第七章 金融信托經(jīng)營規(guī)制法.

1、第七章金融信托經(jīng)營規(guī)制法第一節(jié)第一節(jié) 概述概述 一、信托的概念和特征一、信托的概念和特征 信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人依誠實(shí)信用原則，為受益人的利益管給受托人，由受托人依誠實(shí)信用原則，為受益人的利益管理經(jīng)營該項(xiàng)信托財(cái)產(chǎn)。理經(jīng)營該項(xiàng)信托財(cái)產(chǎn)。 - - 信托是信托是以財(cái)產(chǎn)為中心以財(cái)產(chǎn)為中心而形成的一種法律關(guān)系；而形成的一種法律關(guān)系； - - 信托有三方當(dāng)事人，即委托人、受托人和受益人；信托有三方當(dāng)事人，即委托人、受托人和受益人； - - 所有權(quán)與所生利益相分離；所有權(quán)與所生利益相分離； - - 信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性；信托

2、財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性； - - 責(zé)任的有限性；責(zé)任的有限性； - - 信托管理的受制性。信托管理的受制性。 第一節(jié)第一節(jié) 概述概述二、信托的分類二、信托的分類 1 1）信托成立的原因：信托成立的原因：法定信托與意定信托；法定信托與意定信托； 2 2）信托利益是否歸屬委托人本人：信托利益是否歸屬委托人本人：自益信托與他益信托；自益信托與他益信托； 3 3）受托人的身份：受托人的身份：商事信托與民事信托；商事信托與民事信托； 4 4）信托產(chǎn)生的方式：信托產(chǎn)生的方式：明示信托與默示信托；明示信托與默示信托； 5 5）設(shè)立信托的目的：設(shè)立信托的目的：私益信托與公益信托；私益信托與公益信托； 6 6）信托是否集

3、合社會(huì)公眾的財(cái)產(chǎn)以及對信托財(cái)產(chǎn)的不同管信托是否集合社會(huì)公眾的財(cái)產(chǎn)以及對信托財(cái)產(chǎn)的不同管理方式：理方式：個(gè)別信托與集合信托。個(gè)別信托與集合信托。第一節(jié)第一節(jié) 概述概述 三、信托法概述三、信托法概述 （1 1）信托法）信托法 調(diào)整信托關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。調(diào)整信托關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。 狹義：指調(diào)整信托基本關(guān)系的法律狹義：指調(diào)整信托基本關(guān)系的法律（信托當(dāng)事人、信托（信托當(dāng)事人、信托財(cái)產(chǎn)、以及信托的設(shè)立、變更、終止等）財(cái)產(chǎn)、以及信托的設(shè)立、變更、終止等）。 信托法：還包括信托業(yè)法。信托法：還包括信托業(yè)法。 （2 2）中國信托法）中國信托法 - -信托基本法信托基本法：20012001年年4 4月月2

4、828日第九屆全國人大常委會(huì)第二十一日第九屆全國人大常委會(huì)第二十一次會(huì)議通過了次會(huì)議通過了中華人民共和國信托法中華人民共和國信托法，并自，并自20012001年年1010月月1 1日起開日起開始施行：始施行： 民事、營業(yè)、公益信托民事、營業(yè)、公益信托 - -信托業(yè)法：信托業(yè)法：信托投資公司管理辦法信托投資公司管理辦法、信托投資公司資金信托投資公司資金信托管理辦法信托管理辦法 - -信托業(yè)務(wù)專門法：信托業(yè)務(wù)專門法：證券投資基金法證券投資基金法第一節(jié)第一節(jié) 概述概述 四、信托當(dāng)事人四、信托當(dāng)事人 1 1、委托人、委托人 委托人是指將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給他人進(jìn)行管理和處分、并創(chuàng)委托人是指將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給他人進(jìn)行管

5、理和處分、并創(chuàng)設(shè)信托法律關(guān)系的人。設(shè)信托法律關(guān)系的人。 委托人的條件委托人的條件 - - 應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織；法成立的其他組織； - - 委托人應(yīng)對移轉(zhuǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)享有完全的、合委托人應(yīng)對移轉(zhuǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)享有完全的、合法的所有權(quán)。法的所有權(quán)。第一節(jié)第一節(jié) 概述概述委托人的權(quán)利包括：委托人的權(quán)利包括：1 1）知情權(quán)；）知情權(quán)；2 2）調(diào)整信托財(cái)產(chǎn)管理方法權(quán)；）調(diào)整信托財(cái)產(chǎn)管理方法權(quán)；3 3）對受托人違反信托的救濟(jì)權(quán)；）對受托人違反信托的救濟(jì)權(quán)；4 4）解任權(quán)；）解任權(quán)；5 5）新受托人的選任權(quán)；

6、）新受托人的選任權(quán)；6 6）變更受益人或處分信托受益權(quán)以及解除信托的權(quán)利；）變更受益人或處分信托受益權(quán)以及解除信托的權(quán)利；7 7）就信托財(cái)產(chǎn)的強(qiáng)制執(zhí)行向法院主張異議的權(quán)利。）就信托財(cái)產(chǎn)的強(qiáng)制執(zhí)行向法院主張異議的權(quán)利。委托人的義務(wù)包括：委托人的義務(wù)包括：1 1）將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人的義務(wù)；）將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人的義務(wù)；2 2）除非信托文件另有約定，不得干涉受托人的活動(dòng)；）除非信托文件另有約定，不得干涉受托人的活動(dòng)；3 3）向受托人支付報(bào)酬的義務(wù)。）向受托人支付報(bào)酬的義務(wù)。第一節(jié)第一節(jié) 概述概述 2 2、 受托人受托人 受托人的資格受托人的資格 受托人是按照委托人的意愿，以自己的名義，為受益人

7、受托人是按照委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或特定的目的，對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處分的人。的利益或特定的目的，對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處分的人。 受托人必須是具有完全民事行為能力的自然人、法人。受托人必須是具有完全民事行為能力的自然人、法人。 非法人的其他組織不能擔(dān)任受托人；非法人的其他組織不能擔(dān)任受托人； 不同種類的信托對擔(dān)任受托人的資格要求如有不同，不同種類的信托對擔(dān)任受托人的資格要求如有不同，由具體的法律、行政法規(guī)規(guī)定。由具體的法律、行政法規(guī)規(guī)定。第一節(jié)第一節(jié) 概述概述受托人的權(quán)利包括：受托人的權(quán)利包括：1 1）信托財(cái)產(chǎn)管理權(quán)：占有、使用、處分的權(quán)利）信托財(cái)產(chǎn)管理權(quán)：占有、使用、

8、處分的權(quán)利 為信托目的，出賣、出租、投資、抵押為信托目的，出賣、出租、投資、抵押2 2）獲取報(bào)酬權(quán)；）獲取報(bào)酬權(quán)；3 3）費(fèi)用和損失補(bǔ)償權(quán)：用信托財(cái)產(chǎn)直接補(bǔ)償。）費(fèi)用和損失補(bǔ)償權(quán)：用信托財(cái)產(chǎn)直接補(bǔ)償。4 4）辭任權(quán)；）辭任權(quán)；第一節(jié)第一節(jié) 概述概述受托人的義務(wù)包括受托人的義務(wù)包括：（1 1）原則性義務(wù)）原則性義務(wù)1 1）忠實(shí)履行受托義務(wù)；）忠實(shí)履行受托義務(wù)；2 2）謹(jǐn)慎履行受托義務(wù)；）謹(jǐn)慎履行受托義務(wù)；3 3）有效管理的義務(wù)。）有效管理的義務(wù)。（2 2）受托人的具體義務(wù)）受托人的具體義務(wù)1 1）不得享受信托利益的義務(wù)）不得享受信托利益的義務(wù)- -不得以受托人的地位直接或間接地享有信托財(cái)產(chǎn)的收益

9、；不得以受托人的地位直接或間接地享有信托財(cái)產(chǎn)的收益；- -不得以信托財(cái)產(chǎn)為自己利益進(jìn)行交易；不得以信托財(cái)產(chǎn)為自己利益進(jìn)行交易；- -不得因信托財(cái)產(chǎn)交易而從交易對方獲得好處。不得因信托財(cái)產(chǎn)交易而從交易對方獲得好處。（違反獲取的利益歸入信托財(cái)產(chǎn)）（違反獲取的利益歸入信托財(cái)產(chǎn)）第一節(jié)第一節(jié) 概述概述2 2）信托財(cái)產(chǎn)分別管理的義務(wù)）信托財(cái)產(chǎn)分別管理的義務(wù)- -應(yīng)當(dāng)將信托財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理；應(yīng)當(dāng)將信托財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理；- -應(yīng)當(dāng)將所接受的信托財(cái)產(chǎn)分別管理；應(yīng)當(dāng)將所接受的信托財(cái)產(chǎn)分別管理；3 3）不得進(jìn)行）不得進(jìn)行“自我交易自我交易”義務(wù)義務(wù)- -不得將其固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易不得將其固

10、有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易- -不得將不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易不得將不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易（例外條件：信托文件另有規(guī)定或者經(jīng)委托人或（例外條件：信托文件另有規(guī)定或者經(jīng)委托人或受益人同意；以公平市場價(jià)格進(jìn)行交易）受益人同意；以公平市場價(jià)格進(jìn)行交易）兩件條件同兩件條件同時(shí)具備時(shí)具備案例案例 A和和B簽訂一份信托協(xié)議約定簽訂一份信托協(xié)議約定A將其房屋交由將其房屋交由B管理，其指管理，其指定的收益人是定的收益人是A的父母。的父母。B卻假借卻假借C的名義租賃該房屋供自的名義租賃該房屋供自己居住，且租金低于市場價(jià)格。己居住，且租金低于市場價(jià)格。 A獲悉此事后，與獲悉此事后，與B發(fā)生爭執(zhí)，訴

11、至法院。發(fā)生爭執(zhí)，訴至法院。 法院判決法院判決B賠償因此給信托財(cái)產(chǎn)造成的損失并搬出賠償因此給信托財(cái)產(chǎn)造成的損失并搬出A的房的房屋。屋。 請問：法院判決的依據(jù)為何？請問：法院判決的依據(jù)為何？第一節(jié)第一節(jié) 概述概述4 4）受托人親自管理義務(wù)）受托人親自管理義務(wù)例外：例外：- -信托文件約定，受托人有不能自己處理信托事務(wù)的情況；信托文件約定，受托人有不能自己處理信托事務(wù)的情況；- -受托人有不得已事由的；受托人有不得已事由的；3 3）受托人的其他義務(wù)）受托人的其他義務(wù)- -保存處理信托事務(wù)的完整記錄；保存處理信托事務(wù)的完整記錄；- -定期向委托人報(bào)告信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分及收支情況定期向委托人報(bào)告

12、信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分及收支情況- -保密的義務(wù)保密的義務(wù)第一節(jié)第一節(jié) 概述概述 3 3、受益人、受益人 受益人是依據(jù)信托文件享受信托利益的人。只要具有受益人是依據(jù)信托文件享受信托利益的人。只要具有權(quán)利能力的人都可以作為受益人。權(quán)利能力的人都可以作為受益人。 受益人的權(quán)利包括：受益人的權(quán)利包括： 1 1）信托財(cái)產(chǎn)的受益權(quán)；）信托財(cái)產(chǎn)的受益權(quán)； 2 2）信托受益權(quán)的處分權(quán)；）信托受益權(quán)的處分權(quán)； - -轉(zhuǎn)讓權(quán)和繼承權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)和繼承權(quán) - -用于清償其債務(wù)，法律、法規(guī)有限制性規(guī)定的除外用于清償其債務(wù)，法律、法規(guī)有限制性規(guī)定的除外 - -放棄信托受益權(quán)放棄信托受益權(quán) - -知情權(quán)、調(diào)整信托管理方法的

13、權(quán)利、申請撤銷權(quán)以及對知情權(quán)、調(diào)整信托管理方法的權(quán)利、申請撤銷權(quán)以及對受托人的解任權(quán)受托人的解任權(quán)此與委托人權(quán)利此與委托人權(quán)利完全一致完全一致第一節(jié)第一節(jié) 概述概述 五、信托的設(shè)立、變更、終止五、信托的設(shè)立、變更、終止1 1、信托的設(shè)立：、信托的設(shè)立： 信托合同和其他書面方式信托合同和其他書面方式 信托合同法定記載事項(xiàng)信托合同法定記載事項(xiàng)- -信托目的信托目的- -委托人、受托人的基本情況委托人、受托人的基本情況- -受益人或者受益人的范圍受益人或者受益人的范圍- -信托財(cái)產(chǎn)的基本情況信托財(cái)產(chǎn)的基本情況- -受益人取得信托利益的方式受益人取得信托利益的方式任意記載事項(xiàng)任意記載事項(xiàng)：信托期限、信

14、托財(cái)產(chǎn)的管理方法、受托人的：信托期限、信托財(cái)產(chǎn)的管理方法、受托人的報(bào)酬、新受托人的選任方式、信托終止事由。報(bào)酬、新受托人的選任方式、信托終止事由。2 2、信托的變更、信托的變更3 3、信托的終止、信托的終止公益信托的設(shè)立要公益信托的設(shè)立要經(jīng)過有關(guān)公益事業(yè)經(jīng)過有關(guān)公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。第二節(jié) 信托財(cái)產(chǎn) 一一、信托財(cái)產(chǎn)、信托財(cái)產(chǎn) （一）信托財(cái)產(chǎn)的概念、范圍（一）信托財(cái)產(chǎn)的概念、范圍 1 1、概念、概念 信托財(cái)產(chǎn)是指由委托人轉(zhuǎn)移給受托人并由受托人加以信托財(cái)產(chǎn)是指由委托人轉(zhuǎn)移給受托人并由受托人加以管理和處分的財(cái)產(chǎn)。管理和處分的財(cái)產(chǎn)。 信托財(cái)產(chǎn)：兩部分信托財(cái)產(chǎn)：兩部分 - -信托成立時(shí)由委

15、托人轉(zhuǎn)移給受托人的財(cái)產(chǎn)，信托成立時(shí)由委托人轉(zhuǎn)移給受托人的財(cái)產(chǎn)， - -信托存續(xù)期間受托人因信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或信托存續(xù)期間受托人因信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)。第二節(jié) 信托財(cái)產(chǎn) 2 2、范圍、范圍 （1 1）貨幣資金）貨幣資金（2 2）有價(jià)證券）有價(jià)證券（3 3）動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)）動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)（4 4）知識(shí)產(chǎn)權(quán)）知識(shí)產(chǎn)權(quán) 需要注意的是需要注意的是：一些法律有所限制的財(cái)產(chǎn)不得作為信：一些法律有所限制的財(cái)產(chǎn)不得作為信托財(cái)產(chǎn)，如法律、行政法規(guī)禁止流通的財(cái)產(chǎn)、未經(jīng)主管部托財(cái)產(chǎn)，如法律、行政法規(guī)禁止流通的財(cái)產(chǎn)、未經(jīng)主管部門批準(zhǔn)的限制流通的財(cái)產(chǎn)、被依法采取強(qiáng)

16、制措施的財(cái)產(chǎn)等。門批準(zhǔn)的限制流通的財(cái)產(chǎn)、被依法采取強(qiáng)制措施的財(cái)產(chǎn)等。第二節(jié) 信托財(cái)產(chǎn)（二）信托財(cái)產(chǎn)的法律特征（二）信托財(cái)產(chǎn)的法律特征1 1、實(shí)體特征、實(shí)體特征信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性 信托財(cái)產(chǎn)必須與委托人、受托人和受益人的自有財(cái)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)必須與委托人、受托人和受益人的自有財(cái)產(chǎn)完全相區(qū)分。完全相區(qū)分。（1 1）信托成立時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)從委托人的財(cái)產(chǎn)中分離出來，）信托成立時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)從委托人的財(cái)產(chǎn)中分離出來，轉(zhuǎn)移給了受托人。轉(zhuǎn)移給了受托人。（2 2）當(dāng)委托人同時(shí)又是受益人時(shí)）當(dāng)委托人同時(shí)又是受益人時(shí) 委托人為唯一受益人，如死亡或清算，信托終止，信托財(cái)委托人為唯一受益人，如死亡或清算，信托終止，信托財(cái)產(chǎn)成為遺產(chǎn)產(chǎn)成為遺產(chǎn)/ /清算財(cái)產(chǎn)；清算財(cái)產(chǎn)； 委托人為共同受益人之一，如死亡或清算，信托存續(xù)，信委托人為共同受益人之一，如死亡或清算，信托存續(xù)，信托收益權(quán)成為遺產(chǎn)托收益權(quán)成為遺產(chǎn)/ /清算財(cái)產(chǎn)；清算財(cái)產(chǎn)；第二節(jié) 信托財(cái)產(chǎn)（3 3）信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別）信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別（4 4）信托財(cái)產(chǎn)所生之債權(quán)與受托人固有財(cái)產(chǎn)所生之債