股票基礎(chǔ)知識(shí)ppt

1、股票股票第一節(jié)第一節(jié) 股票的含義及內(nèi)容股票的含義及內(nèi)容第二節(jié)第二節(jié) 股票的種類(lèi)股票的種類(lèi)第三節(jié)第三節(jié) 中國(guó)現(xiàn)行的股票種類(lèi)中國(guó)現(xiàn)行的股票種類(lèi)第一節(jié)第一節(jié) 股票的含義及內(nèi)容股票的含義及內(nèi)容一、股票的含義一、股票的含義是一種有價(jià)證券，是股份有限是一種有價(jià)證券，是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的、用以證明投公司公開(kāi)發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份權(quán)益，并據(jù)以資者的股東身份權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。獲得股息和紅利的憑證。二、股票的基本內(nèi)容二、股票的基本內(nèi)容股票的正面、反面的內(nèi)容股票的正面、反面的內(nèi)容（p.24）。）。案例：市民珍藏案例：市民珍藏1913年發(fā)行鐵路股票年發(fā)行鐵路股票關(guān)于股票的內(nèi)容關(guān)于股票的內(nèi)

2、容廣州市白云區(qū)鐘落潭鎮(zhèn)竹二村廣州市白云區(qū)鐘落潭鎮(zhèn)竹二村7373歲的農(nóng)民馮理發(fā)，歲的農(nóng)民馮理發(fā)，珍藏其祖父遺下的兩張珍藏其祖父遺下的兩張19131913年由商辦廣東粵漢鐵路年由商辦廣東粵漢鐵路有限公司發(fā)行的股票，已歷經(jīng)有限公司發(fā)行的股票，已歷經(jīng)9595年歲月滄桑。年歲月滄桑。股票長(zhǎng)股票長(zhǎng)4444厘米，寬厘米，寬3434厘米，采用活字彩色印刷。厘米，采用活字彩色印刷。股票正面分為兩大部分：股票正面分為兩大部分：（1 1）右邊是）右邊是“息單息單”兩張息單上分別寫(xiě)著股東兩張息單上分別寫(xiě)著股東“馮燦文馮燦文”和和“馮福藏馮福藏”的名的名字，息單上印著從字，息單上印著從“第一期第一期”到到“第二十期第二

3、十期”的的“年息年息紅利紅利”表格；表格；（2 2）左邊是股票券面）左邊是股票券面最上面印著一行拱形的文字：最上面印著一行拱形的文字：“商辦廣東粵漢鐵路有限商辦廣東粵漢鐵路有限總公司總公司”，下面是豎著一面紅黃藍(lán)白四色的旗幟的粵漢，下面是豎著一面紅黃藍(lán)白四色的旗幟的粵漢鐵路總部大樓，大樓的右面是火車(chē)頭圖案，左面是火車(chē)鐵路總部大樓，大樓的右面是火車(chē)頭圖案，左面是火車(chē)車(chē)廂圖案。圖案下面印有粵漢鐵路在廣東省境內(nèi)地形及車(chē)廂圖案。圖案下面印有粵漢鐵路在廣東省境內(nèi)地形及設(shè)計(jì)線(xiàn)路走向圖。設(shè)計(jì)線(xiàn)路走向圖。 券面地圖下方寫(xiě)著發(fā)行股票的過(guò)程：券面地圖下方寫(xiě)著發(fā)行股票的過(guò)程：“本公司招集華股開(kāi)辦廣東粵漢鐵路，每股實(shí)

4、收廣東雙本公司招集華股開(kāi)辦廣東粵漢鐵路，每股實(shí)收廣東雙毫銀伍圓整，共集股捌佰捌拾壹萬(wàn)柒仟伍佰陸拾貳股，毫銀伍圓整，共集股捌佰捌拾壹萬(wàn)柒仟伍佰陸拾貳股，分三期遞收。第一期收銀壹圓，第二期收銀壹圓伍毫，分三期遞收。第一期收銀壹圓，第二期收銀壹圓伍毫，第三期收銀貳圓伍毫。馮福藏先生附股二份，業(yè)經(jīng)照原第三期收銀貳圓伍毫。馮福藏先生附股二份，業(yè)經(jīng)照原章交足三期，實(shí)共繳股銀壹拾圓整。理合發(fā)給股票息單章交足三期，實(shí)共繳股銀壹拾圓整。理合發(fā)給股票息單作憑證此據(jù)。作憑證此據(jù)。”股票發(fā)售時(shí)間股票發(fā)售時(shí)間“民國(guó)二年十一月廿八日民國(guó)二年十一月廿八日( (即即19131913年年) )”；股票落款股票落款有該總公司總理

5、：詹天佑，協(xié)理：李煜有該總公司總理：詹天佑，協(xié)理：李煜棻棻，董事：徐恩，董事：徐恩佑佑等人的姓名和印章。等人的姓名和印章。 股票的背面印有股票章程摘要股票的背面印有股票章程摘要其中有一條寫(xiě)明：其中有一條寫(xiě)明：“本公司收入股銀支出股息紅利均以本公司收入股銀支出股息紅利均以粵省銀毫為本位粵省銀毫為本位”；“本公司系華商集股自辦，不收外本公司系華商集股自辦，不收外國(guó)人股份，并不得將股票轉(zhuǎn)售及抵押與外國(guó)人。如有私國(guó)人股份，并不得將股票轉(zhuǎn)售及抵押與外國(guó)人。如有私行轉(zhuǎn)售及抵押致?tīng)恳鈬?guó)人干預(yù)者，本公司有權(quán)將原股行轉(zhuǎn)售及抵押致?tīng)恳鈬?guó)人干預(yù)者，本公司有權(quán)將原股東股票注銷(xiāo)作廢。東股票注銷(xiāo)作廢?！?背景史料背景

6、史料京廣鐵路于京廣鐵路于18981898年動(dòng)工，至年動(dòng)工，至19361936年全線(xiàn)建成。其中廣州年全線(xiàn)建成。其中廣州至武昌路段叫粵漢鐵路，是貫通湖北、湖南、廣東三省，至武昌路段叫粵漢鐵路，是貫通湖北、湖南、廣東三省，連接珠江、長(zhǎng)江地區(qū)交通的大動(dòng)脈。連接珠江、長(zhǎng)江地區(qū)交通的大動(dòng)脈。老股票的形制、內(nèi)容老股票的形制、內(nèi)容清朝、民國(guó)時(shí)期的老股票票幅面積較大，一般在清朝、民國(guó)時(shí)期的老股票票幅面積較大，一般在600600平方平方厘米，最大的超過(guò)厘米，最大的超過(guò)20002000平方厘米。每張股票上都記載著：平方厘米。每張股票上都記載著：時(shí)間、地點(diǎn)、人物、公司規(guī)模、主營(yíng)、董事會(huì)成員、股時(shí)間、地點(diǎn)、人物、公司規(guī)

7、模、主營(yíng)、董事會(huì)成員、股本、紅利、批準(zhǔn)單位以及公司章程等等。本、紅利、批準(zhǔn)單位以及公司章程等等。老股票的文物價(jià)值老股票的文物價(jià)值中國(guó)革命博物館自中國(guó)革命博物館自19981998年以來(lái)已經(jīng)把很多現(xiàn)在上市公司年以來(lái)已經(jīng)把很多現(xiàn)在上市公司的股票界定為文物。而清朝和民國(guó)時(shí)期的老股票，其文的股票界定為文物。而清朝和民國(guó)時(shí)期的老股票，其文物價(jià)值均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這些新股票。物價(jià)值均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這些新股票。第二節(jié)第二節(jié) 股票的種類(lèi)股票的種類(lèi)一、按股東的權(quán)益分類(lèi)一、按股東的權(quán)益分類(lèi)二、按股票的面額形態(tài)分類(lèi)二、按股票的面額形態(tài)分類(lèi)三、按照股票的收益能力風(fēng)險(xiǎn)特征分類(lèi)三、按照股票的收益能力風(fēng)險(xiǎn)特征分類(lèi)一、按股東的權(quán)益分類(lèi)一、按

8、股東的權(quán)益分類(lèi)1、普通股（、普通股（common stock）關(guān)于累積投票制關(guān)于累積投票制2、優(yōu)先股（、優(yōu)先股（preferred stock）3、其他的形式、其他的形式后配股、決議權(quán)股、無(wú)決議權(quán)股、否決權(quán)股等（后配股、決議權(quán)股、無(wú)決議權(quán)股、否決權(quán)股等（p.27-28）1、普通股、普通股關(guān)于累積投票制關(guān)于累積投票制 投票表決權(quán)采取形式投票表決權(quán)采取形式多數(shù)投票制；多數(shù)投票制；累積投票制。累積投票制。累積投票制累積投票制指股東大會(huì)選舉兩名以上的董事時(shí)，股東所持的指股東大會(huì)選舉兩名以上的董事時(shí)，股東所持的每一股份擁有與待選董事總?cè)藬?shù)相等的投票權(quán)，每一股份擁有與待選董事總?cè)藬?shù)相等的投票權(quán)，股東既可用

9、所有的投票權(quán)集中投票選舉一人，也股東既可用所有的投票權(quán)集中投票選舉一人，也可分散投票選舉數(shù)人，按得票多少依次決定董事可分散投票選舉數(shù)人，按得票多少依次決定董事入選的表決權(quán)制度。入選的表決權(quán)制度。（教材（教材 p.23）股票開(kāi)戶(hù)咨詢(xún)股票開(kāi)戶(hù)咨加765780107舉例：某公司要選舉例：某公司要選5 5名董事，公司股份共名董事，公司股份共10001000股，股，股東共股東共1010人，其中人，其中1 1名大股東持有名大股東持有510510股，即擁有公股，即擁有公司司51%51%股份；其他股份；其他9 9名股東共計(jì)持有名股東共計(jì)持有490490股，合計(jì)擁股，合計(jì)擁有公司有公司

10、49%49%的股份。的股份。若按直接投票制度，每一股有一個(gè)表決權(quán)，則控股若按直接投票制度，每一股有一個(gè)表決權(quán)，則控股51%51%的大股東就能夠使自己推選的的大股東就能夠使自己推選的5 5名董事全部當(dāng)選，名董事全部當(dāng)選，其他股東毫無(wú)話(huà)語(yǔ)權(quán)；若采取累積投票制，表決權(quán)其他股東毫無(wú)話(huà)語(yǔ)權(quán)；若采取累積投票制，表決權(quán)的總數(shù)就成為的總數(shù)就成為100010005=50005=5000票，控股股東總計(jì)擁有票，控股股東總計(jì)擁有的票數(shù)為的票數(shù)為25502550票，其他票，其他9 9名股東合計(jì)擁有名股東合計(jì)擁有24502450票。票。根據(jù)累積投票制的原理，股東可以集中投票給一個(gè)根據(jù)累積投票制的原理，股東可以集中投票給

11、一個(gè)或幾個(gè)董事候選人，并按所得同意票數(shù)多少的排序或幾個(gè)董事候選人，并按所得同意票數(shù)多少的排序確定當(dāng)選董事，因此從理論上來(lái)說(shuō)，其他股東至少確定當(dāng)選董事，因此從理論上來(lái)說(shuō)，其他股東至少可以使自己的可以使自己的2 2名董事當(dāng)選，而控股比例超過(guò)半數(shù)名董事當(dāng)選，而控股比例超過(guò)半數(shù)的股東也最多只能選上的股東也最多只能選上3 3名自己的董事。名自己的董事。采取累積投票制度可以增強(qiáng)小股東在公司治理中的采取累積投票制度可以增強(qiáng)小股東在公司治理中的話(huà)語(yǔ)權(quán)，有利于公司治理結(jié)構(gòu)的完善。話(huà)語(yǔ)權(quán)，有利于公司治理結(jié)構(gòu)的完善。案例：國(guó)美與三聯(lián)股權(quán)之爭(zhēng)案例：國(guó)美與三聯(lián)股權(quán)之爭(zhēng)累積投票制與股權(quán)之爭(zhēng)累積投票制與股權(quán)之爭(zhēng)200820

12、08年年6 6月月2727日，三聯(lián)商社年年度股東大會(huì)在濟(jì)南日，三聯(lián)商社年年度股東大會(huì)在濟(jì)南召開(kāi)，時(shí)為三聯(lián)商社第一大股東的國(guó)美電器此前突然宣布撤召開(kāi)，時(shí)為三聯(lián)商社第一大股東的國(guó)美電器此前突然宣布撤銷(xiāo)對(duì)董事、監(jiān)事的提名，使得股東大會(huì)備受關(guān)注。當(dāng)日共有銷(xiāo)對(duì)董事、監(jiān)事的提名，使得股東大會(huì)備受關(guān)注。當(dāng)日共有3939名股東或授權(quán)代表出席，代表股權(quán)，占上市公司總股本的名股東或授權(quán)代表出席，代表股權(quán)，占上市公司總股本的28.528.5，國(guó)美電器亦派員出席。，國(guó)美電器亦派員出席。 此次股東大會(huì)采取此次股東大會(huì)采取“累積投票累積投票”的方式進(jìn)行，最終三聯(lián)集團(tuán)的方式進(jìn)行，最終三聯(lián)集團(tuán)提名的張興柱、馮偉忠和百文集團(tuán)提

13、名的周明當(dāng)選為非獨(dú)立提名的張興柱、馮偉忠和百文集團(tuán)提名的周明當(dāng)選為非獨(dú)立董事，三聯(lián)集團(tuán)提名的于秀蘭和百文集團(tuán)提名的何建波當(dāng)選董事，三聯(lián)集團(tuán)提名的于秀蘭和百文集團(tuán)提名的何建波當(dāng)選獨(dú)立董事。獨(dú)立董事。 國(guó)美電器代表認(rèn)為，采用國(guó)美電器代表認(rèn)為，采用“累積投票累積投票”的方式違反了公司章的方式違反了公司章程，一般在大股東股權(quán)超過(guò)程，一般在大股東股權(quán)超過(guò)3030時(shí)采用，但目前三聯(lián)商社股時(shí)采用，但目前三聯(lián)商社股權(quán)分散，不應(yīng)采用權(quán)分散，不應(yīng)采用“累積投票累積投票”方式，此次董事、監(jiān)事選舉方式，此次董事、監(jiān)事選舉“違反章程規(guī)定違反章程規(guī)定”，“選舉無(wú)效選舉無(wú)效”。 國(guó)美分兩步成為三聯(lián)商社大股東國(guó)美分兩步成為三

14、聯(lián)商社大股東20082008年年2 2月月1414日，國(guó)美（黃光裕）參與了競(jìng)拍三聯(lián)日，國(guó)美（黃光裕）參與了競(jìng)拍三聯(lián)商社首批因債務(wù)糾紛走上拍賣(mài)臺(tái)的商社首批因債務(wù)糾紛走上拍賣(mài)臺(tái)的27002700萬(wàn)股權(quán)，經(jīng)萬(wàn)股權(quán)，經(jīng)過(guò)與三聯(lián)商社原大股東三聯(lián)集團(tuán)（張繼升）一番廝過(guò)與三聯(lián)商社原大股東三聯(lián)集團(tuán)（張繼升）一番廝殺，最終國(guó)美以殺，最終國(guó)美以19.9019.90元元/ /股獲得了三聯(lián)商社股獲得了三聯(lián)商社10.67%10.67%股權(quán)。原第一大股東三聯(lián)集團(tuán)淪為第二大股東。股權(quán)。原第一大股東三聯(lián)集團(tuán)淪為第二大股東。此后不久，三聯(lián)集團(tuán)又將手中剩余的占總股本此后不久，三聯(lián)集團(tuán)又將手中剩余的占總股本9.02%9.02%的三

15、聯(lián)商社的三聯(lián)商社22762276萬(wàn)股股權(quán)再次拍賣(mài)。萬(wàn)股股權(quán)再次拍賣(mài)。最初國(guó)美沒(méi)有參與競(jìng)爭(zhēng)，三次拍賣(mài)三次流拍，雖然最初國(guó)美沒(méi)有參與競(jìng)爭(zhēng)，三次拍賣(mài)三次流拍，雖然其間三聯(lián)集團(tuán)分別以每股其間三聯(lián)集團(tuán)分別以每股14.8014.80元、元、14.9014.90元舉牌，元舉牌，但均因無(wú)法支付款項(xiàng)而選擇了放棄。但均因無(wú)法支付款項(xiàng)而選擇了放棄。20082008年年7 7月月2929日，國(guó)美的第三方公司日，國(guó)美的第三方公司北京戰(zhàn)圣北京戰(zhàn)圣投資有限公司，以每股投資有限公司，以每股5.945.94元的價(jià)格成交價(jià)，購(gòu)得元的價(jià)格成交價(jià)，購(gòu)得三聯(lián)商社三聯(lián)商社2276.56022276.5602萬(wàn)股限售流通股。萬(wàn)股限售流通股

16、。國(guó)美投資的成本分析國(guó)美投資的成本分析第一次支付：第一次支付：27002700萬(wàn)股萬(wàn)股* *19.9019.90元元/ /股股=53730=53730萬(wàn)元；第二次支付：萬(wàn)元；第二次支付：2276.56022276.5602萬(wàn)股萬(wàn)股* *5.945.94元元/ /股股=13522.77=13522.77萬(wàn)元；累計(jì)支付：萬(wàn)元；累計(jì)支付：53730+13522.77=67252.7753730+13522.77=67252.77萬(wàn)元；單位股票成本：萬(wàn)元；單位股票成本：67252.7767252.77萬(wàn)元萬(wàn)元/4976.5602=13.57/4976.5602=13.57元元/ /股股股權(quán)之爭(zhēng)與三聯(lián)股

17、票走勢(shì)股權(quán)之爭(zhēng)與三聯(lián)股票走勢(shì)2008.2.142008.2.14三聯(lián)商社收盤(pán)價(jià)三聯(lián)商社收盤(pán)價(jià)9.689.68元，元，3.43.4復(fù)盤(pán)，復(fù)盤(pán)，6 6個(gè)漲停后最高個(gè)漲停后最高17.9817.98元，之后下跌；元，之后下跌；2008.7.282008.7.28三聯(lián)商社收盤(pán)價(jià)三聯(lián)商社收盤(pán)價(jià)9.259.25元，元，8.288.28復(fù)盤(pán)，之后一路下跌。復(fù)盤(pán)，之后一路下跌。http:/ 4億元后，國(guó)美電器有限公司億元后，國(guó)美電器有限公司2 2日自行召開(kāi)三聯(lián)商社股日自行召開(kāi)三聯(lián)商社股東大會(huì)，在三聯(lián)集團(tuán)東大會(huì)，在三聯(lián)集團(tuán)“不符章程不符章程”的質(zhì)疑中順利的質(zhì)疑中順利“入主入主”三聯(lián)商社三聯(lián)商社董事會(huì)，正式接管三聯(lián)

18、商社。國(guó)美常務(wù)副總裁王俊洲、副總裁李俊董事會(huì)，正式接管三聯(lián)商社。國(guó)美常務(wù)副總裁王俊洲、副總裁李俊濤、華北大區(qū)總經(jīng)理孫一丁成為三聯(lián)商社新董事；而國(guó)美電器副總濤、華北大區(qū)總經(jīng)理孫一丁成為三聯(lián)商社新董事；而國(guó)美電器副總裁牟貴先、監(jiān)察中心總監(jiān)溫正來(lái)則成為新監(jiān)事。原董事馮偉忠、張裁牟貴先、監(jiān)察中心總監(jiān)溫正來(lái)則成為新監(jiān)事。原董事馮偉忠、張興柱，獨(dú)立董事何建波被免去職務(wù)。三聯(lián)商社董事會(huì)成員共有興柱，獨(dú)立董事何建波被免去職務(wù)。三聯(lián)商社董事會(huì)成員共有5 5名，名，持股約持股約7%7%的鄭州百文集團(tuán)目前掌握其他兩個(gè)董事名額。的鄭州百文集團(tuán)目前掌握其他兩個(gè)董事名額。后續(xù)故事后續(xù)故事1 1：黃光裕被抓：黃光裕被抓黃光

19、裕黃光裕20082008年年1111月月1717日被北京警方帶走；日被北京警方帶走；20102010年年2 2月月1212日，除夕前一日，除夕前一天，北京市人民檢察院第二分院以被告人黃光裕涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪、天，北京市人民檢察院第二分院以被告人黃光裕涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪、內(nèi)幕交易罪（中關(guān)村、內(nèi)幕交易罪（中關(guān)村、STST金泰）、單位行賄罪，向北京市第二中級(jí)金泰）、單位行賄罪，向北京市第二中級(jí)人民法院提起公訴。人民法院提起公訴。后續(xù)故事后續(xù)故事2 2：三聯(lián)集團(tuán)起訴國(guó)美：三聯(lián)集團(tuán)起訴國(guó)美三聯(lián)集團(tuán)認(rèn)為，國(guó)美三聯(lián)集團(tuán)認(rèn)為，國(guó)美20082008年年2 2月的拍賣(mài)行為存在諸多可疑之處，故將月的拍賣(mài)行為存在諸多可疑之處

20、，故將國(guó)美電器有限公司等國(guó)美電器有限公司等5 5家公司起訴至山東省高級(jí)人民法院，要求判決家公司起訴至山東省高級(jí)人民法院，要求判決上述股權(quán)的拍賣(mài)無(wú)效，上述被告連帶賠償損失上述股權(quán)的拍賣(mài)無(wú)效，上述被告連帶賠償損失50005000萬(wàn)元。萬(wàn)元。山東省高級(jí)人民法院于山東省高級(jí)人民法院于20092009年年3 3月民事裁定，駁回三聯(lián)集團(tuán)的起訴。月民事裁定，駁回三聯(lián)集團(tuán)的起訴。三聯(lián)集團(tuán)不服，向最高人民法院提出上訴。三聯(lián)集團(tuán)不服，向最高人民法院提出上訴。20102010年年3 3月月1919日，最高院駁回三聯(lián)集團(tuán)上訴。日，最高院駁回三聯(lián)集團(tuán)上訴。 * *STST三聯(lián)三聯(lián)2 2個(gè)漲停。個(gè)漲停。后續(xù)故事后續(xù)故事3

21、 3：國(guó)美反訴三聯(lián)集團(tuán)：國(guó)美反訴三聯(lián)集團(tuán)國(guó)美反訴三聯(lián)集團(tuán)，要求三聯(lián)集團(tuán)兌現(xiàn)許可上市公司永久無(wú)償使用國(guó)美反訴三聯(lián)集團(tuán)，要求三聯(lián)集團(tuán)兌現(xiàn)許可上市公司永久無(wú)償使用且獨(dú)占使用且獨(dú)占使用“三聯(lián)三聯(lián)”品牌的承諾，請(qǐng)求法院判令三聯(lián)集團(tuán)將品牌的承諾，請(qǐng)求法院判令三聯(lián)集團(tuán)將“三聯(lián)三聯(lián)”商標(biāo)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給商標(biāo)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給* *STST三聯(lián)。三聯(lián)。股票開(kāi)戶(hù)咨詢(xún)股票開(kāi)戶(hù)咨加7657801072、優(yōu)先股的種類(lèi)、優(yōu)先股的種類(lèi)累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股累積優(yōu)先股是指在某個(gè)營(yíng)業(yè)年度內(nèi)，如果公司所獲的盈利不足以分累積優(yōu)先股是指在某個(gè)營(yíng)業(yè)年度內(nèi)，如果公司所獲的盈利不足以分派規(guī)定的股利，日

22、后優(yōu)先股的股東對(duì)往年未付給的股息，有權(quán)要求派規(guī)定的股利，日后優(yōu)先股的股東對(duì)往年未付給的股息，有權(quán)要求如數(shù)補(bǔ)給。如數(shù)補(bǔ)給。參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)增大，除享受既定比率的利息外，還可以跟普通股共同當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)增大，除享受既定比率的利息外，還可以跟普通股共同參與利潤(rùn)分配的優(yōu)先股，稱(chēng)為參與利潤(rùn)分配的優(yōu)先股，稱(chēng)為“參與優(yōu)先股參與優(yōu)先股”。 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股是指允許優(yōu)先股持有人在特定條件下把優(yōu)生股轉(zhuǎn)換可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股是指允許優(yōu)先股持有人在特定條件下把優(yōu)生股轉(zhuǎn)換成為一定數(shù)額的普通股。成為一定數(shù)額的普通股。 可收回優(yōu)先股與不可

23、收回優(yōu)先股可收回優(yōu)先股與不可收回優(yōu)先股可收回優(yōu)先股是指允許發(fā)行該類(lèi)股票的公司，按原來(lái)的價(jià)格再加上可收回優(yōu)先股是指允許發(fā)行該類(lèi)股票的公司，按原來(lái)的價(jià)格再加上若干補(bǔ)償金將已發(fā)生的優(yōu)先股收回。若干補(bǔ)償金將已發(fā)生的優(yōu)先股收回。案例：優(yōu)先股與微軟的中國(guó)投資案例：優(yōu)先股與微軟的中國(guó)投資報(bào)道一、中軟國(guó)際發(fā)行優(yōu)先股報(bào)道一、中軟國(guó)際發(fā)行優(yōu)先股20052005年年1010月月2424日，中軟國(guó)際（國(guó)內(nèi)第一家專(zhuān)注于電子政務(wù)日，中軟國(guó)際（國(guó)內(nèi)第一家專(zhuān)注于電子政務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)域的 IT IT 服務(wù)商，于服務(wù)商，于 2003 2003 年年 6 6 月在香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)月在香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板成功上市）宣布，分別向微軟及國(guó)際金融公

24、司板成功上市）宣布，分別向微軟及國(guó)際金融公司(IFC)(IFC)發(fā)發(fā)行行20002000萬(wàn)美元及萬(wàn)美元及15001500萬(wàn)美元的萬(wàn)美元的A A類(lèi)優(yōu)先股，認(rèn)購(gòu)價(jià)為每股類(lèi)優(yōu)先股，認(rèn)購(gòu)價(jià)為每股0.70.7至至0.80.8元，較停牌前報(bào)價(jià)元，較停牌前報(bào)價(jià)1.131.13元，折讓元，折讓2929至至38%38%。中軟國(guó)際宣布，首次認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)已于中軟國(guó)際宣布，首次認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)已于20062006年年1 1月月6 6日完成，日完成，1.9451.945億股億股 A A 類(lèi)優(yōu)先股（相當(dāng)于公司投票權(quán)總額約類(lèi)優(yōu)先股（相當(dāng)于公司投票權(quán)總額約20.98%20.98%）已按每股已按每股0.80.8元作配發(fā)予投資者微軟及國(guó)際金

25、融（元作配發(fā)予投資者微軟及國(guó)際金融（IFCIFC）。）。完成交易后，兩家公司將分別持有中軟國(guó)際完成交易后，兩家公司將分別持有中軟國(guó)際11.64%11.64%股權(quán)。股權(quán)。此外，公司亦與微軟訂立為期此外，公司亦與微軟訂立為期3 3年的商業(yè)協(xié)議。年的商業(yè)協(xié)議。報(bào)道二、四川長(zhǎng)虹發(fā)行優(yōu)先股報(bào)道二、四川長(zhǎng)虹發(fā)行優(yōu)先股20072007年年6 6月月1818日，四川長(zhǎng)虹日，四川長(zhǎng)虹(600839)(600839)發(fā)布公告稱(chēng)，微軟承發(fā)布公告稱(chēng)，微軟承諾將作為戰(zhàn)略投資者，出資諾將作為戰(zhàn)略投資者，出資94059405萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)四川長(zhǎng)虹萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)四川長(zhǎng)虹15001500萬(wàn)股非公開(kāi)發(fā)行股份（價(jià)格萬(wàn)股非公開(kāi)發(fā)行股份（價(jià)格6.

26、276.27元）。此外，兩家公司元）。此外，兩家公司還將在數(shù)字媒體領(lǐng)域展開(kāi)長(zhǎng)期合作。在定向增發(fā)完成后，還將在數(shù)字媒體領(lǐng)域展開(kāi)長(zhǎng)期合作。在定向增發(fā)完成后，微軟對(duì)四川長(zhǎng)虹的投資占四川長(zhǎng)虹總股份的微軟對(duì)四川長(zhǎng)虹的投資占四川長(zhǎng)虹總股份的1%1%。四川長(zhǎng)。四川長(zhǎng)虹的股票在虹的股票在20072007年年6 6月月1818日和日和1919日連續(xù)兩天漲停。日連續(xù)兩天漲停。結(jié)局：此次因結(jié)局：此次因“認(rèn)購(gòu)價(jià)明顯低于股價(jià)認(rèn)購(gòu)價(jià)明顯低于股價(jià)”而未獲證監(jiān)會(huì)批而未獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。準(zhǔn)。20092009年年0101月月1919日，四川長(zhǎng)虹公告稱(chēng)，日，四川長(zhǎng)虹公告稱(chēng)，IBMIBM中國(guó)公司花費(fèi)約中國(guó)公司花費(fèi)約1.081.08億元購(gòu)

27、買(mǎi)其億元購(gòu)買(mǎi)其1.56%1.56%股份，成為其戰(zhàn)略投資者，且位居股份，成為其戰(zhàn)略投資者，且位居第二大股東。微軟已經(jīng)變成了第二大股東。微軟已經(jīng)變成了IBMIBM，成為四川長(zhǎng)虹的戰(zhàn)略，成為四川長(zhǎng)虹的戰(zhàn)略合作伙伴。合作伙伴。二、按股票的面額形態(tài)分類(lèi)二、按股票的面額形態(tài)分類(lèi)記名股票與非記名股票記名股票與非記名股票面額股票與無(wú)面額股票面額股票與無(wú)面額股票股票票面不記載金額的股票，也稱(chēng)無(wú)面額股股票，股票票面不記載金額的股票，也稱(chēng)無(wú)面額股股票，但要在票面上表示其在公司資本金額中所占的比但要在票面上表示其在公司資本金額中所占的比例，又稱(chēng)比例股股票。例，又稱(chēng)比例股股票。實(shí)體股票（紙制的票卷）與記帳股票（電子實(shí)體

28、股票（紙制的票卷）與記帳股票（電子股票）股票）三、按照股票的收益能力風(fēng)險(xiǎn)特征分類(lèi)三、按照股票的收益能力風(fēng)險(xiǎn)特征分類(lèi)1、藍(lán)籌股、藍(lán)籌股藍(lán)籌股是指具有穩(wěn)定的盈余記錄，能定期分派較優(yōu)厚的藍(lán)籌股是指具有穩(wěn)定的盈余記錄，能定期分派較優(yōu)厚的股息，被公認(rèn)為業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司的普通股票，又稱(chēng)為股息，被公認(rèn)為業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司的普通股票，又稱(chēng)為“績(jī)優(yōu)股績(jī)優(yōu)股”。“藍(lán)籌碼藍(lán)籌碼”一術(shù)語(yǔ)源自賭具中所使用的藍(lán)籌碼，藍(lán)籌碼一術(shù)語(yǔ)源自賭具中所使用的藍(lán)籌碼，藍(lán)籌碼通常具有較高的貨幣價(jià)值。通常具有較高的貨幣價(jià)值。2、成長(zhǎng)股、成長(zhǎng)股成長(zhǎng)股是指銷(xiāo)售額、利潤(rùn)等在迅速擴(kuò)張，并且其速度快成長(zhǎng)股是指銷(xiāo)售額、利潤(rùn)等在迅速擴(kuò)張，并且其速度快于整個(gè)國(guó)

29、家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度及于整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度及 其所在行業(yè)增長(zhǎng)速度的公司其所在行業(yè)增長(zhǎng)速度的公司發(fā)行的股票。這此公司通常只支付較低的紅利，留存大發(fā)行的股票。這此公司通常只支付較低的紅利，留存大量盈利作為再投資經(jīng)加快公司的擴(kuò)展。量盈利作為再投資經(jīng)加快公司的擴(kuò)展。3、收入股、收入股收入股是指能支付較高股息但增長(zhǎng)潛力不大的股票，其收入股是指能支付較高股息但增長(zhǎng)潛力不大的股票，其購(gòu)買(mǎi)者通常是老年人、退休者以及一些法人團(tuán)體，如信購(gòu)買(mǎi)者通常是老年人、退休者以及一些法人團(tuán)體，如信托基金、養(yǎng)老基金等。托基金、養(yǎng)老基金等。 4、周期股、周期股周期性股是指收益隨經(jīng)濟(jì)周期而波動(dòng)的公司所發(fā)行的股周期性股是指收益隨經(jīng)濟(jì)周期而

30、波動(dòng)的公司所發(fā)行的股票。公司利潤(rùn)在繁榮時(shí)期增多，股價(jià)上升；公司利潤(rùn)在票。公司利潤(rùn)在繁榮時(shí)期增多，股價(jià)上升；公司利潤(rùn)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期減少甚至虧損，股價(jià)下跌。經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期減少甚至虧損，股價(jià)下跌。 5、防守性股票、防守性股票防守性股是指不受經(jīng)濟(jì)周期影響的股票，公用事業(yè)公司防守性股是指不受經(jīng)濟(jì)周期影響的股票，公用事業(yè)公司發(fā)行的股票大為防守性股。發(fā)行的股票大為防守性股。股票開(kāi)戶(hù)咨詢(xún)股票開(kāi)戶(hù)咨加7657801076、投機(jī)性股票、投機(jī)性股票投機(jī)性股是指價(jià)格不穩(wěn)定或公司前景很不確定有股票。投機(jī)性股是指價(jià)格不穩(wěn)定或公司前景很不確定有股票。這些股票通常是一些冒險(xiǎn)性大的或從事開(kāi)發(fā)性的公司發(fā)這

31、些股票通常是一些冒險(xiǎn)性大的或從事開(kāi)發(fā)性的公司發(fā)行的，這些股票的價(jià)格往往在短時(shí)間內(nèi)大幅度上漲或下行的，這些股票的價(jià)格往往在短時(shí)間內(nèi)大幅度上漲或下跌。跌。 7、領(lǐng)導(dǎo)股、領(lǐng)導(dǎo)股指在股票市場(chǎng)上領(lǐng)導(dǎo)股勢(shì)變化指在股票市場(chǎng)上領(lǐng)導(dǎo)股勢(shì)變化(特別是上升特別是上升)的股票。的股票。曾經(jīng)的深發(fā)展、長(zhǎng)虹；曾經(jīng)的深發(fā)展、長(zhǎng)虹；2008年領(lǐng)導(dǎo)股市下跌的中石油。年領(lǐng)導(dǎo)股市下跌的中石油。8、冷門(mén)股、冷門(mén)股冷門(mén)股是指交易量少、流動(dòng)性差異甚至經(jīng)常沒(méi)有交易的冷門(mén)股是指交易量少、流動(dòng)性差異甚至經(jīng)常沒(méi)有交易的股票。股票。9、熱門(mén)股、熱門(mén)股熱門(mén)股是交易量大、交投活躍、股價(jià)堅(jiān)挺的股票。熱門(mén)股是交易量大、交投活躍、股價(jià)堅(jiān)挺的股票。 第三節(jié)第

32、三節(jié) 中國(guó)現(xiàn)行的股票種類(lèi)中國(guó)現(xiàn)行的股票種類(lèi)一、按投資主體分類(lèi)一、按投資主體分類(lèi)二、按上市地點(diǎn)和投資者不同分類(lèi)二、按上市地點(diǎn)和投資者不同分類(lèi)三、其他分類(lèi)三、其他分類(lèi)一、按投資主體分類(lèi)一、按投資主體分類(lèi)國(guó)家股國(guó)家股法人股法人股企業(yè)法人股；非企業(yè)法人股企業(yè)法人股；非企業(yè)法人股社會(huì)公眾股社會(huì)公眾股外資股外資股境內(nèi)上市外資股；境外上市外資股境內(nèi)上市外資股；境外上市外資股二、按上市地點(diǎn)和投資者不同分類(lèi)二、按上市地點(diǎn)和投資者不同分類(lèi)A、B股股A股股境內(nèi)上市外資股又稱(chēng)境內(nèi)上市外資股又稱(chēng)B種股票，是指以人民幣標(biāo)種股票，是指以人民幣標(biāo)明票面價(jià)值、以外幣認(rèn)購(gòu)、供境內(nèi)外投資者買(mǎi)賣(mài)明票面價(jià)值、以外幣認(rèn)購(gòu)、供境內(nèi)外投資者

33、買(mǎi)賣(mài)的股票。的股票。上海證券交易所的上海證券交易所的B股是以美元交易；股是以美元交易；深圳證券交易所的深圳證券交易所的B股是以港幣交易。股是以港幣交易。H股、股、N股、股、 S股、股、L股股H股是境內(nèi)公司發(fā)行的以人民幣標(biāo)明面值，供境股是境內(nèi)公司發(fā)行的以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者用外幣認(rèn)購(gòu)，在香港聯(lián)合交易所上市的外投資者用外幣認(rèn)購(gòu)，在香港聯(lián)合交易所上市的股票。股票。N股是以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者用外幣股是以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者用外幣認(rèn)購(gòu)，獲紐約證券交易所批上市的股票。目前幾認(rèn)購(gòu)，獲紐約證券交易所批上市的股票。目前幾乎所有的外國(guó)公司乎所有的外國(guó)公司(即非美國(guó)公司，但不包括加即非美國(guó)

34、公司，但不包括加拿大公司拿大公司)都采用存托憑證都采用存托憑證(ADB)形式，而非普通形式，而非普通股的方式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。存托憑證是一種以證書(shū)股的方式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。存托憑證是一種以證書(shū)形式發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券，通常代表一家外國(guó)公司形式發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券，通常代表一家外國(guó)公司的已發(fā)行股票。的已發(fā)行股票。L股，在倫敦股，在倫敦London上市的外資股。上市的外資股。S股，在新加坡上市的外資股。股，在新加坡上市的外資股。三、其他分類(lèi)三、其他分類(lèi)1、紅籌股、紅籌股紅籌股這一概念誕生于紅籌股這一概念誕生于20世紀(jì)世紀(jì)90年代初期的香港年代初期的香港股票市場(chǎng)。中華人民共和國(guó)在國(guó)際上有時(shí)被稱(chēng)為股票市場(chǎng)。中華人民共

35、和國(guó)在國(guó)際上有時(shí)被稱(chēng)為紅色中國(guó)，相應(yīng)地，香港和國(guó)際投資者把在境外紅色中國(guó)，相應(yīng)地，香港和國(guó)際投資者把在境外注冊(cè)、在香港上市的那些帶有中國(guó)大陸概念的股注冊(cè)、在香港上市的那些帶有中國(guó)大陸概念的股票稱(chēng)為紅籌股。票稱(chēng)為紅籌股。2、ST股股根據(jù)根據(jù)1998年實(shí)施的股票上市規(guī)則，對(duì)財(cái)務(wù)狀況或年實(shí)施的股票上市規(guī)則，對(duì)財(cái)務(wù)狀況或其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司的股票交易進(jìn)行特其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司的股票交易進(jìn)行特別處理別處理Special treatment，這些股票就簡(jiǎn)稱(chēng)為，這些股票就簡(jiǎn)稱(chēng)為ST股股 。3、“*ST”股股指對(duì)存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司，對(duì)其股票交指對(duì)存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司，對(duì)其股票交易實(shí)行

36、易實(shí)行“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”（退市風(fēng)險(xiǎn)警示），以充分揭示其股票可能被終（退市風(fēng)險(xiǎn)警示），以充分揭示其股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)止上市的風(fēng)險(xiǎn),所以在所以在ST股票前面加個(gè)股票前面加個(gè)*。 4、PT股股PT股是基于為暫停上市流通的股票提供流通渠股是基于為暫停上市流通的股票提供流通渠道的特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)所產(chǎn)生的股票品種（特別轉(zhuǎn)讓道的特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)所產(chǎn)生的股票品種（特別轉(zhuǎn)讓Particular Transfer）。）。PT股作為一種特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)股作為一種特別轉(zhuǎn)讓服務(wù),其所交易的股票并其所交易的股票并不是真正意義上的上市交易股票不是真正意義上的上市交易股票,因此股票不計(jì)

37、入因此股票不計(jì)入指數(shù)計(jì)算指數(shù)計(jì)算,轉(zhuǎn)讓信息只能在當(dāng)天收盤(pán)行情中看到。轉(zhuǎn)讓信息只能在當(dāng)天收盤(pán)行情中看到。5、股權(quán)分置改革、股權(quán)分置改革G股、股、S股股S表示未完成股改的股票，完成股改的曾以表示未完成股改的股票，完成股改的曾以G標(biāo)標(biāo)志，志，G 是是“股改股改”的的GUGAI頭一個(gè)英文字母，頭一個(gè)英文字母，G股就是已經(jīng)完成股權(quán)分置改革成功的公司的股票。股就是已經(jīng)完成股權(quán)分置改革成功的公司的股票。滬深證券交易所滬深證券交易所2006年年10月月9日起一次性調(diào)整日起一次性調(diào)整A股股票的證券簡(jiǎn)稱(chēng)，股股票的證券簡(jiǎn)稱(chēng)，1014家家G公司取消公司取消“G”標(biāo)記，標(biāo)記，恢復(fù)股改方案實(shí)施前的股票簡(jiǎn)稱(chēng)；其余恢復(fù)股改方

38、案實(shí)施前的股票簡(jiǎn)稱(chēng)；其余276家未家未進(jìn)行股改或已進(jìn)行股改但尚未實(shí)施的公司，其簡(jiǎn)進(jìn)行股改或已進(jìn)行股改但尚未實(shí)施的公司，其簡(jiǎn)稱(chēng)前被冠以稱(chēng)前被冠以“S”標(biāo)記，以提示投資者。標(biāo)記，以提示投資者?！癝*ST”表示未完成股改的表示未完成股改的*ST公司。公司。股票開(kāi)戶(hù)咨詢(xún)股票開(kāi)戶(hù)咨加765780107新聞報(bào)道新聞報(bào)道 養(yǎng)老保險(xiǎn)資金入市問(wèn)題養(yǎng)老保險(xiǎn)資金入市問(wèn)題廣東千億養(yǎng)老金委托社保運(yùn)營(yíng)廣東千億養(yǎng)老金委托社保運(yùn)營(yíng) 多配置固定投資多配置固定投資全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)2012年年03月月21日發(fā)布消息稱(chēng)，經(jīng)國(guó)日發(fā)布消息稱(chēng)，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，社保基金理事會(huì)受廣東省政府委托，投資

39、運(yùn)務(wù)院批準(zhǔn)，社?；鹄硎聲?huì)受廣東省政府委托，投資運(yùn)營(yíng)廣東城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)存資金營(yíng)廣東城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)存資金1000億元。此舉億元。此舉在全國(guó)尚屬首次。在全國(guó)尚屬首次。全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)和廣東省政府于全國(guó)社保基金理事會(huì)和廣東省政府于3月月19日在北京簽訂日在北京簽訂了委托投資協(xié)議，資金將分批到位，委托投資期限暫定了委托投資協(xié)議，資金將分批到位，委托投資期限暫定兩年。社?；鹄硎聲?huì)稱(chēng)，將堅(jiān)持更為審慎的方針，新兩年。社?；鹄硎聲?huì)稱(chēng)，將堅(jiān)持更為審慎的方針，新增資金將更多配置到固定收益類(lèi)產(chǎn)品中，確保實(shí)現(xiàn)基金增資金將更多配置到固定收益類(lèi)產(chǎn)品中，確保實(shí)現(xiàn)基金保值增值。保值增值。全國(guó)社保基金理事

40、會(huì)數(shù)據(jù)顯示，在全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)數(shù)據(jù)顯示，在2001年年-2011年的年的11年年里，全國(guó)社?；鸸矊?shí)現(xiàn)投資收益里，全國(guó)社?；鸸矊?shí)現(xiàn)投資收益2847億元，年均收益億元，年均收益率為率為8.41%，比同期通脹率高出，比同期通脹率高出6個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)社保基金結(jié)余情況全國(guó)社?；鸾Y(jié)余情況截至截至2011年年底，五項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)（養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)、醫(yī)療年年底，五項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)（養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)、醫(yī)療社會(huì)保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等）基金累社會(huì)保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等）基金累計(jì)結(jié)余總額計(jì)結(jié)余總額2.87萬(wàn)億元。萬(wàn)億元。據(jù)人社部據(jù)人社部2012年年1月公布的數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)基本養(yǎng)老月公布的數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余保險(xiǎn)基金結(jié)余1.92萬(wàn)億元，大致分為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)萬(wàn)億元，大致分為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄。充養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄。目前討論入市的主要指由各地政府負(fù)責(zé)管理的基本養(yǎng)老目前討論入市的主要指由各地政府負(fù)責(zé)管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，這部分在養(yǎng)老金中所占比例最大。