銀行從業(yè)資格考試-風(fēng)險管理知識點(diǎn)必備

1、風(fēng)險管理第1章風(fēng)險管理基礎(chǔ)1 .金融風(fēng)險可能造成的損失分類 ：預(yù)期；非預(yù)期；災(zāi)難性。2 .商行的經(jīng)營原則：安全性、流動性、效益性。3 .商行風(fēng)險管理模式的發(fā)展階段：資產(chǎn)；負(fù)債；資產(chǎn)負(fù)債；全面風(fēng)險管理模式階段。4 .全面風(fēng)險管理模式的理念和方法：隹球的風(fēng)險管理體系全面的風(fēng)險管理范圍J全程的風(fēng)險管理過程 全新的風(fēng)險管理方法 %員的風(fēng)險管理文化5 .商行風(fēng)險類別：信用、市場、操作、流動性、國別、聲譽(yù)、法律、戰(zhàn)略。6 .市場風(fēng)險分類：利率、匯率、股票、商品。操作風(fēng)險分類：人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件。國別風(fēng)險分類：轉(zhuǎn)移、主權(quán)、傳染、貨幣、宏觀經(jīng)濟(jì)、政治、間接國別。7 .商行風(fēng)險管理策略 分為

2、：'分散：對沖：f自我對沖：利用資產(chǎn)負(fù)債表或業(yè)務(wù)組合 .I市場對沖：利用衍生品市場轉(zhuǎn)移：P呆險： .Ue保險：擔(dān)保、備用信用證規(guī)避 補(bǔ)償。8 .商行資本的概念包括：賬面資本、經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本。監(jiān)管資本： j 一級資本 核心一級資本*其他一級資本L二級資本核心一級資本：實(shí)收資本、普通股、資本公積可計入部分、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計入部分。其他一級資本：其他一級資本工具及其溢價（如優(yōu)先股）、少數(shù)股東資本可計入部分。二級資本：二級資本工具及其溢價、超額貸款損失準(zhǔn)備可計入部分、少數(shù)股東資本可計入部分。9 .巴塞爾協(xié)議3:普通商行的普通股充足率應(yīng)達(dá)到7%總資本充足率

3、不低于 10.5%,重要性銀行銀行計提 1%廠3.5%的附加資本要2012年銀監(jiān)會的資本管理辦法規(guī)定了監(jiān)管資本要求:最低資本：卜心一級資本充足率：5%一級資本充足率：6%本充足率：8%J儲備資本：2.5%L逆周期資本：02.5%系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求：1%資本充足率：不低于11.5%非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率：不低于10.5%杠桿率：不低于4%杠桿率=（一級資本一扣除項(xiàng)）/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額10 .經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率 RAROC=（稅后凈利潤一預(yù)期損失）/非預(yù)期損失=（稅后凈利潤一預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本）賬面資本：會計準(zhǔn)則要求經(jīng)濟(jì)資本：為抵御非預(yù)期損失所需要的資本監(jiān)管資本：監(jiān)管當(dāng)局

4、11 .收益的計量：絕對收益=期末的資產(chǎn)價值總額一期初投入的資金總額、百分比收益率=期末的資產(chǎn)價值+資產(chǎn)持有期間的現(xiàn)金收入-期初的投資額期初的投資額12 .常用的概率統(tǒng)計：（預(yù)期收益率方差和標(biāo)準(zhǔn)差I(lǐng)正態(tài)分布第二章商行風(fēng)險管理基本架構(gòu)13 .公司治理的特征：高杠桿性；高不對稱性；高關(guān)聯(lián)度；對經(jīng)營失敗的低容忍度。14 .商行內(nèi)控的原則：全面、審慎、有效、獨(dú)立。15 .健康的風(fēng)險文化的內(nèi)容：）樹立正確的風(fēng)險管理理念加強(qiáng)高級管理層的驅(qū)動作用創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用風(fēng)險文化組成部分：理念、知識、制度。其中，理念是精神核心，是最重要和最高層次的因素。16 .闡述風(fēng)險偏好的定量指標(biāo)：資本類、收益

5、類、風(fēng)險類、零容忍度類。17 .風(fēng)險管理的三道防線：業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理職能部門、審計部門。18 .風(fēng)險管理流程：識別、計量、監(jiān)測、控制。風(fēng)險識別環(huán)節(jié)：感知；分析。良好的風(fēng)險識別應(yīng)遵循的原則：全面性；前瞻性。常用的風(fēng)險識別與分析的方法：（1）制作風(fēng)險清單（最基本、最常用）；（2）資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法；（3）失誤樹分析法；（4）分解 分析。風(fēng)險控制分為：事前和事后控制。3事前控制：限額管理；風(fēng)險定價；制定應(yīng)急預(yù)案等I事后控制：（1）風(fēng)險緩釋（例：抵質(zhì)押擔(dān)保）或轉(zhuǎn)移（出售風(fēng)險、購買保險、進(jìn)行避險交易互換、期權(quán)等）；（2）風(fēng)險資本的重新分配；（3）提高風(fēng)險資本水平。19 .風(fēng)險管理信息系統(tǒng)：需要收集的風(fēng)

6、險信息數(shù)據(jù)分為：內(nèi)部；外部。經(jīng)過分析和處理的數(shù)據(jù)分為：中間計量數(shù)據(jù)；組合結(jié)果數(shù)據(jù)。第3章信用風(fēng)險管理20 .單一法人客戶的信用風(fēng)險識別 ：1）基本信息分析；2）財務(wù)狀況分析；3）非財務(wù)因素分析；4）擔(dān)保分析。f企業(yè)類法人客戶一法人客戶客戶機(jī)構(gòu)類個人客戶集團(tuán)法人客戶21 .對單一法人客戶的財務(wù)狀況分析方法：財務(wù)報表分析；財務(wù)比率分析；現(xiàn)金流分析。財務(wù)報表分析：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表財務(wù)比率分析：（1）盈利能力比率；（2）效率比率；（3）杠桿比率；（4）流動比率。盈利能力比率：1）銷售毛/凈利率2）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率）；3）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率）；4）總資產(chǎn)收益率；效率比率（營運(yùn)能力比率）：

7、1）存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)；2）應(yīng)收（付）賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)；3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；4）資產(chǎn)回報率ROA5）權(quán)益收益率ROE杠桿比率：1）資產(chǎn)負(fù)債率；2）有形凈值債務(wù)率；3）利息償付比率；流動比率：1）流動比率；2）速動比率；現(xiàn)金流包括：經(jīng)營、投資、融資活動的現(xiàn)金流。22 .單一法人客戶的非財務(wù)因素分析 ：管理層風(fēng)險；行業(yè)風(fēng)險；生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險；宏觀經(jīng)濟(jì)、社會及自然環(huán)境等。23 .單一法人客戶的擔(dān)保分析：擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置、定金。24 .個人信貸產(chǎn)品分類：個人住房按揭貸款；其他個人零售貸款。個人住房按揭貸款的風(fēng)險：1）經(jīng)銷商；2）假按揭；3）由于房產(chǎn)價值下跌導(dǎo)致超額押值不

8、足；4）借款人經(jīng)濟(jì)狀況變動。其他個人零售貸款包括：個人消費(fèi)貸款（含汽車）；個人經(jīng)營貸款；信用卡消費(fèi)貸款；助學(xué)貸款等。25 .風(fēng)險暴露分類：（1）主權(quán)類；（2）金融機(jī)構(gòu)類；（3）公司類；（4）零售類；（5）股權(quán)類；（6）其他類。金融機(jī)構(gòu)類：銀行類；非銀行類。公司類：中小企業(yè)；專業(yè)貸款；一般公司。中小企業(yè)風(fēng)險暴露：指商業(yè)銀行對年?duì)I業(yè)收入（近3年）不超過3億元人民幣企業(yè)的債權(quán)。零售風(fēng)險暴露：個人住房抵押貸款；合格循環(huán)；其他。合格循環(huán)零售風(fēng)險暴露對單一客戶最大信貸余額不超過100萬元人民幣。其他零售風(fēng)險暴露，同時符合3個條件：（1）符合國家標(biāo)準(zhǔn)；（2）商業(yè)銀行對單家企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險暴露不超過500

9、萬元;（3）商業(yè)銀行對單家企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)占本行信用風(fēng)險暴露總額的比例不超過0.5%的微型和小型企業(yè)。其他風(fēng)險暴露包括：購入應(yīng)收賬款；資產(chǎn)證券化。購入應(yīng)收賬款風(fēng)險暴露分為：合格購入公司應(yīng)收款；合格購入零售應(yīng)收款。26 .客戶評級：違約概率：（1年期違約概率）與（0.03%）中的較高者?？蛻粜庞迷u級的發(fā)展階段：專家判斷發(fā)；信用評分模型；違約概率模型。專家判斷法（專家系統(tǒng)）主要考慮兩方面因素：（1）借款人因素：聲譽(yù)、杠桿、收益波動性；（2）市場因素：經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng) 濟(jì)政策、利率水平。常用的專家系統(tǒng)：（1） 5Cs:品德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營環(huán)境；（2） 5Ps：個人、資金用途、還款來源、保障

10、、企業(yè)前景。常用的信用評分模型：1）線性概率模型；2） Logit模型；3） Probit模型；4）線性辨別模型。常用的違約概率模型：1） RiskCalc模型；2） Credit Monitor 模型；3） KPMGI險中性定價模型；4）死亡率。RiskCalcm模型：適用于非上市公司，選取最能預(yù)測違約的一組變量，運(yùn)用回歸技術(shù)預(yù)測。Credit Monitor 模型：把企業(yè)與銀行視為期權(quán)買賣關(guān)系。KPMGI型：假設(shè)每個參與者都是風(fēng)險中立者。死亡率模型分類：邊際死亡率；累計死亡率。27 .債項(xiàng)評級：違約風(fēng)險暴露EAD若已違約，是債務(wù)賬面價值；若未違約，對于表內(nèi)項(xiàng)目是賬面價值，對于表外項(xiàng)目是（已

11、提取額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*已承諾未提取額）違約損失率LGD = （1-回收率）。影響違約損失率的因素：項(xiàng)目；公司；行業(yè)；地區(qū)；宏觀經(jīng)濟(jì)周期。違約損失率的計量法：1）市場價值法：市場法（采用債項(xiàng)計量非違約債項(xiàng)的）；隱含市場法（根據(jù)信用價差計量）。2）回收現(xiàn)金流法。28 .有效期限M:采用初級內(nèi)部評級法，回購類交易的期限為0.5年，其他非零售風(fēng)險暴露的為2.5年。有效期限取值：1） 1年與（內(nèi)部估計的有效期）中的較大值，但不超過 5年。2）中小企業(yè)為2.5年。3）某些短期交易，期限為 1天與（內(nèi)部估計的有效期）中的較大值。原始期限1年以內(nèi)自我清償性貿(mào)易融資包括：開立的/保兌的信用證；3個月以內(nèi)的短期風(fēng)

12、險暴露。29 .專業(yè)貸款風(fēng)險參數(shù)估計法：內(nèi)部評級法；監(jiān)管映射法。風(fēng)險權(quán)重：優(yōu)-70%,良-90%,中-115%,差-250%,違約-90%。30 .信用風(fēng)險組合計量模型 ：1） CreditMetrics 模型；2） Credit Portfolio 模型；3） Credit Risk+ 模型。CreditMetrics 模型：本質(zhì)是一個 VaR模型，目的是計算在一定置信水平下，可能發(fā)生的最大損失。Credit Portfolio 模型：模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出參數(shù)值。是 CreditMetrics 模型的補(bǔ)充。適用于投機(jī)型借款人。Credit Risk+ 模型：根據(jù)針對火險的財險精算原理，假

13、設(shè)每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。貸款組合的損失分布會出現(xiàn)“肥 尾”現(xiàn)象。31 .單一客戶風(fēng)險的內(nèi)生變量指標(biāo)：1）基本面指標(biāo)：品質(zhì)類；實(shí)力類；環(huán)境類。2）財務(wù)指標(biāo)：償債能力；盈利能力；營運(yùn)能力；增長能力。區(qū)別貸款分類和債項(xiàng)評級：1）貸款分類綜合考慮了客戶信用風(fēng)險因素和債項(xiàng)交易損失因素。主要用于貸后管理，體現(xiàn)為事后評價。2）債項(xiàng)評級僅考慮債項(xiàng)交易損失因素?？赏瑫r用于貸前審批、貸后管理，是一種預(yù)先判斷。32 .風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)：潛在；顯現(xiàn) 。不良資產(chǎn)/貸款率：預(yù)期損失率單一/集團(tuán)客戶授信集中度：最大一家或集團(tuán)貸款總額/資本凈額。關(guān)聯(lián)授信比例貸款風(fēng)險遷徙率：正可 （正常轉(zhuǎn)不良+關(guān)注轉(zhuǎn)不良）/ （正常-

14、減少額+關(guān)注-減少額） 正東類：正常下遷額/ （正常-減少額）逾期貸款率：不良貸款撥備覆蓋率：（一般+專項(xiàng)+特種）/不良。不低于150%貸款撥備率不低于 2.5%。貸款損失準(zhǔn)備充足率：33 .風(fēng)險預(yù)警：程序：信用風(fēng)險的收集和傳遞；風(fēng)險分析；風(fēng)險處置；后評價。方法：內(nèi)容：1）適應(yīng)監(jiān)管底線；2）適應(yīng)本行內(nèi)部；3）適應(yīng)有關(guān)客戶。行業(yè)風(fēng)險預(yù)警因素：1）環(huán)境；2）經(jīng)營；3）財務(wù)；4）重大突發(fā)事件。區(qū)域風(fēng)險預(yù)警因素：1）政策法規(guī)；2）經(jīng)營環(huán)境；3）銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部?？蛻麸L(fēng)險預(yù)警：財務(wù)；非財務(wù)。34 .風(fēng)險報告：途徑：縱向報送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)。分類：1）按使用者分：內(nèi)部；外部。2）按類型：綜合；

15、專題。商行應(yīng)報告的重大風(fēng)險事項(xiàng)：信貸；市場；利率；突發(fā)性實(shí)踐；法律；其他風(fēng)險。35 .信用風(fēng)險管理-限額管理：限額管理分類：1）銀行管理層面：首先提取損失準(zhǔn)備金或沖減利率；其次使用資本彌補(bǔ)損失。2）信貸業(yè)務(wù)層面：授信限額管理。國家風(fēng)險限額管理：信用風(fēng)險暴露；跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險；高壓力風(fēng)險事件情景。區(qū)域風(fēng)險限額管理：不對一國的某一區(qū)域設(shè)置，只對較大的跨國區(qū)域設(shè)置。組合限額管理：授信集中度；總體組合。36 .信用風(fēng)險緩釋：信用風(fēng)險緩釋功能體現(xiàn)為：違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露的下降。合格抵質(zhì)押品包括：金融質(zhì)押品、實(shí)物質(zhì)押品、其他。合格凈額結(jié)算的認(rèn)定要求：可執(zhí)行性；法律確定性；風(fēng)險監(jiān)控。在內(nèi)部評級法初

16、級法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)；回購交易； 場外/交易賬戶信用 衍生工具。合格保證：外部評級在 A-及以上的。信用衍生工具的要求：可執(zhí)行性；法律確定性；評估；信用事件的規(guī)定。信用風(fēng)險緩釋工具池：37 .關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程控制：貸款定價：1）均衡定價的三個主要力量是：市場、銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)。2）貸款最低定價=（資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險成本+資本成本）/貸款額。'資金成本：債務(wù)+股權(quán)經(jīng)營成本：管理+稅收風(fēng)險成本：預(yù)期損失=違約概率*違約損失率*違約風(fēng)險暴露資本成本：經(jīng)濟(jì)資本*股東最低資本回報率信貸審批/決策的原則：審貸分離；統(tǒng)一考慮；展期重審。貸款轉(zhuǎn)讓/出售：貸款重組的措施：調(diào)整信貸產(chǎn)品；減少貸款

17、額度；調(diào)整貸款期限、利率；增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動。38 .資產(chǎn)證券化的種類：信貸；實(shí)體；證券；現(xiàn)金。1）按現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)類型分：住房抵押貸款；資產(chǎn)支持。2）按資產(chǎn)質(zhì)量分：不良/次級貸款；優(yōu)良貸款。3）按貸款形成階段分：存量貸款；增量貸款。4）按會計核算方式分：表內(nèi)貸款；表外貸款。信用衍生產(chǎn)品：39 .信用風(fēng)險資本計量方法：權(quán)重法；內(nèi)部評級法。權(quán)重法：1）微/小型企業(yè)的債權(quán)：商行對單價企業(yè)的風(fēng)險暴露不超過500萬元，風(fēng)險暴露占比不超過 0.5%。2 ）不同資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重：現(xiàn)金類、政府人行類為0;一般企業(yè)、表外等同于貸款授信業(yè)務(wù) （匯票、背書、保函等）為100% 小微型企業(yè)、個人其他債權(quán)

18、 75%個人住房抵押貸款債權(quán)、與交易直接相關(guān)的或有項(xiàng)目、信用卡一般未使用的信用額度50%與貿(mào)易直接相關(guān)的短期或有項(xiàng)目20%內(nèi)部評級法：1）初級法的銀行只用估計違約概率；高級法的銀行需要估計所有，包括違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露、有 效期。2）零售類風(fēng)險暴露不區(qū)分初高級法。40 .經(jīng)濟(jì)資本管理：第4章市場風(fēng)險管理41 .市場風(fēng)險分類：利率；匯率；股價；商品價格。利率風(fēng)險：重新定價；收益率曲線；基準(zhǔn)；期權(quán)性風(fēng)險。商品價格風(fēng)險：不包括黃金，黃金價格波動被納入?yún)R率風(fēng)險中。42 .主要交易產(chǎn)品：即期：交割日為交易日后的第 2個工作日。遠(yuǎn)期：1）包括：遠(yuǎn)期外匯交易；遠(yuǎn)期利率合約。2）遠(yuǎn)期外匯交易：在

19、未來某個日期進(jìn)行交割。3）遠(yuǎn)期利率合約：在合約簽訂日確定未來的利率。與借款、投資活動相分離，屬于表外業(yè)務(wù)。期貨：1）包括：金融期貨；商品期貨。2）金融期貨分類：利率；貨幣；指數(shù)。3）期貨市場的經(jīng)濟(jì)功能：對沖市場風(fēng)險；價值發(fā)現(xiàn)。'利率期貨：包括以長期國債為標(biāo)的的長期；3個月的短期利率期貨。貨幣期貨：以匯率為標(biāo)的。種類有：英鎊、美元、歐元、日元、加拿大元、澳大利亞元、瑞士法郎。指數(shù)期貨：以股票或其他行業(yè)指數(shù)為標(biāo)的?；Q：1）在未來交換現(xiàn)金流的合約。2）包括：利率互換；貨幣互換。3）利率交換只需交換利息；貨幣交換需要交換利息和本金。期權(quán)：1）是非線性衍生產(chǎn)品。2）持有者在未來可以以確定價格購

20、買 /出售標(biāo)的資產(chǎn)，購買時需要支付給賣方期權(quán)費(fèi)。3）分類。4）價值包括：內(nèi)在價值；時間價值。期權(quán)分類：j按交易權(quán)分：買方；買方?！鞍绰募s形式：美式；歐式。（美式可以要求提前履約；歐式不能要求提前履約。）按執(zhí)行價格：價內(nèi)；平價；價外。（價內(nèi)指執(zhí)行價優(yōu)于即期市場價，價外指執(zhí)行價低于即期市場價）43 .賬戶劃分：銀行賬戶；交易賬戶。交易賬戶：1）業(yè)務(wù)類型：自營業(yè)務(wù)；做市業(yè)務(wù)；代客業(yè)務(wù)。2）通常按市價計價（即盯市），當(dāng)缺乏市價時，可以盯模。銀行賬戶：1）業(yè)務(wù)類型：其他業(yè)務(wù)，最典型的是存貸款業(yè)務(wù)。2）通常按歷史成本計價。分類標(biāo)準(zhǔn)：1）賬戶劃分由監(jiān)管部門根據(jù)巴塞爾劃分。2）金融資產(chǎn)分類由各國財政管理部門制

21、定會計標(biāo)準(zhǔn)。44 .市場風(fēng)險計量：基本概念：名義價值、市場價值、公允價值、市值重估。外匯敞口分類：按業(yè)務(wù)活動分：1）交易性：未能立即對沖或?qū)ν鈳抛邉萦心撤N預(yù)期。2）非交易性：因資產(chǎn)負(fù)債的幣種不匹配。分類：結(jié)構(gòu)性；非結(jié)構(gòu)性。%類型分：1）單幣種敞口頭寸：即期+遠(yuǎn)期+期權(quán)+其他；2）總敞口頭寸。即期凈敞口頭寸：即期資產(chǎn)-即期負(fù)債遠(yuǎn)期凈敞口頭寸：買入-賣出總敞口頭寸的計算方法：1）累計法：所有多頭+所有空頭。2）凈：所有多頭-所有空頭。3）短邊法：（所有多頭）與（所有空頭） 絕對值的較大值。久期：j ）用來分析固定收益產(chǎn)品價格對市場利率的敏感度。久期越長，固定收益產(chǎn)品的價格變幅越大。 公式：價格變幅

22、=-當(dāng)前價*麥考利久期*市場利率變幅J1+市場利率2）還可以用來分析銀行資產(chǎn)負(fù)債價值對市場利率的敏感度。1久期缺口的公式：資產(chǎn)久期-（負(fù)債/資產(chǎn)）*負(fù)債久期。久期缺口為正值：市場利率下降，資產(chǎn)與負(fù)債的價值增加，反之。收益率曲線：1）分類：正向；反向；水平；波動。2）特性：代表性；操作性；解釋性；分析性。市場風(fēng)險的計量法：1）缺口分析；2）久期分析；3）外匯敞口分析；4）敏感性分析缺口分析：1）分析銀行當(dāng)期收益對市場利率的敏感度。2）公式為：資產(chǎn)-負(fù)債+表外頭寸。3）正缺口:當(dāng)資產(chǎn)大于負(fù)債時。反之。久期分析：1）分析銀行整體經(jīng)濟(jì)價值對市場利率的敏感度。2）當(dāng)?shù)狡谌赵介L、支付金額越小，則久期的絕對

23、值越高，利率對整體經(jīng)濟(jì)價值的影響越大。外匯敞口分析：分析匯率變動對銀行當(dāng)期收益的影響。敏感性分析：1）單個市場風(fēng)險要素對銀行收益或價值的影響。2） Delta指即期匯率對外匯期權(quán)價格的影響；Gamma旨匯率對De代a的影響；Vega指期權(quán)價格變化與匯率變化的比率。45 .風(fēng)險價值VaR：局限性：無法預(yù)測尾部極端損失、單邊市場走勢極端情況、市場非流動性因素。計量方法：1）方差-協(xié)方差：是局部固執(zhí)法。2）歷史模擬法：是全定價彳iMt法，普遍采用。3）蒙特卡羅模擬。46 .市場風(fēng)險管理：市場風(fēng)險管理的形式：投資組合報告；風(fēng)險分解熱點(diǎn)報告；最佳投資組合復(fù)制報告；最佳風(fēng)險對沖策略報告。市場風(fēng)險限額指標(biāo)：

24、頭寸；風(fēng)險價值；止損；敏感度；期限；幣種；發(fā)行人等。風(fēng)險對沖：例如使用利率掉期進(jìn)行套期保值。47 .銀行賬戶利率風(fēng)險管理：1）計量方法：敏感性缺口分析法；持續(xù)期缺口和凸度缺口分析法；VaR分析法；動態(tài)模擬分析法。2）風(fēng)險控制的方法：表內(nèi)；表外；風(fēng)險資本限額。3）管理方法：完善風(fēng)險治理結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理；完善定價機(jī)制；實(shí)施業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略。利率預(yù)測：1）預(yù)測內(nèi)容：變動方向；變動水平；周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)。2）方法：宏觀基本面與技術(shù)分析相結(jié)合?；久娣治鲇糜陂L期趨勢分析；技術(shù)分析用于短期走勢分析。48 .市場風(fēng)險資本計量：1）方法：標(biāo)準(zhǔn)法；內(nèi)部模型法。利率風(fēng)險：1）包括一般風(fēng)險和特定風(fēng)險。2）對一般風(fēng)

25、險的計量方法：到期日法；久期法。3）計量一般風(fēng)險時：若為固定利率，則計算至到期日得到剩余期限；若為浮動利率，則計算至重新定價日的期限。股票風(fēng)險：1）資本計提比率為8% 2）股票衍生工具包括：股票和股票指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨、互換合約。匯率風(fēng)險：凈風(fēng)險暴露頭寸=（外幣的凈多頭與凈空頭的較大者）+黃金的凈頭寸。商品風(fēng)險：期權(quán)風(fēng)險：1）計提方法：簡易法；高級法/得爾塔加法。2）簡易法：適合只存在期權(quán)多頭的機(jī)構(gòu)。3）高級法：適合同時存在多頭和空頭的機(jī)構(gòu)。由 Delta、Gamma Vega三部分組成。市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)匯總=利率+股票+匯率+商品+期權(quán)風(fēng)險49 .內(nèi)部模型法：1）利率風(fēng)險一般風(fēng)險包括：無風(fēng)險利

26、率；一般信用利差風(fēng)險。2）利率波動率包括：利率頂?shù)撞▌勇?；掉期期?quán)波動率。3）新增風(fēng)險：包括違約風(fēng)險和信用等級遷移風(fēng)險。銀行使用內(nèi)部模型法計量新增風(fēng)險的資本要求是持有期1年，置信區(qū)間99.9%,至少每周計算一次。4）壓力測試：定性與定量相結(jié)合，以定量為主。5）覆蓋率不低于50%資本計量：1） 一般風(fēng)險；2）壓力風(fēng)險。一般風(fēng)險價值計量：在每個交易日計算，使用單尾、99%勺置信區(qū)間，觀察期為至少 1年或250個交易日，持有期為10個交易日。壓力風(fēng)險價值計量：每周計算，觀察期為 12個月。風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=總市場風(fēng)險*12.5.50 .經(jīng)濟(jì)資本配置：1）方法：自上而下-用于制定戰(zhàn)略規(guī)劃；自下而上-用于當(dāng)

27、期績效考核。51 .經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的績效評估：1）指標(biāo)：資本收益率；經(jīng)濟(jì)增加值。 2）資本收益率=稅后凈利潤/經(jīng)濟(jì)資本。52 .交易對手信用風(fēng)險：1）計量范圍：場外衍生工具交易形成的；證券融資交易；中央交易的對手交易。2）計量內(nèi)容：風(fēng)險暴露的計量；風(fēng)險的定價；違約風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)和信用估值調(diào)整風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計量。只有場外衍生工具交易需要計量“信用估值調(diào)整風(fēng)險 加權(quán)資產(chǎn)”。風(fēng)險暴露的計量法： 現(xiàn)期法；標(biāo)準(zhǔn)法；內(nèi)部模型法 。，風(fēng)險的定價計量法：采用 CVA作為價值。加權(quán)資產(chǎn)的計量法： 權(quán)重法；內(nèi)部評級法。I信用估值調(diào)整風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計量法：單邊法；雙邊法。第5章操作風(fēng)險管理53 .操作風(fēng)險：1）特點(diǎn)：具體

28、性；分散性；差異性；復(fù)雜性；內(nèi)生性；轉(zhuǎn)化性。2）分類：人員因素；內(nèi)部流程；系統(tǒng)缺陷；外部事件。3）識別方法：自我評估法；因果分析模型。外部事件包括：外部欺詐；洗錢；政治風(fēng)險；監(jiān)管規(guī)定；業(yè)務(wù)外包；自然災(zāi)害；恐怖威脅。54 .操作風(fēng)險評估：1）原則：業(yè)務(wù)流程所有人負(fù)第一評估責(zé)任；動態(tài)管理；重要性。55 .操作風(fēng)險緩釋：1）手段：業(yè)務(wù)連續(xù)性管理計劃；商業(yè)保險；業(yè)務(wù)外包。法人信貸業(yè)務(wù)流程：評級授信；貸前調(diào)查；信貸審查；信貸審批；貸款發(fā)放；貸后管理。個人信貸業(yè)務(wù)包括：住房按揭；大額耐用消費(fèi)品；生產(chǎn)經(jīng)營；質(zhì)押。資金交易業(yè)務(wù)流程：前臺交易；中臺風(fēng)險管理；后臺清算。56 .操作風(fēng)險監(jiān)控方法：關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)；損失

29、數(shù)據(jù)收集 。關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)法的原則：整體性；重要性；敏感性；可靠性；有效性。損失數(shù)據(jù)收集法的原則：重要性；準(zhǔn)確性；統(tǒng)一性；謹(jǐn)慎性。損失數(shù)據(jù)收集法：數(shù)據(jù)至少要有5年的觀測期，對于初次使用高級計量法的銀行，允許使用3年期的數(shù)據(jù)。57 .操作風(fēng)險報告 的內(nèi)容：風(fēng)險狀況；損失事件；誘因與對策；關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)；資本金水平。58 .操作風(fēng)險資本計量：1）方法：基本指標(biāo)法；標(biāo)準(zhǔn)法；高級計量法。基本指標(biāo)法：（過去3年中每年正的收入）*15%過去三年收入為正的年數(shù)標(biāo)準(zhǔn)法下的資本系數(shù)：1）零售銀行、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：12%;'2）商行、代理服務(wù)業(yè)務(wù)：15%13）公司金融、支付清算、交易和銷售、其他：18

30、%高級計量法：1）三種計量模型：損失分布法；內(nèi)部衡量法；打分卡法 。其中，損失分布法是商行的主流選擇。2）數(shù)據(jù)處理包括:內(nèi)/外部損失數(shù)據(jù)；情景分析；業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境；內(nèi)部控制要素。3） AM膝本計量的相關(guān)性包括：頻率；嚴(yán)重度；累計損失。第6章流動性風(fēng)險管理59 .流動性風(fēng)險：1）香港金管局規(guī)定法定流動資產(chǎn)比率為25%建議一級流動資產(chǎn)比率在 15刈上，并保持7日內(nèi)負(fù)錯配金額不超過總負(fù)債的10% 1個月內(nèi)的負(fù)錯配不超過 20% 2） “借短貸長”被認(rèn)為是一種正?？煽匦暂^強(qiáng)的流動性風(fēng)險。巴塞爾對流動性資產(chǎn)的分類：1）最具流動性；2）其他可在市場上交易的證券；3）可出售的貸款組合；4）流動性最差的。60

31、.流動性風(fēng)險評估 的方法：流動性比率/指標(biāo)法；現(xiàn)金流分析法；缺口分析法；久期分析法。流動性監(jiān)管的指標(biāo)：流動性覆蓋率（不低于100%;凈穩(wěn)定資金比例（不低于100%;存貸比（不高于 75%;流動性比例（不低于 25%）。缺口分析法：1）融資缺口 =貸款平均-核心存款平均；2）借入資金=融資缺口 +流動性資產(chǎn)。久期分析法：1）當(dāng)缺口為正時，市場利率下降，則資產(chǎn)價值增幅比復(fù)雜增幅大，流動性增強(qiáng)，反之。當(dāng)缺口為負(fù)時，市場利率下降，則流動性減弱，反之。2）久期缺口的絕對值越大，利率對資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響越大。61 .商行流動性風(fēng)險預(yù)警信號：內(nèi)部；外部；融資。優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備：一級資產(chǎn)和二級資產(chǎn)，其中二

32、級資產(chǎn)占比不超過40%62 .流動性風(fēng)險管理：負(fù)債流動性需求：資產(chǎn)流動性需求。存款分類：敏感負(fù)債：可持有總額的 80%J脆弱資金：可持有30%核心存款：可持有15%負(fù)債流動性需求=0.8* （敏感負(fù)債-法定儲備）+0.3* （脆弱資金-法定儲備）+0.15* （核心存款-法定儲備） 總的流動性需求=負(fù)債流動性需求+新增貸款63 .流動性應(yīng)急計劃 的內(nèi)容：危機(jī)處理方案；彌補(bǔ)現(xiàn)金流的不足。流動性風(fēng)險管理要點(diǎn)：提高預(yù)見性；建立多層次的流動性屏障；通過金融市場控制風(fēng)險。第7章其他風(fēng)險管理64 .國別風(fēng)險：1）包括：轉(zhuǎn)移；主權(quán)；傳染；貨幣；宏觀經(jīng)濟(jì)；政治；簡介國別。七大類中轉(zhuǎn)移風(fēng)險是最主要的。2）評估指標(biāo):數(shù)量；比例；等級。比例指標(biāo)：外債總額與國民生產(chǎn)總值之比：20%-25%償債比例：15-25%j應(yīng)付未付外債與當(dāng)年出口收入之比：100%國際儲備與應(yīng)付未付外債：20%國際收支逆差與國際儲備之比：150%65 .戰(zhàn)略風(fēng)險：銀行面臨的外部風(fēng)險：行業(yè)；競爭對手；客戶；品牌；技術(shù)；項(xiàng)目；其他。戰(zhàn)略風(fēng)險評估：見表 P329。最有效管理方法：制定以風(fēng)險為導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃。第8章風(fēng)險評估與資本評估66 .風(fēng)險評估：1）內(nèi)容：對全面風(fēng)險管理框架進(jìn)行評估；實(shí)質(zhì)性評估。2）原則：符合監(jiān)管要求；符合銀行實(shí)際；保證