)折舊。它表明企業(yè)固定資產(chǎn)已磨損或損耗掉的價(jià)值，通過(guò)對(duì)這個(gè)價(jià)值的計(jì)量和反映，可以為企業(yè)管理者提供有用的信息，以便企業(yè)籌集資金保證在企業(yè)需要對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行更新改造時(shí)，有足夠的資金。固定資產(chǎn)凈值用固定資產(chǎn)的原價(jià)扣掉累計(jì)折舊就是固定資產(chǎn)凈值。比如公司購(gòu)買一輛汽車花了 10 萬(wàn)元，現(xiàn)在已經(jīng)折舊了 1 萬(wàn)元，所以凈值是 9 萬(wàn)元。

22、(8)在建工程反映企業(yè)期末各項(xiàng)未完工程的實(shí)際支出，包括交付安裝的設(shè)備價(jià)值、未完建筑安裝工程已經(jīng)耗用的材料、工資和費(fèi)用支出、預(yù)付出包工程的價(jià)款等的可收回金額。（9）工程物資反映企業(yè)尚未使用的各項(xiàng)工程物資的實(shí)際成本。（10）無(wú)形資產(chǎn)反映企業(yè)持有的無(wú)形資產(chǎn)，包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等。無(wú)形資產(chǎn)是指沒有實(shí)物形態(tài)，但是能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)開發(fā)支出反映企業(yè)開發(fā)無(wú)形資產(chǎn)過(guò)程中能夠資本化形成無(wú)形資產(chǎn)成本的支出部分。（注：2007 年施行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定商譽(yù)不做為無(wú)形資產(chǎn)）。(11)商譽(yù)反映企業(yè)合并中形成的商譽(yù)的價(jià)值。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，一般只對(duì)企業(yè)外購(gòu)商譽(yù)即合并商譽(yù)加以確認(rèn)入賬，

23、自行創(chuàng)造的商譽(yù)不予入賬。（12）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用反映企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期和以后各期負(fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谙拊谝荒暌陨系母黜?xiàng)費(fèi)用。(13)遞延所得稅資產(chǎn)反映企業(yè)確認(rèn)的可抵扣暫時(shí)性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)。把資產(chǎn)分成這樣幾類的意義是什么？就是讓讀者一看到流動(dòng)資產(chǎn)就知道 1 年內(nèi)它能夠變成錢；看到非流動(dòng)資產(chǎn)就知道回收期要超過(guò) 1 年；看到固定資產(chǎn)就知道它們的具體表現(xiàn)形式就是機(jī)器設(shè)備；看到無(wú)形資產(chǎn)就是知道是專利等等。而且從上往下看，變現(xiàn)能力是越來(lái)越差。如果企業(yè)需要錢，需要把資產(chǎn)變成錢，上邊比較容易實(shí)現(xiàn)，例如流動(dòng)資產(chǎn)很容易變成錢，但是要想把非流動(dòng)資產(chǎn)變成錢則比較困難。因此，讀表時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，下邊資產(chǎn)占的比重越大，企業(yè)變

24、現(xiàn)能力就越差。負(fù) 債負(fù)債是企業(yè)所欠的錢，這些錢在未來(lái)某一時(shí)間要以資產(chǎn)或勞務(wù)來(lái)償還。企業(yè)對(duì)負(fù)債最關(guān)心的是什么呢？因?yàn)殄X已到手，企業(yè)不會(huì)關(guān)心錢從哪里來(lái)的，而要關(guān)心這些錢什么時(shí)候還。只有安排好還錢的時(shí)間，才不至于到期沒有錢還，以致喪失信譽(yù)，破壞企業(yè)形象，甚至帶來(lái)危機(jī)。因此，資產(chǎn)負(fù)債表上的負(fù)債按照償還時(shí)間的期限長(zhǎng)短劃分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。1流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債的償還期肯定是在 1 年以內(nèi)，1 年以內(nèi)的流動(dòng)負(fù)債有如下項(xiàng)目：Ø 短期借款l 反映企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)等借入的期限在一年以下(含一年)的各種借款。由于要在一年內(nèi)償還，所以短期借款只適合于短期的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，不能用這些錢去進(jìn)行超過(guò)借款期

25、限的長(zhǎng)期性投資活動(dòng)。Ø 應(yīng)付票據(jù)l 反映企業(yè)購(gòu)買材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等而開出、承兌的商業(yè)匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。Ø 應(yīng)付賬款l 反映企業(yè)因購(gòu)買材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)支付的款項(xiàng)。l 一般來(lái)說(shuō)，在購(gòu)買時(shí)雙方約定在某個(gè)日期付款，因此，在付款期結(jié)束時(shí)要保證企業(yè)有足夠的銀行存款，否則就喪失了商業(yè)活動(dòng)的基本信用。Ø 預(yù)收款項(xiàng)l 反映企業(yè)按照銷貨合同規(guī)定向購(gòu)貨單位預(yù)收的款項(xiàng)。企業(yè)預(yù)收客戶的錢而沒有給商品，叫預(yù)收賬款。它需要以貨物或勞務(wù)償還，在有大量預(yù)收賬款時(shí)，要確保企業(yè)能夠及時(shí)合格地生產(chǎn)對(duì)方要購(gòu)買的產(chǎn)品。應(yīng)付職工薪酬：l 反映企業(yè)根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)付

26、給職工的工資、職工福利、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、非貨幣性福利、辭退福利等各種薪酬。l 外商投資企業(yè)按規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金，也在本項(xiàng)目列示。 應(yīng)交稅費(fèi)l 反映企業(yè)按照稅法規(guī)定計(jì)算應(yīng)交納的各種稅費(fèi)，包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、資源稅、土地增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)等。l 企業(yè)代扣代交的個(gè)人所得稅，也通過(guò)本項(xiàng)目列示。應(yīng)付利息l 反映企業(yè)按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付的利息，包括分期付息到期還本的長(zhǎng)期借款應(yīng)支付的利息、企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券應(yīng)支付的利息等。應(yīng)付股利l 反映企業(yè)分配的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)。其他應(yīng)付款l 反映

27、企業(yè)除應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付股利、應(yīng)付利息、應(yīng)交稅費(fèi)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的其他各項(xiàng)應(yīng)付、暫收的款項(xiàng)。一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債l 反映企業(yè)非流動(dòng)負(fù)債中將于資產(chǎn)負(fù)債表日后一年內(nèi)到期部分的金額，如將于一年內(nèi)償還的長(zhǎng)期借款。l2長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債的償還期是在 1 年以上，主要項(xiàng)目如下：Ø 長(zhǎng)期借款l 反映企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借人的期限在一年以上(不含一年)的各項(xiàng)借款。長(zhǎng)期借款一般用來(lái)購(gòu)買固定資產(chǎn)、生產(chǎn)線等長(zhǎng)期資產(chǎn)。長(zhǎng)期借款的償還時(shí)間比較長(zhǎng)，管理者要考慮的是如何把這些錢運(yùn)用的更有效率，為企業(yè)賺更多的錢，另外，要保證每年能夠支付利息。Ø 應(yīng)付債券：反映企業(yè)為籌集長(zhǎng)期

28、資金而發(fā)行的債券本金和利息。企業(yè)根據(jù)國(guó)家的規(guī)定，向社會(huì)發(fā)行債券以籌集資金，稱之為應(yīng)付債券。其實(shí)這相當(dāng)于企業(yè)向社會(huì)各界借錢，對(duì)公司來(lái)講它形成的是一種債務(wù)。對(duì)于債券的發(fā)放，國(guó)家有嚴(yán)格的制度規(guī)定，必須切實(shí)遵守相應(yīng)的法律。lØ 長(zhǎng)期應(yīng)付款反映企業(yè)除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)。比如企業(yè)買了幾臺(tái)設(shè)備，但沒有馬上給錢，其償還期超過(guò) 1 年，這樣的應(yīng)付款叫長(zhǎng)期應(yīng)付款。lØ 專項(xiàng)應(yīng)付款l 反映企業(yè)取得政府作為企業(yè)所有者投入的具有專項(xiàng)或特定用途的款項(xiàng)。Ø 預(yù)計(jì)負(fù)債l 反映企業(yè)確認(rèn)的對(duì)外提供擔(dān)保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證、重組義務(wù)、虧損性合同等預(yù)計(jì)負(fù)債。Ø 遞

29、延所得稅負(fù)債l 反映企業(yè)確認(rèn)的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異產(chǎn)生的所得稅負(fù)債。所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益。一般分為兩大類，四個(gè)項(xiàng)目。1投資者投入Ø 投資者投入包括兩部分：Ø 第一部分叫實(shí)收資本，但如果是股份公司就叫股本；實(shí)收資本反映企業(yè)各投資者實(shí)際投入的資本總額。Ø 第二部分是資本公積金。反映企業(yè)資本溢價(jià)和其他資本公積的期末余額?！景咐?1】A、B、C 三個(gè)大學(xué)教授共同投資， 2000 年 4 月 20 日，到工商局注冊(cè)了一個(gè)新方教育文化發(fā)展有限公司。注冊(cè)時(shí)，A 入股 35 萬(wàn)元，B 入股 60 萬(wàn)元，C 入股 25 萬(wàn)元，共同投入到公司的資金是

30、120 萬(wàn)元。但他們到工商局只注冊(cè) 100 萬(wàn)元，如果問(wèn)新方教育文化發(fā)展有限公司此時(shí)此刻一共有多少資產(chǎn)？回答是 120 萬(wàn)元。但如果把 120 萬(wàn)元一分為二，在工商局注冊(cè)的那筆錢，叫實(shí)收資本 100 萬(wàn)元，超過(guò)注冊(cè)資本那部分，叫資本公積金 20 萬(wàn)元。其實(shí) 120 萬(wàn)元都是投資者入資注入進(jìn)來(lái)的，但是把它一分為二，就便于和我國(guó)注冊(cè)資本政策保持一致?！景咐?2】A 股份公司向社會(huì)公眾發(fā)行普通股股份 200 萬(wàn)股，每股的票面價(jià)值為人民幣 1 元，發(fā)行價(jià)格為 4 元，所籌集 800 萬(wàn)元資金，存入銀行結(jié)算戶，在這里，股份公司的股票是溢價(jià)發(fā)行，那么，發(fā)現(xiàn)股票所得的款額應(yīng)分別確認(rèn)為股本和資本公積。因此 A

31、 公司股本為 200 萬(wàn)元，資本公積為 800-200=600 萬(wàn)元。2經(jīng)營(yíng)積累l 經(jīng)營(yíng)中的積累，通常也叫留存收益。如企業(yè)到年末時(shí)凈賺 100 萬(wàn)元，假定凈賺的 100 萬(wàn)元一概不分配，這 100 萬(wàn)元就是股東的，叫所有者權(quán)益，又叫未分配利潤(rùn)。反映企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)額，如為負(fù)數(shù)，則為企業(yè)累計(jì)虧損額。l 如果按照公司法的規(guī)定進(jìn)行分配，10 萬(wàn)元做法定盈余公積金，10 萬(wàn)元做法定公益金，這個(gè) 100 萬(wàn)元就一分為二，所賺的 100 萬(wàn)元中有 20 萬(wàn)元叫盈余公積金，反映企業(yè)計(jì)提的法定公積金和任意盈余公積的期末余額。另外 80 萬(wàn)元不安排分配，叫未分配利潤(rùn)。實(shí)收資本和資本公積金表明企業(yè)原來(lái)注入了多少

32、，而盈余公積金和未分配利潤(rùn)，表明所賺的錢留在企業(yè)有多少。第 3 講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表基本方法與技巧第一節(jié) 總額觀察拿到資產(chǎn)負(fù)債表以后，感到最困惑的是不知道要看什么，這是缺乏看表的方法和思路。那么，如何解除這種困惑呢？面對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表，首先需要考慮的就是觀察總額的變化。不管資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目有多少，其大項(xiàng)目只有三個(gè)：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益，而這三個(gè)數(shù)字之間內(nèi)在的關(guān)系就是資產(chǎn)等于負(fù)債加所有者權(quán)益。研究這三個(gè)數(shù)字的關(guān)系，就可以基本上把握企業(yè)在某個(gè)經(jīng)營(yíng)時(shí)段中發(fā)生了哪些重大變化，也就可以摸清這個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展變化的基本方向。資產(chǎn)是企業(yè)資源變化的一個(gè)結(jié)果，資產(chǎn)總額是增加還是減少，可以籠統(tǒng)地反映企業(yè)當(dāng)年經(jīng)營(yíng)效果

33、的好壞。負(fù)債總額的變化，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，比如負(fù)債的增加并不一定就是壞事，可能是為了滿足企業(yè)投資的需要，謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，也可能是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的惡化。所有者權(quán)益總額的變化，可以真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的大小。 資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：XXX金額單位：元項(xiàng) 目2001年12月31日2000年12月31日附注編號(hào)流動(dòng)資產(chǎn) 貨幣資金1,897,285,618.79911,741,820.73 結(jié)算備付金 拆出資金 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù)636,710,917.906,065,759,932.85 應(yīng)收賬款3,110,693,439.801,205,803,404.18 預(yù)付款項(xiàng)260,297,060.6

34、9323,763,972.55 應(yīng)收保費(fèi) 應(yīng)收分保賬款 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金 應(yīng)收利息 應(yīng)收股利 其他應(yīng)收款1,719,234,476.15104,878,147.67 買入返售金融資產(chǎn) 存貨6,142,816,848.707,438,195,385.65 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 其他流動(dòng)資產(chǎn)30,513,865.4427,313,926.38流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)13,797,552,227.4716,077,456,590.01非流動(dòng)資產(chǎn) 發(fā)放委托貸款及墊款 可供出售金融資產(chǎn) 持有至到期投資 長(zhǎng)期應(yīng)收款 長(zhǎng)期股權(quán)投資179,689,921.45179,437,261.09 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)1,7

35、85,651,922.051,513,055,022.19 在建工程532,027,124.16627,954,376.24 工程物資471,697.48 固定資產(chǎn)清理245,508.571,046,045.28 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 油氣資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)167,520,054.43171,053,884.87 開發(fā)支出 商譽(yù) 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用43,720,542.084,134,615.44 遞延所得稅資產(chǎn) 其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,709,326,770.222,496,681,205.11資 產(chǎn) 總 計(jì)16,506,878,997.6918,574,137,795.12 資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)）編制單

36、位：XXX金額單位：元項(xiàng) 目2001年12月31日2000年12月31日附注編號(hào)流動(dòng)負(fù)債 短期借款237,984,245.001,153,000,000.00 向中央銀行借款 吸收存款及同業(yè)存款 拆入資金 交易性金融負(fù)債 應(yīng)付票據(jù)1,371,700,708.385,031,620,414.05 應(yīng)付賬款1,446,186,787.351,158,400,489.12 預(yù)收款項(xiàng)260,395,348.33273,663,260.95 賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金 應(yīng)付職工薪酬147,753,643.97112,667,409.29 應(yīng)交稅費(fèi)11,290,735.4920,348,537.

37、56 應(yīng)付利息 應(yīng)付股利2,970,818.024,955,531.62 其他應(yīng)付款55,390,948.3173,767,466.04 應(yīng)付分保賬款 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金 代理買賣證券款 代理承銷證券款 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債30,000,000.009,875,580.00 其他流動(dòng)負(fù)債905,455.55587,774.72流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,564,578,690.407,838,886,463.35非流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期借款6,000,000.0036,000,000.00 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期應(yīng)付款 專項(xiàng)應(yīng)付款 預(yù)計(jì)負(fù)債 遞延所得稅負(fù)債11,020,467.4112,244,963.73 其他非流動(dòng)負(fù)債

38、非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)17,020,467.4148,244,963.73負(fù) 債 合 計(jì)3,581,599,157.817,887,131,427.08股東權(quán)益 股本2,164,211,422.001,988,968,232.00 資本公積4,077,048,884.742,539,336,835.21 減:庫(kù)存股 專項(xiàng)儲(chǔ)備 盈余公積4,843,704,327.404,738,640,680.94 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 未分配利潤(rùn)1,840,315,205.741,420,060,619.89 外幣報(bào)表折算差額歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 少數(shù)股東權(quán)益股東權(quán)益合計(jì)12,925,279,839.8810,687,0

39、06,368.04負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)16,506,878,997.6918,574,137,795.12以上是公司的一張資產(chǎn)負(fù)債表。從表中資產(chǎn)總額年末數(shù)和年初數(shù)（年末數(shù)是指本年度的 12 月 31 日的數(shù)字，年初數(shù)是指上一年 12 月 31 日的數(shù)字）的比較中可以發(fā)現(xiàn)：期末的資產(chǎn)總額比期初減少了；表中年末的負(fù)債總額與年初作比較，負(fù)債總額也減少了；而所有者權(quán)益總額的年末數(shù)比年初數(shù)大，說(shuō)明所有者權(quán)益在增加。從總額觀察中可以找到一個(gè)方向性的問(wèn)題：從年初到年末，該企業(yè)資產(chǎn)總量在減少，而負(fù)債在急速下降，所有者權(quán)益在增加。根據(jù)報(bào)表中關(guān)于資產(chǎn)的增減變化，就可以進(jìn)一步探究這種變化的原因?？傤~觀察的目的就是要把

40、握一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展的方向是什么。既然知道資產(chǎn)總量減少只是個(gè)結(jié)果，而引起這種結(jié)果的原因就是負(fù)債的變化和股東所有權(quán)的變化，讀表人心里馬上就要想到，既然是負(fù)債在減少，那么負(fù)債到底是因?yàn)槭裁丛驕p少；既然是所有者權(quán)益在增加，那么所有者權(quán)益是因?yàn)槭裁丛蛟黾?。第二?jié) 具體項(xiàng)目瀏覽要探究具體變化的原因，就要對(duì)報(bào)表作具體的瀏覽。 具體項(xiàng)目瀏覽，即拿著報(bào)表從上往下看，左右對(duì)比看。從上往下是一個(gè)項(xiàng)目一個(gè)項(xiàng)目的觀察，而左右對(duì)比就要看一看哪個(gè)數(shù)字發(fā)生的變化最大；哪個(gè)數(shù)字發(fā)生變化的速度最快，哪個(gè)就是主要原因。具體項(xiàng)目瀏覽的特點(diǎn)是有的放矢。以表 3-1 為例，資產(chǎn)總量在減少，負(fù)債在減少，那就看負(fù)債的具體數(shù)字。負(fù)債有

41、流動(dòng)負(fù)債，還有長(zhǎng)期負(fù)債?？戳鲃?dòng)負(fù)債時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)流動(dòng)負(fù)債中有兩個(gè)項(xiàng)目變化比較突出，一個(gè)是短期借款，另一個(gè)是應(yīng)付票據(jù)。短期借款和應(yīng)付票據(jù)的減少量年末和年初作比較，有幾十個(gè)億。讀表人要關(guān)注重大問(wèn)題，如果數(shù)額很小，不去關(guān)注它也不會(huì)出現(xiàn)重大的問(wèn)題，但巨額的數(shù)字必須要給予充分地關(guān)注。從 A 公司了解到，短期借款已經(jīng)到期，按照合同規(guī)定必須償還，那是正常的現(xiàn)象。應(yīng)付票據(jù)雖然有幾十個(gè)億在減少，但公司在買商品時(shí)，使用的是商業(yè)匯票結(jié)算，而且已經(jīng)做出承諾要在這個(gè)時(shí)候付款，那也屬于正?，F(xiàn)象。這樣就明白了資源總量減少的第一個(gè)原因是負(fù)債的減少，負(fù)債減少的原因其實(shí)是在償還大量的流動(dòng)負(fù)債。當(dāng)然，這個(gè)只是表面的一個(gè)原因。如果我們要

42、進(jìn)一步分析，對(duì)原因應(yīng)該了解到什么程度呢？每個(gè)人的感覺是不一樣的，這里來(lái)說(shuō)，表面上是合理的，但是我們說(shuō)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是動(dòng)態(tài)的，應(yīng)付票據(jù)和短期借款到期，但支持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)產(chǎn)生新的應(yīng)付票據(jù)和短期借款，我們應(yīng)該去了解更深層次的問(wèn)題。但是一定要關(guān)注重大問(wèn)題，而重大的程度也要根據(jù)具體的情況來(lái)把握。下面分析資產(chǎn)減少而所有者權(quán)益增加的原因。報(bào)表中的所有者權(quán)益一共有四項(xiàng)：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)?？催@個(gè)報(bào)表時(shí)可以發(fā)現(xiàn)，四個(gè)項(xiàng)目的年末數(shù)比年初數(shù)都增加了。先說(shuō)第一個(gè)項(xiàng)目和第二個(gè)項(xiàng)目的增加，如果一個(gè)企業(yè)實(shí)收資本，或者股本、資本公積增加，那么就可以說(shuō)明：企業(yè)的投資者繼續(xù)把資金注入到企業(yè)，實(shí)收資本增加或股本增加

43、，說(shuō)明股東不光把錢注入到企業(yè)，而且還變更了注冊(cè)資金，就是提高了注冊(cè)資金，所以這兩個(gè)項(xiàng)目會(huì)增加。再看下邊兩個(gè)項(xiàng)目：盈余公積和分配利潤(rùn)，這兩項(xiàng)也增加了。只有企業(yè)賺了錢，才可能提起盈余公積，只有企業(yè)賺了錢，未分配利潤(rùn)才有可能增加。這樣基本原因就清楚了，盈余公積的增加和未分配利潤(rùn)增加，說(shuō)明企業(yè)還是賺了錢。第三節(jié) 借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況醫(yī)生給病人看病，首先要“望、聞、問(wèn)、切”，接著要借助科學(xué)手段看病。同樣，看財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，首先要摸清財(cái)務(wù)狀況的基本方向，然后借助一些財(cái)務(wù)指標(biāo)的“化驗(yàn)”來(lái)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)“機(jī)體”做一個(gè)基本的檢查，也就是借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)“機(jī)體”做常規(guī)檢查。資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率，是指負(fù)

44、債總額與資產(chǎn)總額的比率。這個(gè)指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)中有多少是債務(wù)，同時(shí)也可以用來(lái)檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定。由于站的角度不同，對(duì)這個(gè)指標(biāo)的理解也不盡相同。資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額 × 100%資產(chǎn)負(fù)債率是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)重要指標(biāo)，該比率高低，對(duì)企業(yè)和債權(quán)人極為重要。從財(cái)務(wù)學(xué)的角度來(lái)說(shuō)，一般認(rèn)為我國(guó)理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是 40%左右。上市公司略微偏高些，但上市公司資產(chǎn)負(fù)債率一般也不超過(guò) 50%。其實(shí)，不同的人應(yīng)該有不同的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率強(qiáng)調(diào)的是負(fù)債要適度，因?yàn)樨?fù)債率太高，風(fēng)險(xiǎn)就很大；負(fù)債率低，又顯得太保守。負(fù)債率適度既能保證企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金，

45、又能保證債權(quán)人提供的資金的安全性。債權(quán)人強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債率要低，債權(quán)人總希望把錢借給那些負(fù)債率比較低的企業(yè)，因?yàn)槿绻骋粋€(gè)企業(yè)負(fù)債率比較低，錢收回的可能性就會(huì)大一些。他們非常關(guān)心企業(yè)每 1 元錢背后有多少資產(chǎn)作為支撐，債權(quán)人到期能否收回本息。因此對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，總是希望資產(chǎn)負(fù)債率越低越安全，對(duì)企業(yè)償債有足夠保證。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，通常不會(huì)輕易的表態(tài)，他們關(guān)心的主要是投資收益率的高低。通過(guò)計(jì)算，如果投資收益率大于借款利息率，那么投資人就不怕負(fù)債率高，因?yàn)樨?fù)債率越高賺錢就越多；如果投資收益率比借款利息率還低，等于說(shuō)投資人賺的錢被更多的利息吃掉，在這種情況下就不應(yīng)要求企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者保持比較高的資產(chǎn)負(fù)債率，而應(yīng)保

46、持一個(gè)比較低的資產(chǎn)負(fù)債率。其實(shí)，不同的國(guó)家，資產(chǎn)負(fù)債率也有不同的標(biāo)準(zhǔn)。如中國(guó)人傳統(tǒng)上認(rèn)為，理想化的資產(chǎn)負(fù)債率在 40%左右。這只是一個(gè)常規(guī)的數(shù)字，很難深究其得來(lái)的原因。歐美國(guó)家認(rèn)為理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是 60%左右。東南亞認(rèn)為可以達(dá)到 80%。不同的理念當(dāng)然會(huì)帶來(lái)不同的結(jié)果。比如當(dāng)東南亞突然出現(xiàn)金融危機(jī)時(shí)，我國(guó)雖然受到的影響也比較大，但與東南亞相比，所受到的沖擊要小得多。因?yàn)闁|南亞的負(fù)債率比較高，出現(xiàn)金融危機(jī)以后，資產(chǎn)變現(xiàn)能力就比較差，無(wú)法償還到期的債務(wù)，所以大批企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉。理想化的理念隨著時(shí)代的變化和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也在不斷地變化。經(jīng)歷了東南亞金融危機(jī)后，相關(guān)人士對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的看法也發(fā)生了變化

47、。我國(guó)很多的企業(yè)，尤其是上市公司，認(rèn)為理想的資產(chǎn)負(fù)債率是 40%50%，但是很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在 30%，甚至是 20%。東南亞和歐美國(guó)家認(rèn)可的資產(chǎn)負(fù)債率比原來(lái)的負(fù)債水平都有所下降。在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，負(fù)債率的水平是不一樣的。在經(jīng)濟(jì)比較景氣的情況下投資的機(jī)會(huì)比較多，用錢的地方也比較多，理想的負(fù)債率就高一些；經(jīng)濟(jì)不景氣，投資賺錢的機(jī)會(huì)比較少，在這種情況下理想的資產(chǎn)負(fù)債率就要低一些。從一個(gè)企業(yè)的安全角度來(lái)講，如果一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率適度，或者資產(chǎn)負(fù)債率比較低，這個(gè)企業(yè)在財(cái)務(wù)上是安全的；如果一個(gè)企業(yè)的負(fù)債率比較高，那么這樣的企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)就很不穩(wěn)定，因?yàn)榇罅康馁Y產(chǎn)是借別人的，而借別人的資產(chǎn)到時(shí)需要償

48、還，就存在償還風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債之比， 寫成算式則為：流動(dòng)比率 = 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)÷企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債從財(cái)務(wù)上來(lái)講，這個(gè)比值的理想值是 2，即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債應(yīng)該保持 21 的關(guān)系。如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率大于 2，通常認(rèn)為這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較強(qiáng)；如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率小于 2，通常認(rèn)為這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較弱。但有時(shí)這個(gè)指標(biāo)可能會(huì)造成一種錯(cuò)覺。比如流動(dòng)資產(chǎn)中大量的是殘損霉變、呆滯積壓的商品等存貨，或者是無(wú)法收回的應(yīng)收賬款，那么在這種情況下，即使比值大于 2，也不能證明企業(yè)的償債能力強(qiáng)。當(dāng)然，這個(gè)指標(biāo)并不是越高越好，因?yàn)閺睦碡?cái)?shù)慕嵌戎v，一個(gè)

49、正常的企業(yè)，資金應(yīng)當(dāng)有效地在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中運(yùn)轉(zhuǎn)，充分發(fā)揮資金效益。如果過(guò)多的滯留在流動(dòng)資產(chǎn)的形態(tài)上，就會(huì)影響企業(yè)的獲利能力。流動(dòng)比率過(guò)高，還可能是企業(yè)存貨積壓，應(yīng)收賬款過(guò)多且收賬期長(zhǎng)等所致，而真正可用來(lái)償還債務(wù)的現(xiàn)金卻嚴(yán)重短缺?！景咐恳恍┢髽I(yè)為掩飾其短期償債能力的不足，故意偽造高流動(dòng)比率，比如年終時(shí)故意將借款還清，下年初再借入等。例如，A 公司擁有流動(dòng)資產(chǎn) 20 萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債 16 萬(wàn)元，則流動(dòng)比率為20/16=1.25，表明企業(yè)償債能力比較弱，如果該公司在年終編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，故意還清 12 萬(wàn)元短期借款，待下年初再借入，則該公司的流動(dòng)資產(chǎn)就變成 8 萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債變成了 4 萬(wàn)元，流動(dòng)比

50、率變?yōu)?8/4=2，由此可見，該比率變化很大，有效地掩飾了企業(yè)短期償債能力的不足，因此在使用這個(gè)比率時(shí)要認(rèn)真考察。速動(dòng)比率在流動(dòng)比率中，其中流動(dòng)資產(chǎn)中的貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的能力比較強(qiáng)，而存貨流動(dòng)性較差，變現(xiàn)時(shí)間長(zhǎng)，而且可能發(fā)生冷背殘次，如果存貨賣不出去，企業(yè)就無(wú)法把存貨變?yōu)楝F(xiàn)金。所以，為了進(jìn)一步對(duì)企業(yè)短期償債能力進(jìn)行檢驗(yàn)，還得使用另一個(gè)“化驗(yàn)”指標(biāo)，即速動(dòng)比率。速動(dòng)比率，是指速動(dòng)資產(chǎn)總額除以流動(dòng)負(fù)債總額。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)總額÷流動(dòng)負(fù)債總額從理論上來(lái)講，速動(dòng)資產(chǎn)是可以迅速地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。財(cái)政部有一個(gè)硬性的規(guī)定：迅速可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)就是速動(dòng)資產(chǎn)，它等于流動(dòng)資

51、產(chǎn)減去存貨。速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨也就是說(shuō)，存貨不能迅速地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金資產(chǎn)，其他的都視同可以迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。其實(shí)剩下的資產(chǎn)也不一定都能夠迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，這只是財(cái)政部規(guī)定的一個(gè)基本指標(biāo)，財(cái)務(wù)專家也認(rèn)可這樣一種慣用的計(jì)算方法。在工商企業(yè)中，存貨在整個(gè)流動(dòng)資產(chǎn)中一般要占到 50%左右。所以如果說(shuō)流動(dòng)比率是 2，那么速動(dòng)比率應(yīng)該就是 1。一般來(lái)說(shuō)，速動(dòng)比例的理想值是 1。如果一個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率大于1，通常認(rèn)為這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較強(qiáng)；如果企業(yè)的速動(dòng)比率小于 1，通常認(rèn)為這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較弱。當(dāng)一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高時(shí)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)可能不穩(wěn)定，而判斷企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定的最主要因素就是短期

52、償債能力的強(qiáng)弱，所以要跟進(jìn)檢查兩個(gè)內(nèi)容：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。借著這兩個(gè)指標(biāo)，就可以檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定?！景咐恳陨衔闹械谋?3-1 為例，閱讀它的第一步叫總額觀察，目的是什么？找方向資產(chǎn)在減少，負(fù)債在減少，所有者權(quán)益在增加。第二步叫具體項(xiàng)目瀏覽，目的是什么？找原因。發(fā)現(xiàn)負(fù)債的那些數(shù)字，短期借款在下降，應(yīng)付票據(jù)在償還，而且判斷是正常的。所有者權(quán)益在增加，一是股東注入了資金，二是企業(yè)還是賺了錢的。第三步是借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率來(lái)看一看這個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)的安全系數(shù)是加大了還是降低了。通過(guò)計(jì)算得到這樣一組數(shù)據(jù)：這個(gè)企業(yè) 2000 年的資產(chǎn)負(fù)債率是 42.5%，2001 年是 21.7%，也就是說(shuō)它的負(fù)債率

53、從 42.5%降到了 21.7%，那么它的負(fù)債水平在迅速下降。負(fù)債水平在迅速下降，企業(yè)財(cái)務(wù)的安全系數(shù)在增強(qiáng)，這個(gè)企業(yè)短期償債能力是強(qiáng)還是弱呢？通過(guò)計(jì)算了解到，這個(gè)企業(yè) 2000 年的流動(dòng)比率是 2.05，到了 2001 年流動(dòng)比率是 3.87，一般的理想值是 2，它是3.87，所以流動(dòng)比率表明這個(gè)企業(yè)短期償債能力比較強(qiáng)。通過(guò)對(duì)速動(dòng)比率的檢查，發(fā)現(xiàn) 2000 年這個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率是 1.102，而到了 2001 年是2.15，速動(dòng)比率的理想值比 1 多，短期償債能力就比較強(qiáng)。就是說(shuō)借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率，檢驗(yàn)的結(jié)果是這家公司負(fù)債水平在下降，而短期償債能力在明顯的增強(qiáng)?？偟脑u(píng)價(jià)是這個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨于

54、穩(wěn)定。第 3 講怎樣閱讀利潤(rùn)表利潤(rùn)表基礎(chǔ)第一節(jié) 什么是利潤(rùn)表利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表，有時(shí)也稱為損益表。利 潤(rùn) 表利潤(rùn)表是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月度、年度）利潤(rùn)或虧損的實(shí)現(xiàn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是將“收入費(fèi)用利潤(rùn)”的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來(lái)。利潤(rùn)表實(shí)際上是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況所做的一段錄像，這段錄像有起點(diǎn)和終點(diǎn)，而利潤(rùn)表所要描述的就是從起點(diǎn)到終點(diǎn)的這個(gè)過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中要記錄的并不是所有的內(nèi)容，要記錄的是這一期間發(fā)生了多少收入和多少費(fèi)用，這段時(shí)間企業(yè)是盈利還是虧損，這是利潤(rùn)表所要講述的基本內(nèi)容。第二節(jié)利潤(rùn)表的列報(bào)特征：費(fèi)用采用“功能法”列報(bào)，即按照費(fèi)用在企業(yè)所發(fā)揮的功能進(jìn)行分類列報(bào)，通常分為從事經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生的成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等，并且將營(yíng)業(yè)成本與其他費(fèi)用分開披露。有助于使用者了解費(fèi)用發(fā)生的活動(dòng)領(lǐng)域利潤(rùn)表采用多步式列報(bào)，將不同性質(zhì)的收入和費(fèi)用類別進(jìn)行對(duì)比，從而可以得出一些中間性的利潤(rùn)數(shù)據(jù)，便于使用者理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的不同來(lái)源。比較信息的列示，利潤(rùn)表還就各項(xiàng)目再分為“本期金額”和“上期金額”兩欄分別填列，以使報(bào)表使用者通過(guò)比較不同