擔(dān)保公司培訓(xùn)教材

1、擔(dān)保業(yè)務(wù)培訓(xùn)教材第一講 擔(dān)保概論一擔(dān)保的概念擔(dān)保是指法律為確保特定的債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)，以債務(wù)人或第三人的信用或者特定財(cái)產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。業(yè)務(wù)性質(zhì)上，信用擔(dān)保屬于一種特殊的信用中介服務(wù)，具有金融性和中介性的雙重屬性.他首先具有銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)那樣金融服務(wù)的性質(zhì).按照中國經(jīng)濟(jì)大百科全書的解釋，“金融”在于：在擔(dān)保合作關(guān)系中，擔(dān)保的投保方和受益方都無須通過擔(dān)保公司來尋找對方，二是在相互找到對方之后甚至在合同上達(dá)成一致之后，只因?yàn)榻灰椎囊环礁械綄Ψ降男庞貌蛔悖?/p>

2、二將提供擔(dān)保函作為合同生效的一個(gè)必要條件.羅馬法，第一次以法律形式對擔(dān)保現(xiàn)象做出了較為系統(tǒng)、完善的規(guī)定.為擔(dān)保的履行，羅馬法設(shè)有各種辦法，如為保證給付能按約發(fā)生設(shè)有違約金契約、定金和副債權(quán)人，針對債權(quán)人發(fā)生無力清償，設(shè)有連帶保證，以及如出現(xiàn)欺詐擔(dān)保責(zé)任可撤銷等等.法國民法典是以羅馬法為基礎(chǔ)制定的第一部資本主義成文民法典，以其為先導(dǎo)，近代資本主義國家的瑞士，、40年代，現(xiàn)代信用擔(dān)保業(yè)獲得了較快發(fā)展.當(dāng)時(shí)的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使西方國家經(jīng)濟(jì)制度經(jīng)歷了一場重要變革，自由資本主義發(fā)展為國家壟斷資本主義.為了重振國民經(jīng)濟(jì)，西方各國制定了一系列的經(jīng)濟(jì)復(fù)興計(jì)劃，創(chuàng)建政策性信用擔(dān)保制度成為這些國家經(jīng)濟(jì)復(fù)興計(jì)劃的重要

3、內(nèi)容.第二次世界大戰(zhàn)后，政策性信用擔(dān)保制度不僅在西方國家，而且在亞洲、拉丁美洲等許多國家和地區(qū)有了進(jìn)一步的發(fā)展，成為政府調(diào)節(jié)資源分配、維持社會(huì)公正、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)對外貿(mào)易的重要經(jīng)濟(jì)杠桿.為此，商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也在不斷調(diào)整的過程中找到了適合自身發(fā)展的領(lǐng)域.信用擔(dān)保業(yè)務(wù)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生，從根本上說是市場和政府政策共同作用的結(jié)果，是市場經(jīng)濟(jì)條件下各種交易活動(dòng)對信用和社會(huì)性風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀要求，與一個(gè)國家或地區(qū)的市場化程度、市場秩序有“缺陷”的領(lǐng)域，政府可以通過對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策引導(dǎo)和財(cái)力支持來加以彌補(bǔ)和調(diào)節(jié).隨著社會(huì)對信用需求的不斷增加，各國的信用擔(dān)保領(lǐng)域越來越廣泛，擔(dān)保品種也不斷增加和創(chuàng)新，除貸款

4、擔(dān)保外，相繼出現(xiàn)了工程招標(biāo)擔(dān)保、履約擔(dān)保、納稅擔(dān)保、銀行結(jié)算擔(dān)保、雇員忠誠擔(dān)保等等.現(xiàn)代專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，既反映了市場經(jīng)濟(jì)條件各種交易活動(dòng)對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀要求，同時(shí)也反映了市場配置資源能力的不足，需政府加以彌補(bǔ)的一面.這一點(diǎn)對于建立有中國特色的信用擔(dān)保體系具有重要的參考價(jià)值.1993年，國務(wù)院批準(zhǔn)中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保特例試辦，標(biāo)志著中國擔(dān)保業(yè)開始起步和探索。經(jīng)過17年的發(fā)展歷程，融資性擔(dān)保業(yè)在我國取得了蓬勃發(fā)展，在服務(wù)我國中小企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了積極的不可或缺的作用。截至2008年末，根據(jù)工信部的統(tǒng)計(jì)，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)到4000多家。我們估計(jì)，現(xiàn)在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量約1萬家。 根據(jù)

5、2010年3月8日頒布實(shí)施的融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法（以下簡稱辦法）的規(guī)定，融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。考慮到中國的實(shí)際情況，辦法規(guī)定融資性擔(dān)保公司不僅可以經(jīng)營貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保等融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，還可兼營非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)如訴訟保全擔(dān)保、投標(biāo)擔(dān)保等業(yè)務(wù)。 經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國形成了多元化的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。比如就是否以盈利性為目的而言，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以分為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。就組織形式不同而言，我國融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)有公司法人制、事業(yè)單位的社會(huì)團(tuán)體法人制、合伙制等組織形式。五.擔(dān)

6、保公司的商業(yè)價(jià)值 從根本上說，擔(dān)保公司提供的信用產(chǎn)品，完成的是資本供應(yīng)鏈體系的中間環(huán)節(jié)，在資金與項(xiàng)目方的供應(yīng)交互中，擔(dān)保公司的信用供給為下游項(xiàng)目企業(yè)的資本規(guī)模提供了保證，同時(shí)也為上游資金供應(yīng)商提供了資金安全保證并擴(kuò)大資本收益率。在這個(gè)供應(yīng)環(huán)節(jié)中，擔(dān)保公司以獲得信用供給獲得收入，完成信用產(chǎn)品的價(jià)值銷售。擔(dān)保公司依靠自身的信用在銀行獲得原始資本額3-10倍的擔(dān)保信用額度，從而放大了自身的資本收益率。在目前狀況下，對于銀行，轉(zhuǎn)移了貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以穩(wěn)定的享有存貸利差，貸款失誤后又有具有實(shí)力的擔(dān)保公司的補(bǔ)償，何樂而不為。對于企業(yè)，雖然提高了資金使用成本，可在風(fēng)險(xiǎn)控制要求遠(yuǎn)低于銀行的擔(dān)保公司的幫助下能夠獲得

7、資金支持，這已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了自身目標(biāo)，有擔(dān)保公司的參與，當(dāng)然愿意。六.中國融資性擔(dān)保業(yè)取得的成績與存在的問題 十幾年來，特別是近年來，在我國國家有關(guān)部門和各級(jí)政府的高度重視和積極扶持下，我國融資性擔(dān)保業(yè)從小到大，取得了長足的發(fā)展，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)和促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力和作用日益增強(qiáng)。各級(jí)政府及其相關(guān)部門在加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展方面做了大量富有成效的工作（財(cái)政部：制定了擔(dān)保企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法、中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法、2010年3月24日出臺(tái)了關(guān)于地方財(cái)政部門積極做好融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)管理工作的意見；財(cái)政部和工信部于2010年5月13日出臺(tái)了中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理暫行辦法，

8、為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供保費(fèi)、資本金補(bǔ)助；財(cái)政部和國家稅務(wù)局出臺(tái)了“關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅的通知”，對符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征3年?duì)I業(yè)稅），各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)在規(guī)范發(fā)展、防范風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面也進(jìn)行了許多有益的探索，在經(jīng)營理念、戰(zhàn)略定位、制度建設(shè)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新（中小企業(yè)集合債擔(dān)保、結(jié)構(gòu)化信托產(chǎn)品擔(dān)保、電子商務(wù)擔(dān)保、政府采購擔(dān)保、“龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”融資擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保等品種）、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面都有一些積極的變化，培養(yǎng)了一批專業(yè)人才，經(jīng)營規(guī)范性日益提高，業(yè)務(wù)運(yùn)作能力逐步增強(qiáng)。特別是在國際金融危機(jī)爆發(fā)后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展、擴(kuò)大就業(yè)等方面的重要作用備受政府和社會(huì)矚目，取得了較好的社會(huì)效益。這些

9、成績的取得是我國擔(dān)保業(yè)共同努力的結(jié)果。 但是，從總體上看，我國融資性擔(dān)保業(yè)目前還處在初創(chuàng)階段，公司治理和專業(yè)化水平還比較低，特色化、精細(xì)化管理的差距還比較大，部分機(jī)構(gòu)的單體風(fēng)險(xiǎn)比較突出。我們在充分肯定成績的同時(shí)，還必須全面分析和正確看待我國融資性擔(dān)保業(yè)存在的有關(guān)問題，加大改革發(fā)展和監(jiān)管創(chuàng)新的力度，下大力氣，認(rèn)真加以解決。 （一）在行業(yè)環(huán)境和配套扶持政策方面受國際金融危機(jī)的沖擊，全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)陷入衰退，我國經(jīng)濟(jì)也深受其負(fù)面影響，擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨周期性風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，加之許多機(jī)構(gòu)運(yùn)營的科學(xué)性、審慎性不夠，代償風(fēng)險(xiǎn)有所上升、盈利能力下降、承保能力降低、風(fēng)險(xiǎn)控制力減弱的壓力加大。作為風(fēng)險(xiǎn)直接承受者，擔(dān)保機(jī)構(gòu)

10、尚未建立完善的資金融通、信息交換和風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)補(bǔ)償機(jī)制，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和釋放渠道，未形成政策支持、資本持續(xù)補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)有效抵補(bǔ)、業(yè)務(wù)健康運(yùn)轉(zhuǎn)的良性循環(huán)。具體來講，重點(diǎn)有下述幾方面的不足，尚待進(jìn)一步完善： 1.是社會(huì)信用體系有待進(jìn)一步完善。由于我國中小企業(yè)以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的外部信用征集和評估制度尚未有效建立，加之政府相關(guān)部門的信息使用平臺(tái)分割，數(shù)據(jù)信息的有效共享和查詢存在一定的困難，導(dǎo)致銀行對擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對企業(yè)無法獲得全面、及時(shí)、有效的信息，影響了決策的效率和科學(xué)性。 2.是風(fēng)險(xiǎn)分散體系建設(shè)有待加強(qiáng)。由于我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理手段有限，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量和規(guī)模偏小，運(yùn)行模式缺乏制度基礎(chǔ)和充分的法律保

11、障，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，制約了承保能力。 3.是政府配套扶持政策力度有待加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不夠完善。一些地方政府的稅收減免、保費(fèi)補(bǔ)貼和專項(xiàng)資金補(bǔ)助等扶持政策落實(shí)還不到位，代償損失核銷手續(xù)繁瑣，一些地區(qū)反擔(dān)保措施辦理難度較大，物權(quán)登記的效率和有效性與融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展不相適應(yīng)。 4.是部分地區(qū)抵（質(zhì)）押登記手續(xù)繁瑣且收費(fèi)高，增加了小企業(yè)融資成本。全國各地抵（質(zhì)）押登記的做法不一，有些地方不認(rèn)可融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為抵（質(zhì)）押登記的主體資格，有些地方的抵（質(zhì)）押登記部門辦理手續(xù)時(shí)間長并按被抵（質(zhì)）押資產(chǎn)價(jià)值的一定比例收取評估費(fèi)和抵（質(zhì)）押登記費(fèi)，增加了融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為小企業(yè)融資的成本

12、并影響了融資效率。（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營方面1.是一些融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有建立動(dòng)態(tài)的撥備機(jī)制，一些出資人缺乏持續(xù)補(bǔ)充資本的能力和承諾。從目前情況來看，絕大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在組建之初一次性注入資本金，沒有根據(jù)經(jīng)營情況和市場變化及時(shí)提取充足的撥備，大股東既沒有持續(xù)增資的意愿，也缺乏持續(xù)增資的能力。一旦代償，其資金來源主要靠公司的原始資本，無法以資本提升信用能力，以資本拓展業(yè)務(wù)以及以資本抵御風(fēng)險(xiǎn)損失。 2.是一些融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營不規(guī)范，管理比較混亂。由于過去行業(yè)缺乏有效監(jiān)管和制度規(guī)范，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)違背審慎經(jīng)營的原則，只顧追求短期利益，忽視基礎(chǔ)建設(shè)和長遠(yuǎn)發(fā)展，脫離主業(yè)。有的名為“擔(dān)保”，實(shí)則高息攬存或

13、非法集資來放高利貸以及從事與擔(dān)保無關(guān)的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有的僅為關(guān)聯(lián)公司套取銀行資金提供方便，有的甚至采用欺騙手段騙取銀行貸款。 3.是一些融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)人才缺乏，創(chuàng)新能力不足。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的迅速擴(kuò)張以及沒有相應(yīng)的從業(yè)資格要求，更沒有建立相應(yīng)的失信懲戒制度，導(dǎo)致一些融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員素質(zhì)不高，缺乏必要的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)知識(shí)和操作技能，創(chuàng)新能力不足，業(yè)務(wù)模式單一，對銀行依賴性過強(qiáng)。 4.是一些融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)薄弱，不能適應(yīng)市場發(fā)展需要。目前，國內(nèi)一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，業(yè)務(wù)流程不完善，決策機(jī)制不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不科學(xué)，缺乏有效的識(shí)別、評估和防控風(fēng)險(xiǎn)的管理體系和內(nèi)

14、部規(guī)章制度。特別是金融危機(jī)爆發(fā)后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方面缺乏經(jīng)驗(yàn)的問題很快就凸現(xiàn)出來，有的公司甚至陷于頻臨破產(chǎn)的困境。 七.擔(dān)保公司存在對銀行的意義及優(yōu)勢個(gè)人或企業(yè)在向銀行借款的時(shí)候，銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，不直接放款給個(gè)人，而是要求借款人找到第三方（擔(dān)保公司或資質(zhì)好的個(gè)人）為其做信用擔(dān)保。擔(dān)保公司會(huì)根據(jù)銀行的要求，讓借款人出具相關(guān)的資質(zhì)證明進(jìn)行審核，之后將審核好的資料交到銀行，銀行復(fù)核后放款，擔(dān)保公司收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)用。因?yàn)殂y行小額貸款的營銷成本較高，小企業(yè)向銀行直接申請貸款受理較難，這就造成小企業(yè)有融資需求時(shí)往往會(huì)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)等融資機(jī)構(gòu)求救，擔(dān)保機(jī)構(gòu)選擇客戶的成本比較低，從中選擇優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目

15、推薦給合作銀行，提高融資的成功率，就會(huì)降低銀行小額貸款的營銷成本。 首先，在貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制方面，銀行不愿在小額貸款上投放，有一個(gè)重要的原因是銀行此類貸款的管理成本較高，而收益并不明顯，對于這類貸款，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以通過優(yōu)化貸中管理流程，形成對于小額貸后管理的個(gè)性化服務(wù)，分擔(dān)銀行的管理成本，免去銀行后顧之憂。 其次，事后風(fēng)險(xiǎn)釋放，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢更是無可替代的，銀行直貸的項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，處置抵押物往往周期長，訴訟成本高，變現(xiàn)性不佳。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金代償，大大解決了銀行處置難的問題，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)做到1個(gè)月(投資擔(dān)保甚至3天)貸款逾期即代償，銀行的不良貸款及時(shí)得到消除，之后再由擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過其相比銀行更加靈活的

16、處理手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)化解。 另一，擔(dān)保公司時(shí)效性快。作為銀行，其固有的貸款模式流程，造成中小企業(yè)主大量時(shí)間浪費(fèi)；而擔(dān)保公司恰恰表現(xiàn)出靈活多變的為不同企業(yè)設(shè)計(jì)專用的融資方案模式，大大節(jié)省了企業(yè)主的時(shí)間與精力，能迎合企業(yè)主急用資金的需求。 再者，擔(dān)保公司在抵押基礎(chǔ)上的授信，額度大大超過抵押資產(chǎn)值。為中小企業(yè)提供更多的需求資金。目前，許多投資擔(dān)保公司，在貸后管理和貸款風(fēng)險(xiǎn)化解方面的規(guī)范和高效運(yùn)營，獲得了銀行充分信任，一些合作銀行把貸后催收、貸款資產(chǎn)處置外包給擔(dān)保公司，雙方都取得了比較好的合作效果。 擔(dān)保公司以前歸類為準(zhǔn)金融類機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在屬于非金融機(jī)構(gòu)，而銀行是屬于純金融行業(yè)，兩者形式上類似，功能上都能夠?yàn)?/p>

17、企業(yè)融資，但還是有本質(zhì)的區(qū)別。 擔(dān)保公司不是以自有資金放貸，而是為企業(yè)信譽(yù)做擔(dān)保，由銀行放貸。也就是說企業(yè)在銀行資信度不夠，達(dá)不到貸款標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，可以找擔(dān)保公司擔(dān)保，那么擔(dān)保公司做的就是銀行不愿意做的那部分業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)由擔(dān)保公司來承擔(dān)。 擔(dān)保公司的優(yōu)勢就是門檻低，辦事效率高，放款速度快，接受各種形式的抵質(zhì)押物做為反擔(dān)保措施，比如房產(chǎn)、車輛、商標(biāo)、股權(quán)等等抵質(zhì)押物。第二講融資性擔(dān)保公司暫行管理辦法一辦法出臺(tái)的重要意義 辦法是根據(jù)當(dāng)前融資性擔(dān)保業(yè)規(guī)范發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)的需要，按照國務(wù)院有關(guān)要求研究制定的。辦法的制定實(shí)施，將對融資性擔(dān)保業(yè)的規(guī)范和發(fā)展產(chǎn)生現(xiàn)實(shí)和長遠(yuǎn)的積極影響。制定辦法的必要性和緊迫性主要有以下

18、三個(gè)方面： （一）是促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展的需要。長期以來，由于擔(dān)保行業(yè)缺乏相對統(tǒng)一的準(zhǔn)入要求和經(jīng)營規(guī)范，也沒有建立持續(xù)的日常監(jiān)管制度，我國融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅作為普通的工商企業(yè)進(jìn)行注冊管理，導(dǎo)致行業(yè)市場定位不清、機(jī)構(gòu)發(fā)展無序、經(jīng)營管理失范，融資性擔(dān)保的專業(yè)優(yōu)勢和增信功能未能得到充分有效的發(fā)揮，進(jìn)而影響了整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。制定辦法正是要通過規(guī)定融資性擔(dān)保公司的設(shè)立條件、業(yè)務(wù)規(guī)范、監(jiān)管規(guī)則和法律責(zé)任，明確其性質(zhì)、市場定位和基本的運(yùn)作規(guī)則，促使其按照審慎經(jīng)營原則，確立可持續(xù)經(jīng)營的業(yè)務(wù)模式，增強(qiáng)發(fā)展能力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展。 （二）是融資性擔(dān)保業(yè)規(guī)范經(jīng)營、加強(qiáng)監(jiān)管的需要。十幾年來，在國家有關(guān)部

19、門和各級(jí)地方政府的高度重視和積極扶持下，我國融資性擔(dān)保業(yè)從小到大，取得了長足的發(fā)展，在緩解中小企業(yè)特別是廣大小企業(yè)、微小企業(yè)融資難和促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了重要的作用。但近年來，特別是全球金融危機(jī)爆發(fā)以后，融資性擔(dān)保業(yè)不斷暴露出業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范性差、內(nèi)部管理松弛、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控能力不足，以及違法違規(guī)抽逃資本金和非法經(jīng)營金融業(yè)務(wù)等問題。這些問題的存在，不僅損害了擔(dān)保行業(yè)的整體形象，也擾亂了正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序，造成了不利的社會(huì)影響。十多年的發(fā)展實(shí)踐證明，不進(jìn)行行業(yè)規(guī)范，不實(shí)施持續(xù)的監(jiān)督管理，融資性擔(dān)保業(yè)是難以持續(xù)健康發(fā)展的，甚至?xí)＜皣医?jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定。制定辦法，可以為規(guī)范融資性擔(dān)保公司自身運(yùn)作，加

20、強(qiáng)持續(xù)有效的監(jiān)管提供制度依據(jù)。（三）是防范和化解融資性擔(dān)保業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的需要。融資性擔(dān)保業(yè)經(jīng)營的是信用、管理的是風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)的是責(zé)任。融資性擔(dān)保作為一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，體現(xiàn)的是一種增信和財(cái)務(wù)杠桿的作用，具有金融和中介兩重屬性，是一個(gè)高杠桿率、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其核心競爭力直接取決于擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資本實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。因此，有必要通過制定和實(shí)施辦法，加強(qiáng)對擔(dān)保公司資本金、杠桿率、撥備、公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)集中度、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、高管及從業(yè)人員資格管理等方面的審慎監(jiān)管，促其提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)，盡快步入健康穩(wěn)步發(fā)展的軌道。二辦法的主要內(nèi)容 1.辦法的起草遵循了哪些原則？ 制定辦法的指導(dǎo)思想是，以科學(xué)

21、發(fā)展觀為指導(dǎo)，結(jié)合當(dāng)前融資性擔(dān)保業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實(shí)際，加強(qiáng)對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，防范化解融資性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)健康發(fā)展，為發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)緩解中小企業(yè)貸款難擔(dān)保難作用創(chuàng)造必要的制度條件。為體現(xiàn)這一指導(dǎo)思想，辦法的起草確立了以下原則： 一、緊密聯(lián)系實(shí)際。立足當(dāng)前擔(dān)保業(yè)實(shí)際狀況，著重總結(jié)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律，體現(xiàn)規(guī)范管理和促進(jìn)發(fā)展并重的理念。比如，在資本金準(zhǔn)入門檻的設(shè)置上，充分考慮了我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異較大的現(xiàn)狀，授權(quán)地方監(jiān)管部門在人民幣500萬元以上，根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，規(guī)定注冊資本的最低限額。又如業(yè)務(wù)范圍、擔(dān)保放大倍數(shù)以及有關(guān)審慎指標(biāo)等，都充分考慮了擔(dān)保機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀和扶持發(fā)展的要求。二、

22、尊重市場規(guī)律。市場能管好的，辦法不作過多、過細(xì)的限制。比如，銀行對擔(dān)保公司的評估和選擇，很大程度上構(gòu)成了市場對擔(dān)保公司的監(jiān)管，可以通過銀行業(yè)監(jiān)管部門對銀行業(yè)的約束和指引，引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，審慎經(jīng)營。在具體監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置上管住主要方面和突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，重點(diǎn)對準(zhǔn)入、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)管要求以及資本金管理、準(zhǔn)備金管理、集中度控制、為關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、信息披露等主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施做出規(guī)定，對于其他問題則主要由地方監(jiān)管部門根據(jù)市場實(shí)際情況，通過制定實(shí)施細(xì)則或另行制定具體辦法等進(jìn)行規(guī)范。 三、著力規(guī)范管理。對擔(dān)保機(jī)構(gòu)違背基本經(jīng)營規(guī)則的嚴(yán)重不規(guī)范不審慎行為，比如一些脫離主業(yè)、專干副業(yè)，打著擔(dān)保名義，實(shí)際從事放貸、騙貸等

23、行為的擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行規(guī)范整頓，凈化融資性擔(dān)保市場。 2.辦法的適用范圍是什么？ 辦法的規(guī)范對象主要是公司制融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，即依法設(shè)立，經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司和股份。公司制以外的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)參照本辦法的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，具體實(shí)施辦法由省、自治區(qū)、直轄市人民政府另行制定。 3.辦法的基本框架和主要內(nèi)容。 辦法共七章，五十四條。其中，第一章總則，主要規(guī)定了制定辦法的目的與依據(jù)、經(jīng)營原則、監(jiān)管體制及相關(guān)釋義；第二章設(shè)立、變更和終止，重點(diǎn)確立了融資性擔(dān)保公司及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批制度與設(shè)立的條件；第三章業(yè)務(wù)范圍，規(guī)定了融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)范圍和禁止行為；第四章經(jīng)營規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制，對內(nèi)部控制制度

24、、風(fēng)險(xiǎn)集中度管理、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理、準(zhǔn)備金計(jì)提、為關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的管理以及信息管理與信息披露等進(jìn)行了重點(diǎn)規(guī)范，對公司治理、專業(yè)人員配備、財(cái)務(wù)制度、收費(fèi)原則以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等內(nèi)容作出了原則性規(guī)定；第五章監(jiān)督管理，對非現(xiàn)場監(jiān)管、資本金監(jiān)管、現(xiàn)場檢查和重大事項(xiàng)報(bào)告、突發(fā)事件響應(yīng)、審計(jì)監(jiān)督、行業(yè)自律以及征信管理等內(nèi)容作出了相應(yīng)的規(guī)定；第六章法律責(zé)任，在現(xiàn)行法律法規(guī)的限度內(nèi)規(guī)定了監(jiān)管部門、融資性擔(dān)保公司以及擅自經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的其他市場主體的法律責(zé)任；第七章附則，規(guī)定了辦法的適用范圍、制定相關(guān)辦法的授權(quán)、規(guī)范整頓等內(nèi)容。 4設(shè)立融資性擔(dān)保公司應(yīng)具備哪些條件？ 設(shè)立融資性擔(dān)保公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）有符合中華

25、人民共和國公司法規(guī)定的章程；（二）有具備持續(xù)出資能力的股東；（三）有符合本辦法規(guī)定的注冊資本；（四）有符合任職資格的董事、監(jiān)事以及高級(jí)管理人員與合格的從業(yè)人員；（五）有健全的組織機(jī)構(gòu)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；（六）有符合要求的營業(yè)場所；（七）監(jiān)管部門規(guī)定的其他審慎性條件。 5. 融資性擔(dān)保公司的最低注冊資本是多少？ 根據(jù)辦法的規(guī)定，融資性擔(dān)保公司注冊資本的最低限額由各省、自治區(qū)、直轄市監(jiān)管部門根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況確定，但不得低于人民幣500萬元。就是說，各省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立融資性擔(dān)保公司的最低注冊資本根據(jù)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展情況和發(fā)展融資性擔(dān)保業(yè)的實(shí)際需要，由當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門來決定，但任何地區(qū)設(shè)立

26、融資性擔(dān)保公司，注冊資本都不得低于人民幣500萬元。6. 融資性擔(dān)保公司可以開展哪些業(yè)務(wù)？ 經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，融資性擔(dān)保公司可以經(jīng)營以下部分或全部融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)：（一）貸款擔(dān)保；（二）票據(jù)承兌擔(dān)保；（三）貿(mào)易融資擔(dān)保；（四）項(xiàng)目融資擔(dān)保；（五）信用證擔(dān)保；（六）其他融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。 同時(shí)，經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，融資性擔(dān)保公司可以兼營以下部分或全部業(yè)務(wù)：（一）訴訟保全擔(dān)保；（二）投標(biāo)擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保、工程履約擔(dān)保、尾付款如約償付擔(dān)保等其他履約擔(dān)保業(yè)務(wù)；（三）與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財(cái)務(wù)顧問等中介服務(wù)；（四）以自有資金進(jìn)行投資；（五）監(jiān)管部門規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。 此外，融資性擔(dān)保公司可以為其他融資性擔(dān)保公司

27、的擔(dān)保責(zé)任提供再擔(dān)保和辦理債券發(fā)行擔(dān)保業(yè)務(wù)，但應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合下列條件：（一）近兩年無違法、違規(guī)不良記錄；（二）監(jiān)管部門規(guī)定的其他審慎性條件。其中，從事再擔(dān)保業(yè)務(wù)的融資性擔(dān)保公司除需滿足上述規(guī)定的條件外，注冊資本應(yīng)當(dāng)不低于人民幣1億元，并連續(xù)營業(yè)兩年以上。 7對融資性擔(dān)保公司規(guī)定了哪些禁止行為？ 融資性擔(dān)保公司不得從事下列活動(dòng)：（一）吸收存款；（二）發(fā)放貸款；（三）受托發(fā)放貸款；（四）受托投資；（五）監(jiān)管部門規(guī)定不得從事的其他活動(dòng)。融資性擔(dān)保公司從事非法集資活動(dòng)的，由有關(guān)部門依法予以查處。 8.辦法規(guī)定對融資性擔(dān)保公司實(shí)施審慎監(jiān)管的主要考慮是什么？ 對融資性擔(dān)保公司實(shí)行審慎監(jiān)管，主要是基于以下三個(gè)

28、方面的考慮：一、實(shí)行審慎監(jiān)管是由融資性擔(dān)保公司的性質(zhì)、定位決定的。一方面融資性擔(dān)保作為一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其涉及的領(lǐng)域具有廣泛性、業(yè)務(wù)品種呈現(xiàn)多樣性，和投資、融資一樣，體現(xiàn)的是一種信用放大和財(cái)務(wù)杠桿的作用，因而具有金融性和中介性兩重屬性。另一方面，融資性擔(dān)保公司通過外部擔(dān)保和增信，在促進(jìn)金融資源向中小企業(yè)以及新興朝陽型、科技創(chuàng)新型政策扶持產(chǎn)業(yè)有效配置方面發(fā)揮了重要的作用，已成為政府彌補(bǔ)“市場失靈”的手段之一，同時(shí)也成為我國金融體系的一個(gè)重要補(bǔ)充。因此，從性質(zhì)和定位上講，融資性擔(dān)保公司是特殊的金融機(jī)構(gòu)。 二、實(shí)行審慎監(jiān)管是由融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征決定的。融資性擔(dān)保業(yè)是經(jīng)營信用、管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其高風(fēng)

29、險(xiǎn)性為全世界公認(rèn)。一方面，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)制具有較強(qiáng)不確定性。由于擔(dān)保項(xiàng)目的金額、期限各異，反擔(dān)保措施的落實(shí)程度千差萬別，擔(dān)保項(xiàng)目的離散性很大，大數(shù)法則無法或難以適用，很難精確地計(jì)算出合適的擔(dān)保費(fèi)率以維持業(yè)務(wù)需求與保本盈利之間的平衡。因此，對每筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制就顯得尤為重要。另一方面，由于融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)面臨來自被保人、擔(dān)保公司自身、金融機(jī)構(gòu)以及法律、政策等幾個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的集合，其中任何一個(gè)方面發(fā)生問題，擔(dān)保機(jī)構(gòu)都將直接承擔(dān)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，這就對融資性擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管控能力提出了很高的要求。 三、實(shí)行審慎監(jiān)管是融資性擔(dān)保公司可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求。融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)性、風(fēng)險(xiǎn)的不確定性以及內(nèi)

30、在的親周期性，決定了融資性擔(dān)保公司的可持續(xù)發(fā)展必須建立在自身穩(wěn)健的基礎(chǔ)上。一方面必須實(shí)施審慎的會(huì)計(jì)原則，客觀、真實(shí)地記錄和反映資產(chǎn)與負(fù)債價(jià)值，確保資金的安全性、流動(dòng)性、收益性與經(jīng)營業(yè)務(wù)的規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配；另一方面，必須通過加強(qiáng)審慎監(jiān)管，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和預(yù)警，促使其加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分析、研判和管控，實(shí)施科學(xué)決策和審慎經(jīng)營管理。 9融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的監(jiān)管原則是什么？ 融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)審慎監(jiān)管原則主要包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容： 一、融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)以安全性、流動(dòng)性、收益性為經(jīng)營原則，并建立市場化運(yùn)作的可持續(xù)審慎經(jīng)營模式。 二、對融資性擔(dān)保公司及其分支機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍實(shí)行前置行政許可，推行許可證管理制度

31、。 三、對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本、放大倍數(shù)、撥備、公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)集中度、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、高管及從業(yè)人員資格管理等方面實(shí)施審慎監(jiān)管。 10融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)行何種監(jiān)管體制？根據(jù)國辦發(fā)20097號(hào)文件精神，國務(wù)院建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議制度。聯(lián)席會(huì)議由發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、商務(wù)部、人民銀行、工商總局、法制辦、銀監(jiān)會(huì)組成，銀監(jiān)會(huì)牽頭。聯(lián)席會(huì)議辦公室設(shè)在銀監(jiān)會(huì)，承擔(dān)聯(lián)席會(huì)議日常工作。聯(lián)席會(huì)議負(fù)責(zé)研究制訂促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展的政策措施，擬訂融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)督管理制度，協(xié)調(diào)相關(guān)部門共同解決融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管中的重大問題，指導(dǎo)地方人民政府對融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置

32、，辦理國務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。 融資性擔(dān)保公司實(shí)行省、自治區(qū)、直轄市人民政府屬地管理。省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定的監(jiān)管部門具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、退出、日常監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置，并向部際聯(lián)席會(huì)議報(bào)告工作。 11近期在規(guī)范和促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)發(fā)展方面有哪些措施？ 當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，融資性擔(dān)保業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管工作要以落實(shí)辦法為重點(diǎn)，逐步樹立審慎經(jīng)營、審慎監(jiān)管的理念，一手抓風(fēng)險(xiǎn)防范、一手抓科學(xué)發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)改革創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展，不斷提高融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控水平，全力促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)的健康發(fā)展。具體來講，要做好以下五個(gè)方面的工作：一、加強(qiáng)調(diào)查研究，加快建立健全規(guī)章制度體系。2010

33、年，聯(lián)席會(huì)議將緊緊圍繞宏觀經(jīng)濟(jì)和融資性擔(dān)保業(yè)運(yùn)行中的熱點(diǎn)、難點(diǎn)和焦點(diǎn)問題，加大調(diào)查研究力度，按照“全面統(tǒng)籌，突出重點(diǎn)，先易后難，急用先行”的原則，抓緊研究制定配套的規(guī)章制度，逐步建立健全規(guī)章制度體系，做到監(jiān)督管理有法可依、有章可循，促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)規(guī)范經(jīng)營、規(guī)范發(fā)展。積極指導(dǎo)地方監(jiān)管部門，按照融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法的有關(guān)原則和要求，結(jié)合本轄區(qū)實(shí)際情況，抓緊制定辦法實(shí)施細(xì)則并組織實(shí)施。二、加大扶持力度，促進(jìn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展。在深入調(diào)研的基礎(chǔ)上，積極協(xié)調(diào)國家有關(guān)部門和地方政府研究制定促進(jìn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的各項(xiàng)政策措施，進(jìn)一步完善有關(guān)融資性擔(dān)保的財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠政策，完善抵押質(zhì)押登

34、記和征信管理體系，協(xié)調(diào)工商、稅務(wù)、房管、司法等部門，提高抵押登記、債務(wù)追償?shù)男省?三、全面調(diào)查摸底，穩(wěn)妥推進(jìn)規(guī)范整頓工作。自辦法施行之日起到2011年3月31日，各地監(jiān)管部門將在全面調(diào)查研究，摸清經(jīng)營管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)的基礎(chǔ)上，對照辦法的有關(guān)規(guī)定，開展全行業(yè)的規(guī)范整頓工作，推進(jìn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的改革創(chuàng)新和重組改造，督促其按照審慎經(jīng)營理念逐步建立健全法人治理、經(jīng)營規(guī)則、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，走上依法規(guī)范經(jīng)營和良性發(fā)展的軌道。 四、加大培訓(xùn)力度，著力推進(jìn)人才隊(duì)伍建設(shè)。目前，人才問題已成為制約融資性擔(dān)保業(yè)發(fā)展的一個(gè)“瓶頸”。聯(lián)席會(huì)議將指導(dǎo)各地監(jiān)管部門實(shí)施擔(dān)保人才戰(zhàn)略，制定多層次、多方位的培訓(xùn)計(jì)劃，

35、在出臺(tái)各種監(jiān)管制度的同時(shí)，加大對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)高管人員培訓(xùn)力度，鼓勵(lì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立學(xué)習(xí)型組織，對從業(yè)人員進(jìn)行持續(xù)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，盡快提升行業(yè)人員的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)技能和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。同時(shí)，指導(dǎo)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立發(fā)現(xiàn)人才、吸引人才、培養(yǎng)人才、使用人才、留住人才的良好機(jī)制，把融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)人才隊(duì)伍建設(shè)作為一項(xiàng)長期的重要任務(wù)來持續(xù)推進(jìn)。 五、加快推進(jìn)有利于融資性擔(dān)保業(yè)的社會(huì)信用體系建設(shè)，努力創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。推動(dòng)建立和完善各級(jí)政府職能部門聯(lián)合打造的信息征集與信用評價(jià)體系，完善信息查詢制度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息的共享。推動(dòng)建立社會(huì)信用懲戒機(jī)制，嚴(yán)懲失信行為，通過強(qiáng)化社會(huì)信用意識(shí)，從根本上降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，為融資性擔(dān)保體

36、系的完善奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。第三講擔(dān)保公司業(yè)務(wù)一、融資性擔(dān)保公司經(jīng)營范圍： 借款擔(dān)保業(yè)務(wù)1、企業(yè)技術(shù)改造貸款擔(dān)保 2、企業(yè)流動(dòng)資金貸款擔(dān)保 3、企業(yè)信用證貸款擔(dān)保 4、企業(yè)綜合授信貸款擔(dān)保 5、企業(yè)主個(gè)人貸款擔(dān)保 6、個(gè)人投資貸款擔(dān)保 7、產(chǎn)權(quán)置換過橋貸款擔(dān)保 8、各種短期借款擔(dān)保 票據(jù)證券擔(dān)保業(yè)務(wù)1、開立信用證擔(dān)保 2、銀行承兌匯票擔(dān)保 3、商業(yè)匯票擔(dān)保 4、銀行保函擔(dān)保 5、企業(yè)債券擔(dān)保 6、保本基金擔(dān)保 7、信托產(chǎn)品擔(dān)保 8、其他票據(jù)證券擔(dān)保 交易履約擔(dān)保業(yè)務(wù)1、工程履約擔(dān)保 2、工程付款擔(dān)保 3、投標(biāo)擔(dān)保 4、原材料賒購擔(dān)保 5、設(shè)備分期付款擔(dān)保 6、財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保 7、租賃合同擔(dān)保 8、其

37、他合同擔(dān)保 二、業(yè)務(wù)流程1、申請:企業(yè)提出貸款擔(dān)保申請 2 審查：產(chǎn)業(yè)前景（天時(shí)）朝陽產(chǎn)業(yè)或夕陽產(chǎn)業(yè) 政府支持或限制 國民經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn) 技術(shù)革新的后續(xù)潛力。 市場定位（地利）客戶群體定位 市場周期定位 產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈定位 核心競爭力定位 團(tuán)隊(duì)素質(zhì)（人和）是否執(zhí)行力強(qiáng) 是否相互理解 是否團(tuán)結(jié)合作 是否穩(wěn)定結(jié)構(gòu)3、考察：考察企業(yè)的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)情況、抵押資產(chǎn)情況、納稅情況、信用情況、企業(yè)主情況，初步確定擔(dān)保與否。 4、溝通：與貸款銀行溝通，進(jìn)一步掌握銀行提供的企業(yè)信息，明確銀行擬貸款的金額和期限。 5、擔(dān)保：與企業(yè)鑒定擔(dān)保及反擔(dān)保協(xié)議，資產(chǎn)抵押及登記等法律手續(xù)，并與貸款銀行簽定保證合同，正式與銀行、企業(yè)

38、確立擔(dān)保關(guān)系。 6、放貸：銀行在審查擔(dān)保的基礎(chǔ)上向企業(yè)發(fā)放貸款，同時(shí)向企業(yè)收取擔(dān)保費(fèi)用。 7、跟蹤：跟蹤企業(yè)的貸款使用情況和企業(yè)的運(yùn)營情況，通過企業(yè)季度納稅、用電量、現(xiàn)金流的增長或減少最直接跟蹤考察企業(yè)的經(jīng)營狀況。 8、提示：企業(yè)還貸前一個(gè)月，預(yù)先提示，以便企業(yè)提早作好還貸準(zhǔn)備，保證企業(yè)資金流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 9、解除：憑企業(yè)的銀行還款單，解除抵押登記，解除與銀行、企業(yè)的擔(dān)保關(guān)系。 10、記錄：記錄本次擔(dān)保的信用情況，分為正常不正常、逾期、壞帳四個(gè)檔次，為后續(xù)擔(dān)保提供信用記錄。 11、歸檔：將與銀行、企業(yè)簽定的各種協(xié)議以及還貸后的憑證、解除擔(dān)保的憑證等整理歸檔、封存、以備今后查檔。第四講 擔(dān)保項(xiàng)目

39、評估擔(dān)保項(xiàng)目評估是擔(dān)保業(yè)務(wù)中的重要環(huán)節(jié)，是擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的最主要方法之一.對擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行綜合評價(jià)是保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)科學(xué)決策的重要前提.擔(dān)保項(xiàng)目評估是以債務(wù)人申報(bào)的擔(dān)保申請資料為基礎(chǔ)，結(jié)合對債務(wù)人的實(shí)地考查，根據(jù)國家現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和稅收政策、銀行貸款政策、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營宗旨及風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)規(guī)定，對擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)的、全面的、客觀的分析和評價(jià)，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保決策提供可靠依據(jù).擔(dān)保項(xiàng)目評估指對擔(dān)保項(xiàng)目的全面評估，包括對債務(wù)人、信用反擔(dān)保人及其他相關(guān)單位的資信評估，對用款項(xiàng)目的評估.二. 項(xiàng)目評估的作用控制風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的最重要的問題，社會(huì)信用體系的缺失和擔(dān)保機(jī)

40、構(gòu)與企業(yè)信息不對稱更加大了擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn).只有有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，才能實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營和穩(wěn)定發(fā)展.擔(dān)保項(xiàng)目評估是擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施之一.機(jī)構(gòu)管理和擔(dān)保業(yè)務(wù)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，可控制擔(dān)保業(yè)務(wù)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn).機(jī)構(gòu)管理方面的主要方法有：建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，明確崗位責(zé)任，建立逐級(jí)審核、審批制度，建立業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)及報(bào)告制度，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線；擔(dān)保業(yè)務(wù)管理的主要方法包括：建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，包括比例擔(dān)保、聯(lián)合擔(dān)保、再擔(dān)保等，選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的擔(dān)保種類，合理設(shè)計(jì)擔(dān)保組合，設(shè)定避免風(fēng)險(xiǎn)過于集中的項(xiàng)目選擇條件，如設(shè)定單筆擔(dān)保額上限、設(shè)定單一企業(yè)的最高擔(dān)保額.擔(dān)保項(xiàng)目評估，這里主要指保前評估，是控制擔(dān)保業(yè)務(wù)項(xiàng)

41、目風(fēng)險(xiǎn)的最重要措施之一.其作用在于，全面科學(xué)地了解、分析、評價(jià)擔(dān)保項(xiàng)目的各方面，包括企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營狀況、信用狀況、用款項(xiàng)目和反擔(dān)保措施，分析項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)所在，對擔(dān)保項(xiàng)目做出綜合評價(jià)，為本公司是否保該項(xiàng)目提供決策依據(jù).通過項(xiàng)目評估，使承保項(xiàng)目的代償風(fēng)險(xiǎn)降至最低.1.按時(shí)間階段可分為，承保前評估，承保過程評估，項(xiàng)目結(jié)束后的評估.其中，前評估起決策支持作用，中評估是項(xiàng)目監(jiān)管的手段之一，后評估則作為項(xiàng)目總結(jié).目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行的擔(dān)保項(xiàng)目評估以前評估為主.，流動(dòng)資金貸款擔(dān)保項(xiàng)目評估，固定資產(chǎn)貸款擔(dān)保項(xiàng)目評估，房地產(chǎn)貸款擔(dān)保項(xiàng)目評估，貿(mào)易融資擔(dān)保項(xiàng)目評估，消費(fèi)貸款擔(dān)保項(xiàng)目評估和其他類型項(xiàng)目評估等.項(xiàng)目類型不

42、同，評估內(nèi)容及重點(diǎn)均有不同.3.按評估內(nèi)容可分為，企業(yè)資信評估、建設(shè)項(xiàng)目評估、反擔(dān)保措施評估等.1.與銀行貸款項(xiàng)目的評估原則和評估要素有一致性.擔(dān)保項(xiàng)目評估應(yīng)遵循的原則有：系統(tǒng)性、客觀性、穩(wěn)健性、預(yù)測性：宏觀與微觀相結(jié)合、定性與定量分析相結(jié)合、原則性與靈活性相結(jié)合、效益和風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合并以風(fēng)險(xiǎn)為核心等.以上原則，與銀行評估貸款項(xiàng)目的原則有一致性，但更為重視風(fēng)險(xiǎn)控制.監(jiān)控能力.為企業(yè)提供貸款的銀行，一般與企業(yè)有長期合作關(guān)系，對企業(yè)有較為全面的了解.如企業(yè)借款余額、本息償還情況、資金往來、信用等級(jí)、經(jīng)營情況、借款人的信用記錄，并且，能夠監(jiān)督和控制企業(yè)賬戶.擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般成立時(shí)間較短，對企業(yè)信息積累不足，

43、不一定有穩(wěn)定的客戶群.同時(shí)由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金規(guī)模普遍偏小，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低.因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行的項(xiàng)目評估需更為全面、嚴(yán)格、審慎.3.充分利用社會(huì)資源并與相關(guān)單位合作，一般說，合作單位主要有：商業(yè)銀行、工商、稅務(wù)、政府機(jī)關(guān)、行業(yè)管理部門或行業(yè)協(xié)會(huì)，供貨商、客戶，專業(yè)征信機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等.4.以擔(dān)保機(jī)構(gòu)自行評估項(xiàng)目為主.國外很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)采用自動(dòng)（組合、授權(quán)）銀行的貸款項(xiàng)目評估報(bào)告，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的資產(chǎn)評估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、律師事務(wù)所的法律意見書，技術(shù)專家的項(xiàng)目評估意見等.擔(dān)保項(xiàng)目的評估主要分為以下幾個(gè)步驟：1.資料收集及審查.收集評估所需資料，并核實(shí)擔(dān)保資料是否齊全、不足或不符

44、合要求者，要求企業(yè)補(bǔ)齊資料.的項(xiàng)目選擇標(biāo)準(zhǔn).不符合者不再繼續(xù)進(jìn)行.3.組織項(xiàng)目組制定評估計(jì)劃.根據(jù)項(xiàng)目類型、金額、期限、主要風(fēng)險(xiǎn)等因素制定評估計(jì)劃并組織評估小組，確定項(xiàng)目負(fù)責(zé)人.4.現(xiàn)場考察.對借款人、反擔(dān)保和項(xiàng)目相關(guān)單位進(jìn)行實(shí)地考察，并走訪銀行、客戶、管理機(jī)構(gòu)等.5.聘請行業(yè)技術(shù)專家.主要對企業(yè)技術(shù)裝備、工藝水平、產(chǎn)品競爭力、市場前景、行業(yè)地位及行業(yè)發(fā)展前景等做出分析.尤其對固定資產(chǎn)貸款擔(dān)保項(xiàng)目，聘請專家參與評估是保證評估質(zhì)量的有效方法.6.資料分析.結(jié)合現(xiàn)場考察情況，對收集到的資料進(jìn)行綜合分析.7.形成報(bào)告.按評估計(jì)劃要求進(jìn)行分項(xiàng)評估，并得出評估結(jié)論，形成評估報(bào)告.按程序 上報(bào).簽署評估報(bào)

45、告.9.項(xiàng)目決策.按規(guī)定權(quán)限審批決策，包括：部門、公司評審會(huì)、公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、總裁辦公會(huì)等.擔(dān)保項(xiàng)目評估的內(nèi)容主要可分為三部分，既借款人資信評估、建設(shè)項(xiàng)目評估和反擔(dān)保措施評估.根據(jù)具體項(xiàng)目情況，評估內(nèi)容有所不同.如，流動(dòng)資金貸款擔(dān)保項(xiàng)目評估中，不含建設(shè)項(xiàng)目的評估內(nèi)容.借款人資信評估.其資信評估主要從評價(jià)企業(yè)的履約意愿和履約能力兩方面入手.評估內(nèi)容主要包括企業(yè)基本情況分析、企業(yè)經(jīng)營素質(zhì)分析、信用狀況分析、經(jīng)濟(jì)實(shí)力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量，經(jīng)營效率，贏利能力，企業(yè)成長性等.其評估結(jié)果，是對企業(yè)償債能力的最終判斷.第五講 借款人資信評估一. 定性分析： 定性部分指標(biāo)主要包括企業(yè)基本情況分析、企業(yè)經(jīng)營

46、素質(zhì)、市場與產(chǎn)品分析、領(lǐng)導(dǎo)能力及管理水平分析、產(chǎn)業(yè)分析、信用記錄等六個(gè)方面.（1）企業(yè)基本情況分析主要是對注冊信息、銀行信息、稅務(wù)信息及企業(yè)其他基本信息的審查了解.包括企業(yè)名稱、住所、法定代表人、注冊資本、企業(yè)類型、成立日期、經(jīng)營期限、經(jīng)營范圍、工商登記機(jī)關(guān)、企業(yè)法人年檢情況、組織機(jī)構(gòu)代碼證等.包括國稅和地稅的稅務(wù)登記情況和銀行開戶情況及貸款卡信息等.結(jié)合公司（企業(yè)）性質(zhì)和股權(quán)結(jié)構(gòu)，分析股東對公司承擔(dān)的責(zé)任及決策機(jī)制 .對企業(yè)集團(tuán)及股權(quán)關(guān)系復(fù)雜的企業(yè)，需特別關(guān)注股權(quán)結(jié)構(gòu)及可能發(fā)生的資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易等.（D）組織結(jié)構(gòu)及人員構(gòu)成組織結(jié)構(gòu)反映企業(yè)的組織情況，包括管理層設(shè)置、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等部門的

47、設(shè)置；分公司設(shè)置及業(yè)務(wù)范圍；子公司設(shè)置及業(yè)務(wù)范圍、持股比例及投資額；集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)等.人員構(gòu)成包括員工數(shù)量、文化程度、技術(shù)職稱及專業(yè)素質(zhì)等，在一定程度上能夠反映企業(yè)文化.（E）主要經(jīng)營范圍及主要產(chǎn)品企業(yè)的實(shí)際主導(dǎo)產(chǎn)品及主要業(yè)務(wù)，往往是營業(yè)執(zhí)照所示經(jīng)營范圍中的一部分.（F）歷史沿革及主要業(yè)績反映企業(yè)的發(fā)展過程.有些企業(yè)不斷改制、合并、分立、改變企業(yè)名稱、調(diào)整注冊資本及股權(quán)結(jié)構(gòu)、隸屬關(guān)系等，申報(bào)企業(yè)與原企業(yè)有一定的延續(xù)性，但有些方面已經(jīng)產(chǎn)生很大變化.主要業(yè)績包括企業(yè)獲獎(jiǎng)情況、企業(yè)獲得的各種專業(yè)資質(zhì)、產(chǎn)品獲獎(jiǎng)情況及質(zhì)量認(rèn)證情況、已經(jīng)完成的重大項(xiàng)目等.（2）企業(yè)經(jīng)營素質(zhì)分析包括企業(yè)規(guī)模、對所在地區(qū)的影響

48、，行業(yè)地位、技術(shù)裝備和技術(shù)能力、研發(fā)能力、營銷能力、地理位置及分布、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略能力.主要反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營方面的素質(zhì)及實(shí)力.（3）市場與產(chǎn)品分析主要分析產(chǎn)品競爭能力和產(chǎn)品市場.包括：產(chǎn)品生命周期及技術(shù)水平、主要競爭對手、主要客戶、產(chǎn)品市場占有率、產(chǎn)品價(jià)值鏈分析、企業(yè)產(chǎn)品組合、與業(yè)務(wù)合作單位及上下游產(chǎn)品單位的合作等.（4）領(lǐng)導(dǎo)能力及管理水平主要領(lǐng)導(dǎo)人素質(zhì)、業(yè)績及本行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)管理體制及管理制度，管理效率，企業(yè)文化等.企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的素質(zhì)，對企業(yè)起著至關(guān)重要的作用.（5）產(chǎn)業(yè)分析該產(chǎn)品在國內(nèi)外市場中的地位，產(chǎn)業(yè)的競爭狀況及生命周期位置，在未來市場中的地位、法律保障及政策支持程度等.（6）信用記錄

49、銀行借款是否按時(shí)還本付息，應(yīng)付賬款償付情況，在法院、海關(guān)、工商、稅務(wù)等部門是否有其他不良記錄.二.定量分析企業(yè)資信評估中的定量評價(jià)以財(cái)務(wù)報(bào)表分析為基礎(chǔ).定量分析主要包括6個(gè)方面：經(jīng)濟(jì)實(shí)力分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量分析、經(jīng)營效率分析、贏利能力分析、償債能力分析和企業(yè)成長性分析.經(jīng)濟(jì)實(shí)力企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的大小，與企業(yè)的生產(chǎn)能力、競爭能力、贏利能力及擔(dān)保機(jī)構(gòu)可承保的貸款規(guī)模有直接聯(lián)系.經(jīng)濟(jì)實(shí)力可用幾種資產(chǎn)的絕對指標(biāo)值，既資產(chǎn)數(shù)量表示.總資產(chǎn)反映企業(yè)擁有的或可控制的全部資產(chǎn).凈資產(chǎn) 凈資產(chǎn)總資產(chǎn)總負(fù)債反映企業(yè)全部自有資產(chǎn)，是企業(yè)實(shí)際擁有的、在企業(yè)清算時(shí)真正可用來抵償?shù)狡趥鶆?wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力.有形凈資產(chǎn) 有形凈資產(chǎn)

50、凈資產(chǎn)（無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)）反映企業(yè)除無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)外的全部凈資產(chǎn).注冊資金反映股東對公司承擔(dān)的責(zé)任.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的不同類別，分析了解企業(yè)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，既各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，分析企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力.所有者權(quán)益資產(chǎn)比例 所有者權(quán)益資產(chǎn)比例所有者權(quán)益/資產(chǎn)總額100%在分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時(shí)，用于評價(jià)總資產(chǎn)與所有者權(quán)益的對比關(guān)系，反映企業(yè)資產(chǎn)中由所有者權(quán)益提供的資金保證的比率.這一比率越高，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定.流動(dòng)資產(chǎn)比率流動(dòng)資產(chǎn)比率流動(dòng)資產(chǎn)/資產(chǎn)總額100%流動(dòng)資產(chǎn)比率反映流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比率. 流動(dòng)資產(chǎn)比率高，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力越

51、強(qiáng)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)，有足夠的貨幣資產(chǎn)或立即可轉(zhuǎn)化為貨幣的其他流動(dòng)資產(chǎn)作為到期必須立即償付的債務(wù)的擔(dān)保.固定及長期資產(chǎn)比率固定及長期資產(chǎn)比率固定資產(chǎn)長期投資無形及遞延資產(chǎn)/資產(chǎn)總額100%由于固定資產(chǎn)及長期資產(chǎn)代表企業(yè)長期可使用的資金，要經(jīng)過多次周轉(zhuǎn)才能得到價(jià)值補(bǔ)償.所以，從企業(yè)資金運(yùn)用、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的安全穩(wěn)定及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的回避的角度看，固定及長期資產(chǎn)比率較低為好.降低這一比率，可降低固定費(fèi)用，并較好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形式的變化.經(jīng)營效率經(jīng)營效率是企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)的效率，很大程度上取決于企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)資產(chǎn)的有效運(yùn)用程度，直接關(guān)系到企業(yè)的償債能力和贏利能力.資產(chǎn)運(yùn)用效率高，各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快，資產(chǎn)變現(xiàn)

52、速度快，短期償債能力強(qiáng)；另一方面，企業(yè)能夠用較少的資金 占用取得更多的收入，贏利能力提高.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售額/平均總資產(chǎn)（次）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)平均總資產(chǎn)計(jì)算天數(shù)/銷售額（天）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售額與平均總資產(chǎn)之間的關(guān)系，反映在一定期間內(nèi)企業(yè)全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率及周轉(zhuǎn)速度快慢.該指標(biāo)越高，說明企業(yè)管理水平越高.評價(jià)時(shí)，應(yīng)與同行業(yè)指標(biāo)進(jìn)行比較.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售額/平均固定資產(chǎn)（次）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)平均固定資產(chǎn)計(jì)算天數(shù)/銷售額（天）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映銷售額與平均固定資產(chǎn)之間的關(guān)系，反映固定資產(chǎn)在經(jīng)營活動(dòng)中周轉(zhuǎn)的速度、變現(xiàn)能力和有效利用程度.企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率越高，資產(chǎn)的經(jīng)

53、營風(fēng)險(xiǎn)越小.不同行業(yè)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率狀況會(huì)有很大差別 .流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)平均流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算期天數(shù)/銷售額（天）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售額與全部平均流動(dòng)資產(chǎn)之間的比例關(guān)系，反映企業(yè)投入在全部流動(dòng)資產(chǎn)上的資金運(yùn)用效率和周轉(zhuǎn)速度.是企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo).該指標(biāo)越高，企業(yè)債務(wù)保障程度越高，企業(yè)面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)越??；另外，表明企業(yè)能夠用較少的資金占用實(shí)現(xiàn)更大的周轉(zhuǎn)價(jià)值，獲利能力增強(qiáng).（4）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本/平均存貨（次）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平均存貨計(jì)算期天數(shù)/銷售成本（天）存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的銷售成本與平均存貨余額的比率，用于衡量企業(yè)銷售能

54、力和存貨流動(dòng)性.對生產(chǎn)企業(yè)來說，存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中一般占用較大比重，合理數(shù)量的存貨對企業(yè)來說是必要的.存貨過多會(huì)占用大量資金，增加存儲(chǔ)費(fèi)用；過少可能出現(xiàn)脫銷或影響正常生產(chǎn).（5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均應(yīng)收賬款計(jì)算期天數(shù)/賒銷凈額（天）式中：賒銷凈額銷售收入現(xiàn)金銷售收入銷售退回、折扣、折讓實(shí)際分析中，對以賒銷為主的企業(yè)，一般用銷售凈額代替賒銷凈額.企業(yè)的銷售資產(chǎn).該比率高，企業(yè)資金流動(dòng)性高，償債能力強(qiáng)，客戶信用狀況好，壞賬損失小.贏利能力贏利能力就是企業(yè)獲取利潤的能力，獲取利潤是企業(yè)經(jīng)營的最終目的，也是經(jīng)營者、投資者和債權(quán)人最關(guān)心的問題.銷售利

55、潤率銷售利潤率利潤總額/銷售收入100%銷售利潤率是企業(yè)利潤總額與銷售收入的比率，反映企業(yè)在一定時(shí)期 內(nèi)的總獲利水平，包括企業(yè)所有收支因素.該指標(biāo)能夠較全面、綜合地反映企業(yè)的獲利能力.分析時(shí)，可與同行業(yè)指標(biāo)比較.（2）總資產(chǎn)報(bào)酬率利潤總額利息支出/平均資產(chǎn)總額100%總資產(chǎn)報(bào)酬率利潤總額利息支出所得稅/平均資產(chǎn)總額100%，而自有資產(chǎn)的報(bào)酬通過利潤總額反映，借入資產(chǎn)的報(bào)酬體現(xiàn)為利息支出（財(cái)務(wù)費(fèi)用），故分子應(yīng)為利潤總額加利息支出，從而所有資產(chǎn)和獲得的報(bào)酬具有一致性.實(shí)際分析中，也較多采用總資產(chǎn)利潤率，既利潤總額與總資產(chǎn)的比率，用以反映全部資產(chǎn)獲取利潤的能力.總資產(chǎn)利潤率利潤總額/平均資產(chǎn)總額10

56、0%凈資產(chǎn)利潤率凈資產(chǎn)利潤率凈利潤/平均凈資產(chǎn)100%凈資產(chǎn)利潤率反映企業(yè)所有者擁有的權(quán)益的贏利能力，是最重要的 衡量企業(yè)贏利能力的指標(biāo).一般說，該指標(biāo)應(yīng)高于同期貸款利率，并高于總資產(chǎn)利潤率 . 凈資產(chǎn)利潤率高于貸款利率越多，企業(yè)經(jīng)營的安全性越強(qiáng)，資產(chǎn)利用率越高，企業(yè)贏利能力越強(qiáng).5.償債能力綜合反映.償債能力的強(qiáng)弱，直接影響債權(quán)人貸款本金是否能夠按時(shí)收回和利息是否能夠按期償付，及貸款擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)程度.分析企業(yè)償債能力時(shí)，應(yīng)結(jié)合長短期償債指標(biāo)、經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量、投資及籌資計(jì)劃等方面情況，重點(diǎn)對該企業(yè)本項(xiàng)債務(wù)的保障能力進(jìn)行綜合分析.短期償債能力短期償債能力指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)備抵流動(dòng)負(fù)債的能力，一般

57、以短期變現(xiàn)性作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)取得現(xiàn)金或?qū)①Y產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金以短期債務(wù)的能力 .流動(dòng)比率流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債變現(xiàn)強(qiáng)的資產(chǎn)所占比率過大，使得企業(yè)機(jī)會(huì)成本上升，贏利能力下降.一般認(rèn)為流動(dòng)比率等于2時(shí)，企業(yè)狀況較為穩(wěn)定.應(yīng)當(dāng)注意，各行業(yè)平均流動(dòng)比率差距較大，其主要影響因素是業(yè)務(wù)周期，一般說，業(yè)務(wù)周期越短，正常流動(dòng)比率約低，反之，該比率則越高.速動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債或 ：速動(dòng)比率貨幣資金有價(jià)證劵應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款凈額/流動(dòng)負(fù)債或：簡化速動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)存貨/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率也稱酸性實(shí)驗(yàn)比率，能夠更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的短期償債能力.速動(dòng)資產(chǎn)指現(xiàn)金或很快能夠變現(xiàn)的資產(chǎn).由于存貨變現(xiàn)時(shí)間相對較長，而

58、且有可能出現(xiàn)積壓等損失，流動(dòng)性較差，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)；另外，速動(dòng)比率中的速動(dòng)資產(chǎn)，除在流動(dòng)資產(chǎn)中減去存貨外，還要減去待攤費(fèi)用、預(yù)付賬款和其他應(yīng)收賬款.實(shí)際應(yīng)用中，經(jīng)常采用簡化速動(dòng)比率的算法，既速動(dòng)資產(chǎn)用流動(dòng)資產(chǎn)減存貨表示.一般認(rèn)為企業(yè)速動(dòng)比率為1較為合適，實(shí)際應(yīng)用中，應(yīng)參考行業(yè)實(shí)際平均值.長期償債能力長期償債能力指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長期債務(wù)的能力.分析長期償債能力要考察企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)應(yīng)保證一定比率的自有資本，保證在遇到經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)仍能償還債務(wù)；同時(shí)還要考察企業(yè)的贏利能力，利潤是企業(yè)還本付息的基本來源.資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債/總資產(chǎn)100%資產(chǎn)負(fù)債率是分析企業(yè)長期償債能力的主要指標(biāo)，表示在總資產(chǎn)中

59、借入資產(chǎn)的比例，也可以衡量在企業(yè)清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度.從償債能力的角度分析，企業(yè)保持較低的資產(chǎn)負(fù)債率能夠保證較好的長期償債能力；才投資角度看，則當(dāng)總資產(chǎn)報(bào)酬率高于同期銀行利率時(shí)，提高資產(chǎn)負(fù)債率可提高企業(yè)的贏利能力.一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率為50%較為適當(dāng)，實(shí)際應(yīng)用中考慮行業(yè)實(shí)際水平.企業(yè)成長性成長性分析是將企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，分析其發(fā)展和增長的速度，預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢的方法. 成長性分析主要包括企業(yè)規(guī)模、收入水平和贏利水平的增長分析.實(shí)際評估中，應(yīng)注意分析影響各成長性指標(biāo)的主要因素.分析方法可采用增長量分析、發(fā)展速度分析和增長速度分析的方法.總資產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率本期總資產(chǎn)

60、上期總資產(chǎn)/上期總資產(chǎn)100%凈資產(chǎn)增長率凈資產(chǎn)增長率本期凈資產(chǎn)上期凈資產(chǎn)/上期凈資產(chǎn)100%銷售收入增長率銷售收入增長率本期銷售收入上期銷售收入/上期銷售收入100%利潤總額增長率利潤總額增長率本期利潤總額上期利潤總額/上期利潤總額100%凈利潤增長率本期凈利潤上期凈利潤/上期凈利潤100%擔(dān)保項(xiàng)目資信評估結(jié)論信用等級(jí)方式對企業(yè)進(jìn)行的資信評估結(jié)果可用信用等級(jí)的形式表示，既用若干等和若干級(jí)表示，并對應(yīng)相應(yīng)的評分值，表示企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn).一般的表示方法是將企業(yè)的信用分為四等十級(jí)，用0100分表示.信用等級(jí)BBB（含）以上為投資級(jí)，是擔(dān)保機(jī)構(gòu)承作擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)可選擇的范圍；中，BB級(jí)以下的企業(yè)，一般在項(xiàng)