玩轉結構化融資

1、LOGO玩轉結構化融資玩轉結構化融資玩轉結構化融資結構化融資業(yè)務定義結構化融資業(yè)務定義1結構化融資業(yè)務指引結構化融資業(yè)務指引2結構化融資業(yè)務流程結構化融資業(yè)務流程3結構化融資業(yè)務要點結構化融資業(yè)務要點4提高提高綜合效益綜合效益困境困境重重重重內部限制外部監(jiān)管其他需求傳統(tǒng)信貸規(guī)模受限經(jīng)濟資本不足單筆放款規(guī)模受限存款留存受限資金流向受限融資利率受限報表改善需求股本金需求困境困境突破突破結構化融資業(yè)務結構化融資業(yè)務結構化融資業(yè)務： 滿足企業(yè)金融客戶多元化融資需求 基于融資人未來現(xiàn)金流或相關資產(chǎn)為標的物設計的 本行承擔實質信用風險的非標準化產(chǎn)品開啟大門的鑰匙結構化融資結構化融資業(yè)務定義v業(yè)務定義及范圍

2、 結構化融資業(yè)務，是指我行在對潛在目標客戶群研究分析的基礎上，為客戶提供投融資及資產(chǎn)管理等專業(yè)化非信貸金融服務活動結構化融資業(yè)務定義v總體策略 提升我行服務能力 滿足客戶多元化融資需求 加快業(yè)務發(fā)展和創(chuàng)新步伐 增加我行綜合收益結構化融資業(yè)務定義v監(jiān)管政策 中國銀監(jiān)會關于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務投資運作有關問題的通知（銀監(jiān)發(fā)20138號） 關于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知（財預2012463號） 網(wǎng)傳國發(fā)107號文結構化融資業(yè)務定義v行業(yè)及客戶政策 參照大中型客戶授信行業(yè)政策 生產(chǎn)經(jīng)營合法合規(guī)，具有持續(xù)經(jīng)營能力，有可靠的還款來源 信用風險可控，近五年無不良信用記錄 優(yōu)先支持優(yōu)質上市公司股票及非

3、上市公司股權質押 對壓縮退出行業(yè)中優(yōu)質客戶的融資需求，一事一議結構化融資業(yè)務定義v期限政策 我行結構化融資業(yè)務融資期限原則上不超過兩年。對于融資期限超過兩年的項目，需對項目融資期內所存在的風險、項目利潤水平嚴格評估，審慎進入。結構化融資業(yè)務定義v定價政策 根據(jù)風險與收益匹配的原則，在資金獲取成本上合理加價 根據(jù)目前市場情況，原則上一年期融資成本不低于8.5%/年，兩年期融資成本不低于9.0%/年結構化融資業(yè)務指引保障性住房類保障性住房類一般政府類融資類一般政府類融資類股票及股權質押類股票及股權質押類其他類其他類房地產(chǎn)類房地產(chǎn)類短期流動性支持類短期流動性支持類項目結構化融資業(yè)務指引v一般政府類融

4、資項目（穿插案例） 融資主體 資產(chǎn)負債率 一般預算收入 還款來源一般政府類融資項目案例v 融資人：融資人：H航道工程公司（航道工程公司（L縣政府背景公司）縣政府背景公司）v 資金用途：資金用途：Y河流整治工程河流整治工程 v 期限：期限：24個月個月 v 融資資金規(guī)模：融資資金規(guī)模：2億元人民幣億元人民幣 v 還款來源：還款來源：H公司經(jīng)營收入，公司經(jīng)營收入，H公司母公司經(jīng)營收入，公司母公司經(jīng)營收入，L縣兩處商住土地縣兩處商住土地出讓收入出讓收入 v 擔保方式：擔保方式：H公司母公司保證擔保、土地抵押公司母公司保證擔保、土地抵押結構化融資業(yè)務指引v保障性住房項目（穿插案例） 保障性住房類型 承

5、建主體資質 非政府回購 政府回購保障性住房項目案例v 融資人：融資人：Z實業(yè)發(fā)展有限公司（實業(yè)發(fā)展有限公司（B縣城投公司下屬子公司）縣城投公司下屬子公司）v 資金用途：保障房項目建設資金用途：保障房項目建設 v 期限：期限：24個月個月 v 融資資金規(guī)模：融資資金規(guī)模：2.5億元人民幣億元人民幣 v 還款來源：保障房項目銷售收入、財政資金（納入還款來源：保障房項目銷售收入、財政資金（納入B縣財政預算）縣財政預算）v 擔保方式：項目土地抵押擔保方式：項目土地抵押結構化融資業(yè)務指引v房地產(chǎn)類項目 項目區(qū)域要求 客戶準入底線 項目準入底線結構化融資業(yè)務指引v股票及股權質押類項目（穿插案例） 股票、股

6、權要求 股票、股權價值界定 預警線、平倉線股票及股權質押類項目案例v結構化融資投資標的：結構化融資投資標的：Y集團持有的上市公司交通銀行、太平洋保險股票的收益權集團持有的上市公司交通銀行、太平洋保險股票的收益權 v資金用途：補充資金用途：補充Y集團日常經(jīng)營的資金需求集團日常經(jīng)營的資金需求 v期限：期限：24個月個月 v融資資金規(guī)模：融資資金規(guī)模：6000萬元人民幣萬元人民幣 v還款來源：還款來源：Y集團經(jīng)營收入集團經(jīng)營收入 v擔保方式：上市公司流通股質押擔保，質押率不超過擔保方式：上市公司流通股質押擔保，質押率不超過55%，所質押股票市值不低融資規(guī)模，所質押股票市值不低融資規(guī)模的的150%，如

7、低于需及時增加質押股票或以現(xiàn)金方式補足。當質押股票市值低于融資規(guī)模的，如低于需及時增加質押股票或以現(xiàn)金方式補足。當質押股票市值低于融資規(guī)模的130%，融資方未按照相關約定追加質押或現(xiàn)金方式補足時，我行將行使質權，對質押股票，融資方未按照相關約定追加質押或現(xiàn)金方式補足時，我行將行使質權，對質押股票進行平倉。進行平倉。結構化融資業(yè)務指引v短期流動性支持類項目（穿插案例） 目標客戶 增信措施 注意事項短期流動性支持類項目案例v 融資人：融資人：Z投資集團投資集團v 資金用途：補充流動資金資金用途：補充流動資金 v 期限：期限：6個月個月 v 融資資金規(guī)模：融資資金規(guī)模：4億元人民幣億元人民幣 v 還

8、款來源：還款來源：Z投資集團子公司投資集團子公司Z股份有限公司（上市公司）已批待發(fā)公司股份有限公司（上市公司）已批待發(fā)公司債資金、債資金、Z集團和集團和Z公司經(jīng)營收入公司經(jīng)營收入v 擔保方式：擔保方式：Z投資集團實際控制人連帶責任擔保投資集團實際控制人連帶責任擔保結構化融資業(yè)務指引v其他類項目 廠商租賃 土地流轉 定向增發(fā)結構化融資業(yè)務流程業(yè)務發(fā)起業(yè)務發(fā)起業(yè)務申報業(yè)務申報業(yè)務審批業(yè)務審批業(yè)務落地業(yè)務落地投后管理投后管理發(fā)起、申報、審批流程圖（分行）發(fā)起、申報、審批流程圖（南京地區(qū)）結構化融資業(yè)務流程v結構化融資業(yè)務落地流程結構化融資業(yè)務落地流程 提交提款申請書 審批條件落實及合同簽署 提交交易

9、要件 發(fā)起放款申請 放款審核 資金劃付結構化融資業(yè)務流程提交提款申請書流程圖提交提款申請書流程圖結構化融資業(yè)務流程v通過自營資金對接時，審批條件落實及合同簽署通過自營資金對接時，審批條件落實及合同簽署的具體流程的具體流程 確定第三方合作機構 合作機構內部審批及合同磋商 合同送審及定稿 理財產(chǎn)品要素創(chuàng)設及審批 理財產(chǎn)品的報備 資產(chǎn)端合同簽署及抵質押手續(xù)的辦理 資金端合同的簽署結構化融資業(yè)務流程v通過理財對接結構化融資業(yè)務時，通過理財對接結構化融資業(yè)務時，審批條件審批條件落實及合同簽署的具體流程落實及合同簽署的具體流程 總行資金部根據(jù)有權審批機構審批通知書內容和總行投行部提供的表樣，按照自營資金投

10、資的既有操作流程，履行相關審批手續(xù) 總行資金部向總行投行部以表樣的形式反饋自營資金對接的相關信息要素，總行投行部比照通過理財對接時合同簽署流程在資產(chǎn)端合同定稿后，總行資金部應書面告知總行投行部自營資金擬投資時間，投資時間設定時，需與總行投行部溝通，合理預留后續(xù)手續(xù)辦理時間。 上述投資時間確認后，總行投行部應比照前述“通過理財資金對接時，審批條件落實及合同簽署流程”中“資產(chǎn)端合同簽署及抵押手續(xù)辦理”環(huán)節(jié)，協(xié)調相關手續(xù)的辦理，并總行投行部出具資產(chǎn)端交易要件清單 資產(chǎn)端合同簽署及抵質押等手續(xù)辦理的同時，總行資金部協(xié)調本部門及分行條線部門進行資金端合同簽署準備工作，并根據(jù)資產(chǎn)端合同及抵質押措施辦理進度

11、，協(xié)調資金端合同的簽署結構化融資業(yè)務流程v 提交交易要件階段提交交易要件階段 分行（總行營業(yè)管理部）收集全部交易要件的過程 業(yè)務類型交易要件理財自營資金投資（總行）自營資金投資（分行）資金端交易要件清單總行投行部總行資金部總行資金部資金端合同總行投行部總行資金部分行資金部資產(chǎn)端交易要件清單總行投行部總行投行部總行投行部資產(chǎn)端合同融資客戶所在分行融資客戶所在分行融資客戶所在分行抵、質押權利憑證融資客戶所在分行融資客戶所在分行融資客戶所在分行結構化融資業(yè)務流程v發(fā)起放款申請發(fā)起放款申請階段階段 融資客戶所在管戶機構負責落實有權審批機構出具的審批通知書中提出的相關要求，融資客戶所在分行投資銀行部門（

12、公司業(yè)務部）負責對管戶機構落實情況進行督導 融資客戶所在分行與總行投行部、總行資金部、資金提供行資金業(yè)務部（如有）聯(lián)系，收集資產(chǎn)端交易要件、資金端交易要件及資金端合同，并遞交管戶機構 資料收集完成后，管戶機構比照授信業(yè)務，在信管系統(tǒng)中完成“額度登記及啟用”、“登記合同”和“放貸申請”流程 南京地區(qū)比照上述流程，由總行營業(yè)管理部、南京地區(qū)經(jīng)營機構承擔相應職責結構化融資業(yè)務流程v發(fā)起發(fā)起審核階段審核階段 放款審核階段是指，經(jīng)放款有權審查部門審核，結構化融資業(yè)務相關合同文本的簽署、抵質押擔保措施及有權審批機構審批通知書前提條件均得到有效落實后，由放款有權審查部門出具放款通知書的流程。南京地區(qū)須經(jīng)總行

13、放款中心審核并出具放款通知書，其他分行須經(jīng)分行授信審批部放款審核團隊審核并出具放款通知書 結構化融資業(yè)務流程v理財產(chǎn)品資金劃付階段理財產(chǎn)品資金劃付階段 管戶機構（南京地區(qū)經(jīng)營機構）須在理財產(chǎn)品募集起始日前3個工作日內將放款通知書掃描件發(fā)送至總行投行部，總行投行部收到放款通知書掃描件后，向總行營運部出具相關系統(tǒng)的參數(shù)設置通知書，并制作理財產(chǎn)品說明書等銷售文本材料，使理財產(chǎn)品達到可售狀態(tài)。理財產(chǎn)品銷售適用條線歸口管理原則 理財產(chǎn)品成立當日，總行投行部部向總行營運部清算中心出具重要事項聯(lián)系單，完成向理財產(chǎn)品托管銀行匯劃資金事項，并出具資金劃轉過程中的其他劃款指令，包括但不限于向第三方和融資人匯劃資金

14、的指令等 總行投行部部負責督促各指令接收人及時完成相關指令內容，監(jiān)督確保相關融資款項匯入借款人在我行開立的指定賬戶 結構化融資業(yè)務流程v自營投資資金劃付階段自營投資資金劃付階段 總行投行部須在自營資金投資日前2個工作日內將放款通知書掃描件發(fā)送至總行資金部，總行資金部收到放款通知書掃描件后即可通知自營資金提供行資金業(yè)務部或本部門自營資金投資團隊進行自營資金投資事項 資金提供行為分行的，分行資金業(yè)務部門在收到總行資金部劃款指令后，由本部門自營資金投資團隊辦理自營資金投資劃款事項 自營資金投資當日，總行資金部或其條線部門向對應層級的營運部清算中心出具重要事項聯(lián)系單，完成向自營資金匯劃事項，并出具資金

15、劃轉過程中需要的其他劃款指令 總行資金部及其條線部門負責督促各指令接收人及時完成相關指令內容，監(jiān)督確保相關融資款項匯入相關收款人賬戶 結構化融資業(yè)務流程v資金到賬資金到賬后后報送階段報送階段 通過理財產(chǎn)品進行資金募集的結構化融資業(yè)務，資金到達融資客戶賬戶后，融資客戶管戶機構須在當日向總行投行部及融資客戶所屬分行（總行營業(yè)管理部）報送資金到賬通知書 對于采用自營資金投資進行資金籌集的項目，資金到達交易對手或融資人賬戶后，總行資金部負責于當日將資金到賬通知書發(fā)送至總行投行部和融資客戶所在分行（總行營業(yè)管理部） 結構化融資業(yè)務資金到達融資客戶賬戶后，融資客戶所在分行（總行營業(yè)管理部）指定并督促管戶經(jīng)營機構在信管風險管理系統(tǒng)中及時錄入相關金額，總行投行部負責按月與各分行（總行營業(yè)管理部）進行對賬工作，確保信管風險管理系統(tǒng)余額與實際余額一致。結構化融資業(yè)務流程v投后管理階段投后管理階段 結構化融資業(yè)務存續(xù)期管理可分為存續(xù)期資金管理及存續(xù)期資產(chǎn)管理