第4章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、第四章第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 1存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理2商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求3商業(yè)銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)商業(yè)銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)44.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 v一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成（一）庫(kù)存現(xiàn)金：（一）庫(kù)存現(xiàn)金：商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣硬幣（二）托收中的現(xiàn)金：（二）托收中的現(xiàn)金：托收未達(dá)款，本行通過(guò)對(duì)方托收未達(dá)款，本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)銀行向外

2、地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)（三）在中央銀行的存款：（三）在中央銀行的存款：存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金（四）存放同業(yè)存款：（四）存放同業(yè)存款：商業(yè)銀行存放在代理行和相商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款關(guān)銀行的存款4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則v二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則v（一）目的（一）目的v持有現(xiàn)金（保障清償力）持有現(xiàn)金（保障清償力） 流動(dòng)性需要流動(dòng)性需要v現(xiàn)金（非盈利性資產(chǎn)）現(xiàn)金（非盈利性資產(chǎn)） 盈利性需要盈利性需要v在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使

3、現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模的規(guī)模4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則v（二）原則（二）原則 1 1、適度存量控制原則：適度存量控制原則：確保流動(dòng)性與盈利確保流動(dòng)性與盈利 性的統(tǒng)一性的統(tǒng)一 2 2、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則（為滿足適度存量進(jìn)（為滿足適度存量進(jìn) 行的及時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整）行的及時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整） 3 3、安全性原則：安全性原則：防止意外，確?，F(xiàn)金安全防止意外，確?，F(xiàn)金安全4.2存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理一、存款準(zhǔn)備金一、存款準(zhǔn)備金 存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行在中央銀行的存款由兩部分組是商業(yè)銀行在中央銀行的存

4、款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。法定準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。備金。 超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。 4.2存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理二、滿足法定存款準(zhǔn)備金要求二、滿足法定存款準(zhǔn)備金要求1、滯后準(zhǔn)

5、備金計(jì)算法（時(shí)差準(zhǔn)備金計(jì)算法）、滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法（時(shí)差準(zhǔn)備金計(jì)算法）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期前期存款負(fù)債的余存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。 這種方法主要適用于銀行對(duì)這種方法主要適用于銀行對(duì)非交易性賬戶非交易性賬戶存存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金?？钣?jì)算存款準(zhǔn)備金。具體做法具體做法：根據(jù)銀行兩周前為開始日的：根據(jù)銀行兩周前為開始日的7 7天為計(jì)算基天為計(jì)算基期，根據(jù)期，根據(jù)7 7天的平均存款余額，按照法定存款準(zhǔn)備天的平均存款余額，按照法定存款準(zhǔn)備金率計(jì)算本周該行在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金金率計(jì)算本周該行在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金額。額。案例案

6、例：某銀行在：某銀行在8 8月月2 2日（周四）至日（周四）至8 8日（周三）非日（周三）非交易性存款平均余額為交易性存款平均余額為5000050000萬(wàn)元，按照萬(wàn)元，按照9%9%的存的存款準(zhǔn)備金率，該行在款準(zhǔn)備金率，該行在8 8月月1616日（周四）到日（周四）到2222日日（周三）這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金余額為（周三）這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金余額為45004500萬(wàn)萬(wàn)元。元。（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）4.2存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理、同步準(zhǔn)備金計(jì)算法、同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期的存

7、同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量?？钣囝~為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。 這種方法主要適用于商業(yè)銀行的這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶交易性賬戶存款計(jì)存款計(jì)算準(zhǔn)備金。算準(zhǔn)備金。具體做法具體做法：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算1414天中交易天中交易性賬戶的存款余額，根據(jù)法定存款準(zhǔn)備金率確定今性賬戶的存款余額，根據(jù)法定存款準(zhǔn)備金率確定今后后1414天的法定存款準(zhǔn)備金餓。天的法定存款準(zhǔn)備金餓。案例案例：某銀行在：某銀行在8 8月月2 2日（周四）至日（周四）至1515日（周三）交易日（周三）交易性存款平均余額為性存款平均余額

8、為3000030000萬(wàn)元，按照萬(wàn)元，按照9%9%的存款準(zhǔn)備的存款準(zhǔn)備金率，該行在金率，該行在8 8月月4 4日（周六）到日（周六）到1717日（周三）這一日（周三）這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金余額為周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金余額為27002700萬(wàn)元。萬(wàn)元。4.2存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理（四五六日一二三）（四五六日一二三）四五（四五六日一二三）（四五六日一二三）四五4.2存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理v2、法定準(zhǔn)備金頭寸管理、法定準(zhǔn)備金頭寸管理v商業(yè)銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點(diǎn)是商業(yè)銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點(diǎn)是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準(zhǔn)備金在滿足中央銀行法定要求前提

9、下，盡量使準(zhǔn)備金賬戶賬戶最小化最小化。4.2存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理v銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測(cè)提前預(yù)測(cè)在在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫(kù)存現(xiàn)金的準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫(kù)存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。體管理目標(biāo)。 v銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需實(shí)際需要量要量進(jìn)行比較，進(jìn)行比較， 若不足則補(bǔ)足，若多余則若不足則補(bǔ)足，若多余則調(diào)減以增加收益調(diào)減以增加收益4.2存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理v我國(guó)的準(zhǔn)備金制度目前基本上是根據(jù)存款我國(guó)的準(zhǔn)備金制度目前基本上是

10、根據(jù)存款的旬末余額計(jì)算準(zhǔn)備金，并在此后的的旬末余額計(jì)算準(zhǔn)備金，并在此后的3-4天天要保證準(zhǔn)備金的到位。（同步準(zhǔn)備金計(jì)算要保證準(zhǔn)備金的到位。（同步準(zhǔn)備金計(jì)算法）法）4.2存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理三、超額準(zhǔn)備金的管理三、超額準(zhǔn)備金的管理 、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素（1）存款波動(dòng)）存款波動(dòng) 避免存款大量流出時(shí)采用出售證券、催收貸款、避免存款大量流出時(shí)采用出售證券、催收貸款、向中央銀行借款等增加成本減少收益的做法補(bǔ)向中央銀行借款等增加成本減少收益的做法補(bǔ)充資金。充資金。4.3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（二）超額準(zhǔn)備金的管理（二）超額準(zhǔn)備金的管理

11、、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素（2）貸款的發(fā)放與收回）貸款的發(fā)放與收回貸給本行開戶企業(yè)貸給本行開戶企業(yè)-不變不變貸給他行開戶的企業(yè)或本行開戶企業(yè)立即對(duì)外支付貸給他行開戶的企業(yè)或本行開戶企業(yè)立即對(duì)外支付-減少減少收回本行開戶貸款收回本行開戶貸款-不變不變收回他行開戶貸款收回他行開戶貸款-增加增加4.3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（二）超額準(zhǔn)備金的管理（二）超額準(zhǔn)備金的管理 、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素（3）其他因素）其他因素A、向中央銀行借款、向中央銀行借款B、同業(yè)往來(lái)狀況、同業(yè)往來(lái)狀況C、法定存款準(zhǔn)備金的變化、法定存款準(zhǔn)備金

12、的變化4.3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理、超額準(zhǔn)備金的管理的重點(diǎn)、超額準(zhǔn)備金的管理的重點(diǎn) 在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。制準(zhǔn)備金規(guī)模。4.3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 v一、流動(dòng)性需求及其種類一、流動(dòng)性需求及其種類v1、短期流動(dòng)性需求、短期流動(dòng)性需求季節(jié)性因素季節(jié)性因素v2、長(zhǎng)期流動(dòng)性需求、長(zhǎng)期流動(dòng)性需求經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)發(fā)展4.3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求v3、周期流動(dòng)性需求、周期流動(dòng)性需求v4、臨時(shí)流動(dòng)性需求、臨時(shí)流動(dòng)性需求4.3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資

13、產(chǎn)與流動(dòng)性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給 1 1、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流動(dòng)性的供給、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流動(dòng)性的供給 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的資金運(yùn)用銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的資金運(yùn)用 2 2、資金頭寸、資金頭寸 在銀行資金營(yíng)運(yùn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可在銀行資金營(yíng)運(yùn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。稱之為資金頭寸。頭寸不夠，掉不過(guò)頭來(lái)頭寸不夠，掉不過(guò)頭來(lái) 流動(dòng)性過(guò)剩，頭寸過(guò)多流動(dòng)性過(guò)剩，頭寸過(guò)多 可用頭寸：可用頭寸：是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括是指扣除了法

14、定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。也稱為可用現(xiàn)金。 基礎(chǔ)頭寸：基礎(chǔ)頭寸：是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充之和。銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。 可貸頭寸：可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈

15、利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 資金頭寸的種類資金頭寸的種類各種頭寸之間的關(guān)系各種頭寸之間的關(guān)系可貸頭寸可貸頭寸庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金超超準(zhǔn)備金超超準(zhǔn)備金基礎(chǔ)頭寸基礎(chǔ)頭寸庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金可支付準(zhǔn)備可支付準(zhǔn)備可用頭寸可用頭寸庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金存放同行存款存放同行存款4.4銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)v 一、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義一、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義流動(dòng)性供給增加流動(dòng)性供給增加流動(dòng)性需求增加流動(dòng)性需求增加庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金(存款存款)客戶提取現(xiàn)金（提現(xiàn)）客戶提取現(xiàn)金（提現(xiàn)）提供非存款服務(wù)所得收入提供非存款服務(wù)所得收入客戶合理的貸

16、款要求客戶合理的貸款要求客戶償還貸款客戶償還貸款償還其他商業(yè)銀行的借款償還其他商業(yè)銀行的借款銀行資產(chǎn)出售銀行資產(chǎn)出售支付各種營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅金支付各種營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅金貨幣市場(chǎng)借款貨幣市場(chǎng)借款派發(fā)現(xiàn)金股利派發(fā)現(xiàn)金股利發(fā)行新股發(fā)行新股流動(dòng)性供求缺口流動(dòng)性供求缺口 1、缺口的形成：、缺口的形成：在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸，反映了銀行的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸，反映了銀行流動(dòng)性余缺流動(dòng)性余缺缺口（正、負(fù)）缺口（正、負(fù)） 流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)的常態(tài)，銀行必流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常

17、經(jīng)營(yíng)的常態(tài)，銀行必須不斷的處理其流動(dòng)性問(wèn)題。須不斷的處理其流動(dòng)性問(wèn)題。 2、缺口的填補(bǔ)：缺口的填補(bǔ)：當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要及當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動(dòng)性；當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí)，時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動(dòng)性；當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn)就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn)。4.4商業(yè)銀行流動(dòng)性的需求和供給商業(yè)銀行流動(dòng)性的需求和供給v 商業(yè)銀行流動(dòng)性凈頭寸商業(yè)銀行流動(dòng)性凈頭寸=流動(dòng)性供給流動(dòng)性供給流動(dòng)性需求流動(dòng)性需求流動(dòng)性供給流動(dòng)性供給 流動(dòng)性需求流動(dòng)性需求流動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口問(wèn)題問(wèn)題籌集

18、資金籌集資金彌補(bǔ)缺口彌補(bǔ)缺口流動(dòng)性供給流動(dòng)性供給流動(dòng)性需求流動(dòng)性需求流動(dòng)性盈余流動(dòng)性盈余投資多余的投資多余的流動(dòng)性資金流動(dòng)性資金4.4商業(yè)銀行流動(dòng)性管理概述商業(yè)銀行流動(dòng)性管理概述v流動(dòng)性管理的意義流動(dòng)性管理的意義生命線生命線 最重要最重要v核心目標(biāo)核心目標(biāo)：商業(yè)銀行科學(xué)合理的管理調(diào)度自己的可：商業(yè)銀行科學(xué)合理的管理調(diào)度自己的可支配資金，支配資金，v一方面保證滿足對(duì)商業(yè)銀行資金的各種一方面保證滿足對(duì)商業(yè)銀行資金的各種需求需求；v另一方面不至于形成資金另一方面不至于形成資金閑置閑置，造成盈利性的降低，造成盈利性的降低，v從而使銀行以從而使銀行以最小的流動(dòng)性缺口最小的流動(dòng)性缺口進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。進(jìn)行

19、經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。 四、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法四、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法貸款貸款存款存款銀行流動(dòng)性銀行流動(dòng)性1. 1. 因素法（資金來(lái)源和運(yùn)用法）因素法（資金來(lái)源和運(yùn)用法） 以簡(jiǎn)單的事實(shí)開始：以簡(jiǎn)單的事實(shí)開始：資金頭寸需要量資金頭寸需要量= =預(yù)計(jì)貸款增量預(yù)計(jì)貸款增量 + +應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量- -預(yù)計(jì)存款增量預(yù)計(jì)存款增量 步驟：步驟： （1 1）為給定的流動(dòng)性計(jì)劃期間預(yù)測(cè)貸款和存款數(shù)額）為給定的流動(dòng)性計(jì)劃期間預(yù)測(cè)貸款和存款數(shù)額 （2 2）估算出同一計(jì)劃期內(nèi)貸款和存款的增減額）估算出同一計(jì)劃期內(nèi)貸款和存款的增減額 （3 3）比較存貸款的變化，預(yù)計(jì)銀行流動(dòng)性是盈余還）比較存貸款的變化，

20、預(yù)計(jì)銀行流動(dòng)性是盈余還 是不足。是不足。 （4 4）適時(shí)采取相應(yīng)的措施）適時(shí)采取相應(yīng)的措施 例：例：P98 2.2.資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法 （1）負(fù)債的構(gòu)成及流動(dòng)性需求）負(fù)債的構(gòu)成及流動(dòng)性需求 游動(dòng)性貨幣負(fù)債（游動(dòng)性貨幣負(fù)債（“熱錢熱錢”債務(wù)）債務(wù)） 對(duì)利率極為敏感，必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn)；對(duì)利率極為敏感，必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn)； 脆弱性貨幣負(fù)債（敏感資金）脆弱性貨幣負(fù)債（敏感資金） 大額存款和非存款負(fù)債；大額存款和非存款負(fù)債； 穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定資金）穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定資金） 被提取的可能性很小。被提取的可能性很小。 根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備率根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備率 計(jì)算出

21、各類負(fù)債流動(dòng)性需求量。計(jì)算出各類負(fù)債流動(dòng)性需求量。 例例 P99（2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求 根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)性需求量。根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)性需求量。（3）總流動(dòng)性需求）總流動(dòng)性需求 銀行總流動(dòng)性需求銀行總流動(dòng)性需求=存款負(fù)債的流動(dòng)性需求存款負(fù)債的流動(dòng)性需求 +貸款流動(dòng)性需求貸款流動(dòng)性需求v流動(dòng)性總需求流動(dòng)性總需求=負(fù)債性流動(dòng)性需求負(fù)債性流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求貸款流動(dòng)性需求v=95% （游動(dòng)性貨幣負(fù)債游動(dòng)性貨幣負(fù)債法定準(zhǔn)備）法定準(zhǔn)備）+v30% （脆弱性貨幣負(fù)債（脆弱性貨幣負(fù)債法定準(zhǔn)備）法定準(zhǔn)備）+v15% （穩(wěn)定資金負(fù)債（穩(wěn)定資

22、金負(fù)債法定準(zhǔn)備）法定準(zhǔn)備）+v100%預(yù)計(jì)新增貸款預(yù)計(jì)新增貸款 例例 P100v3、流動(dòng)性指標(biāo)法：考慮未來(lái)各種可能出現(xiàn)的情、流動(dòng)性指標(biāo)法：考慮未來(lái)各種可能出現(xiàn)的情況，并為每種可能出現(xiàn)的情況依據(jù)歷史資料和經(jīng)況，并為每種可能出現(xiàn)的情況依據(jù)歷史資料和經(jīng)驗(yàn)設(shè)定一個(gè)概率值，然后綜合各種情況，得出未驗(yàn)設(shè)定一個(gè)概率值，然后綜合各種情況，得出未來(lái)較為準(zhǔn)確的流動(dòng)性預(yù)測(cè)需求量。來(lái)較為準(zhǔn)確的流動(dòng)性預(yù)測(cè)需求量。 用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的流動(dòng)性狀況流動(dòng)性狀況 P100-101我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo) 1、流動(dòng)性比例、流動(dòng)性比

23、例 流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債100% 25% 2、核心負(fù)債依存度、核心負(fù)債依存度 核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債100% 60% 3、流動(dòng)性缺口率、流動(dòng)性缺口率流動(dòng)性缺口率流動(dòng)性缺口率=流動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)100% -10% 4.5 4.5 流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理 本節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容 1、流動(dòng)性需求管理的原則、流動(dòng)性需求管理的原則 2、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法 3、流動(dòng)性需求管理效果的衡量、流動(dòng)性需求管理效果的衡量 一、流動(dòng)性

24、需求管理的原則一、流動(dòng)性需求管理的原則 1.進(jìn)取型原則進(jìn)取型原則主動(dòng)負(fù)債方式主動(dòng)負(fù)債方式 要考慮資金成本、受市場(chǎng)因素的影響，有一定的風(fēng)險(xiǎn)要考慮資金成本、受市場(chǎng)因素的影響，有一定的風(fēng)險(xiǎn) 沒借錢時(shí)沒借錢時(shí)借錢后借錢后 一、流動(dòng)性需求管理的原則一、流動(dòng)性需求管理的原則 2 .保守型原則保守型原則資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售方式資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售方式 風(fēng)險(xiǎn)小、機(jī)會(huì)成本大風(fēng)險(xiǎn)小、機(jī)會(huì)成本大 一、流動(dòng)性需求管理的原則一、流動(dòng)性需求管理的原則 3.成本最低原則成本最低原則 流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。 農(nóng)信社無(wú)錢支農(nóng)春耕農(nóng)信社無(wú)錢支農(nóng)春耕臨江市政府臨江市政府“冒險(xiǎn)冒險(xiǎn)”發(fā)文

25、發(fā)文“拉存款拉存款”v 關(guān)于扶持農(nóng)村信用聯(lián)社增加存款意見關(guān)于扶持農(nóng)村信用聯(lián)社增加存款意見的通知的通知v 要求全市要求全市財(cái)政供養(yǎng)范疇內(nèi)財(cái)政供養(yǎng)范疇內(nèi)的各鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街）黨委（黨工的各鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街）黨委（黨工委），人民政府辦事處，市直各黨組、黨委、黨工委，市委），人民政府辦事處，市直各黨組、黨委、黨工委，市直各部門，要組織直各部門，要組織人均存款人均存款1萬(wàn)元萬(wàn)元，副科級(jí)以上的干部，副科級(jí)以上的干部人人均存款均存款2萬(wàn)元萬(wàn)元，存款期限為，存款期限為1年以上，于年以上，于2008年年4月底以前月底以前存入臨江市農(nóng)村信用合作聯(lián)社（下稱：存入臨江市農(nóng)村信用合作聯(lián)社（下稱：“臨江農(nóng)信社臨江農(nóng)信社”）。）。農(nóng)信社無(wú)

26、錢支農(nóng)春耕農(nóng)信社無(wú)錢支農(nóng)春耕臨江市政府臨江市政府“冒險(xiǎn)冒險(xiǎn)”發(fā)文發(fā)文“拉存款拉存款”n 通知中還要求，黨政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位沒有在臨江農(nóng)信社通知中還要求，黨政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位沒有在臨江農(nóng)信社開立存款帳戶的，開立存款帳戶的，4月底前，要將存款帳戶遷入農(nóng)村信用月底前，要將存款帳戶遷入農(nóng)村信用聯(lián)社。聯(lián)社。保證機(jī)關(guān)團(tuán)體、事業(yè)單位對(duì)公存款全部存入臨江農(nóng)保證機(jī)關(guān)團(tuán)體、事業(yè)單位對(duì)公存款全部存入臨江農(nóng)信社。信社。n 除此外，通知還要求各部門一定要高度重視此項(xiàng)存款活除此外，通知還要求各部門一定要高度重視此項(xiàng)存款活動(dòng)，黨員、領(lǐng)導(dǎo)干部要?jiǎng)樱h員、領(lǐng)導(dǎo)干部要帶頭存款帶頭存款，還要，還要廣泛動(dòng)員親屬、朋廣泛動(dòng)員親屬、朋友友把

27、存款存入臨江農(nóng)信社，支持臨江市經(jīng)濟(jì)建設(shè)。把存款存入臨江農(nóng)信社，支持臨江市經(jīng)濟(jì)建設(shè)。n 這則通知的發(fā)布者為中共臨江市委員會(huì)和臨江市人民政這則通知的發(fā)布者為中共臨江市委員會(huì)和臨江市人民政府，并蓋有公章。府，并蓋有公章。農(nóng)信社無(wú)錢支農(nóng)春耕農(nóng)信社無(wú)錢支農(nóng)春耕臨江市政府臨江市政府“冒險(xiǎn)冒險(xiǎn)”發(fā)文發(fā)文“拉存款拉存款”n 但從全市來(lái)看，農(nóng)業(yè)信貸資金總需求約但從全市來(lái)看，農(nóng)業(yè)信貸資金總需求約2 億元，而目前臨江億元，而目前臨江農(nóng)信社可調(diào)用的貸款資金只有農(nóng)信社可調(diào)用的貸款資金只有1 億元左右。億元左右。n 一方面是農(nóng)民對(duì)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金旺盛的需求在日益擴(kuò)大一方面是農(nóng)民對(duì)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金旺盛的需求在日益擴(kuò)大;n 一方

28、面是國(guó)有商業(yè)銀行收縮信貸戰(zhàn)線一方面是國(guó)有商業(yè)銀行收縮信貸戰(zhàn)線;n 另一方面是受國(guó)家連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率等宏觀政策的影響，另一方面是受國(guó)家連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率等宏觀政策的影響，以及存貸比例的限制，農(nóng)村信用社難以擴(kuò)大貸款投放規(guī)模以及存貸比例的限制，農(nóng)村信用社難以擴(kuò)大貸款投放規(guī)模.農(nóng)信社無(wú)錢支農(nóng)春耕農(nóng)信社無(wú)錢支農(nóng)春耕臨江市政府臨江市政府“冒險(xiǎn)冒險(xiǎn)”發(fā)文發(fā)文“拉存款拉存款”n 吉林銀監(jiān)局臨江監(jiān)管辦在了解了情況后，先后與吉林銀監(jiān)局臨江監(jiān)管辦在了解了情況后，先后與臨江市政府有關(guān)部門、臨江農(nóng)信社等方面進(jìn)行了臨江市政府有關(guān)部門、臨江農(nóng)信社等方面進(jìn)行了溝通，并要求政府部門今后不能再發(fā)布類似的通溝通，并要求政府部

29、門今后不能再發(fā)布類似的通知或動(dòng)員，應(yīng)禁止以強(qiáng)制命令形式出現(xiàn)，以保證知或動(dòng)員，應(yīng)禁止以強(qiáng)制命令形式出現(xiàn)，以保證公平公正的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。公平公正的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。n 吉林銀監(jiān)局認(rèn)為這種做法不僅不妥，而且已經(jīng)踩吉林銀監(jiān)局認(rèn)為這種做法不僅不妥，而且已經(jīng)踩上了政策的上了政策的“紅線紅線”，這種行為必須禁止。，這種行為必須禁止。二、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法二、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法 1、資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略、資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略 以持有流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)儲(chǔ)存流動(dòng)性。以持有流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)儲(chǔ)存流動(dòng)性。 流動(dòng)性資產(chǎn)的特征流動(dòng)性資產(chǎn)的特征 流動(dòng)性資產(chǎn)必須有即時(shí)變現(xiàn)的市場(chǎng)流動(dòng)性資產(chǎn)必須有即時(shí)變現(xiàn)

30、的市場(chǎng) 流動(dòng)性資產(chǎn)必須有合理的穩(wěn)定價(jià)格流動(dòng)性資產(chǎn)必須有合理的穩(wěn)定價(jià)格 流動(dòng)性資產(chǎn)必須是可逆的流動(dòng)性資產(chǎn)必須是可逆的 最受銀行歡迎的流動(dòng)性資產(chǎn)有哪些？最受銀行歡迎的流動(dòng)性資產(chǎn)有哪些？ 流動(dòng)性：高流動(dòng)性：高低低 盈利性：低盈利性：低高高現(xiàn)金儲(chǔ)備（一級(jí)儲(chǔ)備）現(xiàn)金儲(chǔ)備（一級(jí)儲(chǔ)備） 二級(jí)儲(chǔ)備二級(jí)儲(chǔ)備庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金短期政府債券短期政府債券長(zhǎng)期貸款長(zhǎng)期貸款同業(yè)存款同業(yè)存款短期同業(yè)拆借短期同業(yè)拆借抵押貸款抵押貸款中央銀行存款中央銀行存款商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)長(zhǎng)期債券長(zhǎng)期債券盡量減到最小盡量減到最小最佳資產(chǎn)對(duì)象最佳資產(chǎn)對(duì)象不宜大量持有不宜大量持有4.5流動(dòng)性需求與來(lái)源地協(xié)調(diào)管理流動(dòng)性需求與來(lái)源地協(xié)調(diào)管理v優(yōu)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)

31、小優(yōu)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)小 提高存款者對(duì)該銀行的信心提高存款者對(duì)該銀行的信心 缺點(diǎn)：持有過(guò)多的流動(dòng)性資產(chǎn)會(huì)加大經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)成本缺點(diǎn)：持有過(guò)多的流動(dòng)性資產(chǎn)會(huì)加大經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)成本 不利于銀行擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模收益不利于銀行擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模收益 加大銀行整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行信譽(yù)和形象加大銀行整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行信譽(yù)和形象 不利不利4.5流動(dòng)性需求與來(lái)源地協(xié)調(diào)管理流動(dòng)性需求與來(lái)源地協(xié)調(diào)管理v2、負(fù)債流動(dòng)性管理策略（、負(fù)債流動(dòng)性管理策略（借入借入流動(dòng)性策略）流動(dòng)性策略）v強(qiáng)調(diào)從市場(chǎng)上強(qiáng)調(diào)從市場(chǎng)上“購(gòu)買購(gòu)買”性性v銀行應(yīng)當(dāng)盡量加大資產(chǎn)規(guī)模，尤其是高盈利性資銀行應(yīng)當(dāng)盡量加大資產(chǎn)規(guī)模，尤其是高盈利性資產(chǎn)的數(shù)量，當(dāng)市場(chǎng)對(duì)

32、銀行有流動(dòng)性需求時(shí)，銀行產(chǎn)的數(shù)量，當(dāng)市場(chǎng)對(duì)銀行有流動(dòng)性需求時(shí)，銀行應(yīng)該通過(guò)向貨幣市場(chǎng)借款來(lái)滿足流動(dòng)性需求。應(yīng)該通過(guò)向貨幣市場(chǎng)借款來(lái)滿足流動(dòng)性需求。 借入流動(dòng)性有哪些優(yōu)勢(shì)？借入流動(dòng)性有哪些優(yōu)勢(shì)？ 銀行借入流動(dòng)性的主要來(lái)源有哪些？銀行借入流動(dòng)性的主要來(lái)源有哪些？ 什么銀行可以廣泛應(yīng)用這一策略？什么銀行可以廣泛應(yīng)用這一策略？4.5流動(dòng)性需求與來(lái)源地協(xié)調(diào)管理流動(dòng)性需求與來(lái)源地協(xié)調(diào)管理v優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：v可以將銀行資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)保持在一個(gè)較為合可以將銀行資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)保持在一個(gè)較為合理與理想的水平，提高盈利能力理與理想的水平，提高盈利能力v可以降低銀行借入資金的成本可以降低銀行借入資金的成本v缺點(diǎn)：缺點(diǎn)

33、：v風(fēng)險(xiǎn)較大風(fēng)險(xiǎn)較大v流動(dòng)性壓力有可能轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性危機(jī)流動(dòng)性壓力有可能轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性危機(jī) 3 3、以創(chuàng)新方式來(lái)滿足流動(dòng)性的需要、以創(chuàng)新方式來(lái)滿足流動(dòng)性的需要 遠(yuǎn)期、期權(quán)、貸款出售、貸款證券化遠(yuǎn)期、期權(quán)、貸款出售、貸款證券化三、流動(dòng)性需求管理效果的衡量實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)！實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)！流動(dòng)性需求管理效果如何要靠市場(chǎng)檢驗(yàn)！流動(dòng)性需求管理效果如何要靠市場(chǎng)檢驗(yàn)！ 來(lái)自市場(chǎng)的信號(hào)4.5流動(dòng)性需求與來(lái)源地協(xié)調(diào)管理流動(dòng)性需求與來(lái)源地協(xié)調(diào)管理v三、流動(dòng)性需求管理效果的衡量三、流動(dòng)性需求管理效果的衡量v1、公眾對(duì)銀行的信心、公眾對(duì)銀行的信心v2、銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定、銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定v3、發(fā)

34、行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否、發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)v4、出售銀行資產(chǎn)有無(wú)損失、出售銀行資產(chǎn)有無(wú)損失v5、能否滿足客戶的合理貸款需求、能否滿足客戶的合理貸款需求v6、是否頻繁的從中央銀行借款、是否頻繁的從中央銀行借款美國(guó)伊利諾斯大陸銀行的擠兌風(fēng)潮案情案情v 伊利諾斯大陸銀行擁有伊利諾斯大陸銀行擁有420億美元資產(chǎn)，與花旗銀行、億美元資產(chǎn)，與花旗銀行、大通哈曼頓銀行一樣，是貨幣中心銀行，也是當(dāng)時(shí)大通哈曼頓銀行一樣，是貨幣中心銀行，也是當(dāng)時(shí)美國(guó)中西部最大、全美第八大銀行。該行的存款客美國(guó)中西部最大、全美第八大銀行。該行的存款客戶主是大公司、貨幣市場(chǎng)互

35、助基金和大額存戶。戶主是大公司、貨幣市場(chǎng)互助基金和大額存戶。1984年年5月發(fā)生擠兌風(fēng)潮。等待取款的人排了幾個(gè)街月發(fā)生擠兌風(fēng)潮。等待取款的人排了幾個(gè)街口?？?。經(jīng)營(yíng)背景經(jīng)營(yíng)背景 1977-1981年，該行確定了年，該行確定了19.82%的貸款增的貸款增長(zhǎng)速度，同等規(guī)模的銀行長(zhǎng)速度，同等規(guī)模的銀行14.67%。 該行由于核心存款不足，因而大量借款，同該行由于核心存款不足，因而大量借款，同期借入資金的年增長(zhǎng)率高達(dá)期借入資金的年增長(zhǎng)率高達(dá)22%。游資來(lái)源。游資來(lái)源幾乎是同等規(guī)模銀行的幾乎是同等規(guī)模銀行的2倍。倍。 主要通過(guò)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、從外國(guó)客戶主要通過(guò)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、從外國(guó)客戶借款借款12

36、0億美元，該行貸款與存款的比率為億美元，該行貸款與存款的比率為79%，同等銀行為，同等銀行為67%，全美銀行平均為，全美銀行平均為56%。 案情案情 該行在能源領(lǐng)域有長(zhǎng)期的利益和公認(rèn)的專長(zhǎng)，大部分貸款該行在能源領(lǐng)域有長(zhǎng)期的利益和公認(rèn)的專長(zhǎng)，大部分貸款投向能源行業(yè)，迎合了在能源價(jià)格不斷上漲背景下借款企投向能源行業(yè)，迎合了在能源價(jià)格不斷上漲背景下借款企業(yè)追逐利潤(rùn)的需要。業(yè)追逐利潤(rùn)的需要。 隨著石油價(jià)格的回落，借款企業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重問(wèn)題。特別是隨著石油價(jià)格的回落，借款企業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重問(wèn)題。特別是從俄克拉荷馬城某銀行購(gòu)入的與能源有關(guān)的貸款出了問(wèn)題，從俄克拉荷馬城某銀行購(gòu)入的與能源有關(guān)的貸款出了問(wèn)題，銀行必須

37、自行消化損失。銀行必須自行消化損失。 指標(biāo)伊利諾斯同等規(guī)模銀行權(quán)益資本增長(zhǎng)率5.9511.53資本/總貸款6.037.62非正常資產(chǎn)/總資產(chǎn)4.62.3貸款損失/總貸款1.241.21貸款/存款7967 1983年的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)年的經(jīng)營(yíng)指標(biāo) 單位：?jiǎn)挝唬? 資金來(lái)源 比例%非生息賬戶9.8不可轉(zhuǎn)讓定期存款15.5可轉(zhuǎn)讓定期存單8.8回購(gòu)協(xié)議借款15.5商業(yè)票據(jù)1.3國(guó)外機(jī)構(gòu)存款38.1其他生息債務(wù)11.0總計(jì)100% 資金來(lái)源結(jié)構(gòu)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)此時(shí)擠兌風(fēng)潮已經(jīng)開始。在此時(shí)擠兌風(fēng)潮已經(jīng)開始。在290億美元的存億美元的存款中，只有款中，只有40億得到了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的億得到了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)。由

38、于社會(huì)上流傳該行有大量呆賬即將保險(xiǎn)。由于社會(huì)上流傳該行有大量呆賬即將倒閉的謠言，大額儲(chǔ)戶極度恐慌，大額存單倒閉的謠言，大額儲(chǔ)戶極度恐慌，大額存單到期后，大公司、貨幣市場(chǎng)基金和外國(guó)客戶到期后，大公司、貨幣市場(chǎng)基金和外國(guó)客戶迅速撤資，幾天內(nèi)存款減少了迅速撤資，幾天內(nèi)存款減少了100億美元，億美元，約占存款的約占存款的1/3；存款者拒絕將大額可轉(zhuǎn)讓；存款者拒絕將大額可轉(zhuǎn)讓存單和歐洲美元存單展期；結(jié)果大陸銀行不存單和歐洲美元存單展期；結(jié)果大陸銀行不得不借款得不借款36億美元，彌補(bǔ)存款流失，以致失億美元，彌補(bǔ)存款流失，以致失去市場(chǎng)信譽(yù)。去市場(chǎng)信譽(yù)。案情案情v 1、摩根信托組織了銀團(tuán)貸款、摩根信托組織了銀

39、團(tuán)貸款45億，大陸銀行將億，大陸銀行將170億美元資產(chǎn)存入美聯(lián)儲(chǔ)作抵押億美元資產(chǎn)存入美聯(lián)儲(chǔ)作抵押v 2、無(wú)論金額大小，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司一律提供、無(wú)論金額大小，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司一律提供擔(dān)保。擔(dān)保。v 3、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和七大銀行注入、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和七大銀行注入20億美元億美元資本金。資本金。v 4、聯(lián)儲(chǔ)將最初規(guī)定的私人銀行借款限額擴(kuò)大到、聯(lián)儲(chǔ)將最初規(guī)定的私人銀行借款限額擴(kuò)大到55億，億， 由由28家私人銀行承擔(dān)。家私人銀行承擔(dān)。v 5、美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)保持對(duì)其再貼現(xiàn)。、美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)保持對(duì)其再貼現(xiàn)。救助措施：救助措施：案情案情v但是大陸銀行的存款繼續(xù)流失，但是大陸銀行的存款繼續(xù)流失，7月初，用月初，

40、用50億億資產(chǎn)清償債務(wù)后，大陸銀行仍欠美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)清償債務(wù)后，大陸銀行仍欠美聯(lián)儲(chǔ)40億美億美元、欠元、欠28家私人銀行家私人銀行40億美元、欠聯(lián)邦存款保億美元、欠聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司險(xiǎn)公司20億美元。億美元。 兩個(gè)月存款流失兩個(gè)月存款流失150億美元，億美元，最終由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司公司收購(gòu)。最終由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司公司收購(gòu)。 大事時(shí)間表大事時(shí)間表 v1976-1981：伊利諾斯大陸銀行由于向能源部門和發(fā)伊利諾斯大陸銀行由于向能源部門和發(fā)展中國(guó)家發(fā)放貸款得到快速發(fā)展。展中國(guó)家發(fā)放貸款得到快速發(fā)展。 v1981：大陸伊利諾斯銀行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一個(gè)高點(diǎn)，大陸伊利諾斯銀行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一個(gè)高點(diǎn)，并擁有員工約并擁有員工約12000名。名。 v1981：美國(guó)能源部門受到油價(jià)下跌的沖擊，開始陷美國(guó)能源部門受到油價(jià)下跌的沖擊，開始陷入衰退。入衰退。 v1982年年7月：月：能源貸款專戶佩恩廣場(chǎng)銀行破產(chǎn)，而作能源貸款專戶佩恩廣場(chǎng)銀行破產(chǎn)，而作為佩恩廣場(chǎng)銀行高風(fēng)險(xiǎn)貸款項(xiàng)目的主要參與者，大為佩恩廣場(chǎng)銀行高風(fēng)險(xiǎn)貸款項(xiàng)目的主要參與者，大陸伊利諾斯銀行開始引起人們的廣泛關(guān)注。陸伊利諾斯銀行開始引起人們的廣泛關(guān)注