第四章 現(xiàn)金流量表解讀.

1、第四章現(xiàn)金流量表解讀第四章現(xiàn)金流量表解讀 從考試題型來(lái)看，客觀題和主觀題均可能從考試題型來(lái)看，客觀題和主觀題均可能考核，主觀題的考點(diǎn)是比較現(xiàn)金流量表的考核，主觀題的考點(diǎn)是比較現(xiàn)金流量表的分析；共同比現(xiàn)金流量表的編制及分析分析；共同比現(xiàn)金流量表的編制及分析本章教材結(jié)構(gòu)本章教材結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析-現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目分析各項(xiàng)目分析現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析-比較現(xiàn)金比較現(xiàn)金流量表分析和定比趨勢(shì)分析流量表分析和定比趨勢(shì)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析-共同比現(xiàn)共同比現(xiàn)金流量表編制與分析金流量表編制與分析 本章考點(diǎn)：本章考點(diǎn)：1.現(xiàn)金流量表概念、編制方法、

2、分析目現(xiàn)金流量表概念、編制方法、分析目的的2.現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析3.比較現(xiàn)金流量表分析比較現(xiàn)金流量表分析4.現(xiàn)金流量表定比趨勢(shì)分析現(xiàn)金流量表定比趨勢(shì)分析5.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 本章難點(diǎn)：現(xiàn)金流量表各個(gè)項(xiàng)目的解本章難點(diǎn)：現(xiàn)金流量表各個(gè)項(xiàng)目的解讀和現(xiàn)金流量表定比趨勢(shì)分析讀和現(xiàn)金流量表定比趨勢(shì)分析 本章內(nèi)容講解本章內(nèi)容講解現(xiàn)金流量表的理解現(xiàn)金流量表的理解大綱要求：大綱要求：識(shí)記：識(shí)記： （1）現(xiàn)金流量表的概念）現(xiàn)金流量表的概念 （2）現(xiàn)金流量表的編制方法）現(xiàn)金流量表的編制方法 （3）現(xiàn)金流量表分析的目的）現(xiàn)金流量表分析的目的理解：現(xiàn)金流量表分析的重要性理解：現(xiàn)金流

3、量表分析的重要性 1.現(xiàn)金流量表的概念：現(xiàn)金流量表的概念：現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)一定會(huì)計(jì)期間期間現(xiàn)金現(xiàn)金和和現(xiàn)金等價(jià)物流現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的入和流出的報(bào)表。報(bào)表。 現(xiàn)金現(xiàn)金指庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金指庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金 現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金等價(jià)物一般是指一般是指3 3個(gè)月內(nèi)到期的債券投個(gè)月內(nèi)到期的債券投資等。資等。 2.現(xiàn)金流量表的編制方法現(xiàn)金流量表的編制方法（以以現(xiàn)金為基礎(chǔ)現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的編制的）現(xiàn)金現(xiàn)金流量流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量投資活動(dòng)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量投資和籌資以外的投資和籌資以外的所有交易和

4、事項(xiàng)所有交易和事項(xiàng)企業(yè)長(zhǎng)期企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建資產(chǎn)的購(gòu)建不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng) 編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法有兩種：流量的方法有兩種：直接法和間接法直接法和間接法（1）直接法：）直接法：按照現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支按照現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，的現(xiàn)金流量，在直接法下在直接法下，一般是以流量，一般是以流量表中的表中的營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入為為起點(diǎn)

5、，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 這種方法便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)這種方法便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量金流量的來(lái)源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來(lái)前景。的未來(lái)前景。 （2）間接法：是指以）間接法：是指以凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，調(diào)為起點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支等項(xiàng)目，剔除投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金等項(xiàng)目，剔除投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)流量的影響，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)

6、生現(xiàn)金流量。金流量。這種方法便于將凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)這種方法便于將凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~進(jìn)行比較，了解凈利潤(rùn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~進(jìn)行比較，了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量。從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量。兩種方法得到的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量?jī)煞N方法得到的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)相等。應(yīng)當(dāng)相等。 3.現(xiàn)金流量表分析的目的現(xiàn)金流量表分析的目的（多選、簡(jiǎn)答）（多選、簡(jiǎn)答）（1）評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量）評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量 企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的一個(gè)關(guān)鍵就是觀察利企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的一個(gè)關(guān)鍵就是觀察利潤(rùn)受到現(xiàn)金流量支撐的程度。潤(rùn)受到現(xiàn)金流量

7、支撐的程度。（2）分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平）分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。負(fù)債水平負(fù)債水平過(guò)低過(guò)低過(guò)高過(guò)高不能獲得不能獲得財(cái)務(wù)杠桿收益財(cái)務(wù)杠桿收益財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量沒有足夠的現(xiàn)金沒有足夠的現(xiàn)金破產(chǎn)破產(chǎn)現(xiàn)金充裕現(xiàn)金充裕能承擔(dān)較高能承擔(dān)較高的負(fù)債水平的負(fù)債水平 （3）預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量）預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量對(duì)現(xiàn)金流量表的分析將歷史現(xiàn)金流量對(duì)現(xiàn)金流量表的分析將歷史現(xiàn)金流量與未來(lái)現(xiàn)金流量聯(lián)系起來(lái)，滿足會(huì)計(jì)信息與未來(lái)現(xiàn)金流量聯(lián)系起來(lái)，滿足會(huì)計(jì)信息使用者的要求。使用者的要求。 【例題【例題單選】現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是單選】現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（）

8、（）A.永續(xù)盤存制永續(xù)盤存制 B.定期盤存制定期盤存制C.權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制 D.收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制 答案：答案：D解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，利潤(rùn)表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制實(shí)現(xiàn)制，利潤(rùn)表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制 【例題【例題單選】編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)單選】編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的直接法是以（）為起點(diǎn)現(xiàn)金流量的直接法是以（）為起點(diǎn)A.凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)B.營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)D.營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本 答案：答案：B 解析：編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流解析：編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法有兩種：直接

9、法和間接法。在直接法下，量的方法有兩種：直接法和間接法。在直接法下，一般是以流量表中的營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)一般是以流量表中的營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。間接法是指以凈利潤(rùn)為起活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。間接法是指以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)。點(diǎn)。 【例題【例題多選】下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的表述正確的多選】下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的表述正確的有（）有（）A.現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表B.現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流現(xiàn)

10、金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量C.現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金、銀行存款現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金和其他貨幣資金D.間接法便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金間接法便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來(lái)前流量的來(lái)源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來(lái)前景。景。E.直接法便于了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的直接法便于了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量。利潤(rùn)的

11、質(zhì)量。 答案：答案：AB解析：現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金、解析：現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物，銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物，C錯(cuò)誤錯(cuò)誤直接法便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的直接法便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來(lái)前景。所以量的未來(lái)前景。所以D錯(cuò)誤。錯(cuò)誤。間接法便于了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)間接法便于了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量。所以角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量。所以E錯(cuò)誤錯(cuò)誤 【例題【例題多選】現(xiàn)金流量表分析的目的包

12、多選】現(xiàn)金流量表分析的目的包括（）括（）A.評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量B.分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力D.預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量E.評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 答案：答案：ABCDABCD解析：現(xiàn)金流量表分析的目的包括評(píng)解析：現(xiàn)金流量表分析的目的包括評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量、分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量、分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力、預(yù)測(cè)企業(yè)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量未來(lái)現(xiàn)金流量 第一節(jié)現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析 大綱要求：大綱要求：理解：理解：（

13、1）現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、）現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的各個(gè)會(huì)計(jì)科目所揭示的會(huì)計(jì)信息含義。各個(gè)會(huì)計(jì)科目所揭示的會(huì)計(jì)信息含義。（2）現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表）現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表結(jié)合后所能表述的信息內(nèi)容和利潤(rùn)表結(jié)合后所能表述的信息內(nèi)容 現(xiàn)金流量的質(zhì)量現(xiàn)金流量的質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量。按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量。具有較高質(zhì)量的現(xiàn)金流量應(yīng)具有如下具有較高質(zhì)量的現(xiàn)金流量應(yīng)具有如下特征：特征：第一，第一， 企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企企業(yè)現(xiàn)金

14、流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求第二，第二， 在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的利動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)之間具有緊密聯(lián)系，并能為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)潤(rùn)之間具有緊密聯(lián)系，并能為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張?zhí)峁┲С?。擴(kuò)張?zhí)峁┲С帧?對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析，應(yīng)從以下兩個(gè)對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析，應(yīng)從以下兩個(gè)方面進(jìn)行方面進(jìn)行第一，對(duì)三類現(xiàn)金流量各自的整體質(zhì)量分析第一，對(duì)三類現(xiàn)金流量各自的整體質(zhì)量分析現(xiàn)金凈流量有三種結(jié)果：即大于零、等于零現(xiàn)金凈流量有三種結(jié)果：即大于零、等于零和小于零。每種結(jié)果都與企業(yè)所在的經(jīng)營(yíng)周期、和小于零。每種結(jié)果都

15、與企業(yè)所在的經(jīng)營(yíng)周期、發(fā)展戰(zhàn)略以及市場(chǎng)環(huán)境等因素有關(guān)，在分析時(shí)，發(fā)展戰(zhàn)略以及市場(chǎng)環(huán)境等因素有關(guān)，在分析時(shí)，不能僅僅依據(jù)現(xiàn)金凈流量的大小做出優(yōu)劣判別。不能僅僅依據(jù)現(xiàn)金凈流量的大小做出優(yōu)劣判別。第二，對(duì)各個(gè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析第二，對(duì)各個(gè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成、哪些項(xiàng)目在未來(lái)判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成、哪些項(xiàng)目在未來(lái)期間可以持續(xù)，哪些項(xiàng)目是偶然發(fā)生的，各個(gè)項(xiàng)期間可以持續(xù)，哪些項(xiàng)目是偶然發(fā)生的，各個(gè)項(xiàng)目發(fā)生的原因是什么。目發(fā)生的原因是什么。 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析 （一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析1.經(jīng)

16、營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 0 分析人員應(yīng)關(guān)注大于零的程度，能否補(bǔ)償非付分析人員應(yīng)關(guān)注大于零的程度，能否補(bǔ)償非付現(xiàn)成本費(fèi)用現(xiàn)成本費(fèi)用一般而言，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一般而言，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)比較正常，具大于零意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)比較正常，具有有“自我造血自我造血”的功能的功能，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量占總現(xiàn)金凈流量的比率越大，說(shuō)明企業(yè)的凈流量占總現(xiàn)金凈流量的比率越大，說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金狀況越穩(wěn)定。現(xiàn)金狀況越穩(wěn)定。 如果企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量在大于如果企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量在大于零的基礎(chǔ)上，還能補(bǔ)償當(dāng)期發(fā)生的非付現(xiàn)零的基礎(chǔ)上，還能補(bǔ)償當(dāng)期發(fā)

17、生的非付現(xiàn)成本，說(shuō)明剩余的現(xiàn)金在未來(lái)期間基本上成本，說(shuō)明剩余的現(xiàn)金在未來(lái)期間基本上不再為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需，則企業(yè)可以將這部不再為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需，則企業(yè)可以將這部分現(xiàn)金用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，或者選擇其他分現(xiàn)金用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，或者選擇其他有盈利能力的項(xiàng)目進(jìn)行投資，從而增加企有盈利能力的項(xiàng)目進(jìn)行投資，從而增加企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。 2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量= 0意味經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金意味經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金“收支平衡收支平衡”，此種情況現(xiàn)實(shí)中比較少見，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)此種情況現(xiàn)實(shí)中比較少見，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展不利。發(fā)展不利。 3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量0 意味著經(jīng)營(yíng)過(guò)程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存

18、在問題，意味著經(jīng)營(yíng)過(guò)程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題，經(jīng)營(yíng)中經(jīng)營(yíng)中“入不敷出入不敷出”，這是最糟糕的情況。這是最糟糕的情況。這種情況，企業(yè)不僅不能長(zhǎng)期發(fā)展，甚至這種情況，企業(yè)不僅不能長(zhǎng)期發(fā)展，甚至難以短期內(nèi)進(jìn)行簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。難以短期內(nèi)進(jìn)行簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。 【例題【例題單選】下列關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量整體單選】下列關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量整體質(zhì)量分析表述錯(cuò)誤的是（）質(zhì)量分析表述錯(cuò)誤的是（）A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零是最糟糕的情況，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零是最糟糕的情況，經(jīng)營(yíng)中經(jīng)營(yíng)中“入不敷出入不敷出”B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零意味著經(jīng)營(yíng)過(guò)程經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零意味著經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金中的現(xiàn)金“收支平衡收支平衡

19、”，這種情況對(duì)企業(yè)發(fā)展是，這種情況對(duì)企業(yè)發(fā)展是較好的較好的C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零意味企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零意味企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)比較正常，具有營(yíng)比較正常，具有“自我造血自我造血”功能功能D.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零且能夠補(bǔ)償當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零且能夠補(bǔ)償當(dāng)期發(fā)生的非付現(xiàn)成本意味企業(yè)可以抽出長(zhǎng)期資金進(jìn)發(fā)生的非付現(xiàn)成本意味企業(yè)可以抽出長(zhǎng)期資金進(jìn)行投資，從而增加企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力行投資，從而增加企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力 答案：答案：B解析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零意味著解析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零意味著經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金“收支平衡收支平衡”，長(zhǎng)此以，長(zhǎng)此以往不僅使得企業(yè)長(zhǎng)期投資

20、無(wú)法實(shí)施，而且往不僅使得企業(yè)長(zhǎng)期投資無(wú)法實(shí)施，而且對(duì)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的維持也只能停留在短期內(nèi)，對(duì)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的維持也只能停留在短期內(nèi)，這種情況對(duì)企業(yè)發(fā)展是不利的。這種情況對(duì)企業(yè)發(fā)展是不利的。 （二）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量（二）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析分析1.“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”銷售商品、提供銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金勞務(wù)收到的現(xiàn)金本期本期銷售商品、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金前期前期銷售商品、提供銷售商品、提供勞務(wù)勞務(wù)本期本期收到的現(xiàn)金收到的現(xiàn)金本期預(yù)收的款項(xiàng)本期預(yù)收的款項(xiàng)減去本期銷售退回減去本期銷售退回的商品支付的現(xiàn)金的商品支付的

21、現(xiàn)金前期銷售本期退回前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金的商品支付的現(xiàn)金銷售材料收到的現(xiàn)金銷售材料收到的現(xiàn)金代購(gòu)代銷業(yè)務(wù)代購(gòu)代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金收到的現(xiàn)金 本項(xiàng)目是企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生的源泉，數(shù)額不本項(xiàng)目是企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生的源泉，數(shù)額不僅取決于當(dāng)期銷售商品、提供勞務(wù)取得的僅取決于當(dāng)期銷售商品、提供勞務(wù)取得的收入數(shù)額，還取決于企業(yè)的收入數(shù)額，還取決于企業(yè)的信用政策信用政策。具。具有很強(qiáng)的持續(xù)性，分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。有很強(qiáng)的持續(xù)性，分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。 2.收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)享受的稅收財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠在未來(lái)可持續(xù)的時(shí)間，以及那些稅收優(yōu)惠在未來(lái)可持續(xù)的時(shí)間，以及那些

22、稅收項(xiàng)目享受優(yōu)惠。項(xiàng)目享受優(yōu)惠。 3.收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)收到的本項(xiàng)目反映企業(yè)收到的罰款收入罰款收入、經(jīng)經(jīng)營(yíng)租賃收到的租金營(yíng)租賃收到的租金等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，金額較大的應(yīng)單獨(dú)列示。該的現(xiàn)金流入，金額較大的應(yīng)單獨(dú)列示。該項(xiàng)目具有一定的偶然性，分析時(shí)不應(yīng)過(guò)多項(xiàng)目具有一定的偶然性，分析時(shí)不應(yīng)過(guò)多關(guān)注。關(guān)注。 4.購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買商品、接受購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金勞務(wù)支付的現(xiàn)金本期購(gòu)買商品、接受本期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金本期支付前期購(gòu)買商本期支付

23、前期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)本期預(yù)付款項(xiàng)本期預(yù)付款項(xiàng)減去本期發(fā)生的減去本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金本項(xiàng)目是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金支付的主要組成部分，本項(xiàng)目是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金支付的主要組成部分，在未來(lái)的持續(xù)性較強(qiáng)，應(yīng)關(guān)注該項(xiàng)目的內(nèi)容和構(gòu)成在未來(lái)的持續(xù)性較強(qiáng)，應(yīng)關(guān)注該項(xiàng)目的內(nèi)容和構(gòu)成 5.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為職工支付的現(xiàn)金實(shí)際支付實(shí)際支付的工資的工資獎(jiǎng)金獎(jiǎng)金各種津貼各種津貼補(bǔ)貼等補(bǔ)貼等職工薪酬職工薪酬注意：但是應(yīng)由在建工程注意：但是應(yīng)由在建工程、無(wú)形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工

24、無(wú)形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬以及支付的離退休人員的職工薪酬除外。薪酬以及支付的離退休人員的職工薪酬除外。 6.支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)本項(xiàng)目反映企業(yè)本期發(fā)生并支付的、本項(xiàng)目反映企業(yè)本期發(fā)生并支付的、本期支付以前各期發(fā)生的以及預(yù)交的本期支付以前各期發(fā)生的以及預(yù)交的教育教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、預(yù)交的營(yíng)稅、土地增值稅、車船使用稅、預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅業(yè)稅等稅費(fèi)。等稅費(fèi)。注意：計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值實(shí)際支付的注意：計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值實(shí)際支付的耕地占用稅、本期退回的增值稅、所得稅耕地占用稅、本期退回的增值稅、所得稅等除外。等除外。通過(guò)該項(xiàng)目，

25、分析人員可以得到企業(yè)通過(guò)該項(xiàng)目，分析人員可以得到企業(yè)真實(shí)稅負(fù)狀況。真實(shí)稅負(fù)狀況。 7.支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 本項(xiàng)目反映企業(yè)支付的本項(xiàng)目反映企業(yè)支付的罰款支出、差罰款支出、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、經(jīng)營(yíng)租賃支旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金付的現(xiàn)金等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。 【例題【例題單選】企業(yè)銷售商品收到的增值稅銷項(xiàng)稅單選】企業(yè)銷售商品收到的增值稅銷項(xiàng)稅應(yīng)在（）項(xiàng)目反映。應(yīng)在（）項(xiàng)目反映。A.收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還B.收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收

26、到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金C.收回投資收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金D.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 答案：答案：D D解析：解析：“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)項(xiàng)目反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷售收入和應(yīng)向購(gòu)貨方收取的增值稅銷金（包括銷售收入和應(yīng)向購(gòu)貨方收取的增值稅銷項(xiàng)稅）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售退回的項(xiàng)稅）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。商品和

27、前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。 【例題【例題多選】下列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，財(cái)多選】下列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的是（）。務(wù)分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的是（）。A.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金B(yǎng).收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金C.購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金D.支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金E.吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金 答案：答案：AC解析：首先排除解析：首先排除E，因?yàn)椋驗(yàn)镋選項(xiàng)不屬于經(jīng)營(yíng)活選項(xiàng)不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流

28、量中銷售商品、提供勞務(wù)收經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量中銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金和購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金具有到的現(xiàn)金和購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金具有可持續(xù)性，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，而可持續(xù)性，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，而BD項(xiàng)目具有偶然性，項(xiàng)目具有偶然性，不應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。不應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。 二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析 （一）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析（一）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析投資活動(dòng)是投資活動(dòng)是企業(yè)對(duì)外企業(yè)對(duì)外的股權(quán)、債權(quán)投的股權(quán)、債權(quán)投資資，以及，以及對(duì)內(nèi)的對(duì)內(nèi)的非貨幣性資產(chǎn)（非貨幣性資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等無(wú)形資產(chǎn)等）投資。）投資。 1.投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)現(xiàn)金凈

29、流量大于或等于零大于或等于零得出得出兩種相反的結(jié)論兩種相反的結(jié)論（1）企業(yè)投資收益顯著，尤其是短期投資）企業(yè)投資收益顯著，尤其是短期投資回報(bào)收現(xiàn)能力較強(qiáng)回報(bào)收現(xiàn)能力較強(qiáng)（2）可能是企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)，同時(shí)又難）可能是企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)，同時(shí)又難以從外部籌資，而不得不處置一些長(zhǎng)期資以從外部籌資，而不得不處置一些長(zhǎng)期資產(chǎn)，以補(bǔ)償日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金需求。產(chǎn)，以補(bǔ)償日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金需求。 2.投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零小于零 兩種解釋：兩種解釋：（1）企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒取）企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒取得經(jīng)濟(jì)效益，并導(dǎo)致現(xiàn)金凈流出得經(jīng)濟(jì)效益，并導(dǎo)致現(xiàn)金凈流出（2）企業(yè)當(dāng)期有較大

30、的對(duì)外投資，因?yàn)椋┢髽I(yè)當(dāng)期有較大的對(duì)外投資，因?yàn)榇箢~投資一般會(huì)形成長(zhǎng)期資產(chǎn)，并影響企大額投資一般會(huì)形成長(zhǎng)期資產(chǎn)，并影響企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，所以這種狀況下業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，所以這種狀況下對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有利。對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有利。 （二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析（二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析 1.收回投資收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收本項(xiàng)目反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物外的交易性金融資產(chǎn)、長(zhǎng)回除現(xiàn)金等價(jià)物外的交易性金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回持有期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回持有至到期投資本金而收到的現(xiàn)金至到期投資本金

31、而收到的現(xiàn)金，但持有至但持有至到期投資收回的利息除外。到期投資收回的利息除外。 2.取得投資收益收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金反映分得的現(xiàn)金股利、分回利潤(rùn)、取反映分得的現(xiàn)金股利、分回利潤(rùn)、取得現(xiàn)金利息收入而收到的現(xiàn)金，得現(xiàn)金利息收入而收到的現(xiàn)金，但股票股但股票股利除外。利除外。 3.處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額關(guān)注處置關(guān)注處置目的目的轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)產(chǎn)應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流危機(jī)危機(jī) 4.處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額金凈額分析人員應(yīng)分析人員應(yīng)關(guān)注處置子公司的目的關(guān)注處置子公司的目的，并確定這種

32、行為對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響并確定這種行為對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響 5.購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金的現(xiàn)金注意：注意：（1 1）為建造固定資產(chǎn)而發(fā)生的）為建造固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本借款利息資本化部分化部分，融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi)融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi)除外。除外。（2 2）該項(xiàng)目）該項(xiàng)目金額增大金額增大表示企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模或表示企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模或者經(jīng)營(yíng)方向進(jìn)行了調(diào)整，這對(duì)企業(yè)未來(lái)期間的利者經(jīng)營(yíng)方向進(jìn)行了調(diào)整，這對(duì)企業(yè)未來(lái)期間的利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量都會(huì)造成影響潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量都會(huì)造成影響（3 3）不同經(jīng)營(yíng)周期的企業(yè)在該項(xiàng)目上發(fā)生的不同經(jīng)營(yíng)周

33、期的企業(yè)在該項(xiàng)目上發(fā)生的金額也不同金額也不同，一般處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的企業(yè)投，一般處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的企業(yè)投資較多，本項(xiàng)目發(fā)生金額較大，而在衰退期的企資較多，本項(xiàng)目發(fā)生金額較大，而在衰退期的企業(yè)很少投資，甚至?xí)u出長(zhǎng)期資產(chǎn)，降低經(jīng)營(yíng)規(guī)業(yè)很少投資，甚至?xí)u出長(zhǎng)期資產(chǎn)，降低經(jīng)營(yíng)規(guī)模。模。 6.投資支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)在本部分的支出分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)在本部分的支出金額是否來(lái)自于閑置資金，是否存在挪用金額是否來(lái)自于閑置資金，是否存在挪用主營(yíng)業(yè)務(wù)資金進(jìn)行投資的行為。主營(yíng)業(yè)務(wù)資金進(jìn)行投資的行為。 7.取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額本項(xiàng)目反

34、映企業(yè)購(gòu)買子公司及其他營(yíng)業(yè)單位本項(xiàng)目反映企業(yè)購(gòu)買子公司及其他營(yíng)業(yè)單位購(gòu)買出價(jià)中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司或其購(gòu)買出價(jià)中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司或其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。 E.g.母公司花了母公司花了1個(gè)億買了一個(gè)子公司。購(gòu)買日個(gè)億買了一個(gè)子公司。購(gòu)買日子公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額是子公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額是1000萬(wàn)，萬(wàn)，合并報(bào)表中合并報(bào)表中9000萬(wàn)的凈值支出在取得子公司所支萬(wàn)的凈值支出在取得子公司所支付的現(xiàn)金凈額反映付的現(xiàn)金凈額反映 【例題【例題判斷說(shuō)明題】投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量判斷說(shuō)明題】投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零說(shuō)明企業(yè)投資

35、收益顯著（）。大于零說(shuō)明企業(yè)投資收益顯著（）。 答案：答案：說(shuō)明：投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零可說(shuō)明：投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零可能有兩種結(jié)論：一是企業(yè)投資收益顯著，能有兩種結(jié)論：一是企業(yè)投資收益顯著，尤其是短期投資回報(bào)收現(xiàn)能力強(qiáng)。二是可尤其是短期投資回報(bào)收現(xiàn)能力強(qiáng)。二是可能是企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)不得不處置長(zhǎng)期資能是企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)不得不處置長(zhǎng)期資產(chǎn)以補(bǔ)償現(xiàn)金需求。產(chǎn)以補(bǔ)償現(xiàn)金需求。 【例題【例題多選】投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零多選】投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零可能的結(jié)果有（）?？赡艿慕Y(jié)果有（）。A.投資收益顯著投資收益顯著 B.投資收益狀況較差投資收益狀況較差C.出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)不得不處置長(zhǎng)期資產(chǎn)以出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)

36、不得不處置長(zhǎng)期資產(chǎn)以補(bǔ)償日?；顒?dòng)現(xiàn)金需求補(bǔ)償日?；顒?dòng)現(xiàn)金需求D.企業(yè)當(dāng)期有較大的對(duì)外投資，對(duì)企業(yè)企業(yè)當(dāng)期有較大的對(duì)外投資，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有利長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有利E.企業(yè)本期投資縮小企業(yè)本期投資縮小 答案：答案：BD 【例題【例題單選】支付的應(yīng)由在建工程負(fù)擔(dān)的單選】支付的應(yīng)由在建工程負(fù)擔(dān)的職工薪酬現(xiàn)金支出應(yīng)在（）項(xiàng)目反映。職工薪酬現(xiàn)金支出應(yīng)在（）項(xiàng)目反映。A.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金B(yǎng).投資支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金C.支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金D.購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金資產(chǎn)支付的

37、現(xiàn)金 答案：答案：D D解析：由在建工程和無(wú)形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的解析：由在建工程和無(wú)形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬現(xiàn)金支出應(yīng)在職工薪酬現(xiàn)金支出應(yīng)在“購(gòu)建固定資產(chǎn)、購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)項(xiàng)目反映。目反映。 三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（一）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析（一）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析 1.籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零 分析人員應(yīng)注意分析企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)分析人員應(yīng)注意分析企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零是否正常，是自愿行為還是金流量大于零是否正常，是自愿行為還是不得已行為。不得已行為。 2.籌資活動(dòng)

38、現(xiàn)金凈流量小于零籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零一般是企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間集中發(fā)生償一般是企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間集中發(fā)生償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、進(jìn)行利潤(rùn)分配、還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、進(jìn)行利潤(rùn)分配、償付利息等業(yè)務(wù)。但也可能是企業(yè)在投資償付利息等業(yè)務(wù)。但也可能是企業(yè)在投資活動(dòng)和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方面沒有更多作為的活動(dòng)和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方面沒有更多作為的一種表現(xiàn)。一種表現(xiàn)。 （二）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析（二）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析1.吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭?qū)嶋H收到的款項(xiàng)，減去直接支付

39、給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。用后的凈額。 2.取得借款收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金3.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分析是否存在分析是否存在“挖東墻、補(bǔ)西墻挖東墻、補(bǔ)西墻”的情況的情況 4.分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金（分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金（注注意是屬于籌資活動(dòng)而不是投資活動(dòng)意是屬于籌資活動(dòng)而不是投資活動(dòng)） 5.收到或支付的與其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的收到或支付的與其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金其他與籌資活動(dòng)其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金有關(guān)的現(xiàn)金企業(yè)發(fā)行股票、債券企業(yè)發(fā)行股票、債券支付的審計(jì)和咨詢

40、等費(fèi)用支付的審計(jì)和咨詢等費(fèi)用為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分的借款利息資本化部分融資租入固定資產(chǎn)融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi)所支付的租賃費(fèi)以分期付款方式購(gòu)建固定以分期付款方式購(gòu)建固定資產(chǎn)以后各期支付的現(xiàn)金資產(chǎn)以后各期支付的現(xiàn)金 總體來(lái)說(shuō)，對(duì)于總體來(lái)說(shuō)，對(duì)于一個(gè)健康的、正在成長(zhǎng)一個(gè)健康的、正在成長(zhǎng)的的公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌于零，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。（判斷）資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。（判斷） 【例題【例題單選】下列各項(xiàng)現(xiàn)金流出，不屬于單選】

41、下列各項(xiàng)現(xiàn)金流出，不屬于企業(yè)現(xiàn)金流量表中籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流企業(yè)現(xiàn)金流量表中籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）。量的有（）。A.償還應(yīng)付賬款償還應(yīng)付賬款B.償還短期借款償還短期借款C.發(fā)放現(xiàn)金股利發(fā)放現(xiàn)金股利D.支付借款利息支付借款利息 答案：答案：A解析：償付應(yīng)付賬款解析：償付應(yīng)付賬款 屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量金流出量 【例題【例題判斷說(shuō)明題】對(duì)于一個(gè)健康的、正判斷說(shuō)明題】對(duì)于一個(gè)健康的、正在成長(zhǎng)的公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量在成長(zhǎng)的公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)大一般應(yīng)大于零，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)大于零，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。于零，籌資活動(dòng)

42、的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。（）（） 答案：答案：解析：對(duì)于一個(gè)健康的、正在成長(zhǎng)的解析：對(duì)于一個(gè)健康的、正在成長(zhǎng)的公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌于零，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。 【例題【例題單選】下列業(yè)務(wù)中，涉及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)單選】下列業(yè)務(wù)中，涉及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的項(xiàng)目為（）現(xiàn)金流量變化的項(xiàng)目為（）A.交納所得稅交納所得稅B.以存貨償還債務(wù)以存貨償還債務(wù)C.計(jì)提固定資產(chǎn)折舊計(jì)提固定資產(chǎn)折舊D.購(gòu)買固定資產(chǎn)購(gòu)買固定資產(chǎn) 答案：答案：A解析：以存貨償還債務(wù)和計(jì)提固

43、定資解析：以存貨償還債務(wù)和計(jì)提固定資產(chǎn)折舊并未涉及現(xiàn)金流量；購(gòu)買固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊并未涉及現(xiàn)金流量；購(gòu)買固定資產(chǎn)涉及投資活動(dòng)現(xiàn)金流量。涉及投資活動(dòng)現(xiàn)金流量。 四、現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料涉及的項(xiàng)目四、現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料涉及的項(xiàng)目企業(yè)采用間接法在現(xiàn)金流量表輔助中企業(yè)采用間接法在現(xiàn)金流量表輔助中披露將披露將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息。具體方法是信息。具體方法是以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，加減，加減以下項(xiàng)目后得到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量以下項(xiàng)目后得到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量（1） 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（2） 固定資產(chǎn)折舊等固定資產(chǎn)折舊等（3） 無(wú)形資產(chǎn)攤銷、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

44、攤銷無(wú)形資產(chǎn)攤銷、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷（4） 待攤費(fèi)用減少待攤費(fèi)用減少（5） 預(yù)提費(fèi)用增加項(xiàng)目預(yù)提費(fèi)用增加項(xiàng)目 （6） 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失期資產(chǎn)的損失（投資活動(dòng)）（投資活動(dòng)） （7） 公允價(jià)值變動(dòng)損失公允價(jià)值變動(dòng)損失（投資活動(dòng)）（投資活動(dòng)）（8） 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用（籌資活動(dòng)）（籌資活動(dòng)） （9） 投資損失投資損失（不涉及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）（不涉及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）（10） 遞延所得稅資產(chǎn)減少遞延所得稅資產(chǎn)減少（11） 遞延所得稅負(fù)債增加遞延所得稅負(fù)債增加（12） 存貨的減少存貨的減少（13） 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（14） 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增

45、加經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加 【例題【例題多選】在現(xiàn)金流量表附注中將凈利多選】在現(xiàn)金流量表附注中將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量時(shí)，需要調(diào)潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量時(shí)，需要調(diào)整的項(xiàng)目有（）整的項(xiàng)目有（）A.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備資產(chǎn)減值準(zhǔn)備C.固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊D.財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用E.管理費(fèi)用管理費(fèi)用 答案：答案：BCD 第二節(jié)現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析第二節(jié)現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析 應(yīng)用：編制比較現(xiàn)金流量表，對(duì)現(xiàn)金流應(yīng)用：編制比較現(xiàn)金流量表，對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行趨勢(shì)分析的方法量表進(jìn)行趨勢(shì)分析的方法編制定比現(xiàn)金流量表，對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)編制定比現(xiàn)金流量表，對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行趨勢(shì)分析的方法行趨勢(shì)分析的

46、方法具體內(nèi)容：具體內(nèi)容：現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析就是將不同時(shí)期現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析就是將不同時(shí)期現(xiàn)金流量表指標(biāo)一同列示，進(jìn)行對(duì)比，以現(xiàn)金流量表指標(biāo)一同列示，進(jìn)行對(duì)比，以確定其增減差異和變動(dòng)趨勢(shì)的分析。確定其增減差異和變動(dòng)趨勢(shì)的分析。 一、比較現(xiàn)金流量表分析一、比較現(xiàn)金流量表分析比較現(xiàn)金流量表分析是將連續(xù)若干期間的比較現(xiàn)金流量表分析是將連續(xù)若干期間的現(xiàn)金流量表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，現(xiàn)金流量表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)各期現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)。用以考察企業(yè)各期現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)。見教材見教材105頁(yè)頁(yè)A公司比較現(xiàn)金流量表公司比較現(xiàn)金流量表 【多選】下列關(guān)于現(xiàn)金流量項(xiàng)目之間相關(guān)關(guān)系【多選】

47、下列關(guān)于現(xiàn)金流量項(xiàng)目之間相關(guān)關(guān)系說(shuō)法正確的有（）。說(shuō)法正確的有（）。A.各類活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~等于現(xiàn)金流各類活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~等于現(xiàn)金流入小計(jì)與現(xiàn)金流出小計(jì)的差額入小計(jì)與現(xiàn)金流出小計(jì)的差額B.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~之和凈額、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~之和C.主表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~是按直接法確主表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~是按直接法確定的定的D.補(bǔ)充資料經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~是按間接補(bǔ)充資料經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~是按間接法確定的法確

48、定的E.主表現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額與補(bǔ)充資主表現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額與補(bǔ)充資料現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額相互印證料現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額相互印證 答案：答案：ACDE解析：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額解析：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)產(chǎn)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~量?jī)纛~+匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響，匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響，B錯(cuò)誤。錯(cuò)誤。 二、定比趨勢(shì)分析二、定比趨勢(shì)分析在比較現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，可以進(jìn)在比較現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，可以進(jìn)一步通過(guò)定比趨勢(shì)分析了解企業(yè)連續(xù)期間一步通過(guò)定比趨勢(shì)

49、分析了解企業(yè)連續(xù)期間的現(xiàn)金流量表的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變的現(xiàn)金流量表的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。動(dòng)速度。與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的定比報(bào)表不與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的定比報(bào)表不同，現(xiàn)金流量表的許多科目在期初可能為同，現(xiàn)金流量表的許多科目在期初可能為0，這就導(dǎo)致以后期間的數(shù)額與之相比后沒有這就導(dǎo)致以后期間的數(shù)額與之相比后沒有意義，對(duì)于此類項(xiàng)目，一種處理方法是將意義，對(duì)于此類項(xiàng)目，一種處理方法是將其剔除，另一種方法是結(jié)合比較現(xiàn)金流量其剔除，另一種方法是結(jié)合比較現(xiàn)金流量表進(jìn)行逐項(xiàng)分析。表進(jìn)行逐項(xiàng)分析。 見教材見教材109頁(yè)頁(yè)A公司定比現(xiàn)金流量表公司定比現(xiàn)金流量表【例題】某企業(yè)【例題】某企業(yè)2003年、年

50、、2004年與年與2005年年有關(guān)現(xiàn)金流量資料如下：（單位：萬(wàn)元）有關(guān)現(xiàn)金流量資料如下：（單位：萬(wàn)元） 要求：要求： （1）根據(jù)上述資料，以）根據(jù)上述資料，以2003年為基年，年為基年，進(jìn)行現(xiàn)金流量的定比趨勢(shì)分析；進(jìn)行現(xiàn)金流量的定比趨勢(shì)分析； （2）進(jìn)行簡(jiǎn)要的分析評(píng)價(jià)。）進(jìn)行簡(jiǎn)要的分析評(píng)價(jià)。 參考答案：參考答案：（1）定比現(xiàn)金流量表）定比現(xiàn)金流量表 （2）分析：）分析：企業(yè)連續(xù)三年中，現(xiàn)金流的主要部分企業(yè)連續(xù)三年中，現(xiàn)金流的主要部分集中在營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中，且企業(yè)經(jīng)集中在營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中，且企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的凈額從營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的凈額從2003年到年到2006年年均呈上升趨勢(shì)，從定比

51、看，以均呈上升趨勢(shì)，從定比看，以2003年為年為100，2004年是年是189.47，2005年是年是264.18，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)業(yè)活動(dòng)比較突出，具有說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)業(yè)活動(dòng)比較突出，具有“自自我造血我造血”功能，經(jīng)營(yíng)狀況良好。功能，經(jīng)營(yíng)狀況良好。 企業(yè)連續(xù)三年中，投資活動(dòng)所產(chǎn)生的企業(yè)連續(xù)三年中，投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均為負(fù)數(shù)，從定比看，這個(gè)負(fù)數(shù)現(xiàn)金流量均為負(fù)數(shù)，從定比看，這個(gè)負(fù)數(shù)的絕對(duì)值呈上升趨勢(shì)，以的絕對(duì)值呈上升趨勢(shì)，以2003年為年為100，2004年為年為194.44，2005年為年為226.98，具體原因需進(jìn)一步分析，可能是由于投資具體原因需進(jìn)一步分析，可能是由于投資收益狀況較差，投資沒有

52、取得經(jīng)濟(jì)效益，收益狀況較差，投資沒有取得經(jīng)濟(jì)效益，并導(dǎo)致現(xiàn)金凈流出，也可能是企業(yè)當(dāng)期有并導(dǎo)致現(xiàn)金凈流出，也可能是企業(yè)當(dāng)期有較大的對(duì)外投資，若是后者，則有利于企較大的對(duì)外投資，若是后者，則有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。 企業(yè)連續(xù)三年中，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量均企業(yè)連續(xù)三年中，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量均為負(fù)數(shù)，從定比看，這個(gè)負(fù)數(shù)的絕對(duì)值呈為負(fù)數(shù)，從定比看，這個(gè)負(fù)數(shù)的絕對(duì)值呈上升趨勢(shì)，以上升趨勢(shì)，以2003年為年為100，2004年為年為160，2005年年300，說(shuō)明籌資活動(dòng)中現(xiàn)，說(shuō)明籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流出的增長(zhǎng)快于現(xiàn)金流入的增長(zhǎng)，可能金流出的增長(zhǎng)快于現(xiàn)金流入的增長(zhǎng)，可能原因是企業(yè)償還大量債務(wù)、進(jìn)行利潤(rùn)分配原因是

53、企業(yè)償還大量債務(wù)、進(jìn)行利潤(rùn)分配等，具體原因需進(jìn)一步分析。等，具體原因需進(jìn)一步分析。 該公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加是負(fù)該公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加是負(fù)數(shù)，這個(gè)負(fù)數(shù)的絕對(duì)值呈上升趨勢(shì)，從定數(shù)，這個(gè)負(fù)數(shù)的絕對(duì)值呈上升趨勢(shì)，從定比看，以比看，以2003年為年為100，2004年年154.17，2005年為年為162.5，說(shuō)明在經(jīng)營(yíng)，說(shuō)明在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較強(qiáng)的產(chǎn)生現(xiàn)金能力的情況下，活動(dòng)具有較強(qiáng)的產(chǎn)生現(xiàn)金能力的情況下，公司的現(xiàn)金仍然緊張，現(xiàn)金支付能力仍然公司的現(xiàn)金仍然緊張，現(xiàn)金支付能力仍然不足。該公司需要注意現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物不足。該公司需要注意現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物不宜長(zhǎng)期是負(fù)數(shù)，長(zhǎng)期現(xiàn)金不足是財(cái)務(wù)狀不宜長(zhǎng)期是負(fù)

54、數(shù)，長(zhǎng)期現(xiàn)金不足是財(cái)務(wù)狀況不良的反映，另外需要密切關(guān)注投資項(xiàng)況不良的反映，另外需要密切關(guān)注投資項(xiàng)目的合理性和收益性，重視投資的方向和目的合理性和收益性，重視投資的方向和策略。策略。 第三節(jié)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析第三節(jié)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 應(yīng)用：應(yīng)用：（1）通過(guò)現(xiàn)金流入分析企業(yè)不同項(xiàng)目的現(xiàn)）通過(guò)現(xiàn)金流入分析企業(yè)不同項(xiàng)目的現(xiàn)金流入占全部現(xiàn)金流入的比例，以及揭示的現(xiàn)金金流入占全部現(xiàn)金流入的比例，以及揭示的現(xiàn)金流信息。流信息。（2）通過(guò)現(xiàn)金流出分析企業(yè)不同項(xiàng)目的現(xiàn)）通過(guò)現(xiàn)金流出分析企業(yè)不同項(xiàng)目的現(xiàn)金流出占全部現(xiàn)金流出的比例，以及揭示的現(xiàn)金金流出占全部現(xiàn)金流出的比例，以及揭示的現(xiàn)金流信息。流信息。（3）通過(guò)現(xiàn)金流入、流出的總量比例分析，）通過(guò)現(xiàn)金流入、流出的總量比例分析，揭示企業(yè)現(xiàn)金流的匹配狀況。揭示企業(yè)現(xiàn)金流的匹配狀況。內(nèi)容講解：內(nèi)容講解：現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析就是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表不現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析就是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流